Regulamin Obrót na rynku wtórnym obligacjami Skarbu Państwa oraz nieskarbowymi papierami dłużnymi, będącymi przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym Warszawa, Listopad 2013 mbank.pl
Spis treści Rozdział I Postanowienia ogólne...3 Rozdział II Warunki transakcji...3 Rozdział III Zasady rozliczania transakcji...4 Rozdział IV Zabezpieczenie transakcji...4 Rozdział V Postanowienia końcowe...5 Załączniki: Nr 1 Umowa kupna/sprzedaży obligacji skarbowych Nr 2 Potwierdzenie transakcji kupna/sprzedaży obligacji skarbowych Nr 3 Umowa kupna/sprzedaży nieskarbowych papierów dłużnych Nr 4 Potwierdzenie transakcji kupna/transakcji sprzedaży nieskarbowych papierów dłużnych Nr 5 Ogólny opis ryzyk związanych z inwestowaniem w Papiery wartościowe
Rozdział I Postanowienia ogólne 1 Regulamin Obrót na rynku wtórnym obligacjami Skarbu Państwa oraz nieskarbowymi papierami dłużnymi, o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym (zwany dalej Regulaminem transakcji ) szczegółowo określa istotę transakcji kasowych na tego rodzaju papierach wartościowych, wynikające z tych transakcji zobowiązania stron, ich warunki oraz sposób rozliczenia oraz przedstawia ogólny opis ryzyk związanych z zawieraniem transakcji, który jest zawarty w załączniku nr 5 do niniejszego Regulaminu transakcji. 2 1. Użyte w niniejszym regulaminie transakcji nazwy ustaw oznaczają: 1/ Ustawa o obligacjach ustawę z dnia 29.06.1995 r. o obligacjach (tekst jednolity Dz. U. Nr 120 z 2001 r., poz. 1300 z późniejszymi zmianami) lub akt prawny, który tę ustawę zastąpi, 2/ Ustawa o listach zastawnych ustawę z dnia 29.08.1997 r. o listach zastawnych i bankach hipotecznych (tekst jednolity Dz. U. Nr 99 z 2003 r., poz. 919 z późniejszymi zmianami) lub akt prawny, który tę ustawę zastąpi, 3/ Ustawa o finansach publicznych ustawę z dnia 27.08.2009 r. o finansach publicznych (Dz. U. Nr 157 poz. 1240 z późniejszymi zmianami) lub akt prawny, który tę ustawę zastąpi, 4/ Ustawa o obrocie instrumentami finansowymi ustawę z dnia 29.07.2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183 poz. 1538 z późniejszymi zmianami) lub akt prawny, który tę ustawę zastąpi. 2. Użyte w niniejszym regulaminie transakcji określenia oznaczają (w porządku alfabetycznym): 1/ Dzień rozliczenia dzień, w którym następuje rozliczenie transakcji; w przypadku transakcji natychmiastowych dzień rozliczenia przypada w ciągu dwóch dni roboczych od dnia uzgodnienia warunków transakcji; w przypadku transakcji terminowych dzień rozliczenia przypada w ciągu nie mniej niż trzech dni roboczych od dnia uzgodnienia warunków transakcji. 2/ Emitent podmiot niebędący Skarbem Państwa uprawniony do emitowania dłużnych papierów wartościowych na podstawie odpowiednich przepisów. 3/ Izba rozliczeniowa instytucję, która na zlecenie Skarbu Państwa lub Emitenta przechowuje papiery wartościowe oraz pośredniczy w rozliczaniu transakcji pomiędzy podmiotami, które posiadają w niej rejestr służący do przechowywania tychże papierów wartościowych. 4/ Kwota transakcyjna wartość transakcji obliczaną jako iloczyn jednostkowej ceny transakcyjnej papierów wartościowych wraz z narosłymi odsetkami i liczby papierów wartościowych będących przedmiotem transakcji. 5/ Nieskarbowy papier dłużny zdematerializowany papier dłużny na okaziciela emitowany przez Emitenta na podstawie Ustawy o obligacjach, Ustawy o listach zastawnych lub przepisów prawa państwa innego niż Rzeczpospolita Polska, będący przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym. 6/ Obligacja skarbowa dłużny papier wartościowy emitowany przez Skarb Państwa reprezentowany przez Ministra Finansów na podstawie Ustawy budżetowej, Ustawy o finansach publicznych oraz właściwych rozporządzeń Ministra Finansów. 7/ Papier wartościowy obligację skarbową lub nieskarbowy papier dłużny. 8/ Rachunek papierów wartościowych Klienta wskazany w umowie indywidualnej/ramowej rachunek Klienta, na którym rejestrowane są papiery wartościowe. 9/ Regulamin transakcji niniejszy Regulamin Obrót na rynku wtórnym obligacjami Skarbu Państwa oraz nieskarbowymi papierami dłużnymi, będącymi przedmiotem ubiegania się. 10/ Rynek regulowany rynek regulowany w rozumieniu przepisów Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, 11/ Transakcja jeden z poniższych rodzajów transakcji zawartych pomiędzy Klientem i Bankiem: a/ transakcja kupna natychmiastową lub terminową transakcję kupna papierów wartościowych od Klienta przez Bank, b/ transakcja sprzedaży natychmiastową lub terminową transakcję sprzedaży papierów wartościowych Klientowi przez Bank, 12/ Wartość nominalna papierów wartościowych iloczyn wartości nominalnej 1 sztuki papieru wartościowego i liczby sztuk papierów wartościowych oraz ewentualnie współczynnika indeksacji (o ile występuje), 13/ Współczynnik indeksacji publikowany z wyprzedzeniem przez Ministerstwo Finansów współczynnik, określany na dzień rozliczenia transakcji, o który indeksowana jest wartości nominalna obligacji skarbowych, Minimalna kwota transakcyjna wynosi 100 000 złotych. 3 Rozdział II Warunki transakcji 4 Zawierając transakcję, strony zobowiązane są do uzgodnienia następujących jej warunków: 1/ kupującego i sprzedającego, 2/ rodzaju papierów wartościowych, 3/ liczby sztuk i wartości nominalnej papierów wartościowych, 4/ daty wykupu papierów wartościowych, 5/ dnia rozliczenia, 6/ sesji rozliczeniowej w izbie rozliczeniowej (w przypadku sesji dedykowanej), 7/ łącznej ceny papierów wartościowych bez odsetek narosłych od bieżącego kuponu, 8/ łącznej ceny papierów wartościowych wraz z odsetkami (kwoty transakcyjnej), 9/ narosłych odsetek, 10/ rachunku papierów wartościowych Klienta, 11/ rachunku rozliczeniowego Klienta, 12/ zabezpieczenia transakcji, z zastrzeżeniem 5 oraz 8 ust. 4. 3/5
Rozdział III Zasady rozliczania transakcji 5 1. O ile w trakcie zawierania transakcji Klient i Bank nie uzgodnią inaczej, rozliczenie transakcji kupna jest dokonywane w następującym trybie: 1/ w przypadku, gdy rachunek papierów wartościowych Klienta jest prowadzony przez Bank: a/ nie później niż w dniu rozliczenia, Bank zleca izbie rozliczeniowej uznanie kupionymi od Klienta papierami wartościowymi rachunku Banku bez dokonywania rozliczenia pieniężnego, b/ w dniu rozliczenia, Bank uznaje rachunek rozliczeniowy Klienta kwotą transakcyjną, 2/ w przypadku, gdy rachunek papierów wartościowych Klienta nie jest prowadzony przez Bank, nie później niż w dniu rozliczenia, Bank zleca izbie rozliczeniowej uznanie kupionymi od Klienta papierami wartościowymi rachunku Banku z jednoczesnym rozliczeniem pieniężnym. 2. O ile w trakcie zawierania transakcji Klient i Bank nie uzgodnią inaczej, rozliczenie transakcji sprzedaży jest dokonywane w następującym trybie: 1/ w przypadku, gdy rachunek papierów wartościowych Klienta jest prowadzony przez Bank; a/ w dniu rozliczenia, Bank obciąża rachunek rozliczeniowy Klienta kwotą transakcyjną, b/ nie później niż w dniu rozliczenia, Bank zleca izbie rozliczeniowej obciążenie sprzedanymi Klientowi papierami wartościowymi rachunku Banku bez dokonywania rozliczenia pieniężnego, 2/ w przypadku, gdy rachunek papierów wartościowych Klienta nie jest prowadzony przez Bank, nie później niż w dniu rozliczenia, Bank zleca izbie rozliczeniowej obciążenie sprzedanymi Klientowi papierami wartościowymi rachunku Banku z jednoczesnym rozliczeniem pieniężnym. 3. O ile Klient nie postanowi inaczej, rozliczenie transakcji poprzez jego rachunek papierów wartościowych prowadzony przez Bank oraz zgodnie z zasadami, o których mowa w 5, nie wymaga składania przez Klienta dodatkowych instrukcji rozliczeniowych dotyczących transakcji zawieranych pomiędzy Klientem i Bankiem. 4. W przypadkach innych niż ten, o którym mowa w ust. 3, Klient jest zobowiązany w formie pisemnej: 1/ składać w Banku instrukcje rozliczeniowe dotyczące poszczególnych transakcji, bądź 2/ złożyć w Banku stałą instrukcję rozliczeniową, upoważniającą Bank do dokonywania rozliczeń transakcji zawartych z Klientem. 5. Pozostałe zasady dotyczące instrukcji rozliczeniowych związanych z rachunkiem papierów wartościowych Klienta prowadzonym przez Bank określa, wydany przez Bank, regulamin świadczenia usług powierniczych. 6 1. Zasady zawierania transakcji określone są w wydanym przez Bank Regulaminie Ogólne warunki współpracy z Klientami w zakresie transakcji rynku finansowego, z zastrzeżeniem ust. 2. 2. W przypadku transakcji kupna/sprzedaży nieskarbowych papierów dłużnych, Klient, który nie ma zawartej z Bankiem umowy ramowej w sprawie zasad współpracy w zakresie transakcji rynku finansowego, zobowiązany jest w dniu zawarcia transakcji odesłać telefaxem do Banku podpisaną przez siebie umowę indywidualną kupna/sprzedaży nieskarbowych papierów dłużnych, zaś oryginał umowy indywidualnej pocztą niezwłocznie po jej otrzymaniu, nie później jednak niż w ciągu 5 dni roboczych od daty jej otrzymania. 7 1. Bank ma prawo odstąpić od transakcji oraz żądać naprawienia szkody wynikłej z niewykonania przez Klienta zobowiązania wynikającego z zawartej transakcji, w przypadkach, gdy: 1/ nie jest możliwe dokonanie rozliczenia transakcji kupna z powodu: a/ braku pokrycia papierów wartościowych na prowadzonym przez Bank rachunku Klienta w dniu rozliczenia, b/ nieprzekazania papierów wartościowych w dniu rozliczenia poprzez izbę rozliczeniową z rachunku papierów wartościowych Klienta na rachunek Banku, 2/ nie jest możliwe dokonanie rozliczenia transakcji sprzedaży z powodu braku pokrycia na rachunku rozliczeniowym Klienta w dniu rozliczenia, 3/ Klient nie odeśle umowy indywidualnej kupna/sprzedaży: (i) nieskarbowych papierów dłużnych zgodnie z 6 ust. 2 lub (ii) obligacji skarbowych zgodnie z postanowieniami Regulaminu Ogólne warunki współpracy z Klientami w zakresie transakcji rynku finansowego. 4/ Klient nie ustanowi zabezpieczenia transakcji, o którym mowa w 4 pkt 12, zgodnie z zasadami, o których mowa w 8. 2. W przypadkach, o których mowa w ust. 1, Bank ma prawo obciążyć rachunek rozliczeniowy Klienta karą umowną. 3. Wysokość kary umownej jest wyliczana przy założeniu, że Bank dokonuje hipotetycznej transakcji zamykającej (odpowiednio odkupu/odsprzedaży papierów wartościowych), przeciwstawnej do pierwotnie ustalonej transakcji. Bank wylicza karę umowną w dobrej wierze i w ekonomicznie właściwy sposób poprzez odniesienie się do obowiązujących stawek rynkowych. Rozdział IV Zabezpieczenie transakcji 8 1. Z zastrzeżeniem ust. 4, na żądanie Banku Klient zobowiązany jest ustanowić zabezpieczenie transakcji kupna i sprzedaży papierów wartościowych na okres od dnia uzgodnienia warunków transakcji do dnia rozliczenia. 2. Standardową formą zabezpieczania transakcji kupna jest blokada papierów wartościowych będących przedmiotem danej transakcji na rachunku papierów wartościowych Klienta w Banku. Ustanowienie blokady podlega uzgodnieniu w trybie 4 i jest dokonywane na warunkach określonych w niniejszym regulaminie transakcji, wobec czego nie wymaga zawarcia odrębnej umowy ani złożenia przez Klienta odrębnego zlecenia w przedmiocie blokady. Blokada stanowi zabezpieczenie wykonania danej transakcji i jest ustanawiana na okres od dnia uzgodnienia warunków transakcji do dnia rozliczenia. W okresie utrzymywania blokady, Klient nie może żądać zniesienia blokady ani przeniesienia zablokowanych papierów wartościowych, nie może zbyć ani obciążyć zablokowanych papierów wartościowych. Bank ma prawo odmówić wykonania dyspozycji lub zleceń Klienta składanych niezgodnie z postanowieniem zawartym w zdaniu poprzednim. 3. Standardową formą zabezpieczenia transakcji sprzedaży papierów wartościowych jest blokada środków pieniężnych na rachunku rozliczeniowym Klienta w Banku w kwocie równej łącznej cenie papierów wartościowych wraz z odsetkami (cenie transakcyjnej). Ustanowienie blokady podlega uzgodnieniu w trybie 4 i jest dokonywane na warunkach określonych w niniejszym regulaminie transakcji, wobec czego nie wymaga zawarcia odrębnej umowy ani złożenia przez Klienta odrębnego zlecenia w przedmiocie blokady. Blokada stanowi zabezpieczenie wykonania danej transakcji i jest ustanawiana na okres od dnia uzgodnienia warunków transakcji do dnia rozliczenia. W okresie utrzymywania blokady, Klient nie może żądać zniesienia blokady ani nie może składać dyspozycji wypłaty lub przelewu zablokowanych środków pieniężnych. Bank ma prawo odmówić wykonania dyspozycji lub zleceń Klienta składanych niezgodnie z postanowieniem zawartym w zdaniu poprzednim. 4. W przypadku terminowych transakcji kupna, o ile strony nie postanowią inaczej, Bank automatycznie dokonuje blokady papierów wartościowych będących przedmiotem danej transakcji na rachunku papierów wartościowych Klienta w Banku. Ustanowienie blokady jest dokonywane na warunkach określonych w niniejszym regulaminie transakcji, wobec czego nie wymaga zawarcia odrębnej umowy ani złożenia przez Klienta odrębnego zlecenia w przedmiocie blokady. Blokada stanowi zabezpieczenie wykonania danej transakcji i jest ustanawiana na okres od dnia uzgodnienia warunków transakcji do dnia rozliczenia. W czasie utrzymywania blokady, Klient nie może żądać zniesienia blokady ani przeniesienia zablokowanych papierów wartościowych, nie może zbyć ani obciążyć zablokowanych papierów wartościowych. Bank ma prawo odmówić wykonania dyspozycji lub zleceń Klienta składanych niezgodnie z postanowieniem zawartym w zdaniu poprzednim. 5. Strony mogą uzgodnić inne, niestandardowe formy zabezpieczenia transakcji, na przykład w formie blokady lokaty terminowej. 4/5
Rozdział V Postanowienia końcowe 9 1. Bank może dokonać zmiany Regulaminu transakcji. 2. Zmieniony Regulamin transakcji lub zawiadomienie określające zmiany Regulaminu transakcji (łącznie zmiany Regulaminu transakcji ) są doręczane Klientom, z którymi Bank ma podpisaną umowę ramową lub, z którymi Bank zawierał wcześniej transakcje, w zależności od wyboru Klienta: 1/ w formie zapisu elektronicznego na trwałym nośniku informacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 listopada 2009 r. w sprawie trybu i warunków postępowania firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, oraz banków powierniczych (Dz. U. nr 204 poz. 1577) lub pocztą elektroniczną na adres poczty elektronicznej (e-mail) wskazany Bankowi przez Klienta w Karcie Informacyjnej stanowiącej załącznik do umowy ramowej lub w innej uzgodnionej przez Strony formie lub 2/ w formie papierowej przesyłką poleconą za zwrotnym potwierdzeniem odbioru przesyłaną na ostatni adres Klienta wskazany Bankowi w Karcie Informacyjnej stanowiącej załącznik do umowy ramowej lub w innej uzgodnionej przez Strony formie lub są wręczane za pokwitowaniem. 3. Klient dokonuje wyboru formy doręczania zmian Regulaminu transakcji jednolicie (w odniesieniu do wszystkich regulaminów transakcji), poprzez wypełnienie Karty Informacyjnej stanowiącej załącznik do umowy ramowej lub w innej uzgodnionej przez Strony formie. Jeśli Klient nie dokona wyboru, Bank doręcza zmiany Regulaminu transakcji w formie papierowej. 4. Jeśli Klient wybierze doręczanie zmian Regulaminu transakcji w formie zapisu elektronicznego, przesłanie ich przez Bank w formie papierowej jest skuteczne i nie stanowi naruszenia umowy ramowej ani Regulaminu transakcji. 5. Zmiany Regulaminu transakcji wchodzą w życie w dniu ustalonym przez Bank, jednak nie wcześniej niż pierwszego dnia drugiego miesiąca kalendarzowego przypadającego po miesiącu, w którym doręczone zostały Klientowi zmiany Regulaminu transakcji zgodnie z postanowieniami ust. 2. Jeżeli Klient nie wyraża zgody na zmiany Regulaminu transakcji, może wypowiedzieć umowę ramową na zasadach i ze skutkami określonymi w umowie ramowej oraz w wydanym przez Bank Regulaminie Ogólne warunki współpracy z Klientami w zakresie transakcji rynku finansowego. 6. Zmiany Regulaminu transakcji obowiązują w stosunku do transakcji zawartych od dnia, w którym zmiany Regulaminu transakcji wchodzą w życie. 10 Klient świadomy jest faktu, iż lokowanie środków w papiery wartościowe związane jest z ryzykiem i oświadcza, że zapoznał się on z sytuacją finansową Emitenta. 11 W sprawach nieuregulowanych w Regulaminie transakcji mają zastosowanie postanowienia wydanego przez Bank Regulaminu Ogólne warunki współpracy z Klientami w zakresie transakcji rynku finansowego, który stanowi integralną część Regulaminu transakcji. W przypadku sprzeczności postanowień tych regulaminów, pierwszeństwo mają postanowienia niniejszego Regulaminu transakcji. Regulamin transakcji wchodzi w życie dnia 18 czerwca 2010 roku. 12 5/5
Załącznik nr 1 do Regulaminu Obrót na rynku wtórnym obligacjami Skarbu Państwa oraz nieskarbowymi papierami dłużnymi, UMOWA KUPNA / SPRZEDAŻY*) OBLIGACJI SKARBOWYCH NR... /... zawarta w dniu..... pomiędzy :..... w imieniu którego działają:... z siedzibą w.... przy ul...., wpisanym do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w.... Wydziale Gospodarczym Sądu Rejonowego.... pod numerem...., posiadającym NIP:..., o opłaconym w całości kapitale zakładowym, którego wysokość według stanu na dzień..r. wynosiła. złotych zwanym dalej Klientem i mbankiem S.A., w imieniu którego działają:...... zwanym dalej Bankiem. Niniejszym potwierdzamy uzgodnienie w dniu... następujących warunków transakcji kupna / sprzedaży*) obligacji skarbowych: Kupujący:... Sprzedający:... Rodzaj obligacji skarbowych:... Kod obligacji skarbowych:... Liczba sztuk obligacji skarbowych:... Wartość nominalna obligacji skarbowych:... Data wykupu obligacji skarbowych:... Dzień zawarcia transakcji:... Dzień rozliczenia:... Cena za 100 zł wartości nominalnej:... Cena łączna obligacji skarbowych bez odsetek narosłych od bieżącego kuponu:... Cena łączna obligacji skarbowych wraz z narosłymi odsetkami (kwota transakcyjna):... Narosłe odsetki:... Rachunek papierów wartościowych Klienta: w Banku... nr... Płatność z / na *): Rachunek rozliczeniowy Klienta nr..../... *) Zabezpieczenie transakcji*):... *) Transakcję zawarto przy użyciu: telefonu /... *) Klient nieodwołalnie upoważnia Bank do obciążenia swojego rachunku rozliczeniowego kwotami zobowiązań Klienta wynikającymi z rozliczenia transakcji, *) niepotrzebne skreślić
Załącznik nr 1 do Regulaminu Obrót na rynku wtórnym obligacjami Skarbu Państwa oraz nieskarbowymi papierami dłużnymi, Wszelkie spory wynikające z interpretacji lub wykonania niniejszej Umowy podlegają rozstrzygnięciom sądu polubownego przy Związku Banków Polskich. W sprawach nieuregulowanych niniejszą umową mają zastosowanie wydane przez mbank S.A. Regulamin Obrót na rynku wtórnym obligacjami Skarbu Państwa oraz nieskarbowymi papierami dłużnymi oraz Regulamin Ogólne warunki współpracy z Klientami w zakresie transakcji rynku finansowego, które stanowią integralną część niniejszej umowy. Bank ma prawo przekazywać dane dotyczące Klienta, stanowiące tajemnicę bankową, w szczególności o zobowiązaniach powstałych z tytułu niniejszej umowy do systemu Międzybankowej Informacji Gospodarczej Bankowy Rejestr, którego Administratorem Danych jest Związek Banków Polskich w Warszawie zgodnie z przepisami ustawy prawo bankowe i ustawy o ochronie danych osobowych. Dane dotyczące Klienta zgromadzone w systemie Międzybankowej Informacji Gospodarczej Bankowy Rejestr, mogą być udostępniane biurom informacji gospodarczej, działającym na podstawie ustawy z dnia 14 lutego 2003 r. o udostępnianiu informacji gospodarczych (Dz.U. Nr 50, poz. 424) w zakresie i na warunkach określonych w tej ustawie, na podstawie wniosków tych biur i w zakresie w nich określonym.... (za Klienta)... (za Bank) Stwierdzono zgodność podpisów osób, które podpisały niniejszą umowę w imieniu Klienta:... (imię, nazwisko i podpis pracownika Banku)
Załącznik nr 2 do Regulaminu Obrót na rynku wtórnym obligacjami Skarbu Państwa oraz nieskarbowymi papierami dłużnymi,... (miejscowość, data) POTWIERDZENIE TRANSAKCJI KUPNA / SPRZEDAŻY*) OBLIGACJI SKARBOWYCH NR... /... Niniejszym potwierdzamy zawarcie z Państwem w dniu... transakcji kupna / sprzedaży*) na następujących warunkach: Kupujący:... Sprzedający:... Rodzaj obligacji skarbowych:... Kod obligacji skarbowych:... Liczba sztuk obligacji skarbowych:... Wartość nominalna obligacji skarbowych:... Data wykupu obligacji skarbowych:... Dzień zawarcia transakcji:... Dzień rozliczenia:... Cena za 100 zł wartości nominalnej:... Cena łączna obligacji skarbowych bez odsetek narosłych od bieżącego kuponu:... Cena łączna obligacji skarbowych wraz z narosłymi odsetkami (kwota transakcyjna):... Narosłe odsetki:... Rachunek papierów wartościowych Klienta: w Banku... nr... Płatność z / na *): Rachunek rozliczeniowy Klienta nr... *) Zabezpieczenie transakcji*):... *) Transakcję zawarto przy użyciu: telefonu /... *) Niniejsze potwierdzenie jest traktowane na prawach oryginału i nie wymaga podpisów. *) niepotrzebne skreślić
Załącznik nr 3 do Regulaminu Obrót na rynku wtórnym obligacjami Skarbu Państwa oraz nieskarbowymi papierami dłużnymi,... (miejscowość, data) UMOWA KUPNA/SPRZEDAŻY NIESKARBOWYCH PAPIERÓW DŁUŻNYCH NR zawarta w dniu..... pomiędzy :..... w imieniu którego działają:... z siedzibą w.... przy ul...., wpisanym do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w.... Wydziale Gospodarczym Sądu Rejonowego.... pod numerem...., posiadającym NIP:..., o opłaconym w całości kapitale zakładowym, którego wysokość według stanu na dzień..r. wynosiła. złotych zwanym dalej Klientem i mbankiem S.A., w imieniu którego działają:...... zwanym dalej Bankiem. Niniejszym potwierdzamy uzgodnienie w dniu... następujących warunków transakcji sprzedaży papierów wartościowych: Kupujący/ Sprzedający:... (podać pełną nazwę Klienta) Kupujący/Sprzedający mbank S.A. Emitent papierów wartościowych... Rodzaj papierów wartościowych:... Kod papierów wartościowych:... Liczba sztuk papierów wartościowych:... Wartość nominalna papierów wartościowych:... Data wykupu papierów wartościowych:... Dzień zawarcia transakcji:... Dzień rozliczenia:... Cena za 100 zł wartości nominalnej:... Cena łączna papierów wartościowych wraz z narosłymi odsetkami (kwota transakcyjna):... Narosłe odsetki:... Rachunek papierów wartościowych Klienta: w Banku... nr... Płatność z / na *): Rachunek rozliczeniowy Klienta nr..../... *) Zabezpieczenie transakcji*):... *) *) niepotrzebne skreślić
Załącznik nr 3 do Regulaminu Obrót na rynku wtórnym obligacjami Skarbu Państwa oraz nieskarbowymi papierami dłużnymi, Klient nieodwołalnie upoważnia Bank do obciążenia swojego rachunku rozliczeniowego kwotami zobowiązań Klienta wynikającymi z rozliczenia transakcji. Klient świadomy jest faktu, iż lokowanie środków w nieskarbowe papiery dłużne związane jest z ryzykiem i oświadcza, że zapoznał się on z sytuacją finansową Emitenta. W sprawach nieuregulowanych niniejszą umową mają zastosowanie postanowienia: a) Regulaminu Obrót na rynku wtórnym obligacjami Skarbu Państwa oraz nieskarbowymi papierami dłużnymi oraz Regulaminu Ogólne warunki współpracy z Klientami w zakresie transakcji rynku finansowego, b) prospektu emisyjnego oraz prospektu serii papierów wartościowych ( Dokumenty Informacyjne ), które stanowią integralną część niniejszej umowy. Strony niniejszej umowy oświadczają, że zapoznały się oraz akceptują treść powyższych dokumentów oraz zobowiązują się do ich przestrzegania. Ograniczenia sprzedaży nieskarbowych papierów dłużnych. Strony niniejszej umowy zobowiązują się do przestrzegania ograniczeń sprzedaży papierów wartościowych, o których mowa w załączniku do niniejszej umowy oraz Dokumentach Informacyjnych. Bank nie ponosi odpowiedzialności za nieprzestrzeganie przez Klienta ograniczeń sprzedaży papierów wartościowych. Wszelkie osoby, które wejdą w posiadanie Dokumentów Informacyjnych lub jakiegokolwiek nieskarbowego papieru dłużnego zobowiązane są przez Emitenta i Bank do zapoznania się i przestrzegania takich ograniczeń. W szczególności osoby takie są proszone o dostosowanie się do ograniczeń w zakresie oferowania i sprzedaży nieskarbowych papierów dłużnych oraz dystrybucji Dokumentów Informacyjnych oraz innych informacji związanych z nieskarbowymi papierami dłużnymi zgodnie z obowiązującymi przepisami. Każdy Klient rozważający możliwość nabycia lub zbycia nieskarbowych papierów wartościowych powinien uzyskać w tym zakresie poradę od profesjonalnego doradcy. Wszelkie spory wynikające z interpretacji lub wykonania niniejszej umowy podlegają rozstrzygnięciom sądu polubownego przy Związku Banków Polskich. Bank ma prawo przekazywać dane dotyczące Klienta, stanowiące tajemnicę bankową, w szczególności o zobowiązaniach powstałych z tytułu niniejszej umowy do systemu Międzybankowej Informacji Gospodarczej Bankowy Rejestr, którego Administratorem Danych jest Związek Banków Polskich w Warszawie zgodnie z przepisami ustawy prawo bankowe i ustawy o ochronie danych osobowych. Dane dotyczące Klienta zgromadzone w systemie Międzybankowej Informacji Gospodarczej Bankowy Rejestr, mogą być udostępniane biurom informacji gospodarczej, działającym na podstawie ustawy z dnia 14 lutego 2003 r. o udostępnianiu informacji gospodarczych (Dz.U. Nr 50, poz. 424) w zakresie i na warunkach określonych w tej ustawie, na podstawie wniosków tych biur i w zakresie w nich określonym.... (za Klienta)... (za Bank) Stwierdzono zgodność podpisów osób, które podpisały niniejszą umowę w imieniu Klienta:... (imię, nazwisko i podpis pracownika Banku)
Załącznik do Umowy kupna/sprzedaży nieskarbowych papierów dłużnych OGRANICZENIA SPRZEDAŻY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH 1 Nie są i nie mogą być podejmowane w jakiejkolwiek jurysdykcji działania, które prowadziłyby do publicznej oferty Papierów wartościowych lub obrotu wtórnego nimi, ani posiadania bądź rozpowszechniania materiałów ofertowych w związku z nimi w jakimkolwiek kraju lub jurysdykcji, gdzie w tym celu wymagane jest podjęcie takich działań. 2 Zjednoczone Królestwo Wielkiej Brytanii i Irlandii Północnej (Zjednoczone Królestwo) 1/ Zobowiązanie do Nieprzeprowadzania Oferty Publicznej: jeżeli takie papiery wartościowe mają roczny lub dłuższy termin wykupu, nie mogą być zaoferowane lub sprzedane osobom w Zjednoczonym Królestwie przed upływem sześciu miesięcy po Dniu Emisji takich papierów wartościowych, z wyjątkiem osób, których przedmiot działalności obejmuje nabywanie, posiadanie, zarządzanie oraz dysponowanie inwestycjami (w charakterze zleceniodawcy lub zleceniobiorcy) dla celów ich działalności lub dla innych celów w przypadkach, w wyniku których nie miała miejsca i nie będzie miała miejsca oferta publiczna w Zjednoczonym Królestwie w rozumieniu Public offers of Securities Regulations 1995 [Regulacji dotyczących Ofert Publicznych Papierów Wartościowych z 1995 r.]; 2/ Przestrzeganie Prawa: przestrzega i będzie przestrzegał wszystkich stosownych przepisów Financial Services Act 1986 [Ustawy o Usługach Finansowych z 1986 r.] w stosunku do każdej czynności przez niego dokonanej związanej z takimi Papierami Dłużnymi w Zjednoczonym Królestwie lub z jego terytorium oraz mającymi związek ze Zjednoczonym Królestwem; oraz 3. Stany Zjednoczone Ameryki Papiery wartościowe, których dotyczy niniejsza informacja, nie zostały zarejestrowane zgodnie z amerykańską Ustawą o Papierach Wartościowych z 1933 r., z późn. zm. ( Ustawa o Papierach Wartościowych ) i nie mogą być oferowane ani sprzedawane na obszarze Stanów Zjednoczonych oraz podmiotom amerykańskim ani na rachunek lub na rzecz takich podmiotów (i) w żadnym czasie w ramach ich dystrybucji oraz (ii) w żaden inny sposób w ciągu 40 dni po rozpoczęciu oferowania lub Dacie Emisji, w zależności od tego, która z tych dat nastąpi później, z wyłączeniem sytuacji określonych w Regulacji S Ustawy o Papierach Wartościowych. Wyrażenia użyte powyżej mają znaczenia nadane im w Regulacji S.
Załącznik nr 4 do Regulaminu Obrót na rynku wtórnym obligacjami Skarbu Państwa oraz nieskarbowymi papierami dłużnymi,... (miejscowość, data) POTWIERDZENIE TRANSAKCJI KUPNA/SPRZEDAŻY NIESKARBOWYCH PAPIERÓW DŁUŻNYCH NR... /... Niniejszym potwierdzamy zawarcie z Państwem w dniu... transakcji kupna / sprzedaży*) papierów wartościowych na następujących warunkach: Kupujący/ Sprzedający: Kupujący/Sprzedający... ( Klient ) (podać pełną nazwę Klienta) mbank S.A. ( Bank ) Emitent papierów wartościowych... Rodzaj papierów wartościowych:... Kod papierów wartościowych:... Liczba sztuk papierów wartościowych:... Wartość nominalna papierów wartościowych:... Data wykupu papierów wartościowych:... Dzień zawarcia transakcji:... Dzień rozliczenia:... Cena za 100 zł wartości nominalnej:... Cena łączna papierów wartościowych wraz z narosłymi odsetkami (kwota transakcyjna):... Narosłe odsetki:... Rachunek papierów wartościowych Klienta: w Banku... nr... Płatność z / na *): Rachunek rozliczeniowy Klienta nr..../... *) Zabezpieczenie transakcji*):... *) Niniejsze potwierdzenie jest traktowane na prawach oryginału i nie wymaga podpisów. *) niepotrzebne skreślić
Załącznik do Potwierdzenia kupna/sprzedaży nieskarbowych papierów dłużnych OGRANICZENIA SPRZEDAŻY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH 1 Nie są i nie mogą być podejmowane w jakiejkolwiek jurysdykcji działania, które prowadziłyby do publicznej oferty Papierów wartościowych lub obrotu wtórnego nimi, ani posiadania bądź rozpowszechniania materiałów ofertowych w związku z nimi w jakimkolwiek kraju lub jurysdykcji, gdzie w tym celu wymagane jest podjęcie takich działań. 2 Zjednoczone Królestwo Wielkiej Brytanii i Irlandii Północnej (Zjednoczone Królestwo) 1/ Zobowiązanie do Nieprzeprowadzania Oferty Publicznej: jeżeli takie papiery wartościowe mają roczny lub dłuższy termin wykupu, nie mogą być zaoferowane lub sprzedane osobom w Zjednoczonym Królestwie przed upływem sześciu miesięcy po Dniu Emisji takich papierów wartościowych, z wyjątkiem osób, których przedmiot działalności obejmuje nabywanie, posiadanie, zarządzanie oraz dysponowanie inwestycjami (w charakterze zleceniodawcy lub zleceniobiorcy) dla celów ich działalności lub dla innych celów w przypadkach, w wyniku których nie miała miejsca i nie będzie miała miejsca oferta publiczna w Zjednoczonym Królestwie w rozumieniu Public offers of Securities Regulations 1995 [Regulacji dotyczących Ofert Publicznych Papierów Wartościowych z 1995 r.]; 2/ Przestrzeganie Prawa: przestrzega i będzie przestrzegał wszystkich stosownych przepisów Financial Services Act 1986 [Ustawy o Usługach Finansowych z 1986 r.] w stosunku do każdej czynności przez niego dokonanej związanej z takimi Papierami Dłużnymi w Zjednoczonym Królestwie lub z jego terytorium oraz mającymi związek ze Zjednoczonym Królestwem; oraz 3 Stany Zjednoczone Ameryki Papiery wartościowe, których dotyczy niniejsza informacja, nie zostały zarejestrowane zgodnie z amerykańską Ustawą o Papierach Wartościowych z 1933 r., z późn. zm. ( Ustawa o Papierach Wartościowych ) i nie mogą być oferowane ani sprzedawane na obszarze Stanów Zjednoczonych oraz podmiotom amerykańskim ani na rachunek lub na rzecz takich podmiotów (i) w żadnym czasie w ramach ich dystrybucji oraz (ii) w żaden inny sposób w ciągu 40 dni po rozpoczęciu oferowania lub Dacie Emisji, w zależności od tego, która z tych dat nastąpi później, z wyłączeniem sytuacji określonych w Regulacji S Ustawy o Papierach Wartościowych. Wyrażenia użyte powyżej mają znaczenia nadane im w Regulacji S.
Załącznik nr 5 do Regulaminu Obrót na rynku wtórnym obligacjami Skarbu Państwa oraz nieskarbowymi papierami dłużnymi, OGÓLNY OPIS RYZYK ZWIĄZANYCH Z INWESTOWANIEM W PAPIERY WARTOŚCIOWE 1. Papiery wartościowe, o których mowa w niniejszym Regulaminie transakcji są papierami wartościowymi, w których zawarte jest zobowiązanie Emitenta lub odpowiednio Skarbu Państwa do spełnienia wobec posiadacza tych papierów świadczenia pieniężnego (np. odsetki, należność główna) lub świadczenia niepieniężnego. Rodzaj świadczenia, terminy, w których świadczenie ma być spełnione oraz kwoty, które Emitent bądź Skarb Państwa jest zobowiązany zapłacić są określone w warunkach emisji papierów wartościowych lub prospektach informacyjnych bądź memorandach informacyjnych danych papierów wartościowych. 2. Inwestowanie w papiery wartościowe wiąże się z ryzykiem, których ogólny opis jest zawarty poniżej: 1/ Ryzyko kredytowe Z inwestowaniem w papiery wartościowe wiąże się ryzyko zdolności wystawcy papieru wartościowego, do wywiązania się ze zobowiązań zawartych w papierze wartościowym. W przypadku papieru wartościowego, z którego spełnienie świadczenia zostało poręczone lub zagwarantowane przez podmiot trzeci istnieje również ryzyko tego podmiotu do wywiązania się ze zobowiązań zawartych w dokumencie zabezpieczającym spełnienie świadczenia za wystawcę papieru wartościowego. W szczególności z powodu zmian w sytuacji finansowej, prawnej wystawcy papieru wartościowego lub podmiotu trzeciego, o którym mowa powyżej wynikającej z czynników zewnętrznych (rynkowych, makroekonomicznych) lub wewnętrznych wystawca papieru wartościowego bądź podmiot trzeci może nie być w stanie w terminie uregulować swoich należności lub znacznie opóźnić ich wypłatę bądź również trwale nie być w stanie zwrócić pożyczonych kwot. W takich przypadkach, jak również w przypadku pogorszenia się kondycji finansowej wystawcy papieru wartościowego bądź spadku ratingu wystawcy papieru wartościowego bądź podmiotu, który zagwarantował spełnienie świadczenia z takiego papieru wartościowego lub ratingu danego papieru wartościowego (w przypadku posiadania oceny ratingowej nadanej przez agencje ratingową) ceny takich papierów wartościowych na rynku wtórnym mogą ulec znacznemu obniżeniu lub tez inwestor w takiej sytuacji może nie być w stanie sprzedać danego instrumentu ze względu na brak popytu. Ryzyko kredytowe rośnie im później przypada termin spełnienia świadczenia z danych papierów wartościowych. 2/ Ryzyko płynności W przypadku papierów wartościowych istnieje ryzyko braku płynności na rynku tych instrumentów, oznaczające brak możliwości sprzedaży posiadanych papierów wartościowych lub ich zakupu lub konieczność zaakceptowania cen znacznie odbiegających od cen, po których wcześniej transakcje były przeprowadzane. Rynek nierządowych papierów wartościowych charakteryzuje się znacznie większym brakiem płynności w porównaniu do instrumentów skarbowych. 3/ Ryzyko koncentracji inwestycji Zainwestowanie w papiery wartościowe jednego wystawcy lub w papiery wartościowe emitentów działających w podobnych branżach może skutkować w przypadku zaistnienia innych w/w ryzyk znacznym spadkiem wartości portfela papierów wartościowych danego Posiadacza. 4/ Ryzyko rynkowe Ryzyko rynkowe dla transakcji na papierach wartościowych to ryzyko niekorzystnych zmian cen papieru wartościowego, skutkujące spadkiem ich wartości dla kupującego przed datą wykupu lub wzrostu ich wartości dla sprzedającego przed datą rozliczenia. Głównymi czynnikami ryzyka rynkowego dla papierów wartościowych jest ryzyko stóp procentowych oraz ryzyko walutowe. Ryzyko stopy procentowej to ryzyko zmiany wartości posiadanych papierów wartościowych spowodowane zmianami rynkowych stóp procentowych. Zmiana cen tzw. krzywych benchmarkowych spowodowana głownie zmianami makroekonomicznymi wpływa na zmiany cen papierów wartościowych na rynku lub na ich wyceny dokonywane przy pomocy modeli. Ryzyko walutowe to ryzyko spadku wartości posiadanych papierów wartościowych spowodowane niekorzystnymi zmianami poziomów kursu walutowego. Z ryzykiem tym mamy do czynienia w przypadku nabywania papierów wartościowych nominowanych w innej walucie niż waluta, w której dany posiadacz papieru wartościowego ocenia swoją stopę zwrotu z inwestycji (np. złoty polski). W takim przypadku istnieje ryzyko poniesienia straty w wyniku otrzymania świadczenia z papieru wartościowego lub uzyskania ceny sprzedaży na rynku wtórnym w kwocie, po przeliczeniu na drugą walutę (np. złote polskie), mniejszej niż inwestor spodziewał się nabywając dany papier wartościowy. Dodatkowym ryzykiem związanym z transakcjami na papierach wartościowych jest ryzyko rozszerzenia różnicy pomiędzy ceną kupna a cena sprzedaży papierów wartościowych skutkujące pogorszeniem wyniku finansowego na transakcji. 5/ Ryzyko dochodu W przypadku papierów wartościowych o zmiennym oprocentowaniu, nabywca musi się liczyć z tym, że jego przyszły dochód odsetkowy (wpływy z tytułu odsetek) nie jest zagwarantowany, i uzależniony jest od kształtowania się w przyszłości poziomów stóp referencyjnych (np. WIBOR, LIBOR), w oparciu, o które wyliczane jest oprocentowanie danego papieru wartościowego. 6/ Ryzyko prawne Ryzyko, z którego wystąpieniem należy się również liczyć zawierając transakcje na papierach wartościowych, jest ryzyko prawne. Związane jest ono z możliwością zmian w zakresie uregulowań prawnych lub też ewentualnie ich nieprzestrzegania, w szczególności dotyczących prawa podatkowego, celnego, dewizowego, funkcjonowania obrotu instrumentami finansowymi, warunków prowadzenia działalności gospodarczej, warunków prowadzenia działalności Banku itd. Zmiany w systemie prawnym lub też w/w działania niezgodne z przepisami prawa mogą spowodować nawet nagłe i znaczące pogorszenie się parametrów gospodarczych, a przez to mogą negatywnie wpłynąć na cenę papieru wartościowego oraz poniesienia strat przez kupującego bądź sprzedającego. 7/ Ryzyko rozliczeniowe W przypadku nabywania lub sprzedaży papierów wartościowych istnieje ryzyko, iż transakcja może nie być rozliczona lub rozliczona z opóźnieniem. Taka sytuacja może przyczynić się do nieotrzymania środków za sprzedawane papiery wartościowe lub otrzymania ich w późniejszym terminie. Nabywanie papierów wartościowych wiąże się z ryzykiem nieotrzymania tych papierów wartościowych lub otrzymania ich w późniejszym terminie, co w przypadku zmian cen tych instrumentów w czasie rozliczenia może przyczynić się do straty posiadacza nabywającego papiery wartościowe. Ryzyko rozliczeniowe wynika z faktu, iż rozliczenie jest realizowane za pośrednictwem podmiotów trzecich (np. Izby rozliczeniowej lub przedsiębiorstwa maklerskiego bądź banku przechowującego papiery wartościowe lub gotówkę będącą przedmiotem rozliczenia) i wynika głównie z ryzyk operacyjnych oraz prawnych. Ryzyko rozliczeniowe istnieje również w przypadku wypłaty pożytków z papierów wartościowych. 8/ Ryzyko dostępu do aktualnej informacji o kondycji finansowej wystawcy nieskarbowch papierów wartościowych, będących przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym. W przypadku inwestowania w nieskarbowe papiery wartościowe, będące przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym, może również wystąpić ryzyko dostępu do informacji o sytuacji finansowej wystawcy papieru wartościowego lub podmiotu trzeciego, będącego poręczycielem lub gwarantem (tj. podmiotu zobowiązującego się na podstawie gwarancji wykupu lub poręczenia do spełnienie świadczenia z papieru wartościowego. Wystawca papieru wartościowego lub podmiot trzeci, będący poręczycielem lub gwarantem, mogą być zgodnie z obowiązującymi ich przepisami zobowiązani udostępniać swoje roczne lub okresowe sprawozdania finansowe. Jednakże niektóre zdarzenia gospodarcze dotyczące wystawcy papieru wartościowego lub podmiotu trzeciego, będącego poręczycielem lub gwarantem, które mogą mieć wpływ na ich zdolność do spłaty zobowiązań z papierów wartościowych mogą wystąpić po dacie publikacji danego sprawozdania lub mogą być nieuwzględnione w danym sprawozdaniu.
Załącznik nr 5 do Regulaminu Obrót na rynku wtórnym obligacjami Skarbu Państwa oraz nieskarbowymi papierami dłużnymi, Bank, jak również jego podmioty zależne i stowarzyszone, w ramach swojej działalności może współpracować z wystawcą papieru wartościowego lub podmiotem trzecim, będącym poręczycielem lub gwarantem, w zakresie różnego rodzaju usług. Z tego tytułu Bank może posiadać informacje istotne z punktu widzenia sytuacji finansowej wystawcy papieru wartościowego lub podmiotu trzeciego, będącego poręczycielem lub gwarantem, jak również ich możliwości wywiązywania się ze zobowiązań wynikających z papierów wartościowych, jednakże Bank nie jest uprawniony do udostępniania posiadaczom tych informacji bez zgody wystawcy papieru wartościowego lub podmiotu trzeciego, będącego poręczycielem lub gwarantem. Ryzyko dostępu do informacji o aktualnej sytuacji finansowej wystawcy papieru wartościowego lub podmiotu trzeciego, będącego poręczycielem lub gwarantem jest wyższe w przypadku podmiotów, które nie podlegają obowiązkom informacyjnym wynikającym z faktu notowania papierów wartościowych wystawcy papieru wartościowego lub podmiotu trzeciego, będącego poręczycielem lub gwarantem. W niektórych sytuacjach pomimo sankcji wynikających z faktu nieprzekazania niektórych informacji zgodnie z bezwzględnie obowiązującymi przepisami prawa lub regulacjami rynku, na którym są notowane papiery wartościowe wystawcy papieru wartościowego lub podmiotu trzeciego, będącego poręczycielem lub gwarantem, istnieje również ryzyko iż wystawca papieru wartościowego lub podmiot trzeci, będącego poręczycielem lub gwarantem, przekaże taka informacje niepełną, opóźni jej przekazanie lub jej nie przekaże. 9/ Wymogi związane z ustanawianiem zabezpieczeń. Warunki zabezpieczenia rozliczenia terminowych transakcji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych reguluje Regulamin transakcji. 10/ Ryzyko zaciągnięcia zobowiązania finansowego w wyniku zawierania transakcji. Zawierając transakcję dotyczącą papierów wartościowych Klient zaciąga zobowiązanie finansowe albo zobowiązanie do dostarczenia papieru wartościowego. Zobowiązanie do dostarczenia papierów wartościowych może ulec przekształceniu w zobowiązanie finansowe na zasadach określonych w Regulaminie Ogólne warunki współpracy z Klientami w zakresie transakcji rynku finansowego i/lub Regulaminie transakcji w przypadku niewykonania zobowiązań przez Klienta. Pozostałe roszczenia Banku wobec Klienta mogące powstać w związku z zawarciem transakcji określa Regulamin Ogólne warunki współpracy z Klientami w zakresie transakcji rynku finansowego i/lub Regulamin transakcji. 11/ Zmienność cen papierów wartościowych rozumianą jako wielkość wahań cen w danym przedziale czasu. Ceny papierów wartościowych mogą podlegać zmianom, często o charakterze skokowym, nawet w krótkich przedziałach czasu, a dynamika tych zmian może przybierać różne poziomy. 3. Informacje o gwarancji wykupu ( gwarancja ) lub poręczeniu (o ile takie zostało udzielone) zabezpieczającym spełnienie świadczenia z papieru wartościowego, nazwę podmiotu udzielającego gwarancji lub poręczenia, dane dotyczące tego podmiotu oraz treść gwarancji bądź poręczenia są dostępne w memorandum informacyjnym lub treści warunków emisji. 4. Niezależnie od prezentacji przez Bank ryzyka dotyczącego Transakcji lub innych transakcji rynku finansowego zawieranych przez Klienta z Bankiem w oparciu o umowę ramową lub umowy indywidualne, Klient powinien dokonać oceny ryzyka, skutków finansowych, prawnych, księgowych i podatkowych, a także przydatności do celów prowadzonej działalności gospodarczej zawieranych transakcji rynku finansowego samodzielnie bądź poprzez uzyskanie na własny rachunek fachowej porady od podmiotów posiadających w tym zakresie odpowiednią wiedzę i doświadczenie. mbank.pl mbank S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Senatorska 18, 00-950 Warszawa, zarejestrowany przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000025237, posiadający numer identyfikacji podatkowej NIP: 526-021-50-88, o wpłaconym w całości kapitale zakładowym, którego wysokość wg stanu na dzień 01.01.2013 r. wynosi 168.555.904 złote.