Nr Biuletyn Informacyjny

Nr 6 2013 Biuletyn Informacyjny Warszawa, 2013

Nr 6 2013 Biuletyn Informacyjny Warszawa, 2013

Na podstawie materiałów NBP opracowano w Departamencie Statystyki Według stanu na dzień 12.08.2013 r. Skład i druk: Drukarnia NBP Wydał: Narodowy Bank Polski Departament Edukacji i Wydawnictw 00 919 Warszawa ul. Świętokrzyska 11/21 tel.: +48 22 185 23 35 www.nbp.pl ISSN 1230 0020 Copyright Narodowy Bank Polski, 2013

Spis treści Rozdział 1. Przegląd gospodarczy 5 Rozdział 2. Przegląd monetarny 11 Rozdział 3. Bilans płatniczy Polski w czerwcu 2013 r. 19 3.1. Saldo rachunku bieżącego i kapitałowego 20 3.2. Transfery z Unią Europejską 20 3.3. Rachunek finansowy 22 3.4. Inwestycje nierezydentów w Polsce 22 3.6. Oficjalne aktywa rezerwowe 22 Rozdział 4. Najważniejsze decyzje Rady Polityki Pieniężnej 23 Rozdział 5. Aneks statystyczny 25 5.1. Tabele 26 5.2. Wykresy 67 5.3. Szeregi czasowe pozbawione wahań sezonowych 72 5.4. Uwagi metodyczne 81

Rozdział 1 Przegląd gospodarczy

Rozdział 1 Przegląd gospodarczy Według opublikowanych przez GUS danych miesięcznych wzrost produkcji sprzedanej przemysłu wyniósł w czerwcu br. 3% r/r wobec spadku o 1,8% r/r miesiąc wcześniej. Po wyeliminowaniu wpływu czynników o charakterze sezonowym produkcja sprzedana zwiększyła się o 4,5% w porównaniu do analogicznego miesiąca poprzedniego roku. Sprzedaż wzrosła o 3,7% r/r w przetwórstwie przemysłowym. Spadek sprzedaży odnotowano natomiast w sekcji wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę (o 0,1% r/r) oraz w przedsiębiorstwach górniczych (o 5,6% r/r). Wzrost produkcji sprzedanej w stosunku do tego samego okresu 2012 r. wystąpił w 25 (spośród 34) działach przemysłu. Wśród działów przetwórstwa przemysłowego istotnych pod względem zatrudnienia 1 wzrosła sprzedaż mebli (o 9,9% r/r), wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych (o 9,3% r/r), pojazdów samochodowych, przyczep i naczep (o 7,7% r/r), wyrobów z metali (o 2% r/r), wyrobów z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 0,9% r/r), artykułów spożywczych (o 0,4% r/r) oraz maszyn i urządzeń (o 0,4% r/r). Produkcja budowlano-montażowa zrealizowana w czerwcu br. na terenie kraju przez przedsiębiorstwa o liczbie pracujących powyżej 9 osób była o 18,3% niższa w porównaniu z tym samym okresem 2012 r. Miesiąc wcześniej wskaźnik ten wyniósł -27,5%. Po wyeliminowaniu wpływu czynników o charakterze sezonowym produkcja spadła o 16% r/r. Roczny wskaźnik cen produkcji sprzedanej przemysłu (PPI) wyniósł w czerwcu br. -1,3% r/r wobec -2,5% r/r miesiąc wcześniej. Spadek cen produkcji odnotowano w przetwórstwie przemysłowym (o 0,7% r/r), w sekcji wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę (o 1,3% r/r) oraz w przedsiębiorstwach górniczych (o 11% r/r). Według danych GUS dostępnych za maj br. 2 wśród działów przetwórstwa przemysłowego liczących się pod względem zatrudnienia spadek cen odnotowano w produkcji wyrobów z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 3,7% r/r), wyrobów z metali (o 2,2% r/r), wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych (o 1,3% r/r), mebli (o 1,1% r/r), pojazdów samochodowych, przyczep i naczep (o 0,2% r/r) oraz maszyn i urządzeń (o 0,1% r/r). Podrożała natomiast o 1,7% r/r produkcja artykułów spożywczych. Ceny produkcji budowlano-montażowej obniżyły się w czerwcu br. o 2% r/r podobnie jak w poprzednim miesiącu. Wzrost cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI) wyniósł w czerwcu br. 0,2% r/r wobec 0,5% r/r w poprzednim miesiącu. Napoje alkoholowe i wyroby tytoniowe podrożały o 3,7% r/r, opieka zdrowotna o 1,7% r/r, użytkowanie mieszkania i nośniki energii o 1% r/r oraz żywność i napoje bezalkoholowe o 0,7% r/r. Staniały natomiast o 9,7% r/r usługi związane z łącznością, o 4,7% r/r odzież i obuwie oraz o 3,5% r/r usługi transportowe. 1 Uwzględniono działy przetwórstwa przemysłowego, w których przeciętne zatrudnienie wyniosło powyżej 100 tys. osób. 2 Ceny produkcji sprzedanej przemysłu ogółem oraz dla trzech głównych sekcji: górnictwo i kopalnictwo, przetwórstwo przemysłowe oraz wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz parę wodną i gorącą wodę są publikowane przez GUS z wyprzedzeniem w stosunku do informacji o cenach w poszczególnych działach przetwórstwa przemysłowego. 6 Narodowy Bank Polski

Przegląd gospodarczy Wykres 1.1. Dynamika realna produktu krajowego brutto (ceny średnioroczne poprzedniego roku; analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 105 104 103 102 101 100 I-III IV-VI VII-IX X-XII I-III IV-VI VII-IX X-XII I-III 2011 2012 2013 Wykres 1.2. Produkcja sprzedana przemysłu (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 115 110 105 100 95 90 85 VI VII VIII IX X XI XII I II III IV 2012 2013 V VI Produkcja sprzedana przemysłu ogółem Górnictwo i kopalnictwo Przetwórstwo przemysłowe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę Wykres 1.3. Wskaźniki cen produkcji sprzedanej przemysłu (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 110 105 100 95 90 85 VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI 2012 2013 Ceny produkcji sprzedanej przemysłu Przetwórstwo przemysłowe Produkcja budowlano-montażowa Górnictwo i kopalnictwo Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę Biuletyn Informacyjny 6/2013 7

Rozdział 1 Wykres 1.4. Wskaźniki cen wybranych grup towarów i usług konsumpcyjnych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 110 105 100 95 90 VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI 2012 2013 Towary i usługi konsumpcyjne ogółem Napoje alkoholowe i wyroby tytoniowe Użytkowanie mieszkania i nośniki energii Transport Żywność i napoje bezalkoholowe Odzież i obuwie Opieka zdrowotna Łączność Wykres 1.5. Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 105 100 95 90 VI VII VIII IX X XI XII I II III IV 2012 2013 V VI Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw Górnictwo i kopalnictwo Przetwórstwo przemysłowe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę Budownictwo 8 Narodowy Bank Polski

Przegląd gospodarczy Wykres 1.6. Bezrobotni zarejestrowani (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) i stopa bezrobocia 110 108 106 104 102 100 VI VII VIII IX X XI XII I II III 2012 2013 Stopa bezrobocia (%) IV V VI 14.5 14.0 13.5 13.0 12.5 12.0 Bezrobotni zarejestrowani Stopa bezrobocia (prawa oś) Wykres 1.7. Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsiębiorstw (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 140 130 120 110 100 90 80 VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI 2012 2013 Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsiębiorstw Górnictwo i kopalnictwo Przetwórstwo przemysłowe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę Budownictwo Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw ukształtowało się w czerwcu br. na poziomie 5 488 tys. i było o 0,8% (o 43 tys.) niższe niż rok wcześniej. W przemyśle spadek miejsc pracy odnotowano w przetwórstwie przemysłowym (o 0,7% r/r), w sekcji wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę (o 5,4% r/r) oraz w przedsiębiorstwach górniczych (o 1,3% r/r). Spośród działów przetwórstwa przemysłowego o znaczącym udziale w rynku pracy obniżenie przeciętnego zatrudnienia wystąpiło w przedsiębiorstwach produkujących maszyny i urządzenia (o 4,1% r/r), wyroby z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 3,2% r/r), meble (o 1,8% r/r) oraz artykuły spożywcze (o 0,8% r/r). Wzrost zatrudnienia Biuletyn Informacyjny 6/2013 9

Rozdział 1 odnotowano przy produkcji pojazdów samochodowych, przyczep i naczep (o 3,1% r/r), wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych (o 1,3% r/r) oraz wyrobów z metali (o 0,9% r/r). Poza przemysłem zatrudnienie spadło w budownictwie (o 8,6% r/r) oraz w grupach zakwaterowanie i gastronomia (o 2% r/r) i handel, naprawa pojazdów samochodowych (o 0,6% r/r). Przyrost miejsc pracy wystąpił w grupach administrowanie i działalność wspierająca (o 5,6% r/r), informacja i komunikacja (o 2,4% r/r) oraz transport i gospodarka magazynowa (o 0,3% r/r). Liczba bezrobotnych zarejestrowanych wyniosła w czerwcu br. 2 109,1 tys. i była o 144,7 tys. (7,4%) większa niż przed rokiem. Stopa bezrobocia ukształtowała się na poziomie 13,2%, czyli o 0,9 pkt proc. wyższym niż w tym samym okresie 2012 r. Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsiębiorstw wyniosło w czerwcu br. 3 808,6 zł, tj. o 1,4% więcej niż rok wcześniej. Wzrost średnich płac odnotowano w przetwórstwie przemysłowym (o 2,9% r/r) oraz w sekcji wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę (o 13,6% r/r). Spadły natomiast o 14,7% r/r płace w przedsiębiorstwach górniczych. Spośród działów przetwórstwa przemysłowego o znaczącym udziale w rynku pracy wzrost przeciętnych wynagrodzeń wystąpił w przedsiębiorstwach produkujących pojazdy samochodowe, przyczepy i naczepy (o 7,4% r/r), meble (o 4,9% r/r), wyroby z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 3,4% r/r), wyroby z gumy i tworzyw sztucznych (o 3,3% r/r), maszyny i urządzenia (o 1,9% r/r) oraz artykuły spożywcze (o 0,7% r/r). Spadły natomiast o 1,1% r/r płace przy produkcji wyrobów z metali. W przedsiębiorstwach pozaprzemysłowych wzrosły wynagrodzenia w grupach: zakwaterowanie i gastronomia (o 6,3% r/r), informacja i komunikacja (o 3,7% r/r), transport i gospodarka magazynowa (o 2,5% r/r), handel, naprawa pojazdów samochodowych (o 1,7% r/r) oraz administrowanie i działalność wspierająca (o 1,1% r/r). Spadek wynagrodzeń o 0,2% r/r wystąpił w budownictwie. W pierwszym półroczu br. dochody budżetu państwa wyniosły 133,6 mld zł przy wydatkach na poziomie 159,6 mld zł. Dochody były niższe w stosunku do tego samego okresu poprzedniego roku o 5,8%, a wydatki o 2%. Kwoty dochodów i wydatków stanowiły odpowiednio 44,6% oraz 47,7% planu założonego w ustawie budżetowej na 2013 r. Deficyt budżetowy po czerwcu br. ukształtował się na poziomie 26 mld zł przy planowanym na ten rok deficycie w wysokości około 35,6 mld zł. W porównaniu z tym samym okresem poprzedniego roku spadły wpływy z podatków pośrednich oraz z podatku dochodowego od osób prawnych odpowiednio do 82,6 mld zł (o 8,1%) i do 11,4 mld zł (o 16%). Wpływy z podatku dochodowego od osób fizycznych osiągnęły poziom 18,9 mld zł i były wyższe od ubiegłorocznych o 3,1%. 10 Narodowy Bank Polski

Rozdział 2 Przegląd monetarny

Rozdział 2 Przegląd monetarny Rada Polityki Pieniężnej na posiedzeniu w dniach 4-5 czerwca br. postanowiła obniżyć stopy procentowe NBP o 0,25 pkt proc. do poziomu: n stopa referencyjna 2,75% w skali rocznej; n stopa lombardowa 4,25% w skali rocznej; n stopa depozytowa 1,25% w skali rocznej; n stopa redyskonta weksli 3% w skali rocznej. Uchwała RPP weszła w życie 6 czerwca br. W czerwcowym okresie utrzymywania rezerwy obowiązkowej 3 średnie absolutne odchylenie stawki POLONIA od stopy referencyjnej wyniosło 24 p.b. wobec 13 p.b. w poprzednim miesiącu. Krótkoterminowa płynność sektora bankowego, liczona jako suma operacji podstawowych NBP, dostrajających oraz operacji depozytowo-kredytowych, wyniosła w czerwcu br. 126,8 mld zł i była o 2,2 mld zł niższa niż w maju br. Średnie saldo operacji NBP osiągnęło wartość 126,2 mld zł (w poprzednim miesiącu 128,9 mld zł), w tym operacji podstawowych 123,7 mld zł. W czerwcowym okresie utrzymywania rezerwy obowiązkowej banki składały w NBP depozyt na koniec dnia średnio w miesiącu na poziomie około 0,6 mld zł wobec 0,14 mld zł miesiąc wcześniej. W czerwcu br. średnie oprocentowanie kredytów złotowych dla przedsiębiorstw 4 wzrosło z 5% do 5,1%. Dla przedsiębiorców indywidualnych koszt zaciągniętych kredytów zmniejszył się z 7,4% do 6,7%. W przypadku kredytów złotowych dla gospodarstw domowych: z 5,5% do 5,2% spadło oprocentowanie kredytów na cele mieszkaniowe; z 15,7% do 14,7% uległo obniżeniu oprocentowanie kredytów konsumpcyjnych. W porównaniu z poprzednim miesiącem zmniejszyło się średnie oprocentowanie depozytów złotowych: dla gospodarstw domowych z 2,8% do 2,6% oraz dla przedsiębiorstw z 2,7% do 2,5%. 3 Omawiany okres utrzymywania rezerwy obowiązkowej i rozliczenia wykonania płynności dotyczy przedziału czasowego od 31.05.2013 r. do 30.06.2013 r. 4 Oprocentowanie kredytów i depozytów dotyczy nowych umów. Szczegółowe informacje o sposobie wyliczania średniego oprocentowania kredytów i depozytów znajdują się na stronie www.nbp.pl, w dziale Statystyka i sprawozdawczość/statystyka monetarna i finansowa/statystyka stóp procentowych/nowa statystyka stóp procentowych, w pliku Instrukcja użytkownika statystyki stóp procentowych.pdf. 12 Narodowy Bank Polski

Przegląd monetarny Wykres 2.1. Stopy rynku międzybankowego na tle podstawowych stóp NBP % 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 31.05.2013 01.06.2013 02.06.2013 03.06.2013 04.06.2013 05.06.2013 06.06.2013 07.06.2013 08.06.2013 09.06.2013 10.06.2013 11.06.2013 12.06.2013 13.06.2013 14.06.2013 15.06.2013 16.06.2013 17.06.2013 18.06.2013 19.06.2013 20.06.2013 21.06.2013 22.06.2013 23.06.2013 24.06.2013 25.06.2013 26.06.2013 27.06.2013 28.06.2013 Stawka referencyjna POLONIA Stopa referencyjna WIBOR ON Stopa lombardowa WIBOR 3M Stopa depozytowa Wykres 2.2. Średnie oprocentowanie nowych umów depozytowych (w złotych) 5,0 % 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V 2011 2012 2013 VI Przedsiębiorstwa Gospodarstwa domowe W czerwcu br. wartość pieniądza M3 wzrosła o 4,8 mld zł (0,5%) do 946,6 mld zł. Jego roczne tempo zmian zwiększyło się o 0,5 pkt proc. do 7%. Wartość miesięcznej zmiany transakcyjnej pieniądza M3 wyniosła 4,2 mld zł 5. Tempo zmian składników podaży pieniądza o wysokim stopniu płynności, wchodzących w skład pieniądza M1, zwiększyło się w stosunku do poprzedniego miesiąca o 3,7 pkt proc. do 13,2% r/r. Tempo zmian pozostałych składników szerokiego pieniądza spadło o 3 pkt proc. do 0,2% r/r. 5 Metoda wyliczania zmian transakcyjnych polega na wyeliminowaniu z różnicy stanów zmian o charakterze nietransakcyjnym, tj. wynikających z różnic kursów walutowych pomiędzy okresami sprawozdawczymi, zmian wyceny, reklasyfikacji i innych korekt, np. błędów w sprawozdaniach przesyłanych przez banki. Szczegółowy opis metodyki znajduje się na stronie www.nbp.pl, w dziale Statystyka i sprawozdawczość/statystyka monetarna i finansowa/podaż pieniądza M3 i czynniki jego kreacji, w pliku Metodyka statystyki transakcji.pdf. Biuletyn Informacyjny 6/2013 13

Rozdział 2 Wykres 2.3. Średnie oprocentowanie nowych umów kredytowych (w złotych) % 17 15 13 11 9 7 5 VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V 2011 2012 2013 VI Kredyty dla gospodarstw domowych na cele konsumpcyjne Kredyty dla gospodarstw domowych na cele mieszkaniowe Kredyty dla przedsiębiorstw Wykres 2.4. Udział pieniądza gotówkowego w obiegu i zobowiązań bieżących sektorów krajowych w pieniądzu M3 na tle dynamiki pieniądza M1 i agregatu M3-M1 (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) Dynamika Udział w % 130 58 120 56 110 54 100 52 90 VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V 2011 2012 2013 VI 50 M3 M1 M1 Udział gotówki i zobowiązań bieżących w M3 Wartość pieniądza gotówkowego w obiegu zwiększyła się w czerwcu br. o 3,5 mld zł (3,2%) do 112,8 mld zł. Jego roczne tempo zmian było wyższe o 1,8 pkt proc. w porównaniu do poprzedniego miesiąca i wyniosło 8,7%. Wskaźnik płynności pieniądza M3, mierzony udziałem gotówki i zobowiązań bieżących w pieniądzu M3, wzrósł o 1,4 pkt proc. do 55,3%. Wskaźnik płynności pieniądza M1, mierzony udziałem gotówki w obiegu poza kasami monetarnych instytucjach finansowych (MIF) w pieniądzu M1, pozostał na poziomie 21,5%. Depozyty i inne zobowiązania zaliczane do pieniądza M3 wzrosły w czerwcu br. o 3,7 mld zł (0,5%) do 814,5 mld zł. Ich tempo zmian zwiększyło się o 0,5 pkt proc. do 6,5% r/r. 14 Narodowy Bank Polski

Przegląd monetarny Wykres 2.5. Udział pieniądza gotówkowego w obiegu w pieniądzu M1 % 23,0 22,5 22,0 21,5 21,0 VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V 2011 2012 2013 VI Wykres 2.6. Zobowiązania MIF wobec gospodarstw domowych i przedsiębiorstw zaliczane do pieniądza M3 (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 115 110 105 100 95 90 VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V 2011 2012 2013 VI Przedsiębiorstwa Gospodarstwa domowe Wzrosły depozyty gospodarstw domowych (o 3,7 mld zł; 0,7%), przedsiębiorstw (o 1,9 mld zł; 1%), funduszy ubezpieczeń społecznych (o 1,4 mld zł; 82,7%) i instytucji niekomercyjnych działających na rzecz gospodarstw domowych (o 0,2 mld zł; 1,2%). Spadły natomiast depozyty niemonetarnych instytucji finansowych (o 1,8 mld zł; 3,6%) oraz instytucji samorządowych (o 1,7 mld zł; 5,9%). Po stronie czynników kreacji pieniądza wzrosła wartość: należności MIF od sektorów krajowych 6 o 13,5 mld zł (1,5%) do 938,7 mld zł i zadłużenia netto instytucji rządowych szczebla centralnego o 0,3 mld zł (0,2%) do 121,5 mld zł. Ujemny wpływ na podaż pieniądza miał natomiast spadek aktywów zagranicznych netto o 16 mld zł (9,1%) do 160,3 mld zł oraz przyrost długoterminowych zobowiązań finansowych o 2,6 mld zł (0,9%) do 278,6 mld zł. 6 Zadłużenie w monetarnych instytucjach finansowych z tytułu kredytów, pożyczek, skupionych wierzytelności i zrealizowanych gwarancji i poręczeń. Kategoria ta nie obejmuje odsetek zapadłych i należności z tytułu papierów wartościowych. Do sektorów krajowych zaliczono niemonetarne instytucje finansowe, przedsiębiorstwa, gospodarstwa domowe, instytucje niekomercyjne działające na rzecz gospodarstw domowych, instytucje samorządowe oraz fundusze ubezpieczeń społecznych. Biuletyn Informacyjny 6/2013 15

Rozdział 2 Wykres 2.7. Należności MIF od gospodarstw domowych i przedsiębiorstw (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 120 115 110 105 100 95 VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V 2011 2012 2013 VI Przedsiębiorstwa Gospodarstwa domowe Wykres 2.8. Należności MIF od gospodarstw domowych z tytułu kredytów i pożyczek (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 130 120 110 100 90 VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V 2011 2012 2013 VI Ogółem Mieszkaniowe Konsumpcyjne Należności MIF 7 od przedsiębiorstw zwiększyły się w czerwcu br. o 3,9 mld zł (1,5%) do 263,5 mld zł. Wartość miesięcznej zmiany transakcyjnej tej kategorii wyniosła 3,3 mld zł. Roczne tempo zmian należności od przedsiębiorstw wzrosło o 1,6 pkt proc. do 1,6%. Kredyty do 1 roku włącznie wraz z zadłużeniem w rachunku bieżącym wzrosły o 1,3% r/r; kredyty od 1 roku do 5 lat włącznie spadły o 3,2% r/r; kredyty powyżej 5 lat zwiększyły się o 4,5% r/r. Należności MIF od gospodarstw domowych wzrosły w czerwcu br. o 3,9 mld zł (0,7%) do 553,1 mld zł. Wartość miesięcznej zmiany transakcyjnej wyniosła 2,9 mld zł. Roczne tempo zmian należności od gospodarstw domowych zwiększyło się o 1,5 pkt proc. do 2,4%. Kredyty na cele mieszkaniowe wzrosły o 3,1% r/r. Tempo zmian kredytów konsumpcyjnych było ujemne i wyniosło -1,3% r/r. 7 Z wyłączeniem zadłużenia z tytułu wyemitowanych papierów wartościowych. 16 Narodowy Bank Polski

Przegląd monetarny Wykres 2.9. Należności MIF od przedsiębiorstw z tytułu kredytów i pożyczek (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 125 120 115 110 105 100 95 90 VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V 2011 2012 2013 VI Ogółem Powyżej 1 roku do 5 lat włącznie Do 1 roku (włącznie z rachunkami bieżącymi) Powyżej 5 lat Wykres 2.10. Relacja agregatów monetarnych oraz zadłużenia sektorów krajowych do PKB % 60 55 50 45 40 35 30 25 I II III IV I II III IV I 2011 2012 2013 M1/PKB M3/PKB Zadłużenie/PKB Według danych dostępnych za I kwartał br. relacja zasobów pieniądza M1 do PKB w ujęciu procentowym pozostała na poziomie z poprzedniego kwartału, tj. 30,4%. Wzrósł natomiast stosunek zasobów pieniądza M3 i zadłużenia sektorów krajowych do PKB odpowiednio o 0,3 pkt proc. do 58,1% oraz o 0,3 pkt proc. do 55%. W czerwcu br. złoty 8 stracił 0,9% w stosunku do euro, 0,7% do dolara amerykańskiego, 1,5% do franka szwajcarskiego oraz 0,8% do funta brytyjskiego. 8 Zmiany kursowe liczone w okresie pomiędzy końcem maja i końcem czerwca br. w oparciu o średnie kursy NBP. Biuletyn Informacyjny 6/2013 17

Rozdział 3 Bilans płatniczy Polski w czerwcu 2013 r.

Rozdział 3 Bilans płatniczy polski w czerwcu 2013 r. Miesięczny bilans płatniczy został oszacowany przy wykorzystaniu danych z miesięcznych i kwartalnych sprawozdań polskich podmiotów uczestniczących w obrotach z zagranicą, z badań statystyki publicznej oraz z administracyjnych źródeł danych. Prezentowana wersja bilansu płatniczego ma charakter informacji wstępnej i może ulec zmianie. 3.1. Saldo rachunku bieżącego i kapitałowego Saldo rachunku bieżącego, w czerwcu 2013 r., było dodatnie i wyniosło 574 mln EUR. Na wartość tego salda złożyły się: dodatnie salda transferów bieżących (626 mln EUR), usług (621 mln EUR) i obrotów towarowych (561 mln EUR) oraz ujemne saldo dochodów (1 234 mln EUR). W analogicznym miesiącu 2012 r. saldo rachunku bieżącego było ujemne i wyniosło 1 092 mln EUR. Łączne saldo rachunku bieżącego i kapitałowego było dodatnie i wyniosło 1 185 mln EUR. W czerwcu 2013 r. eksport towarów został oszacowany na poziomie 12 735 mln EUR, a import 12 174 mln EUR. W omawianym miesiącu odnotowano, w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego, wzrost eksportu towarów przy jednoczesnym spadku importu. W porównaniu z danymi za czerwiec 2012 r. wartość eksportu towarów była wyższa o 844 mln EUR, tj. o 7,1%, a import towarów był niższy o 89 mln EUR, tj. o 0,7%. Dodatnie saldo obrotów towarowych wyniosło 561 mln EUR i, w porównaniu do czerwca 2012 r., poprawiło się o 933 mln EUR. Przychody z tytułu usług wyniosły 2 506 mln EUR i, w porównaniu do analogicznego miesiąca 2012 r., zmniejszyły się o 14 mln EUR, tj. o 0,6%. Wartość rozchodów wyniosła 1 885 mln EUR i była niższa o 66 mln EUR, tj. o 3,4%. Na dodatnie saldo usług, w wysokości 621 mln EUR, złożyły się dodatnie salda: usług transportowych (321 mln EUR), podróży zagranicznych (188 mln EUR) oraz pozostałych usług (112 mln EUR). Ujemne saldo dochodów, w czerwcu 2013 r., wyniosło 1 234 mln EUR. W analogicznym miesiącu 2012 r. było ono również ujemne i wyniosło 1 384 mln EUR. Na saldo dochodów, w czerwcu 2013 r., złożyły się: dodatnie saldo wynagrodzeń pracowników (157 mln EUR) oraz ujemne saldo dochodów z inwestycji (1.391 mln EUR). O wysokości ujemnego salda dochodów z inwestycji zadecydowały, w głównej mierze, dochody zagranicznych inwestorów bezpośrednich z tytułu ich zaangażowania kapitałowego w polskich podmiotach w wysokości 889 mln EUR (w tym: wypłacone dywidendy w kwocie 1 996 mln EUR, ujemne reinwestowane zyski w wysokości 1 306 mln EUR oraz zapłacone odsetki od dłużnych instrumentów 199 mln EUR). Na wysokość ujemnego salda dochodów wpłynęły również dochody nierezydentów z tytułu inwestycji portfelowych (597 mln EUR) oraz z tytułu zapłaconych odsetek od otrzymanych kredytów przez polskie podmioty (199 mln EUR). 3.2. Transfery z Unią Europejską W czerwcu 2013 r. saldo transferów z Unią Europejską było dodatnie i wyniosło 1 140 mln EUR. Napływ środków z Unii Europejskiej, w ujęciu bilansu płatniczego, w transferach bieżą- 20 Narodowy Bank Polski

Bilans płatniczy polski w czerwcu 2013 r. 2012 2013 Dane skumulowane ** VI* V* VI* VII 2011 VI 2012 VII 2012 VI 2013* A. Rachunek bieżący -1 092 165 574-16 989-7 222 Saldo obrotów towarowych -372 43 561-8 738-513 Eksport f.o.b. 11 891 12 275 12 735 141 712 150 415 Import f.o.b 12 263 12 232 12 174 150 450 150 928 Saldo usług 569 504 621 4 358 5 113 Przychody 2 520 2 478 2 506 27 917 29 340 Rozchody 1 951 1 974 1 885 23 559 24 227 Saldo dochodów -1 384-1 124-1 234-16 165-16 185 Przychody 479 521 600 5 859 6 288 Rozchody 1 863 1 645 1 834 22 024 22 473 Saldo transferów bieżących 95 742 626 3 556 4 363 Przychody 378 1 158 1 063 9 277 9 461 Rozchody 283 416 437 5 721 5 098 B. Rachunek kapitałowy 1 089 2 667 611 8 638 9 023 Przychody 1 109 2 695 635 8 985 9 578 Rozchody 20 28 24 347 555 C. Rachunek finansowy 2 721-116 -1 976 12 786 9 232 Polskie inwestycje bezpośrednie za granicą -262 3 167-599 689 914 Zagraniczne inwestycje bezpośrednie w Polsce 183-3 112-868 5 970-307 Inwestycje portfelowe aktywa -54-394 41 1 272-2 074 Udziałowe papiery wartościowe -56-312 -23 881-1 605 Dłużne papiery wartościowe 2-82 64 391-469 Inwestycje portfelowe pasywa 3 204 583-1 627 11 816 9 620 Udziałowe papiery wartościowe 611 21 510 1 965 2 885 Dłużne papiery wartościowe 2 593 562-2 137 9 851 6 735 Pozostałe inwestycje aktywa -299-569 -799-1 433-1 212 NBP 0 0 0-1 0 Sektor rządowy 9-11 0-21 -280 Monetarne Instytucje Finansowe (z wyłączeniem NBP) -328-452 -520-1 145-11 Pozostałe sektory 20-106 -279-266 -921 Pozostałe inwestycje pasywa -223 210 1 911-6 385 903 NBP 908-497 146-132 -590 Sektor rządowy -13 37-23 1 660 1 295 Monetarne Instytucje Finansowe (z wyłączeniem NBP) -1 433 516 1 549-8 342 1 768 Pozostałe sektory 315 154 239 429-1 570 Pochodne instrumenty finansowe 172-1 -35 857 1 388 D. Saldo błędów i opuszczeń -425-325 -87-3 565-3 408 Razem A D 2 293 2 391-878 870 7 625 E. Oficjalne aktywa rezerwowe -2 293-2 391 878-870 -7 625 * Dane wstępne ** Dane skumulowane są prezentowane krocząco w ujęciu 12 miesięcy. cych wyniósł 834 mln EUR (przede wszystkim w ramach Europejskiego Funduszu Orientacji i Gwarancji Rolnej). Napływ środków w transferach kapitałowych wyniósł 629 mln EUR. (głównie w ramach Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego). W tym samym czasie Polska wpłaciła 323 mln EUR do budżetu Unii Europejskiej z tytułu składek i opłat członkowskich. Biuletyn Informacyjny 6/2013 21

Rozdział 3 3.3. Rachunek finansowy Saldo rachunku finansowego w czerwcu 2013 r. było ujemne i wyniosło 1 976 mln EUR. Nierezydenci wycofali kapitał o wartości netto 584 mln EUR. W tym samym czasie rezydenci zwiększyli swoje należności zagraniczne netto o 1 357 mln EUR (odpływ kapitału). 3.4. Inwestycje nierezydentów w Polsce Ujemne saldo zagranicznych inwestycji w Polsce wyniosło 584 mln EUR. Na wysokość tego salda istotnie wpłynął odpływ kapitału z inwestycji portfelowych. Saldo zagranicznych inwestycji bezpośrednich w Polsce było ujemne i wyniosło 868 mln EUR. Złożył się na nie: odpływ netto środków zmniejszający kapitały własne polskich przedsiębiorstw bezpośredniego inwestowania w wysokości 101 mln EUR, ujemne reinwestowane zyski (1 306 mln EUR) oraz napływ netto środków w postaci instrumentów dłużnych (539 mln EUR). W czerwcu 2013 r. saldo zagranicznych inwestycji portfelowych było ujemne i wyniosło 1 627 mln EUR. Nierezydenci inwestowali w udziałowe papiery wartościowe (510 mln EUR), natomiast wycofywali się z inwestycji w dłużne papiery wartościowe (2 137 mln EUR) - głównie z inwestycji w skarbowe papiery wartościowe wyemitowane na rynek krajowy. Saldo pozostałych inwestycji nierezydentów w Polsce było dodatnie i wyniosło 1 911 mln EUR. O wysokości salda tej pozycji zadecydował wzrost zobowiązań sektora bankowego o 1 549 mln EUR (głównie z tytułu wzrostu lokat nierezydentów w bankach polskich) oraz sektora przedsiębiorstw o 239 mln EUR. Zobowiązania zagraniczne NBP zwiększyły się o 146 mln EUR, natomiast sektor rządowy zmniejszył swoje zobowiązania netto o 23 mln EUR. 3.5. Inwestycje polskich podmiotów za granicą Polskie inwestycje za granicą zwiększyły się o 1 357 mln EUR. Rezydenci, przede wszystkim, zwiększyli swoje aktywa zagraniczne z tytułu inwestycji bezpośrednich. Saldo inwestycji bezpośrednich polskich podmiotów za granicą było ujemne i wyniosło 599 mln EUR (wzrost aktywów). W tym samym czasie polskie podmioty (głównie banki) zwiększyły swoje aktywa o 799 mln EUR z tytułu pozostałych inwestycji. Aktywa rezydentów z tytułu inwestycji portfelowych zmniejszyły się netto o 41 mln EUR. 3.6. Oficjalne aktywa rezerwowe Transakcje zrealizowane na rzecz klientów NBP oraz transakcje własne NBP spowodowały spadek wartości aktywów rezerwowych o 878 mln EUR, różnice kursowe oraz zmiany wyceny spowodowały dalszy ich spadek o 1 857 mln EUR. Stan oficjalnych aktywów rezerwowych na koniec czerwca 2013 r. wyniósł 81 930 mln EUR. 22 Narodowy Bank Polski

Rozdział 4 Najważniejsze decyzje Rady Polityki Pieniężnej

Rozdział 4 Najważniejsze decyzje Rady Polityki Pieniężnej 1. Uchwała nr 8/2013 Rady Polityki Pieniężnej z dnia 21 maja 2013 r. w sprawie zatwierdzenia sprawozdania z działalności Narodowego Banku Polskiego w 2012 r. 2. Uchwała nr 7/2013 Rady Polityki Pieniężnej z dnia 8 maja 2013 r. w sprawie stopy referencyjnej, oprocentowania kredytów refinansowych, oprocentowania lokaty terminowej oraz stopy redyskontowej weksli w Narodowym Banku Polskim. 24 Narodowy Bank Polski

Rozdział 5 Aneks statystyczny

Rozdział 5 5.1. Tabele Tabela 5.1.1. Podstawowe dane statystyczne Okres w cenach bieżących 1. Produkcja sprzedana przemysłu w cenach stałych ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 w cenach bieżących 2. Sprzedaż produkcji budowlano-montażowej w cenach stałych ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 3. Wskaźniki cen towarów i usług konsumpcyjnych poprzedni miesiąc = 100 grudzień poprzedniego roku = 100 4. Wskaźniki cen produkcji sprzedanej przemysłu ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 mln zł % % mln zł % % % % % % % 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 XII 2008 65 023,9 94,4 96,9 9 543,6 102,0 150,1 103,3 99,9 103,3 102,7 99,6 I 2009 62 409,7 84,7 93,7 3 638,5 107,4 37,9 102,8 100,5 100,5 103,6 102,3 II 65 264,4 85,4 102,4 4 254,1 101,9 117,2 103,3 100,9 101,3 105,7 102,6 III 75 180,0 98,1 115,6 4 887,5 101,2 115,1 103,6 100,7 102,0 105,5 100,0 IV 69 333,0 87,8 93,1 5 456,0 100,5 112,0 104,0 100,7 102,7 104,8 99,1 V 67 588,4 94,8 98,2 5 863,3 100,3 107,7 103,6 100,5 103,2 103,7 99,7 VI 72 174,2 95,5 106,0 6 811,1 100,5 116,2 103,5 100,2 103,4 104,1 100,8 VII 69 437,0 95,6 97,4 7 172,4 110,7 105,5 103,6 100,1 103,5 102,8 98,5 VIII 66 059,3 100,1 95,6 7 108,1 111,0 99,2 103,7 99,6 103,1 102,2 99,6 IX 75 335,0 98,7 115,0 7 541,6 105,7 106,1 103,4 100,0 103,1 101,6 99,8 X 77 012,0 98,7 101,9 8 130,2 102,7 107,6 103,1 100,1 103,3 102,0 100,4 XI 74 455,1 109,9 96,8 6 948,1 109,9 85,5 103,3 100,3 103,5 101,9 99,6 XII 71 090,4 107,4 94,6 9 788,6 103,2 141,0 103,5 100,0 103,5 102,1 99,8 I 2010 67 008,0 108,5 94,6 3 048,1 84,7 31,1 103,5 100,6 100,6 100,2 100,4 II 68 678,6 109,2 103,1 3 170,3 75,3 104,2 102,9 100,2 100,9 97,6 99,9 III 81 494,0 112,5 119,1 4 322,7 89,1 136,2 102,6 100,3 101,2 97,4 99,8 IV 74 673,4 109,7 90,8 5 094,6 93,7 117,8 102,4 100,4 101,6 99,6 101,4 V 76 869,0 113,5 101,6 5 994,8 102,3 117,5 102,2 100,3 101,9 101,9 102,0 VI 82 655,0 114,3 106,8 7 468,8 109,6 124,5 102,3 100,3 102,2 102,1 101,0 VII 78 608,2 110,5 94,1 7 240,8 100,8 97,0 102,0 99,8 102,0 103,8 100,1 VIII 77 306,7 113,6 98,2 7 726,9 108,4 106,7 102,0 99,6 101,5 104,0 99,8 IX 86 461,3 111,8 113,1 8 570,9 113,4 111,0 102,5 100,6 102,1 104,3 100,1 X 85 403,3 108,0 98,4 8 896,5 109,4 103,8 102,8 100,5 102,6 103,9 100,0 XI 84 511,0 110,0 98,6 7 926,3 114,2 89,2 102,7 100,1 102,8 104,7 100,4 XII 82 301,7 111,4 95,8 11 010,1 112,3 138,7 103,1 100,4 103,1 106,2 101,2 I 2011 77 949,0 109,7 94,3 3 387,4 110,8 30,8 103,6 101,2 101,2 106,2 100,4 II 81 483,6 110,5 103,3 3 776,6 118,6 111,4 103,6 100,2 101,4 107,5 101,2 III 94 464,5 106,2 114,3 5 389,1 124,0 142,5 104,3 100,9 102,3 109,5 101,6 IV 86 563,5 106,5 90,8 5 912,2 115,3 109,5 104,5 100,5 102,9 108,8 100,7 V 88 339,1 107,9 102,4 7 454,5 123,5 125,8 105,0 100,6 103,5 106,3 99,7 VI 89 599,5 102,5 101,1 8 794,6 116,7 117,7 104,2 99,6 103,1 105,6 100,3 VII 84 893,6 101,7 94,2 8 510,8 116,2 96,6 104,1 99,7 102,8 105,9 100,4 VIII 89 313,0 107,7 104,4 8 673,2 110,6 101,6 104,3 100,0 102,7 106,8 100,6 IX 100 219,8 107,0 111,0 10 269,0 117,9 118,2 103,9 100,1 102,8 108,4 101,7 X 98 480,1 106,3 98,1 9 828,5 108,7 95,7 104,3 100,7 103,5 108,5 100,1 XI 99 267,2 108,0 100,2 9 103,2 112,9 92,6 104,8 100,7 104,2 109,1 100,9 XII 95 696,7 107,7 96,0 12 792,6 114,3 140,5 104,6 100,4 104,6 108,2 100,4 I 2012 91 016,4 108,5 95,0 4 536,7 131,9 35,5 104,1 100,7 100,7 107,9 100,1 II 90 194,2 104,6 99,6 4 284,4 111,9 94,5 104,3 100,4 101,1 106,0 99,5 III 99 285,1 100,9 110,2 5 633,1 103,2 131,5 103,9 100,5 101,7 104,4 100,1 IV 92 580,3 102,6 92,4 6 446,1 107,8 114,4 104,0 100,6 102,2 104,4 100,7 V 96 843,3 104,2 104,0 7 943,1 105,6 123,3 103,6 100,2 102,4 105,2 100,4 VI 94 292,5 101,0 98,0 8 379,3 94,8 105,7 104,3 100,2 102,6 104,4 99,5 VII 92 253,4 105,2 98,1 7 774,7 91,3 92,9 104,0 99,5 102,1 103,6 99,6 VIII 91 741,2 100,2 99,4 8 206,5 94,9 105,7 103,8 99,7 101,8 103,0 100,0 IX 97 096,3 95,2 105,5 8 368,2 82,1 102,2 103,8 100,1 101,9 101,8 100,5 X 103 997,3 104,7 107,8 9 389,1 96,4 112,4 103,4 100,4 102,3 101,0 99,3 XI 98 810,0 99,5 95,2 8 524,3 94,6 90,9 102,8 100,1 102,3 99,9 99,8 XII 85 866,8 90,4 87,2 9 490,6 75,1 111,5 102,4 100,1 102,4 98,9 99,4 I 2013 90 570,1 100,4 105,5 3 754,5 83,9 39,7 101,7 100,1 100,1 98,8 100,0 II 88 160,5 97,9 97,2 3 732,2 88,6 99,7 101,3 100,0 100,0 99,7 100,3 III 96 065,2 97,1 109,3 4 503,4 81,5 120,9 101,0 100,2 100,2 99,3 99,7 IV 92 949,7 102,8 97,8 4 855,7 76,9 107,9 100,8 100,4 100,6 97,9 99,3 V 92 611,0 98,2 99,3 5 640,1 72,5 116,3 100,5 99,9 100,5 97,5 100,1 VI 95 567,8 102,8 102,6 6 710,1 81,7 119,1 100,2 100,0 100,5 98,7 100,7 26 Narodowy Bank Polski

Aneks statystyczny. Tabele Tabela 5.1.1. Podstawowe dane statystyczne (cd.) Okres 5. Wskaźniki cen produkcji budowlano-montażowej ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 6. Pracujący w sektorze przedsiębiorstw ogółem 7. Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw ogółem 8. Liczba bezrobotnych 9. Stopa bezrobocia 10. Przeciętne wynagrodzenia miesięczne brutto w sektorze przedsiębiorstw dochody budżetu państwa 11. Wyniki finansowe budżetu państwa wydatki budżetu państwa wynik budżetu państwa i saldo kredytów zagranicznych % % tys. osób tys. osób tys. osób % zł mln zł mln zł mln zł 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 XII 2008 102,9 99,9 5 517 5 353 1 473,8 9,5 3 428,01 254 083,8 278 674,3-21 063,8 I 2009 102,4 99,9 5 547 5 374 1 634,4 10,4 3 215,75 27 743,8 24 825,8 800,3 II 101,8 99,8 5 527 5 352 1 718,8 10,9 3 195,56 46 755,0 52 005,9-6 367,0 III 101,3 99,9 5 498 5 325 1 758,8 11,1 3 332,65 65 726,9 76 946,7-11 698,2 IV 100,7 99,9 5 487 5 309 1 719,9 10,9 3 294,76 89 338,4 104 644,5-14 662,2 V 100,3 99,8 5 472 5 292 1 683,4 10,7 3 193,90 111 123,4 127 480,1-15 202,5 VI 99,9 100,0 5 463 5 280 1 658,7 10,6 3 287,88 134 389,0 151 078,2-16 912,7 VII 99,6 99,9 5 453 5 273 1 676,1 10,7 3 361,90 160 027,6 175 064,7-15 420,5 VIII 99,3 99,9 5 450 5 270 1 689,0 10,8 3 268,69 183 330,5 198 986,3-14 706,2 IX 99,2 100,0 5 450 5 267 1 715,9 10,9 3 283,18 202 582,0 223 925,7-17 369,8 X 99,1 100,1 5 449 5 267 1 744,3 11,1 3 312,32 225 673,4 249 592,0-16 017,1 XI 99,2 100,1 5 449 5 265 1 811,1 11,4 3 403,92 250 937,0 275 279,1-14 837,3 XII 99,3 100,0 5 418 5 255 1 892,7 12,1 3 652,40 274 183,5 298 028,5-5 288,7 I 2010 99,3 99,8 5 474 5 301 2 052,5 12,9 3 231,13 22 137,5 26 916,7-9 588,6 II 99,4 99,9 5 468 5 293 2 101,5 13,2 3 288,29 38 207,1 55 042,7-18 648,4 III 99,5 100,0 5 478 5 294 2 076,7 13,0 3 493,42 57 022,1 79 729,7-13 931,5 IV 99,7 100,1 5 495 5 308 1 973,8 12,4 3 398,67 79 877,6 106 834,6-14 655,9 V 100,0 100,1 5 505 5 320 1 907,9 12,1 3 346,61 96 870,8 128 917,0-21 447,7 VI 100,1 100,1 5 523 5 336 1 843,9 11,7 3 403,65 114 451,2 151 019,9-25 114,6 VII 100,2 99,9 5 533 5 350 1 812,8 11,5 3 433,32 139 685,2 174 555,5-22 448,9 VIII 100,2 100,0 5 537 5 352 1 800,2 11,4 3 407,26 160 144,3 197 120,2-24 446,2 IX 100,2 100,0 5 550 5 364 1 812,6 11,5 3 403,68 181 363,2 220 898,7-26 235,7 X 100,1 100,0 5 556 5 375 1 818,6 11,5 3 440,22 204 350,2 246 240,4-27 872,0 XI 100,0 100,0 5 568 5 381 1 858,3 11,7 3 525,67 226 867,2 269 480,3-23 904,5 XII 100,0 100,1 5 548 5 379 1 954,7 12,4 3 847,91 250 302,4 294 893,7-13 353,5 I 2011 100,3 100,1 5 685 5 501 2 105,0 13,1 3 391,59 24 618,3 27 380,3-1 203,6 II 100,4 100,1 5 695 5 513 2 150,2 13,4 3 422,14 42 019,6 56 428,8-13 115,0 III 100,6 100,2 5 699 5 509 2 133,9 13,3 3 633,54 62 587,9 80 087,6-16 590,0 IV 100,6 100,2 5 703 5 514 2 043,5 12,8 3 597,84 87 531,9 109 117,4-18 449,1 V 100,7 100,2 5 707 5 514 1 962,6 12,4 3 483,99 107 940,1 131 668,4-19 401,8 VI 100,8 100,3 5 716 5 527 1 883,3 11,9 3 600,47 134 662,4 154 884,6-15 149,2 VII 101,1 100,2 5 715 5 528 1 863,2 11,8 3 611,56 158 348,6 179 432,2-15 358,4 VIII 101,4 100,3 5 702 5 520 1 855,3 11,8 3 591,23 181 230,8 201 911,5-14 874,0 IX 101,6 100,1 5 708 5 515 1 861,7 11,8 3 581,94 205 020,0 226 908,5-14 361,5 X 101,6 100,1 5 701 5 512 1 867,6 11,8 3 617,16 231 939,7 254 410,1-13 476,8 XI 101,7 100,0 5 706 5 515 1 914,9 12,1 3 682,19 254 965,1 276 538,5-11 621,8 XII 101,8 100,0 5 676 5 503 1 982,7 12,5 4 015,37 277 557,2 302 681,6-9 889,3 I 2012 101,5 99,9 5 736 5 551 2 121,5 13,2 3 666,41 26 978,2 32 280,0 4 409,8 II 101,4 99,9 5 732 5 543 2 168,2 13,4 3 568,32 46 248,2 62 763,8-3 834,3 III 101,3 100,0 5 731 5 539 2 141,9 13,3 3 770,66 63 520,7 86 489,4-10 051,4 IV 101,1 100,0 5 722 5 531 2 072,6 12,9 3 719,81 93 890,0 118 709,9-10 867,1 V 100,9 99,9 5 726 5 530 2 013,9 12,6 3 617,98 113 555,0 140 536,0-13 272,1 VI 100,5 99,9 5 727 5 531 1 964,4 12,3 3 754,48 141 720,8 162 806,4-6 456,5 VII 100,1 99,8 5 726 5 529 1 953,2 12,3 3 700,01 166 065,2 190 404,0-8 660,8 VIII 99,7 99,8 5 716 5 522 1 964,7 12,4 3 686,45 189 540,6 212 452,4-7 159,4 IX 99,3 99,8 5 706 5 514 1 979,0 12,4 3 640,84 213 922,0 235 050,8-4 883,3 X 99,1 99,9 5 701 5 510 1 994,9 12,5 3 718,19 238 033,4 272 239,5-17 433,3 XI 98,9 99,9 5 691 5 497 2 058,1 12,9 3 780,64 262 900,1 293 377,3-11 785,6 XII 98,7 99,9 5 651 5 474 2 136,8 13,4 4 111,69 287 594,6 318 001,8-11 543,5 I 2013 98,6 99,8 5 701 5 507 2 295,7 14,2 3 680,30 25 915,0 34 355,9-4 527,0 II 98,4 99,8 5 693 5 497 2 336,7 14,4 3 709,99 42 801,2 64 485,8-15 988,5 III 98,2 99,8 5 680 5 489 2 314,5 14,3 3 832,81 61 320,8 85 773,5-17 892,9 IV 98,1 99,9 5 679 5 478 2 255,7 14,0 3 830,89 86 888,4 118 605,4-23 547,7 V 98,0 99,8 5 683 5 479 2 176,3 13,5 3 699,67 107 792,1 138 743,3-22 271,9 VI 98,0 99,9 5 691 5 488 2 109,1 13,2 3 808,63 133 732,9 159 606,5-16 307,5 Biuletyn Informacyjny 6/2013 27

Rozdział 5 Tabela 5.1.1. Podstawowe dane statystyczne (cd.) Okres 12. Wyniki finansowe przedsiębiorstw przychody koszty uzyskania przychodów wynik obciążenia wynik wskaźnik należności zobowiązania finansowy wyniku finansowy poziomu wskaźnik wskaźnik aktywa i roszczenia krótkoterminowe w tym w tym koszt brutto finansowego netto kosztów rentowności płynności obrotowe z tytułu ogółem przychody ogółem własny (saldo) brutto (saldo) z całokształtu obrotu netto II stopnia ogółem dostaw z tytułu ze sprzedaży sprzedanych działalności i usług dostaw i usług produktów produktów mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł % % % mln zł mln zł mln zł 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 XII 2008 1 903 409,4 1 130 677,9 1 823 495,8 1 145 389,3 79 986,8 16 952,9 63 033,9 95,8 3,3 95,1 591 419,1 218 983,8 215 966,9 I 2009............. II............. III 453 459,6 265 978,0 440 125,4 265 862,3 13 382,2 3 621,7 9 760,5 97,1 2,2 94,8 593 995,6 227 452,7 207 430,5 IV............. V............. VI 927 341,3 543 280,8 882 269,7 547 003,8 45 078,0 8 022,3 37 055,6 95,1 4,0 97,1 606 959,3 232 235,1 211 296,0 VII............. VIII............. IX 1 415 674,7 828 622,2 1 342 742,5 835 873,8 72 953,1 12 909,2 60 043,9 94,8 4,2 101,1 606 721,0 233 501,7 215 619,8 X............. XI............. XII 1 932 978,3 1 131 435,3 1 837 000,3 1 149 117,5 95 914,5 17 049,1 78 865,4 95,0 4,1 102,2 606 843,1 224 184,5 222 340,2 I 2010............. II............. III 457 778,6 268 942,1 434 978,4 273 449,5 22 827,2 4 546,8 18 280,4 95,0 4,0 105,0 597 602,1 224 946,8 208 732,2 IV............. V............. VI 956 711,8 563 770,3 906 115,1 571 447,9 50 575,7 8 767,3 41 808,4 94,7 4,4 103,6 636 761,2 244 024,8 229 222,7 VII............. VIII............. IX 1 472 871,0 872 624,0 1 391 377,5 881 423,3 81 117,1 13 582,7 67 534,4 94,5 4,6 105,7 645 961,1 250 086,0 232 911,1 X............. XI............. XII 2 029 730,8 1 200 633,1 1 922 051,9 1 217 468,1 107 488,5 18 043,1 89 445,5 94,7 4,4 105,5 663 259,1 248 204,4 243 430,4 I 2011............. II............. III 512 781,6 306 832,3 485 532,3 309 803,1 27 296,4 5 339,6 21 956,8 94,7 4,3 106,4 669 331,2 251 471,7 235 337,0 IV............. V............. VI 1 072 567,1 639 422,2 1 005 928,5 644 103,4 66 659,4 10 503,3 56 156,0 93,8 5,2 104,6 706 208,6 264 250,0 245 863,9 VII............. VIII............. IX 1 652 839,5 987 007,5 1 560 099,4 993 942,3 92 767,2 15 375,5 77 391,7 94,4 4,7 104,5 726 614,0 276 645,4 261 288,7 X............. XI............. XII 2 294 301,9 1 364 943,7 2 169 484,4 1 376 126,4 124 886,7 20 936,3 103 950,3 94,6 4,5 102,7 739 064,8 271 544,4 274 688,7 I 2012............. II............. III 574 194,0 335 728,8 545 264,6 342 990,9 28 910,2 5 349,5 23 560,7 95,0 4,1 100,9 723 953,7 264 411,6 251 506,7 IV............. V............. VI 1 160 587,9 689 849,9 1 104 931,1 706 139,9 55 631,1 9 435,6 46 195,5 95,2 4,0 97,3 731 597,2 279 907,6 263 200,9 VII............. VIII............. IX 1 760 310,2 1 043 245,6 1 679 033,6 1 067 875,0 81 237,9 14 008,2 67 229,6 95,4 3,8 97,4 725 017,0 282 280,1 265 710,2 X............. XI............. XII 2 383 226,7 1 409 985,5 2 283 868,1 1 444 115,6 99 372,0 17 255,1 82 116,9 95,8 3,4 97,4 717 571,4 264 980,3 264 448,3 I 2013............. II............. III 551 403,9 326 437,1 529 498,3 335 359,9 21 879,1 4 256,3 17 622,8 96,0 3,2 98,5 708 480,2 265 058,8 247 422,2 IV............. V............. VI 1 141 214,9 668 781,1 1 087 890,5 687 082,5 53 310,4 7 868,5 45 442,0 95,3 4,0 98,3 738 278,4 278 491,6 259 425,3 28 Narodowy Bank Polski

Aneks statystyczny. Tabele Tabela 5.1.2. Rynek finansowy podstawowe informacje Okres stopa referencyjna stopa lombardowa 1. Stopy procentowe NBP 2. Rezerwy obowiązkowe banków stopa depozytowa stopa redyskonta weksli stopa dyskonta weksli stopa rezerwy od wkładów złotowych płatnych na każde żądanie terminowych stopa rezerwy od wkładów w walutach obcych (równowartość w złotych) płatnych na każde żądanie terminowych stopa rezerwy od uzyskanych z tytułu sprzedaży papierów wartościowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu (repo) oprocentowanie środków rezerwy obowiązkowej wielkość rezerwy obowiązkowej % % % % % % % % % % % mln zł 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 XII 2008 5,00 6,50 3,50 5,25. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 21 089,0 I 2009 4,25 5,75 2,75 4,50. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 21 089,0 II 4,00 5,50 2,50 4,25. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 21 793,4 III 3,75 5,25 2,25 4,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 22 566,0 IV 3,75 5,25 2,25 4,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 22 850,9 V 3,75 5,25 2,25 4,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 22 850,9 VI 3,50 5,00 2,00 3,75. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 439,2 VII 3,50 5,00 2,00 3,75. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 758,4 VIII 3,50 5,00 2,00 3,75. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 699,6 IX 3,50 5,00 2,00 3,75. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 630,4 X 3,50 5,00 2,00 3,75. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 630,4 XI 3,50 5,00 2,00 3,75. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 025,9 XII 3,50 5,00 2,00 3,75. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 148,4 I 2010 3,50 5,00 2,00 3,75 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 148,4 II 3,50 5,00 2,00 3,75 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 409,0 III 3,50 5,00 2,00 3,75 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 517,1 IV 3,50 5,00 2,00 3,75 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 681,8 V 3,50 5,00 2,00 3,75 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 746,4 VI 3,50 5,00 2,00 3,75 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 102,0 VII 3,50 5,00 2,00 3,75 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 102,0 VIII 3,50 5,00 2,00 3,75 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 495,2 IX 3,50 5,00 2,00 3,75 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 649,0 X 3,50 5,00 2,00 3,75 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 649,0 XI 3,50 5,00 2,00 3,75 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 22 025,1 XII 3,50 5,00 2,00 3,75 4,00 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 25 947,6 I 2011 3,75 5,25 2,25 4,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 26 255,6 II 3,75 5,25 2,25 4,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 26 448,9 III 3,75 5,25 2,25 4,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 26 479,9 IV 4,00 5,50 2,50 4,25. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 26 479,9 V 4,25 5,75 2,75 4,50. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 27 145,8 VI 4,50 6,00 3,00 4,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 27 245,7 VII 4,50 6,00 3,00 4,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 27 245,7 VIII 4,50 6,00 3,00 4,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 27 646,7 IX 4,50 6,00 3,00 4,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 28 059,5 X 4,50 6,00 3,00 4,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 28 269,9 XI 4,50 6,00 3,00 4,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 28 038,8 XII 4,50 6,00 3,00 4,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 28 038,8 I 2012 4,50 6,00 3,00 4,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 29 131,1 II 4,50 6,00 3,00 4,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 29 104,5 III 4,50 6,00 3,00 4,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 29 104,5 IV 4,50 6,00 3,00 4,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 28 992,6 V 4,75 6,25 3,25 5,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 28 864,9 VI 4,75 6,25 3,25 5,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 28 864,9 VII 4,75 6,25 3,25 5,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 29 309,5 VIII 4,75 6,25 3,25 5,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 29 424,0 IX 4,75 6,25 3,25 5,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 29 424,0 X 4,75 6,25 3,25 5,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 29 737,4 XI 4,50 6,00 3,00 4,75. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 30 025,6 XII 4,25 5,75 2,75 4,50. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 29 918,5 I 2013 4,00 5,50 2,50 4,25. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 30 290,3 II 3,75 5,25 2,25 4,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 30 241,1 III 3,25 4,75 1,75 3,50. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 30 241,1 IV 3,25 4,75 1,75 3,50. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 30 259,3 V 3,00 4,50 1,50 3,25. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 0,9 1 30 371,2 VI 2,75 4,25 1,25 3,00. 3,5 3,5 3,5 3,5 0,0 30 371,2 1 stopy redyskontowe weksli Biuletyn Informacyjny 6/2013 29

Rozdział 5 Tabela 5.1.2. Rynek finansowy podstawowe informacje (cd.) 3. Przetargi na bony skarbowe Okres liczba przetargów w ciągu miesiąca wartość bonów zaoferowanych do sprzedaży (w cenach nominalnych) popyt zgłoszony przez oferentów (w cenach nominalnych) sprzedaż bonów (w cenach nominalnych) średni ważony zysk z kupionych bonów stan na koniec miesiąca bonów pochodzących z przetagów i będących w obiegu (wg kosztów zakupu) mln zł mln zł mln zł % mln zł 13 14 15 16 17 18 XII 2008 4 9 900,00 25 536,28 10 210,20 6,11 47 863,44 I 2009 4 2 900,00 12 441,22 2 605,00 4,80 46 628,93 II 4 6 600,00 13 887,50 6 462,35 5,00 47 223,92 III 5 10 400,00 32 787,12 10 950,01 4,63 51 716,73 IV 4 6 500,00 14 368,67 6 246,38 4,81 56 193,26 V 4 9 500,00 16 770,85 6 529,10 4,95 56 747,04 VI 5 7 400,00 27 884,53 7 623,86 4,73 57 452,37 VII 4 5 000,00 11 528,39 5 026,09 4,35 61 299,34 VIII 5 5 800,00 15 124,38 5 439,30 4,22 60 535,76 IX 4 4 000,00 9 179,22 3 457,74 4,42 55 753,84 X 3 1 700,00 5 545,43 1 240,53 4,26 50 863,64 XI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 47 180,93 XII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 41 940,16 I 2010 3 2 700,00 11 383,05 2 638,00 3,92 42 468,36 II 4 5 200,00 13 765,38 5 042,44 3,85 41 170,42 III 5 6 700,00 15 646,19 6 670,83 3,89 42 636,77 IV 4 3 300,00 14 962,57 2 865,00 3,80 39 918,43 V 4 3 900,00 9 649,55 3 330,00 3,81 37 384,57 VI 4 5 600,00 11 813,95 5 017,54 3,99 34 737,31 VII 3 3 900,00 14 098,60 3 900,00 4,02 34 506,04 VIII 4 4 000,00 10 729,39 3 580,29 3,96 36 545,95 IX 2 1 200,00 4 588,60 1 180,40 3,91 34 126,40 X 2 1 200,00 1 837,85 822,55 4,00 33 727,66 XI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 33 727,66 XII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 26 730,48 I 2011 3 4 700,00 10 303,34 3 961,20 4,18 26 501,05 II 4 6 300,00 11 074,72 5 793,45 4,43 30 047,00 III 4 4 200,00 15 411,19 3 667,99 4,48 30 460,89 IV 4 3 800,00 8 282,68 2 811,95 4,55 30 824,33 V 4 3 200,00 11 965,50 2 512,00 4,57 30 801,83 VI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 26 872,05 VII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 22 658,90 VIII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 17 979,62 IX 0 0,00 0,00 0,00 0,00 16 844,13 X 0 0,00 0,00 0,00 0,00 16 053,56 XI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 16 053,56 XII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 11 361,20 I 2012 2 6 000,00 12 876,40 5 811,32 4,51 13 459,31 II 1 2 000,00 6 710,48 2 189,87 4,48 10 955,75 III 1 3 000,00 4 884,92 2 328,92 4,47 9 984,46 IV 1 1 500,00 3 116,50 1 332,11 4,54 11 216,46 V 0 0,00 0,00 0,00 0,00 10 733,79 VI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 10 733,79 VII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 10 733,79 VIII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 8 884,85 IX 0 0,00 0,00 0,00 0,00 8 884,85 X 0 0,00 0,00 0,00 0,00 8 884,85 XI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 7 652,85 XII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 5 554,74 I 2013 2 3 600,00 10 967,09 3 602,53 3,56 7 514,42 II 2 2 300,00 7 728,16 1 746,84 3,47 7 176,43 III 2 3 300,00 7 323,50 3 083,50 3,49 8 309,08 IV 0 0,00 0,00 0,00 0,00 8 309,08 V 0 0,00 0,00 0,00 0,00 4 755,75 VI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 3 032,13 30 Narodowy Bank Polski

Aneks statystyczny. Tabele Tabela 5.1.2. Rynek finansowy podstawowe informacje (cd.) 4. Przetargi na bony pieniężne NBP Okres liczba przetargów w ciągu miesiąca wartość bonów zaoferowanych do sprzedaży (w cenach nominalnych) popyt zgłoszony przez oferentów (w cenach nominalnych) sprzedaż bonów (w cenach nominalnych) średni ważony zysk z kupionych bonów stan na koniec miesiąca bonów pochodzących z przetagów i będących w obiegu (wg kosztów zakupu) mln zł mln zł mln zł % mln zł 19 20 21 22 23 24 XII 2008 5 0,00 57 587,11 57 587,11 5,62 10 200,54 I 2009 5 0,00 83 739,60 83 739,60 4,85 17 419,34 II 4 27 000,00 91 304,40 58 884,61 4,19 13 489,50 III 4 60 500,00 179 877,46 60 500,00 3,94 16 487,97 IV 5 82 200,00 147 507,51 82 200,00 3,75 16 486,26 V 4 84 500,00 86 836,76 77 666,86 3,75 27 479,95 VI 4 131 500,00 117 135,31 117 135,31 3,68 33 400,11 VII 5 195 500,00 191 782,64 186 362,65 3,50 34 976,20 VIII 4 164 500,00 164 694,62 160 055,47 3,50 41 172,94 IX 4 172 000,00 173 764,92 166 794,53 3,50 44 969,40 X 5 261 500,00 260 670,59 255 557,65 3,50 54 928,61 XI 4 226 500,00 209 893,74 207 072,07 3,50 47 687,16 XII 5 290 000,00 253 646,14 252 909,63 3,50 40 952,58 I 2010 4 264 500,00 269 612,62 263 132,43 3,50 62 385,32 II 4 277 500,00 273 665,15 269 328,50 3,50 67 246,19 III 4 288 500,00 279 537,94 279 537,94 3,50 76 922,94 IV 5 377 400,00 378 468,02 371 966,36 3,50 74 949,00 V 4 302 900,00 299 639,06 297 174,06 3,50 76 113,25 VI 4 305 000,00 312 558,88 302 551,23 3,50 75 499,86 VII 5 396 300,00 377 899,62 375 961,62 3,50 78 134,39 VIII 4 328 000,00 327 410,66 323 805,64 3,50 83 713,63 IX 4 336 500,00 325 629,65 325 629,65 3,50 83 110,50 X 5 413 900,00 405 067,04 401 522,95 3,50 70 916,40 XI 4 339 000,00 326 417,31 326 417,31 3,50 87 799,46 XII 7 444 000,00 404 511,81 404 380,70 3,50 74 588,93 I 2011 6 397 000,00 368 232,08 367 552,85 3,62 86 783,34 II 5 376 800,00 365 478,64 360 601,87 3,75 91 088,99 III 5 395 500,00 387 368,22 386 155,78 3,75 96 918,49 IV 8 553 000,00 494 486,03 494 486,03 3,96 94 329,99 V 6 438 500,00 399 161,82 399 161,82 4,19 102 309,15 VI 7 449 300,00 417 426,10 417 426,10 4,44 104 601,76 VII 7 539 200,00 516 807,13 516 807,13 4,50 111 974,63 VIII 5 429 000,00 416 305,61 416 001,41 4,50 96 967,08 IX 8 532 000,00 494 158,74 493 052,86 4,50 87 597,49 X 6 424 300,00 393 966,66 393 966,66 4,50 87 258,99 XI 6 408 500,00 393 332,43 391 850,83 4,50 95 671,64 XII 10 559 500,00 464 241,09 464 241,09 4,50 93 367,94 I 2012 6 411 000,00 377 790,48 377 790,48 4,50 89 205,18 II 6 382 000,00 373 874,67 368 590,95 4,50 89 283,99 III 6 459 000,00 440 503,18 436 977,18 4,50 88 716,73 IV 6 392 500,00 352 170,15 352 170,15 4,50 73 114,85 V 7 416 500,00 384 594,39 384 594,39 4,69 89 725,56 VI 7 495 000,00 455 876,23 455 876,23 4,75 94 264,09 VII 7 441 000,00 406 792,83 406 400,14 4,75 97 287,72 VIII 6 510 500,00 508 224,40 504 136,92 4,75 99 972,62 IX 5 427 500,00 416 631,38 415 226,52 4,75 104 981,42 X 7 465 500,00 443 560,98 436 846,16 4,75 110 076,47 XI 6 558 000,00 567 329,48 558 000,00 4,55 114 399,81 XII 6 509 500,00 476 383,56 472 932,92 4,25 99 759,34 I 2013 7 563 400,00 534 756,49 534 756,49 4,06 131 697,84 II 5 511 800,00 514 488,89 509 076,61 3,81 125 492,06 III 7 664 000,00 643 928,19 639 679,59 3,35 125 207,39 IV 7 581 500,00 542 173,50 540 898,51 3,25 127 706,18 V 6 651 500,00 658 080,59 650 094,77 3,04 129 924,21 VI 6 547 000,00 508 910,97 508 910,97 2,75 134 649,65 Biuletyn Informacyjny 6/2013 31