UNIMOT ajwiększy iezależ y polski i porter paliw PREZENTACJA O GRUPIE UNIMOT Maj 2018
PONAD 25-LETNIA HISTORIA NA RYNKU blisko 300 pra o ikó ok. 1 mln m 3 ro z ej sprzedaży paliw ponad 25 lat historii biznesu Czło ek AVIA International Czło ek European Federation of Energy Traders
WIARYGODNOŚĆ I )AUFANIE PARTNERÓW Posiadane koncesje Ko esja a o rót pali a i iekły i za ezpie ze ie ajątko e ysokoś i l zł Ko esja a agazy o a ie pali iekły h Ko esja a yt arza ie pali iekły h Ko esja a o rót pali a i iekły i z zagra i ą
PONAD 25-LETNIA HISTORIA NA RYNKU 2013 Otrzymanie licencji a o rót gazem ziemnym 2016 Na iąza ie spółpra y z AVIA Pozyska ie spółki Tradea (trading e ergią elektry z ą) 2017 Wprowadzenie na rynek aplikacji Tankuj24 Pozyskanie 99 mln zł ofer ie pu li z ej i de iut a głó y ry ku Giełdy Papieró artoś io y h Cele emisyjne: 1992 2012 2014-2015 Wprowadzenie do Polski nowego brandu stacji paliwowych AVIA na zasadach franczyzy, l zł wydane w 2017 )ałoże ie U i ot przez zło kó rodziny Sikorskich handel olejami samochodowymi Debiut na rynku NewConnect Rozpo zę ie działal oś i a hurtowym rynku oleju apędo ego Inwestycje w nowoczesne technologie Sfi a sowa ie ożliwoś i a y ia większy h ładu ków paliw pły y h, l zł wydane w 2017, l zł wydane w 2017
Adam Sikorski )ałoży iel Unimotu i łaś i iel U i ot Express i Zemadon Li ited spól ie z rodzi ą Sikorski h WSPARCIE WŁAŚCICIELSKIE I )AUFANIE FUNDUS)Y Struktura akcjonariatu Unimot S.A. NN OFE Quercus TFI PZU TFI Millenium TFI W tym:* Pekao OFE AXA TFI Rockbridge TFI BPS TFI 39% Unimot Express sp.z o.o. 19% 42% Zemadon Limited Pozostali * źródło: Stooq, stan na koniec 2017 r.
)AR)ĄD I PRACOWNICY NAJWIĘKS)A WARTOŚĆ Najlepsi spe jaliś i zespół z ielolet i doś iad ze ie i głę oką iedzą s oi h o szara h Maciej Szozda Prezes )arządu Robert Brzozowski Wi eprezes )arządu Marcin Zawisza Wi eprezes )arządu Ekspert rynku paliw w Polsce, yły i eprezes Grupy Lotos. Wielolet ie doś iad ze ie w Grupie PKN Orlen. Wielolet ie doś iad ze ie handlowe na rynku paliw w Pols e spółka h PKN Orle i Lotos. Ekspert ry ku gazu, yły prezes Orlen Gaz, doś iad ze ie Shell Gas.
SZEROKI ZAKRES OFERTY DYWERSYFIKACJA BIZNESU, ld zł ro z y h przy hodó skonsolidowanych PALIWA PŁYNNE PALIWA GAZOWE ENERGIA ELEKTRYCZNA OLEJ NAPĘDOWY BIOPALIWA GA) PŁYNNY (LPG) GAZ ZIEMNY ENERGIA ELEKTRYCZNA, ld zł ro z y h przy hodó l zł ro z y h przy hodó l zł ro z y h przy hodó l zł ro z y h przy hodó Przychody za 2017 r.
- NIE)ALEŻNY IMPORTER
Roz i ięta i frastruktura logistyczna - JESTEŚMY WS)ĘD)IE Bazy paliwowe LPG bazy paliwowe Bazy biopaliw LNG skraplarnia gazu LNG LPG - butle LNG stacje regazyfikacji LPG - termnale Sieć dystry u ji gazu zie ego
DODATKOWY, STABILNY KANAŁ SPR)EDAŻY
D)IAŁALNOŚĆ NA ROSNĄCYCH RYNKACH Ros ą y popyt na olej apędo y Pols e i jesz ze szy iej ros ą y i port Ros ą y popyt na LPG Pols e, jesz ze szy iej ros ą y import Dalsza liberalizacja rynku gazu ziemnego i energii elektrycznej Ko su p ja oleju apędo ego Pols e [w mln m 3 ] 13,7 1,7 14,8 2,3 +15% 19,8 17,2 4,5 6,5 2014 2015 2016 2017 Konsumpcja W tym import +43% Konsumpcja LPG w Polsce [w tys. ton] 2,36 +5,9% 2,50 2016 2017 Udział i portu krajo ej konsumpcji w 2017 r.: 82,8% Liczba zmian sprzedawcy gazu ziemnego przez od ior ó od po zątku po iaró * [tys.] 7,0 122,8 30,7 158,6 78,4 136,4 2014 2015 2016 2017 Liczba zmian sprzedawcy energii w grupach taryfo y h A, B, C od po zątku po iaró * [tys.] 173,9 188,2 2014 2015 2016 2017 Źródło: POPiHN, Polska Organiza ja Paliw Płynny h, URE * w przypadku gazu od 2011 r.; w przypadku energii od 2007 r.
STABILNA POZYCJA RYNKOWA Udział U i ot i por ie oleju apędo ego do Polski: 8,6% Udział U i ot i por ie gazu LPG do Polski: 3,8% Największy iezależ y importer paliw w Polsce ysokie ariery ejś ia a ry ek Li z a az logisty z y h udostęp iają y h produkt Unimot: 14 Liczba stacji w sieci AVIA 15 30 100 Koniec 2017 Koniec 1H2018* Koniec 2020* Udziały rynkowe w r. * plany
PEŁNE )EBE)PIEC)ENIE PR)ED )MIANĄ CEN Import koszty gł. USD Sprzedaż przy hody gł. PLN Kup o to aru s. sprzedaż to aru przesu ię ie zasie Bardzo duża z ie ość produktów naftowych w stosunku do innych sektorów a ry ka h towarowy h! Ekspozycja biznesowa a z ia ę kursu USD/PLN Ekspozycja biznesowa a z ia ę e oleju apędo ego 100% hedgingu w biznesie ON peł e za ezpie ze ie przed iekorzyst ą z ia ą e od stro y iz esowej, ale ze względu a przepisy ra hu kowoś i okresowo ogą pojawić się zyski/straty typowo księgowe, iepie ięż e
Przychody Grupy [ l zł] EBITDA* [ l zł] 2 532 3 005 44,7 43,4 38,4 1 368 19,4 666 8,2 2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017 DYNAMIC)NY RO)WÓJ PR)E) OSTATNIE LATA Przychody segmentu ON+BIO* [ l zł] 2 610 2 266 1346 Przychody segmentu LPG [ l zł] 252 214 193 Przychody segmentu gaz ziemny [ l zł] 20 26 38 Przychody segmentu energia [ l zł] 108 Przychody segmentu Stacje Paliw** [ l zł] 14,3 15,6 16,6 0 20 2015 2016 2017 2015 2016 2017 2015 2016 2017 2015 2016 2017 2015 2016 2017 * W r. skorygowana o zdarzenie jednorazowe koszty NCW od zapasu o owiązkowego
Przychody Grupy [ l zł] EBITDA [ l zł] 378 475 671 1 005 662 758 779 806 680 11 6,1 13,9 13,6 12,2 7,6 15,8 2,7 0,8 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 OSTATNIE KWARTAŁY WIELU WY)WAŃ RYNKOWYCH Porównania r/r (-) Niekorzystne otoczenie rynkowe (- Wyższe koszty wyko a ia NCW ko serwatyw e, ezpie z e podejś ie (- Wy e a zapasu o owiązkowego (- Wyższe koszty ad i istra yj e (- Wyższe koszty owy h projektów
WARTOŚĆ RYNKOWA UNIMOT < OBROTOWE 100 Kapitalizacja Aktywa obrotowe 90 80 70 60 C/WK = 0,65* C/Z = 5,30* l zł < l zł 50 40 30 20 10 0 [ l zł] 31.12.2016 31.03.2018 Kapitalizacja 501,5 125,4* Aktywa obrotowe 498,7 537,8 Akty a tr ałe 81,9 83,6 Kapitał łas y 95,9 199,5 KW / zo o iąza ia 19,8% 47,3% *na dzień.. ; źródło: GPW.pl
SYSTEMATYC)NA WYPŁATA DYWIDENDY Dy ide da a ak ję [ zł] 1,70 1,20 0,68 0,24 0,10 0,25 2012 2013 2014 2015 2016 2017* Bieżą a polityka dywide dowa: przypadku osiąg ię ia da y roku o roto y zysku etto ędzie reko e do ał Wal e u )gro adze iu Spółki oro z ie ypłatę dy ide dy ysokoś i minimum 30% z wypracowanego w danym roku obrotowym jednostkowego zysku netto. Reko e da ja )arządu ędzie każdorazo o zależała iędzy i y i od aktual ej i prze idy a ej sytua ji opera yj o-finansowej Emitenta. *dywidenda jesz ze nie wypła ona
WYKORZYSTANIE PRZEWAG KONKURENCYJNYCH DO DALSZEGO ROZWOJU
Publikacja Strategii na kolejne lata
Rozwój tradingu iędzy arodowego pierwsze waż e dostawy już zrealizowa e
Rozwój portfolio produktowego.i. o oleje, wyżej przetworzone produkty petrochemiczne, biopaliwa drugiej generacji
Rozwój fra zyzowej sie i AVIA jako sta il ego, lojal ego ka ału dystry u ji ON sta ji w sie i do koń a r. ok. % ieżą ego i portu
I te syfika ja działań ross-selli g owy h
Dalszy rozwój iz esu LPG, wejś ie a owe ry ki zagra i z e
Opty aliza ja zakresu działal oś i w obszarze handlu i dystrybucji gazem ziemnym
Wykorzysta ie w iąż ros ą ego ry ku ON efektywne zagospodarowa ie luki podażowej w Pols e
DLACZEGO UNIMOT? Doświad zo y zespół ekspertó Silna pozycja na rynku aj iększy iezależ y i porter pali Pols e Działal ość a ros ą y h ry ka h Niezależ ość dają a spra ość i elasty z ość działa ia Roz ój kieru ku dywersyfikacji biznesu Spółka regular ie pła ą a dywide dę