Instrukcja obsługi Przewodnik po faktoringu

Instrukcja obsługi Przewodnik po faktoringu Kwiecień 2006

Spis treści OSOBY ODPOWIEDZIALNE ZA WSPÓŁPRACĘ Z KLIENTEM 1 I. ŚWIADCZONE USŁUGI 4 II. ROZPOCZĘCIE WSPÓŁPRACY 5 III. DORĘCZENIE FAKTUR 7 IV. WYPŁATA ZALICZEK 8 V. PŁATNOŚCI ODBIORCÓW 9 VI. ZESTAWIENIA BIEśĄCE 10 VII. MONITOWANIE 12 VIII. LIMITY FINANSOWANIA 13 IX. LIMITY KREDYTOWE 13 X. KSIĘGOWANIE 14 ZAŁĄCZNIKI 16 W przypadku jakichkolwiek pytań i wątpliwości bardzo prosimy kontaktować się z Doradcą Klienta w ING Commercial Finance 2/26 Polska S.A. Telefon: (22) 581 04 00

1. OSOBY ODPOWIEDZIALNE ZA WSPÓŁPRACĘ Z KLIENTEM Kierownik Działu ds. Relacji z Klientem Telefon: Fax: E-mail: Pracownik Działu ds. Relacji z Klientem Telefon Fax: E-mail: Pracownik Centrum Rozliczeń 1 Telefon Fax: E-mail: 1 Zespół odpowiedzialny za księgowanie doręczeń faktur oraz płatności od dłuŝników. 3/26

2. I. ŚWIADCZONE USŁUGI FAKTORING jest krótkookresowym finansowaniem działalności przedsiębiorstwa, uzyskanym poprzez odsprzedanie posiadanych wierzytelności firmie, będącej faktorem. Nasi Klienci, na podstawie zawartej umowy faktoringowej, przenoszą na ING Commercial Finance Polska S.A. swoje wierzytelności, otrzymując w zamian natychmiastową zapłatę za sprzedany towar i/lub usługę. Instytucja faktoringu jest od wielu lat szeroko rozpowszechniona i cieszy się duŝą popularnością w krajach o rozwiniętej gospodarce rynkowej. ING Commercial Finance Polska S.A. jest pierwszą na rynku polskim firmą faktoringową świadczącą kompleksową usługę w zakresie finansowania i obsługi wierzytelności. ING Commercial Finance Polska S.A. jest spółką ING Commercial Finance N.V. z Holandii. Firma nasza oferuje usługi faktoringowe. (a) Usługi świadczone przez ING Commercial Finance Polska S.A. 1. Faktoring krajowy bez przejęcia ryzyka wypłacalności odbiorców. Jest to forma faktoringu polegająca na skupie wszystkich wierzytelności firmy (z wyłączeniem transakcji gotówkowych i kompensacyjnych), ich obsłudze i wypłacaniu zaliczek do wysokości 80% wartości przejętych wierzytelności brutto tj. wraz z VAT. Ryzyko Faktora jest w tym przypadku ograniczone z uwagi na utrzymanie regresu w stosunku do Klienta. Regres ten polega na tym, Ŝe jeŝeli w terminie do 60 dni od daty płatności faktury nie wpłynie za nią zapłata od odbiorcy, Faktor pomniejsza wypłatę kolejnych zaliczek o równowartość udzielonej zaliczki za niezapłacone faktury. 2. Faktoring eksportowy z przejęciem ryzyka wypłacalności odbiorcy. Jest to forma faktoringu polegająca na skupie wszystkich wierzytelności firmy z tytułu dokonanego eksportu, ich obsłudze i wypłacaniu zaliczek do wysokości 80% wartości przejętych wierzytelności. Faktor przejmuje ryzyko wypłacalności odbiorcy do wysokości wcześniej ustalonego limitu kredytowego. Usługa ta jest oferowana Klientom, których partnerami są kontrahenci w krajach o rozwiniętej gospodarce rynkowej. 3. Faktoring krajowy z przejęciem ryzyka wypłacalności odbiorcy. Usługa oferowana na Ŝyczenie Klienta. Sprowadza się ona do finansowania Klienta z jednoczesnym przejęciem ryzyka wypłacalności tych odbiorców, na których ING Commercial Finance Polska S.A. przyznał limit kredytowy. 4. BieŜąca obsługa wierzytelności. PowyŜsza usługa jest nieodłącznym elementem kaŝdego z ww. rodzajów faktoringu i polega na: 1) nabywaniu całości wierzytelności Klienta, 4/26

2) monitowaniu odbiorców, 3) sporządzaniu bieŝących raportów dla Klienta wg następujących kryteriów: a. wpływu zapłat od kontrahentów, b. otwartych pozycji, c. terminowości regulowania zobowiązań, d. zaleceń windykacji. Proponujemy dynamiczne finansowanie dostosowane do wzrastających obrotów Państwa firmy. (b) Kiedy korzystać z faktoringu? gdy Państwa firma dynamicznie się rozwija i napotyka barierę płynności finansowej, gdy zawierają Państwo kontrakty z odroczonymi terminami płatności, gdy Państwa odbiorcy opóźniają się z płatnościami za dostarczony towar, gdy chcą Państwo zmniejszyć lub wyeliminować ryzyko niewypłacalności odbiorców, gdy brakuje Państwu własnych środków na finansowanie bieŝącej działalności, na przykład w związku z rozpoczęciem nowych inwestycji, gdy prowadzona przez Państwa działalność gospodarcza odznacza się duŝymi wahaniami sezonowymi. (c) Korzyści płynące z zastosowania faktoringu natychmiastowa zamiana naleŝności za sprzedane towary na gotówkę, moŝliwość zaoferowania odbiorcom korzystniejszych niŝ konkurencja warunków zakupu (wydłuŝenie terminów płatności), ochrona przed niewypłacalnością odbiorców, zapewnienie płynności finansowej firmie przy szybko rosnącej sprzedaŝy, pełna bieŝąca informacja o stanie wierzytelności firmy i kondycji finansowej jej kontrahentów, profesjonalne ściąganie wierzytelności. Szybkie (po złoŝeniu faktury u Faktora) otrzymanie zaliczki umoŝliwia ponadto uzyskanie korzystniejszych warunków przy zakupie towarów - rabaty u dostawców etc. Faktoring jest duŝym usprawnieniem w funkcjonowaniu firm mających wielu odbiorców rozproszonych na terenie całego kraju. Współpraca z firmą ING Commercial Finance Polska S.A. przekłada się na poprawę dyscypliny płatniczej kontrahentów oraz pozwala na znaczne oszczędności w kosztach administracyjnych (w tym telekomunikacyjnych i pocztowych). Mając moŝliwość zaoferowania swoim odbiorcom dłuŝszych terminów płatności, przy jednoczesnym otrzymaniu zaliczek na poczet wierzytelności - Państwa firma pozyskuje nowych odbiorców, wynikiem czego jest wzrost sprzedaŝy a w konsekwencji - zysków. Korzyści z faktoringu odnoszą takŝe Państwa odbiorcy uzyskując odroczone terminy płatności. Im równieŝ pozwala to zwiększyć sprzedaŝ i poprawić płynność finansową ich firmy. 3. II. ROZPOCZĘCIE WSPÓŁPRACY 5/26

Po podpisaniu Umowy faktoringu ING Commercial Finance Polska S.A. informuje Państwa kontrahentów listem poleconym o rozpoczęciu współpracy z Faktorem i związanym z tym zbyciem wierzytelności (załącznik nr 1 List A). Zawiadomienia o podpisaniu umowy faktoringowej wysyłane są na podstawie dostarczonej przez Klienta bazy danych swoich aktywnych kontrahentów, zawierającej: nazwę firmy, nr NIP lub nr ewidencyjny odbiorcy u Klienta, dokładny adres, nr telefonu i faxu, e-mail 2, imię, nazwisko i stanowisko osoby, z którą naleŝy się kontaktować w sprawach płatności 3. Poinformowanie odbiorców Klienta jest bardzo waŝne z uwagi na zminimalizowanie występowania płatności dokonywanych za faktury objęte umową faktoringu nadal na rachunek Klienta. WaŜne jest, aby w początkowym okresie współpracy Klient informował swoich odbiorców, Ŝe muszą oni regulować swoje zobowiązania na rachunek firmy ING Commercial Finance Polska S.A. jedynie za faktury mające informację o cesji wierzytelności, aby uniknąć płatności na rachunek Faktora za faktury nieobjęte umową. W przypadku, gdy Klient posiada umowę handlową z kontrahentem, w której znajduje się klauzula o wymaganej zgodzie kontrahenta na cesje wierzytelności, potrzebna jest pisemna zgoda Odbiorcy na cesje wierzytelności na rzecz ING Commercial Finance Polska S.A.. Przypadki sieci handlowych (Géant, Carrefour, Makro Cash & Carry, Tesco) mogą wymagać niestandardowych dokumentów np. Trójstronnego Porozumienia. Jeśli Klient przekazuje do finansowania faktury sprzed umowy faktoringu oraz w przypadku faktoringu eksportowego, Odbiorca musi wyrazić zgodę na cesję wierzytelności. W związku ze zbyciem wierzytelności, na wszystkich Państwa fakturach, musi znajdować się czytelna informacja o cesji wierzytelności. Ma ona następująca treść: Kwota faktury płatna wyłącznie na rachunek: ING Commercial Finance Polska S.A. ul. Chmielna 85/87 00-805 Warszawa ING Bank Śląski w Warszawie S.A. Rachunek nr PL... któremu zbyliśmy nasze wierzytelności łącznie z niŝej przedłoŝoną. Kupującemu nie 2 zalecane 3 ibidem 6/26

przysługują Ŝadne uprawnienia zmniejszające zobowiązania z tytułu wierzytelności stwierdzonej niniejszą fakturą Adnotacja o cesji dla faktur eksportowych jest sporządzana w języku danego kraju i zawiera wymagane w danym kraju cechy. Stosowne teksty dla poszczególnych krajów są ustalane przez Faktora. Na fakturach wystawianych przez Państwa musi być umieszczony tylko jeden numer rachunku bankowego rachunek firmy ING Commercial Finance Polska S.A. (wymieniony w Umowie faktoringu), na który ma płacić Państwa kontrahent. Faktury, aby mogły być przedmiotem zaliczkowania muszą spełniać następujące warunki: muszą być podpisane lub wystawione na oświadczenie (w takim przypadku konieczny jest aktualny oryginał Oświadczenia do wystawiania faktur bez podpisu odbiorcy oraz kopia dokumentu wydania towaru), faktury korygujące muszą być podpisane, nie mogą być sprzeczne z Umową faktoringu. 4. III. DORĘCZENIE FAKTUR Wraz ze zbiorczym drukiem doręczenia faktur przesyłają Państwo do firmy ING Commercial Finance Polska S.A. oryginalne kopie faktur. Oryginały faktur wysyłają Państwo do swoich kontrahentów. Dokument doręczenia faktur musi być podpisany przez osobę upowaŝnioną w tym celu przez Klienta. Oryginał upowaŝnienia znajduje się w firmie ING Commercial Finance Polska S.A. Faktury korygujące zwiększające wartość faktury przesyłają Państwo równieŝ wraz z dokumentem doręczenia faktur. W przypadku faktur w walutach obcych zestawienia winny być sporządzane dla poszczególnych walut (dla kaŝdej waluty odrębny dokument doręczenia). Faktury korygujące podpisane przez kontrahentów przesyłają Państwo do nas wraz ze zbiorczym dokumentem doręczenia faktur korygujących. NiezaleŜnie od faktu posiadania podpisanej faktury korygującej lub teŝ nie, konieczne jest poinformowanie ING Commercial Finance Polska S.A. o wystawieniu korekty. Dokument doręczenia faktur oraz faktur korygujących składa się z 2 części A i B. Wszystkie dwie części dostarczają Państwo do firmy ING Commercial Finance Polska S.A., który jako potwierdzenie odbioru doręczenia przesyła Państwu część B. Tylko oryginalne kopie faktur są przedmiotem zaliczkowania. Natomiast w celu zmniejszenia prowizji, Klient moŝe przesyłać doręczenia w formie elektronicznej (e-mail, dyskietka) według wzoru dostarczonego przez Faktora. Zaliczkowanie na podstawie tak dostarczanych wierzytelności odbędzie się w momencie zweryfikowania ich z oryginalnymi fakturami. Zgodnie z Warunkami Współpracy ING Commercial Finance Polska S.A. stosuje dwie stawki prowizji pobieranej od wartości brutto przedkładanych faktur: 7/26

1. WyŜsza prowizja za faktury, księgowanych ręcznie przez Faktora w systemie faktoringowym. 2. NiŜsza prowizja za doręczenia faktur wprowadzane przez Faktora do systemu faktoringowego z dyskietki lub przesyłki pocztą elektroniczną dostarczonej przez Klienta. Po zaksięgowaniu doręczenia naliczamy Państwu prowizję i automatycznie jest ona księgowana na rachunku. Do wyŝej wymienionej prowizji doliczany jest podatek VAT (obecnie stawka VAT zwolniony). Pozostała, procentowa część kwoty, wynikająca z Warunków Współpracy stawiana jest do Państwa dyspozycji na rachunku rozliczeniowym. Reszta doręczenia księgowana jest na koncie kwota zablokowana. Po zaksięgowaniu doręczenia następnego dnia przekazywany jest do Państwa wydruk Dziennik doręczonych faktur i faktur korygujących, który zawiera zestawienia faktur i faktur korygujących zaksięgowanych w systemie komputerowym oraz rozliczenie opłat faktoringowych. 5. IV. WYPŁATA ZALICZEK Zaliczki na poczet wierzytelności otrzymują Państwo po zaksięgowania faktur w systemie oraz ich uprzedniej weryfikacji. Pierwsze doręczenia poddawane są weryfikacji, która odbywa się poprzez potwierdzenia sald z odbiorcami. Pozytywna weryfikacja moŝe być warunkiem rozpoczęcia wypłacania zaliczek przez firmę ING Commercial Finance Polska S.A. Wierzytelności weryfikowane są równieŝ w trakcie współpracy, w tym raz na koniec roku do wszystkich odbiorców wysyłane są uzgodnienia sald. Wypłata dokonywana jest w postaci przelewu bankowego, zgodnie z dyspozycją Klienta, otrzymaną w momencie podpisania umowy faktoringowej. KaŜdorazowa zmiana dyspozycji przekazywania zaliczek moŝliwa jest tylko i wyłącznie na podstawie oryginalnego dokumentu dyspozycji podpisanego przez osobę upowaŝnioną do reprezentowania Państwa firmy. 8/26

Klient Faktury Handlowy-Heller S.A. Uzgodnienie zaliczki Kwota zablokowana Klient Wypłata zaliczki automatycznie lub na wezwanie Informacja dotycząca powstałego salda do wykorzystania z tytułu doręczonych faktur, dostępna jest na wyciągu z konta, który przekazywany jest do Państwa raz w tygodniu. 6. V. PŁATNOŚCI ODBIORCÓW W chwili płatności odbiorca za fakturę zostaje zwolniona zablokowana wcześniej kwota, którą mogą Państwo dodatkowo dysponować. Kontrahent Płatność Handlowy-Heller S.A. Spłata Kwota zablokowana Płatność dłuŝnika, rozliczenie faktury Klient (a) Dziennik płatności 9/26

W momencie płatności od odbiorcy kwota zablokowana przekazywana jest na Państwa rachunek rozliczeniowy. Dziennik płatności powstaje po zamknięciu płatności i jest drukowany następnego dnia. KaŜdy dziennik zawiera datę księgowań umieszczoną w górnej części wydruku. W dolnej części wydruku znajduje się suma wszystkich zdarzeń księgowych z danego dnia, dotyczących wszystkich Państwa odbiorców. (b) Płatności bezpośrednie Jak wynika z doświadczenia z naszymi Klientami, w pierwszych miesiącach współpracy niektórzy Państwa kontrahenci z przyzwyczajenia płacą bezpośrednio na Państwa rachunek. Wszelkie płatności kontrahentów dokonane na Państwa rachunek winny być, w terminie 3 dni roboczych po otrzymaniu, bez wezwania, przekazane na rachunek firmy ING Commercial Finance Polska S.A. (c) Wierzytelności wzajemne (kompensaty) W przypadku występowania rozliczeń kompensacyjnych pomiędzy Klientem a odbiorcą, ING Commercial Finance Polska S.A. powinien zostać niezwłocznie o tym powiadomiony. Wierzytelności będące przedmiotem kompensat, zostaną wyłączone z finansowania. 7. VI. ZESTAWIENIA BIEśĄCE Firma ING Commercial Finance Polska S.A. przekazuje Państwu codziennie oraz tygodniowo następujące zestawienia dotyczące obsługi wierzytelności: Codziennie Dziennik doręczonych faktur i faktur korygujących Dziennik płatności Tygodniowo Wyciąg z konta zawierający wszystkie operacje z całego tygodnia i wysokość kredytu do wykorzystania Lista otwartych pozycji (niezapłacone wierzytelności) w rozbiciu na odbiorców i strukturę wieku wierzytelności Lista niefinansowanych wierzytelności Zestawienie monitów zestawienie wszystkich pism monitujących o zapłatę wysłanych do odbiorcw ING Commercial Finance Polska S.A. oferuje Państwu w ramach umowy faktoringu przesyłanie codziennie zestawień dotyczących płatności oraz otwartych pozycji w formie poczty elektronicznej. Na Państwa wniosek dokumenty mogą być równieŝ przesyłane w formie papierowej. Na Państwa Ŝyczenie ING Commercial Finance Polska S.A. oferuje dodatkowo zestawienia zawierające historię płatności kontrahentów oraz wydruk zawierający statystykę obrotu odbiorców (kontrahentów). (a) Dziennik doręczonych faktur i faktur korygujących Wydruk generowany jest następnego dnia roboczego po zaksięgowaniu faktur i faktur korygujących przekazanych przez Państwa. (b) Dziennik płatności 10/26

KaŜdy wpływ płatności na Państwa rachunek ma swoje odzwierciedlenie w wydrukach generowanych przez system komputerowy następnego dnia roboczego po zaksięgowaniu wpływu. (c) Wyciąg z konta Wraz z wyciągiem z konta otrzymują Państwo szczegółowe zestawienie wszystkich przeprowadzanych księgowań w ciągu danego tygodnia. Na wyciągu znajdziecie Państwo następujące informacje: łączna kwota wierzytelności, łączna kwota udzielonych zaliczek, zestawienie wpływów zapłat od kontrahentów, kwotę faktur oraz faktur korygujących, opłaty faktoringowe i odsetki, stan dostępnych środków. (d) Lista otwartych pozycji Wydruk zawiera aktualny stan nierozliczonych pozycji wszystkich Państwa kontrahentów, będących w ewidencji firmy ING Commercial Finance Polska S.A. Pozwala on na analizę struktury wierzytelności Klienta oraz na podjęcie wcześniejszych działań mających na celu jej poprawę. (e) Lista niefinansowanych wierzytelności W zestawieniu pokazane są wierzytelności wyłączone z finansowania tzn. takie, które nie są w danym momencie zaliczkowane, np.: przeterminowanie spłaty powyŝej 60 dni, niedostateczny standing, toczące się postępowanie sądowe. Obok kaŝdej zablokowanej faktury występuje oznaczenie kodów, które określa przyczynę wyłączenia danej faktury z finansowania. Równolegle uŝywane są tzw. kody opisu, które nie powodują wyłączenia z finansowania danej faktury, a słuŝą jedynie dodaniu opisu do danej faktury. Najczęściej stosowane kody przez ING Commercial Finance Polska S.A.: Kod blokady Znaczenie Przyczyna zastosowania 902 Przekroczenie limitu finansowania/kredytowego Kwota wierzytelności przekraczająca udzielony limit została wyłączona z finansowania 903 Zakaz cesji Odbiorca nie godzi się na faktoring 904 Brak dostawy towaru Odbiorca nie otrzymał towaru na który została wystawiona faktura 905 Reklamacja Odbiorca odmawia zapłaty ze względu na reklamacje towaru 906 Wierzytelność wzajemna Występowanie rozliczeń kompensacyjnych 909 Koncentracja Saldo wierzytelności na odbiorcy przekracza dozwolony poziom w stosunku do finansowanych wierzytelności 914 Komis Rozliczenia komisowe 913 Zbyt długi termin płatności Termin płatności na fakturze przekracza dozwolony okres 917 Księgowanie bez finansowania Nabywane wierzytelności nie podlegają zaliczkowaniu 921 Weryfikacja faktury Faktura z tym kodem zostanie poddana weryfikacji u odbiorcy 922 Płatność gotówką Płatność dokonana bezpośrednio do Klienta 926 Brak faktury Brak faktury u odbiorcy 928 Niedostateczny standing Zła kondycja finansowa odbiorcy 941 Brak faktury korygującej Brak faktury korygującej u Faktora 950 Przeterminowane nowe faktury Blokada faktur, które w momencie dostarczenia juŝ są wymagalne 11/26

951 Wyłączenie odbiorcy z umowy fakt. Odbiorca został wyłączony z finansowania na podstawie Umowy faktoringu 952 Windykacja Wobec odbiorcy prowadzone jest postępowanie windykacyjne 953 Wyłączenie z finansowania odbiorcy W przypadku, gdy najstarsza faktura jest przeterminowana o 60 dni, cały odbiorcy zostaje wyłączony z finansowania 955 Firma powiązana z klientem Powiązanie kapitałowe lub personalne między klientem a odbiorcą 956 Brak oświadczenie VAT Brak upowaŝnienia do wystawiania faktur VAT bez podpisu 957 Brak dokumentu WZ Brak dokumentu potwierdzającego dostawę towaru 958 Zwrot towaru do Klienta Odbiorca zwrócił towar do klienta 970 Płatność bezpośrednia Zapłata bezpośrednio na rachunek Klienta 971 Nieznany adres Brak kontaktu z odbiorcą 972 Sprawa wyjaśniana Informacje od odbiorcy lub klienta, które muszą zostać wyjaśnione 976 Bankrut Utrata płynności odbiorcy 978 Windykacja u innego klienta Odbiorca jest windykowany przez HH 980 Przekroczony okres finansowania Faktury przeterminowane powyŝej 60 dni Kod opisu Znaczenie Przyczyna zastosowania 908 Nierozksięgowana płatność Płatność od Odbiorcy bez opisu lub brak faktur zgodnych z opisem 946 Płatność w drodze Przelew od odbiorcy w drodze 947 Faktury sprzed umowy Faktury sprzed podpisania umowy 954 Czekamy na brakujące Czekamy na uzupełnienie dokumentów do faktury dokumenty 963 Harmonogram spłat Spłaty odbiorcy wg ustalonego harmonogramu 968 Niedopłatność Częściowa zapłata za fakturę 8. VII. MONITOWANIE Dzięki bieŝącemu prowadzeniu księgowań, upominanie odbiorców niepłacących w terminie odbywa się systematycznie. Monit wzywający odbiorców do regulowania przeterminowanych zobowiązań jest generowany automatycznie przez system komputerowy, na podstawie terminów zapadalności przesyłanych przez Klienta faktur i wysyłany jest listem poleconym. Brak informacji o zmianie terminu płatności faktury, spowoduje automatyczne wysłanie wezwania do zapłaty, co z kolei moŝe zaszkodzić Państwa stosunkom handlowym z odbiorcami. Dla indywidualnych potrzeb Klienta, ING Commercial Finance Polska S.A. moŝe zmieniać okres w jakim wysyłany jest monit. Oprócz pisemnego monitowania, odbiorcy opóźniający się w płatnościach monitowani są równieŝ telefonicznie. W przypadku braku reakcji ze strony odbiorcy, do Klient otrzymuje tzw. Zalecenie do windykacji, w którym zalecamy podjęcie kroków windykacyjnych wobec konkretnego odbiorcy. Klient moŝe zdecydować się na windykację przez wyspecjalizowany dział ING Commercial Finance Polska S.A. i złoŝyć wniosek o podjęcie windykacji. Przykładowy schemat monitowania kontrahentów (odbiorców) przedstawia się następująco: 12/26

Faktura Po 10 dniach od daty zapadalności faktury monit PRZYPOMINIENIE O ZAPŁACIE Po następnych 10 dniach WEZWANIE DO ZAPŁATY Po następnych 10 dniach MONITOWANIE TELEFONICZNE Po następnych 10 dniach - list polecony WEZWANIE DO ZAPŁATY 60 dni po terminie wymagalności Lista zaleceń do windykacji zostaje wyslana do Klienta Windykacja 9. VIII. LIMITY FINANSOWANIA Limit finansowania występuje przy umowie faktoringu bez przejęcia ryzyka wypłacalności dłuŝnika i oznacza maksymalną wysokość salda wierzytelności, które moŝe być finansowane w stosunku do jednego dłuŝnika. ING Commercial Finance Polska S.A. przyznaje Klientom Automatyczny Limit Finansowania (ALF) do wysokości, którego wierzytelności będą finansowane bez wniosku Klienta. Kwota wierzytelności ponad poziom ALF będzie finansowana w oparciu o Limit Finansowania przyznawany na podstawie wniosku Klienta. Jeśli wnioskowane przez Klienta limity będą wyŝsze niŝ wynikające z oceny firmy ING Commercial Finance Polska S.A. moŝemy się zwrócić do Klienta o dostarczenie dodatkowych informacji na temat tych dłuŝników, przede wszystkim ich sprawozdań finansowych, które mogłyby umoŝliwić nam podwyŝszenie limitu. 10. IX. LIMITY KREDYTOWE Limity kredytowe są stosowane w przypadku faktoringu z przejęciem ryzyka wypłacalności dłuŝnika. Kwota przyznanego limitu określa, do jakiej wysokości ING Commercial Finance Polska S.A. będzie finansował wierzytelności danego dłuŝnika. ING Commercial Finance Polska S.A. przyznaje limity kredytowe na podstawie wniosku Klienta. O przyznaniu limitu Klient jest informowany pisemnie przez firmę ING Commercial Finance Polska S.A. ING Commercial Finance Polska S.A. przejmuje ryzyko wypłacalności dłuŝnika w następujących przypadkach: 1. Przewlekła zwłoka opóźnienie w płatnościach powyŝej 120 dni od daty wymagalności faktury. 2. Prawna niewypłacalność wszczęto postępowanie naprawcze lub upadłościowe w stosunku do dłuŝnika. 13/26

ING Commercial Finance Polska S.A. przejmuje ryzyko wypłacalności dłuŝnika do 80% wartości przyznanych limitów kredytowych. Pozostałe 20% stanowi udział własny Klienta. 11. X. KSIĘGOWANIE ING Commercial Finance Polska S.A. proponuje Państwu następujący sposób księgowania: 1. Księgowanie wystawionych faktur: Dowód księgowy: faktura VAT wystawiona przez Klienta Przychody NaleŜności z produkcji/sprzedaŝy VAT od odbiorców X X X 2. Zbycie wierzytelności firmie ING Commercial Finance Polska S.A. Dowód księgowy: dzienniki doręczonych faktur do Faktora NaleŜności od ING Commercial Finance Polska S.A. * X NaleŜności od odbiorców X * Proponujemy utworzyć analitykę pozabilansowo na naleŝności od odbiorców i wówczas wpływy od odbiorców moŝna księgować pozabilansowo z dzienników płatności przesyłanych przez ING Commercial Finance Polska S.A. 3. Księgowanie faktur korygujących: a) Dowód księgowy: faktura korygująca VAT wystawiona przez Klienta (pomniejszająca fakturę źródłową): Przychody NaleŜności z produkcji/handlu VAT od odbiorców (X) (X) (X) b) Dowód księgowy: faktura korygująca VAT wystawiona przez Klienta (powiększająca fakturę źródłową); księgowanie tak jak w pkt.1. 14/26

4. Otrzymane zaliczki od firmy ING Commercial Finance Polska S.A.: Dowód księgowy: wyciąg bankowy Klienta Bank X NaleŜności od ING Commercial Finance Polska S.A. X 5. Odsetki faktoringowe: Dowód księgowy: faktura VAT wystawiona przez faktora na koniec kaŝdego miesiąca Koszty finansowe Odsetki faktoringowe X NaleŜności od ING Commercial Finance Polska S.A. X 6. Opłaty faktoringowe (prowizje, koszty windykacji, opłaty administracyjne, opłaty za przyznanie oraz obsługę limitów): Dowód księgowy: faktura VAT wystawiona przez faktora na koniec kaŝdego miesiąca Koszty faktoringowe VAT NaleŜności od ING Commercial Finance Polska S.A. X X X 7. Odsetki za zwłokę zapłacone przez odbiorców: Dowód księgowy: dziennik płatności ING Commercial Finance Polska S.A. NaleŜności od ING Commercial Finance Polska S.A. X Przychody z operacji finansowych X 15/26

12. ZAŁĄCZNIKI (i) Nazwa i adres Klienta Załącznik nr 1 List A..., dnia... ING Commercial Finance Polska S.A. ul. Chmielna 85/87 00-805 Warszawa Nazwa i adres DłuŜnika Szanowni Państwo, Uprzejmie informujemy, iŝ KLIENT i ING Commercial Finance Polska S.A. w dniu... zawarły Umowę faktoringu NR.../2004, na mocy której KLIENT powierzył obsłudze ING Commercial Finance Polska S.A. administrowanie i zarządzanie portfelem wierzytelności KLIENTA wobec jego kontrahentów, w tym równieŝ wobec DŁUśNIK. W związku z powyŝszym pragniemy uprzejmie poinformować, iŝ KLIENT na podstawie wyŝej wymienionej Umowy przelał na rzecz ING Commercial Finance Polska S.A. przysługujące mu wobec Państwa wierzytelności pienięŝne z tytułu sprzedaŝy towarów lub świadczenia usług, a takŝe wierzytelności wobec Państwa, które powstaną w okresie obowiązywania Umowy faktoringu. Faktury wystawiane Państwu przez KLIENTA potwierdzające istnienie oraz zbycie wierzytelności objętych umową faktoringu, zawierają informację o cesji wierzytelności o następującej treści: "Kwota faktury płatna wyłącznie na rachunek: ING Commercial Finance Polska S.A.,ul. Chmielna 85/87, 00-805 Warszawa, www.ingcomfin.pl; Bank Handlowy w Warszawie S.A., III Oddział w Warszawie, rachunek nr: PL..., któremu zbyliśmy nasze wierzytelności łącznie z niŝej przedłoŝoną. Kupującemu nie przysługują Ŝadne uprawnienia zmniejszające zobowiązania z tytułu wierzytelności stwierdzonej niniejszą fakturą" Jednocześnie pragniemy zwrócić Państwa szczególną uwagę na zmianę dyspozycji dotyczącej beneficjenta i rachunku bankowego, tj. kierowanie wszystkich płatności z tytułu wyŝej określonych wierzytelności wyłącznie na rzecz i na wyŝej wskazany rachunek ING Commercial Finance Polska S.A. Przestrzeganie powyŝszych ustaleń jest niezbędne dla skutecznego przekazu płatności i zwolnienia Państwa z zobowiązań wobec ING Commercial Finance Polska S.A. Niniejszym mamy przyjemność przekazać Państwu informację, iŝ w strukturze ING Commercial Finance Polska S.A. za bezpośredni kontakt z Państwem jest odpowiedzialna/y Pani/Pan... dostępna/y pod numerem telefonu lub adresem e-mail:... W szczególności pracownicy ING Commercial Finance Polska S.A. mogą się kontaktować z Państwem w następujących sprawach: uzgodnienia sald, potwierdzenie otrzymania towarów i wykonania usług, monitorowania płatności. Z powaŝaniem KLIENT ING Commercial Finance Polska S.A. 16/26

Klient 1 / 777 ALFA S.A. LISTA OTWARTYCH POZYCJI Data: 22.12.2003 Nr dziennika: 14375 Waluta: PLN Strona: 1 Nr faktury Data Data Kwota faktury Waluta Kwota faktury Kwota faktury Kod Uwagi wystawienia zapadaln. w walucie w walucie klienta niefinansowana monitu faktury 51234 15 WENUS SP. Z O.O. UL. JESIENNA 1 00-001 KRAKÓW RestF67/3 20.11.2003 29.12.2003 20.000,00 PLN 20.000,00 -/968 Niezapadłe 20.000,00 Saldo 20.000,00 01-30 dni 0,00 Finansowane 20.000,00 31-60 dni 0,00 Niefinansowane 0,00 61-90 dni 0,00 Limit kredytowy 0,00 91-120 dni 0,00 Kod limitu >120 dni 0,00 Limit finansowania 30.000,00 51235 65 MERKURY SP.J. UL. ZIMOWA 25 00-003 POZNAŃ F65/3 15.11.2003 15.12.2003 15.000,00 PLN 15.000,00 F69/3 25.11.2003 25.12.2003 20.000,00 PLN 20.000,00 15.000,00 902/- Niezapadłe 20.000,00 Saldo 35.000,00 01-30 dni 15.000,00 Finansowane 20.000,00 31-60 dni 0,00 Niefinansowane 15.000,00 61-90 dni 0,00 Limit kredytowy 0,00 91-120 dni 0,00 Kod limitu >120 dni 0,00 Limit finansowania 20.000,00 50321 125 MARS UL. LETNIA 136 00-005 WARSZAWA P.H.U. F35/3 05.07.2003 01.10.2003 5.000,00 PLN 5.000,00 5.000,00 099 980/- F36/3 05.07.2003 01.10.2003 23.000,00 PLN 23.000,00 23.000,00 099 980/- F45/3 20.08.2003 15.11.2003 15.000,00 PLN 15.000,00 15.000,00 028 980/- Niezapadłe 0,00 Saldo 43.000,00 01-30 dni 0,00 Finansowane 0,00 31-60 dni 15.000,00 Niefinansowane 43.000,00 61-90 dni 28.000,00 Limit kredytowy 0,00 91-120 dni 0,00 Kod limitu >120 dni 0,00 Limit finansowania 50.000,00

Klient 1 / 777 ALFA S.A. LISTA OTWARTYCH POZYCJI Data: 22.12.2003 Nr dziennika: 14375 Waluta: PLN Strona: 2 Nr faktury Data Data Kwota faktury Waluta Kwota faktury Kwota faktury Kod Uwagi wystawienia zapadaln. w walucie w walucie klienta niefinansowana monitu faktury 80125 256 JOWISZ SP. Z O.O. UL. WIOSENNA 11 00-007 GDAŃSK F95/3 02.12.2003 02.01.2004 50.000,00 PLN 50.000,00 20.000,00 909/- F96/3 02.12.2003 17.01.2004 40.000,00 PLN 40.000,00 40.000,00 909/- Niezapadłe 90.000,00 Saldo 90.000,00 01-30 dni 0,00 Finansowane 30.000,00 31-60 dni 0,00 Niefinansowane 60.000,00 61-90 dni 0,00 Limit kredytowy 0,00 91-120 dni 0,00 Kod limitu >120 dni 0,00 Limit finansowania 100.000,00 10285 122 SATURN SP.J. UL. ZIMOWA 25A 00-003 SANOK F58/3 15.10.2003 15.11.2003 16.000,00 PLN 16.000,00 028 F59/3 30.10.2003 30.11.2003 5.000,00 PLN 5.000,00 1.000,00 027 941/- Niezapadłe 0,00 Saldo 21.000,00 01-30 dni 5.000,00 Finansowane 20.000,00 31-60 dni 16.000,00 Niefinansowane 1.000,00 61-90 dni 0,00 Limit kredytowy 0,00 91-120 dni 0,00 Kod limitu >120 dni 0,00 Limit finansowania 50.000,00 18/26

Klient 1 / 777 ALFA Sp. z o.o. STRUKTURA WIERZYTELNOŚCI Data: 22.12.2003 Nr dziennika: 14375 Waluta: PLN Strona: 3 Faktury razem Kwota Kwota Kwota waluta wierzytelności wierzytelności wierzytelności finansowane niefinansowane razem Suma otwartych pozycji: 90.000,00 119.000,00 209.000,00 Struktura wieku: Przed terminem płatności: za > 120 dni 0,00 0,00 0,00 za 91 120 dni 0,00 0,00 0,00 za 61 90 dni 0,00 0,00 0,00 za 31 60 dni 0,00 0,00 0,00 za 1 30 dni 55.000,00 75.000,00 130.000,00 Dzisiaj 0,00 0,00 0,00 Po terminie płatności: od 1 30 dni 19.000,00 1.000,00 20.000,00 od 31 60 dni 16.000,00 15.000,00 31.000,00 od 61 90 dni 0,00 28.000,00 28.000,00 od 91 120 dni 0,00 0,00 0,00 od > 120 dni 0,00 0,00 0,00 90.000,00 119.000,00 209.000,00 Kraj/waluta: POLSKA PLN 209.000,00 90.000,00 119.000,00 209.000,00 209.000,00 90.000,00 119.000,00 209.000,00 Niefinansowane wierzytelności: przekroczenie limitu 902 5.000,00 15.000,00 20.000,00 koncentracja 909 30.000,00 60.000,00 90.000,00 brak faktury korygującej 941 4.000,00 1.000,00 5.000,00 przekroczenie okresu 980 0,00 43.000,00 43.000,00 finansowania 39.000,00 119.000,00 158.000,00 Pozostałe oznaczenia: płatność częściowa 968 20.000,00 0,00 20.000,00 20.000,00 0,00 20.000,00 19/26

Klient 1 / 777 ALFA S.A. DZIENNIK DORĘCZONYCH FAKTUR Data: 05.12.2003 Nr dziennika: 14375 Nr sekwencyjny: 11 Waluta: PLN Strona: 1 Nr dłuŝn. Nr dłuŝn. Nazwa dłuŝnika Kraj Numer Data Term. Kwota faktury Wal. Kwota faktury Kwota faktury Powód Faktor Klient faktury faktury płat. w walucie faktury w walucie klienta niefinansowana niefinansowania 80125 256 JOWISZ SP. Z O.O. F96/3 02.12.2003 46 40.000,00 PLN 40.000,00 40.000,00 koncentracja 23333 239 URAN SP.K. F90/3 27.112003 10 15.000,00 PLN 15.000,00 51235 65 MERKURY SP.J. F91/3 27.11.2003 10 5.000,00 PLN 5.000,00 5.000,00 przekroczenie limitu Razem 60.000,00 45.000,00 Kraj Prowizja Prowizja Faktury Faktury korygujące Kwota Faktury Faktury korygujące Kwota Podatek % za fakturę Konto finansowane Konto finansowane prowizji niefinansowane niefinansowane prowizji PL - POLSKA 1,50 15.000,00 900,00 45.000,00 Prowizja nadzwyczajna Razem 15.000,00 900,00 45.000,00