WPROWADZENIE a) Forma prawna i siedziba emitenta. Spółka Akcyjna z siedzibą w Łodzi przy ul. Kilińskiego 228 Wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego Rejestr Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000079261 Podstawowy przedmiot działalności emitenta wg. działów EKD - 1822 produkcja pozostałej odzieŝy wierzchniej. b) Prezentowane sprawozdanie finansowe obejmuje : - wprowadzenie - bilans sporządzony na dzień 31.12.2005 r - rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2005 r - zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od1 stycznia do 31 grudnia 2005 r - rachunek przepływów pienięŝnych - dodatkowe informacje i objaśnienia, oraz dane finansowe za poprzedni rok obrotowy 01.01.2004 31.12.2004 sporządzone w sposób zapewniający porównywalność danych. c) Skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej: ZARZĄD Od 1 stycznia 2005 roku do 31 marca 2005 roku Zarząd jednoosobowy: Jacek Pudło Prezes Zarządu Od 1 kwietnia do 30 kwietnia 2005 roku: Jacek Pudło Prezes Zarządu Krzysztof Okoński Wiceprezes Zarządu Od 1 maja 2005 do 31 grudnia 2005 roku. Jacek Pudło Prezes Zarządu Krzysztof Okoński Wiceprezes Zarządu Mikołaj Habit Wiceprezes Zarządu RADA NADZORCZA Od 1 stycznia 2005 roku: Krzysztof Okoński Rafał Fabisiak Piotr śygłowicz Piotr Jurkiewicz Tomasz Majka Przewodniczący Wiceprzewodniczący W dniu 9 lutego 2005 r Pan Rafał Fabisiak złoŝył rezygnację z funkcji Wiceprzewodniczącego i Członka Rady Nadzorczej. W dniu 31 marca 2005 roku, w związku z kandydowaniem na Wiceprezesa Zarządu, Pan Krzysztof Okoński złoŝył rezygnację z funkcji Przewodniczącego i Członka Rady Nadzorczej. W dniu 17 maja 2005 roku, decyzją Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, w skład Rady Nadzorczej zostali powołani Pan Piotr Stanisław Pietrzak i Pan Bogdan Rycharski. 1
W dniu 24 maja 2005 roku Rada Nadzorcza wybrała na Przewodniczącego Pana Piotra Jurkiewicza oraz na Wiceprzewodniczącego Pana Piotra Stanisława Pietrzaka. W dniu 30 czerwca 2005 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy odwołało z funkcji Członka Rady Nadzczej Pana Piotra śygłowicza i powołało Panią Jolantę Okońską- Kubicę. Od 30 czerwca 2005 roku skład Rady Nadzorczej przedstawiał się następująco: Piotr Jurkiewicz Przewodniczący Piotr Stanisław Pietrzak Wiceprzewodniczący Tomasz Majka Bogdan Rycharski Jolanta Okońska-Kubica W dniu 15 listopada 2005 roku Pan Bogdan Rycharski złoŝył rezygnację z funkcji Członka Rady Nadzorczej d) W skład przedsiębiorstwa emitenta nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe. e) Jednostka nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego na podstawie MSR 8 & 7 z uwagi iŝ dane finansowe są nieistotne. f) Sprawozdanie zostało sporządzone przy załoŝeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Istniały w 2005 r okoliczności wskazujące na zagroŝenie kontynuowania działalności. W wyniku publicznej subskrypcji akcji, która była następstwem podjętych na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy w dniu 10 stycznia 2005 r uchwał o nowej emisji akcji serii C i D, Spółka pozyskała środki finansowe na kontynuowanie działalności. g) Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, nie róŝni się istotnie od informacji sporządzonych zgodnie z MSR. h) Wybrane dane finansowe za rok 2005 rok oraz za rok 2004 roku zamieszczone na stronie tytułowej do SAR 2005 przeliczono na EURO wg następujących zasad: -do przeliczenia obrotu i wyniku finansowego zastosowano kurs 4,0233 (średnia arytmetyczna średnich kursów ustalanych przez NBP na ostatni dzień kaŝdego miesiąca roku obrotowego) -do przeliczenia aktywów, zobowiązań i kapitałów zastosowano kurs 3,8598 (średni kurs ogłoszony przez NBP na dzień bilansowy). i) Stosowane zasady rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego: 2
AKTYWA I. AKTYWA TRWAŁE 1. Wartości niematerialne i prawne Wartości niematerialne i prawne wyceniane są według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Na dzień bilansowy wartości niematerialne i prawne wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i łączną kwotę odpisów aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne i prawne amortyzowane są zgodnie z art. 31 ust.2 i art. 32 ust.1 4 i ust.6 ustawy o rachunkowości, uwzględniający czas ekonomicznej i uŝytkowej przydatności, Stawki amortyzacyjne dla poszczególnych tytułów wartości niematerialnych i prawnych ustalane są na cały okres amortyzacji przed rozpoczęciem dokonywania odpisów amortyzacyjnych. JeŜeli wartość jednostkowa danego tytułu wartości niematerialnych i prawnych nie przekracza kwoty 3,5tys. zł wówczas dokonuje się odpisu jednorazowo w koszty nie zaliczając danego tytułu do wartości niematerialnych i prawnych. 2. Rzeczowe aktywa trwałe Środki trwałe wyceniane są według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Na dzień bilansowy środki trwałe wycenia się według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o dotychczasowe odpisy umorzeniowe, a takŝe o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych podlega podwyŝszeniu o wartość nakładów poniesionych na ich ulepszenie. Środki trwałe sfinansowane z ulgi inwestycyjnej w 1994r amortyzowane są zgodnie z obowiązującymi stawkami poprzez konto rozliczeń miedzyokresowych czynnych. Środki trwałe do 3,5tys. zł odpisywane są w 100% w koszty. Od 1998r amortyzacja podatkowa jest równa amortyzacji księgowej. Środki trwałe amortyzowane są metodą liniową według stawek określonych w załączniku do ustawy z dnia 15.02.92r. (Dz. Ustaw 54\2000 wraz z póŝniejszymi zmianami) o podatku dochodowym od osób prawnych. Środki trwałe zakupione przed wyŝej wymienioną datą wg poprzednio stosowanych stawek z Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 17.01.1977 ( Dz. Ustaw 6/97). Na dzień bilansowy 31.12.2005 r jednostka dokonała okresowej weryfikacji stosowanych stawek amortyzacyjnych środków trwałych nie w pełni umorzonych. Grupa 1 stawka 2,5 % Grupa 2 stawka 4 % Grupa 3 stawka 6 % Grupa 4 w tym : podgrupa 486 - chłodziarki, spręŝarki 10% podgrupa 444 - spręŝarki powietrza 12,5% podgrupa 469,484 - wymienniki ciepła 17% podgrupa 491 - komputery 30% Grupa 5 stawka 12,5 % Grupa 6 stawka 10 % Grupa 7 stawka 20 % Grupa 8 w tym: podgrupa 806 domki campingowe 10 % 3
podgrupa 803 wyposaŝenie biur 14% podgrupa 800,808 pozostałe wyposaŝenie 20 % W 2002 r wprowadzono do pozycji grunty prawo wieczystego uŝytkowania. Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości oddzielnie dla kaŝdego zadania inwestycyjnego. Na dzień bilansowy środki trwałe w budowie wyceniane są zgodnie z przepisami art. 28 ust.1 ustawy o rachunkowości - według cen nabycia lub kosztu wytworzenia w znaczeniu określonym w art. 28 ust. 2 ustawy. 3. Inwestycje długoterminowe Długoterminowe aktywa finansowe stanowią akcje i udziały, które Spółka posiada w innych jednostkach. Akcje i udziały na dzień bilansowy wyceniono według cen nabycia skorygowanych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. 4. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Spółka nie tworzy aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z uwagi, iŝ w kolejnych okresach nie będzie dostępny dochód od opodatkowania umoŝliwiający jego rozliczenie. II. AKTYWA OBROTOWE 1. Zapasy Materiały - z zakupów krajowych wyceniane są według rzeczywistych cen zakupu, natomiast zakupy materiałów z importu wyceniane są łącznie z cłem. Koszty zakupu odnoszone są w cięŝar kosztów własnych. Na dzień bilansowy materiały wyceniane są nie wyŝej niŝ w cenach sprzedaŝy netto. Spółka stosuje zasadę wyceny rozchodów materiałowych " pierwsze przyszło - pierwsze wyszło". Produkcja w toku - wyceniana jest na poziomie kosztów materiałów bezpośrednich a półfabrykaty na poziomie kosztów wytworzenia. Produkty gotowe i usługi - wyceniane są po koszcie wytworzenia. Do wyceny stosuje się ceny ewidencyjne, które korygowane są odchyleniami. Na dzień bilansowy wyroby gotowe wyceniane są w rzeczywistym koszcie wytworzenia nie wyŝszym od cen sprzedaŝy netto. W bilansie podlegają korekcie o utworzone odpisy aktualizujące. Informację o utworzonych odpisach podano w dodatkowych notach objaśniających. Towary - wyceniane są według cen zakupu. Ewidencja towarów prowadzona jest w cenach sprzedaŝy netto. Na dzień bilansowy towary wyceniane są według rzeczywistych cen zakupu nie wyŝej niŝ w cenach sprzedaŝy netto. Informację o utworzonych odpisach podano w dodatkowych notach objaśniających. Odpisy aktualizujące tworzone są według następujących zasad: - 100% odpisu na zapasy składowane powyŝej 2 lat, 4
- 50% odpisu na zapasy składowane od 1 roku do 2 lat. - 10% odpisu na zapasy składowane od 6 m-cy do roku 2. NaleŜności krótkoterminowe NaleŜności ujmowane są w kwocie wymaganej zapłaty, z zachowaniem ostroŝności. NaleŜności w walutach obcych ujmowane są po kursie przyjętym w zgłoszeniu celnym SAD. Na dzień bilansowy naleŝności w walutach wycenione są po kursie średnim ustalonego dla danej waluty przez NBP na ten dzień. W bilansie naleŝności podlegają korekcie o odpisy aktualizujące wartość naleŝności. Odpisy aktualizujące wartość naleŝności tworzone są według następujących zasad: - 100% na naleŝności powyŝej 1 roku - 50% na naleŝności od 6 miesięcy do jednego roku. - 10% na naleŝności od 3 miesięcy do 6 miesięcy. Odpisy aktualizujące wartość naleŝności tworzone są w oparciu o art. 35b ustawy o rachunkowości między innymi na: - naleŝności wątpliwe, sporne i trudnościagalne, - naleŝności od dłuŝników postawionych w stanie likwidacji lub w stan upadłości. RóŜnice kursowe powstałe na dzień ich wyceny oraz przy zapłacie naleŝności w walucie obcej odnosi się odpowiednio w przychody lub koszty finansowe. 3. Inwestycje krótkoterminowe, środki pienięŝne, inne aktywa pienięŝne Inwestycje krótkoterminowe według ceny (wartości) rynkowej albo według ceny nabycia lub ceny (wartości) rynkowej, zaleŝnie od tego, która z nich jest niŝsza, a krótkoterminowe inwestycje, dla których nie istnieje aktywny rynek w inny sposób określonej wartości godziwej. Aktywa pienięŝne w walucie krajowej wykazano w wartości nominalnej. Środki pienięŝne w walutach obcych na dzień bilansowy wyceniono po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez NBP na ten dzień. 4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Rozliczenia międzyokresowe ujęto w bilansie w wysokości kosztów przypadających na następne okresy sprawozdawcze, z zachowaniem zasady ostroŝności. 5
PASYWA I. Kapitał własny Kapitały własne Spółki wyceniane są w wartości nominalnej i stanowią kapitał akcyjny, kapitał zapasowy ( w tym z aktualizacji wyceny) i kapitał rezerwowy oraz niepodzielony wynik z lat ubiegłych i wynik roku bieŝącego. II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 1. Rezerwa na zobowiązania Spółka nie tworzy rezerwy na podatek odroczony z powodu, iŝ w najbliŝszej przyszłości nie wystąpi podatek do zapłacenia, z uwagi na stratę z lat ubiegłych moŝliwą do rozliczenia w najbliŝszych 5 latach działalności. Spółka utworzyła po raz pierwszy w 2001r rezerwę na długoterminowe zobowiązanie pracownicze z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych. Rezerwa utworzona w uzasadnionej, wiarygodnie oszacowanej wartości. Wartość utworzonej rezerwy jest na dzień bilansowy aktualizowana. 2. Zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe Zobowiązania wycenione według wartości nominalnej w złotych lub w walutach obcych. Na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty w złotych. Zobowiązania w walucie obcej przeliczone po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez NBP na ten dzień. RóŜnice kursowe powstałe na dzień ich wyceny oraz przy zapłacie zobowiązań w walucie obcej odnosi się odpowiednio w przychody lub koszty finansowe. 3. Fundusze Specjalne Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzony jest w oparciu o przepisy ustawy z dnia 04.06.1994 r. o Zakładowym Funduszu Świadczeń Socjalnym. Na mocy zawartego w dniu 07.04.2003 r porozumienia pomiędzy Zarządem Próchnik S.A. i Zakładowymi Organizacjami Związkowymi działającymi w Próchnik S.A. odstąpiono od tworzeniu w latach 2003 i 2004 z Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych. 4. Rozliczenia międzyokresowe Rozliczenia międzyokresowe bierne dotyczą kosztów w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieŝący okres sprawozdawczy, wynikający w szczególności: - ze świadczeń wykonywanych na rzecz jednostki przez kontrahentów jednostki - z obowiązku wykonania, związanych z bieŝącą działalnością. 6
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Wynik finansowy Na wynik finansowy netto składa się : wynik działalności operacyjnej ( w tym z tytułu pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych), wynik operacji finansowych, wynik operacji nadzwyczajnych, obowiązkowe obciąŝenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego. Spółka sporządza Rachunek Zysków i Strat w wariancie kalkulacyjnym. 1. Wynik działalności operacyjnej Wynik działalności operacyjnej stanowi róŝnicę między przychodami netto ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów, z uwzględnieniem dotacji, opustów, rabatów i innych zmniejszeń lub zwiększeń, bez podatku od towarów i usług oraz pozostałymi przychodami operacyjnymi a wartością sprzedanych produktów, towarów i materiałów wycenionych w kosztach wytworzenia albo cenach nabycia, albo zakupu, powiększoną o całość poniesionych od początku roku obrotowego kosztów ogólnych zarządu, sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów oraz pozostałych kosztów operacyjnych. 2. Wynik operacji finansowych Wynik operacji finansowych stanowi róŝnicę między przychodami finansowymi, w szczególności z tytułu dywidend (udziałów w zyskach), odsetek, zysków ze zbycia inwestycji, aktualizacji wartości inwestycji, nadwyŝki dodatnich róŝnic kursowych nad ujemnymi a kosztami finansowymi, w szczególności z tytułu odsetek, strat ze zbycia inwestycji, aktualizacji wartości inwestycji, nadwyŝki ujemnych róŝnic kursowych nad dodatnimi, z wyjątkiem odsetek, prowizji, dodatnich i ujemnych róŝnic kursowych 3. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych Wynik zdarzeń nadzwyczajnych stanowi róŝnicę między zyskami nadzwyczajnymi a stratami nadzwyczajnymi. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH. Spółka sporządza rachunek przepływów pienięŝnych metodą pośrednią. 7