Biuletyn Informacyjny 2/2013

Biuletyn Informacyjny 2/2013 Warszawa, 2013

Na podstawie materiałów NBP opracowano w Departamencie Statystyki Według stanu na dzień 19.04.2013 r. Projekt graficzny: Oliwka s.c. Zdjęcie na okładce: Corbis/Free Skład i druk: Drukarnia NBP Wydał: Narodowy Bank Polski Departament Edukacji i Wydawnictw 00 919 Warszawa, ul. Świętokrzyska 11/21 Telefon 22 63 23 3 Fax 22 63 13 21 www.nbp.pl Copyright Narodowy Bank Polski, 2013 ISSN 1230 0020

Spis treści 1. Przegląd gospodarczy... 4 2. Przegląd monetarny... 8 3. Bilans płatniczy Polski w lutym 2013 r.... 13 3.1. Saldo rachunku bieżącego i kapitałowego... 13 3.2. Transfery z Unią Europejską... 13 3.3. Inwestycje nierezydentów w Polsce... 1 3.4. Inwestycje polskich podmiotów za granicą... 1 3.. Oficjalne aktywa rezerwowe... 1 4. Najważniejsze decyzje Rady Polityki Pieniężnej... 16. Aneks statystyczny... 17.1. Tabele... 18.2. Wykresy... 9.3. Szeregi czasowe... 64.4. Uwagi metodyczne... 73 3

Przegląd gospodarczy 1 1 Przegląd gospodarczy Według opublikowanych przez GUS danych miesięcznych spadek produkcji przemysłowej wyniósł w lutym br. 2,1% r/r wobec wzrostu o 0,3% r/r miesiąc wcześniej. Po wyeliminowaniu wpływu czynników o charakterze sezonowym produkcja sprzedana była niższa o 2,4% r/r. Zmniejszenie sprzedaży odnotowano w przetwórstwie przemysłowym (o 1,9% r/r) oraz w sekcji: wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę (o,8% r/r). Wzrosła natomiast o 2,8% r/r sprzedaż w przedsiębiorstwach górniczych. Spadek produkcji sprzedanej w stosunku do tego samego okresu 2012 r. wystąpił w 17 (spośród 34) działach przemysłu. Wśród działów przetwórstwa przemysłowego istotnych pod względem zatrudnienia 1 spadła sprzedaż w produkcji maszyn i urządzeń (o 13,2% r/r), pojazdów samochodowych, przyczep i naczep (o,9% r/r), wyrobów z metali (o 1,2% r/r) oraz mebli (o 0,% r/r). Wzrosła natomiast sprzedaż wyrobów z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o,1% r/r), artykułów spożywczych (o 1,7% r/r) oraz wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych (o 0,4% r/r). Produkcja budowlano-montażowa zrealizowana w lutym br. na terenie kraju przez przedsiębiorstwa o liczbie pracujących powyżej 9 osób była o 11,4% niższa w porównaniu z tym samym okresem 2012 r. Miesiąc wcześniej wskaźnik ten wyniósł -16,1%. Po wyeliminowaniu wpływu czynników o charakterze sezonowym produkcja spadła o 12,2% r/r. Roczny wskaźnik cen produkcji sprzedanej przemysłu (PPI) wyniósł w lutym br. -0,3% r/r wobec -1,2% r/r miesiąc wcześniej. Spadek cen produkcji odnotowano w przetwórstwie przemysłowym (o 0,1% r/r) oraz w przedsiębiorstwach górniczych (o 7,8% r/r). Wzrosły natomiast o 2,2% r/r ceny produkcji w sekcji: wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę. Według danych GUS dostępnych za styczeń br. 2 wśród działów przetwórstwa przemysłowego liczących się pod względem zatrudnienia spadek cen odnotowano w produkcji wyrobów z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 3,1% r/r), pojazdów samochodowych, przyczep i naczep (o 2,6% r/r), wyrobów z metali (o 2,3% r/r) oraz mebli (o 0,% r/r). Podrożała natomiast produkcja artykułów spożywczych (o 2,3% r/r ), wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych (o 0,% r/r) oraz maszyn i urządzeń (o 0,3% r/r). Ceny produkcji budowlano-montażowej obniżyły się w lutym br. o 1,6% r/r wobec spadku 1,4% r/r w poprzednim miesiącu. Wzrost cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI) wyniósł w lutym br. 1,3% r/r wobec 1,7% r/r w poprzednim miesiącu. Napoje alkoholowe i wyroby tytoniowe podrożały o 3,2% r/r, żywność i napoje bezalkoholowe o 2,% r/r, użytkowanie mieszkania i nośniki energii o 2,3% r/r oraz opieka zdrowotna o 2,2% r/r. Staniały natomiast odzież i obuwie (o,1% r/r), usługi związane z łącznością (o 4,% r/r) oraz usługi transportowe (o 0,6% r/r). Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw ukształtowało się w lutym br. na poziomie 497 tys. i było o 0,8% (o 46 tys.) niższe niż rok wcześniej. W przemyśle spadek miejsc pracy 1 Uwzględniono działy przetwórstwa przemysłowego, w których przeciętne zatrudnienie wyniosło powyżej 100 tys. osób. 2 Ceny produkcji sprzedanej przemysłu ogółem oraz dla trzech głównych sekcji: górnictwo i kopalnictwo, przetwórstwo przemysłowe oraz wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę są publikowane przez GUS z wyprzedzeniem w stosunku do informacji o cenach w poszczególnych działach przetwórstwa przemysłowego. 4 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Przegląd gospodarczy odnotowano w przetwórstwie przemysłowym (o 0,9% r/r) oraz w sekcji: wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę (o 7,% r/r). Zatrudnienie w przedsiębiorstwach górniczych wzrosło o 0,3% r/r. Spośród działów przetwórstwa przemysłowego o znaczącym udziale w rynku pracy zmniejszenie przeciętnego zatrudnienia wystąpiło w przedsiębiorstwach produkujących maszyny i urządzenia (o 3,4% r/r), wyroby z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 2,9% r/r), meble (o 2,7% r/r) oraz artykuły spożywcze (o 0,% r/r). Wzrost zatrudnienia odnotowano przy produkcji pojazdów samochodowych, przyczep i naczep (o 2% r/r), wyrobów z metali (o 1,3% r/r) oraz wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych (o 0,3% r/r). 1 Wykres 1.1. Dynamika realna produktu krajowego brutto (ceny średnioroczne poprzedniego roku; analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 10 104 103 102 101 100 IV 2010 I II 2011 III IV I II 2012 III IV Wykres 1.2. Produkcja sprzedana przemysłu (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 11 110 10 100 9 90 8 II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II 2012 2013 Produkcja sprzedana przemysłu ogółem Górnictwo i kopalnictwo Przetwórstwo przemysłowe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę Wykres 1.3. Wskaźniki cen produkcji sprzedanej przemysłu (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 110 10 100 9 90 II III IV V VI VII 2012 VIII IX X XI XII I II 2013 Ceny produkcji sprzedanej przemysłu Przetwórstwo przemysłowe Produkcja budowlano-montażowa Górnictwo i kopalnictwo Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę Biuletyn Informacyjny 2/2013

Przegląd gospodarczy 1 Wykres 1.4. Wskaźniki cen wybranych grup towarów i usług konsumpcyjnych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 11 110 10 100 9 90 II III IV V VI VII 2012 VIII IX X XI XII I II 2013 Towary i usługi konsumpcyjne ogółem Napoje alkoholowe i wyroby tytoniowe Użytkowanie mieszkania i nośniki energii Transport Żywność i napoje bezalkoholowe Odzież i obuwie Opieka zdrowotna Łączność Wykres 1.. Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 110 10 100 9 90 II III IV V VI VII 2012 VIII IX X XI XII I 2013 II Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw Górnictwo i kopalnictwo Przetwórstwo przemysłowe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę Budownictwo Wykres 1.6. Bezrobotni zarejestrowani (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) i stopa bezrobocia 110 108 106 104 102 Stopa bezrobocia (%) 14, 14,0 13, 13,0 12, 100 II III IV V VI VII 2012 VIII IX X XI XII I 2013 II 12,0 Bezrobotni zarejestrowani Stopa bezrobocia (prawa skala) 6 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Przegląd gospodarczy Wykres 1.7. Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsiębiorstw (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 140 130 1 120 110 100 90 80 II III IV V VI VII 2012 VIII IX X XI XII I 2013 II Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsiębiorstw Górnictwo i kopalnictwo Przetwórstwo przemysłowe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę Budownictwo Poza przemysłem zatrudnienie spadło w budownictwie (o 7,2% r/r) oraz w grupach: handel, naprawa pojazdów samochodowych (o 0,3% r/r) i zakwaterowanie i gastronomia (o 0,1% r/r). Przyrost zatrudnienia wystąpił w grupach: administrowanie i działalność wspierająca (o 3,1% r/r), informacja i komunikacja (o 1,9% r/r) oraz transport i gospodarka magazynowa (o 0,4% r/r). Liczba bezrobotnych zarejestrowanych wyniosła w lutym br. 2 336,7 tys. i była o 168, tys. (7,8%) większa niż przed rokiem. Stopa bezrobocia ukształtowała się na poziomie 14,4%, czyli o 1 pkt proc. wyższym niż w tym samym okresie 2012 r. Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsiębiorstw wyniosło w lutym br. 3710 zł, tj. o 4% więcej niż rok wcześniej. Wzrost średnich płac wystąpił we wszystkich głównych sekcjach przemysłu, tj. o 2,4% r/r w przetwórstwie przemysłowym, o 14,3% r/r w sekcji: wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę oraz o 32,7% r/r w przedsiębiorstwach górniczych. Spośród działów przetwórstwa przemysłowego o znaczącym udziale w rynku pracy wzrost przeciętnych wynagrodzeń wystąpił w przedsiębiorstwach produkujących pojazdy samochodowe, przyczepy i naczepy (o,% r/r), wyroby z gumy i tworzyw sztucznych (o 2,8% r/r), meble (o 2,3% r/r), wyroby z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 1% r/r) oraz artykuły spożywcze (o 0,9% r/r). Płace spadły o 4% r/r przy produkcji wyrobów z metali. Nie zmienił się natomiast poziom średnich wynagrodzeń przy produkcji maszyn i urządzeń. W przedsiębiorstwach pozaprzemysłowych wynagrodzenia wzrosły w grupach: zakwaterowanie i gastronomia (o,6% r/r), administrowanie i działalność wspierająca (o 4,4% r/r), informacja i komunikacja (o 2,4% r/r), transport i gospodarka magazynowa (o 2,3% r/r) oraz handel, naprawa pojazdów samochodowych (o 2,2% r/r). Spadek wynagrodzeń o 2,1% r/r wystąpił w budownictwie. W pierwszych dwóch miesiącach br. dochody budżetu państwa wyniosły 42,8 mld zł przy wydatkach na poziomie 64, mld zł. Dochody były niższe w porównaniu z tym samym okresem poprzedniego roku o 7,7%, wydatki zaś wyższe o 2,8%. Kwoty dochodów i wydatków stanowiły odpowiednio 14,3% oraz 19,3% planu założonego w ustawie budżetowej na 2013 r. Deficyt budżetowy po lutym br. ukształtował się na poziomie 21,7 mld zł przy planowanym na ten rok deficycie w wysokości około 3,6 mld zł. Wpływy z podatków pośrednich były niższe od ubiegłorocznych o 6, mld zł (18,7%). Wzrosły natomiast wpływy z podatku dochodowego od osób prawnych (o 1,1 mld zł, 41,4%) oraz z podatku dochodowego od osób fizycznych (o 1 mld zł, 16,8%). Biuletyn Informacyjny 2/2013 7

Przegląd monetarny 2 2 Przegląd monetarny Rada Polityki Pieniężnej na posiedzeniu w dniach -6 lutego br. postanowiła obniżyć stopy procentowe NBP o 0,2 pkt proc. do poziomu: stopa referencyjna 3,7% w skali rocznej, stopa lombardowa,2% w skali rocznej, stopa depozytowa 2,2% w skali rocznej, stopa redyskonta weksli 4% w skali rocznej. Uchwała Rady Polityki Pieniężnej weszła w życie 7 lutego br. W lutowym okresie utrzymywania rezerwy obowiązkowej 3 średnie absolutne odchylenie stawki POLONIA od stopy referencyjnej wyniosło 12 punktów bazowych wobec 26 punktów bazowych w poprzednim miesiącu. Krótkoterminowa płynność sektora bankowego, liczona jako suma operacji podstawowych NBP, dostrajających oraz operacji depozytowo-kredytowych, wyniosła w lutym br. 124,7 mld zł i była o 1,7 mld zł niższa niż w styczniu br. Średnie saldo operacji NBP osiągnęło wartość 124,6 mld zł (w poprzednim miesiącu 12,8 mld zł), w tym operacji podstawowych 123,8 mld zł. W lutowym okresie utrzymywania rezerwy obowiązkowej banki składały w NBP depozyt na koniec dnia średnio w miesiącu na poziomie około 8 mln zł wobec 26 mln zł miesiąc wcześniej. W lutym br. średnie oprocentowanie kredytów złotowych dla przedsiębiorstw 4 spadło z 6,2% do,7%. Dla przedsiębiorców indywidualnych koszt udzielonych kredytów zmniejszył się z 8,7% do 8,2%. W przypadku kredytów złotowych dla gospodarstw domowych: z 6,4% do 6,2% spadło oprocentowanie kredytów na cele mieszkaniowe; z 16,2% do 1,8% uległo obniżeniu oprocentowanie kredytów konsumpcyjnych. W porównaniu z poprzednim miesiącem zmniejszyło się średnie oprocentowanie depozytów złotowych: dla gospodarstw domowych z 4% do 3,8% oraz dla przedsiębiorstw z 3,7% do 3,%. W lutym br. wartość pieniądza M3 wzrosła o 6,8 mld zł (0,7%) do 920,3 mld zł. Jego roczne tempo zmian zwiększyło się o 1,1 pkt proc. do,%. Wartość miesięcznej zmiany transakcyjnej pieniądza M3 wyniosła 6,7 mld zł. 3 Omawiany okres utrzymywania rezerwy obowiązkowej i rozliczenia wykonania płynności dotyczy przedziału czasowego od 31.01.2013 r. do 27.02.2013 r. 4 Oprocentowanie kredytów i depozytów dotyczy nowych umów. Szczegółowe informacje o sposobie wyliczania średniego oprocentowania kredytów i depozytów znajdują się na stronie www.nbp.pl, w dziale Statystyka i sprawozdawczość/statystyka monetarna i finansowa/statystyka stóp procentowych/nowa statystyka stóp procentowych, w pliku Instrukcja użytkownika statystyki stóp procentowych.pdf. Metoda wyliczania zmian transakcyjnych polega na wyeliminowaniu z różnicy stanów zmian o charakterze nietransakcyjnym, tj. wynikających z różnic kursów walutowych pomiędzy okresami sprawozdawczymi, zmian wyceny, reklasyfikacji i innych korekt, np. błędów w sprawozdaniach przesyłanych przez banki. Szczegółowy opis metodyki znajduje się na stronie www.nbp.pl, w dziale Statystyka i sprawozdawczość/statystyka monetarna i finansowa/podaż pieniądza M3 i czynniki jego kreacji, w pliku Metodyka statystyki transakcji.pdf. 8 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Przegląd monetarny Wykres 2.1. Stopy rynku międzybankowego na tle podstawowych stóp NBP % 6, 6,0,,0 4, 4,0 3, 3,0 2, 2,0 2 31.01.2013 01.02.2013 04.02.2013 0.02.2013 06.02.2013 07.02.2013 08.02.2013 11.02.2013 12.02.2013 13.02.2013 14.02.2013 1.02.2013 18.02.2013 19.02.2013 20.02.2013 21.02.2013 22.02.2013 2.02.2013 26.02.2013 27.02.2013 Stawka referencyjna POLONIA Stopa referencyjna WIBOR ON Stopa lombardowa WIBOR 3M Stopa depozytowa Wykres 2.2. Średnie oprocentowanie nowych umów depozytowych (w złotych),0 % 4, 4,0 3, 3,0 2, II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II 2011 2012 2013 Przedsiębiorstwa Gospodarstwa domowe Wykres 2.3. Średnie oprocentowanie nowych umów kredytowych (w złotych) % 17 1 13 11 9 7 II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II 2011 2012 2013 Kredyty dla gospodarstw domowych na cele konsumpcyjne Kredyty dla gospodarstw domowych na cele mieszkaniowe Kredyty dla przedsiębiorstw Tempo zmian składników podaży pieniądza o wysokim stopniu płynności, wchodzących w skład pieniądza M1, zwiększyło się w stosunku do poprzedniego miesiąca o 3 pkt proc. do 6,3% r/r. Tempo zmian pozostałych składników szerokiego pieniądza spadło o 1 pkt proc. do 4,7% r/r. Biuletyn Informacyjny 2/2013 9

Przegląd monetarny Wykres 2.4. Udział gotówki poza kasami banków i zobowiązań bieżących sektorów krajowych w agregacie M3 na tle dynamiki pieniądza M1 i M3 M1 (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) Dynamika Udział w % 130 8 2 120 110 6 4 100 2 90 II III IV V VI VII VIII 2011 IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II 2012 2013 0 M3 M1 M1 Udział gotówki i zobowiązań bieżących w M3 Wykres 2.. Udział gotówki poza kasami banków w agregacie M1 % 23,0 22, 22,0 21, 21,0 20, 20,0 II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II 2011 2012 2013 Wykres 2.6. Zobowiązania MIF wobec gospodarstw domowych i przedsiębiorstw zaliczane do pieniądza M3 (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 11 110 10 100 9 90 II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II 2011 2012 2013 Przedsiębiorstwa Gospodarstwa domowe Wartość pieniądza gotówkowego w obiegu zwiększyła się w lutym br. o 1,3 mld zł (1,3%) do 102,4 mld zł. Jego roczne tempo zmian było wyższe o 1,9 pkt proc. w porównaniu z poprzednim miesiącem i wyniosło 4,3%. Wskaźnik płynności pieniądza M3, mierzony udziałem gotówki i zobowiązań bieżących w pieniądzu M3, wzrósł o 0,4 pkt proc. do 2,6%. Wskaźnik płynności pieniądza M1, mierzony udziałem gotówki w obiegu poza kasami monetarnych instytucji finansowych (MIF) w pieniądzu M1, zmniejszył się o 0,1 pkt proc. do 21,1%. 10 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Przegląd monetarny Wykres 2.7. Należności MIF od gospodarstw domowych i przedsiębiorstw (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 120 11 110 10 100 2 9 90 II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II 2011 2012 2013 Przedsiębiorstwa Gospodarstwa domowe Wykres 2.8. Należności od gospodarstw domowych z tytułu kredytów i pożyczek bankowych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 130 120 110 100 90 II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II 2011 2012 2013 Ogółem Mieszkaniowe Konsumpcyjne Depozyty i inne zobowiązania zaliczane do pieniądza M3 wzrosły w lutym br. o 7,4 mld zł (0,9%) do 802 mld zł. Ich tempo zmian zwiększyło się o 0,2 pkt proc. do,2% r/r. Wzrosły depozyty gospodarstw domowych (o 6,8 mld zł, 1,3%), instytucji samorządowych (o 2,9 mld zł, 11,7%), przedsiębiorstw (o 1 mld zł, 0,6%) oraz instytucji niekomercyjnych działających na rzecz gospodarstw domowych (o 0,2 mld zł, 1,1%). Spadły natomiast depozyty niemonetarnych instytucji finansowych (o 3,1 mld zł,,8%) oraz funduszy ubezpieczeń społecznych (o 0,4 mld zł, 18,7%). Po stronie czynników kreacji pieniądza o 22,2 mld zł (23,4%) do 117,1 mld zł zwiększyło się zadłużenie netto instytucji rządowych szczebla centralnego. W kierunku obniżenia zasobów pieniężnych oddziaływał natomiast spadek o 7,9 mld zł (4,6%) do 163,8 mld zł aktywów zagranicznych netto, spadek o 4,1 mld zł (0,%) do 914, mld zł należności MIF od sektorów krajowych 6 oraz wzrost o 0,9 mld zł (0,3%) do 267,1 mld zł długoterminowych zobowiązań finansowych. Należności MIF 7 od przedsiębiorstw wzrosły w lutym br. o 0, mld zł (0,2%) do 27,3 mld zł. Wartość miesięcznej zmiany transakcyjnej tej kategorii wyniosła 0,7 mld zł. Roczne tempo zmian należności od przedsiębiorstw zwiększyło się o 0,4 pkt proc. do 2,9%. 6 Kategoria obejmuje zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek, papierów wartościowych: dłużnych, z prawem do kapitału i udziałów oraz z tytułu innych należności, tj. skupionych wierzytelności, zrealizowanych gwarancji i poręczeń. Do sektorów krajowych zaliczono niemonetarne instytucje finansowe, przedsiębiorstwa, gospodarstwa domowe, instytucje niekomercyjne działające na rzecz gospodarstw domowych, instytucje samorządowe oraz fundusze ubezpieczeń społecznych. 7 Z wyłączeniem zadłużenia z tytułu wyemitowanych papierów wartościowych. Biuletyn Informacyjny 2/2013 11

Przegląd monetarny Wykres 2.9. Należności od przedsiębiorstw z tytułu kredytów i pożyczek bankowych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 130 120 2 110 100 90 80 II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II 2011 2012 2013 Ogółem Powyżej 1 roku do lat włącznie Do 1 roku (włącznie z rachunkami bieżącymi) Powyżej lat Wykres 2.10. Relacja agregatów monetarnych oraz zadłużenia sektorów krajowych do PKB % 60 0 4 40 3 30 2 IV I II III IV I II 2010 2011 2012 III IV M1/PKB M3/PKB Zadłużenie/PKB Kredyty do 1 roku włącznie wraz z zadłużeniem w rachunku bieżącym wzrosły o 2,% r/r; kredyty od 1 roku do lat włącznie zmniejszyły się o 4,% r/r; kredyty powyżej lat zwiększyły się o 7,7% r/r. Należności MIF od gospodarstw domowych wzrosły w lutym br. o 0,8 mld zł (0,2%) do 39,6 mld zł. Wartość miesięcznej zmiany transakcyjnej wyniosła 0,4 mld zł. Roczne tempo zmian należności od gospodarstw domowych zwiększyło się o 0,8 pkt proc. do 2,7%. Kredyty na cele mieszkaniowe wzrosły o 4,% r/r. Tempo zmian kredytów konsumpcyjnych było ujemne i wyniosło -3,7% r/r. Według danych dostępnych za IV kwartał 2012 r. wskaźniki określające stopień monetyzacji gospodarki wykazały różne kierunki zmian. Relacja zasobów pieniądza M1 i M3 do PKB w ujęciu procentowym zwiększyła się w okresie kwartału odpowiednio: o 1,6 pkt proc. do 30,4% oraz o 1, pkt proc. do 7,8%. W tym okresie udział zadłużenia sektorów krajowych w PKB spadł o 0, pkt proc. do 4,7%. W lutym br. złoty 8 zyskał 0,7% w stosunku do euro i 1,7% do funta brytyjskiego. Stracił natomiast 2,6% do dolara amerykańskiego oraz 0,% do franka szwajcarskiego. 8 Zmiany kursowe liczone w okresie pomiędzy końcem stycznia i końcem lutego br. w oparciu o średnie kursy NBP. 12 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Bilans płatniczy Polski w lutym 2013 r. 3 Bilans płatniczy Polski w lutym 2013 r. Miesięczny bilans płatniczy został oszacowany przy wykorzystaniu danych z miesięcznych i kwartalnych sprawozdań polskich podmiotów uczestniczących w obrotach z zagranicą, z badań statystyki publicznej oraz z administracyjnych źródeł danych. Prezentowana wersja bilansu płatniczego ma charakter informacji wstępnej i może ulec zmianie. 3 3.1. Saldo rachunku bieżącego i kapitałowego Deficyt rachunku bieżącego w lutym 2013 r. wyniósł 84 mln EUR. Na ujemne saldo rachunku bieżącego złożyły się: ujemne salda dochodów (1 409 mln EUR) i transferów bieżących (390 mln EUR) oraz dodatnie salda obrotów towarowych (602 mln EUR) i usług (343 mln EUR). W analogicznym miesiącu 2012 r. saldo rachunku bieżącego było również ujemne i wyniosło 1 909 mln EUR. Na zmniejszenie deficytu rachunku bieżącego istotnie wpłynęła zmiana salda z ujemnego na dodatnie w obrotach towarowych. Łączne saldo rachunku bieżącego i kapitałowego było ujemne i wyniosło 24 mln EUR. W lutym 2013 r. odnotowano wyższą dynamikę eksportu niż importu towarów. W omawianym miesiącu eksport towarów został oszacowany na poziomie 12 090 mln EUR, a import 11 488 mln EUR. W porównaniu z danymi za luty 2012 r. wartość eksportu towarów była wyższa o 373 mln EUR, tj. o 3,2%, a import towarów był niższy o 1 112 mln EUR, tj. o 8,8%. Dodatnie saldo obrotów towarowych wyniosło 602 mln EUR i w porównaniu z lutym 2012 r. poprawiło się o 1 48 mln EUR. Przychody z tytułu usług wyniosły 2 137 mln EUR i, w porównaniu z lutym 2012 r., zwiększyły się o 60 mln EUR, tj. 2,9%. Wartość rozchodów wyniosła 1 794 mln EUR i była wyższa o 6 mln EUR, tj. o 0,3%. Na dodatnie saldo usług, w wysokości 343 mln EUR, złożyły się dodatnie salda: usług transportowych (311 mln EUR) i podróży zagranicznych (69 mln EUR) oraz ujemne saldo pozostałych usług (37 mln EUR). Ujemne saldo dochodów w lutym 2013 r. wyniosło 1 409 mln EUR. W analogicznym miesiącu 2012 r. było ono również ujemne i wyniosło 1 291 mln EUR. Na saldo dochodów w lutym 2013 r. złożyły się: dodatnie saldo wynagrodzeń pracowników (9 mln EUR) oraz ujemne saldo dochodów z inwestycji (1 468 mln EUR). O wysokości ujemnego salda dochodów z inwestycji zadecydowały, w głównej mierze, dochody zagranicznych inwestorów bezpośrednich z tytułu ich zaangażowania kapitałowego w polskich podmiotach w wysokości 1 099 mln EUR (w tym: dodatnie reinwestowane zyski w wysokości 814 mln EUR, zapłacone odsetki od dłużnych instrumentów 170 mln EUR oraz wypłacone dywidendy w kwocie 11 mln EUR). Na wysokość ujemnego salda dochodów wpłynęły również dochody nierezydentów z tytułu inwestycji w papiery wartościowe (340 mln EUR) oraz z tytułu zapłaconych odsetek od otrzymanych kredytów przez polskie podmioty (171 mln EUR). 3.2. Transfery z Unią Europejską W lutym 2013 r. saldo transferów z Unią Europejską było dodatnie i wyniosło 276 mln EUR. Napływ środków z Unii Europejskiej, w ujęciu bilansu płatniczego, w transferach bieżących wyniósł 267 mln EUR (przede wszystkim w ramach Europejskiego Funduszu Orientacji i Gwarancji Rolnej). Biuletyn Informacyjny 2/2013 13

Bilans płatniczy Polski w lutym 2013 r. Bilans płatniczy (w mln EUR) 3 Wyszczególnienie 2012 2013 skumulowane** II I* II* III 2011 II 2012 III 2012 II 2013* A. Rachunek bieżący -1 909-1 688-84 -19 434-12 090 Saldo obrotów towarowych -883-8 602-10 376-3 146 Eksport f.o.b. 11 717 12 13 12 090 141 20 147 799 Import f.o.b 12 600 12 161 11 488 11 626 10 94 Saldo usług 289 22 343 4 077 4 842 Przychody 2 077 2 077 2 137 27 242 29 43 Rozchody 1 788 1 82 1 794 23 16 24 701 Saldo dochodów -1 291-1 638-1 409-16 798-17 9 Przychody 400 340 326 6 046 982 Rozchody 1 691 1 978 1 73 22 844 23 41 Saldo transferów bieżących -24-294 -390 3 663 3 773 Przychody 1 28 347 10 8 742 8 891 Rozchody 1 282 641 900 079 118 B. Rachunek kapitałowy 930 4 830 7 81 8 414 Przychody 943 27 846 7 993 8 923 Rozchody 13 23 16 412 09 C. Rachunek finansowy 1 270 2 149 2 269 17 97 1 117 Polskie inwestycje bezpośrednie za granicą 4 207 226-338 697-3 9 Zagraniczne inwestycje bezpośrednie w Polsce -2 909 1 110 613 6 816 7 02 Inwestycje portfelowe aktywa -13-491 -38 610-934 Udziałowe papiery wartościowe -3-348 -192 94-834 Dłużne papiery wartościowe -118-143 -166 16-100 Inwestycje portfelowe pasywa 2 049 2 99-1 22 14 274 13 734 Udziałowe papiery wartościowe 43 641-204 2 832 2 783 Dłużne papiery wartościowe 1 96 2 318-1 021 11 442 10 91 Pozostałe inwestycje aktywa -1 437-480 1 728-2 4-737 Narodowy Bank Polski 0 0 0-1 0 Sektor rządowy -2-21 -1-23 -249 Monetarne instytucje finansowe (z wyłączeniem NBP) -94-00 1 902-1 7-187 Pozostałe sektory -481 41-173 -874-301 Pozostałe inwestycje pasywa -606-1 222 1 72-1 716-2 306 Narodowy Bank Polski 1 027-993 1 327-1 322-1 076 Sektor rządowy - 687-7 1 32 1 803 Monetarne instytucje finansowe (z wyłączeniem NBP) -1 91-232 -86-4 873-2 211 Pozostałe sektory -37-684 491 3 127-822 Pochodne instrumenty finansowe 119 47 124-269 2 263 D. Saldo błędów i opuszczeń 46-1 636-1 380-6 63-3 73 Razem A D 337-1 171 86-49 7 688 E. Oficjalne aktywa rezerwowe -337 1 171-86 49-7 688 * wstępne. ** skumulowane są prezentowane krocząco w ujęciu 12 miesięcy. Napływ środków w transferach kapitałowych wyniósł 824 mln EUR (w głównej mierze w ramach Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego). W tym samym czasie Polska wpłaciła 81 mln EUR do budżetu Unii Europejskiej z tytułu składek i opłat członkowskich. Sezonowo wysoka składka do budżetu UE spowodowała powstanie ujemnego salda transferów bieżących. 14 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Bilans płatniczy Polski w lutym 2013 r. 3.3. Inwestycje nierezydentów w Polsce Saldo zagranicznych inwestycji w Polsce było dodatnie i wyniosło 1 113 mln EUR. Wysokość tego salda została ukształtowana przez napływ netto kapitału zagranicznego z tytułu pozostałych inwestycji oraz odpływ netto kapitału z tytułu inwestycji portfelowych. Saldo zagranicznych inwestycji bezpośrednich w Polsce było dodatnie i wyniosło 613 mln EUR. Na saldo to złożył się odpływ netto środków zmniejszający kapitały własne polskich przedsiębiorstw bezpośredniego inwestowania (18 mln EUR), dodatnie reinwestowane zyski (814 mln EUR) oraz odpływ netto środków w postaci instrumentów dłużnych (43 mln EUR). W lutym 2013 r. ujemne saldo zagranicznych inwestycji portfelowych wyniosło 1 22 mln EUR. Wynikało ono, przede wszystkim, z wykupu obligacji skarbowych wyemitowanych na rynek zagraniczny (2 641 mln EUR). W tym samym czasie nierezydenci inwestowali w skarbowe papiery wartościowe wyemitowane na rynek krajowy. Napływ netto kapitału z tego tytułu wyniósł 1 61 mln EUR. W omawianym okresie nierezydenci wycofali się z inwestycji w udziałowe papiery wartościowe (spadek pasywów z tego tytułu netto o 204 mln EUR). 3 Zobowiązania polskich podmiotów wobec nierezydentów w kategorii pozostałe inwestycje zwiększyły się o 1 72 mln EUR. O wysokości salda tej pozycji zadecydował wzrost zobowiązań NBP o 1 327 mln EUR oraz sektora przedsiębiorstw o 491 mln EUR (przede wszystkim z tytułu kredytów handlowych). Zobowiązania sektora bankowego zmniejszyły się o 86 mln EUR (w głównej mierze z tytułu lokat nierezydentów), a sektora rządowego o 7 mln EUR. 3.4. Inwestycje polskich podmiotów za granicą Polskie inwestycje za granicą zmniejszyły się o 1 032 mln EUR. Saldo inwestycji bezpośrednich polskich podmiotów za granicą było ujemne i wyniosło 338 mln EUR (wzrost aktywów). W lutym br. rezydenci zwiększyli swoje aktywa z tytułu inwestycji portfelowych o 38 mln EUR. Równocześnie aktywa rezydentów z tytułu pozostałych inwestycji były niższe o 1 728 mln EUR (aktywa sektora bankowego zmniejszyły się o 1 902 mln EUR, głównie z tytułu lokat w bankach za granicą). 3.. Oficjalne aktywa rezerwowe Transakcje zrealizowane na rzecz klientów NBP oraz transakcje własne NBP spowodowały wzrost wartości aktywów rezerwowych o 86 mln EUR, różnice kursowe oraz zmiany wyceny spowodowały dalszy ich wzrost o 1 10 mln EUR. Stan oficjalnych aktywów rezerwowych na koniec lutego 2013 r. wyniósł 81 610 mln EUR. Biuletyn Informacyjny 2/2013 1

Najważniejsze decyzje Rady Polityki Pieniężnej 4 Najważniejsze decyzje Rady Polityki Pieniężnej Uchwała nr 2/2013 Rady Polityki Pieniężnej z dnia 6 lutego 2013 r. w sprawie stopy referencyjnej, oprocentowania kredytów refinansowych, oprocentowania lokaty terminowej oraz stopy redyskontowej weksli w Narodowym Banku Polskim. 4 16 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Aneks statystyczny Aneks statystyczny BIULETYN INFORMACYJNY 2/2013 17

Aneks statystyczny. Tabele.1. Tabele Tabela.1.1. Podstawowe dane statystyczne Okres w cenach bieżących 1. Produkcja sprzedana przemysłu w cenach stałych ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 w cenach bieżących 2. Sprzedaż produkcji budowlano-montażowej w cenach stałych ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 3. Wskaźniki cen towarów i usług konsumpcyjnych poprzedni miesiąc = 100 grudzień poprzedniego roku = 100 4. Wskaźniki cen produkcji sprzedanej przemysłu ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 mln zł % % mln zł % % % % % % % 1 2 3 4 6 7 8 9 10 11 XII 2008 6 023,9 94,4 96,9 9 43,6 102,0 10,1 103,3 99,9 103,3 102,7 99,6 I 2009 62 409,7 84,7 93,7 3 638, 107,4 37,9 102,8 100, 100, 103,6 102,3 II 6 264,4 8,4 102,4 4 24,1 101,9 117,2 103,3 100,9 101,3 10,7 102,6 III 7 180,0 98,1 11,6 4 887, 101,2 11,1 103,6 100,7 102,0 10, 100,0 IV 69 333,0 87,8 93,1 46,0 100, 112,0 104,0 100,7 102,7 104,8 99,1 V 67 88,4 94,8 98,2 863,3 100,3 107,7 103,6 100, 103,2 103,7 99,7 VI 72 174,2 9, 106,0 6 811,1 100, 116,2 103, 100,2 103,4 104,1 100,8 VII 69 437,0 9,6 97,4 7 172,4 110,7 10, 103,6 100,1 103, 102,8 98, VIII 66 09,3 100,1 9,6 7 108,1 111,0 99,2 103,7 99,6 103,1 102,2 99,6 IX 7 33,0 98,7 11,0 7 41,6 10,7 106,1 103,4 100,0 103,1 101,6 99,8 X 77 012,0 98,7 101,9 8 130,2 102,7 107,6 103,1 100,1 103,3 102,0 100,4 XI 74 4,1 109,9 96,8 6 948,1 109,9 8, 103,3 100,3 103, 101,9 99,6 XII 71 090,4 107,4 94,6 9 788,6 103,2 141,0 103, 100,0 103, 102,1 99,8 I 2010 67 008,0 108, 94,6 3 048,1 84,7 31,1 103, 100,6 100,6 100,2 100,4 II 68 678,6 109,2 103,1 3 170,3 7,3 104,2 102,9 100,2 100,9 97,6 99,9 III 81 494,0 112, 119,1 4 322,7 89,1 136,2 102,6 100,3 101,2 97,4 99,8 IV 74 673,4 109,7 90,8 094,6 93,7 117,8 102,4 100,4 101,6 99,6 101,4 V 76 869,0 113, 101,6 994,8 102,3 117, 102,2 100,3 101,9 101,9 102,0 VI 82 6,0 114,3 106,8 7 468,8 109,6 124, 102,3 100,3 102,2 102,1 101,0 VII 78 608,2 110, 94,1 7 240,8 100,8 97,0 102,0 99,8 102,0 103,8 100,1 VIII 77 306,7 113,6 98,2 7 726,9 108,4 106,7 102,0 99,6 101, 104,0 99,8 IX 86 461,3 111,8 113,1 8 70,9 113,4 111,0 102, 100,6 102,1 104,3 100,1 X 8 403,3 108,0 98,4 8 896, 109,4 103,8 102,8 100, 102,6 103,9 100,0 XI 84 11,0 110,0 98,6 7 926,3 114,2 89,2 102,7 100,1 102,8 104,7 100,4 XII 82 301,7 111,4 9,8 11 010,1 112,3 138,7 103,1 100,4 103,1 106,2 101,2 I 2011 77 949,0 109,7 94,3 3 387,4 110,8 30,8 103,6 101,2 101,2 106,2 100,4 II 81 483,6 110, 103,3 3 776,6 118,6 111,4 103,6 100,2 101,4 107, 101,2 III 94 464, 106,2 114,3 389,1 124,0 142, 104,3 100,9 102,3 109, 101,6 IV 86 63, 106, 90,8 912,2 11,3 109, 104, 100, 102,9 108,8 100,7 V 88 339,1 107,9 102,4 7 44, 123, 12,8 10,0 100,6 103, 106,3 99,7 VI 89 99, 102, 101,1 8 794,6 116,7 117,7 104,2 99,6 103,1 10,6 100,3 VII 84 893,6 101,7 94,2 8 10,8 116,2 96,6 104,1 99,7 102,8 10,9 100,4 VIII 89 313,0 107,7 104,4 8 673,2 110,6 101,6 104,3 100,0 102,7 106,8 100,6 IX 100 219,8 107,0 111,0 10 269,0 117,9 118,2 103,9 100,1 102,8 108,4 101,7 X 98 480,1 106,3 98,1 9 828, 108,7 9,7 104,3 100,7 103, 108, 100,1 XI 99 267,2 108,0 100,2 9 103,2 112,9 92,6 104,8 100,7 104,2 109,1 100,9 XII 9 696,7 107,7 96,0 12 792,6 114,3 140, 104,6 100,4 104,6 108,2 100,4 I 2012 91 016,4 108, 9,0 4 36,7 131,9 3, 104,1 100,7 100,7 107,9 100,1 II 90 194,2 104,6 99,6 4 284,4 111,9 94, 104,3 100,4 101,1 106,0 99, III 99 28,1 100,9 110,2 633,1 103,2 131, 103,9 100, 101,7 104,4 100,1 IV 92 80,3 102,6 92,4 6 446,1 107,8 114,4 104,0 100,6 102,2 104,4 100,7 V 96 843,3 104,2 104,0 7 943,1 10,6 123,3 103,6 100,2 102,4 10,2 100,4 VI 94 292, 101,0 98,0 8 379,3 94,8 10,7 104,3 100,2 102,6 104,4 99, VII 92 23,4 10,2 98,1 7 774,7 91,3 92,9 104,0 99, 102,1 103,6 99,6 VIII 91 741,2 100,2 99,4 8 206, 94,9 10,7 103,8 99,7 101,8 103,0 100,0 IX 97 096,3 9,2 10, 8 368,2 82,1 102,2 103,8 100,1 101,9 101,8 100, X 103 997,3 104,7 107,8 9 389,1 96,4 112,4 103,4 100,4 102,3 101,0 99,3 XI 98 810,0 99, 9,2 8 24,3 94,6 90,9 102,8 100,1 102,3 99,9 99,8 XII 8 866,8 90,4 87,2 9 490,6 7,1 111, 102,4 100,1 102,4 98,9 99,4 I 2013 90 70,1 100,4 10, 3 74, 83,9 39,7 101,7 100,1 100,1 98,8 100,0 II 88 160, 97,9 97,2 3 732,2 88,6 99,7 101,3 100,0 100,0 99,7 100,3 18 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Aneks statystyczny. Tabele Tabela.1.1. Podstawowe dane statystyczne (cd.) Okres. Wskaźniki cen produkcji budowlano-montażowej ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 6. Pracujący w sektorze przedsiębiorstw ogółem 7. Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw ogółem 8. Liczba bezrobotnych 9. Stopa bezrobocia 10. Przeciętne wynagrodzenia miesięczne brutto w sektorze przedsiębiorstw 11. Wyniki finansowe budżetu państwa dochody budżetu państwa wydatki budżetu państwa wynik budżetu państwa i saldo kredytów zagranicznych % % tys. osób tys. osób tys. osób % zł mln zł mln zł mln zł 12 13 14 1 16 17 18 19 20 21 XII 2008 102,9 99,9 17 33 1 473,8 9, 3 428,01 24 083,8 278 674,3-21 063,8 I 2009 102,4 99,9 47 374 1 634,4 10,4 3 21,7 27 743,8 24 82,8 800,3 II 101,8 99,8 27 32 1 718,8 10,9 3 19,6 46 7,0 2 00,9-6 367,0 III 101,3 99,9 498 32 1 78,8 11,1 3 332,6 6 726,9 76 946,7-11 698,2 IV 100,7 99,9 487 309 1 719,9 10,9 3 294,76 89 338,4 104 644, -14 662,2 V 100,3 99,8 472 292 1 683,4 10,7 3 193,90 111 123,4 127 480,1-1 202, VI 99,9 100,0 463 280 1 68,7 10,6 3 287,88 134 389,0 11 078,2-16 912,7 VII 99,6 99,9 43 273 1 676,1 10,7 3 361,90 160 027,6 17 064,7-1 420, VIII 99,3 99,9 40 270 1 689,0 10,8 3 268,69 183 330, 198 986,3-14 706,2 IX 99,2 100,0 40 267 1 71,9 10,9 3 283,18 202 82,0 223 92,7-17 369,8 X 99,1 100,1 449 267 1 744,3 11,1 3 312,32 22 673,4 249 92,0-16 017,1 XI 99,2 100,1 449 26 1 811,1 11,4 3 403,92 20 937,0 27 279,1-14 837,3 XII 99,3 100,0 418 2 1 892,7 12,1 3 62,40 274 183, 298 028, - 288,7 I 2010 99,3 99,8 474 301 2 02, 12,9 3 231,13 22 137, 26 916,7-9 88,6 II 99,4 99,9 468 293 2 101, 13,2 3 288,29 38 207,1 042,7-18 648,4 III 99, 100,0 478 294 2 076,7 13,0 3 493,42 7 022,1 79 729,7-13 931, IV 99,7 100,1 49 308 1 973,8 12,4 3 398,67 79 877,6 106 834,6-14 6,9 V 100,0 100,1 0 320 1 907,9 12,1 3 346,61 96 870,8 128 917,0-21 447,7 VI 100,1 100,1 23 336 1 843,9 11,7 3 403,6 114 41,2 11 019,9-2 114,6 VII 100,2 99,9 33 30 1 812,8 11, 3 433,32 139 68,2 174, -22 448,9 VIII 100,2 100,0 37 32 1 800,2 11,4 3 407,26 160 144,3 197 120,2-24 446,2 IX 100,2 100,0 0 364 1 812,6 11, 3 403,68 181 363,2 220 898,7-26 23,7 X 100,1 100,0 6 37 1 818,6 11, 3 440,22 204 30,2 246 240,4-27 872,0 XI 100,0 100,0 68 381 1 88,3 11,7 3 2,67 226 867,2 269 480,3-23 904, XII 100,0 100,1 48 379 1 94,7 12,4 3 847,91 20 302,4 294 893,7-13 33, I 2011 100,3 100,1 68 01 2 10,0 13,1 3 391,9 24 618,3 27 380,3-1 203,6 II 100,4 100,1 69 13 2 10,2 13,4 3 422,14 42 019,6 6 428,8-13 11,0 III 100,6 100,2 699 09 2 133,9 13,3 3 633,4 62 87,9 80 087,6-16 90,0 IV 100,6 100,2 703 14 2 043, 12,8 3 97,84 87 31,9 109 117,4-18 449,1 V 100,7 100,2 707 14 1 962,6 12,4 3 483,99 107 940,1 131 668,4-19 401,8 VI 100,8 100,3 716 27 1 883,3 11,9 3 600,47 134 662,4 14 884,6-1 149,2 VII 101,1 100,2 71 28 1 863,2 11,8 3 611,6 18 348,6 179 432,2-1 38,4 VIII 101,4 100,3 702 20 1 8,3 11,8 3 91,23 181 230,8 201 911, -14 874,0 IX 101,6 100,1 708 1 1 861,7 11,8 3 81,94 20 020,0 226 908, -14 361, X 101,6 100,1 701 12 1 867,6 11,8 3 617,16 231 939,7 24 410,1-13 476,8 XI 101,7 100,0 706 1 1 914,9 12,1 3 682,19 24 96,1 276 38, -11 621,8 XII 101,8 100,0 676 03 1 982,7 12, 4 01,37 277 7,2 302 681,6-9 889,3 I 2012 101, 99,9 736 1 2 121, 13,2 3 666,41 26 978,2 32 280,0 4 409,8 II 101,4 99,9 732 43 2 168,2 13,4 3 68,32 46 248,2 62 763,8-3 834,3 III 101,3 100,0 731 39 2 141,9 13,3 3 770,66 63 20,7 86 489,4-10 01,4 IV 101,1 100,0 722 31 2 072,6 12,9 3 719,81 93 890,0 118 709,9-10 867,1 V 100,9 99,9 726 30 2 013,9 12,6 3 617,98 113,0 140 36,0-13 272,1 VI 100, 99,9 727 31 1 964,4 12,3 3 74,48 141 720,8 162 806,4-6 46, VII 100,1 99,8 726 29 1 93,2 12,3 3 700,01 166 06,2 190 404,0-8 660,8 VIII 99,7 99,8 716 22 1 964,7 12,4 3 686,4 189 40,6 212 42,4-7 19,4 IX 99,3 99,8 706 14 1 979,0 12,4 3 640,84 213 922,0 23 00,8-4 883,3 X 99,1 99,9 701 10 1 994,9 12, 3 718,19 238 033,4 272 239, -17 433,3 XI 98,9 99,9 691 497 2 08,1 12,9 3 780,64 262 900,1 293 377,3-11 78,6 XII 98,7 99,9 61 474 2 136,8 13,4 4 111,69 287 94,6 318 001,8-11 43, I 2013 98,6 99,8 701 07 2 29,7 14,2 3 680,30 2 91,0 34 3,9-4 27,0 II 98,4 99,8 693 497 2 336,7 14,4 3 709,99 42 801,2 64 48,8-17 84,9 BIULETYN INFORMACYJNY 2/2013 19

Aneks statystyczny. Tabele Tabela.1.1. Podstawowe dane statystyczne (cd.) Okres 12. Wyniki finansowe przedsiębiorstw przychody koszty uzyskania przychodów wynik obciążenia wynik wskaźnik należności zobowiązania finansowy wyniku finansowy poziomu wskaźnik wskaźnik aktywa i roszczenia krótkoterminowe w tym w tym koszt brutto finansowego netto kosztów rentowności płynności obrotowe z tytułu (saldo) brutto (saldo) z całokształtu obrotu netto II stopnia ogółem dostaw z tytułu ogółem przychody ogółem własny ze sprzedaży sprzedanych działalności i usług dostaw produktów produktów i usług mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł % % % mln zł mln zł mln zł 22 23 24 2 26 27 28 29 30 31 32 33 34 XII 2008 1 903 409,4 1 130 677,9 1 823 49,8 1 14 389,3 79 986,8 16 92,9 63 033,9 9,8 3,3 9,1 91 419,1 218 983,8 21 966,9 I 2009............. II............. III 43 49,6 26 978,0 440 12,4 26 862,3 13 382,2 3 621,7 9 760, 97,1 2,2 94,8 93 99,6 227 42,7 207 430, IV............. V............. VI 927 341,3 43 280,8 882 269,7 47 003,8 4 078,0 8 022,3 37 0,6 9,1 4,0 97,1 606 99,3 232 23,1 211 296,0 VII............. VIII............. IX 1 41 674,7 828 622,2 1 342 742, 83 873,8 72 93,1 12 909,2 60 043,9 94,8 4,2 101,1 606 721,0 233 01,7 21 619,8 X............. XI............. XII 1 932 978,3 1 131 43,3 1 837 000,3 1 149 117, 9 914, 17 049,1 78 86,4 9,0 4,1 102,2 606 843,1 224 184, 222 340,2 I 2010............. II............. III 47 778,6 268 942,1 434 978,4 273 449, 22 827,2 4 46,8 18 280,4 9,0 4,0 10,0 97 602,1 224 946,8 208 732,2 IV............. V............. VI 96 711,8 63 770,3 906 11,1 71 447,9 0 7,7 8 767,3 41 808,4 94,7 4,4 103,6 636 761,2 244 024,8 229 222,7 VII............. VIII............. IX 1 472 871,0 872 624,0 1 391 377, 881 423,3 81 117,1 13 82,7 67 34,4 94, 4,6 10,7 64 961,1 20 086,0 232 911,1 X............. XI............. XII 2 029 730,8 1 200 633,1 1 922 01,9 1 217 468,1 107 488, 18 043,1 89 44, 94,7 4,4 10, 663 29,1 248 204,4 243 430,4 I 2011............. II............. III 12 781,6 306 832,3 48 32,3 309 803,1 27 296,4 339,6 21 96,8 94,7 4,3 106,4 669 331,2 21 471,7 23 337,0 IV............. V............. VI 1 072 67,1 639 422,2 1 00 928, 644 103,4 66 69,4 10 03,3 6 16,0 93,8,2 104,6 706 208,6 264 20,0 24 863,9 VII............. VIII............. IX 1 62 839, 987 007, 1 60 099,4 993 942,3 92 767,2 1 37, 77 391,7 94,4 4,7 104, 726 614,0 276 64,4 261 288,7 X............. XI............. XII 2 294 301,9 1 364 943,7 2 169 484,4 1 376 126,4 124 886,7 20 936,3 103 90,3 94,6 4, 102,7 739 064,8 271 44,4 274 688,7 I 2012............. II............. III 74 194,0 33 728,8 4 264,6 342 990,9 28 910,2 349, 23 60,7 9,0 4,1 100,9 723 93,7 264 411,6 21 06,7 IV............. V............. VI 1 160 87,9 689 849,9 1 104 931,1 706 139,9 631,1 9 43,6 46 19, 9,2 4,0 97,3 731 97,2 279 907,6 263 200,9 VII............. VIII............. IX 1 760 310,2 1 043 24,6 1 679 033,6 1 067 87,0 81 237,9 14 008,2 67 229,6 9,4 3,8 97,4 72 017,0 282 280,1 26 710,2 X............. XI............. XII 2 383 226,7 1 409 98, 2 283 868,1 1 444 11,6 99 372,0 17 2,1 82 116,9 9,8 3,4 97,4 717 71,4 264 980,3 264 448,3 I 2013............. II............. 20 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Aneks statystyczny. Tabele Tabela.1.2. Rynek finansowy podstawowe informacje Okres stopa referencyjna stopa lombardowa 1. Stopy procentowe NBP 2. Rezerwy obowiązkowe banków stopa depozytowa stopa redyskonta weksli stopa dyskonta weksli stopa rezerwy od wkładów złotowych płatnych na każde żądanie terminowych stopa rezerwy od wkładów w walutach obcych (równowartość w złotych) płatnych na każde żądanie terminowych stopa rezerwy od uzyskanych z tytułu sprzedaży papierów wartościowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu (repo) oprocentowanie środków rezerwy obowiązkowej wielkość rezerwy obowiązkowej % % % % % % % % % % % mln zł 1 2 3 4 6 7 8 9 10 11 12 XII 2008,00 6,0 3,0,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 21 089,0 I 2009 4,2,7 2,7 4,0. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 21 089,0 II 4,00,0 2,0 4,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 21 793,4 III 3,7,2 2,2 4,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 22 66,0 IV 3,7,2 2,2 4,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 22 80,9 V 3,7,2 2,2 4,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 22 80,9 VI 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 439,2 VII 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 78,4 VIII 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 699,6 IX 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 630,4 X 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 630,4 XI 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 02,9 XII 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 148,4 I 2010 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 148,4 II 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 409,0 III 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 17,1 IV 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 681,8 V 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 746,4 VI 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 102,0 VII 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 102,0 VIII 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 49,2 IX 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 649,0 X 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 649,0 XI 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 22 02,1 XII 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 2 947,6 I 2011 3,7,2 2,2 4,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 26 2,6 II 3,7,2 2,2 4,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 26 448,9 III 3,7,2 2,2 4,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 26 479,9 IV 4,00,0 2,0 4,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 26 479,9 V 4,2,7 2,7 4,0. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 27 14,8 VI 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 27 24,7 VII 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 27 24,7 VIII 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 27 646,7 IX 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 28 09, X 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 28 269,9 XI 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 28 038,8 XII 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 28 038,8 I 2012 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 29 131,1 II 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 29 104, III 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 29 104, IV 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 28 992,6 V 4,7 6,2 3,2,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 28 864,9 VI 4,7 6,2 3,2,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 28 864,9 VII 4,7 6,2 3,2,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 29 309, VIII 4,7 6,2 3,2,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 29 424,0 IX 4,7 6,2 3,2,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 29 424,0 X 4,7 6,2 3,2,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 29 737,4 XI 4,0 6,00 3,00 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 30 02,6 XII 4,2,7 2,7 4,0. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 29 918, I 2013 4,00,0 2,0 4,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 30 290,3 II 3,7,2 2,2 4,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 30 241,1 1 stopy redyskontowe weksli BIULETYN INFORMACYJNY 2/2013 21

Aneks statystyczny. Tabele Tabela.1.2. Rynek finansowy podstawowe informacje (cd.) 3. Przetargi na bony skarbowe Okres liczba przetargów w ciągu miesiąca wartość bonów zaoferowanych do sprzedaży (w cenach nominalnych) popyt zgłoszony przez oferentów (w cenach nominalnych) sprzedaż bonów (w cenach nominalnych) średni ważony zysk z kupionych bonów stan na koniec miesiąca bonów pochodzących z przetagów i będących w obiegu (wg kosztów zakupu) mln zł mln zł mln zł % mln zł 13 14 1 16 17 18 XII 2008 4 9 900,00 2 36,28 10 210,20 6,11 47 863,44 I 2009 4 2 900,00 12 441,22 2 60,00 4,80 46 628,93 II 4 6 600,00 13 887,0 6 462,3,00 47 223,92 III 10 400,00 32 787,12 10 90,01 4,63 1 716,73 IV 4 6 00,00 14 368,67 6 246,38 4,81 6 193,26 V 4 9 00,00 16 770,8 6 29,10 4,9 6 747,04 VI 7 400,00 27 884,3 7 623,86 4,73 7 42,37 VII 4 000,00 11 28,39 026,09 4,3 61 299,34 VIII 800,00 1 124,38 439,30 4,22 60 3,76 IX 4 4 000,00 9 179,22 3 47,74 4,42 73,84 X 3 1 700,00 4,43 1 240,3 4,26 0 863,64 XI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 47 180,93 XII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 41 940,16 I 2010 3 2 700,00 11 383,0 2 638,00 3,92 42 468,36 II 4 200,00 13 76,38 042,44 3,8 41 170,42 III 6 700,00 1 646,19 6 670,83 3,89 42 636,77 IV 4 3 300,00 14 962,7 2 86,00 3,80 39 918,43 V 4 3 900,00 9 649, 3 330,00 3,81 37 384,7 VI 4 600,00 11 813,9 017,4 3,99 34 737,31 VII 3 3 900,00 14 098,60 3 900,00 4,02 34 06,04 VIII 4 4 000,00 10 729,39 3 80,29 3,96 36 4,9 IX 2 1 200,00 4 88,60 1 180,40 3,91 34 126,40 X 2 1 200,00 1 837,8 822, 4,00 33 727,66 XI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 33 727,66 XII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 26 730,48 I 2011 3 4 700,00 10 303,34 3 961,20 4,18 26 01,0 II 4 6 300,00 11 074,72 793,4 4,43 30 047,00 III 4 4 200,00 1 411,19 3 667,99 4,48 30 460,89 IV 4 3 800,00 8 282,68 2 811,9 4, 30 824,33 V 4 3 200,00 11 96,0 2 12,00 4,7 30 801,83 VI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 26 872,0 VII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 22 68,90 VIII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 17 979,62 IX 0 0,00 0,00 0,00 0,00 16 844,13 X 0 0,00 0,00 0,00 0,00 16 03,6 XI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 16 03,6 XII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 11 361,20 I 2012 2 6 000,00 12 876,40 811,32 4,1 13 49,31 II 1 2 000,00 6 710,48 2 189,87 4,48 10 9,7 III 1 3 000,00 4 884,92 2 328,92 4,47 9 984,46 IV 1 1 00,00 3 116,0 1 332,11 4,4 11 216,46 V 0 0,00 0,00 0,00 0,00 10 733,79 VI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 10 733,79 VII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 10 733,79 VIII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 8 884,8 IX 0 0,00 0,00 0,00 0,00 8 884,8 X 0 0,00 0,00 0,00 0,00 8 884,8 XI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 7 62,8 XII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 4,74 I 2013 2 3 600,00 10 967,09 3 602,3 3,6 7 14,42 II 2 2 300,00 7 728,16 1 746,84 3,47 7 176,43 22 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Aneks statystyczny. Tabele Tabela.1.2. Rynek finansowy podstawowe informacje (cd.) 4. Przetargi na bony pieniężne NBP Okres liczba przetargów w ciągu miesiąca wartość bonów zaoferowanych do sprzedaży (w cenach nominalnych) popyt zgłoszony przez oferentów (w cenach nominalnych) sprzedaż bonów (w cenach nominalnych) średni ważony zysk z kupionych bonów stan na koniec miesiąca bonów pochodzących z przetagów i będących w obiegu (wg kosztów zakupu) mln zł mln zł mln zł % mln zł 19 20 21 22 23 24 XII 2008 0,00 7 87,11 7 87,11,62 10 200,4 I 2009 0,00 83 739,60 83 739,60 4,8 17 419,34 II 4 27 000,00 91 304,40 8 884,61 4,19 13 489,0 III 4 60 00,00 179 877,46 60 00,00 3,94 16 487,97 IV 82 200,00 147 07,1 82 200,00 3,7 16 486,26 V 4 84 00,00 86 836,76 77 666,86 3,7 27 479,9 VI 4 131 00,00 117 13,31 117 13,31 3,68 33 400,11 VII 19 00,00 191 782,64 186 362,6 3,0 34 976,20 VIII 4 164 00,00 164 694,62 160 0,47 3,0 41 172,94 IX 4 172 000,00 173 764,92 166 794,3 3,0 44 969,40 X 261 00,00 260 670,9 2 7,6 3,0 4 928,61 XI 4 226 00,00 209 893,74 207 072,07 3,0 47 687,16 XII 290 000,00 23 646,14 22 909,63 3,0 40 92,8 I 2010 4 264 00,00 269 612,62 263 132,43 3,0 62 38,32 II 4 277 00,00 273 66,1 269 328,0 3,0 67 246,19 III 4 288 00,00 279 37,94 279 37,94 3,0 76 922,94 IV 377 400,00 378 468,02 371 966,36 3,0 74 949,00 V 4 302 900,00 299 639,06 297 174,06 3,0 76 113,2 VI 4 30 000,00 312 8,88 302 1,23 3,0 7 499,86 VII 396 300,00 377 899,62 37 961,62 3,0 78 134,39 VIII 4 328 000,00 327 410,66 323 80,64 3,0 83 713,63 IX 4 336 00,00 32 629,6 32 629,6 3,0 83 110,0 X 413 900,00 40 067,04 401 22,9 3,0 70 916,40 XI 4 339 000,00 326 417,31 326 417,31 3,0 87 799,46 XII 7 444 000,00 404 11,81 404 380,70 3,0 74 88,93 I 2011 6 397 000,00 368 232,08 367 2,8 3,62 86 783,34 II 376 800,00 36 478,64 360 601,87 3,7 91 088,99 III 39 00,00 387 368,22 386 1,78 3,7 96 918,49 IV 8 3 000,00 494 486,03 494 486,03 3,96 94 329,99 V 6 438 00,00 399 161,82 399 161,82 4,19 102 309,1 VI 7 449 300,00 417 426,10 417 426,10 4,44 104 601,76 VII 7 39 200,00 16 807,13 16 807,13 4,0 111 974,63 VIII 429 000,00 416 30,61 416 001,41 4,0 96 967,08 IX 8 32 000,00 494 18,74 493 02,86 4,0 87 97,49 X 6 424 300,00 393 966,66 393 966,66 4,0 87 28,99 XI 6 408 00,00 393 332,43 391 80,83 4,0 9 671,64 XII 10 9 00,00 464 241,09 464 241,09 4,0 93 367,94 I 2012 6 411 000,00 377 790,48 377 790,48 4,0 89 20,18 II 6 382 000,00 373 874,67 368 90,9 4,0 89 283,99 III 6 49 000,00 440 03,18 436 977,18 4,0 88 716,73 IV 6 392 00,00 32 170,1 32 170,1 4,0 73 114,8 V 7 416 00,00 384 94,39 384 94,39 4,69 89 72,6 VI 7 49 000,00 4 876,23 4 876,23 4,7 94 264,09 VII 7 441 000,00 406 792,83 406 400,14 4,7 97 287,72 VIII 6 10 00,00 08 224,40 04 136,92 4,7 99 972,62 IX 427 00,00 416 631,38 41 226,2 4,7 104 981,42 X 7 46 00,00 443 60,98 436 846,16 4,7 110 076,47 XI 6 8 000,00 67 329,48 8 000,00 4, 114 399,81 XII 6 09 00,00 476 383,6 472 932,92 4,2 99 79,34 I 2013 7 63 400,00 34 76,49 34 76,49 4,06 131 697,84 II 11 800,00 14 488,89 09 076,61 3,81 12 492,06 BIULETYN INFORMACYJNY 2/2013 23

Aneks statystyczny. Tabele Tabela.1.2. Rynek finansowy podstawowe informacje (cd.). Informacje o wynikach sesji na Giełdzie Papierów Wartościowych SA w Warszawie Okres liczba spółek na koniec miesiąca kapitalizacja na koniec miesiąca wskaźnik C/Z na koniec miesiąca WIG20 na koniec miesiąca WIG20 średni w miesiącu mwig40 na koniec miesiąca mwig40 średni w miesiącu swig80 na koniec miesiąca 2 swig80 średni w miesiącu 2 obroty w miesiącu wskaźnik obrotu mln zł mln zł % 2 26 27 28 29 30 31 32 33 34 3 XII 2008 374 267 39,3 8,4 1 789,7 1 779,7 1 11,3 1 61,7 6 82,8 7 028,9 18 231,7 2,2 I 2009 376 247 73,8 7,7 1 94,9 1 716,0 1 36,6 1 4,8 6 629,9 6 73,9 18 76,9 2,2 II 372 217 390,6 8,3 1 372, 1 44, 1 243,6 1 306,3 6 091,4 6 274,6 21 407,1 6,4 III 373 236 082,6 10, 1 11,9 1 499,7 1 381,7 1 318,8 6 971,8 6 489,2 23 902,2 64,4 IV 373 279 479, 13,0 1 798, 1 708, 1 68,0 1 2,3 8 99, 7 967,9 30 33,0 79,1 V 37 277 712,1 24,1 1 802,4 1 836,2 1 742,4 1 731,3 9 031,8 8 911,0 26 223,8 62,8 VI 376 28 640,4 2,1 1 862,4 1 927,6 1 769, 1 783,4 9 320,0 9 280, 26 180,0 8,7 VII 37 330 494,9 29, 2 137,6 1 938, 2 042,3 1 844,3 10 388,6 9 686,6 29 080,4 7,7 VIII 374 32 741, 40,1 2 212,7 2 148,0 2 337,4 2 200, 11 83,6 11 026,7 32 26,3 60,7 IX 37 347 38,6 46,4 2 192,4 2 180, 2 29,0 2 230,8 11 298,4 11 248,4 31 644, 6,0 X 380 33 220, 47,9 2 274,7 2 276,3 2 236,9 2 238,8 11 016,1 11 143,6 32 6,8,7 XI 377 362 773,3 49,2 2 32,7 2 341,0 2 284,7 2 271,7 11 019,0 11 1,3 32 906,2 6,7 XII 380 421 178, 37,0 2 388,7 2 370,6 2 346,1 2 340,9 11 090,9 11 070,9 28 204, 2,2 I 2010 380 428 346,1 42,1 2 382,6 2 439,0 2 314,1 2 380,8 11 13,8 11 481,3 29 22,6 44,9 II 380 411 266,8 22,6 2 26,0 2 24,4 2 304,8 2 284,0 11 9,2 11 431,3 26 244,1 42,4 III 378 449 711,7 20,8 2 49,6 2 42,4 2 496,2 2 429,6 12 429,6 12 092,6 3 61,1 47,3 IV 379 46 698,7 21,0 2 47, 2 3,1 2 48,4 2 27,8 12 489,7 12 460,0 30 618,4 43,9 V 382 468 19,8 1,6 2 433,8 2 392,1 2 471,9 2 43,1 11 696,0 11 729,6 4 046,7 6,7 VI 380 40 180,0 14,6 2 271,0 2 34, 2 373,8 2 423,1 10 980, 11 379,9 31 840,8 43,6 VII 386 483 66,9 1,6 2 474,7 2 389,6 2 496,3 2 439,1 11 692,1 11 41,4 31 17,4 39,6 VIII 38 484 12, 14,9 2 431,1 2 474,6 2 10,0 2 493,7 11 808,0 11 810,1 28 118,0 34,3 IX 380 19 031, 17,7 2 61,2 2 4,2 2 63, 2 78, 12 103,2 12 077,6 39 933,9 47,7 X 380 26 126, 18,4 2 61,3 2 642,6 2 768,4 2 703,0 12 003,8 11 992,2 38 04, 46,2 XI 380 20 97,7 16,9 2 611,6 2 683,9 2 693,7 2 747,9 11 730,9 11 91,4 43 390,9 3,8 XII 400 42 646,1 17, 2 744,2 2 71,6 2 80,3 2 796,3 12 219,9 11 990,6 34 423, 37,4 I 2011 380 37 164,6 17,3 2 704,9 2 719, 2 82,9 2 833, 12 2,1 12 484,3 20 323,7 49,0 II 380 44 361,8 17,0 2 717,8 2 701,4 2 871,6 2 81,1 12 746,9 12 703,3 19 701,3 47,3 III 402 61 068,2 1,9 2 817,0 2 772,6 2 912, 2 872,6 12 727,3 12 668,6 23 846,7 48,9 IV 407 77 37,3 16,2 2 913,1 2 907,2 2 940,0 2 948,7 12 893,1 12 802,9 18 790,9 44,7 V 413 78 91,6 14,7 2 903,6 2 80,3 2 99,9 2 914,6 12 779,2 12 70,1 22 802,1 49,3 VI 416 6 233,8 14,1 2 802,0 2 80,6 2 80,6 2 890,0 12 086,0 12 291,9 22 179,8 47,7 VII 420 6 422,1 13,2 2 726,3 2 746,7 2 736,7 2 792, 11 129,9 11 81,8 19 27,6 42, VIII 424 498 447,6 10,4 2 41,0 2 382,2 2 422,9 2 337,1 9 613, 9 41,3 26 796,3 6,1 IX 424 44 777,2 9,4 2 188,7 2 247,0 2 169, 2 170,3 8 806,2 8 74,8 21 714,6, X 426 484 609,4 10,0 2 371,6 2 276,9 2 317,0 2 23,0 9 16,2 8 927,8 20 287,9 3,6 XI 426 466 04,7 9,6 2 288,1 2 27,2 2 171,7 2 20,8 8 727,9 8 901,3 19 78,1 49,4 XII 426 446 11,2 9,2 2 144, 2 186,1 2 173,9 2 1,4 8 496, 8 469, 1 084, 41,0 I 2012 428 482 19, 10,0 2 332,2 2 220,8 2 34,0 2 23,8 9 419,9 8 894,7 17 79,9 47,7 II 428 488 934,2 9,9 2 317,1 2 343,6 2 472,1 2 440, 10 388,2 10 104,4 17 946,0 44,1 III 429 488 08,4 9,2 2 286, 2 300,1 2 03,6 2 00, 10 262, 10 323,8 19 18,4 4,4 IV 433 477 24,1 9,2 2 240,6 2 240,9 2 417,0 2 44,6 9 919,4 9 981,4 12 16,3 3,0 V 43 449 311,8 8,7 2 096,4 2 117,4 2 24,2 2 313,2 9 28,7 9 421,3 14 241,2 37,9 VI 434 472 690,4 9,3 2 27,3 2 199,0 2 300,1 2 241, 9 20,2 9 31,2 1 413,9 43,1 VII 434 4 113,0 9,3 2 18,7 2 196,7 2 236,3 2 261,9 9 344,3 9 417,8 1 723,3 40,2 VIII 43 462 376, 10,0 2 28,3 2 271, 2 223, 2 2,4 9 381,1 9 341,8 14 380,7 36,4 IX 43 483 977,1 11,7 2 371,4 2 32,1 2 33,2 2 296,0 9 80,8 9 73,7 1 036,4 40,6 X 436 47 848, 10,9 2 317,6 2 36,7 2 407,8 2 40,1 9 818, 9 96,4 16 000,6 37,2 XI 43 493 488,0 11,8 2 421, 2 372,9 2 07,4 2 430,2 9 968,8 9 786,7 14 89,4 37,8 XII 438 23 390,2 12,4 2 83,0 2 27,4 2 2, 2 63,2 10 443,7 10 239,2 14 46,0 42,6 I 2013 438 20 686,0 12,7 2 492,8 2 60,8 2 97,7 2 609,3 11 24,8 10 818,4 20 888,8 4, II 438 24 147,0 13,0 2 42,0 2 464,6 2 608,2 2 8,9 11 02,0 11 034,0 16 071,1 39,2 2 Od 16 marca 2007 r. indeks WIRR został zastąpiony przez indeks swig80. 24 N a r o d o w y B a n k P o l s k i