WARSZAWA 16 MARCA 2007
2. SKŁAD GRUPY APATOR Tczew Toruń Świdnica Katowice Kraków Udziały Spółki APATOR S A w kapitale zakładowym FAP PAFAL 100% APATOR KFAP 100% APATOR GMBH 80% APATOR CONTROL 100% APATOR MINING 99,68% APATOR METRIX 99,10% APATOR ELEKTRO 50%
3. RYNKI GRUPY APATOR
4. DWA SEGMENTY GRUPY APATOR POMIAROWY ŁĄCZNIKOWY APATOR FAP PAFAL APATOR KFAP APATOR METRIX APATOR APATOR CONTROL APATOR MINING APATOR ELEKTRO APATOR GmbH
5. SYSTEMY POMIAROWE - GŁÓWNY KIERUNEK ROZWOJU GRUPY APATOR Pewność Pewność i i konsekwencja konsekwencja
6. LEWsystem APATOR Zakup poprzez wysłanie SMS z telefonu Zakup przez zlecenie telefoniczne LEWsystem Apator Energofon - zautomatyzowany zakup przez telefon Zakup na stacji benzynowej lub w kasie supermarketu Energomat samoobsługowe urządzenie Zakup poprzez Internet
7. AMRsystem APATOR Zakład Energetyczny Koncentrator
8. PRODUKTY GRUPY APATOR Aparatura pomiarowa
9. PRODUKTY GRUPY APATOR Aparatura pomiarowa
10. PRODUKTY GRUPY APATOR Aparatura pomiarowa
11. PRODUKTY GRUPY APATOR Aparatura pomiarowa
12. PRODUKTY GRUPY APATOR Aparatura pomiarowa
S S i i ł ł a a p p o o l l s s k k i i e e j j m m a a r r k k i i 13. APARATURA ŁĄCZNIKOWA
14. PRODUKTY GRUPY APATOR Aparatura Łącznikowa
15. PRODUKTY GRUPY APATOR Aparatura Łącznikowa
17. WYNIKI GRUPY APATOR 000 PLN 1-4Q2005 1-4Q2006 Dynamika Działalność kontynuowana i zaniechana Przychody ze sprzedaży netto ogółem 288 363 292 523 101,4% Zysk ze sprzedaży 43 384 42 786 98,6% Zysk netto 45 187 37 736 83,5% Zysk netto na 1 akcję (zł) 1,57 zł 1,32 zł 83,5% Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży netto ogółem 276 777 288 817 104,4% Zysk ze sprzedaży 39 807 41 563 104,4% Zysk netto 42 290 36 745 86,9% Zysk netto na 1 akcję (zł) 1,47 zł 1,28 zł 86,9% NA POZIOM ZYSKU NETTO W 2005 ROKU WPŁYW MIAŁO WYDARZENIE JEDNORAZOWE UJEMNA WARTOŚĆ FIRMY APATOR METRIX W KWOCIE 13.015 TYS. ZŁ
18. REALIZACJA PROGNOZY GRUPY APATOR 000 PLN 1-4Q2006 Prognoza 2006 Wykonanie Przychody ze sprzedaży netto ogółem 292 523 300 000 97,5% Zysk ze sprzedaży 42 786 42 000 101,9% Zysk netto 37 736 41 000 92,0% Zysk netto na 1 akcję (zł) 1,32 zł 1,43 zł 92,0%
19. GŁÓWNE CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA POZIOM WYNIKU NA SPRZEDAŻY GRUPY APATOR W 2006 R. WZROST CEN MIEDZI W 2006 R. 8 800 8 400 8 000 7 600 7 200 6 800 6 400 6 000 5 600 5 200 4 800 4 400 4 000 styczeń styczeń luty luty marzec kwiecień kwiecień maj czerwiec czerwiec czerwiec lipiec lipiec ILOŚĆ ZUŻYTEJ MIEDZI 2005 ROK - 443 tys. kg 2006 ROK 504 tys. kg lipiec sierpień sierpień wrzesień wrzesień wrzesień październik październik USD/T listopad listopad listopad grudzień grudzień grudzień WARTOŚĆ ZUŻYTEJ MIEDZI 2005 ROK 7.304 tys. zł 2006 ROK 12.530 tys. zł ILOŚĆ ZUŻYTEGO MOSIĄDZU 2005 ROK - 315 tys. kg 2006 ROK 254 tys. kg WARTOŚĆ ZUŻYTEGO MOSIĄDZU 2005 ROK 3.088 tys. zł 2006 ROK 4.171 tys. zł W GRUPIE APATOR WZROST KOSZTÓW MATERIAŁÓW (MIEDŹ, MOSIĄDZ) W ODNIESIENIU DO 2005 ROKU WYNOSI 6,3 MLN ZŁ
20. WYNIKI GRUPY APATOR: EVA vs. zysk netto 50 000 45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 45 187 37 736 Zysk netto 10 000 5 000 24 739 28 646 EVA 0 1-4Q2005 1-4Q2006 EVA Zysk netto 1-4Q2005 Rentowność na sprzedaży 15,0% Rentowność netto 15,7% R. n. bez ujemnej wart. 11,8% 1-4Q2006 Rentowność na sprzedaży 14,6% Rentowność netto 12,9 % Rentowność netto 12,9%
21. RENTOWNOŚĆ GRUPY APATOR NA TLE BRANŻY ELEKTROMASZYNOWEJ 22% 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 20,0% 10,7% 6,9% 2,1% Rentowność netto Grupy APATOR Rentowność netto branży PKD 3120 (dane GUS) 15,7% 12,9% 3,9% 4,8% 2003 r. 2004 r. 2005 r. 1-3Q2006 * NA RENTOWNOŚĆ NETTO GRUPY APATOR W 2004 ROKU WPŁYW MIAŁA SPRZEDAŻ NIERUCHOMOŚCI, W 2005 R. UJEMNA WARTOŚĆ FIRMY APATOR METRIX * RENTOWNOŚĆ GRUPY APATOR PODANO ZA 1-4Q2006
22. RENTOWNOŚĆ SEKTORA ELEKTROMASZYNOWEGO SPÓŁKI NOTOWANE NA GPW 23% 18% 15,7% 20,1% 17,7% 2005 1-4Q2006 13% 12,9% 14,0% 8% 3% 0,2% -0,6% 1,2% 8,0% 4,8% 3,3% 2,5% 1,5% -1,5% 8,4% 6,9% 6,9% 4,9% 1,1% 0,1% 4,6% 4,1% 1,5% 1,9% -0,4% 9,3% 7,9% 7,1% 6,2% 3,3% 2,9% 2,2% 5,0% -2% APATOR Amica Famur Fasing -0,2% Hydrotor NKT Cables Kopex Lena Polna Ponar Rafako 1,7% Rafamet Relpol Remak -1,2% ZEG Zelmer ZPUE ZREW Na rentowność netto Grupy Apator w 2005 r. wpływ miała ujemna wartość firmy APATOR METRIX 13 mln zł
23. RENTOWNOŚĆ GRUPY APATOR NA TLE GOSPODARKI ZA 1-3Q2006 16,0% 14,0% 14,0% 12,9% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 7,6% 6,6% 6,0% 5,6% 6,2% 4,8% 4,0% 2,7% 2,0% 2,0% 0,0% 6,8% 7,7% 2,9% 8,8% Edukacja Dz. usł.,komun., społ.a i ind. pozost. Ochrona zdrowia i pomoc społ. Grupa APATOR POLSKA Przemysł Górnictwo Przetwórstwo przemysłowe Wytwarzanie i zaopatrywanie w media Budownictwo Handel i naprawy Hotele i restauracje Transport, gosp. magaz. i łączność Obsługa nieruchomości i firm * rentowność Grupy APATOR podano za 1-4Q2006
24. EKSPORT GRUPY APATOR 2005 r. 52.161 tys. zł (18,1%); 2006 56.261 tys. zł (19,2%)
25. EKSPORT GRUPY APATOR w tys. zł 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 - Niemcy Rosja Ukraina W łochy Bułgaria Turcja Austria KolumbiaRumunia Serbia i W ęgry Czarnogóra SPRZEDAŻ DO POWYŻSZYCH KRAJÓW W 2006 R. WYNIOSŁA 51.369 TYS. ZŁ, CZYLI 91% EKSPORTU
26. EKSPORT I IMPORT GRUPY APATOR STRUKTURA EKSPORTU W WALUTACH STRUKTURA IMPORTU W WALUTACH 84% 82% EUR EUR USD 16% USD 14% Pozostałe 4% Wyszczególnienie Eksport Import w tys. PLN w walucie tys. w tys. PLN w walucie tys. EURO USD Pozostałe waluty Razem 47 485 12 215 8 776 2 821 0 0 56 261 30 280 8 164 5 224 1 690 1 482 głównie GBP 36 986 Bilans handlu zagranicznego: +4 051 tys. EUR +1 131 tys. USD
27. DZIAŁANIA GRUPY APATOR W 2006 R. WZMACNIANIE MARKI APATOR WYCENA MARKI APATOR DOKONANA PRZEZ BOMIS PROGRESS 157,8 MLN ZŁ INTENSYWNE PRACE PROJEKTOWE, NOWE TECHNOLOGIE WSPÓLNE ZAKUPY W GRUPIE APATOR UTWORZENIE APATOR GMBH I METCOM KFT RESTRUKTURYZACJA KOSZTOWA RESTRUKTURYZACJA SPÓŁEK WDRAŻANIE PRODUKTÓW O NIŻSZYCH KOSZTACH WYTWARZANIA WDRAŻANIE LEAN MANUFACTURING, PROGRAM PPP WDROŻENIE SYSTEMU BAAN W SPÓŁKACH, W TYM HR OPRACOWANIE NOWEJ APLIKACJI ZAKUPOWEJ
28. STAN ZATRUDNIENIA W GRUPIE APATOR ZATRUDNIENIE NA KONIEC OKRESU (osoby): 2005 2006 APATOR S.A. FAP PAFAL S.A. APATOR METRIX S.A. APATOR KFAP sp. z o. o. 491 750 241 58 456 588 253 53 APATOR MINING sp. z o. o. 132 134 APATOR CONTROL sp. z o. o. 59 57 APATOR ELEKTRO S.A. 34 47 APATOR GmbH 0 2 RAZEM GRUPA APATOR 1 765 1 590
29. NAJWAŻNIEJSZE NAGRODY - 2006 R. Ten, który zmienia polski przemysł Spółka Godna Zaufania Godło Teraz Polska Lider Polskiego Biznesu Diamenty 2006 Firma Przyjazna Środowisku Kamerton Innowacyjności DOBRA FIRMA w rankingu Rzeczpospolitej
31. WIZJA GRUPY APATOR GRUPA APATOR - LIDER W EUROPIE ŚRODKOWO-WSCHODNIEJ SYSTEMY I APARATURA POMIAROWA APARATURA ŁĄCZNIKOWA
32. PROGNOZA WYNIKÓW FINANSOWYCH GRUPY APATOR NA 2007 R. 000 PLN 1-4Q2006 Prognoza 2007 DYNAMIKA Przychody ze sprzedaży 292 523 320 000 109,4% Zysk netto 37 736 38 000-41 000 100,7% - 108,6% Zysk netto na 1 akcję w zł 1,32 1,32 1,43 100,7% - 108,6%
33. CELE / ZAŁOŻENIA STRATEGICZNE WZROST SPRZEDAŻY 2009 R. 500 MLN ZŁ ROZWÓJ ORGANICZNY PRZEJĘCIA WZROST EKSPORTU 2009 R. 150 MLN ZŁ 30% SPRZEDAŻY PRZEJĘCIA ZAGRANICZNE ROZSZERZANIE SIECI SPRZEDAŻY PLASOWANIE PRODUKTÓW NA ODPOWIEDNICH RYNKACH INWESTYCJE TYPU GREENFIELD RESTRUKTURYZACJA KOSZTOWA ZMIANY KONSTRUKCYJNE PRODUKTÓW ZMIANY TECHNOLOGICZNE, W TYM NOWY APATOR ZAKUPY RYNKI DALEKOWSCHODNIE (PRZEDSTAWICIELSTWO)
34. CZYNNIKI WZROSTU GRUPY APATOR ROZWÓJ APATOR METRIX DOPASOWANA OFERTA PRODUKTOWA SPRZEDAŻ 2006 R. - 45.691 TYS. ZŁ, 2009 R. - 80.000 TYS. ZŁ, W TYM EKSPORT 2006 R. 9.880 TYS. ZŁ, 2009 R. 40.000 TYS. ZŁ Gazomierze (EMEA) - Europa, Środkowy Wschód, Afryka [tys. szt..] 9000 Sprzedaż gazomierzy w wybranych krajach Europy [tys. szt.] Lata 2004-2009 1600 8800 1400 8600 1200 8400 8200 8000 7800 1000 800 600 400 200 7600 2004 2005 2006 2007 2008 2009 0 Niemcy Włochy Wlk. Brytania i Irlandia Polska Rosja i kraje bl. Wsch. Europa centralna i wsch.
35. CZYNNIKI WZROSTU GRUPY APATOR Liczniki przedpłatowe energii elektrycznej (EMEA)- Europa, Środkowy Wschód, Afryka [tys. szt.] ROZWÓJ APATOR GmbH 1000 900 SPRZEDAŻ 2006 R. - 0, 2009 R. 9.500 TYS. ZŁ ZYSK NETTO 2009 R. 1.400 TYS. ZŁ 800 700 600 500 400 300 200 ROZWÓJ EKSPORTU 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 100 16000 Liczniki energii elektrycznej (EMEA) - Europa, Środkowy Wschód, Afryka [tys szt.] Sprzedaż liczników elektromechanicznych energii elektrycznej w wybranych krajach [tys. szt] 14000 5000 4500 12000 10000 8000 6000 4000 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 Ilość [tys. szt] 2000 0 Francja Niemcy Wlk. Brytania & Irlandia Polska Kraje Rosja i kr. blok. Europa skandynawskie wsch. centralna i wschodnia 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Elektroniczne bezpośrednie Mechaniczne
36. CZYNNIKI WZROSTU GRUPY APATOR ROZWÓJ OGRANICZNIKÓW PRZEPIĘĆ DOPASOWANA OFERTA OD STRONY PRODUKTOWEJ I KOSZTOWEJ SPRZEDAŻ 2006 R. - 1.849 TYS. ZŁ, 2009 R. 16.000 TYS. ZŁ EKSPORT 2006 R. 95 TYS. ZŁ, 2009 R. 7.000 TYS. ZŁ Ograniczniki przepięć -sprzedaż spółki APATOR S.A. (w szt.) 140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0 Polska Wielka Bry tania Turcja, Grecja Australia, Nowa Kraje Zelandia, RPA skandy nawskie 2007 r. 2008 r. 2009 r. Kraje bałkańskie
37. ANALIZOWANE ZAGADNIENIA STRATEGICZNE STRUKTURA GRUPY APATOR SKŁAD GRUPY ZAKRES PRZEJĘĆ, ZAKŁADANIE SPÓŁEK POŁOŻENIE GEOGRAFICZNE STRUKTURA DYWIZYJNA CZY STRUKTURA WSPÓŁDZIAŁAJĄCYCH ALE NIEZALEŻNYCH PODMIOTÓW SAMODZIELNIE CZY Z PARTNEREM 6,6 MLN AKCJI SPÓŁKI APATOR UTWORZENIE ZAMKNIĘTEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO PROGRAM OPCJI MENADŻERSKICH
38. ROZWÓJ GRUPY APATOR INWESTYCJE W TECHNOLOGIE I PRODUKTY 000 PLN 25000 15 753 20 866 19 000 20000 15000 10000 5000 0 2006 r. PLAN 2007 r. PLAN 2009 PLANOWANY WZROST INWESTYCJI W 2007 ROKU - O 5.110 TYS. ZŁ, CZYLI O 33%
39. INWESTYCJE GRUPY APATOR APATOR rozbudowa Wydziału Elektroniki
40. INWESTYCJE GRUPY APATOR APATOR METRIX malarnia proszkowa
41. INWESTYCJE GRUPY APATOR APATOR METRIX modernizacja wydziału mechanicznego
42. INWESTYCJE APATOR METRIX APATOR METRIX stacja legalizacyjna
43. INWESTYCJE GRUPY APATOR PAFAL stacja legalizacyjna
44. WŁAŚCICIELE GRUPY APATOR UDZIAŁ AKCJONARIUSZY W KAPITALE ZAKŁADOWYM POZOSTALI AKCJONARIUSZE 33% APATOR MINING 19% 5 OSÓB FIZYCZNYCH (PO 5% GŁOSÓW) 22% INWESTORZY INSTYTUCJONALNI 26% 7 AKCJONARIUSZY POSIADA PAKIETY AKCJI PO CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW FUNDUSZE PIONEER PEKAO PRZEKROCZYŁY 5% GŁOSÓW (3 MLN AKCJI) NASTĘPUJE STAŁY WZROST UDZIAŁU INWESTORÓW INSTYTUCJONALNYCH W KAPITALE W 2004 R. 9% W 2005 R. 15% W 2006 R. 20% W 2007 R. 26%
45. WYPŁATA DYWIDENDY Z ZYSKU ZA 2006 R. DYWIDENDA 2006 NA 1 AKCJĘ 0,73 ZŁ ZALICZKA 0,34 ZŁ GRUDZIEŃ 2006 R. POZOSTAŁA CZĘŚĆ 0,39 ZŁ LIPIEC 2007 R. ROZWAŻANY JEST WZROST DYWIDENDY Z 0,73 ZŁ DO 0,80 ZŁ NA 1 AKCJĘ ŁĄCZNA KWOTA DYWIDENDY 25,7 MLN ZŁ POZIOM DYWIDENDY NA 1 AKCJĘ 0,80 0,64 zł 0,73 zł 0,60 0,36 zł 0,40 0,20 0,03 zł 0,05 zł 0,14 zł 0,15 zł 0,00 2000 2001 2002 2003 2004 2005 P2006
46. POLITYKA DYWIDENDY APATOR SA DEKLARUJE COROCZNĄ WYPŁATĘ DYWIDENDY W WYSOKOŚCI 75% ZYSKU NETTO APATOR SA DEKLARUJE COROCZNĄ WYPŁATĘ ZALICZKI NA POCZET DYWIDENDY DEKLAROWANY POZIOM DYWIDENDY MOŻE ULEC ZM IANIE W PRZYPADKU REALIZACJI INWESTYCJI 40 000 30 000 20 000 10 000 0 DEKLARACJA - 75% ZYSKU NETTO 22 460 25 764 12 834 980 1 500 3 509 5 454 2000 r. 2001 r. 2002 r. 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. Dywidenda Zysk netto APATOR S.A.
47. KURS AKCJI SPÓŁKI APATOR I ZYSK NETTO GRUPY APATOR 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0,47 0-10000 27 30 25 20 15 2006-04-26 2006-11-15 2005-10-05 2005-03-09 zysk netto ('000 PLN) kurs (PLN) 11.368 2.066 45.557 38.000-41.000 10 5 0-5 1997-04-24 1997-11-14 1998-06-15 1998-12-31 1999-07-23 2000-02-14 2000-09-06 2001-03-29 2001-10-24 2002-05-23 2002-12-16 2003-07-11 2004-02-02 2004-08-20
48. SPRZEDAŻ NIERUCHOMOŚCI-NOWY ZAKŁAD PRODUKCYJNY 2007 ZAWARCIE UMOWY PRZEDWSTĘPNEJ, WPŁATA ZALICZKI 2008 2008/2009 WPŁATA KOLEJNEJ ZALICZKI, BUDOWA NOWOCZESNEGO ZAKŁADU, NIŻSZE KOSZTY WYTWARZANIA, POWIERZCHNIA OKOŁO 8 TYS. M KW. URUCHOMIENIE PRODUKCJI W NOWYM ZAKŁADZIE 2009 ZAWARCIE UMOWY OSTATECZNEJ 2009 WYPŁATA DODATKOWEJ DYWIDENDY
50. WYNIKI GRUPY APATOR: Rachunek zysków i strat (1/2) 000 PLN 1-4Q2005 1-4Q2006 Dynamika Przychody ze sprzedaży netto ogółem 288 363 292 523 101,4% Koszt sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów 190 500 194 501 102,1% Zysk brutto ze sprzedaży 97 863 98 022 100,2% Koszty sprzedaży 18 883 18 133 96% Koszty ogólnego zarządu 35 596 37 103 104,2% Zysk ze sprzedaży 43 384 42 786 98,6% Wynik na pozostałej działalności operacyjnej -1 900 798 142,0% Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności 0 39 0,0% Koszty restrukturyzacji -1 415 1 415 200,0% Zysk z działalności operacyjnej - EBIT 40 069 45 038 112,4%
51. WYNIKI GRUPY APATOR: Rachunek zysków i strat (2/2) 000 PLN 1-4Q2005 1-4Q2006 Dynamika Wynik na działalności finansowej -433 424 197,9% Objęcie kontroli nad jednostką zależną 13 015 0 0,0% Wynik zdarzeń nadzwyczajnych 0 0 0,0% Zysk przed opodatkowaniem 52 651 45 462 86,3% Podatek dochodowy 7 464 7 726 103,5% Zysk netto 45 187 37 736 83,5% Zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 44 772 37 647 84,1% Zysk netto przypadający akcjonariuszom mniejszościowym 415 89 21,4% EBITDA 53 702 57 749 107,5% Zysk netto bez wpływu ujemnej wartości z tytułu objęcia konsolidacji 34 017 37 736 110,9%
52. WYNIKI GRUPY APATOR: Bilans w tys. zł. 1-4Q2005 1-4Q2006 AKTYWA OGÓŁEM 187 312 191 772 Aktywa trwałe, w tym: 74 938 85 190 -wartości niematerialne i prawne 3 437 4 204 - rzeczowe aktywa trwałe 64 494 71 658 - aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego 5 717 4 883 Aktywa obrotowe, w tym: - zapasy -należności krótkoterminowe - środki pieniężne i ich ekwiwalenty PASYWA OGÓŁEM Kapitał własny 112 374 30 912 64 839 14 188 187 312 119 085 106 582 38 764 57 419 9 972 191 772 139 395 Zobowiązania długoterminowe 9 654 9 720 Zobowiązania krótkoterminowe 58 573 42 657
53. WYNIKI GRUPY APATOR: Przepływy środków pieniężnych w tys. zł. 1-4Q2005 1-4Q2006 Zysk przed opodatkowaniem 52 651 45 462 Korekty działalności operacyjnej 3 460 12 033 Zmiany w kapitale obrotowym Zapłacony podatek dochodowy Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Wpływy z działalności inwestycyjnej Wydatki z działalności inwestycyjnej Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej -13 037-13 428 29 646 22 655-42 725-20 070-6 682-8 473 42 340 11 507-27 764-16 257 Wpływy z działalności finansowej 15 762 6 953 Wydatki z działalności finansowej -19 962-37 291 Środki pieniężne z działalności finansowej -4 200-30 338 Zmiana środków pieniężnych z tyt. różnic kursowych -61 39 Zwiększenie/zmniejszenie środków pieniężnych 5 315-4 216 Środki pieniężne na początek okresu 8 873 14 188 Środki pieniężne na koniec okresu 14 188 9 972
54. WYNIKI GRUPY APATOR: Wskaźniki zyskowności 1-4Q2005 1-4Q2006 zysk brutto ze sprzedaży / Marża zysku brutto ze sprzedaży przychody ze sprzedaży netto 33,9% 33,5% ogółem Marża zysku netto 15,7% 12,9% zysk netto / przychody ze sprzedaży netto ogółem Marża zysku netto bez wpływu ujemnej zysk netto bez wpływu ujemnej wartości / przychody ze wartości z tytułu objęcia kontroli 11,8% 12,9% sprzedaży netto ogółem zysk netto / stan kapitałów własnych Zwrot z kapitałów własnych - ROE 37,9% 27,1% Zwrot z aktywów - ROA zysk netto / stan aktywów 24,1% 19,7% Zwrot na kapitale zaangażowanym zysk operacyjny po opodatkowaniu (NOPAT) / kapitał ROIC (ROCE) 21,6% 23,0% zaangażowany Marża EBITDA zysk operacyjny EBIT + amortyzacja / przychody ze sprzedaży netto ogółem 18,6% 19,7%
55. WYNIKI GRUPY APATOR: Wskaźniki płynności i zadłużenia 1-4Q2005 1-4Q2006 Wskaźnik płynności szybkiej aktywa obrotowe - zapasy / zobowiązania krótkoterminowe 1,39 1,59 Stopa zadłużenia 36,4% 27,3% zobowiązania ogółem / suma bilansowa Wskaźnik dźwigni finansowej kapitał obcy / kapitał własny 0,57 0,38
56. WYNIKI GRUPY APATOR: Wskaźniki giełdowe 1-4Q2005 1-4Q2006 Zysk netto na 1 akcję (zł) zysk netto / średnioważona liczba akcji 1,57 1,32 Wartość księgowa na 1 akcję (zł) kapitał własny / średnioważona liczba akcji 4,15 4,86 Wskaźnik P/E cena rynkowa 1 akcji na koniec 2006 r. / zysk netto na 1 akcję za dany okres 14,02 16,79 Wartość rynkowa (tys. zł) cena rynkowa 1 akcji na koniec okresu * liczba akcji 603 166 779 280 Wartość księgowa (tys. zł) kapitał własny 119 085 139 395 Wartość rynkowa do wartości księgowej (P/BV) średnia cena rynkowa 1 akcji / wartość księgowa na 1 akcję 5,07 5,59 kurs 1 akcji na koniec danego okresu Kurs akcji na koniec okresu (zł) 17,09 22,08
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ