WSKAŹNIK EBITDA ZA I KWARTAŁ 2001 WZRÓSŁ DO 15,2 MILIONÓW PLN, MARŻA WSKAŹNIKA EBITDA WYNIOSŁA 12,3%,

WSKAŹNIK EBITDA ZA I KWARTAŁ 2001 WZRÓSŁ DO 15,2 MILIONÓW PLN, MARŻA WSKAŹNIKA EBITDA WYNIOSŁA 12,3%, URUCHOMIENIE DZIAŁALNOŚCI W WARSZAWIE W MARCU 2001, LINIE DLA KLIENTÓW INSTYTUCJONALNYCH STANOWIĄ 56% NOWYCH LINII URUCHOMIONYCH W I KWARTALE 2001 ROKU. PRZYCHODY GENEROWANE PRZEZ KLIENTÓW INSTYTUCJONALNYCH STANOWIŁY 53,2% PRZYCHODÓW Z DZIAŁALNOŚCI TELEKOMUNIKACYJNEJ W MARCU 2001 R. W PORÓWNANIU Z 49,6% W GRUDNIU 2000 R. Warszawa, Polska - 15 maja 2001 r. - Netia Holdings S.A. (NASDAQ: NTIA, GPW: NET), największy prywatny operator telefonii stacjonarnej w Polsce, ogłosiła dziś nie podlegające badaniu skonsolidowane wyniki finansowe według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (IAS) za pierwszy kwartał 2001 roku. Dane finansowe Wskaźnik EBITDA za pierwszy kwartał 2001 r. wzrósł o 55% do 15,2 milionów PLN (3,7 milionów USD), z poziomu 9,8 milionów PLN za pierwszy kwartał ubiegłego roku oraz o 83% z poziomu 8,3 milionów PLN za czwarty kwartał 2000 roku. Marża wskaźnika EBITDA za pierwszy kwartał 2000 r. wyniosła 12,3% w porównaniu do 6,4% za czwarty kwartał 2000 r. Przychody ogółem za pierwszy kwartał 2001 r. wzrosły o 29% do 122,9 milionów PLN (30,0 milionów USD) z kwoty 95,2 milionów PLN za pierwszy kwartał 2000 r. oraz zmniejszyły się o 4,6% w porównaniu z czwartym kwartałem 2000 r. (128,8 milionów PLN). Przychody z działalności telekomunikacyjnej za pierwszy kwartał 2001 r. wzrosły o 33% do kwoty 115,3 milionów PLN (28,1 milionów USD) z poziomu 87,0 milionów PLN za pierwszy kwartał 2000 r. oraz zmniejszyły się o 1,3% w porównaniu z czwartym kwartałem 2000 r. (116,8 milionów PLN). Przychody z podstawowej działalności telekomunikacyjnej, tj. z tytułu opłat za połączenia, instalację linii i abonament miesięczny, wzrosły o 31% w porównaniu z pierwszym kwartałem 2000 r. oraz o 3% w porównaniu z czwartym kwartałem 2000 roku. Wartość środków trwałych brutto na dzień 31 marca 2001 r. wzrosła o 37% do kwoty 2.782,1 milionów PLN (678,6 milionów USD) z kwoty 2.035,7 milionów PLN na dzień 31 marca 2000 r. oraz o 3,9% z kwoty 2.677,4 milionów PLN na dzień 31 grudnia 2000 r., odzwierciedlając stały postęp w budowie sieci telekomunikacyjnej Netii. Na dzień 31 marca 2001 r. Netia posiadała środki pieniężne w wysokości 845,9 milionów PLN (206,3 milionów USD) oraz dodatkowo środki na rachunkach typu "escrow" w wysokości 196,1 milionów PLN (47,8 milionów USD) w porównaniu ze środkami pieniężnymi w wysokości 1.142,9 milionów PLN oraz dodatkowymi środkami na rachunkach typu "escrow" w kwocie 205,5 milionów PLN na dzień 31 grudnia 2000 roku. W dniu 18 stycznia i 30 marca 2001 r. Netia zawarła drugą i trzecią z kolei umowę dotyczącą zabezpieczenia ryzyka kursowego. Dotychczas na polską walutę zostały zamienione płatności odsetkowe od obligacji o łącznej wartości blisko 700 milionów USD, stanowiących ok. 80% długoterminowego zadłużenia Netii. Na podstawie wydanej w grudniu 2000 r. decyzji Ministra Łączności kilka spółek

operatorskich z grupy Netia uzyskało odroczenie do końca 2010 roku opłat koncesyjnych o łącznej wartości ok. 44 milionów EUR (ok. 39 milionów USD wg. kursu z dnia 31 marca 2001 r.). W kwietniu 2001 r. Netia zażądała zwrotu 24 milionów EUR (ok. 21 milionów USD) uiszczonych dotychczas opłat za koncesję na świadczenie usług międzystefowych. Z dniem 1 maja 2001 r. Netia dokonała zmian w cenniku opłat za usługi telekomunikacyjne, podwyższając opłatę abonamentową i obniżając równocześnie opłatę instalacyjną oraz stawki za połączenia międzystrefowe. Dane operacyjne Liczba linii abonenckich wzrosła o 26% do 339.228 na dzień 31 marca 2001 r. z poziomu 268.912 linii abonenckich na dzień 31 marca 2000 r. i o 5,7% w porównaniu z 321.073 liniami abonenckimi na dzień 31 grudnia 2000 r. Powyższy przyrost linii abonenckich uwzględnia rezygnacje i wyłączenia abonentów, które w pierwszym kwartale 2001 roku wyniosły odpowiednio 4.728 i 10.856 linii w porównaniu do odpowiednio 2.358 i 10.385 linii za czwarty kwartał 2000 roku. Liczba linii instytucjonalnych, jako udział we wszystkich liniach abonenckich, wzrosła do poziomu 26,9% z 21,0% na dzień 31 marca 2000 r. oraz 25,3% na dzień 31 grudnia 2000 r. Udział linii instytucjonalnych w stosunku do linii nowo uruchomionych w pierwszym kwartale 2001 r. wynosi 56%. Przychody od abonentów instytucjonalnych stanowiły w marcu 2001 r. 53,2% przychodów z działalności telekomunikacyjnej ogółem w porównaniu do 49,6% w grudniu 2000 roku. Liczba linii instytucjonalnych wzrosła o 62% do 91.363 na dzień 31 marca 2001 r. z poziomu 56.530 linii instytucjonalnych na dzień 31 marca 2000 r. oraz o 12,6% w porównaniu z 81.137 liniami instytucjonalnymi na dzień 31 grudnia 2000 roku. Średni miesięczny przychód z jednej linii wzrósł o 7,3% do kwoty 117 PLN (28,5 USD) w pierwszym kwartale 2001 r. z kwoty 109 PLN osiągniętej w pierwszym kwartale 2000 r. i o 2,6% w porównaniu do kwoty 114 PLN osiągniętej w czwartym kwartale 2000 roku. W marcu 2001 r. Netia uruchomiła usługi w warszawskiej strefie numeracyjnej. Na dzień 31 marca 2001r. Netia obsługiwała w Warszawie 2.447 linii abonenckich. Na dzień 31 marca 2001 r. w Internetii było zarejestrowanych 43.963 użytkowników w porównaniu do 36.500 użytkowników na dzień 31 grudnia 2000 r., pozycjonując Internetię na miejscu drugiego pod względem wielkości dostawcy wdzwanianego dostępu do internetu (ISP) w Polsce. W marcu 2001 r. średni miesięczny przychód na użytkownika usług ISP Internetii (łącznie dla abonentów Netii i innych operatorów telekomunikacyjnych) wyniósł 29 PLN (7,1 USD). Na skutek trudności w sfinalizowaniu umowy o współpracy z Telekomunikacją Polską S.A. (TP S.A.) w zakresie połączeń międzystrefowych Netia zwróciła się do Urzędu Regulacji Telekomunikacji z wnioskiem o ustalenie terminu podpisania umowy przez TP S.A. Równocześnie, Netia zażądała zwrotu dotychczas uiszczonych opłat za koncesję na połączenia międzystrefowe w kwocie 24 milionów EUR. Najważniejsze dane

PLN'000 1Q01 4Q00^ 3Q00^ 2Q00^ 1Q00^ Przychody ze sprzedaży 122.916 128.813 113.898 104.798 95.238 EBITDA (wynik operacyjny przed amortyzacją) 15.154 8.288 1.785 3.279 9.827 Marża % 12,3% 6,4% 1,6% 3,1% 10,3% Wynik netto bez efektu różnic kursowych (133.027) (97.563) (90.367) (196.542) (95.914) Wynik netto (56.757) (16.970) (135.796) (124.146) (85.134) Zobowiązania długoterminowe netto** 2.255.963 2.161.245 1.792.015 1.542.457 1.524.260 Wynik operacyjny (38.714) (43.177) (47.557) (34.072) (31.725) USD'000 * 1Q01 4Q00^ 3Q00^ 2Q00^ 1Q00^ Przychody ze sprzedaży 29.979 31.418 27.780 25.560 22.987 EBITDA (wynik operacyjny przed amortyzacją) 3.696 2.021 435 799 2.372 Marża % 12,3% 6,4% 1,6% 3,1% 10,3% Wynik netto bez efektu różnic kursowych (32.445) (23.796) (22.041) (47.937) (23.394) Wynik netto (13.843) (4.139) (33.121) (30.280) (20.764) Zobowiązania długoterminowe netto** 550.235 527.133 437.077 376.209 367.894 Wynik operacyjny (9.443) (10.531) (11.599) (8.310) (7.739) * Kwoty w USD zostały przeliczone po 4,1 PLN = 1,00 USD, średnim kursie ogłoszonym przez NBP w dniu 31 marca 2001 r. Przeliczenie zostało dokonane jedynie dla wygody odbiorców tych danych. ** Zobowiązania długoterminowe netto są zdefiniowane jako zobowiązania długoterminowe pomniejszone o środki pieniężne oraz o długoterminową i krótkoterminową część rachunków typu "Escrow". ^ Niektóre kwoty dotyczące poprzednich kwartałów zostały zreklasyfikowane bądź przeliczone w celu zapewnienia porównywalności danych, aby odzwierciedlić wpływ wymogów Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (MSR 38 - "Wartości niematerialne i prawne"). Mattias Gadd, Prezes Netii, stwierdził: - Jesteśmy zadowoleni ze wzrostu wskaźnika EBITDA w

pierwszym kwartale i udanego uruchomienia działalności operatorskiej w Warszawie, która jest największym rynku telekomunikacyjnym w Polsce. Netia działa obecnie w sześciu z dziesięciu największych polskich aglomeracji, a nasza sieć szkieletowa, która połączyła pod koniec ubiegłego roku dziesięć największych polskich miast, wspiera dalszy rozwój konkurencyjnych usług, z hurtowymi usługami sieciowymi włącznie. Wzrost przychodów był nieco niższy z powodu kontynuowania akcji promocyjnych, zwłaszcza dla segmentu klientów biznesowych, w powiązaniu z wysokim poziomem wymuszonych rezygnacji (wyłączenia). Tym niemniej, wzrost przychodów z podstawowej działalności telekomunikacyjnej, tj. z tytułu opłat za połączenia, instalację linii i abonament miesięczny, wyniósł 3% w porównaniu z poprzednim kwartałem. Rezultatem dokonanego w tym kwartale przeglądu strategicznego Netii była decyzja, aby w dalszym ciągu krótko- i średnioterminowo koncentrować nasze wysiłki na budowaniu wiodącej pozycji w najbardziej dochodowych segmentach rynku telekomunikacyjnego, w szczególności w segmencie klientów korporacyjnych oraz średnich i małych przedsiębiorstw, włącznie z wybranymi usługami transmisji danych i internetowymi. W chwili obecnej naszym priorytetem jest wykonanie efektywność, ze zwróceniem szczególnej uwagi skuteczność działań operacyjnych. Wraz z ostatnio wprowadzoną zmianą cennika opłat oraz wzrostem liczby klientów instytucjonalnych, w szczególności w Warszawie, spodziewamy się dalszego wzrostu wyników na poziomie przychodów i wskaźnika EBITDA w kolejnych miesiącach bieżącego roku. Komentując wyniki finansowe, Avi Hochman, Członek Zarządu i Dyrektor Finansowy Netii, powiedział: - Netia konsekwentnie odnotowuje wzrost na poziomie wskaźnika EBITDA, prawie podwajając zarówno poziom jak i marżę EBITDA w pierwszym kwartale 2001 roku w porównaniu z czwartym kwartałem roku ubiegłego. Jesteśmy zadowoleni ze wzrostu średniego przychodu na linię, który odzwierciedla wzrost przychodów z usług telekomunikacyjnych i sukces w zdobywaniu klientów instytucjonalnych. Na poziom przychodów ogółem wpłynęło stopniowe redukowanie działalności spółki Uni-Net świadczącej usługi trunkingowe. Ponadto, przychody zmniejszyły się nieznacznie w porównaniu z poprzednim kwartałem w związku z jednorazowym przychodem ze sprzedaży aktywów w wysokości 2,6 milionów PLN odnotowanym w ubiegłym kwartale. Począwszy od następnego kwartału na poziom przychodów wpłynie dodatnio udany start uruchomionej w marcu 2001 r. działalności operatorskiej w Warszawie, a także zmiany cennika opłat wprowadzone z dniem 1 maja 2001 roku. Informacje Finansowe Porównanie pierwszego kwartału 2001 r. z pierwszym kwartałem 2000 r. Przychody za pierwszy kwartał 2001 r. wzrosły o 29% do kwoty 122,9 milionów PLN (30,0 milionów USD) z kwoty 95,2 milionów PLN za pierwszy kwartał 2000 roku. Przychody z usług telekomunikacyjnych wzrosły o 33% do kwoty 115,3 milionów PLN (28,1 milionów USD) z kwoty 87,0 milionów PLN za pierwszy kwartał roku ubiegłego. Główną przyczyną tego wzrostu było zwiększenie się o 26,1% liczby abonentów do poziomu 339.228 na dzień 31 marca 2001 r. w porównaniu z 268.912 abonentami na dzień 31 marca 2000 roku. Pozostałymi przyczynami tego wzrostu były: ogólne zwiększenie się przeciętnego dochodu za obsługę linii (117 PLN (28,5 USD) w pierwszym kwartale 2001 r. w porównaniu do 109 PLN w pierwszym kwartale 2000 r.), podwyższenie cennika opłat za rozmowy lokalne i abonament miesięczny w styczniu (odpowiednio o 13% i 33%) i lipcu 2000 r. (7% i 25%), a także większy ruch w sieci. Zysk operacyjny przez amortyzacją (EBITDA) wyniósł 15,2 milionów PLN (3,7 milionów USD), w porównaniu do 9,8 milionów PLN za pierwszy kwartał 2000 roku. Opłaty międzoperatorskie wzrosły o 9% do 28,4 milionów PLN (6,9 milionów USD) z poziomu 26,0 milionów PLN. Opłaty międzyoperatorskie liczone w stosunku do wpływów z tytułu opłat za

połączenia spadły do 33,5% z poziomu 41,3%, odzwierciedlając rezultat bezpośredniego podłączenia sieci Netii do sieci operatorów komórkowych oraz wzrastającym udziałem połączeń przenoszonych po własnej sieci szkieletowej. "Pozostałe koszty operacyjne" wyniosły 75,0 milionów PLN (18,3 milionów USD), wśród których główną pozycję zajmowały wynagrodzenia oraz ubezpieczenia społeczne. Zatrudnienie na dzień 31 marca 2001 r. wyniosło 1.635 osób w porównaniu do 1.276 na dzień 31 marca 2000. Wyżej wymienione "inne koszty operacyjne" stanowiły 61,0% przychodów ogółem na dzień 31 marca 2001 r. w porównaniu do 58,6% na dzień 31 marca 2000. W dalszym ciągu wzrasta wydajność; liczba linii znajdujących się w eksploatacji przypadających na jednego zatrudnionego zwiększyła się o 4% do przeciętnego poziomu 211 w pierwszym kwartale 2001 r. z poziomu 202 za pierwszy kwartał 2000 roku. Miesięczny przychód z działalności telekomunikacyjnej przypadający na jednego zatrudnionego zwiększył się pomiędzy tymi okresami o 5% do kwoty 24.376 PLN (5.945 USD) z kwoty 23.295 PLN. Amortyzacja środków trwałych oraz koncesji wzrosła o 35% do kwoty 47,6 milionów PLN (11,6 milionów USD) z kwoty 32,5 milionów PLN ze względu na oddanie do eksploatacji kolejnych fragmentów sieci. Koszty finansowe netto zmniejszyły się o 58% do kwoty 20,3 milionów PLN (5,0 milionów USD) w skutek umocnienia się złotego wobec euro i dolara amerykańskiego. Strata netto wyniosła 56,8 milionów PLN (13,8 milionów USD) w porównaniu do straty netto w wysokości 85,1 milionów PLN za pierwszy kwartał roku ubiegłego. Zmniejszenie się straty wynika głównie ze spadku poziomu kosztów finansowych o 28,6 milionów PLN związanego z korzystnymi zmianami kursów walutowych i poprawy wyniku operacyjnego na poziomie EBITDA o 5,4 milionów PLN. Odpływ pieniężny z tytułu działalności inwestycyjnej wzrósł o 66% do kwoty 294,1 milionów PLN (71,7 milionów USD) z kwoty 176,8 milionów PLN za pierwszy kwartał 2000 roku. Środki pieniężne netto wydatkowane na zakup środków trwałych i oprogramowania komputerowego wyniosły 239,4 milionów PLN (58,4 milionów USD). Środki trwałe i oprogramowanie komputerowe netto wzrosły o 32% do kwoty 2.470,1 milionów PLN (602,4 milionów USD) z kwoty 1.866,1 milionów PLN na dzień 31 marca 2000 r., odzwierciedlając stały postęp w budowie sieci telekomunikacyjnej Netii. Na dzień 31 marca 2001 r. Netia posiadała środki pieniężne w wysokości 845,9 milionów PLN (206,3 milionów USD), gotowe do zainwestowania w działalność operacyjną oraz budowę infrastruktury. Dodatkowo Netia posiadała środki na rachunkach typu "escrow" w wysokości 196,1 milionów PLN (47,8 milionów USD) przeznaczone na wypłaty odsetek za obligacje typu "Senior Notes" wyemitowane w 1999 roku (do czerwca 2001 r.) oraz 2000 roku (do czerwca 2002 r.). Porównanie pierwszego kwartału 2001 r. z czwartym kwartałem 2000 r. Przychody ogółem za pierwszy kwartał 2001 r. zmniejszyły się o 4,6% do kwoty 122,9 milionów PLN (30,0 milionów USD) z kwoty 128,8 milionów PLN za czwarty kwartał 2000 roku. Spadek ten był spowodowany zmniejszeniem się o 1,3% przychodów z działalności telekomunikacyjnej do kwoty 115,3 milionów PLN (28,1 milionów USD) z kwoty 116,8 milionów PLN za czwarty kwartał 2000 roku, spowodowany m.in. wpływem kampanii promocyjnych prowadzonych w pierwszym kwartale 2001 r. Na poziom przychodów miał też wpływ spadek o 36,7% do kwoty 7,6 milionów PLN (1,9 milionów USD) przychodów z pozostałej działalności odpowiadających operacjom spółki Uni-Net, joint venture Netii i Motoroli oferującej radiowe usługi trunkingowe, w porównaniu do 12,1 milionów PLN za czwarty kwartał roku ubiegłego. Średni miesięczny przychód na linię wzrósł o 2,6% do kwoty 117 PLN (28,5 USD) w porównaniu do 114 PLN w czwartym kwartale 2000 roku. Średni miesięczny przychód na linię abonenta instytucjonalnego wzrósł o 3,1% do kwoty 231 PLN (56,3 USD) z poziomu 224 PLN w

poprzednim kwartale. Średni miesięczny przychód na linię abonenta mieszkaniowego zmniejszył się o 2,6% do 75 PLN (18,3 USD) z kwoty 77 PLN w czwartym kwartale 2000 roku. Zysk operacyjny przed amortyzacją (EBITDA) za kwartał wyniósł 15,2 milionów PLN (3,7 miliony USD) w porównaniu do 8,3 milionów PLN za czwarty kwartał 2000 roku. Marża wskaźnika EBITDA za pierwszy kwartał 2001 r. wyniosła 12,3% w porównaniu do marży EBITDA na poziomie 6,4% za czwarty kwartał 2000 roku. Podsumowanie działalności operacyjnej Spółka zwiększyła liczbę linii przyłączonych do central o 25% do poziomu 553.798 linii na koniec pierwszego kwartału 2001 r. z poziomu 441.421 linii na dzień 31 marca 2000 r. oraz o 1,4% w stosunku do 546.309 linii na dzień 31 grudnia 2000 roku. Liczba linii założonych u klientów instytucjonalnych, w odniesieniu do wszystkich linii abonenckich, zwiększyła się do 26,9 % z poziomu 21,0% na dzień 31 marca 2000 roku, odzwierciedlając strategię adresowania oferty do generujących wysokie przychody klientów korporacyjnych oraz małych i średnich przedsiębiorstw. W marcu 2001 r. Netia uruchomiła z sukcesem działalność operatorską w warszawskiej strefie numeracyjnej. Na dzień 31 marca 2001 r. Netia obsługiwała w Warszawie 2.447 linii abonenckich. Netia w dalszym ciągu rozwija ofertę internetową, będąc obecnie drugim co do wielkości operatorem wdzwanianego dostępu do Internetu w Polsce; na dzień 31 marca 2001 r. w Internetii zarejestrowanych było 43.963 użytkowników, a średni miesięczny przychód na użytkownika w marcu 2001 r. wyniósł 29 PLN (7,1 USD). Obecnie Internetia.pl jest jednym z najczęściej odwiedzanych polskich portali. Według badania OBOP w marcu 2001 r. Internetia.pl znalazła się na czwartym miejscu wśród polskich portali (kategoria "Korzystanie z portalu w ciągu ostatniego miesiąca"). W czwartym kwartale 2000 r. Netia uruchomiła krajową sieć szkieletową, która łączy dziesięć największych miast w Polsce. Sieć o długości 2.550 km składa się obecnie z 1.650 km własnych światłowodów oraz 900 km linii dzierżawionych. Netia buduje dodatkową infrastrukturę, której ukończenie zaplanowano do końca 2001 roku, o długości ok. 850 km, która zastąpi większość obecnie dzierżawionych linii. W styczniu 2001 r. Netia otrzymała korzystną dla siebie decyzję arbitrażową Ministra Łączności dotyczącą stawek rozliczeniowych z TP S.A. za usługi międzystrefowe. Netia jest przygotowana do świadczenia usług międzystrefowych od drugiej połowy ubiegłego roku i zakończyła negocjacje treści umowy o współpracy z TP S.A. Pomimo uzgodnienia treści umowy i parafowania jej przez strony w lutym 2001 r., umowa nie została do dnia dzisiejszego podpisana przez zarząd TP S.A. W związku z powyższym, Netia wystąpiła do Urzędu Regulacji Telekomunikacji ("URT") z wnioskiem o określenie terminu podpisania umowy przez TP S.A. Ponadto, ze względu na brak możliwości korzystania z koncesji oraz fakt, że w 2002 r. nastąpi otwarcie rynku telekomunikacyjnego dla połączeń międzystrefowych, Netia zażądała od URT zwrotu dotychczas uiszczonych opłat za koncesję międzystrefową w wysokości 24 milionów EUR. Niniejszy dokument zawiera niektóre stwierdzenia odnoszące się do planów oraz projektów przyszłych działań Netii, których realizacja jest uzależniona od pewnego ryzyka i przyszłych niepewnych zdarzeń, włączając w to m. in. ryzyko akceptacji produktów na rynku oraz wpływ kalkulacji cen przez innych operatorów, a także opracowywanie nowych produktów, rozwój komercjalizacji i technologii. Inwestorzy winni zapoznać się z raportami i dokumentami Netii przekazywanymi okresowo do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (Securities and Exchange Commission) (SEC) Stanów Zjednoczonych Ameryki, w tym m.in. z Raportem Rocznym Netii złożonym na formularzu 20-F za rok finansowy kończący się 31 grudnia 2000 roku, zawierającym

dodatkowe czynniki, które należy uwzględnić przed podjęciem decyzji o zainwestowaniu w papiery wartościowe Netii. Główne dane operacyjne 1Q01 4Q00 3Q00 2Q00 1Q00 Dane dotyczące sieci telefonicznej Ilość linii podłączonych na koniec okresu 553,798 546,309 489,945 470,006 441,421 Dane o ilości abonentów Ilość linii abonenckich na koniec okresu Netia ogółem 339,228 321,073 307,160 286,259 268,912 Przyrost netto linii abonenckich w okresie 18,155 13,913 20,901 17,347 17,188 Przyrost netto linii dla abonentów instytucjonalnych w okresie 10,226 8,758 9,162 6,687 4,976 Ilość linii dla abonentów instytucjonalnych na koniec okresu Udział linii dla abonentów instytucjonalnych w całkowitej ilości linii 91,363 81,137 72,379 63,217 56,530 26.9% 25.3% 23.6% 22.1% 21.0% Użytkownicy usług ISP Internetii 43,963 36,500 24,354 12,030 Średni przychód na linię (PLN) 117 114 109 107 109 Średni przychód na linię abonenta instytucjonalnego (PLN) Średni przychód na linię abonenta mieszkaniowego (PLN) Średni przychód na użytkownika Internetii (PLN) 29 231 224 236 252 282 75 77 69 67 65 - (w tysiącach PLN) Rachunek wyników (według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, nie badane) Przychody z działalności telekomunikacyjnej 1Q01 1Q00 4Q00 115.277 87.032 116.744 Przychody z pozostałej działalności Razem przychody 7.639 8.206 12.069 122.916 95.238 128.813

Rozliczenia międzyoperatorskie Wartość sprzedanych towarów i materiałów Pozostałe koszty operacyjne EBITDA Marża (%) (28.386) (25.965) (29.098) (4.403) (3.632) (1.577) (74.973) (55.814) (89.850) 15.154 9.827 8.288 12,3% 10,3% 6,4% Amortyzacja środków trwałych i koncesji telekomunikacyjnych Odpis wartości firmy z konsolidacji (47.575) (35.220) (45.164) (6.293) (6.332) (6.301) Wynik operacyjny Marża (%) (38.714) (31.725) (43.177) -31,5% -33,3% -33,5% Koszty finansowe netto Pozostałe koszty Wynik brutto przed opodatkowaniem (20.309) (48.877) 30.485 0 0 (339) (59.023) (80.602) (13.031) Podatek dochodowy Udział udziałowców mniejszościowych w wyniku Wynik netto Marża (%) (296) (4.501) (90) 2.562 (31) (3.849) (56.757) (85.134) (16.970) -46,2% -89,3% -13,2% Wynik netto na akcję (PLN) (1,84) (3,24) 0,55 Średnia ważona ilość akcji w ciągu okresu 30.817.291 26.260.684 30.817.291

Nota do kosztów finansowych Odsetki netto Różnice kursowe netto Odpis kosztów uzyskania kredytu Pozostałe koszty finansowe (89.520) (56.769) (100.370) 76.270 10.780 135.243 0 (2.888) (8.550) (7.059) 0 4.162 (w tysiącach PLN) Środki pieniężne Bilans (według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, nie badany) 31 marca 2001 31 marca 2000 845.895 923.417 Krótkoterminowe papiery wartościowe Należności Należności handlowe netto Należności z tytułu podatków Pozostałe 148.180 188.455 90.558 89.734 34.295 22.364 4.818 5.178 Zapasy 2.037 1.641 Rozliczenia międzyokresowe czynne Razem aktywa bieżące 13.244 12.832 1.139.027 1.243.621 Długoterminowe papiery wartościowe 47.889 52.633 Inwestycje 12.249 13 Środki trwałe netto 2.408.482 1.869.901 Oprogramowanie komputerowe netto 61.651 0 Koncesje telekomunikacyjne netto 736.300 309.356 Odroczone koszty uzyskania kredytu 0 88.816

Pozostałe aktywa długoterminowe Wartość firmy z konsolidacji Razem aktywa długoterminowe 9.779 20.168 230.317 251.850 3.506.667 2.592.737 Aktywa razem 4.645.694 3.836.358 Krótkoterminowa część zobowiązań długoterminowych Krótkoterminowa część zobowiązań za koncesje telekomunikacyjne Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne Zobowiązania handlowe Zobowiązania wobec stron powiązanych Rozliczenia międzyokresowe bierne i inne zobowiązania krótkoterminowe Przychody przyszłych okresów Razem zobowiązania bieżące 0 46.955 106.025 0 177.125 181.008 0 4.014 163.375 181.340 4.774 3.111 451.299 416.428 Depozyty klientów 0 235 Zobowiązania długoterminowe Długoterminowa część zobowiązań za koncesje telekomunikacyjne Zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego Udziały mniejszościowe Razem zobowiązania długoterminowe 3.297.927 2.688.765 140.482 117.192 52.810 0 24.854 1.016 3.516.073 2.807.208 Kapitał akcyjny 203.285 172.334 Kapitał zapasowy 1.713.865 1.275.840

Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny Akcje własne do zbycia Wynik lat ubiegłych i wynik bieżącego roku obrotowego Razem kapitał własny (3.611) 0 (70.890) 0 (1.164.327) (835.452) 678.322 612.722 Pasywa razem 4.645.694 3.836.358 (w tysiącach PLN) Rachunek przepływów pieniężnych (według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości) 1Q01 1Q00 4Q00 Wynik netto (56.757) (85.134) (16.970) Amortyzacja i odpis wartości firmy z konsolidacji 53.868 41.552 52.115 Odpis kosztów uzyskania kredytu 0 2.888 4.605 Amortyzacja dyskonta od obligacji 30.712 27.298 30.391 Udziały mniejszościowe w wyniku (2.562) 31 3.849 Inne koszty 0 0 (3.823) Zmiana aktywów długoterminowych 500 (8.423) (8.026) Naliczone odsetki 73.151 46.082 77.309 Odsetki naliczone na zobowiązaniach z tytułu koncesji 2.375 14.539 5.120 (Zyski) / Straty z tytułu różnic kursowych (70.714) (25.859) (134.408) Zmiana kapitału obrotowego 10.229 3.323 58.367 Przepływy pieniężne z tytułu działalności operacyjnej 40.802 16.297 68.529 Zakup środków trwałych (239.362) (176.848) (201.320) Zmiana w finansowym majątku trwałym 8.500 0 (19.874) Zakup udziałów od udziałowców mniejszościowych (59.193) 0 0 Zakup koncesji telekomunikacyjnych (3.998) 0 (190. 814) Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej (294.053) (176.848) (412.008) Wpływy netto z emisji akcji 0 0 (3.056) Odroczone koszty uzyskania kredytu 0 0 (11.742)

Przepływy pieniężne z działalności finansowej 0 0 (14.798) Różnice kursowe na środkach pieniężnych (43.704) (18.442) (61.844) Zmiana stanu środków pieniężnych (296.955) (178.993) (420.121) Środki pieniężne na początek okresu 1.142.850 1.102.410 1.562.971 Środki pieniężne na koniec okresu 845.895 923.417 1.142.850