R A P O R T 2 0 R O C Z N Y 1 5 1
SPIS TREŚCI LIST PREZESA 3 PODSTAWOWE INFORMACJE O KDPW 4 GRUPA KAPITAŁOWA KDPW 5 ORGANY SPÓŁKI 6 ZARZĄD SPÓŁKI 7 PODSTAWY PRAWNE DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 8 DANE DOTYCZĄCE BIEŻĄCEJ DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 10 USŁUGI DEPOZYTOWE i ROZRACHUNKOWE 10 PROWADZENIE FUNDUSZU GWARANCYJNEGO 16 PROWADZENIE SYSTEMU REKOMPENSAT 17 REPOZYTORIUM TRANSAKCJI 19 AGENCJA NUMERUJĄCA 20 NADZÓR NAD FUNKCJONOWANIEM SYSTEMU DEPOZYTOWEGO 21 WSPÓŁPRACA Z UCZESTNIKAMI RYNKU 22 WSPÓŁPRACA Z ZESPOŁEM DORADCZYM PRZY KDPW 22 WSPÓŁPRACA Z UCZESTNIKAMI KDPW I KDPW_CCP 23 GŁÓWNE OBSZARY AKTYWNOŚCI ROZWOJOWEJ 24 PRZYGOTOWANIE DO AUTORYZACJI ZGODNIE Z CSDR 24 ROZWÓJ USŁUGI REPOZYTORIUM TRANSAKCJI 25 ROZWÓJ USŁUGI KDPW_LEI 26 WPROWADZENIE W KDPW ROZWIĄZAŃ W ZAKRESIE REJESTRACJI LISTÓW ZASTAWNYCH W EUR 27 STANDARYZACJA I AUTOMATYZACJA USŁUG W ZAKRESIE ZDARZEŃ KORPORACYJNYCH W OPARCIU O NORMĘ ISO20022 28 ROZWÓJ WSPÓŁPRACY OPERACYJNEJ I BUDOWA MIĘDZYNARODOWYCH POŁĄCZEŃ OPERACYJNYCH 29 WPROWADZENIE ELEKTRONICZNEGO SYSTEMU WYMIANY FAKTUR 30 UDZIAŁW TWORZENIU REGULACJI RYNKU KAPITAŁOWEGO 31 KRAJOWE REGULACJE PRAWNE 31 EUROPEJSKIE REGULACJE PRAWNE 32 REALIZACJA ZADAŃ W RAMACH SYSTEMU ZARZĄDZANIA RYZYKIEM KORPORACYJNYM 33 RELACJE MIĘDZYNARODOWE 34 DZIAŁALNOŚĆ PROMOCYJNA I INFORMACYJNA 36 SCHEMAT ORGANIZACYJNY 38 PODSTAWOWE STATYSTYKI 39 BILANS 47 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 52 OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA 53
LIST PREZESA Szanowni Państwo, Miniony rok po raz kolejny upłynął pod znakiem realizacji projektów dostosowujących polską infrastrukturę posttransakcyjną do najwyższych międzynarodowych standardów oraz nowych wymogów europejskich regulacji. Prowadziliśmy m.in. prace związane z przygotowaniem do autoryzacji KDPW jako centralnego depozytu papierów wartościowych zgodnie z wymogami Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 23 lipca 2014 r. w sprawie usprawnienia rozrachunku papierów wartościowych w Unii Europejskiej i w sprawie centralnych depozytów papierów wartościowych (CSDR). Rozwijaliśmy, oferowaną od lutego 2014 roku, usługę repozytorium transakcji. Na koniec 2015 r. uczestnikami KDPW_TR było już 212 podmiotów z 7 państw, które zgłosiły ponad 250 mln raportów w związku z obsługą ponad 60 mln transakcji. W październiku 2015 r. KDPW poszerzył zakres usługi świadczonej dotychczas dla podmiotów prawnych, o nadawanie kodów LEI osobom fizycznym prowadzącym działalność gospodarczą, zawierającym transakcje w instrumentach pochodnych. W minionym roku KDPW kontynuował również projekt uzyskania docelowego statusu jednostki LOU, uprawnionej do nadawania kodów LEI w ramach GLEIS, światowego systemu, który opiera się na współpracujących ze sobą lokalnych jednostkach operacyjnych (LOU) na całym świecie. 30 marca 2015 r. wprowadzone zostały istotne zmiany w procedurze scalenia akcji oraz w obsłudze procesów rejestracji i wycofania papierów wartościowych. W 2015 r. prowadzono także prace w zakresie projektu standaryzacji i automatyzacji obsługi wypłaty świadczeń pieniężnych na bazie normy ISO20022. To tylko kilka z projektów zrealizowanych w minionym roku. Zapraszamy do lektury Raportu Rocznego 2015 i zapoznania się ze szczegółami prowadzonej przez nas w ubiegłym roku działalności. W 2016 roku będziemy równie intensywnie pracować nad nowymi rozwiązaniami oraz podnoszeniem jakości obecnie oferowanych usług. Realizując wszystkie nasze projekty będziemy nadal uważnie wsłuchiwać się w opinie naszych obecnych i przyszłych uczestników, aby zapewnić usługi najwyższej jakości, zgodne z oczekiwaniami rynku. dr Iwona Sroka Prezes Zarządu KDPW 3
PODSTAWOWE INFORMACJE O KDPW Zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa i Statutem Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych przedmiotem działalności spółki jest prowadzenie depozytu papierów wartościowych, a w szczególności: rejestrowanie zdematerializowanych papierów wartościowych nadzorowanie zgodności wielkości emisji z liczbą papierów wartościowych znajdujących się w obrocie obsługa realizacji zobowiązań emitentów wobec uprawnionych z papierów wartościowych zarejestrowanych w depozycie papierów wartościowych wykonywanie czynności związanych z wycofywaniem papierów wartościowych z depozytu papierów wartościowych Ponadto KDPW wykonuje takie zadania, jak: rejestrowanie instrumentów finansowych niebędących papierami wartościowymi, które zostały dopuszczone do obrotu zorganizowanego rozliczanie i rozrachunek transakcji zawieranych w obrocie instrumentami finansowymi prowadzenie systemu zabezpieczania płynności rozliczeń transakcji prowadzenie systemu rejestracji oraz obsługi obrotu w zakresie papierów wartościowych innych, niż zdematerializowane gromadzenie i przechowywanie informacji dotyczących transakcji oraz instrumentów finansowych (repozytorium transakcji) prowadzenie działalności w zakresie nadawania unikalnych identyfikatorów podmiotom prowadzącym działalność gospodarczą (kody pre-lei), wykonywanie innych zadań związanych z obrotem papierami wartościowymi i innymi instrumentami finansowymi (w tym nadawanie kodów ISIN, kodów CFI oraz kodów FISN) upowszechnianie informacji i prowadzenie działań edukacyjnych dotyczących rynku kapitałowego administrowanie Funduszem Gwarancyjnym, o którym mowa w ustawie o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych, rozliczanie wypłat transferowych między otwartymi funduszami emerytalnymi wykonywanie funkcji giełdowej izby rozrachunkowej, o której mowa w ustawie o giełdach towarowych prowadzenie obowiązkowego systemu rekompensat, o którym mowa w ustawie o obrocie instrumentami finansowymi 4
GRUPA KAPITAŁOWA KDPW Grupę kapitałową Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A., w której jednostką dominującą jest Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych (KDPW) stanowią KDPW_CCP S.A. (izba rozliczeniowa KDPW_CCP) oraz Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych. Spółki Grupy kapitałowej mają swoją siedzibę w Warszawie przy ul. Książęcej 4. Krajowy Depozyt posiada 100% udziałów w KDPW_CCP. 33% 33% 33% 100% 5
ORGANY SPÓŁKI Organami Spółki są Walne Zgromadzenie, Rada Nadzorcza oraz Zarząd Walne Zgromadzenie W 2015 r. akcjonariuszami Krajowego Depozytu byli w równych częściach: Skarb Państwa, reprezentowany przez Ministra Skarbu Państwa Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Narodowy Bank Polski Rada Nadzorcza W 2015 r. w skład Rady Nadzorczej Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych wchodzili: Paweł Tamborski (Przewodniczący) dr Aleksander Proksa (Wiceprzewodniczący) Piotr Koziński Ewa Sibrecht-Ośka Karol Półtorak dr Dobiesław Tymoczko Zarząd W skład Zarządu KDPW w 2015 r. wchodzili: dr Iwona Sroka (Prezes Zarządu) Sławomir Panasiuk (Wiceprezes Zarządu) Michał Stępniewski (Członek Zarządu) 6
ZARZĄD KDPW 7
PODSTAWY PRAWNE DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI Akty regulujące sposób wykonywania działalności operacyjnej: Ustawa o obrocie instrumentami finansowymi, ustawa o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, ustawa o nadzorze nad rynkiem kapitałowym, a także inne ustawy regulujące rynek finansowy, jak np. ustawa o ostateczności rozrachunku w systemach płatności i systemach rozrachunku papierów wartościowych oraz zasadach nadzoru nad tymi systemami, ustawa o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych, ustawa o giełdach towarowych Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 648/2012 z dnia 4 lipca 2012 r. w sprawie instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym, kontrahentów centralnych i repozytoriów transakcji (EMIR), wraz z regulacyjnymi standardami technicznymi wydanymi na podstawie tego rozporządzenia Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 909/2014 z dnia 23 lipca 2014 r. w sprawie usprawnienia rozrachunku papierów wartościowych w Unii Europejskiej i w sprawie centralnych depozytów papierów wartościowych (CSDR) Regulamin Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych wydane na podstawie Regulaminu KDPW: Szczegółowe Zasady Działania KDPW Procedury Ewidencyjne KDPW, stanowiące załącznik do Szczegółowych Zasad Działania KDPW Regulamin Funduszu Rozliczeniowego KDPW Regulamin Funduszu Zabezpieczającego ASO KDPW Regulamin Repozytorium Transakcji Regulamin rejestrowania oraz utrzymywania przez KDPW kodów identyfikujących podmioty prawne Regulamin Funkcjonowania Systemu Rekompensat Regulamin Wypłat Transferowych między Otwartymi Funduszami Emerytalnymi Regulamin Giełdowej Izby Rozrachunkowej KDPW wydane na podstawie Regulaminu Giełdowej Izby Rozrachunkowej KDPW: Szczegółowe zasady zabezpieczania, rozliczania i rozrachunku Giełdowej Izby Rozrachunkowej KDPW 8
PODSTAWY PRAWNE DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI Akty regulujące sferę korporacyjną Spółki: Kodeks Spółek Handlowych Statut KDPW Regulamin obrad Walnego Zgromadzenia KDPW Regulamin Rady Nadzorczej KDPW Regulamin Zarządu KDPW Regulamin organizacyjny KDPW Regulamin Sądu Polubownego przy KDPW ustanowione w Spółce inne regulacje wewnętrzne, a w szczególności polityka zapobiegania konfliktom interesów, polityka zapewniania zgodności działalności z przepisami prawa i regulacjami wewnętrznymi (Compliance) 9
DANE DOTYCZĄCE BIEŻĄCEJ DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ USŁUGI DEPOZYTOWE i ROZRACHUNKOWE Statystyka dotycząca liczby emitentów, kapitalizacji zarejestrowanych instrumentów finansowych oraz rozrachunku transakcji W roku 2015 KDPW przyjął 53 uczestników w typie Emitent (48 krajowych i 5 zagranicznych). Na koniec grudnia 2015 r. ogólna liczba uczestników występujących w typie Emitent wynosiła 1 172 (w tym emitentów krajowych 1 092, a emitentów zagranicznych 80). W KDPW zarejestrowane zostały również kolejne serie nowych emisji akcji spółek będących już wcześniej uczestnikami w typie Emitent. Ogólna kapitalizacja akcji zarejestrowanych w KDPW wyniosła na koniec grudnia 2015 r. 507 827 280 414 zł i w porównaniu z rokiem poprzednim spadła o 11%. Na koniec 2015 r. globalna kapitalizacja obligacji zarejestrowanych w KDPW wynosiła 638 603 575 184 zł, co oznacza wzrost kapitalizacji o 6% w stosunku do końca roku poprzedniego. W roku 2015 KDPW przeprowadził 13 411 328 operacji ewidencyjnych na rynku kasowym, a łączna wartość tych operacji wyniosła 10 871 834 512 711 zł, co oznacza spadek liczby operacji ewidencyjnych o 54% w stosunku do roku poprzedniego oraz w przypadku wartości operacji spadek o 7% w stosunku do roku 2014. Tak duży spadek liczby operacji ewidencyjnych na rynku kasowym spowodowany jest przede wszystkim wykorzystaniem przez uczestników funkcjonalności nettingu w papierach wartościowych, która została wdrożona w sierpniu 2014 r. przez izbę rozliczeniową KDPW_CCP. 10
DANE DOTYCZĄCE BIEŻĄCEJ DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ USŁUGI DEPOZYTOWE i ROZRACHUNKOWE Obsługa papierów wartościowych emitentów krajowych, dla których KDPW jest depozytem macierzystym W roku 2015 w KDPW zarejestrowanych zostało: 55 nowych serii obligacji Skarbu Państwa 163 serie obligacji innych niż obligacje Skarbu Państwa 1 seria bankowych papierów wartościowych 10 serii listów zastawnych 8 serii certyfikatów inwestycyjnych funduszy inwestycyjnych zamkniętych 192 emisje akcji 24 serie praw do akcji (PDA) 11 serii praw wynikających ze złożonych zapisów (PNE) w celu obsługi subskrypcji akcji nowej emisji realizowanej z wykorzystaniem systemu GPW Jednocześnie KDPW wykonywał czynności związane z obsługą następujących zobowiązań emitentów wobec właścicieli papierów wartościowych: 257 operacji wypłaty dywidendy (wg daty ustalenia praw, przy uwzględnieniu każdej raty wypłaty jako oddzielnego zdarzenia) 21 operacji realizacji podwyższenia kapitału zakładowego krajowych emitentów z zachowaniem prawa poboru (wg daty ustalenia praw) 5 operacji wykupu oraz 30 operacji wypłat odsetek od obligacji Skarbu Państwa (wg daty ustalenia praw) 1 350 operacji wypłaty odsetek od papierów dłużnych emitentów innych niż Skarb Państwa wypłacanych w PLN (wg daty ustalenia praw) 38 operacji wypłaty odsetek od papierów dłużnych wypłacanych w EUR (wg daty ustalenia praw) 134 operacji wykupu papierów dłużnych emitentów innych niż Skarb Państwa wypłacanych w PLN (wg daty ustalenia praw), 9 operacji przedterminowego, częściowego, obligatoryjnego wykupu obligacji na żądanie emitenta (wg daty) 106 operacji wykupu certyfikatów inwestycyjnych emitowanych przez fundusze inwestycyjne (wg daty ustalenia praw) 11 obsługa 1380 walnych zgromadzeń spółek publicznych (wg daty ustalenia praw)
DANE DOTYCZĄCE BIEŻĄCEJ DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ USŁUGI DEPOZYTOWE i ROZRACHUNKOWE Obsługa papierów wartościowych emitentów krajowych, dla których KDPW jest depozytem macierzystym W związku z realizacją zobowiązań emitentów wobec właścicieli papierów wartościowych Krajowy Depozyt dodatkowo pośredniczył w obsłudze 67 operacji wypłat pożytków z papierów wartościowych realizowanych na rzecz depozytariuszy zagranicznych (posiadaczy kont zbiorczych), wypełniając przy tym funkcje płatnika podatku dochodowego. Ponadto KDPW zrealizował następujące operacje na papierach wartościowych: 4 operacje wymiany (split) papierów 22 operacje scalenia akcji 7 operacji zmiany wartości nominalnej 3 operacje zamiany akcji w związku z łączeniem się spółek 19 operacji asymilacji, w tym 15 asymilacji akcji i 4 asymilacje obligacji 9 operacji konwersji akcji imiennych na akcje na okaziciela, w tym 2 jednocześnie z asymilacją akcji pod istniejący kod ISIN przymusowy wykup akcji 8 spółek 8 operacji wyrejestrowania obligacji w związku ze spełnieniem przez emitenta świadczeń z tytułu wykupu obligacji po terminie zapadalności, bez pośrednictwa KDPW 52 operacje umorzenia papierów wartościowych, w tym 30 umorzeń akcji oraz 22 umorzeń obligacji Dodatkowo Krajowy Depozyt zrealizował: 18 wniosków o ustanie uczestnictwa w typie emitent w związku z wykupem papierów dłużnych 29 wniosków o ustanie uczestnictwa w typie emitent spółek akcyjnych w tym 18 wniosków dotyczących zniesienia dematerializacji akcji 12
DANE DOTYCZĄCE BIEŻĄCEJ DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ USŁUGI DEPOZYTOWE i ROZRACHUNKOWE Współpraca z zagranicznymi instytucjami depozytowymi i obsługa emitentów z siedzibą poza RP Na koniec 2015 r. Krajowy Depozyt posiadał bezpośrednie połączenia operacyjne z następującymi zagranicznymi instytucjami depozytowo-rozliczeniowymi: Oesterreichische Kontrollbank OeKB (Austria) Clearstream Banking Luxembourg CBL (Luksemburg) Központi Elszámolház és Értéktár Rt. KELER (Węgry) Centralny Depozitar Cennych Papierov SR AS CDCP (Słowacja) Euroclear Bank (Belgia) AS EESTI VÄÄRTPABERIKESKUS EVK (Estonia) LCVDP (Litwa ) KDD Central Securities Clearing Corporation (Słowenia) Latvian Central Depository LCD (Łotwa) Za pośrednictwem Euroclear Bank, Clearstream Banking Luxembourg oraz UniCredit BulBank Krajowy Depozyt posiadał połączenia operacyjne z: Euroclear Bank: Euroclear UK&Ireland Euroclear France Euroclear Sweden Euroclear Nederland Iberclear Spain Clearstream Banking Luxemburg: Clearstream Banking Frankfurt (Niemcy) Monte Tittoli - (Włochy) Canadian Depository for Securities Limited CDS (Kanada) CDCP - (Czechy) Euroclear France - (Francja) Centralny Depozitar Cennych Papierov SR AS CDCP (Słowacja) CHESS (Australia) UniCredit BulBank: Central Depository AD - CDAD (Bułgaria) 13
DANE DOTYCZĄCE BIEŻĄCEJ DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ USŁUGI DEPOZYTOWE i ROZRACHUNKOWE Poprzez ww. połączenia w roku 2015 obsługiwane były papiery wartościowe 52 Emitentów. KDPW wykonał w 2015 r. 2 258 operacji transferów transgranicznych (w tym 6 transferów z obsługą płatności podatku od transferów transgranicznych (SDRT - Stamp Duty Reserve Tax) związanych z papierami wartościowymi rejestrowanymi w zagranicznych instytucjach depozytowych. W ramach obsługi emitentów z siedzibą poza terytorium RP, dla których KDPW jest depozytem macierzystym przeprowadzono następujące operacje: zarejestrowano papiery wartościowe: 3 serie obligacji przyznano status uczestnictwa w typie Emitent i zarejestrowano papiery wartościowe 1 spółki 526 serii certyfikatów strukturyzowanych przeprowadzono obsługę operacji wykupu 421 serii certyfikatów strukturyzowanych przeprowadzono obsługę 22 operacji wypłaty odsetek od obligacji (wg daty ustalenia praw) przeprowadzono przymusowy wykup akcji jednej spółki przeprowadzono jedną operację umorzenia obligacji przeprowadzono 3 operacje wypłaty dywidendy (wg daty ustalenia praw) 14
DANE DOTYCZĄCE BIEŻĄCEJ DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ USŁUGI DEPOZYTOWE i ROZRACHUNKOWE W ramach połączeń operacyjnych KDPW z zagranicznymi depozytami w 2015 r. wykonano następujące operacje i prowadzono następujące prace: zarejestrowano papiery wartościowe, dla których KDPW nie jest depozytem macierzystym: przyznano status uczestnictwa w typie Emitent i zarejestrowano papiery wartościowe 4 spółek zarejestrowano 3 serie Euroobligacji zarejestrowano 36 serii certyfikatów strukturyzowanych zarejestrowano 11 serii warrantów zarejestrowano 3 kolejne emisje akcji przekazywano informacje o walnych zgromadzeniach lub pośredniczono w przekazywaniu instrukcji do głosowania oraz danych osobowych akcjonariuszy celem umożliwienia udziału akcjonariuszy w 45 walnych zgromadzeniach organizowanych przez 32 spółki, przeprowadzono obsługę operacji wykupu (wg daty ustalenia praw): 55 serii certyfikatów 6 serii obligacji 2 serii warrantów przeprowadzono obsługę 6 operacji wypłaty odsetek od obligacji (wg daty ustalenia praw) oraz 2 operacje wypłaty odsetek od certyfikatów strukturyzowanych (wg daty ustalenia praw) przeprowadzono 22 operacje wypłaty dywidendy (wg daty ustalenia praw, przy uwzględnieniu każdej raty wypłaty, jako oddzielnego zdarzenia) w tym 4 operacje wypłaty dywidendy w akcjach lub w gotówce Dodatkowo wykonano następujące operacje: dokonano zmiany nominału na EUR dla akcji spółek litewskich przeprowadzono operację dobrowolnego wezwania do sprzedaży akcji spółki IMMOFINANZ 15
PROWADZENIE FUNDUSZU GWARANCYJNEGO KDPW w 2015 r. wykonywał zadania związane z administrowaniem Funduszem Gwarancyjnym w oparciu o przepisy ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (Dz.U. z 2013 r. poz. 989 z późn. zm.) oraz rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 28 stycznia 2014 r. w sprawie Funduszu Gwarancyjnego (Dz. U. z 2014 r., poz. 141). Przychodami Funduszu Gwarancyjnego są wpłaty dokonywane przez powszechne towarzystwa emerytalne, których wysokość zależy od wartości aktywów netto otwartych funduszy emerytalnych oraz przychody z lokowania środków Funduszu. Na koniec 2015 r. 12 powszechnych towarzystw emerytalnych zarządzających 12 otwartymi funduszami emerytalnymi było zobowiązanych do wnoszenia wpłat do Funduszu Gwarancyjnego. Wysokość środków zgromadzonych w Funduszu Gwarancyjnym (bez wyceny rynkowej na dzień bilansowy) wyniosła: Wyszczególnienie Stan środków na 31.12.2014 r. (w tys. PLN) Stan środków na 31.12.2015 r. (w tys. PLN) Środki zgromadzone w Funduszu Gwarancyjnym 480 777 438 698 Spadek stanu środków zgromadzonych w Funduszu w 2015 r. wynikał ze spadku wartości aktywów netto otwartych funduszy emerytalnych oraz dokonanych w związku z tym zwrotów nadpłat powszechnym towarzystwom emerytalnym. W okresie sprawozdawczym nie zaistniały zdarzenia będące podstawą do uruchomienia Funduszu Gwarancyjnego na cele ustawowe. 16
PROWADZENIE SYSTEMU REKOMPENSAT KDPW prowadzi i zarządza systemem rekompensat, zgodnie z ustawą z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. System rekompensat gwarantuje inwestorom, w sytuacji niewypłacalności uczestnika systemu rekompensat, wypłatę środków pieniężnych z tytułu utraty środków pieniężnych zapisanych na rachunkach pieniężnych, środków pieniężnych należnych inwestorom z tytułu usług objętych ochroną systemu oraz zrekompensowanie wartości utraconych instrumentów finansowych, zgromadzonych przez nich w domach maklerskich, w tym w ich oddziałach poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej z tytułu świadczonych na ich rzecz usług, w zakresie czynności objętych ochroną systemu rekompensat. Uczestnikami systemu rekompensat są domy maklerskie, banki prowadzące działalność maklerską, banki powiernicze, towarzystwa funduszy inwestycyjnych. Na koniec 2015 r. uczestnikami systemu rekompensat były 94 podmioty. Ponieważ 11 uczestników to banki prowadzące jednocześnie działalność powierniczą i maklerską, w ewidencji systemu rekompensat zarejestrowano w sumie 105 instytucji, w tym 53 instytucje posiadające przypisane środki pieniężne oraz 52 instytucje, które nie posiadały środków w systemie. Stan środków zgromadzonych w systemie rekompensat przedstawia się następująco: Wyszczególnienie Stan środków na 31.12.2014 r. (w tys. PLN) Stan środków na 31.12.2015 r. (w tys. PLN) Wpłaty wniesione przez uczestników systemu rekompensat 121 153 131 790 Pożytki wypracowane 36 686 38 208 Razem: 157 839 169 998 17
PROWADZENIE SYSTEMU REKOMPENSAT Działania związane z uruchomieniem systemu rekompensat na cele ustawowe. WGI Dom Maklerski S.A. W dniu 28 listopada 2014 r. do Krajowego Depozytu wpłynął wniosek byłego inwestora WGI DM S.A. o wypłatę rekompensaty przysługującej mu w związku z upadłością tego domu maklerskiego w 2006 r. Wnioskodawca był, zgodnie z obowiązującymi wówczas regulacjami, uprawniony do rekompensaty pod warunkiem dopełnienia obowiązku złożenia oświadczenia o niepodleganiu wykluczeniu z prawa do rekompensaty. Krajowy Depozyt w lutym 2015 r. wypłacił rekompensatę na rzecz tego inwestora w wysokości 46,7 tys.pln. Dom Maklerski IDM S.A. W związku ze stwierdzeniem w dniu 30 czerwca 2014 r. przez Komisję Nadzoru Finansowego niewypłacalności Domu Maklerskiego IDM S.A., w 2015 r. Krajowy Depozyt pozostawał w gotowości do uruchomieniem środków systemu rekompensat na wypłatę rekompensat dla inwestorów będących klientami tego domu maklerskiego. Ostatecznie, w związku z brakiem ujawnienia się roszczeń inwestorów podlegających ochronie systemu rekompensat, w marcu 2015 r. Krajowy Depozyt rozliczył udział Domu Maklerskiego IDM S.A. w systemie rekompensat w wysokości 2,16 mln PLN. First International Traders Dom Maklerski S.A. W dniu 8 stycznia 2015 r., Komisja Nadzoru Finansowego podjęła uchwałę stwierdzającą, że First International Traders Dom Maklerski S.A. (FIT DM S.A.) nie jest w stanie, z powodów ściśle związanych z sytuacją finansową, wykonać ciążących na nim zobowiązań wynikających z roszczeń inwestorów i nie jest możliwe ich wykonanie w najbliższym czasie. W dniu 29 stycznia 2016 r. Zarząd Krajowego Depozytu podjął uchwały w sprawie przyjęcia listy inwestorów będących klientami FIT DM S.A. oraz wypłaty rekompensat inwestorom będącym klientami FIT DM S.A. Łączna kwota rekompensat wynosi 1,62 mln PLN. 18
REPOZYTORIUM TRANSAKCJI W 2015 r. do Repozytorium Transakcji KDPW_TR przystąpiło 50 instytucji. Przy czym na 31 grudnia 2015 r. uczestnikami Repozytorium transakcji było 212 podmiotów z 7 państw (Włochy, Litwa, Wielka Brytania, Czechy, Bułgaria, Rumunia i Polska), w typie: GUR - Generalny Uczestnik Raportujący - 13 ZUR - Zwykły Uczestnik Raportujący - 56 PUR - Pośredni Uczestnik Repozytorium - 143 KUR - Użytkownik Repozytorium - 5 Uczestnicy KDPW_TR łącznie reprezentują ponad 11,3 tys. podmiotów, pochodzących z 30 państw raportujących transakcje kontraktami terminowymi do KDPW_TR, z których większość stanowią podmioty polskie, raportujące ok. 94% transakcji przyjętych do KDPW_TR. W związku z obowiązkiem raportowania informacji o zawieranych kontraktach pochodnych do repozytoriów transakcji, uczestnicy KDPW_TR do końca 2015 r. zgłosili ponad 252 359 311 raportów w związku z obsługą 60 215 963 transakcji. Rekordowym dniem, w zakresie przyjętych raportów, był dzień 18 grudnia 2015 r., kiedy KDPW_TR obsłużyło prawie 1,6 mln raportów. Zgodnie z Rozporządzeniem EMIR, KDPW_TR jest zobowiązane do udzielenia dostępu do danych dla nadzorców. KDPW_TR w 2015 r. nawiązało kontakt z 33 instytucjami nadzorczymi z 25 państw, z czego dostęp do danych posiada 15 instytucji nadzorczych z 13 państw (tj. Austria, Bułgaria, Czechy, Francja, Holandia, Irlandia, Łotwa, Malta, Niemcy, Portugalia, Rumunia, Wielka Brytania i Polska). 19
AGENCJA NUMERUJĄCA Kody ISIN, CFI i FISN Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych jako autoryzowana Agencja Numerująca (National Numbering Agency, NNA), upoważniony jest do nadawania kodów ISIN (International Securities Identyfication Number), CFI (Classification of Financial Instruments) i FISN (Financial Instrument Short Name), odpowiednio na podstawie norm: ISO6166, ISO 10962 oraz ISO 18774. W 2015 r. w KDPW nadanych zostało 3 995 nowych kodów ISIN wraz z kodami CFI. KDPW, jako jedna z nielicznych agencji kodujących nadaje kody CFI dla 100 % nadanych kodów ISIN. Od 14 listopada 2014 r. równocześnie nadawane są także kody FISN, ich liczba w 2015 r. wyniosła 3 915, a od momentu wdrożenia usługi zostało nadanych 9 042 kodów. KDPW, jako członek ANNA (Association of National Numbering Agencies) zobowiązany jest do codziennego przekazywania raportów o nadanych kodach ISIN oraz FISN. Raport zawiera informacje o kodach: które zostały nadane, które uległy wygaśnięciu, oraz które zostały zmienione. Raport trafia do światowej bazy kodów ISIN. Dodatkowo, codziennie na stronie internetowej KDPW zamieszczana jest aktualna baza kodów FISN. Kody LEI Krajowy Depozyt od 2013 r. jest autoryzowaną przez Regulatory Oversight Committe (ROC) jednostką pre-lou i świadczy usługę nadawania kodów pre-lei. Kody pre-lei zgodnie z obowiązującym rozporządzeniem EMIR są niezbędne w procesie raportowania transakcji instrumentami pochodnymi. Pod koniec 2015 r., na mocy stanowiska ROC określonego w Statement on Individuals Acting in a Business Capacity, zakres usługi został rozszerzony także na osoby fizyczne prowadzące działalność gospodarczą. W 2015 r. Krajowy Depozyt, jako autoryzowana jednostka pre LOU nadał 1 360 kodów pre-lei podmiotom z 13 państw (Polska, Rumunia, Słowacja, Szwajcaria, Cypr, Czechy, Niemcy, Estonia, Wielka Brytania, Litwa, Łotwa, Luksemburg, Malta), a 3 996 kodów pre-lei zostało odnowionych. W 2015 r. do KDPW pre-lou zostało przetransferowanych 28 kodów pre-lei z innych instytucji kodujących (głównie z LSE), a 7 kodów zostało wytransferowanych. 20
NADZÓR NAD FUNKCJONOWANIEM SYSTEMU DEPOZYTOWEGO Jednym z podstawowych zadań Krajowego Depozytu określonych w ustawie o obrocie instrumentami finansowymi jest sprawowanie nadzoru nad zgodnością wielkości emisji z liczbą papierów wartościowych znajdujących się w obrocie, tj. zapisanych na rachunkach papierów wartościowych lub rachunkach zbiorczych prowadzonych przez uczestników KDPW, w tym w rejestrach sponsora emisji. Nadzór ten sprawowany jest w drodze codziennej kontroli porównawczej zagregowanych stanów posiadania wynikających z zapisów na prowadzonych przez uczestników rachunkach, otrzymywanych w raportach dziennych sporządzanych przez uczestników z ich systemów ewidencji, ze stanami korespondujących z nimi kont podmiotowych prowadzonych w ewidencji KDPW. W 2015 r. przeanalizowano 7 375 192 raporty dzienne dostarczone przez uczestników (o 4% więcej niż w 2014 r.), z których 3 541 tj. około 0,05% zawierało błędy (0,07% w 2014 r.). Nadzór nad prowadzeniem ewidencji papierów wartościowych przez uczestników sprawowany jest także w drodze kontroli wykonywanej w formie inspekcji w siedzibie uczestnika. W 2015 r. przeprowadzono 40 kontroli planowanych oraz 2 kontrole doraźne, mające na celu sprawdzenie poprawności przeniesienia papierów wartościowych klientów w związku likwidacją działalności dwóch domów maklerskich i złożeniem wniosków o rozwiązanie umowy o uczestnictwo w Krajowym Depozycie. W przypadku 18 uczestników w trakcie kontroli nie stwierdzono żadnych nieprawidłowości (w 2014 r. takich uczestników było 23). W stosunku do pozostałych 24 podmiotów postawiono 11 zaleceń i 10 uwag z zakresu poprawności ewidencji papierów wartościowych, a także 9 zaleceń i 9 uwag z zakresu bezpieczeństwa jej prowadzenia oraz przechowywania danych dotyczących ewidencji na rachunkach papierów wartościowych. 21
WSPÓŁPRACA Z UCZESTNIKAMI RYNKU WSPÓŁPRACA Z ZESPOŁEM DORADCZYM PRZY KDPW Zgodnie z ustawą o obrocie instrumentami finansowymi, Zespół Doradczy opiniuje sprawy dotyczące sprawozdań Zarządu Krajowego Depozytu z działalności Spółki, planów działalności i planów finansowych Krajowego Depozytu, sprawozdań z działalności systemu rekompensat, regulaminów oraz innych regulacji Krajowego Depozytu wydawanych na podstawie tych regulaminów. W 2015 r. w skład Zespołu Doradczego wchodzili: Konrad Makowiecki (Przewodniczący) przedstawiciel instytucji zagranicznych Piotr Zaczek (Wiceprzewodniczący) przedstawiciel Rady Banków Depozytariuszy Beata Kaproń przedstawiciel Izby Domów Maklerskich Dariusz Knapik przedstawiciel Izby Domów Maklerskich Izabela Olszewska przedstawiciel Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie Mariusz Piękoś przedstawiciel Rady Banków Depozytariuszy Piotr Woliński przedstawiciel BondSpot (który z dniem 30 czerwca 2015 r. zastąpił Annę Grabowską) W 2015 r. Zespół Doradczy sporządził 13 opinii do projektowanych zmian z zakresu regulacji, sprawozdań Zarządu oraz planów: działalności i finansowych. Opinii Zespołu Doradczego podlegały m.in.: zmiany Regulaminu KDPW, zmiany Szczegółowych Zasad Działania KDPW, zmiany Procedur Ewidencyjnych KDPW oraz zmiany Regulaminu Funkcjonowania Systemu Rekompensat. Szczególnego zaangażowania Członków Zespołu Doradczego wymagały prace nad opiniowaniem projektów regulacji dot. tri-party repo, obsługi zdarzeń korporacyjnych w zakresie operacji scalania akcji oraz rejestracji i wycofywania papierów wartościowych, a także zmian w zakresie opłat. W 2016 roku zgodnie z rozporządzeniem CSDR, KDPW będzie musiał utworzyć Komitet użytkowników, w skład którego wejdą przedstawiciele emitentów oraz uczestników systemu rozrachunku prowadzonego przez KDPW (w tym przedstawiciele domów maklerskich) i który stanie się zasadniczym forum wyrażania przez uczestników opinii w sprawach dotyczących regulacji KDPW, zakresu świadczonych usług, opłat itp. Komitet ten docelowo powinien zastąpić obecnie funkcjonujący Zespół Doradczy przy KDPW (finalnie także na poziomie krajowej ustawy, pozostając określonym na poziomie CSDR). 22
WSPÓŁPRACA Z UCZESTNIKAMI RYNKU WSPÓŁPRACA Z UCZESTNIKAMI KDPW I KDPW_CCP Istotnym działaniem w ramach prowadzonej działalności operacyjnej i rozwojowej KDPW i KDPW_CCP są robocze spotkania z uczestnikami. Spółki Grupy kapitałowej KDPW na bieżąco i aktywnie konsultują ze środowiskiem uczestników kwestie związane z przedmiotem ich działalności. W 2015 r. spotkania poświęcone były omówieniu zagadnień dotyczących rozwijanych usług, których wdrożenie zaplanowano w 2015 r. Tematyka spotkań skupiona była głównie wokół: usługi Repozytorium Transakcji (KDPW_TR), usługi raportowania kontraktów pochodnych do Repozytorium Transakcji przez KDPW CCP na zlecenie uczestnika rozliczającego oraz usługi nadawani numerów identyfikacyjnych LEI (KDPW_LEI). W związku z wdrażaniem w KDPW_CCP rozwiązań w zakresie centralnego rozliczania transakcji, zorganizowano warsztaty, podczas których omówiono wszystkie procesy związane z centralnym rozliczaniem transakcji OTC. Ponadto, wychodząc naprzeciw oczekiwaniom uczestników, podczas spotkania we wrześniu 2015 r. zaprezentowane zostały projekty, których wdrożenie planowane jest w 2016 r. oraz projekty, które w 2016 r. będą na zaawansowanym etapie realizacji. Dodatkowo, mając na uwadze efektywność wdrożeń związanych ze zmianami w systemach informatycznych uczestników, zaproponowano, aby terminy zakończenia projektów, skupione były w ramach dwóch okien wdrożeniowych w roku, co spotkało się z pozytywnym przyjęciem ze strony uczestników. 23
GŁÓWNE OBSZARY AKTYWNOŚCI ROZWOJOWEJ PRZYGOTOWANIE DO AUTORYZACJI ZGODNIE Z CSDR Przygotowania do autoryzacji KDPW jako centralnego depozytu papierów wartościowych są elementem procesu wdrożenia przepisów Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 23 lipca 2014 r. w sprawie usprawnienia rozrachunku papierów wartościowych w Unii Europejskiej i w sprawie centralnych depozytów papierów wartościowych (CSDR). Ważnym elementem prac wykonanych w 2015 r. było uczestnictwo Grupy kapitałowej w konsultacjach projektów regulacyjnych oraz wykonawczych standardów technicznych, stanowiących przepisy Uzupełniające do CSDR. Na ich podstawie prowadzono prace analityczne mające na celu określenie ich wpływu na zakres świadczonych usług oraz rozwiązania stosowane w ramach systemu kdpw_stream. Analizy prowadzono w trzech głównych obszarach obejmujących: połączenia operacyjne z innymi CSD, gromadzenie danych i raportowanie do nadzorców oraz dyscyplinę rozrachunku. W zakresie dotyczącym połączeń operacyjnych z innymi CSD zidentyfikowano potrzebę przygotowania zasad notyfikacji standardowych połączeń operacyjnych oraz autoryzacji połączeń niestandardowych i interoperacyjnych. Niezbędne będzie dokonanie przeglądu istniejących obecnie połączeń pod kątem wymagań CSDR m.in. w zakresie ograniczenia generowanych przez te połączenia ryzyka operacyjnego, prawnego i finansowego, w szczególności w kontekście ewentualnych zmian zasad funkcjonowania zagranicznych centralnych depozytów spowodowanych ich dostosowaniem się do wymogów CSDR. W obszarze gromadzenia danych i raportowania do nadzorców analizom podlegały wymogi CSDR dotyczące przechowywania danych, w szczególności w zakresie rozrachunku oraz stanów kont papierów wartościowych, a także danych dotyczących świadczonych przez KDPW usług pomocniczych. Dzięki planowanej autoryzacji KDPW jako centralnego depozytu papierów wartościowych w rozumieniu przepisów CSDR, możliwe będą kontynuacja dotychczasowej działalności oraz świadczenie usług na obszarze UE. Uczestnicy KDPW, na bazie już funkcjonujących relacji umownych z KDPW, zapewnią sobie dostęp do autoryzowanego podmiotu i unikną tym samym konieczności budowania relacji z inną autoryzowaną instytucją, w efekcie w kraju pozostaną kompetencje w zakresie prowadzenia centralnego depozytu papierów wartościowych zgodnie z wymogami i standardami europejskimi. 24
GŁÓWNE OBSZARY AKTYWNOŚCI ROZWOJOWEJ ROZWÓJ USŁUGI REPOZYTORIUM TRANSAKCJI Usługa repozytorium transakcji to odpowiedź KDPW na rozporządzenie EMIR, które wprowadziło m.in. obowiązek raportowania do repozytoriów transakcji zarejestrowanych przez ESMA informacji o wszystkich zawartych kontraktach pochodnych. Repozytorium prowadzone przez KDPW (KDPW_TR) uzyskało rejestrację w ESMA 7 listopada 2013 r. Na koniec 2015 r. uczestnikami Repozytorium Transakcji było 212 podmiotów z 7 państw, które zgłosiły ponad 250 mln raportów w związku z obsługą ponad 60 mln transakcji. Większość działań zrealizowanych w 2015 r. w zakresie rozwoju systemu Repozytorium Transakcji było odpowiedzią na wymagania skierowane przez ESMA do wszystkich działających repozytoriów transakcji, mające na celu spójne stosowanie rozporządzenia EMIR oraz uzupełniających je regulacyjnych i wykonawczych standardów technicznych. Ponadto prowadzone były analizy w zakresie budowy jednolitego interfejsu dostępu do danych dla nadzorców projekt Access to Trade Repositories. Analizy te są pierwszym etapem projektu budowy przez ESMA nowego systemu i wstępem do przygotowania założeń wymagań funkcjonalnych, które powinny być spełnione przez wszystkie repozytoria. W obszarze działalności operacyjnej wprowadzone zostały zmiany w metodologii wyliczania danych statystycznych. Dane prezentowane na stronie internetowej zostały dostosowane do szczegółowych wytycznych ESMA w tym zakresie. Dodatkowo, zautomatyzowano raporty o odrzuceniach prezentowane nadzorcom oraz udostępniono im nowe raporty z informacjami o statusach rekoncyliacji. Wdrożona została także nowa funkcjonalność na potrzeby ESMA - wymiana danych za pośrednictwem bezpiecznego protokołu transmisji plików klient-serwer SFTP oraz rozpoczęto udostępnianie raportowanych danych transakcyjnych na bazie dziennej dla tego nadzorcy, równoległe do interfejsu graficznego, a także raz na tydzień, zagregowanego pliku z kodami LEI pozyskanymi z innych agencji LOU. 25
GŁÓWNE OBSZARY AKTYWNOŚCI ROZWOJOWEJ ROZWÓJ USŁUGI KDPW_LEI Krajowy Depozyt, posiadając status Local Operating Unit (pre-lou), świadczy usługę nadawania LEI (a w okresie przejściowym pre-lei) - kodów identyfikujących podmioty będące stronami transakcji zawieranych na rynkach finansowych. Udostępnienie tej usługi umożliwia uzyskanie kodu LEI podmiotom zobowiązanym na mocy rozporządzenia EMIR do przekazywania do repozytorium transakcji informacji o zawartych kontraktach pochodnych z rynku polskiego, z Europejskiego Obszaru Gospodarczego i Szwajcarii. W październiku 2015 r. KDPW poszerzył zakres usługi świadczonej dotychczas dla podmiotów prawnych, o nadawanie kodów LEI osobom fizycznym prowadzącym działalność gospodarczą, zawierającym transakcje w instrumentach pochodnych. W tym celu podjęto szereg działań w zakresie regulacyjnym, operacyjnym i informatycznym, mających na celu dostosowanie KDPW do wymogów określonych przez Regulatory Oversight Committee (ROC) - regulacyjne ciało nadzorcze odpowiedzialne za zarządzanie Global LEI System (GLEIS) - światowym systemem nadawania kodów LEI. W 2015 r. KDPW kontynuował również projekt uzyskania docelowego statusu jednostki LOU, uprawnionej do nadawania kodów LEI w ramach GLEIS, światowego systemu, który opiera się na współpracujących ze sobą lokalnych jednostkach operacyjnych (LOU) na całym świecie. Proces ten angażuje wszystkie agencje pre-lou i polega na spełnieniu określonych przez Global LEI Foundation (GLEIF), wymagań niezbędnych do przekształcenia z jednostki pre-lou w jednostkę LOU (proces ten nie jest związany ze zmianami samych numerów LEI). KDPW rozpoczął proces akredytacji w listopadzie 2015 r. 2 listopada podpisany został list intencyjny, a 30 listopada 2015 r. złożona została, zgodnie z wytycznymi GLEIF, dokumentacja dot. harmonogramu akredytacji. W dniu 27 stycznia 2016 r. Zarząd GLEIF zatwierdził przedłożone dokumenty. Wniosek o akredytację KDPW jako LOU zostanie złożony w czerwcu 2016 r., zatem decyzję w sprawie nadania statusu jednostki LOU GLEIF wyda w drugiej połowie 2016 r. Ponadto KDPW kontynuował udział w projekcie budowania systemu GLEIS, w szczególności opracowywania standardów i procedur dla tego systemu oraz integracji jednostek operacyjnych LOU. 26
GŁÓWNE OBSZARY AKTYWNOŚCI ROZWOJOWEJ WPROWADZENIE W KDPW ROZWIĄZAŃ W ZAKRESIE REJESTRACJI LISTÓW ZASTAWNYCH W EUR W 2015 r., mając na uwadze nowelizację prawa krajowego oraz związane z tym zwiększone zainteresowanie polskich banków hipotecznych plasowaniem emisji listów zastawnych na rynkach zagranicznych, KDPW we współpracy z bankami hipotecznymi i GPW zainicjował projekt mający na celu wprowadzenie w KDPW rozwiązań w zakresie rejestracji listów zastawnych w EUR. Opracowano scenariusze dwóch potencjalnych rozwiązań: (1) KDPW w roli depozytu emitenta, współpracującego z depozytami ze strefy EUR, oraz alternatywne rozwiązanie (2) współpraca strategiczna KDPW z depozytem w strefie EUR, jako depozytem emitenta. W zakresie pierwszego rozwiązania rozpoczęto uzgodnienia z bankami hipotecznymi, nawiązano relację z ICSD (Clearstream Banking Luxembourg i Euroclear Bank) oraz zaproponowano tym depozytom otwarcie konta omnibus w KDPW i podjęcie działań w kierunku uzyskania przez ustanowiony link statusu ECB eligibility. W związku z drugim scenariuszem nawiązano relacje z depozytem luksemburskim VP LUX, którego spółką matką jest duński depozyt VP Securities, oraz rozpoczęto rozpoznanie możliwości stworzenia oferty dla polskich banków hipotecznych. 27
GŁÓWNE OBSZARY AKTYWNOŚCI ROZWOJOWEJ STANDARYZACJA I AUTOMATYZACJA USŁUG W ZAKRESIE ZDARZEŃ KORPORACYJNYCH W OPARCIU O NORMĘ ISO20022 W ramach podjętych przez Krajowy Depozyt działań związanych z rozwojem oraz oferowaniem nowych usług w zakresie standaryzacji obsługi i automatyzacji procesów związanych z realizacją zdarzeń korporacyjnych, w tym implementacji wymiany informacji w oparciu o normę ISO20022, sukcesywnie wprowadzane są zmiany dotyczące poszczególnych obszarów funkcjonalnych. 30 marca 2015 r. wprowadzone zostały istotne zmiany w procedurze scalenia akcji oraz w obsłudze procesów rejestracji i wycofania papierów wartościowych. W ramach projektu automatyzacji i standaryzacji obsługi operacji scalenia akcji przeprowadzone zostały zmiany, które pozwoliły usprawnić komunikację z uczestnikami w zakresie operacji scalenia akcji przeprowadzanego z wykorzystaniem mechanizmu likwidacji niedoborów scaleniowych. Do tej pory realizacja operacji wymagała przesłania przez każdego uczestnika, posiadającego akcje podlegające scaleniu, pisemnej informacji zawierającej wyliczenie liczby akcji, jaka ma być rejestrowana na kontach po scaleniu. Od 30 marca 2015 r. wymiana informacji odbywa się na bazie komunikatów zgodnych z normą ISO20022 i zgodnie ze zautomatyzowaną obsługą, co przyczyni się do znacznego zmniejszenia przepływu dokumentacji papierowej i zmniejszy nakład pracy i czasochłonność tej operacji. Mając na uwadze dostosowanie do standardów międzynarodowych procesów rejestracji oraz wycofywania papierów wartościowych wprowadzone zostały zmiany w zakresie przesyłania do uczestników KDPW informacji dotyczących rejestracji papierów wartościowych, polegające na wykorzystaniu własnych komunikatów opartych na bazach słownikowych ISO20022. W zakresie wycofania papierów wartościowych wymiana informacji następuje od tej pory poprzez systemowe komunikaty zgodne z normą ISO20022. W 2015 r. prowadzono także prace w zakresie projektu standaryzacji i automatyzacji obsługi wypłaty świadczeń pieniężnych na bazie normy ISO20022. Opracowano dokumentację dot. zasad wymiany komunikatów zgodnych z normą ISO20022 wraz z ich strukturami w zakresie obsługi: wypłaty dywidendy pieniężnej, certyfikacji w zakresie uzyskania preferencyjnej stawki podatkowej w przypadku wypłaty świadczeń pieniężnych, wypłaty dochodów Funduszy Inwestycyjnych Zamkniętych bez wykupu certyfikatów inwestycyjnych, wypłaty odsetek od papierów dłużnych, przedterminowego wykupu papierów wartościowych na żądanie emitenta oraz wykupu papierów wartościowych w terminie 28 zapadalności.
GŁÓWNE OBSZARY AKTYWNOŚCI ROZWOJOWEJ ROZWÓJ WSPÓŁPRACY OPERACYJNEJ I BUDOWA MIĘDZYNARODOWYCH POŁĄCZEŃ OPERACYJNYCH W odpowiedzi na potrzeby podwójnego notowania spółek zagranicznych na polskim rynku, Krajowy Depozyt prowadzi 22 połączenia operacyjne z zagranicznymi instytucjami depozytowymi. Dziewięć z nich to połączenia bezpośrednie pomiędzy KDPW a zagranicznym depozytem. Trzynaście to połączenia typu pośredniego, za pośrednictwem dwóch międzynarodowych depozytów oraz za pośrednictwem banku depozytariusza (w Bułgarii). Australia - Clearstream Banking Luxembourg 4 września 2015 r. miał miejsce debiut australijskiej spółki Prairie Mining Ltd na GPW. W związku z planowanym debiutem zbudowano połączenie pośrednie pomiędzy KDPW i australijskim systemem depozytowym CHESS obsługiwane przez Clearstream Banking Luxembourg. Prairie Mining Ltd to spółka górnicza notowana na giełdach w Londynie i Sydney. Wejście spółki na polski rynek związane jest z inwestycją budowy kopalni w województwie lubelskim. Rumunia KDPW prowadził analizę nowych przepisów rumuńskiej komisji nadzoru finansowego Autoritatea de Supraveghere Financiara (ASF), pod kątem możliwości otwarcia konta zbiorczego bezpośrednio z depozytem rumuńskim, lub pośrednio przez Tiriac Bank, z którym KDPW już przygotował wstępną umowę. Umowa z Tiriac Bank pierwotnie przygotowana była w 2012 r. w celu umożliwienia notowania rumuńskiej spółki Fondul Proprietatea na rynku polskim, jednakże rumuńska komisja nadzoru finansowego ASF zablokowała taką możliwość z uwagi na obawy przed wypływem kapitału z giełdy w Bukareszcie. Ze wstępnych analiz nowych regulacji rumuńskich wynika, że otwarcie konta zbiorczego w Tiriac Bank przez KDPW jest nadal w świetle aktualnych przepisów niemożliwe, a wymogi raportowania danych o akcjonariuszach rumuńskich spółek do rumuńskiej komisji ASF stanowią dodatkową komplikację procesu. Ukraina Prowadzono rozmowy i korespondencję z prezesem ukraińskiego CSD dotyczące możliwości otwarcia przez ten depozyt konta w KDPW. Wstępnie ustalono, że NDU uzyska dostęp operacyjny do KDPW korzystając z pośrednictwa Clearstream Banking Luxembourg. 29
GŁÓWNE OBSZARY AKTYWNOŚCI ROZWOJOWEJ WPROWADZENIE ELEKTRONICZNEGO SYSTEMU WYMIANY FAKTUR 31 grudnia 2015 r. wdrożono rozwiązania do obsługi elektronicznego przekazywania faktur uczestnikom KDPW i KDPW_CCP. Projekt realizowano etapami. W pierwszej kolejności wdrożono moduł Centralnego Rejestru Kontrahentów, w którym wprowadzane i utrzymywane są wszelkie niezbędne dane dotyczące kontrahentów Grupy KDPW. Następnie wypracowano formę prawną, tj. oświadczenie dotyczące akceptacji stosowania faktur elektronicznych przez kontrahenta oraz przeprowadzono prace programistyczne i konfiguracyjne w systemach informatycznych. Wprowadzenie nowej funkcjonalności przyczyniło się do usprawnienia procesu doręczania faktur, a także do wyeliminowania korespondencji papierowej. 30
UDZIAŁW TWORZENIU REGULACJI RYNKU KAPITAŁOWEGO KRAJOWE REGULACJE PRAWNE W roku 2015 Grupa kapitałowa KDPW uczestniczyła w szeregu przedsięwzięć legislacyjnych o istotnym znaczeniu dla funkcjonowania rynku kapitałowego w Polsce. W szczególności Grupa KDPW uczestniczyła w pracach nad: projektem ustawy o zmianie ustawy o obrocie instrumentami finansowymi oraz niektórych innych ustaw, przygotowanym w celu likwidacji podziału rynku regulowanego na rynek giełdowy i rynek pozagiełdowy projektem ustawy o zmianie ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, przygotowanym w celu wdrożenia przede wszystkim dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2013/50/UE z dnia 22 października 2013 r. zmieniającej dyrektywę 2004/109/WE w sprawie harmonizacji wymogów dotyczących przejrzystości informacji o emitentach, których papiery wartościowe dopuszczane są do obrotu na rynku regulowanym oraz dyrektywy 2003/71/WE w sprawie prospektu emisyjnego publikowanego w związku z publiczną ofertą lub dopuszczeniem do obrotu papierów wartościowych, projektem ustawy o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji, którego celem jest implementacja dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/59/UE z dnia 15 maja 2014 r. ustanawiającej ramy na potrzeby prowadzenia działań naprawczych oraz restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji w odniesieniu do instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych (tzw. dyrektywa BRRD) oraz dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/49/UE z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie systemów gwarancji depozytów ustawą o zmianie ustawy o nadzorze nad rynkiem kapitałowym oraz niektórych innych ustaw, zmieniającą zasady finansowania Komisji Nadzoru Finansowego projektem ustawy o zmianie ustawy o funduszach inwestycyjnych oraz niektórych innych ustaw przygotowanym w celu implementacji dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2011/61/UE z dnia 8 czerwca 2011 r. w sprawie zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi oraz dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/91/UE z dnia 23 lipca 2014 r. zmieniającej dyrektywę 2009/65/WE w sprawie koordynacji przepisów ustawowych, wykonawczych i administracyjnych odnoszących się do przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe w zakresie funkcji depozytariusza, polityki wynagrodzeń oraz sankcji (tzw. dyrektywa UCITS V) ustawą o zmianie ustawy o listach zastawnych i bankach hipotecznych oraz niektórych innych ustaw, projektem ustawy o zmianie ustawy o usługach płatniczych oraz niektórych innych ustaw. Ponadto Grupa kapitałowa KDPW brała udział w pracach nad aktami wykonawczymi do ustaw, mającymi znaczenie 31 dla funkcjonowania polskiego rynku kapitałowego.
UDZIAŁW TWORZENIU REGULACJI RYNKU KAPITAŁOWEGO EUROPEJSKIE REGULACJE PRAWNE W celu zapewnienia zgodności KDPW i KDPW_CCP z przepisami prawa oraz przygotowania odpowiednich działań dostosowawczych prowadzone były analizy projektowanych regulacji europejskich. Ponadto podmioty Grupy kapitałowej KDPW uczestniczyły w procesie kształtowania istotnych dla funkcjonowania rynku finansowego projektów prawa europejskiego, w szczególności poprzez aktywny udział w opiniowanie projektowanych przepisów, we współpracy z organizacjami branżowymi (ESCDA, EACH), oraz krajowymi organami administracji i nadzoru (MF, KNF). W przypadku KDPW kluczowe znaczenie miało opiniowanie projektów rozporządzeń wykonawczych oraz rozporządzeń delegowanych uzupełniających rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie usprawnienia rozrachunku papierów wartościowych w Unii Europejskiej oraz centralnych depozytów papierów wartościowych (CSDR), w szczególności: projektu standardów technicznych dotyczących wymogów wobec centralnych depozytów papierów wartościowych projektu standardów technicznych dotyczących dyscypliny rozrachunku projektu standardów technicznych dotyczących wymogów ostrożnościowych projektu standardów technicznych dotyczących rozrachunku zinternalizowanego zaleceń technicznych (technical advice) ESMA dotyczących opłat karnych za zawieszenie rozrachunku oraz uznania działalności za mającą istotną wagę Krajowy Depozyt, indywidualnie lub w ramach ECSDA, uczestniczył w opiniowaniu: zmian dyrektywy w sprawie wykonywania niektórych praw akcjonariuszy spółek notowanych na rynku regulowanym dyrektywy w sprawie zapobiegania wykorzystywaniu systemu finansowego do prania pieniędzy lub finansowania terroryzmu oraz rozporządzenia w sprawie informacji towarzyszących transferom środków pieniężnych dyrektywy w sprawie bezpieczeństwa sieci i informacji propozycji tzw. unii rynków kapitałowych (Green Paper Building a Capital Markets Union oraz Action Plan on Building a Capital Markets Union). 32
REALIZACJA ZADAŃ W RAMACH SYSTEMU ZARZĄDZANIA RYZYKIEM KORPORACYJNYM W 2015 r. po przeprowadzeniu postępowania przygotowawczego dotyczącego ubezpieczenia spółek Grupy kapitałowej KDPW od finansowych następstw ryzyka operacyjnego, zawarta została umowa ubezpieczenia z firmą AIG Europe Limited na sumę gwarancyjną w wysokości 100 mln PLN. Umowa będzie obowiązywać do dnia 30 czerwca 2016 r. i przewiduje ubezpieczenie zarówno KDPW, jak również spółki zależnej KDPW_CCP w zakresie ryzyka operacyjnego związanego z działalnością Krajowego Depozytu i izby rozliczeniowej KDPW_CCP. Ubezpieczenie w szczególności dotyczy zdarzeń związanych ze sprzeniewierzeniem instrumentów finansowych lub środków pieniężnych należących do KDPW, KDPW_CCP lub innych podmiotów, które to środki znajdują się na rachunkach Krajowego Depozytu lub KDPW_CCP, jak również na prowadzonych przez KDPW lub KDPW_CCP rachunkach lub kontach innych podmiotów. Ponadto polisa obejmuje ewentualne szkody związane z przestępstwami komputerowymi, a także ryzyka związane z odpowiedzialnością zawodową instytucji finansowych, takie jak odsetki lub odszkodowania za niewykonanie, opóźnione lub nieprawidłowe wykonanie przez KDPW lub KDPW_CCP swoich zobowiązań. Ubezpieczenie od finansowych następstw ryzyka operacyjnego zwiększa bezpieczeństwo prowadzonej działalności i stanowi element zarządzania ryzykiem w Grupie kapitałowej KDPW. Niniejszym ubezpieczeniem spółki Grupy KDPW objęte są nieprzerwanie od 1 lipca 2009 roku. Ponadto w ramach zarządzania ryzykiem operacyjnym w październiku 2015 r. przeprowadzono testy Systemu Zachowania Ciągłości Funkcjonowania z udziałem uczestników oraz innych instytucji współdziałających. W ramach testów skutecznie zrealizowano wszystkie czynności przewidziane w harmonogramie ustalonym przed testami. W szczególności, po zasymulowaniu sytuacji kryzysowej i dokonaniu relokacji pracowników KDPW i KDPW_CCP do lokalizacji zapasowej, w czasie nie dłuższym niż 2 godziny od momentu rozpoczęcia symulacji awarii wznowiono komunikację z uczestnikami poprzez łącza zapasowe. Testy pozwoliły na weryfikację założeń Systemu Zachowania Ciągłości Funkcjonowania oraz wszelkich podjętych w ramach tego systemu kroków techniczno-organizacyjnych, potwierdzając tym samym możliwość realizacji przez KDPW oraz KDPW_CCP swoich zadań w sytuacji kryzysowej. Równocześnie znakomita większość Uczestników potwierdziła podczas testów zdolność do połączenia z lokalizacją podstawową oraz zapasową KDPW i KDPW_CCP, skutecznie przekazując instrukcje do systemu kdpw_stream. W minionym roku przeprowadzono także kolejny pomiar ryzyka korporacyjnego, kolejne pomiary ryzyka operacyjnego oraz bezpieczeństwa informacji, których wyniki podsumowane zostały w stosownych raportach. 33
RELACJE MIĘDZYNARODOWE Przedstawiciele KDPW są uczestnikami międzynarodowych organizacji i stowarzyszeń oraz ich grup roboczych, dyskutujących i opiniujących projekty aktów prawnych, rekomendacje, zmiany w obszarze rozliczeń i rozrachunku oraz proponowane do implementacji standardy stosowane na europejskich i światowych rynkach. ECSDA (European Central Securities Depositories Association) W 2015 r. w ramach tej europejskiej organizacji KDPW zaangażowany był w wypracowywanie wspólnego stanowiska oraz w dyskusje w zakresie kształtu i treści tworzonych aktów prawa Unii Europejskiej (UE) dotyczących rynku finansowego, a także w konsultacjach standardów dla rynku finansowego na szczeblu globalnym. KDPW uczestniczył także w pracach ECSDA, które obejmowały m.in. monitorowanie procesu tworzenia standardów technicznych do rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie usprawnienia rozrachunku papierów wartościowych w Unii Europejskiej i w sprawie centralnych depozytów papierów wartościowych (CSDR), jak również brał udział w dyskusji na temat propozycji unii rynków kapitałowych, przedstawionej przez Komisję Europejską i monitorowaniu inicjatyw związanych z możliwością wykorzystania nowych technologii (np. blockchain) do prowadzenia rozrachunku papierów wartościowych. SMPG (Securities Market Practice Group) Misją SMPG jest opracowanie globalnych standardów i praktyk rynkowych w obszarach związanych z rozrachunkiem papierów wartościowych, obsługą zdarzeń korporacyjnych oraz działalnością funduszy inwestycyjnych. W 2015 r. SMPG prowadziła prace związane m.in. z zasadami stosowania kodów LEI w komunikatach rozrachunkowych, praktyką rynkową transferu portfela aktywów. Omawiano wpływ systemu T2S oraz regulacji CSDR na globalne praktyki rozrachunkowe. Zadaniem krajowych grup roboczych NMPG jest harmonizacja lokalnych praktyk ze standardami międzynarodowymi. 34
RELACJE MIĘDZYNARODOWE ESA (EMEA Swift Alliance) ESA jest organizacją skupiającą głównie mniejsze kraje europejskie, które wspólnymi siłami mogą wywierać wpływ i być liczącym się partnerem dla globalnej organizacji SWIFT. W 2015 r. na forum ESA omawiano założenia nowej 5-letniej strategii SWIFT - SWIFT2020, w której zakłada się m.in. większe zaangażowanie SWIFT w obszarze infrastruktur rynkowych z uwzględnieniem depozytów papierów wartościowych. Na spotkaniach dyskutowano również proces zarządzania standardami SWIFT, perspektywy migracji do standardu ISO20022 oraz wyzwania związane z współistnieniem wielu standardów. Omawiano rekomendacje ISSA w zakresie compliance (przeciwdziałanie praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu) w obszarze rynków papierów wartościowych. ANNA (Association of National Numbering Agencies) ANNA jest globalnym stowarzyszeniem krajowych agencji numerujących, której misją jest wdrażanie i utrzymanie standardów ISO w celu zapewnienia jednolitości i przejrzystości na światowych rynkach kapitałowych służącej łatwiejszej identyfikacji instrumentów finansowych. Istotnym wydarzeniem 2015 r. było opublikowanie przez ISO (International Organization for Standards) nowych norm ISO 10962 - CFI (Classification of Financial Instruments) i ISO 18774 FISN (Financial Instrument Short Name). Przez cały 2015 r. KDPW aktywnie uczestniczył w międzynarodowych ustaleniach oraz monitorował proces zmian z tym zakresie. W 2015 r. podczas walnych zgromadzeń organizowanych przez ANNA poruszana była kwestia nowych kodów FIGI (Financial Instrument Global Identifier) promowanych przez Bloomberg. W wyniku globalnych ustaleń został przygotowany materiał pokazujący zalety standardu ISO, a następnie ANNA wystosowała pismo do Prezesa ISO w celu nie zatwierdzania FIGI jako normy ISO, wskazując wyraźnie na zagrożenia z tego wynikające. Jednocześnie w 2015 r. ANNA i jej członkowie byli bardzo aktywni w zakresie konsultacji z ESMA w sprawie używania kodów ISIN do identyfikacji instrumentów na cele określone w regulacjach EMIR oraz MIFIR. Dodatkowo prowadzono dyskusje dotyczące możliwości identyfikacji instrumentów OTC za pomocą kodów ISIN oraz użycia kodów ISIN w identyfikacji UPI (Unique Product Identifier). 35
DZIAŁALNOŚĆ PROMOCYJNA I INFORMACYJNA Główny przekaz działań informacyjnych, promocyjnych i edukacyjnych koncentrował się na przedstawieniu Grupy kapitałowej KDPW, jako podmiotu oferującego rynkowi finansowemu komplementarny pakiet usług w zakresie: rozrachunku, rozliczeń, corporate actions, gromadzenia danych, a także zadań agencji numerującej, zapewniającego kompletną i atrakcyjną obsługę polskich firm inwestycyjnych i inwestorów, a także podmiotów zagranicznych operujących na polskim rynku finansowym. Aktywności w tym zakresie skupione były na promocji kluczowych usług Grupy KDPW, wspierających dywersyfikację przychodów z działalności spółek w nowych obszarach biznesowych, takich jak: raportowanie do Repozytorium Transakcji, nadawanie kodów i numerów w zakresie działań Agencji Numerującej. Dodatkowo podejmowane działania obejmowały upowszechnienie systemu pożyczek papierów wartościowych oraz usług w zakresie transakcji repo. Działania edukacyjne Grupa kapitałowa KDPW podejmuje również aktywności bliskie polityce społecznej odpowiedzialności biznesu, w szczególności skoncentrowane na edukacji ekonomicznej oraz wspieraniu fundacji działających na rzecz rynku kapitałowego, środowiska akademickiego, a także krzewienia idei przedsiębiorczości wśród młodzieży. KDPW wspiera cyklicznie działalność Fundacji Młodzieżowej Przedsiębiorczości oraz projekty realizowane przez Fundację im. Lesława A. Pagi (Akademia Liderów Rynku; Stypendium L. Pagi; Capital Market Leaders Forum; Forum Kół Naukowych, Szkolną Internetową Grę Giełdową). Projektem koncentrującym się na współpracy biznesu i nauki jest organizowany od kilku lat, wspólnie z Wydziałem Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego - Kongres Rynku Kapitałowego, który w 2015 r. odbył się 3 grudnia w Warszawie. Kongres umożliwia uczestnikom konfrontację wiedzy teoretycznej z praktyką rynku kapitałowego, a także możliwość zaprezentowania przez pracowników akademickich i studentów, swoich badań i prac naukowych z dziedziny rynków kapitałowych. Referaty nadesłane w 2015 r., zdaniem Kapituły Konkursu, osiągały bardzo wysoki poziom merytoryczny i zostaną udostępnione zainteresowanym podmiotom działającym na polskim rynku finansowym. Ponadto, trzy najwyżej ocenione prace opublikowano na łamach Gazety Giełdy Parkiet, a wszystkie prace konkursowe oraz referaty zaproszonych prelegentów wzbogacą publikację naukową Uniwersytetu Warszawskiego - Problemy Zarządzania. 36
DZIAŁALNOŚĆ PROMOCYJNA I INFORMACYJNA Rezultaty podjętych działań promocyjnych i informacyjnych Zrealizowane działania przyniosły Grupie KDPW wymierne korzyści. W obszarze nadawania kodów LEI - przydzielono 1 360 nowych kodów i odnowiono blisko 4 tys. wcześniej nadanych. W 2015 r. KDPW_TR pozyskało 29 nowych uczestników (w tym z rynku rumuńskiego), a do repozytorium zgłoszono ponad 252 mln raportów (wobec 88 mln w roku 2014). Rezultaty w postaci obsługi transakcji repo i zwiększenia wolumenu obsługiwanych pożyczek papierów wartościowych, spodziewane są w dłuższym okresie. Aktywność w ramach prowadzonych działań informacyjnych oraz współpracy z podmiotami zewnętrznymi została także dostrzeżona przez rynek: Krajowy Depozyt otrzymał prestiżową nagrodę Luminatus, przyznaną przez redakcję Bloomberg Businessweek Polska za innowacyjne usługi Agencji Numerującej. Ponadto podczas Gali Byki i Niedźwiedzie Gazety Giełdy Parkiet Grupa KDPW wyróżniona została Nagrodą Specjalną za wybitny wkład w rozwój polskiego rynku kapitałowego, dzięki wprowadzeniu usług zgodnych z międzynarodowymi standardami i znacząco podnoszących jakość infrastruktury post-trade w Polsce. 37
SCHEMAT ORGANIZACYJNY 38
PODSTAWOWE STATYSTYKI Liczba uczestników bezpośrednich 75 70 65 60 62 60 63 68 71 72 71 72 68 65 62 55 50 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Liczba zarejestrowanych emitentów 1400 1200 1000 949 1 076 1 129 1 159 1 168 800 600 400 332 361 454 551 580 727 200 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 39
PODSTAWOWE STATYSTYKI Liczba zdeponowanych emisji akcji 1200 1000 800 600 521 528 599 673 687 780 964 1 055 1 085 1 109 1 069 400 200 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Kapitalizacja zdeponowanych emisji akcji - w mld zł 700 600 500 400 300 278,4 397,23 469,98 239,38 396,19 524,52 435,25 517,11 580,05 569,88 507,83 200 100 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 40
PODSTAWOWE STATYSTYKI Liczba zdeponowanych emisji obligacji skarbowych 350 300 268 297 283 250 200 205 177 210 188 184 191 205 222 150 100 50 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Kapitalizacja zdeponowanych obligacji skarbowych - w mld zł 700 600 500 400 300 286,9 324,25 357,13 368,66 414,7 478,89 526,25 563,34 610,31 539,78 571,71 200 100 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 41
PODSTAWOWE STATYSTYKI Liczba zdeponowanych emisji obligacji pozaskarbowych 700 600 500 400 300 267 391 499 606 640 200 100 61 55 49 39 45 129 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Kapitalizacja zdeponowanych obligacji pozaskarbowych - w mld zł 66,90 59,08 60,64 51,21 37,11 21,95 11,1 11,25 11,51 10,88 10,92 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 42
PODSTAWOWE STATYSTYKI 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 Wartość operacji zaewidencjonowanych w KDPW po stronie kupna i po stronie sprzedaży - rynek wtórny. Rynek kasowy. Dane w mld zł. 7 672 11 869 13 542 11 463 9 172 15 644 20 252 21 121 24 109 22 507 20 889 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 800 600 400 200 0 238 Wartość operacji zaewidencjonowanych w KDPW po stronie kupna i po stronie sprzedaży - rynek wtórny. Rynek terminowy. Dane w mld zł. 391 675 614 518 682 724 433 438 461 434 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 43
PODSTAWOWE STATYSTYKI Wartość operacji zaewidencjonowanych w KDPW - w mld zł 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 4 029 6 200 7 161 6 076 4 916 8 265 10 558 10 875 12 384 11 577 10 746 2 000 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 35 30 Liczba operacji zaewidencjonowanych w KDPW - mln 31 31 25 20 15 14 19 14 18 18 20 17 16 10 5 0 7 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 44
PODSTAWOWE STATYSTYKI 120 100 80 60 40 20 Wartość operacji zaewidencjonowanych w KDPW (rynek pierwotny) - w mld zł 74,10 70,00 52,20 37,90 70,60 101,90 70,28 97,52 110,50 93,21 84,15 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 7 910,00 Wartość operacji zaewidencjonowanych w KDPW (rynek wtórny) - w mld zł 12 259,70 14 217,00 12 076,40 9 690,20 16 325,75 20 975,56 21 554,02 24 546,84 22 967,79 21 322,92 5 000 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 45
PODSTAWOWE STATYSTYKI 2500 2000 1500 1000 500 0 Liczba operacji automatycznych pożyczek papierów wartościowych 2 307 2 019 1611 1753 706 416 0 35 34 56 38 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 140 000 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 Liczba operacji i przelewów posttransakcyjnych nierozrachowanych w terminie 3 928 8 218 17 765 17 978 17 109 22 806 24 742 20 991 81 024 130 915 99 196 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 46
BILANS SPORZĄDZONY NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2015 Aktywa Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2015 31.12.2014 Aktywa trwałe 350 421 354,05 347 263 838,52 Wartości niematerialne i prawne 13 703 885,14 12 697 571,55 Koszty zakończonych prac rozwojowych 7 850 655,62 5 008 188,42 Inne wartości niematerialne i prawne 4 543 071,82 4 085 888,85 Zaliczki na wartości niematerialne i prawne 1 310 157,70 3 603 494,28 Rzeczowe aktywa trwałe 82 577 614,75 77 694 023,38 Środki trwałe 76 031 551,81 73 943 373,76 grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 9 921 478,09 9 989 224,20 budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 42 997 514,25 44 629 991,09 urządzenia techniczne i maszyny 22 435 439,53 18 325 322,69 środki transportu 334 945,20 598 276,28 inne środki trwałe 342 174,74 400 559,50 Środki trwałe w budowie 6 546 062,94 3 750 649,62 Inwestycje długoterminowe 249 703 178,67 253 780 077,91 Długoterminowe aktywa finansowe 249 703 178,67 253 780 077,91 w jednostkach powiązanych 214 467 853,97 216 196 533,21 - udziały lub akcje 203 282 585,40 203 282 585,40 - inne długoterminowe aktywa finansowe 11 185 268,57 12 913 947,81 w pozostałych jednostkach 35 235 324,70 37 583 544,70 - udziały lub akcje 8 524,70 8 524,70 - inne papiery wartościowe 35 226 800,00 37 575 020,00 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 4 436 675,49 3 092 165,68 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3 835 572,86 3 076 710,02 Inne rozliczenia międzyokresowe 601 102,63 15 455,66 47
BILANS SPORZĄDZONY NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2015 Aktywa Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2015 31.12.2014 Aktywa obrotowe 130 740 188,64 114 654 786,47 Należności krótkoterminowe 16 799 514,04 20 907 952,51 Należności od jednostek powiązanych 3 497 446,57 3 968 524,18 z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 3 497 446,57 3 968 524,18 - do 12 miesięcy 3 497 446,57 3 968 524,18 Należności od pozostałych jednostek 13 302 067,47 16 939 428,33 z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 10 062 144,84 9 312 389,73 - do 12 miesięcy 10 062 144,84 9 312 389,73 z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń 2 589 574,57 1 666 479,62 inne 650 348,06 5 960 558,98 Inwestycje krótkoterminowe 110 785 733,00 91 096 085,82 Krótkoterminowe aktywa finansowe 110 785 733,00 91 096 085,82 w jednostkach powiązanych 1 728 679,15 1 632 356,10 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe 1 728 679,15 1 632 356,10 w pozostałych jednostkach 26 942 695,93 23 472 679,92 - udziały lub akcje 87 322,86 139 013,00 - inne papiery wartościowe 26 855 373,07 23 333 666,92 środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 82 114 357,92 65 991 049,80 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach 65 229 769,00 65 943 972,54 - inne środki pieniężne 16 884 588,92 47 077,26 48
BILANS SPORZĄDZONY NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2015 Aktywa Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2015 31.12.2014 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 3 154 941,60 2 650 748,14 Inne aktywa 220 966 650,52 1 170 802 886,63 Aktywa systemu rekompensat 173 126 538,51 161 580 337,01 Wartość pobranego zabezpieczenia od uczestników rynku z tytułu udzielonych pożyczek papierów wartościowych 5,79 0,00 Wpłaty uczestników na akcje nowej emisji oraz środki z tytułu wypłaty świadczeń 47 522 596,22 1 009 222 549,62 Fundusz Rozliczeniowy i Fundusz Zabezpieczający ASO - rozliczenia walutowe 317 510,00 0,00 Aktywa razem 702 128 193,21 1 632 721 511,62 49
BILANS SPORZĄDZONY NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2015 Pasywa Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2015 31.12.2014 Kapitał własny 446 559 972,72 433 055 285,60 Kapitał podstawowy 21 000 000,00 21 000 000,00 Kapitał zapasowy 234 278 252,34 234 278 252,34 Kapitał z aktualizacji wyceny 2 741 049,04 3 347 624,22 Pozostałe kapitały rezerwowe 169 447 983,04 143 034 830,52 Kapitał rezerwowy na zabezpieczenie funkcjonowania repozytorium transakcji 4 000 000,00 4 000 000,00 Zysk (strata) z lat ubiegłych 0,00 0,00 Zysk (strata) netto 15 092 688,30 27 394 578,52 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 34 601 569,97 28 863 339,39 Rezerwy na zobowiązania 19 956 494,61 19 805 336,09 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3 832 867,51 4 293 717,46 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 15 954 954,50 15 054 201,70 - długoterminowa 10 122 531,00 9 203 568,00 - krótkoterminowa 5 832 423,50 5 850 633,70 Pozostałe rezerwy 168 672,60 457 416,93 - krótkoterminowa 168 672,60 457 416,93 Zobowiązania długoterminowe 0,00 0,00 Zobowiązania krótkoterminowe 14 192 697,80 9 058 003,30 Wobec jednostek powiązanych 22 446,16 6 853,85 z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności 22 446,16 6 853,85 - do 12 miesięcy 22 446,16 6 853,85 Wobec pozostałych jednostek 13 571 801,39 8 296 464,14 inne zobowiązania finansowe 0,00 0,00 z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności 9 448 188,50 7 458 188,68 - do 12 miesięcy 9 448 188,50 7 458 188,68 z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 4 081 714,18 826 874,42 inne 41 898,71 11 401,04 Fundusze specjalne 598 450,25 754 685,31 50
BILANS SPORZĄDZONY NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2015 Pasywa Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2015 31.12.2014 Rozliczenia międzyokresowe 452 377,56 0,00 Inne rozliczenia międzyokresowe 452 377,56 0,00 - krótkoterminowe 452 377,56 0,00 Inne pasywa 220 966 650,52 1 170 802 886,63 Zobowiązania z tytułu systemu rekompensat 173 126 538,51 161 580 337,01 Zobowiązania z tytułu pobranego od uczestników rynku zabezpieczenia z tytułu udzielonych pożyczek papierów 5,79 0,00 wartościowych Wpłaty uczestników na akcje nowej emisji oraz środki z tytułu wypłaty świadczeń 47 522 596,22 1 009 222 549,62 Zobowiązania z tytułu Funduszu Rozliczeniowego i Funduszu Zabezpieczającego ASO - rozliczenia walutowe 317 510,00 0,00 Inne 0,00 0,00 Pasywa razem 702 128 193,21 1 632 721 511,62 51
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES 01.01.2015-31.12.2015 Treść 01.01.2015-01.01.2014-31.12.2015 31.12.2014 Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: 118 220 553,92 130 162 793,77 - od jednostek powiązanych 21 980 233,56 19 797 027,73 Przychody netto ze sprzedaży produktów 118 220 553,92 130 162 793,77 Koszty działalności operacyjnej 98 835 692,95 98 620 621,44 Amortyzacja 14 472 931,23 15 336 393,42 Zużycie materiałów i energii 1 024 567,67 1 046 889,44 Usługi obce 17 498 070,95 16 909 200,40 Podatki i opłaty 22 689 056,63 22 232 174,84 Wynagrodzenia 28 698 517,11 29 088 470,84 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 8 926 614,92 8 684 743,45 Pozostałe koszty rodzajowe 5 525 934,44 5 322 749,05 Zysk ze sprzedaży 19 384 860,97 31 542 172,33 Pozostałe przychody operacyjne 1 557 177,48 1 519 712,69 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 9 305,81 14 542,70 Inne przychody operacyjne 1 547 871,67 1 505 169,99 Pozostałe koszty operacyjne 5 419 647,91 2 151 046,07 Inne koszty operacyjne, w tym: 5 419 647,91 2 151 046,07 - amortyzacja wartości firmy 0,00 192 839,73 Zysk z działalności operacyjnej 15 522 390,54 30 910 838,95 Przychody finansowe 3 875 772,41 4 321 311,24 Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 223 269,58 273 114,44 - od jednostek powiązanych 223 269,58 273 114,44 Odsetki, w tym: 3 652 479,06 4 048 192,74 Inne 23,77 4,06 Koszty finansowe 269 506,37 128 164,24 Odsetki 74 346,10 24 711,82 Inne 195 160,27 103 452,42 Zysk z działalności gospodarczej 19 128 656,58 35 103 985,95 Zysk brutto 19 128 656,58 35 103 985,95 Podatek dochodowy 4 035 968,28 7 709 407,43 Zysk netto 15 092 688,30 27 394 578,52 52
OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA 53