Zarząd spółki IMPEL S.A.

Zarząd spółki IMPEL S.A. podaje do wiadomości skonsolidowany raport kwartalny za II kwartał roku obrotowego 2008

SPIS TREŚCI I. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ IMPEL ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI... 3 II. SKRÓCONE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY IMPEL... 5 III. SKRÓCONE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE IMPEL S.A.... 13 IV. INFORMACJE DODATKOWE... 20 V. POZOSTAŁE INFORMACJE... 25 PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ... 40 2

I. OPIS ORGANIZACJI GRUPY IMPEL ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI Na dzień publikacji niniejszego raportu składa się z podmiotu dominującego Impel S.A. oraz - 10 spółek zaleŝnych bez, - 23 spółek zaleŝnych, - 1 spółki współzaleŝnej, - 1 spółki stowarzyszonej. Jednostką dominującą w Grupie Impel jest Impel S.A., która sprawuje formalny nadzór nad wszystkimi spółkami naleŝącymi do Grupy, a Ŝe odpowiada za ich strategię i koordynację działań. Skład Grupy na dzień publikacji niniejszego raportu w podziale na Jednostki Biznesowe, w tym spółki konsolidowane na dzień 30 czerwca 2008 roku, przedstawia poniŝsza tabela: Lp. Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej Impel S.A. Siedziba Wrocław 1. Impel Cleaning Wrocław 2. Serviks Riga SIA Ryga (Łotwa) 3. DC System Warszawa 4. SaneChem Service Łomianki 5. Inter Serwis Technika Warszawa 6. Seiso Wrocław 7. Hospital Serwis Wrocław 8. Impel Griffin Group Przedmiot działalności nadzór i zarządzanie Grupą Impel Charakter powiązania z Impel S.A. jednostka dominująca Jednostka Biznesowa 1 Obsługa Nieruchomości Kijów (Ukraina) 9. Impel Security Polska Wrocław usługi porządkowo - czystościowe usługi porządkowoczystościowe usługi porządkowo - czystościowe usługi porządkowo - czystościowe zarządzanie nieruchomościami usługi porządkowoczystościowe usługi porządkowoczystościowe, usługi pomocowe w słuŝbie zdrowia usługi porządkowoczystościowe Jednostka Biznesowa 2 Ochrona usługi fizycznej i technicznej ochrony mienia 10. Impel Cash Handling Warszawa usługi liczenia gotówki 11. Impel Security Technologies Wrocław 12. Impel Security Provider Wrocław 13. Black Point Security Warszawa 14. Bankowy Dom Faktor 1) Warszawa 15. Przedsiębiorstwo Specjalistyczne Asekuracja 16. Impel UK Limited Warszawa Londyn (Wielka Brytania) 17. Impel Delivery Wrocław wykonywanie instalacji elektrycznych sygnalizacyjnych usługi fizycznej i technicznej ochrony osób i mienia usługi fizycznej i technicznej ochrony osób i mienia usługi ochrony mienia oraz administrowanie budynkami przemysłowymi i handlowymi usługi cash processingu usługi outsourcingowe bez bez bez Jednostka Biznesowa 3 Dystrybucja usługi pralnictwa i rentalu bez Udziałowcy 33,25% Grzegorz Dzik 25,08% Józef Biegaj 41,67% pozostali akcjonariusze Konsolidacja na dzień 100% Impel S.A. 66,99% Impel S.A. 33,01% Aivars Garancs 100% Impel Cleaning 100% Impel Cleaning 100% Impel Cleaning 100% Impel Cleaning, 100% Impel Cleaning, 61% Impel Cleaning 39% osoby trzecie 100% Impel S.A. 100% Impel Security Polska 100% Impel Security Polska 100% Impel Security Polska 100% Impel Security Polska 100% Impel Security Polska 51% Impel Security Polska 49% osoby trzecie 90% Impel Security Polska 10% osoba trzecia 100% Impel S.A. 3

18. Impel Perfekta 2) Wrocław usługi pralnictwa 19. Krakpol Niepołomice usługi pralnicze 20. TeleBT Wrocław 21. Wena Floor System Wrocław 22. Impel Catering Wrocław usługi audytu telekomunikacyjnego, zarządzania infrastrukturą telekomunikacyjną usługi układania, wynajmowania i serwisowania powierzchni podłogowych usługi w zakresie przygotowywania i dostarczania Ŝywności 23. Impel Logistics 3) Wrocław usługi logistyczne 24. Praxima Hotel Serwis Kraków usługi pralnicze 25. Open Property Management Warszawa 26. Impel HR Service Wrocław 27. Impel Job Service Wrocław 28. Sanpro - PTS Warszawa 29. Sanpro - ATP 30. Promedis 4) Wrocław Spółki samodzielne zarządzanie dostawami usług do klientów usługi w zakresie pracy czasowej usługi w zakresie pracy czasowej usługi w zakresie pracy czasowej usługi w zakresie pracy czasowej usługi w zakresie ochrony zdrowia Spółki wspierające 31. Impel IT Wrocław usługi teleinformatyczne 32. HR for Business Wrocław 33. Impel Accounting Wrocław 34. Tara Cosmetics B.V. Alkmaar (Holandia) konsulting w zakresie konfigurowania I wdraŝania zintegrowanych systemów informatycznych usługi rachunkowoksięgowe, usługi doradztwa w prowadzeniu działalności gospodarczej operacje kapitałowe na aktywach finansowych wybranych spółek GI Spółki stowarzyszone jednostka współzaleŝna bez bez bez bez bez bez bez 50% Impel Delivery 50% Perfekta Beteiligungsgesellschaft mbh 38,34% Impel Delivery 61,66% osoby trzecie 80% Impel Delivery 20% osoby trzecie 80% Impel Delivery 20% Wena S.A. 100% Impel Delivery 100% Impel Delivery 51% Impel Delivery 49% osoby trzecie nie 100% Impel S.A. 100% Impel S.A. 100% Impel S.A. 100% Impel Job Service 100% Impel Job Service 100% Tara Cosmetics B.V. 100% Impel S.A. 100% Impel S.A. 100% Impel S.A. 100% Impel S.A. nie 35. Grupa Vantage Development S.A. 5) Wrocław usługi deweloperskie jednostka stowarzyszona bez 49,24% Worldstar Investments S. a. r. l. 25,94% Impel S.A. 14,15% Grzegorz Dzik 10,67% Józef Biegaj 1) w dniu 24 stycznia 2008 roku została podjęta uchwała w sprawie połączenia Bankowego Domu Faktor z North Ochroną połączenie spółek zarejestrowane w dniu 11 kwietnia 2008 roku, 2) spółka konsolidowana metodą proporcjonalną, 3) wcześniej spółka pod nazwą Pi zmiana nazwy w trakcie rejestracji, 4) w dniu 7 sierpnia 2008 roku podpisano warunkową umowę zbycia 100% udziałów Promedis - przejście własności udziałów nastąpi wraz z uznaniem rachunku bankowego Tara Cosmetics B.V. określoną wstępnie ceną - polecenie przelewu tej kwoty powinno zostać złoŝone nie później, niŝ 31 sierpnia 2008 roku, 5) spółki konsolidowane metodą praw własności. PowyŜsze zestawienie nie zawiera: DC System Polska spółki zbytej w dniu 18 lipca 2008 roku, podlegającej konsolidacji na dzień 30 czerwca 2008 roku, podmiotów, w których spółki Grupy Impel posiadają poniŝej 0,3% udziałów w kapitale zakładowym. 4

II. SKRÓCONE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY IMPEL 1. SKONSOLIDOWANY BILANS AKTYWA 31.12.2007 I. Aktywa trwałe (suma 1-7) 178 109 177 428 1. Wartość firmy 17 983 17 983 2. Pozostałe wartości niematerialne 28 915 22 528 3. Rzeczowe aktywa trwałe 60 923 79 722 4. Nieruchomości inwestycyjne 3 083 4 874 5. Wartości niematerialne inwestycyjne 283 31 413 6. Aktywa finansowe (6a+6b+6c+6d) 50 085 2 109 6a. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - - 6b.Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności - - 6c.PoŜyczki i naleŝności : 47 771 2 067 6c 1. PoŜyczki 45 872-6c 2. NaleŜności długoterminowe 1 899 2 067 6d.Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy: 2 314 42 6d 1. Inwestycje w udziały i akcje 100 42 6d 2. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowanych metoda praw własności 2 214-7. Aktywa na podatek odroczony 16 837 18 799 II. Aktywa obrotowe (suma 1 3) 273 189 298 103 1. Zapasy 12 051 44 992 2. Aktywa finansowe (2a+2b+2c+2d+2e) 256 183 250 401 2a.Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - - 2b.Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności - - 2c.PoŜyczki i naleŝności : 226 881 215 451 2c 1. PoŜyczki 18 876 341 2c 2. NaleŜności krótkoterminowe (a+b+c+d) 208 005 215 110 a) NaleŜności z tytułu dostaw i usług 189 174 170 083 b) NaleŜności publiczno-prawne, w tym: 12 272 23 904 - NaleŜności z tytułu podatku bieŝącego 1 598 5 298 c) NaleŜności z tytułu leasingu finansowego 11 216 d) NaleŜności pozostałe 6 548 20 907 2d.Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy - - 2e.Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty 29 302 34 950 3. Rozliczenia międzyokresowe 4 955 2 710 III. Aktywa długoterminowe klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaŝy 20 168 600 Aktywa razem suma I+II+III 471 466 476 131 5

PASYWA 31.12.2007 I. Razem kapitał własny (1+2) 244 175 237 622 1. Kapitał własny jednostki dominującej (suma 1a-1j) 238 943 233 006 1a. Kapitał akcyjny 75 757 75 707 1b. Udziały (akcje) własne - - 1c. Kapitał zapasowy, w tym ze sprzedaŝy akcji powyŝej ich wartości nominalnej 128 753 116 230 1d. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny - - 1e. Kapitały rezerwowe 62 832 47 202 1f. Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i róŝnice kursowe z konsolidacji 1g. (101) (102) Pozostałe kapitały 952 1 123 1h. Nie podzielony wynik z lat ubiegłych (35 186) (13 438) 1i. Wynik finansowy za rok obrotowy 5 936 6 284 1j. Odpis z zysku netto w ciągu roku obrotowego - - 2. Udział kapitału mniejszościowego 5 232 4 616 II. Zobowiązanie długoterminowe (suma od 1-6) 20 282 30 533 1. Rezerwa na podatek odroczony 673 622 2. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 461 497 3. Rezerwy długoterminowe 113 194 4. Długoterminowe poŝyczki i kredyty bankowe 12 818 22 598 5. Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego 6 217 6 622 6. Pozostałe zobowiązania długoterminowe - - III. Zobowiązania krótkoterminowe (suma od 1-7) 194 506 196 258 1. Krótkoterminowe poŝyczki i kredyty bankowe 47 939 48 782 2. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 61 249 49 529 3. Zobowiązania publiczno-prawne, w tym: 40 535 50 441 3a. Zobowiązania z tytułu podatku bieŝącego 712 496 4. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 33 908 34 018 5. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego 2 306 2 282 6. Zobowiązania pozostałe 6 307 9 939 7. Rezerwy krótkoterminowe 2 262 1 267 IV. Przychody przyszłych okresów 6 506 11 718 V. Zobowiązania związane bez z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia 5 997 - Pasywa razem suma I+II+III+IV+V 471 466 476 131 31.12.2007 Wartość księgowa 238 943 233 006 Liczba akcji 15 151 462 15 141 462 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 15,77 15,39 6

POZYCJE POZABILANSOWE 31.12.2007 1. NaleŜności warunkowe - - 2. Zobowiązania warunkowe 31 973 31 079 1.1. Na rzecz jednostek powiązanych z tytułu - - - udzielonych gwarancji i poręczeń - - 1.2. Na rzecz pozostałych jednostek z tytułu, w tym: 31 973 31 079 - udzielonych gwarancji i poręczeń 31 973 31 079 3. Inne 322 772 Pozycje pozabilansowe, razem 32 295 31 851 7

2. SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Działalność kontynuowana i zaniechana 01.04.2008 01.01.2008 01.04.2007 31.06.2007 01.01.2007 30.06.2007 I. Przychody (suma 1-2): 257 076 503 570 231 681 456 842 1.Przychody ze sprzedaŝy, w tym: 251 003 489 383 217 087 428 492 a) przychody ze sprzedaŝy produktów 245 364 478 798 212 168 419 429 b) przychody ze sprzedaŝy materiałów i towarów 5 639 10 585 4 919 9 063 2.Dotacje 6 073 14 187 14 594 28 350 II. Koszty działalności operacyjnej (suma 1-8): (249 006) (489 727) (226 961) (452 033) 1.amortyzacja (5 818) (11 035) (5 009) (9 911) 2. zuŝycie materiałów i energii (25 812) (50 681) (26 058) (52 967) 3. usługi obce (74 258) (140 081) (32 065) (65 064) 4. wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia pracownicze (132 768) (273 412) (155 226) (311 277) 5. pozostałe koszty rodzajowe (4 870) (8 369) (4 400) (8 963) 6. koszty sprzedaŝy materiałów i towarów (5 016) (8 890) (3 719) (6 976) 7. zmiana stanu produktów (464) 2 741 (484) 3 125 8. koszt wytworzenia produktów na potrzeby wł. jedn. - - - - A. Zysk (strata) ze sprzedaŝy (I II) 8 070 13 843 4 720 4 809 I. Pozostałe przychody operacyjne, w tym: 5 194 10 431 5 597 10 469 1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 52 233 54 257 2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 1 498 2 917 1 328 2 757 II. Pozostałe koszty operacyjne, w tym: (5 726) (12 240) (4 235) (9 097) 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych (57) (75) (85) (194) 2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych (680) (2 187) (2 400) (3 568) B. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (A+I-II) 7 538 12 034 6 082 6 181 I. Przychody finansowe, w tym: 2 271 3 304 648 2 183 1. Dywidendy i udziały w zyskach - - - - 2. Odsetki 1 747 2 414 626 1 104 II. Koszty finansowe, w tym: (1 634) (3 052) (1 349) (2 021) 1. Odsetki (1 181) (2 246) (567) (854) 2. Aktualizacja wartości inwestycji (30) - - (30) C. Zysk (strata) brutto (B + I-II) 8 175 12 286 5 381 6 343 I. Podatek dochodowy (2 236) (4 453) (3 809) (3 979) D. Udział w zysku(stracie) jednostki wycenianej metodą praw własności E. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej (C+/-I+/-D) (571) (571) - - 5 368 7 262 1 572 2 364 - przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego 4 552 5 936 1 278 1 740 - przypadający na udziałowców mniejszościowych 816 1 326 294 624 Zysk (strata) netto spółki dominującej 4 552 5 936 1 278 1 740 Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - - - Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 4 552 5 936 1 278 1 740 Zwykły zysk (strata) na jedną akcję* 0,30 0,39 0,09 0,12 Z działalności zaniechanej - - - - Z działalności kontynuowanej 0,30 0,39 0,09 0,12 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję 0,30 0,39 0,08 0,11 8

Zysk (strata) na jedną akcję Zysk (strata) netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy spółki (w tys. zł) Średnia waŝona liczba akcji zastosowana do obliczenia zwykłego zysku na jedną akcję 01.04.2008 01.01.2008 01.04.2007 31.06.2007 01.01.2007 30.06.2007 4 552 5 936 1 278 1 740 15 151 462 15 151 462 15 038 462 15 038 462 Zwykły zysk (strata) na jedną akcję (w zł) 0,30 0,39 0,09 0,12 Korekta dotycząca opcji zakupu akcji serii F 11 506 57 351 115 390 202 332 Średnia waŝona liczba akcji zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję 15 151 462 15 151 462 15 153 852 15 240 794 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł) 0,30 0,39 0,08 0,11 9

3. ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM 01.01.2008 01.01.2007 30.06.2007 I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 233 006 230 155 - zmiana przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 233 006 230 155 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 75 707 75 192 a) zwiększenie 50 - - emisja akcji 50-1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu 75 757 75 192 2. NaleŜne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu - - 2.1. NaleŜne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu - - 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu - - 3.1. Udziały (akcje) własne na koniec okresu - - 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 116 230 110 688 4.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego 12 523 3 869 a) zwiększenie 12 523 3 869 - z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalna wartość) 12 402 3 869 - z tytułu nadwyŝki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji 121 - b) zmniejszenie - - 4.2. Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu 128 753 114 557 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu - - 5.1. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu - - 6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 47 202 44 138 6.1. Zmiany pozostałych kapitałów 15 630 3 064 a) zwiększenie 15 636 4 001 - z podziału zysku 15 636 4 001 - dopłata do kapitału - - b) zmniejszenie (6) (937) 6.2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu 62 832 47 202 7. Kapitały pozostałe na początek okresu 1 123 1 368 7.1. Zmiany pozostałych kapitałów (171) 557 a) zwiększenie (z tytułu) - 557 - wycena opcji zamiennych na akcje - - - emisja akcji - - - wpłaty na poczet akcji - 557 b) zmniejszenie (z tytułu) (171) - - przeniesienie na kapitał podstawowy i kapitał zapasowy z tytułu emisji akcji (171) - 7.2. Kapitały pozostałe na koniec okresu 952 1 925 8. RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych na początek (102) (86) a) zwiększenie 55 - b) zmniejszenie (54) (10) 8.1. RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych na koniec okresu (101) (96) 9. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu (7 154) (1 145) - zmiana przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - - 9.1. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu danych porównywalnych (7 154) (1 145) a) zwiększenie (z tytułu) (28 038) (11 930) - wypłata dywidendy - (4 060) - zwiększenie kapitału zapasowego (12 402) (3 869) - zwiększenie kapitału rezerwowego (15 636) (4 001) b) zmniejszenie (z tytułu) 6 278 - pokrycie straty z kapitału rezerwowego 6 - - inne - 9.2. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu (35 186) (12 797) 10. Wynik netto 5 936 1 740 a) zysk netto 5 936 1 740 b) strata netto - - d) zmiana przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - - II. Kapitał (fundusz) własny Grupy na koniec okresu (BZ) 238 943 227 723 III. Kapitał (fundusz) własny Grupy, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 238 943 227 723 10

IV. Kapitały mniejszości na początek okresu 4 616 5 002 a) zwiększenia (z tytułu) 1419 881 - dopłaty do kapitału 10 145 - rozpoznanie kapitału z tytułu nabycia spółek - - - zyski mniejszości 1409 736 - róŝnice kursowe z przeliczenia kapitałów jednostki zagranicznej - - - inne - b) zmniejszenia (z tytułu) (803) (1 599) - straty mniejszości (83) (112) - dywidenda (705) (1 204) - róŝnice kursowe z przeliczenia kapitałów jednostki zagranicznej (15) (5) - wyjście wspólnika ze spółki zaleŝnej - - - umorzenie udziałów udziałowców mniejszościowych - - - inne - (278) V. Kapitały mniejszości na koniec okresu 5 232 4 284 VI. Kapitał (fundusz) własny razem 244 175 232 007 VII. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) na koniec okresu 244 175 232 007 11

4. SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH A. Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej 01.01.2008 01.01.2007 30.06.2007 I. Zysk (strata) netto 5 936 1 740 II. Korekty razem (416) (24 059) 1. Zyski (straty) mniejszości 1 326 624 2. Amortyzacja 11 035 9 911 3. (Zyski) straty z tytułu róŝnic kursowych (14) (35) 4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (670) 273 5. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej (143) 417 6. Zmiana stanu rezerw 965 (788) 7. Zmiana stanu zapasów (3 993) (12 238) 8. Zmiana stanu naleŝności (18 595) (26 020) 9. Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem poŝyczek i kredytów, w tym: (881) 4 833 9a. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku bieŝącego 216 (195) 10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (2 400) 245 11. Inne korekty 12 854 (1 281) III. Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) 5 420 (22 319) B. Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 10 035 7 629 1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 9 555 1 066 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne - - 3. Z aktywów finansowych, w tym: 480 6 561 a) w jednostkach powiązanych 176 1 580 b) w pozostałych jednostkach 304 4 981 - zbycie aktywów finansowych - 4 722 - spłata udzielonych poŝyczek - - odsetki 304 259 4. Inne wpływy inwestycyjne - 2 II. Wydatki (15 114) (46 462) 1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (13 800) (12 692) 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne (494) (28 304) 3. Na aktywa finansowe, w tym: (120) - a) w jednostkach powiązanych - - b) w pozostałych jednostkach (120) - 4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone mniejszości (700) (1 159) 5. Inne wydatki inwestycyjne - (4 307) III. Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) (5 079) (38 833) C. Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej I. Wpływy 17 120 81 651 1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału - 702 2. Kredyty i poŝyczki 17 120 80 024 3. Inne wpływy finansowe (środki pienięŝne nowo nabytych spółek) - 925 II. Wydatki (23 109) (41 646) 1. Nabycie akcji (udziałów) własnych - - 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli, w tym zaległe - (4 060) 3. Spłaty kredytów i poŝyczek (18 470) (34 679) 4. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego (1 300) (1 417) 5. Odsetki (2 238) (630) 6. Inne wydatki finansowe (1 101) (860) III. Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej (I-II) (5 989) 40 005 D. Przepływy pienięŝne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) (5 648) (21 147) E. Bilansowa zmiana stanu środków pienięŝnych, w tym: (5 648) (21 147) - zmiana stanu środków pienięŝnych z tytułu róŝnic kursowych - - F. Środki pienięŝne na początek okresu 34 950 41 081 G. Środki pienięŝne na koniec okresu (F+/- D), w tym: 29 302 19 934 - o ograniczonej moŝliwości dysponowania 328 976 12

III. SKRÓCONE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE IMPEL S.A. 1. BILANS IMPEL S.A. AKTYWA 31.12.2007 I. Aktywa trwałe (suma 1-7) 182 654 187 599 1. Wartość firmy - - 2. Pozostałe wartości niematerialne 989 1 166 3. Rzeczowe aktywa trwałe 3 487 3 702 4. Nieruchomości inwestycyjne 2 404 2 437 5. Wartości niematerialne inwestycyjne 283 8 357 6. Aktywa finansowe (6a+6b+6c+6d) 172 877 170 246 6a. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - - 6b.Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności - - 6c. PoŜyczki i naleŝności : 83 149 84 312 6c 1. PoŜyczki 81 400 82 199 6c 2. NaleŜności długoterminowe 1 749 2 113 6d.Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy: 89 728 85 934 6d 1. Inwestycje w udziały i akcje 77 894 85 934 6d 2. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowanych metodą praw własności 11 834-7. Aktywa na podatek odroczony 2 614 1 691 II. Aktywa obrotowe (suma 1 3) 52 711 65 333 1. Zapasy 232 2. Aktywa finansowe (2a+2b+2c+2d+2e) 52 374 64 643 2a.Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - - 2b.Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności - - 2c.PoŜyczki i naleŝności : 48 561 59 524 2c 1. PoŜyczki 30 911 40 711 2c 2. NaleŜności krótkoterminowe (a+b+c+d) 17 650 18 813 a) NaleŜności z tytułu dostaw i usług 14 208 14 986 b) NaleŜności publiczno-prawne, w tym: 885 1 291 - NaleŜności z tytułu podatku bieŝącego - - c) NaleŜności z tytułu leasingu finansowego - - d) NaleŜności pozostałe 2 557 2 536 2d.Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy - - 2e.Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty 3 813 5 119 3. Rozliczenia międzyokresowe 337 458 III. Aktywa długoterminowe klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaŝy 13 229 - Aktywa razem suma I+II+III 248 594 252 932 13

PASYWA 31.12.2007 I. Kapitał własny (suma 1a 1j) 224 246 219 841 1a. Kapitał akcyjny 75 757 75 707 1b. Udziały (akcje) własne - - 1c. Kapitał zapasowy, w tym ze sprzedaŝy akcji powyŝej ich wartości nominalnej 100 036 99 915 1d. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny - - 1e. Kapitały rezerwowe 47 829 32 193 1f. Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i róŝnice kursowe z konsolidacji - - 1g. Pozostałe kapitały 952 1 123 1h. Nie podzielony wynik z lat ubiegłych (4 733) (4 733) 1i. Wynik finansowy za rok obrotowy 4 405 15 636 1j. Odpis z zysku netto w ciągu roku obrotowego - - II. Zobowiązanie długoterminowe (suma od 1-6) 1 708 2 527 1. Rezerwa na podatek odroczony - - 2. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 65 65 3. Rezerwy długoterminowe 107 161 4. Długoterminowe poŝyczki i kredyty bankowe 1 511 2 267 5. Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego - - 6. Pozostałe zobowiązania długoterminowe 25 34 III. Zobowiązania krótkoterminowe (suma od 1-7) 18 282 25 609 1. Krótkoterminowe poŝyczki i kredyty bankowe 7 734 14 199 2. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 5 135 6 727 3. Zobowiązania publiczno-prawne, w tym: 2 067 1 997 3a. Zobowiązania z tytułu podatku bieŝącego - - 3b Zobowiązania z tytułu rezerw na dotacje - 191 4. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 2 262 1 286 5. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego - - 6. Zobowiązania pozostałe 379 848 7. Rezerwy krótkoterminowe 705 552 IV. Przychody przyszłych okresów 4 358 4 955 V. Zobowiązania związane bez z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia - - Pasywa razem suma I+II+III+IV+V 248 594 252 932 31.12.2007 Wartość księgowa 224 246 219 841 Liczba akcji 15 151 462 15 141 462 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 14,80 14,52 14

POZYCJE POZABILANSOWE 31.12.2007 1. NaleŜności warunkowe - - 2. Zobowiązania warunkowe 129 537 123 672 2.1. Na rzecz jednostek powiązanych z tytułu 124 363 117 710 - udzielonych gwarancji i poręczeń 124 363 117 710 2.2. Na rzecz pozostałych jednostek z tytułu: 5 174 5 962 - udzielonych gwarancji i poręczeń 5 174 5 962 3. Inne, z tytułu: - - - cesji wierzytelności z opcją zwrotu - - Pozycje pozabilansowe, razem 129 537 123 672 15

2. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT IMPEL S.A. Działalność kontynuowana i zaniechana 01.04.2008 01.01.2008 01.04.2007 31.06.2007 01.01.2007 30.06.2007 I. Przychody (suma 1-2): 12 081 24 865 16 466 32 010 1.Przychody ze sprzedaŝy, w tym: 11 836 24 340 16 049 31 155 a) przychody ze sprzedaŝy produktów 11 709 24 052 16 000 31 030 b) przychody ze sprzedaŝy materiałów i towarów 127 288 49 125 2.Dotacje 245 525 417 855 II. Koszty działalności operacyjnej (suma 1-8): (11 843) (24 759) (14 454) (30 004) 1. amortyzacja (265) (535) (251) (517) 2. zuŝycie materiałów i energii (434) (643) (194) (592) 3. usługi obce (5 896) (12 759) (8 414) (16 628) 4. wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia pracownicze (4 427) (8 522) (4 822) (10 255) 5. pozostałe koszty rodzajowe (513) (1 841) (693) (1 978) 6. koszty sprzedaŝy materiałów i towarów (128) (271) (51) (126) 7. zmiana stanu produktów (180) (188) (29) 92 8. koszt wytworzenia produktów na potrzeby wł. jedn. - - - - A. Zysk (strata) ze sprzedaŝy (I II) 238 106 2 012 2 006 I. Pozostałe przychody operacyjne, w tym: 173 290 344 1 006 1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - - 5 7 2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 55 133 95 467 II. Pozostałe koszty operacyjne, w tym: (322) (494) (346) (782) 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - - (5) (5) 2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych (4) (28) (47) (90) B. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (A+I-II) 89 (98) 2 010 2 230 I. Przychody finansowe, w tym: 3 061 6 111 2 421 5 560 1. Dywidendy i udziały w zyskach - - 88 88 2. Odsetki 2 551 4 967 1 912 3 492 II. Koszty finansowe, w tym: (227) (2 531) (79) (159) 1. Odsetki (167) (353) (21) (30) 2. Aktualizacja wartości inwestycji - - C. Zysk (strata) brutto (B+I-II) 2 923 3 482 4 352 7 631 I. Podatek dochodowy 1 066 923 (893) (1 693) D. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej (C+/-I) 3 989 4405 3 459 5 938 Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - 125 125 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 3 989 4405 3 334 5 813 Zwykły zysk (strata) na jedną akcję 0,26 0,29 0,23 0,39 Z działalności zaniechanej - - 0,01 0,01 Z działalności kontynuowanej 0,26 0,29 0,22 0,38 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję 0,26 0,29 0,23 0,39 16

Zysk (strata) na jedną akcję 01.04.2008 01.01.2008 01.04.2007 31.06.2007 01.01.2007 30.06.2007 Zysk (strata) netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy spółki 3 989 4 405 3 459 5 938 (w tys. zł) Średnia waŝona liczba akcji zastosowana do obliczenia zwykłego zysku na jedną akcję 15 151 462 15 151 462 15 038 462 15 038 462 Zwykły zysk (strata) na jedną akcję (w zł) 0,26 0,29 0,23 0,39 Korekta dotycząca opcji zakupu akcji serii F (6 757) 25 840 220 799 202 332 Średnia waŝona liczba akcji zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję 15 144 705 15 177 302 15 259 261 15 240 794 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł) 0,26 0,29 0,23 0,39 17

3. ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM IMPEL S.A. ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 1.01.2008 1.01.2007 30.06.2007 I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 219 841 206 746 - zmiana przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - - I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 219 841 206 746 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 75 707 75 192 a) zwiększenie 50 - - emisji akcji 50-1.1. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu 75 757 75 192 2. NaleŜne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu - - 2.1. NaleŜne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu - - 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu - - 3.1. Udziały (akcje) własne na koniec okresu - - 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 99 915 98 666 4.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego 121 - a) zwiększenie (z tytułu) 121 - - emisji akcji powyŝej wartości nominalnej 121-4.2. Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu 100 036 98 666 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu - - 5.1. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu - - 6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 32 193 28 198 6.1. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych 15 636 3 995 a) zwiększenia 15 636 3 995 - z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) 15 636 3 995 6.2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu 47 829 32 193 7. Kapitały pozostałe na początek okresu 1 123 1 368 7.1. Zmiany pozostałych kapitałów (171) 557 a) zwiększenie (z tytułu) - 557 - wycena opcji zamiennych na akcje - - - objęcie akcji w zamian za obligacje - - - emisja akcji - 557 b) zmniejszenie (z tytułu) (171) - - przeniesienie na kapitał podstawowy z tytułu emisji akcji (50) - - przeniesienie na kapitał zapasowy z tytułu nadwyŝki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji (121) - 7.2. Kapitały pozostałe na koniec okresu 952 1 925 8. RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych - - 9. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 10 903 3 322 - zmiana przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - - 9.1. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 10 903 3 322 a) zwiększenie - - b) zmniejszenie (15 636) (8 055) - wypłata dywidendy - (4 060) - zwiększenie kapitału zapasowego - - - zwiększenie kapitału rezerwowego (15 636) (3 995) 9.2. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu (4 733) (4 733) 10. Wynik netto 4 405 5 938 a) zysk netto 4 405 5 938 b) strata netto - - c) zmiana przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - - II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 224 246 209 181 III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 224 246 209 181 18

4. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH IMPEL S.A. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH 1.01.2008 1.01.2007 30.06.2007 A. Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto 4 405 5 938 II. Korekty razem (2 212) 8 915 1. Amortyzacja 535 517 2. (Zyski) straty z tytułu róŝnic kursowych - - 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (4 546) (3 292) 4. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej - (1 268) 5. Zmiana stanu rezerw 99 (652) 6. Zmiana stanu zapasów 232 85 7. Zmiana stanu naleŝności 1 524 8 575 8. Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem poŝyczek i kredytów, w tym: (711) 2 739 8a. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku bieŝącego - - 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (1 399) 2 211 10. Inne korekty 2 054 - III. Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) 2 193 14 853 B. Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 28 454 18 493 1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 7 27 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne - - 3. Z aktywów finansowych, w tym: 28 447 18 464 a) w jednostkach powiązanych 28 388 13 678 - zbycie aktywów finansowych 85 1 000 - dywidendy i udziały w zyskach - - - spłata udzielonych poŝyczek 23 354 12 412 - odsetki 4 949 266 b) w pozostałych jednostkach 59 4 786 - zbycie aktywów finansowych - 4 722 - spłata udzielonych poŝyczek - - - odsetki 59 64 4. Inne wpływy inwestycyjne - 2 II. Wydatki (24 384) (46 736) 1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (424) (370) 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne (366) - 3. Na aktywa finansowe, w tym: (23 594) (33 566) a) w jednostkach powiązanych (23 594) (33 566) - nabycie aktywów finansowych (10 718) (6 051) - udzielone poŝyczki (12 876) (27 515) b) w pozostałych jednostkach - - - nabycie aktywów finansowych - - - udzielone poŝyczki - - 4. Inne wydatki inwestycyjne - (12 800) III. Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) 4 070 (28 243) C. Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej I. Wpływy - 11 966 1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału - 557 2. Kredyty i poŝyczki - 11 409 3. Emisja dłuŝnych papierów wartościowych - - 4. Inne wpływy finansowe - - II. Wydatki (7 569) (4 077) 1. Nabycie akcji (udziałów) własnych - - 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli - (4 060) 3. Inne, niŝ wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku - - 4. Spłaty kredytów i poŝyczek (7 221) - 5. Odsetki (348) (17) III. Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej (I-II) (7 569) 7 889 D. Przepływy pienięŝne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) (1 306) (5 501) E. Bilansowa zmiana stanu środków pienięŝnych, w tym: (1 306) (5 501) - zmiana stanu środków pienięŝnych z tytułu róŝnic kursowych - - F. Środki pienięŝne na początek okresu 5 119 8 408 G. Środki pienięŝne na koniec okresu (F+/- D), w tym: 3 813 2 907 - o ograniczonej moŝliwości dysponowania - - 19

IV. INFORMACJE DODATKOWE 1. KOMENTARZ DO WYNIKÓW GRUPY IMPEL UZYSKANYCH W II KWARTALE 2008 ROKU w tys. zł Wybrane skonsolidowane dane finansowe Q2 2007 Q1 2008 Q2 2008 Przychody ze sprzedaŝy produktów towarów i usług 217.087 238.380 251.003 Dotacje 14.594 8.114 6.073 EBIT 6082 4.496 7.538 EBIT bez dotacji (8.512) (3.618) 1.465 EBITDA 11.091 9.713 13.365 EBITDA bez dotacji (3.503) 1.599 7.292 Wynik netto spółki dominującej 1.278 1.384 4.552 W II kwartale 2008 roku przychody ze sprzedaŝy produktów (usług), materiałów i towarów wyniosły w Grupie Impel 251.003 tys. złotych. W stosunku do analogicznego okresu roku 2007 oznacza to wzrost o kwotę 33.916 tys. złotych (tj. 15,6%). Wzrost sprzedaŝy w II kwartale 2008 roku w stosunku do kwartału poprzedniego wynosi 5,30%, co jest wartością najwyŝszą od 2006 roku. Dla porównania analogiczny wskaźnik w roku 2007 wynosił 2,69%. Uzyskany w II kwartale roku 2008 wynik operacyjny EBIT wynosi 7.538 tys. złotych i jest o 1.456 tys. złotych wyŝszy od wyniku analogicznego kwartału roku poprzedniego. Pozytywny wpływ na wyniki w II kwartale 2008 roku miały przede wszystkim wysokie tempo wzrostu sprzedaŝy (wyŝsze marŝe uzyskiwane na nowopozyskanych kontraktach), pozytywne efekty renegocjacji dotychczasowych kontraktów i wzrost efektywności operacyjnej. Realizacja przyjętej przez Grupę Impel strategii zwiększania znaczenia zewnętrznych podwykonawców w procesie realizacji usług związanych z ochroną oraz sprzątaniem skutkuje spadkiem osiąganych przez Grupę przychodów z tytułu dotacji. W wartościach bezwzględnych dotacje uzyskane w II kwartale 2008 roku są niŝsze o 8.521 tys. złotych (tj. około 58,4%) od pozyskanych w analogicznym okresie roku poprzedniego. Wskaźnik udziału dotacji w przychodach ze sprzedaŝy w II kwartale 2008 roku wyniósł 2,4% i jest niŝszy od odnotowanego w II kwartale roku poprzedniego o 4,3 punkty procentowe. W II kwartale 2008 roku odnotowała dodatni wynik na działalności operacyjnej bez dotacji. Uzyskany w II kwartale roku 2008 wynik netto wynosi 4.552 tys. złotych i jest wyŝszy od odnotowanego w II kwartale roku poprzedniego o 3.274 tys. złotych - gównie za sprawą lepszych o 1.456 tys. złotych wyników dzielności operacyjnej oraz niŝszych o 1.573 tys. złotych obciąŝeń wyniku z tytułu podatku dochodowego. w tys. zł Wybrane skonsolidowane dane finansowe 31.12.2007 Aktywa trwałe 177.428 178.109 Aktywa obrotowe 298.103 273.189 Aktywa razem 476.131 471.466 Kapitał własny 237.622 244.175 Zobowiązania długoterminowe 30.533 20.282 Zobowiązania krótkoterminowe 196.258 194.506 Pasywa razem 476.131 471.466 Suma bilansowa w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy Impel na 30 czerwca 2008 roku zamyka się kwotą 471.466 tys. złotych i jest niŝsza w stosunku do stanu na 31 grudnia 2007 roku o 4.665 tys. 20

złotych tj. o jeden punkt procentowy. Aktywa trwałe stanowią 38% według stanu na 30 czerwca 2008 roku wobec 37% na 31 grudnia 2007 roku i odpowiednio aktywa obrotowe 58% i 63%. Na 30 czerwca 2008 roku kapitały własne stanowią 38% źródeł finansowania, co jest wartością identyczną co odnotowana na dzień 31 grudnia 2007 roku. Wśród czynników powodujących istotne zmiany w wewnętrznej strukturze pozycji bilansu moŝna wskazać: objęcie udziałów przez Impel S.A. w spółce Ventage Development S.A. w zamian za wkład niepienięŝny wynikiem czego jest spadek w obszarze rzeczowych aktywów trwałych i nieruchomości inwestycyjnych oraz wzrost długoterminowych aktywów finansowych, realizacja wdroŝenia Zintegrowanego Systemu Informatycznego - wynikiem czego jest wzrost wartości niematerialnych i prawnych, rozliczenie zysków roku 2007 w spółkach zaleŝnych wynikiem czego jest wzrost kapitałów zapasowych i rezerwowych oraz wzrost nierozliczonych strat z lat ubiegłych, podpisanie warunkowej umowy zbycia udziałów Promedis wynikiem czego jest identyfikacja w skonsolidowanym sprawozdaniu aktywów kwalifikowanych do sprzedaŝy. Na 30 czerwca 2008 roku wykazuje dodatni kapitał obrotowy netto i zachowuje bezpieczną strukturę finansowania. 2. RODZAJ ORAZ KWOTY POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, PASYWA, KAPITAŁ, WYNIK FINANSOWY NETTO, LUB PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘśNYCH, KTÓRE SĄ NIEZWYKŁE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB WYWIERANY WPŁYW Poza wymienionymi w pkt.1 niniejszego raportu w II kwartale 2008 roku nie wystąpiły inne istotne, niezwykłe wydarzenia, które mogłyby w jakikolwiek sposób wpłynąć na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy środków pienięŝnych Grupy Impel i Impel S.A. 3. PRZYCHODY I WYNIKI PRZYPADAJĄCE NA POSZCZEGÓLNE SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI Segmenty branŝowe Działalność operacyjną Grupy Impel podzielono na cztery główne segmenty: - Segment Obsługi Nieruchomości obejmuje usługi z zakresu wewnętrznego i zewnętrznego sprzątania budynków, specjalistycznych usług w zakresie zapewnienia czystości dla odbiorców instytucjonalnych. W ramach usług obsługi nieruchomości równieŝ techniczne utrzymanie nieruchomości. - Segment Ochrony Mienia obejmuje usługi z zakresu fizycznej i technicznej ochrony mienia, systemów alarmowych, telewizji przemysłowej, ochrony przeciwpoŝarowej oraz CIT (konwojowanie i obsługa gotówki). - Segment Dystrybucji obejmuje usługi z zakresu przygotowywania i dostarczania Ŝywności, usługi rentalu, pralnictwa dla odbiorców instytucjonalnych, układania, wynajmowania i serwisowania powierzchni podłogowych, organizacji dostaw materiałów i towarów oraz usług brokerskich z zakresu telekomunikacji. - Segment Spółki Samodzielne obejmuje usługi z zakresu leasingu pracowniczego, obsługi kadrowopłacowej, obsługi medycznej, zarządzania dostawami usług dla odbiorców instytucjonalnych. Podmioty wchodzące w skład segmentu nie realizują wspólnego zarządzania procesami zakupów, sprzedaŝy i zarządzania personelem. W skład segmentu Pozostałe wchodzą m.in. usługi teleinformatyczne, rachunkowo księgowe realizowane głownie na potrzeby wewnętrzne Grupy oraz działalność deweloperska. Przychody i koszty segmentów określono i wykazano przed dokonaniem wyłączeń między segmentowych. Ceny wewnętrzne w transakcjach pomiędzy segmentami są zbliŝone do cen rynkowych. Segmenty geograficzne Grupa prowadzi swoją działalność w przewaŝającej części na terenie kraju. W związku z nabyciem w 2003 roku udziałów spółki Serviks Riga SIA oraz rozpoczęciem działalności w roku 2007 poprzez 21

spółki: Impel UK Limited oraz Impel Griffin Group prowadzi Ŝe działalność na terenie Łotwy, Ukrainy oraz Anglii. Przychody z tego tytułu stanowią 2,83% ogółu przychodów netto ze sprzedaŝy produktów zrealizowanych przez Grupę w okresie od 1 stycznia 2008 roku do 30 czerwca 2008 roku. Działalność spółek Grupy na terenie Polski nie wykazuje istotnego regionalnego zróŝnicowania w zakresie ryzyka i poziomu zwrotu z poniesionych nakładów inwestycyjnych. Zmiany w wycenie wyników finansowych poszczególnych segmentów W celu umoŝliwienia Zarządowi spółki dominującej lepszej oceny wyników działalności obszaru organizacyjnego oraz podejmowania decyzji o przyszłej alokacji środków, od 1 stycznia 2008 roku wprowadzono zmiany w sposobie prezentacji wyników Segmentów branŝowych. Prezentowane segmenty odpowiadają wydzielonym ośrodkom odpowiedzialności. Zmiana dokonana została z zachowaniem zasady, iŝ wszystkie koszty, które są moŝliwe do bezpośredniego przyporządkowania do określonego segmentu branŝowego zostaną do tych segmentów przypisane. W związku z powyŝszym w Grupie przeprowadzono zmiany organizacyjne oraz sposobu agregacji danych, w celu ułatwienia bezpośredniej identyfikacji kosztu i przyporządkowania ich do danego segmentu branŝowego. RóŜnice: Segment prezentowany w roku 2007 pod nazwą Obsługa Pracowników z uwagi na likwidację wspólnego zarządzania procesami jest w całości przesunięty od 2008 roku do Segmentu Spółki Samodzielne. Od 2008 roku do Segmentu Spółki Samodzielne włączono Ŝe działalności związane z zarządzaniem dostawami usług, ujmowane w roku 2007 w Segmencie Pozostałe. Dane dotyczące segmentów branŝowych Obsługa Nieruchomości, Dystrybucja i Ochrona są bez porównywalne z danymi prezentowanymi w roku 2007. Natomiast w związku z opisaną zmianą Grupa nie posiada odpowiednio zagregowanych danych porównywalnych za rok 2007 dla Segmentów branŝowych Spółki Samodzielne i Pozostałe. 22

Skonsolidowany rachunek zysków i strat w podziale na branŝe za okres od 1 stycznia 2008 roku do 30 czerwca 2008 roku SEGMENT BRANśOWY OBSŁUGA NIERUCHOMOŚCI OCHRONA DYSTRYBUCJA SPÓŁKI SAMODZIELNE POZOSTAŁE RAZEM SEGMENTY WYŁĄCZENIA PO WYŁĄCZENIACH RZIS za okres kończący się II kw.2008 II kw.2008 II kw.2008 II kw.2008 II kw.2008 II kw.2008 II kw.2008 II kw.2008 SprzedaŜ na rzecz klientów zewnętrznych 208 245 105 773 186 177 97 161 48 691 25 013 44 310 22 565 1 960 491 489 383 251 003 - - 489 383 251 003 SprzedaŜ między segmentami 3 651 1 786 1 953 1 079 4 960 2 520 53 330 27 754 17 664 8 744 81 558 41 883 - - 81 558 41 883 Przychody ogółem 211 896 107 559 188 130 98 240 53 651 27 533 97 640 50 319 19 624 9 235 570 941 292 886 (81 558) (41 883) 489 383 251 003 Wynik segmentu z dotacjami bez uwzględnienia wszelkich opłat na rzecz 17 947 8 841 11710 7 412 (2 195) (899) (1 478) (729) (911) (140) 25 073 14 485 - - 25 073 14 485 korporacji Wynik z działalności zaniechanej - - - - - - - - - - - - - - - Wynik z działalności kontynuowanej 17 947 8 841 11 710 7 412 (2 195) (899) (1 478) (729) (911) (140) 25 073 14 485 - - 25 073 14 485 Nieprzypisane koszty całej grupy (11 772) (6 219) - - (11 772) (6 219) Zysk (strata) z działalności operacyjnej 13 301 8 266 (1 267) (728) 12 034 7 538 Zysk (strata) z działalności operacyjnej zaniechanej - - Zysk (strata) z działalności operacyjnej kontynuowanej - - Przychody finansowe 3 304 2 271 Koszty finansowe (3 052) (1 634) Zysk (strata) brutto 12 286 8 175 Zysk (strata) brutto z działalności zaniechanej - - Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej 12 286 8 175 Podatek dochodowy (4 453) (2 236) Udział w zysku (stracie) jednostki wycenianej metodą praw własności (571) (571) Zysk (strata) akcjonariuszy mniejszościowych 1 326 816 Zysk (strata) netto 5 936 4 552 Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 5 936 4 552 W porównaniu do skonsolidowanego raportu kwartalnego za I kwartał 2008 roku dokonano przesunięcia kwoty 700 tys. złotych z pozycji Wyniki segmentu z dotacjami bez uwzględnienia wszelkich opłat na rzecz korporacji dla segmentu Pozostałe do pozycji Nieprzypisane koszty całej grupy, wynikającego ze zmiany prezentacyjnej tych pozycji. 23

Skonsolidowany rachunek zysków i strat w podziale na branŝe za okres od 1 stycznia 2007 roku do 30 czerwca 2007 roku SEGMENT BRANśOWY OBSŁUGA NIERUCHOMOŚCI OCHRONA OBSŁUGA PRACOWNIKÓW DYSTRYBUCJA POZOSTAŁE RAZEM SEGMENTY WYŁĄCZENIA PO WYŁĄCZENIACH RZIS za okres kończący się 30.06.2007 II kw.2007 30.06.2007 II kw.2007 30.06.2007 II kw.2007 30.06.2007 II kw.2007 30.06.2007 II kw.2007 30.06.2007 II kw.2007 30.06.2007 II kw.2007 30.06.2007 II kw.2007 SprzedaŜ na rzecz klientów zewnętrznych 180 507 90 980 155 021 75 208 41 128 21 146 47 040 26 706 4 796 3 046 428 492 217 087 - - 428 492 217 087 SprzedaŜ między segmentami 3 193 2 031 1 740 794 4 979 1 882 2 560 (916) 18 693 9 304 31 165 13 095 - - 31 165 31 165 Przychody ogółem 183 700 93 012 156 761 76 002 46 107 23 028 49 600 25 790 23 489 12 350 459 657 230 182 (31 165) (13 095) 428 492 217 087 Wynik segmentu z dotacjami bez uwzględnienia wszelkich opłat na rzecz 9 777 5 624 7 486 6 508 (2 525) (1 619) 851 497 (125) 2 15 464 11 008 - - 15 464 11 008 korporacji Wynik z działalności zaniechanej - - - - - - - - - - - - - - - - Wynik z działalności kontynuowanej 9 777 5 624 7 486 6 508 (2 525) (1 619) 851 497 (125) 2 15 464 11 008 - - 15 464 11 008 Nieprzypisane koszty całej grupy (9 094) (4 632) - - (9 094) (4 632) Zysk (strata) z działalności operacyjnej 6 370 6 364 (189) (294) 6 181 6 070 Zysk (strata) z działalności operacyjnej zaniechanej - - Zysk (strata) z działalności operacyjnej kontynuowanej 6 181 6 070 Przychody finansowe 2 183 648 Koszty finansowe (2 021) (1 349) Zysk (strata) brutto 6 343 5 381 Zysk (strata) brutto z działalności zaniechanej - - Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej 6 343 5 176 Podatek dochodowy (3 979) 3 809 Zysk (strata) akcjonariuszy mniejszościowych 624 294 Zysk (strata) netto 1 740 1 278 Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 1 740 1 278 24

4. WYDARZENIA PO DACIE BILANSOWEJ NIE UJĘTE W SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU FINANSOWYM ZA II KWARTAŁ 2008 ROKU, A MOGĄCE W ZNACZĄCY SPOSÓB WPŁYNĄĆ NA TO SPRAWOZDANIE Po dniu bilansowym tj. po 30 czerwca 2008 roku miały miejsce następujące zdarzenia wymagające ujawnienia w sprawozdaniu finansowym oraz wymagające dokonania korekt w wysokości aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego związanego z róŝnicą pomiędzy podatkową i księgową wartością udziałów w Promedis : 1. wniesienie przez Impel S.A. 100% udziałów Promedis do Tara Cosmetics B.V. z siedzibą w Amsterdamie, 2. podpisanie warunkowej umowy sprzedaŝy 100% udziałów spółki Promedis PowyŜsze wydarzenia zostały szczegółowo opisane w pkt.12 niniejszego raportu. 5. CZYNNIKI, KTÓRE BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGANE PRZEZ IMPEL S.A. I JEJ GRUPĘ WYNIKI W PERSPEKTYWIE KOLEJNEGO KWARTAŁU Wpływ na wyniki kolejnego kwartału mogą mieć następujące czynniki: 1. dalsze nakłady na wdroŝenie Zintegrowanego Systemu Informatycznego, 2. wzrost kosztów pracy związany ze wzrostem minimalnej płacy krajowej, 3. zwiększone w wyniku renegocjacji kontraktów prowadzonych w I kwartale 2008 roku przychodów z tytułu wzrostu cen za usługi, 4. sprzedaŝ udziałów Promedis V. POZOSTAŁE INFORMACJE 1. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO ZA II KWARTAŁ 2008 ROKU 1.1 Podstawa sporządzania i format sprawozdań finansowych zamieszczonych w raporcie Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Skonsolidowane oraz jednostkowe skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe przedstawione w niniejszym skonsolidowanym raporcie kwartalnym zostały przygotowane zgodnie z: - Ustawą o rachunkowości z dnia 29.09.1994 roku (Dz. U. z 2002 r. nr 76 poz. 694, z późn. zm.), - Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) oraz zgodnie z odpowiednimi MSSF przyjętymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komisję ds. Interpretacji Sprawozdawczości finansowej ( IFRIC ), - Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieŝących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 209, poz. 1744) i obejmują okres od dnia 1 stycznia 2008 roku do dnia 31 marca 2008 roku. Format sprawozdania finansowego Raport za II kwartał 2008 roku został sporządzony w wersji skróconej i składa się z: - wybranych danych objaśniających, - skonsolidowanego sprawozdania finansowego (bilans, rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w kapitale własnym, rachunek przepływów pienięŝnych), - jednostkowego sprawozdania finansowego Emitenta (bilans, rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w kapitale własnym, rachunek przepływów pienięŝnych), - pozostałych informacji. Sprawozdania finansowe zostały sporządzone w tysiącach polskich złotych. Dane porównywalne były zweryfikowane przez biegłego rewidenta w toku badania sprawozdania finansowego za rok 2007. 1.2. Okres objęty sprawozdaniem finansowym Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmują okres 6 miesięcy tj. od dnia 1 stycznia 2008 roku do dnia 30 czerwca 2008 roku. 25

Dla danych prezentowanych w skonsolidowanym i jednostkowym bilansie oraz skonsolidowanych i jednostkowych pozycjach pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31 grudnia 2007 roku. Dla danych prezentowanych w skonsolidowanych i jednostkowych: rachunku zysków i strat, zestawieniu zmian w kapitale własnym oraz rachunku przepływów pienięŝnych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 1 stycznia 2007 roku do 30 czerwca 2007 roku. 1.3.Ogólne zasady sporządzania sprawozdań finansowych zamieszczonych w raporcie Przy sporządzaniu skonsolidowanego i jednostkowego bilansu, skonsolidowanego i jednostkowego rachunku zysków i strat, zestawienia zmian w skonsolidowanym i jednostkowym kapitale własnym oraz skonsolidowanego i jednostkowego rachunku przepływów pienięŝnych przyjęto ogólne zasady wynikające z MSR 34 i innych MSR i MSSF. 1.4.Informacje ogólne dotyczące Emitenta i Grupy Na dzień 30 czerwca 2008 roku ( Grupa Kapitałowa, Grupa ) składała się z jednostki dominującej Impel S.A. ( Spółka, Jednostka Dominująca, Emitent ), 32 spółek zaleŝne konsolidowanych metodą pełną i 1 spółki współzaleŝnej konsolidowanej metodą proporcjonalną oraz 1 spółki wycenianej metodą praw własności. 1.5.Przyjęte zasady (polityka) rachunkowości i metody obliczeniowe Zasady rachunkowości opisane w raporcie rocznym na dzień 31 grudnia 2007 roku nie uległy zmianie w II kwartale 2008 roku. 2. WYPŁACONE DYWIDENDY (ŁĄCZNIE LUB W PRZELICZENIU NA JEDNĄ AKCJĘ) Z PODZIAŁEM NA AKCJE ZWYKŁE I POZOSTAŁE AKCJE W prezentowanym okresie sprawozdawczym Impel S.A. nie deklarowała, ani nie przeprowadzała wypłaty dywidendy. 3. EMISJE, WYKUP ORAZ SPŁATA DŁUśNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W prezentowanym okresie sprawozdawczym Impel S.A. i spółki z Grupy Impel nie dokonywały emisji, wykupu i spłaty dłuŝnych i kapitałowych papierów wartościowych. Jednocześnie w prezentowanym okresie sprawozdawczym, w ramach realizacji trzyletniego Programu Motywacyjnego Impel S.A., Ŝaden z uczestników Programu nie dokonał objęcia akcji zwykłych na okaziciela serii F. 4. RODZAJ ORAZ KWOTY ZMIAN WARTOŚCI SZACUNKOWYCH KWOT, KTÓRE BYŁY PODAWANE W POPRZEDNICH OKRESACH BIEśĄCEGO ROKU OBROTOWEGO, LUB ZMIANY WARTOŚCI SZACUNKOWYCH PODAWANYCH W POPRZEDNICH LATACH OBROTOWYCH, JEŚLI WYWIERAJĄ ONE ISTOTNY WPŁYW NA BIEśĄCY OKRES ŚRÓDROCZNY 4.1. Grupa Kapitałowa Impel Informacje o korektach z tytułu rezerw oraz dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów: 31.12.2007 Zwiększenie Zmniejszenie Odpisy aktualizujące wartość aktywów (4.1.1) 32 749 2 600 (5 190) 30 159 Aktywo z tyt. odroczonego podatku dochodowego (4.1.2) 18 799 - (1 962) 16 837 Rezerwa na odroczony podatek dochodowy (4.1.2) 622 51-673 Rezerwy na przyszłe zobowiązania (4.1.3) 1 461 1 610 (696) 2 375 Rezerwy na świadczenia pracownicze (4.1.4) 16 857 72 815 (71 764) 17 908 Świadczenia pracownicze oparte na akcjach (4.1.5) 1 368 - - 1 368 26