OGŁOSZENIE 30/2008 Investor Bułgaria i Rumunia Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 04/11/2008

OGŁOSZENIE 30/2008 Investor Bułgaria i Rumunia Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 04/11/2008 W załączeniu przekazuje się do publicznej wiadomości Raport okresowy Investor Bułgaria i Rumunia Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego zawierający Raport kwartalny za 3 kwartał 2008 r. Investor Bułgaria i Rumunia Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego. Maciej Wiśniewski Prezes Zarządu Michał Słysz Członek Zarządu

skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport kwartalny za 3 kwartał 2008 roku obejmujący okres od 2008-07-01 do 2008-09-30 Podstawa prawna: FIZ-Rozp.Obow.Em 05.209.1744 86 ust. 1 pkt 1 Podstawa prawna: Data przekazania: 2008-11-04 INVESTOR BUŁGARIA I RUMUNIA FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY (pełna nazwa funduszu) Investors TFI S.A. (skrócona nazwa funduszu) 02-516 WARSZAWA (nazwa towarzystwa) (kod pocztowy) (miejscowość) REJTANA 17/18 (ulica) ( numer) 22 542 43 75 22 542 43 60 office@investors.pl (telefon) (fax) (e-mail) 107-000-77-00 141018278 www.investors.pl (NIP) (REGON) (WWW) KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Informacje o funduszu Konstrukcja funduszu: Subfundusz: Fundusz podstawowy: Fundusz powiązany: Typ funduszu: Fundusz sekurytyzacyjny: Fundusz portfelowy: Fundusz aktywów niepublicznych: Waluta sprawozdania finansowego: zł Fundusz podstawowy: Fundusze powiązane: (nazwa funduszu podstawowego) Fundusz z wydzielonymi subfunduszami: (nazwy funduszy powiązanych) (nazwa funduszu) 1

Plik Opis KOREKTA SPRAWOZDANIA Plik Opis WYBRANE DANE FINANSOWE 30/09/2008 EURO NBP Z 2008/09/30 I. Przychody z lokat 1 611 473 II. Koszty funduszu netto 807 237 III. Przychody z lokat netto 803 236 IV. Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat -173-51 V. Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -10 328-3 030 VI. Wynik z operacji -9 697-2 845 VII. Zobowiązania 17 689 5 190 VIII. Aktywa 85 865 25 193 IX. Aktywa netto 68 176 20 003 X. Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 82 012 82 012 2

XI. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 831,29 243,90 XII. Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny -118,24-34,69 ZESTAWIENIE LOKAT SKŁADNIKI LOKAT 3 kw artał 2008 roku 2 kwartał 2008 roku Wartość według Wartość wyceny na według ceny dzień nabycia w bilansowy w Procentowy udział w aktywach Wartość w edług Wartość w yceny na według ceny dzień nabycia w bilansowy w Procentow y udział w aktywach Akcje 53 570 33 414 38,91 51 821 41 992 48,75 Warranty subskrypcyjne Praw a do akcji Praw a poboru Kw ity depozytow e Listy zastaw ne 2. Dłużne papiery w artościow e 14 287 14 287 16,64 Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z ograniczoną odpow iedzialnością Jednostki uczestnictw a Certyfikaty inw estycyjne Tytuły uczestnictw a emitow ane przez instytucje w spólnego inw estow ania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle 3. Depozyty 23 897 23 897 27,83 19 743 19 743 22,92 Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne TABELE UZUPEŁNIAJĄCE AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta bilansowy w AFH Aktywny rynek - rynek regulowany BSE 4 800 BUŁGARIA 120 78 2. AKTIV Aktywny rynek - rynek regulowany BSE 934 592 BUŁGARIA 3 290 2 101 3. ATERA Aktywny rynek - rynek regulowany BSE 415 000 BUŁGARIA 1 532 1 309 4. BGI AD Aktywny rynek - rynek regulowany BSE 1 439 820 BUŁGARIA 2 676 2 509 5. BMREIT Aktywny rynek - rynek regulowany BSE 522 069 BUŁGARIA 1 969 1 205 6. BREF Aktywny rynek - rynek regulowany BSE 2 184 434 BUŁGARIA 7 780 4 758 7. CORP Aktywny rynek - rynek regulowany BSE 25 000 BUŁGARIA 4 236 3 747 8. ENE Aktywny rynek - rynek regulowany BSE 29 891 BUŁGARIA 952 702 9. EXPRO Aktywny rynek - rynek regulowany BSE 284 757 BUŁGARIA 797 645 10. FIB Aktywny rynek - rynek regulowany BSE 285 854 BUŁGARIA 5 920 2 426 1 ICPD Aktywny rynek - rynek regulowany BSE 368 775 BUŁGARIA 6 012 4 819 12. KREM Aktywny rynek - rynek regulowany BSE 7 646 BUŁGARIA 318 24 13. LAND Aktywny rynek - rynek regulowany BSE 742 304 BUŁGARIA 1 703 1 281 14. PETHL Aktywny rynek - rynek regulowany BSE 773 507 BUŁGARIA 14 084 6 322 15. TGH Aktywny rynek - rynek regulowany BSE 135 BUŁGARIA 28 16 16. ZEM Aktywny rynek - rynek regulowany BSE 46 062 BUŁGARIA 2 153 1 472 WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta bilansowy w 3

2007 rok 3 kwartał 2007 roku Wartość według Wartośc wyceny na według ceny dzień nabycia w bilansow y w Procentowy udział w aktyw ach Wartość według ceny nabycia w Wartość według wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach 41 372 42 295 41,00 33 589 39 467 36,20 58 979 58 979 57,19 69 654 69 667 63,80 0,09 2,45 1,52 2,92 1,40 5,54 4,36 0,82 0,75 2,83 5,61 0,03 1,49 7,36 0,02 1,72 4

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta bilansowy w PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta bilansowy w KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta bilansowy w LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu O terminie wykupu do 1 roku: Obligacje - a) Bony skarbowe - TB090902 Aktywny rynek - rynek regulowany CETO Skarb Państwa Polska 2009-09-02 Bony pieniężne - Inne - O terminie wykupu pow yżej 1 roku: Obligacje - Bony skarbowe - Bony pieniężne - Inne - 5

Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba bilansowy w Warunki Wartość oprocentowania nominalna Liczba bilansowy w 1 512 14 287 14 287 16,64 1 512 14 287 14 287 16,64 6,33 10 000,00 1 512 14 287 14 287 16,64 6

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Wystandaryzowane instrumenty pochodne: FPLNEUR Z8 Aktywny rynek - rynek regulowany Niewystandaryzowane instrumenty pochodne CME (Chicago Mercantile Exchange) CME (Chicago Mercantile Exchange) USA KURS PLN DO EUR UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba bilansowy w JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba I. Jednostki uczestnictwa II. Certyfikaty inwestycyjne TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin Rodzaj wymagalności świadczenia Wartość świadczenia w Liczba bilansowy w WEKSLE Wystawca Data płatności bilansowy w DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania danej walucie I. W walutach państw należących do OECD 23 897 2. ING Bank Śląski Polska S.A. PLN 5,80% 4 000,00 4 000 ING Bank Śląski Polska S.A. PLN over-night 5 587,00 5 587 3. RAIFFEISEN Polska PLN 3,20% 14 290,00 14 290 4. W walutach państw nienależących do OECD ING Bank Śląski S.A. Polska EUR over-night 6,00 20 7

Liczba bilansowy w 78 bilansowy w bilansowy w bilansowy w bilansowy w danej walucie 23 897 27,83 4 000,00 4 000 4,66 5 587,00 5 587 6,51 14 290,00 14 290 16,64 6,00 20 0,02 8

WALUTY Państwo Wartość na dzień bilansowy w danej walucie bilansowy w I. W walutach państw należących do OECD II. W walutach państw nienależących do OECD NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia I. Prawa własności nieruchomości: Budynki a) 2. Lokale a) 3. Grunty a) 4. Inne a) II. Prawa współwłasności nieruchomości: Budynki a) 2. Lokale a) 3. Grunty a) 4. Inne a) III. Użytkowanie wieczyste: Budynki a) 2. Lokale a) 3. Grunty a) 4. Inne a) STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku bilansowy w INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametryliczba Wartość na dzień bilansowy w TABELE DODATKOWE 9

Obciążenia Służebności bilansowy w 10

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba bilansowy w Papiery wartościowe gw arantowane przez Skarb Państwa Papiery w artościow e gwarantow ane przez NBP Papiery w artościow e gwarantow ane przez jednostki samorzadu terytorialnego BONY SKARBOWE 1 512,00 14 286 14 286 16,64 Papiery w artościow e gwarantow ane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) Papiery w artościow e gwarantow ane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki Wartość oprocentowania nominalna Liczba bilansowy w GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY bilansowy w w aktywach SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY bilansowy w w aktywach PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba BILANS 3 kwartał 2008 roku 2 kwartał 2008 roku 2007 rok 3 kwartał 2007 roku I. Aktywa 85 865 86 143 103 136 109 136 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 26 040 23 319 60 813 69 654 2. Należności 1 118 487 28 13 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 11 003 20 338 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 45 191 41 992 38 738 39 467 - dłużne papiery wartościowe 14 287 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 2 509 3 557 dłużne papiery wartościowe Nieruchomości 11

bilansowy w 12

6. Pozostałe aktywa 4 7 2 II. Zobowiązania 17 689 5 123 735 3 899 III. Aktywa netto (I-II) 68 176 81 020 102 401 105 237 IV. Kapitał funduszu 83 287 86 434 100 000 100 000 Kapitał wpłacony 100 000 100 000 100 000 100 000 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -16 713-13 566 V. Dochody zatrzymane 5 045 4 415 1 478-641 Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 683-120 -46-826 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany w ynik z operacji (IV+V+/-VI) 4 362 4 535 1 524 184-20 157-9 829 923 5 878 68 176 81 020 102 401 105 237 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 82 012 85 798 100 000 100 000 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 831,29 944,31 1 024,01 1 052,37 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 82 012 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 831,29 Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów: PLIBURU00017-82 012 Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych: PLIBURU00017-68 176 RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od 2008-07-01 do 2008-09-30 za 3 kwartały 2008 roku od 2008-01-01 do 2008-09-30 od 2007-07-01 do 2007-09-30 za 3 kwartały 2007 roku od 2007-01-01 do 2007-09-30 I. Przychody z lokat 1 611 3 420 911 1 482 Dywidendy i inne udziały w zyskach 1 071 1 490 1 1 2. Przychody odsetkowe 540 1 930 898 1 459 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 12 22 Pozostałe II. Koszty funduszu 807 2 691 2 121 2 308 Wynagrodzenie dla towarzystwa 591 1 993 1 966 2 064 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 3. Opłaty dla depozytariusza 54 187 73 94 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 6. Usługi w zakresie rachunkowości 20 61 21 27 Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty odsetkowe Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 7. Ujemne saldo różnic kursowych 127 367 8. Pozostałe 15 83 60 122 0 Koszty pokryw ane przez towarzystwo 13

III. Koszty funduszu netto (II-III) 807 2 691 2 121 2 308 IV. Przychody z lokat netto (I-IV) 803 729-1 209-826 V. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -10 501-18 241 6 014 6 063 Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: -173 2 838 184 184 - z tytułu różnic kursowych 0 9 9 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -10 328-21 080 5 830 5 878 - z tytułu różnic kursowych -2 689 2 1 098 VI. Wynik z operacji -9 697-17 512 4 805 5 237 Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny -118,24-213,53 48,10 52,40 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od 2008-07-01 do 2008-09-30 Zmiana wartości aktywów netto Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego za 3 kwartały 2008 roku od 2008-01-01 do 2008-09-30 od 2007-01-01 do 2007-12-31 za 4 kwartały 2007 roku od 2007-01-01 do 2007-12-31 81 020 102 401 0 0 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -9 697-17 512 2 401 2 401 a) przychody z lokat netto 803 729-46 -46 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -173 2 838 1 524 1 524 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -10 328-21 080 923 923 3. Zmiana netto z tytułu wyniku z operacji -9 697-17 512 2 401 2 401 Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) z przychodów z lokat netto ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat z przychodów ze zbycia lokat 4. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -3 147-16 713 100 000 100 000 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0 100 000 100 000 b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -3 147-16 713 0 0 5. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -12 845-34 225 102 401 102 401 6. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 68 176 68 176 102 401 102 401 7. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 76 300 86 832 102 878 102 878 Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 8. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: -3 786-17 988 a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 100 000 100 000 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 3 786 17 988 0 0 c) saldo zmian -3 786-17 988 100 000 100 000 9. Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 82 012 82 012 100 000 100 000 a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 100 000 100 000 100 000 100 000 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 17 988 17 988 0 0 c) saldo zmian 82 012 82 012 100 000 100 000 10. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 82 012 82 012 100 000 100 000 Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1 wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 12. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 13. procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 14. minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 944,31 1 024,01 0,00 0,00 831,29 831,29 1 024,01 1 024,01-47,62-25,14 4,49 4,49 831,00 831,29 1 003,72 1 003,72 - data wyceny 2008-09-30 2008-09-30 2007-06-20 2007-06-20 15. maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 903,34 992,22 1 052,37 1 052,37 - data wyceny 2008-07-31 2008-01-31 2007-09-30 2007-09-30 16. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 831,29 831,29 1 024,01 1 024,01 14

- data wyceny 2008-09-30 2008-09-30 2007-12-31 2007-12-31 17. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 831,29 831,29 1 024,01 1 024,01 I. kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 4,21 4,14 4,00 4,00 procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 3,08 3,07 2,98 2,98 2. procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00 0,00 0,00 3. procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,28 0,29 0,33 0,33 4. procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,00 0,00 0,00 0,00 5. procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,11 0,09 0,09 0,09 6. procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00 0,00 0,00 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od 2008-07-01 do 2008-09-30 za 3 kwartały 2008 roku od 2008-01-01 do 2008-09-30 od 2007-01-01 do 2007-09-30 za 3 kwartały 2007 roku od 2007-01-01 do 2007-09-30 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 7 545-21 207-30 849-30 849 I. Wpływy 193 770 807 521 2 633 2 633 Z tytułu posiadanych lokat 7 705 16 330 1 078 1 078 2. Z tytułu zbycia składników lokat 186 065 791 191 1 554 1 554 Pozostałe II. Wydatki 186 224 828 728 33 482 33 482 Z tytułu posiadanych lokat 7 220 12 722 0 0 2. Z tytułu nabycia składników lokat 178 302 813 520 32 837 32 837 3. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 620 2 067 596 596 4. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 0 5. Z tytułu opłat dla depozytariusza 37 244 6 6 6. Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 0 0 0 7. Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0 0 0 8. Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 19 56 24 24 9. Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 0 10. Z tytułu usług prawnych 0 0 0 0 1 Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 0 0 12. Pozostałe 27 118 18 18 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -4 824-13 566 0 0 Wpływy Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu zaciągniętych kredytów Z tytułu zaciągniętych pożyczek Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek Odsetki Pozostałe I. Wydatki 4 824 13 566 0 0 Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 4 824 13 566 0 0 Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek Z tytułu wyemitowanych obligacji Z tytułu wypłaty przychodów Z tytułu udzielonych pożyczek Odsetki Pozostałe C. Skutki zmian kursów w ymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych -127-367 40 40 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 2 722-34 773-30 849-30 849 15

E. Środki pieniężne i ekwiw alenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego F. Środki pieniężne i ekwiw alenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 23 319 60 813 100 504 100 504 26 040 26 040 69 654 69 654 NOTY NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Zasady rachunkowości znajdują się w załączeniu. Plik ZasRachInvBiRFIZRK2008.09.30.pdf Opis NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 3 kwartał 2008 roku Z tytułu zbytych lokat 0 2. Z tytułu instrumentów pochodnych 0 3. Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 4. Z tytułu dywidendy 1 116 5. Z tytułu odsetek 2 6. Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0 7. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 Pozostałe 16

NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU 3 kwartał 2008 roku Z tytułu nabytych aktywów 14 287 2. Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0 3. Z tytułu instrumentów pochodnych 3 4. Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0 5. Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 3 147 6. Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0 7. Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0 8. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 9. Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0 10. Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0 1 Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0 12. Z tytułu rezerw 253 Pozostałe zobowiązania INFORMACJA DODATKOWA Informacja dodatkowa znajduje się w załączeniu. 17

Plik InfDodInvBiRFIZRK2008.09.30.pdf Opis PODPISY PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH FUNDUSZ Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2008-11-04 Arnold Mardoń Członek Zarządu 2008-11-04 Michał Słysz Członek Zarządu OFIZ Adam Chabior - podmiot, któremu powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Funduszu. 18