ZA I KWARTAŁ 2016 ROKU (dane za okres 01.07.2016 r. 30.09.2016 r.) Zawartość raportu: 1. podstawowe informacje o Emitencie (jednostka dominująca) 2. wybrane jednostkowe dane finansowe Emitenta za I kwartał 2016 roku wraz z danymi porównywalnymi za rok poprzedni 3. wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta za I kwartał 2016 roku wraz z danymi porównywalnymi za rok poprzedni 4. kwartalne, jednostkowe, skrócone sprawozdanie finansowe, sporządzone zgodnie z obowiązującymi Emitenta zasadami rachunkowości (bilans, rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w kapitale własnym oraz rachunek przepływów pieniężnych) 5. kwartalne, skonsolidowane, skrócone sprawozdanie finansowe, sporządzone zgodnie z obowiązującymi Emitenta zasadami rachunkowości (bilans, rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w kapitale własnym oraz rachunek przepływów pieniężnych) 6. informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości 7. zwięzła charakterystyka istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie od 1.07.2016 do 30.09.2016 roku, wraz z opisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki 8. stanowisko odnośnie możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na dany rok w świetle zaprezentowanych w danym raporcie kwartalnym danych finansowych za okres od 1.07.2016 do 30.09.2016 roku 9. informacja Zarządu Emitenta na temat inicjatyw nastawionych na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie, jakie w okresie objętym raportem Grupa Kapitałowa Emitenta podejmowała w obszarze rozwoju prowadzonej działalności 10.opis organizacji grupy kapitałowej Emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji 11. struktura akcjonariatu Emitenta ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających na dzień sporządzenia raportu co najmniej 5 % głosów na Walnym Zgromadzeniu 12. informacje dotyczące liczby osób zatrudnionych przez Emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty 13. oświadczenie Zarządu Emitenta Warszawa, 14 listopada 2016 roku 1
1. PODSTAWOWE INFORMACJE O EMITENCIE (JEDNOSTKA DOMINUJĄCA) Tabela 1. Podstawowe informacje o Emitencie Firma GRUPA EMMERSON S.A Siedziba Warszawa Adres Ul. Stawki 40, 01-040 Warszawa Telefon +48 22 828 92 96 Faks +48 22 530 12 01 Adres poczty elektronicznej: biuro@grupaemmerson.pl Adres strony internetowej www.grupaemmerson.pl NIP 527 26 37 300 REGON 142527214 Ilość akcji Numer KRS wraz z organem prowadzącym rejestr 10.000.000,00 zł (w całości opłacony) 100.000.000 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł każda, w tym: - 2.400.000 akcji uprzywilejowanych imiennych serii A - 2.600.000 akcji zwykłych na okaziciela serii B - 3.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii C - 2.500.000 akcji zwykłych na okaziciela serii D - 7.500.000 akcji zwykłych na okaziciela serii E - 32.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii F - 50.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii G KRS 0000373802 Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Rada Nadzorcza Piotr Kalinkowski- Przewodniczący Rady Nadzorczej Mirosław Adamczyk Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Jacek Hankiewicz Sekretarz Rady Nadzorczej Arkadiusz Garbacki - Członek Rady Nadzorczej Witold Jaworski Członek Rady Nadzorczej Zarząd Marek Krajewski Prezes Zarządu Tadeusz Popławski Wiceprezes Zarządu Jarosław Skoczeń Członek Zarządu Źródło: Emitent 2
2. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE EMITENTA ZA I KWARTAŁ 2016 ROKU WRAZ Z DANYMI PORÓWNYWALNYMI ZA ROK POPRZEDNI Tabela 2. Wybrane jednostkowe dane finansowe z bilansu Emitenta (PLN) Stan Stan na dzień na dzień 30.09.2016 r. 30.09.2015 r. Kapitał własny 1 238 735,01 2 053 504,59 Należności długoterminowe Należności krótkoterminowe Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe 10 139,85 10 139,85 415 622,91 2 777 834,98 26 186,18 60 428,50 0,00 0,00 2 126 129,75 4 421 844,28 Rzeczowe aktywa trwałe 3 539,55 5 562,15 Źródło: Emitent Tabela 3. Wybrane jednostkowe dane finansowe z rachunku zysków i strat Emitenta (PLN) I kwartał 2016 r. 01.07.2016 30.09.2016 I kwartał 2015r. 01.07.2015 30.09.2015 Narastająco za okres od 01.01.2016 do 30.09.2016 Narastająco za okres od 01.01.2015 do 30.09.2015 Przychody netto ze sprzedaży 65 033,49 72 641,17 252 403,65 182 360,76 Amortyzacja 4 974,00 5 824,01 16 622,01 13 091,56 Zysk/strata na sprzedaży Zysk/strata na działalności operacyjnej -256 044,88-237 510,70-650 533,86-737 099,00-253 871,57-206 924,83-652 977,71-615 475,59 Zysk/strata brutto -131 086,77-521 241,25-809 354,35-1 205 331,21 Zysk/strata netto -131 086,77-521 241,25-809 354,35-1 205 331,21 Źródło: Emitent 3
3.WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA ZA I KWARTAŁ 2016 ROKU WRAZ Z DANYMI PORÓWNYWALNYMI ZA ROK POPRZEDNI Tabela 4. Wybrane skonsolidowane dane finansowe z bilansu Grupy Kapitałowej Emitenta (PLN) Stan na dzień Stan na dzień 30.09.2016 r. 30.09.2015 r. Kapitał własny 4 945 992,78 7 109 248,80 Należności długoterminowe Należności krótkoterminowe Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 10 139,85 10 139,85 5 020 987,95 2 785 648,05 54 025,22 61 217,24 Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe 0,00 0,00 6 909 930,30 4 452 352,27 Rzeczowe aktywa trwałe 3 539,55 5 562,15 Źródło: Emitent Tabela 5. Wybrane skonsolidowane dane finansowe z rachunku zysków i strat Grupy Kapitałowej Emitenta (PLN) I kwartał 2016 r. 01.07.2016 30.09.2016 I kwartał 2015 r. 01.07.2015 30.09.2015 Narastająco za okres od 01.01.2016 do 30.09.2016 Narastająco za okres od 01.01.2015 do 30.09.2015 Przychody netto ze sprzedaży 65 033,49 76 241,17 242 403,65 193 160,76 Amortyzacja 4 974,00 5 824,01 16 622,01 13 091,56 Zysk/strata na sprzedaży Zysk/strata na działalności operacyjnej -265 775,13-235 782,70 713 588,10-731 097,72-225 148,29-205 496,83-557 291,05-609 773,86 Zysk/strata brutto -275 233,71-157 168,50-724 094,59-777 926,45 Zysk/strata netto -281 611,71-157 168,50-752 718,59-777 926,45 Źródło: Emitent 4
4. KWARTALNE, JEDNOSTKOWE, SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE, SPORZĄDZONE ZGODNIE Z OBOWIĄZUJĄCYMI EMITENTA ZASADAMI RACHUNKOWOŚCI (BILANS, RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT, ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ORAZ RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH) Stan na dzień 30.09.2016r. Stan na dzień 30.09.2015r. A Aktywa trwałe 21 766,09 44 212,10 I Wartości niematerialne i prawne 8 086,69 28 510,10 Rzeczowe aktywa trwałe 3 539,55 5 562,15 I Należności długoterminowe 10 139,85 10 139,85 IV V Inwestycje długoterminowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe B Aktywa obrotowe 3 351 688,67 6 540 638,77 C D I Zapasy 30 000,00 30 000,00 Należności krótkoterminowe 415 622,91 2 777 834,98 I Inwestycje krótkoterminowe 2 848 817,26 3 675 047,06 IV Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 57 248,50 57 756,73 Należne wpłaty na kapitał ( fundusz) podstawowy Udziały ( akcje) własne AKTYWA Jednostkowy bilans AKTYWA RAZEM 3 373 454,76 6 584 850,87 PASYWA Stan na dzień Stan na dzień 30.09.2016r. 30.09.2015r. A Kapitał ( fundusz ) własny 1 238 735,01 2 053 504,59 I Kapitał ( fundusz) podstawowy 10 000 000,00 10 000 000,00 Kapitał ( fundusz ) zapasowy 553 886,96 1 764 633,40 I Kapitał ( fundusz ) z aktualizacji wyceny IV Pozostałe kapitały ( fundusze) rezerwowe V Zysk ( strata ) z lat ubiegłych -8 505 797,60-8 505 797,60 VI Zysk ( strata ) netto -809 354,35-1 205 331,21 V Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego ( wielkość ujemna) B Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 2 134 719,75 4 531 346,28 I Rezerwa na zobowiązania 8 590,00 109 502,00 Zobowiązania długoterminowe I Zobowiązania krótkoterminowe 2 126 129,75 4 421 844,28 IV Rozliczenia międzyokresowe PASYWA RAZEM 3 373 454,76 6 584 850,87 5
I kwartał 2016 I kwartał 2015 Rok bieżący Rok ubiegły za okres za okres za okres za okres 01.07.2016-30.09.2016 01.07.2015-30.09.2015 01.01.2016-30.09.2016 01.01.2015-30.09.2015 A Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi 68 784,97 74 343,62 254 936,99 205 900,67 I Przychody netto ze sprzedaży produktów 65 033,49 72 641,17 252 403,65 182 360,76 Zmiana stanu produktów ( zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość ujemna) 3 751,48 1 702,45 2 533,34 23 539,91 I Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów B Koszty działalności operacyjnej 324 829,85 311 854,32 905 470,85 942 999,67 I Amortyzacja 4 974,00 5 824,01 16 622,01 13 091,56 Zużycie materiałów i energii 761,46 1 882,93 1 741,35 3 388,15 I Usługi obce 126 659,46 109 155,86 335 330,02 348 556,88 IV Podatki i opłaty w tym 6 994,86 1 302,80 9 975,61 3 103,80 V Wynagrodzenia 147 837,34 155 077,54 436 002,48 467 080,62 VI Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 6 158,37 6 158,37 18 494,31 18 526,96 V Pozostałe koszty rodzajowe 31 444,36 32 452,81 87 305,07 89 251,70 VI Wartość sprzedanych towarów i materiałów C Zysk ( strata ) ze sprzedaży ( A - B ) -256 044,88-237 510,70-650 533,86-737 099,00 D Pozostałe przychody operacyjne 2 218,92 35 782,50 3 719,17 129 584,58 I Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych 2 218,50 34 282,50 2 218,50 126 406,50 Dotacje I Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych IV Inne przychody operacyjne 0,42 1 500,00 1 500,67 3 178,08 E Pozostałe koszty operacyjne 45,61 5 196,63 6 163,02 7 961,17 I Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych I Inne koszty operacyjne 45,61 5 196,63 6 163,02 7 961,17 F Zysk ( strata ) z działalności operacyjnej ( C+D-E ) -253 871,57-206 924,83-652 977,71-615 475,59 G Przychody finansowe 3 536,40 20 782,39 12 276,88 119 398,82 I Dywidendy i udziaływ zyskach Odsetki 3 536,40 20 782,39 12 276,88 119 398,82 I Zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych IV Aktualizacja wartości aktywów finansowych V Inne H Koszty finansowe -119 248,40 335 098,81 168 653,52 709 254,44 I Odsetki 3 810,34 74 243,57 39 151,24 166 311,95 Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (wariant porównawczy) I Aktualizacja wartości aktywów finansowych -123 058,74 256 839,24 129 502,28 536 426,49 IV Inne 4 016,00 6 516,00 I Zysk ( strata ) brutto ( F+G-H ) -131 086,77-521 241,25-809 354,35-1 205 331,21 J K Podatek dochodowy Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) L Zysk ( strata ) netto ( I-J-K ) -131 086,77-521 241,25-809 354,35-1 205 331,21 6
A B C JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (metoda pośrednia) Rok bieżący Rok ubiegły I kwartał 2016 I kwartał 2015 za okres za okres za okres za okres 01.07.2016-01.07.2015-01.01.2016-30.09.2016 01.01.2015-30.09.2015 30.09.2016 30.09.2015 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I Zysk ( strata ) netto -809 354,35-1 205 331,21-131 086,77-521 241,25 Korekty razem 559 383,83 730 473,98 76 895,97 477 207,45 I Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -249 970,52-474 857,23-54 190,80-44 033,80 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I Wpływy 173 197,50 1 460 380,86 14 000,00 869 415,85 Wydatki 41 819,00 I Przepływy netto z działalności inwestycyjnej 173 197,50 1 418 561,86 14 000,00 869 415,85 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I Wpływy 238 000,00 170 000,00 60 000,00 166 779,98 Wydatki 204 324,16 1 103 827,61 40 000,00 977 240,32 I Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 33 675,84-933 827,61 20 000,00-810 460,34 D Przepływy pieniężne netto razem -43 097,18 9 877,02-20 190,80 14 921,71 E Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: -43 097,18 9 877,02-20 190,80 14 921,71 F Środki pieniężne na początek okresu 69 283,36 50 551,48 46 376,98 45 506,79 G Środki pieniężne na koniec okresu 26 186,18 60 428,50 26 186,18 60 428,50 JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE (FUNDUSZU) WŁASNYM Rok bieżący Rok ubiegły za okres za okres 01.01.2016-30.09.2016 01.01.2015-30.09.2015 I Kapitał ( fundusz) własny na początek okresu ( BO ) 2 048 089,36 3 258 835,80 I.a Kapitał ( fundusz ) własny na początek okresu ( BO ) po korektach 2 048 089,36 3 258 835,80 Kapitał fundusz własny na koniec okresu ( BZ) 1 238 735,01 2 053 504,59 I Kapitał ( fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 1 238 735,01 2 053 504,59 7
5. KWARTALNE, SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE, SPORZĄDZONE ZGODNIE Z OBOWIĄZUJĄCYMI EMITENTA ZASADAMI RACHUNKOWOŚCI (BILANS, RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT, ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ORAZ RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH) AKTYWA Skonsolidowany bilans Stan na dzień Stan na dzień 30.09.2016 30.09.2015 A Aktywa trwałe 21 766,09 1 964 912,10 I Wartości niematerialne i prawne 8 086,69 28 510,10 Wartość firmy jednostek podporządkowanych I Rzeczowe aktywa trwałe 3 539,55 5 562,15 IV Należności długoterminowe 10 139,85 10 139,85 V Inwestycje długoterminowe 1 920 700,00 VI Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe B Aktywa obrotowe 11 841 664,99 9 633 689,97 I Zapasy 30 000,00 30 000,00 Należności krótkoterminowe 5 020 987,95 2 785 648,05 I Inwestycje krótkoterminowe 6 733 428,54 6 760 119,19 IV Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 57 248,50 57 922,73 C Należne wpłaty na kapitał podstawowy D Udziały ( akcje ) własne AKTYWA RAZEM 11 863 431,08 11 598 602,07 PASYWA Stan na dzień Stan na dzień 30.09.2016 30.09.2015 A Kapitał ( fundusz ) własny 4 945 992,78 7 109 248,80 I Kapitał ( fundusz) podstawowy 10 000 000,00 10 000 000,00 Kapitał ( fundusz ) zapasowy 337 360,97 2 525 824,85 I Kapitał ( fundusz ) z aktualizacji wyceny IV Pozostałe kapitały ( fundusze) rezerwowe V Różnice kursowe z przeliczenia VI Zysk ( strata ) z lat ubiegłych -4 638 649,60-4 638 649,60 V Zysk ( strata ) netto -752 718,59-777 926,45 VI Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego ( wielkość ujemna) B Kapitały mniejszości C Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych D Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 6 917 438,30 4 489 353,27 I Rezerwa na zobowiązania 7 508,00 37 001,00 Zobowiązania długoterminowe I Zobowiązania krótkoterminowe 6 909 930,30 4 452 352,27 IV Rozliczenia międzyokresowe PASYWA RAZEM 11 863 431,08 11 598 602,07 8
I kwartał 2016 I kwartał 2015 Rok bieżący Rok ubiegły za okres za okres za okres za okres 01.07.2016-30.09.2016 01.07.2015-30.09.2015 01.01.2016-30.09.2016 01.01.2015-30.09.2015 Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym 68 784,97 79 278,62 246 436,99 218 366,67 I Przychody netto ze sprzedaży produktów 65 033,49 76 241,17 242 403,65 193 160,76 Zmiana stanu produktów( zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość ujemna) 3 751,48 3 037,45 4 033,34 25 205,91 I Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów B Koszty działalności operacyjnej 334 560,10 315 061,32 960 025,09 949 464,39 I Amortyzacja 4 974,00 5 824,01 16 622,01 13 091,56 Zużycie materiałów i energii 761,46 1 882,93 1 765,74 3 388,15 I Usługi obce 134 350,95 112 201,86 351 285,49 353 387,88 IV Podatki i opłaty, w tym podatek akcyzowy 7 274,86 1 463,80 35 701,21 4 737,52 V Wynagrodzenia 147 837,34 155 077,54 436 002,48 467 080,62 VI Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 6 158,37 6 158,37 18 494,31 18 526,96 V Pozostałe koszty rodzajowe 33 203,12 32 452,81 100 153,85 89 251,70 VI Wartość sprzedanych towarów i materiałów C Zysk ( strata ) ze sprzedaży ( A - B ) -265 775,13-235 782,70-713 588,10-731 097,72 D Pozostałe przychody operacyjne 40 674,06 35 482,50 181 180,32 129 285,03 I Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych 40 672,50 33 982,50 181 177,50 126 106,50 I Dotacje Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych IV Inne przychody operacyjne 1,56 1 500,00 2,82 3 178,53 E Pozostałe koszty operacyjne 47,22 5 196,63 24 883,27 7 961,17 I Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych I Inne koszty operacyjne 47,22 5 196,63 24 883,27 7 961,17 F Zysk ( strata ) z działalności operacyjnej ( C+D-E ) -225 148,29-205 496,83-557 291,05-609 773,86 G Przychody finansowe 3 024,66 4 870,42 12 295,91 70 817,94 I Dywidendy i udziały w zyskach Odsetki 3 024,66 4 870,42 12 295,91 70 817,94 I IV V Zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych Aktualizacja wartości aktywów finansowych Inne H Koszty finansowe 6 404,12 90 630,82 58 675,76 464 786,45 I I Odsetki 7 228,87 74 243,57 52 902,51 166 311,95 Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych I Aktualizacja wartości aktywów finansowych (824,75) 12 371,25 5 773,25 291 958,50 IV Inne 4 016,00 6 516,00 Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych J Zysk (strata) z działalności gospodarczej ( F+G-H+/-I ) -228 527,75-291 257,23-603 670,90-1 003 742,37 K Odpis wartości firmy 0,00 0,00 0,00 0,00 I Odpis wartości firmy - jednostki zależne Odpis wartości firmy - jednostki współzależne L Odpis ujemnej wartości firmy 0,00 0,00 0,00 0,00 M I Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki zależne Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki współzależne Zysk (strata) z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności -46 705,96 134 088,73-120 423,69 225 815,92 N Zysk ( strata ) brutto (J-K+L+/-M ) -275 233,71-157 168,50-724 094,59-777 926,45 O Podatek dochodowy 6 378,00 28 624,00 P R Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) Zyski (straty) mniejszości SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (wariant porównawczy) S Zysk ( strata ) netto ( N-O-P+/-R ) -281 611,71-157 168,50-752 718,59-777 926,45 9
A B C SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (metoda pośrednia ) Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Rok bieżący Rok ubiegły I kwartał 2016 I kwartał 2015 za okres za okres za okres za okres 01.01.2016-30.09.2016 01.01.2015-30.09.2015 01.07.2016-30.09.2016 01.07.2015-30.09.2015 I Zysk ( strata ) netto -752 718,59-777 926,45-281 611,71-157 168,50 Korekty razem 539 314,51 302 669,95 253 861,37 112 579,70 I Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-) -213 404,08-475 256,50-27 750,34-44 588,80 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I Wpływy 167 000,00 1 460 380,86 14 000,00 869 415,85 Wydatki 4 302,00 41 819,00 2 502,00 I Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-) 162 698,00 1 418 561,86 11 498,00 869 415,85 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I Wpływy 212 500,00 170 000,00 41 984,88 166 779,98 Wydatki 206 698,50 1 103 827,61 39 999,88 977 240,32 I Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-) 5 801,50-933 827,61 1 985,00-810 460,34 D Przepływy pieniężne netto razem (A.I +/- B.I +/- C.I) -44 904,58 9 477,75-14 267,34 14 366,71 E Bilansowa zmiana stanu środków pienięźnych -44 904,58 9 477,75-14 267,34 14 366,71 F Środki pieniężne na początek okresu 98 929,80 51 739,49 68 292,56 46 850,53 G Środki pieniężne na koniec okresu (F +/- D) 54 025,22 61 217,24 54 025,22 61 217,24 Rok bieżący za okres Rok ubiegły za okres 01.01.2016-30.09.2016 01.01.2015-30.09.2015 I Kapitał ( fundusz) własny na początek okresu ( BO ) 5 698 711,37 7 887 175,25 I.a ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM Kapitał ( fundusz ) własny na początek okresu ( BO ) po korektach błędów 5 698 711,37 7 887 175,25 Kapitał fundusz własny na koniec okresu ( BZ) 4 945 992,78 7 109 248,80 I Kapitał ( fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku ( pokrycia straty ) 4 945 992,78 7 109 248,80 6. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU, W TYM INFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI Raport sporządzono zgodnie z Ustawą o rachunkowości. W okresie, za który sporządzono raport, nie nastąpiły zmiany zasad (polityki) rachunkowości. 10
7. ZWIĘZŁA CHARAKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE OD 1.07.2016 DO 30.09.2016 ROKU, WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI W I kwartale 2016 roku Grupa Kapitałowa Emitenta osiągnęła przychody ze sprzedaży netto w wysokości 65.033,49 zł oraz stratę netto w wysokości -281.611,71 zł, która wynika przede wszystkim z bieżących kosztów prowadzonej działalności operacyjnej. Grupa Kapitałowa Emitenta podejmuje różne działania w ramach dywersyfikacji oferty w celu zwiększenia środków na bieżącą działalność operacyjną oraz zmniejszenia ryzyka prowadzonej działalności gospodarczej, która skoncentrowana jest na rynku nieruchomości. Wyniki Grupy Emmerson są w dużym stopniu uzależnione od koniunktury na tym rynku. W celu minimalizacji tego ryzyka stale rozwijany jest pakiet różnorodnych usług oferowanych w branży nieruchomości. Jednym z takich działań jest zaangażowanie w sektorze wierzytelności zabezpieczonych hipotecznie. Dzień 22 marca 2016 r. był wyznaczony jako dzień wypłaty odsetek oraz wykupu 1081 (słownie: jeden tysiąc osiemdziesiąt jeden) sztuk osiemnastomiesięcznych zabezpieczonych obligacji na okaziciela serii B, o wartości nominalnej 1.000,00 zł (słownie: jeden tysiąc złotych) każda, wyemitowanych przez Grupę Emmerson S.A. W warunkach emisji wyżej wymienionych obligacji wskazano, że ich wykup może nastąpić (za zgodą Obligatariusza) również poprzez przeprowadzenie subskrypcji na obligacje nowej emisji wśród właścicieli obligacji podlegających wykupowi (tzw. obligacji rolowanych) z zaliczeniem wierzytelności z tytułu obligacji rolowanych na poczet ceny obligacji nowej emisji. W dniu 15 marca 2016 r. Zarząd Emitenta zaoferował Obligatariuszom przedłużenie współpracy poprzez tzw. zrolowanie obligacji na kolejny okres (18 miesięcy). Obligatariusze zostali poproszeni o ewentualne złożenie pisemnych deklaracji w tej sprawie. W związku z tym, że z możliwości tej nie skorzystali wszyscy Obligatariusze, Zarząd Emitenta już po dniu wykupu rozpoczął częściową spłatę zobowiązania. Mając na uwadze możliwie jak najszybszy wykup obligacji serii B, Zarząd prowadzi rozmowy z grupą przedsiębiorców zainteresowanych inwestycjami w Spółce. 11
Emitent ma ambitne plany rozwojowe. W zeszłym roku podjęto współpracę z jednym z wiodących w Polsce Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych, specjalizujących się w sekurytyzacji wierzytelności, w celu powołania funduszu inwestującego w wierzytelności hipoteczne. Grupa Emmerson przy współpracy ze swoim partnerem oraz bankami zajmuje się aktualnie budową atrakcyjnego portfolio nieruchomości na sprzedaż, stanowiących zabezpieczenie wierzytelności. Proces ten wymaga czasu i z naturalnych względów może ulec pewnemu opóźnieniu. Przyspieszeniu tego terminu sprzyjać będzie jednak bardziej elastyczna postawa banków, w obliczu nałożonego na nie podatku od aktywów. W ocenie Zarządu Emitenta, wierzytelności hipoteczne to dla Spółki i jej grupy kapitałowej bardzo perspektywiczny rynek, który może stać się jednym z kluczowych segmentów działalności. W działalności Spółki aktualne pozostają czynniki ryzyka opisane w Dokumencie Informacyjnym, które sprowadzają się do dużego uzależnienia wyników Spółki od koniunktury na rynku nieruchomości. 8. STANOWISKO ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK W ŚWIETLE ZAPREZENTOWANYCH W DANYM RAPORCIE KWARTALNYM DANYCH FINANSOWYCH ZA OKRES OD 1.07.2016 DO 30.09.2016 ROKU Emitent nie publikował jednostkowych ani skonsolidowanych prognoz finansowych. 9. INFORMACJA ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT INICJATYW NASTAWIONYCH NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE, JAKIE W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM GRUPA KAPITAŁOWA EMITENTA PODEJMOWAŁA W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI Przedmiotem działalności Grupy Emmerson S.A. jest nabywanie na własny rachunek nieruchomości na terenie całej Polski w celu ich dalszej odsprzedaży, a także inwestowanie w małe i średnie firmy z branży budownictwa i nieruchomości. Powyższy cel jest realizowany poprzez zaangażowanie Emitenta w formie inwestycji w zdywersyfikowany portfel projektów, wykorzystanie wsparcia i doświadczenia kadry zarządzającej oraz zespołu grupy kapitałowej 12
Grupy Emmerson S.A., a także intensywne działania na rzecz wzrostu wyników finansowych Spółki. Grupa Emmerson S.A. planuje także udział w innych przedsięwzięciach biznesowych na rynku nieruchomości, w roli inwestora pasywnego lub aktywnego. Emitent planuje zwiększyć skalę działania poprzez pozyskanie zasobów finansowych będących w dyspozycji instytucji finansowych, inwestorów instytucjonalnych oraz indywidualnych, współuczestniczących z Emitentem w projektach inwestycyjnych. W ramach rozwijania działalności w obszarze wierzytelności zabezpieczonych hipotecznie Grupa Emmerson S.A. podpisała umowy o współpracy z wybranymi bankami udzielającymi kredytów hipotecznych. Grupa Kapitałowa Emitenta jest jedną z największych polskich grup kapitałowych działających w branży nieruchomości, oferujących kompleksowe usługi na tym rynku. Tworzą ją wyspecjalizowane spółki i działy ściśle ze sobą współpracujące, łączące szeroki zakres profesjonalnych usług z indywidualnym podejściem do potrzeb każdego klienta. Dzięki szerokiej grupie wykwalifikowanych specjalistów oferta usług świadczonych przez Grupę Kapitałową Emitenta obejmuje m.in. pośrednictwo w obrocie nieruchomościami (kupno, sprzedaż, wynajem, inwestycje), badania rynku nieruchomości, doradztwo (finansowe, prawne, gospodarcze, architektoniczne), zarządzanie nieruchomościami i usługi marketingowe. 10. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA, ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI Na dzień 30.09.2016 roku w skład Grupy Kapitałowej Emitenta wchodziły: Emmerson Realty S.A. Udział % spółki Grupa Emmerson S.A. w kapitale zakładowym podmiotu 0000297408 Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, X Wydział Gospodarczy 3 014 517,90 zł 40,5 % Podstawową działalnością Spółki jest doradztwo i pośrednictwo w obrocie nieruchomościami. Poprzez spółki zależne i powiązane Emmerson Realty S.A. obsługuje również inne segmenty rynku. 13
Emmerson Zarządzanie Sp. z o.o. oferuje usługi w zakresie zarządzania nieruchomościami mieszkaniowymi, biurowymi, handlowymi, magazynowymi i przemysłowymi: administrowanie nieruchomościami, obsługę techniczną budynków, ochronę, utrzymanie czystości, usługi cateringowe i inne. Na zlecenie zajmuje się także aranżacją, wykończeniem, umeblowaniem i wyposażeniem wnętrz w dowolnym standardzie. 0000220586 Sąd Rejonowy dla m. st.warszawy, X Wydział Gospodarczy 50.000,00 zł Udział % Emmerson Realty S.A. w kapitale zakładowym podmiotu 80 % Emmerson Finanse S.A. jest firmą niezależnego doradztwa finansowego. Spółka współpracuje z największymi instytucjami finansowymi w Polsce. Jej doradcy zajmują się prawidłowym przebiegiem procesu kredytowego. Oprócz rozwiązań standardowych, spółka oferuje również dedykowane produkty finansowe i ubezpieczeniowe. 0000304219 Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, X Wydział Gospodarczy 348.000,00 zł Udział % Emmerson Realty S.A. w kapitale zakładowym podmiotu 45 % Emmerson Mazowsze Sp. z o.o. ma siedzibę w Płocku i zajmuje się działalnością na rynku nieruchomości, a w szczególności pośrednictwem w obrocie nieruchomościami. 0000367006 Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIV Wydział Gospodarczy 187.500,00 zł Udział % Emmerson Realty S.A. w kapitale zakładowym podmiotu 60 % DRAFTWAY Sp. z o.o. specjalizuje się w szeroko pojętym outsourcingu IT. Spółka oferuje pomoc przy tworzeniu infrastruktury informatycznej w nowo powstałych firmach oraz tych, które wymagają restrukturyzacji oraz skutecznie pomaga firmom w spełnieniu ustawowych wymogów w zakresie ochrony danych osobowych oraz w osiągnięciu stanu gotowości w przypadku kontroli ze strony Generalnego Inspektora Ochrony Danych Osobowych (GIODO). 0000335412 Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XI Wydział Gospodarczy 5000,00 zł Udział % Emmerson Realty S.A. w kapitale zakładowym podmiotu 40 % Emmerson Lumico Sp. z o.o. ma siedzibę w Krakowie, skupia się na dwóch obszarach działalności: turystyce (organizowanie wycieczek, konferencji, szkoleń, spotkań biznesowych, imprez integracyjnych, imprez sportowych, rezerwacji miejsc hotelowych, biletów lotniczych itp.) oraz pośrednictwie w obrocie nieruchomościami na rynku pierwotnym, wtórnym oraz komercyjnym. KRS 0000205766 Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia, XI Wydział Gospodarczy 50.000,00 zł Udział % Emmerson Realty S.A. w kapitale zakładowym podmiotu 9 % Emmerson Realty S.A. posiada również 8,4 % udziału w kapitale zakładowym Emitenta. 14
HILLS Legal & Tax Solutions S.A. (HILLS LTS) zajmuje się szeroko rozumianym doradztwem gospodarczym/konsultingiem. Spółka aplikuje nowoczesne rozwiązania prawno-organizacyjne, dba o zachowanie należytego ładu korporacyjnego, ponadto specjalizuje się w obsłudze rynku nieruchomości. HILLS LTS dzięki szerokiej współpracy z adwokatami, radcami prawnymi, doradcami podatkowymi zapewnia kontrahentom możliwość korzystania z kompleksowej pomocy prawnej, w ramach której może zaoferować nie tylko konsultacje i opinie prawne, ale także obsługę spraw sądowych, podatkowych i sądowo administracyjnych. Udział % spółki Grupa Emmerson S.A. w kapitale zakładowym podmiotu 0000421000 Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, X Wydział Gospodarczy 100.000, zł 45 % Emmerson Inwestycje Sp. z o.o. Podstawową działalnością Spółki jest wykonywanie robót ogólnobudowlanych. Udział % spółki Grupa Emmerson S.A. w kapitale zakładowym podmiotu 0000284507 Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, X Wydział Gospodarczy 1.980.000 zł 100 % Emmerson Finanse Sp. z o.o. Podstawową działalnością Spółki jest doradztwo kredytowe. Udział % spółki Grupa Emmerson S.A. w kapitale zakładowym podmiotu 0000275138 Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, X Wydział Gospodarczy 50.000,00 zł 100 % Dom Aukcyjny Emmerson Sp. z o.o. Podstawowa działalność Spółki jest związana z organizacją aukcji nieruchomości. Udział % spółki Grupa Emmerson S.A. w kapitale zakładowym podmiotu Emmerson Commercial Sp. z o.o. 0000286553 Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, X Wydział Gospodarczy 50.000,00 zł 100 % Podstawowa działalność Spółki jest związana z doradztwem i pośrednictwem w obrocie nieruchomościami komercyjnymi. 15
Udział % spółki Grupa Emmerson S.A. w kapitale zakładowym podmiotu 0000260290 Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, X Wydział Gospodarczy 50.000,00 zł 40 % W zakresie skonsolidowanych wyników Grupy Kapitałowej Grupa Emmerson S.A. konsolidacją zostały objęte wyniki następujących spółek: Emmerson Realty S.A., HILLS Legal & Tax Solutions S.A., Emmerson Inwestycje Sp. z o.o. oraz Emmerson Finanse Sp. z o.o Na podstawie art. 58 Ustawy o rachunkowości (UoR), z konsolidacji, ze względu na brak istotności danych finansowych dla realizacji obowiązku określonego w art. 4 ust. 1 UoR, wyłączone zostały spółki Emmerson Commercial Sp. z o.o. oraz Dom Aukcyjny Emmerson Sp. z o.o. 11. STRUKTURA AKCJONARIATU EMITENTA ZE WSKAZANIEM AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA RAPORTU CO NAJMNIEJ 5 % GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU Poniżej zaprezentowana została struktura akcjonariatu ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających na dzień sporządzenia raportu co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Struktura tworzona jest w oparciu o otrzymane przez Spółkę zawiadomienia od akcjonariuszy na podstawie art. 69 Ustawy o ofercie publicznej oraz o informacje podawane przez Spółkę w raportach odnośnie akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta (art. 70 pkt 3 Ustawy o ofercie publicznej). Tabela 6. Struktura akcjonariatu Emitenta Akcjonariusz A imienne Na okaziciela Liczba akcji Liczba głosów Udział w głosach Udzial w KZ na WZ Equimaxx, LLC 0 36 800 000 36 800 000 36 800 000 36,80% 35,94% WDM Capital USA, LLC* 0 8 956 769 8 956 769 8 956 769 8,96% 8,75% Emmerson Limited 0 34 000 000 34 000 000 34 000 000 34,00% 33,20% Emmerson Realty S.A. 2 400 000 6 032 947 8 432 947 10 832 947 8,43% 10,58% Pozostali 0 11 810 284 11 810 284 11 810 284 11,81% 11,53% RAZEM 2 400 000 97 600 000 100 000 000 102 400 000 100,00% 100,00% * pośrednio poprzez Astoria Capital S.A. 16
Źródło: Emitent 12. INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH PRZEZ EMITENTA, W PRZELICZENIU NA PEŁNE ETATY Na dzień 30 września 2016 r. liczba etatów wynosiła 3. Pozostałe osoby współpracują ze Spółką na zasadzie umów cywilnoprawnych. 13. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU EMITENTA Zarząd Emitenta (spółka dominująca Grupy Kapitałowej Grupa Emmerson S.A.) oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy wybrane informacje finansowe za I kwartał 2016 r., a także dane porównywalne za analogiczny okres roku poprzedniego sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi Emitenta oraz że kwartalny raport z działalności Grupy Emmerson S.A. oraz Grupy Kapitałowej Grupa Emmerson S.A. zawiera prawdziwy obraz rozwoju, osiągnięć oraz sytuacji Spółki i Grupy Kapitałowej. Marek Krajewski Prezes Zarządu 17