Projekt inwestycyjny ocena opłacalności i wykonalności Poznań, BOMIS, 17 18 maja 2018 r. godz. 10.00 17.00 i 9.00 do 16.00 Copyright by Andrzej Półkoszek & BOMIS. All rights reserved. Sposób realizacji zajęć Praca uczestników szkolenia polega na wykonywaniu ćwiczeń i analizie przykładów przygotowanych w specjalnym systemie do analizy ekonomiczno-finansowej i oceny projektów inwestycyjnych. W ten sposób merytoryczne założenia programu przedstawione są od razu poprzez konkretne ich zastosowanie. Ćwiczenia obejmują zadania narzucające uczestnikom zasady określonej procedury analitycznej. Pozwala to na przeanalizowanie większej ilości przykładów również przez osoby nie posiadające jeszcze biegłości w tego typu procedurach. Uczestnicy mogą pracować na własnych laptopach lub na komputerach przygotowanych przez BOMIS. Materiały szkoleniowe Uczestnicy otrzymują -licencję na korzystanie po szkoleniu z systemu analizy z gotowymi procedurami analitycznymi, -materiały w formie elektronicznej, w tym indywidualnie poprawione ćwiczenia wykonywane podczas zajęć, -certyfikat potwierdzający uczestnictwo w szkoleniu. Zakres tematyczny szkolenia Dzień I [10:00 17:00, w tym przerwa obiadowa 1 godz.] 1. Model analizy projektu inwestycyjnego - spojrzenie ogólne, ustalenie pryncypialnych zasad Fazy realizacji projektów inwestycyjnych [zasady weryfikacji i monitoringu]. Zasady i cele opracowania studium wykonalności projektów inwestycyjnych. Zasady szacowania okresu referencyjnego dla projektów inwestycyjnych [potrzeby merytoryczne i praktyka polskich instytucji finansowych]. Rola wartości rezydualnej w ocenie i wycenie projektów [ma zastosowanie do projektów bez wyraźnej daty zakończenia, np. komercyjne projekty budowlane]. Schemat budowy sprawozdań finansowych pro forma dla celów oceny projektu
inwestycyjnego i jego prezentacja analityczna [zasady budowy sprawozdania z przepływów pieniężnych i jego forma niezbędna do oceny płynności finansowej oraz opłacalności projektów]. Wartość rezydualna zasady tworzenia formuły renty wiecznej oraz jej odmiany. Krytyczna analiza modeli analitycznych oraz sposoby minimalizacji ryzyka szacowania wartości rezydualnej. Narzędzia prezentacji i/lub ćwiczeń: prezentacja multimedialna + praca uczestników na indywidualnych stanowiskach 2. Definicja płynności finansowej i opłacalności projektu inwestycyjnego Definicja i jej interpretacja przykłady analityczne. Rola zmian wartości nabywczej pieniądza w czasie [oprocentowanie i dyskonto]. Proste wskaźniki oceny opłacalności projektu [ROI, ROE, prosty okres zwrotu]. 3. Podział projektów inwestycyjnych i wpływ tego podziału na ich ocenę Projekty odtworzeniowe, projekty modernizacyjne, projekty nowe [rozwojowe]. Różnice w podejściu do oceny analitycznej projektów inwestycyjnych w zależności od ich charakteru. Rola analizy finansowej przedsiębiorstwa Inwestora w ustalaniu pryncypiów oceny projektów inwestycyjnych [pojęcie stopy zwrotu z kapitału zainwestowanego ROIC]. Przykłady analityczne oceny projektów inwestycyjnych o różnym charakterze. 4. Wskaźniki dyskontowe oceny projektów inwestycyjnych Wskaźnik wartości zaktualizowanej w czasie NPV i jego interpretacja. Wskaźnik wewnętrznej stopy zwrotu IRR i jego interpretacja. Wskaźnik zmodyfikowanej wewnętrznej stopy zwrotu MIRR i jego interpretacja. Wskaźnik zdyskontowanego okresu zwrotu PB [Payback] i jego interpretacja. Wskaźnik stopy przychody/koszty B/C i jego interpretacja. Kryteria wyboru wskaźników. Dzień II [9:00 16:00, w tym przerwa obiadowa 1 godz.] 1. Pogłębiona analiza wskaźnikowa projektu inwestycyjnego Budowa zaawansowanego planu finansowego dla potrzeb projektu i jego ocena. Odmiany formuł wartości rezydualnej. Odmiany wskaźników dyskontowych.
2. Specyfika analizy dużych przedsięwzięć inwestycyjnych [infrastrukturalnych] Wskaźniki dyskontowe stosowane dla oceny ryzyka dużych projektów inwestycyjnych [konsorcjalnych] i ich interpretacja [Project Life Cover, Loan Life Cover, Drawndown Cover, wskaźniki AICR i ADSCR]. 3. Rola oceny jakościowej [tzw. miękkiej] projektu inwestycyjnego w minimalizacji ryzyka jego realizacji [rola studium wykonalności] Praktyka różnych form realizacji projektów budowlanych [Generalne wykonawstwo, inwestor zastępczy]. Możliwości oceny przez pracowników banku ryzyka w obszarze technicznym [analiza kontraktu zakupu maszyn i urządzeń, analiza kontraktów budowlanych]. Rola harmonogramu rzeczowo-finansowego oraz zasad ustalania rezerwy inwestycyjnej w ocenie jakościowej projektów inwestycyjnych. Narzędzia prezentacji: prezentacja ogólnych zasad, dyskusja praktycznych przypadków. 4. Analiza ryzyka realizacji projektów inwestycyjnych Analiza wrażliwości. Analiza scenariuszy. Metoda Monte Carlo. Analiza opcji w ocenie projektów. Szkolenie prowadzi ANDRZEJ PÓŁKOSZEK. Jest autorem licznych wycen wnip, w tym patentów, prac badawczo- rozwojowych, licencji, znaków towarowych i znanych polskich marek, a także przedsiębiorstw i ich analiz ekonomiczno-finansowych. Ukończył studia na Politechnice Warszawskiej, Uniwersytecie Warszawskim i w Szkole Biznesu Politechnik Warszawskiej - kurs MBA. Doświadczenie zawodowe zdobywał w liniach lotniczych, w przemyśle, w handlu zagranicznym oraz w bankowości [doradca Departamentu Kredytów w BRE Banku SA]. Sądy, prokuratury, kancelarie prawne zlecają mu niezależne ekspertyzy w zakresie naruszenia praw, a przedsiębiorstwa analizy i wycen wymagające zaawansowanej wiedzy. Więcej na www.polkoszek.pl
Opinie uczestników szkoleń Bardzo dobre przygotowanie do zajęć, obszerna wiedza merytoryczna wyczerpująca zapotrzebowanie. Dobra umiejętność objaśniania omawianych zagadnień. Bardzo wysokie kompetencje oraz rozeznanie branżowe. Artur Kin, Energetyka Boruta Sp. z o.o. Prowadzący posiada rozległą wiedzę merytoryczną, w zadowalający sposób objaśnia wszystkie zagadnienia. Wysoko oceniam umiejętność słuchania, udzielanie odpowiedzi oraz współpracę ze wszystkimi uczestnikami szkolenia. Edyta Sotomska, Dyrekcja Generalna Poczty Polskiej Prowadzący posiada bardzo dużą wiedzę merytoryczną. Zajęcia prowadzone są w ciekawy sposób. Informacje przekazywane są w bardzo przystępny sposób. Prowadzący odpowiada wyczerpująco na zadawane pytania i w jasny sposób objaśnia problemowe zagadnienia. Jolanta Mroczkowska, Krajowa Spółka Cukrowa S.A.
Projekt inwestycyjny ocena opłacalności i wykonalności Termin: 17 18 maja 2018 r., BOMIS, Poznań, ul. Wojskowa 6/E5 [Lofty Ułańskie]. Cena szkolenia: 1 490 zł netto + 23% VAT. Cena obejmuje uczestnictwo osoby w szkoleniu dwudniowym, materiały dydaktyczne, w tym arkusz kalkulacyjny z gotową procedurą do samodzielnych zastosowań, imienny certyfikat, posiłek obiadowy. Imię i nazwisko uczestnika:... Stanowisko:...e-mail:... Nazwa organizacji [dane do faktury]:.. Adres:... NIP telefon:...faks:... Osobiste oczekiwania związane ze szkoleniem:...... Preferuję posiłek: wegetariański tradycyjny. Jestem osobą w wieku: do 25 lat, 25-35 lat, 35-45 lat, powyżej 45 lat. Upoważniam Organizatora - firmę BOMIS Marzena Raźniewska-Półkoszek do wystawienia faktury VAT bez podpisu odbiorcy. Wypełnione zgłoszenie jest równoznaczne ze zobowiązaniem do zapłacenia za udział w szkoleniu. Odwołanie uczestnictwa w szkoleniu z powodu nieprzewidywalnych zdarzeń jest możliwe poprzez pisemne zawiadomienie Organizatora w terminie 7 dni przed datą rozpoczęcia zajęć. Rezygnacja z uczestnictwa po tym terminie nie zwalnia z konieczności wniesienia opłaty, z wyjątkiem sytuacji udokumentowanych zdarzeń losowych. Organizator zastrzega sobie prawo do odwołania szkolenia. W takim przypadku Organizator zobowiązuje się do zwrotu pełnej kwoty wpłaconej przez uczestnika lub też zaproponowania kolejnego terminu szkolenia za porozumieniem stron. W przypadku zdarzenia losowego lub zaistnienia siły wyższej, które uniemożliwią zarówno przeprowadzenie szkolenia, jak i jego odwołanie, Organizator zwróci kwotę wpłaconą przez uczestnika bez dodatkowych kosztów, jakie uczestnik poniósł.... pieczątka organizacji i podpis Wyrażam zgodę na umieszczenie moich danych osobowych i korporacyjnych w bazie danych firmy BOMIS Marzena Raźniewska-Półkoszek. Dane adresowe będą wykorzystywane wyłącznie w celu informowania o organizowanych przez BOMIS szkoleniach, spotkaniach, wydawanych publikacjach lub o sprawach dotyczących przebiegu współpracy, bez prawa do ich udostępniania osobom trzecim, zgodnie z treścią ustawy z dnia 29.08.1997 r. o Ochronie Danych Osobowych (Dz. U. Nr 133, poz. 883). Podającemu swoje dane przysługuje prawo wglądu do nich oraz możliwość ich poprawiania.... podpis Prosimy o odesłanie formularza na numer faksu 61/ 666 15 90 lub na adres e-mail szkolenia@bomis.pl. Potwierdzenie przyjęcia zgłoszenia zostanie przesłane na adres e-mail podany przez Państwa powyżej.