PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 15 OGŁASZA POŁĄCZONE PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES PÓŁROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2012 ROKU FG
LIST TOWARZYSTWA SKIEROWANY DO UCZESTNIKÓW FUND USZU
Warszawa, 17 sierpnia 2012 r. Szanowni Państwo, Minione pierwsze półrocze 2012 r. będzie przez nas wszystkich zapamiętane przez pryzmat kłopotów gospodarczych poszczególnych państw europejskich, rosnącego kursu amerykańskiego dolara oraz najważniejszego od lat wydarzenia w Polsce organizacji wspólnie z Ukrainą Mistrzostw Europy w Piłce Nożnej Euro 2012. Euro 2012 to wyjątkowe sportowe wydarzenie, które wzbudziło wśród Polaków i gości z całego świata wiele pozytywnych emocji. Okazało się również sporym sukcesem organizacyjnym, chociaż miało swoją drugą stronę medalu. Były nią znaczące kłopoty finansowe niektórych z firm, które budowały nowe drogi i stadiony, czy też w inny sposób były zaangażowane w przedsięwzięcia inwestycyjne związane z przygotowaniami i organizacją Euro 2012. Nie bez znaczenia dla podsumowania pierwszych sześciu miesięcy bieżącego roku była również wciąż trudna sytuacja gospodarcza kilku krajów strefy euro, która miała duże przełożenie na to, co się działo na krajowym rynku kapitałowym. Podobnie jak w 2011 r., cały czas jesteśmy świadkami problemów zadłużeniowych takich krajów jak Grecja, Hiszpania, Portugalia, Włochy czy Francja. Koszty finansowania tych krajów rosną, a wzrost gospodarczy nadal pozostawia wiele do życzenia. Równocześnie wymaga się coraz większych poświęceń fiskalnych i społecznych, aby utrzymać w ryzach to zadłużenie. Europa znalazła się w stagnacji PKB Eurolandu w I kwartale 2012 r. wyniósł -0,1%, spada produkcja przemysłowa oraz sprzedaż detaliczna. Niemcy, które były dotychczas motorem napędowym europejskiej gospodarki, także zaczynają hamować, choć nadal pozostają fundamentem gospodarczym Europy. Z postępującymi kłopotami strefy euro słabnie też europejska waluta, co w średnim i długim terminie może mieć swoje pozytywne przełożenie na odrodzenie się europejskiego eksportu, a tym samym pobudzenie wzrostu gospodarczego. Jednak świat inwestycji to nie tylko Polska i Europa, ale także inne rynki, które pomimo globalnego spowolnienia, wciąż oferują atrakcyjne okazje inwestycyjne. Dobrym przykładem są Stany Zjednoczone, które zadziwiająco dobrze radzą sobie z przeciwnościami losu. Wspomniane wcześniej słabe euro to jednocześnie silny dolar amerykański. Skorzystali na tym Ci, którzy inwestowali w aktywa powiązane z dolarem i gospodarką amerykańską: Pioneer Obligacji Dolarowych Plus w ciągu 12 miesięcy kończących się w czerwcu 2012 r. wzrósł o prawie 25%, Pioneer Zrównoważony Rynku Amerykańskiego o 20%, a Pioneer Akcji Amerykańskich w tym samym czasie zyskał prawie 18%. Wolniej, ale wciąż dynamicznie, rozwijają się Chiny, których wzrost PKB w II kwartale 2012 r. wyniósł 7,6%. Inne rynki wschodzące, w tym Polska, nadal wykazują solidny potencjał gospodarczy. Polityka monetarna wciąż jest luzowana: Chiński Bank Ludowy i Europejski Bank Centralny zdecydowały się ostatnio obniżyć poziom głównych stóp procentowych, a w USA oczekuje się kolejnej rundy programu Quantitative Easing (QE3), czyli wspierania płynności rynku i obniżenia kosztów finansowania. Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ul. Marynarska 15, budynek New City, 02-674 Warszawa, Polska Tel.: (+48 +22) 640-4000, fax: (+48 +22) 640-4005, e-mail: Fundusz@pioneerinvestments.com, Infolinia: 0-801 641 641, Internet: www.pioneer.com.pl Str. 1 / 4 Spółka zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy Wydział XIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000016956. Kapitał zakładowy: 37 804 000 złotych, łączna kwota uiszczonych wkładów równa kapitałowi zakładowemu. NIP 521-11-82-650 Zarząd: Krzysztof Lewandowski - Prezes Zarządu, Tomasz Orlik - Wiceprezes Zarządu. Member of the UniCredit Banking Group. Register of Banking Groups.
WYNIKI FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH PIONEER (od 31.12.2011 do 29.06.2012) Nazwa funduszu / subfunduszu Fundu sz (1) Walut a zbyw ania (jeśli inna niż PLN) Data pierwszej wyceny Zmiana wartości Jednostki Uczestnictwa Pierwsze półrocze 2012 (2) Od pierwszej wyceny Pioneer FIO z wydzielonymi subfunduszami 1. Pioneer Lokacyjny (i) 26.08.2005 1,40% 37,39% 2. Pioneer Pieniężny (i) 17.09.2001 2,13% 69,79% 3. Pioneer Obligacji Plus (i) 13.06.1995 3,80% 400,20% 4. Pioneer Stabilnego Inwestowania (3) (i) 22.06.2012 0,10% 5. Pioneer Stabilnego Wzrostu (i) 16.09.1996 3,10% 79,22% 6. Pioneer Zrównoważony (i) 30.07.1992 2,65% 998,20% 7. Pioneer Akcji Polskich (i) 18.12.1995 4,35% 108,60% 8. Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego (i) 25.07.2005 5,76% -34,03% 9. Pioneer Aktywnej Alokacji (i) 18.09.2007 3,70% -41,38% 10. Pioneer Akcji Aktywna Selekcja (i) 23.12.2010 6,58% -14,20% 11. Pioneer Dynamicznych Spółek (3) (i) 20.01.2012 17,37% Pioneer Funduszy Globalnych SFIO z wydzielonymi subfunduszami 12. Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego (ii) 5.05.2006 5,09% 27,72% 13. Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku (ii) 3.07.2006 3,24% 17,68% 14. Pioneer Akcji Rynków Wschodzących (ii) 2.03.2007 2,28% -28,37% 15. Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków (ii) 10.04.2007 6,14% -29,24% Rozwiniętych 16. Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu (ii) 5.06.2007 1,41% -28,37% 17. Pioneer Obligacji Strategicznych (ii) 23.10.2007 6,45% 46,65% 18. Pioneer Akcji Europy Wschodniej (ii) 8.01.2008 7,74% -36,13% 19. Pioneer Surowców i Energii (ii) 15.07.2008-4,58% -19,12% 20. Pioneer Gotówkowy (ii) 17.12.2009 2,24% 9,40% Pioneer Strategie Funduszowe SFIO z wydzielonymi subfunduszami 21. Fundusze Zagraniczne (iii) 17.10.2008 5,75% 39,66% 22. Pioneer Akcji Amerykańskich FIO 8.06.2000 4,05% -32,51% Pioneer Akcji Amerykańskich USD 10.10.2003 4,95% 18,08% 23. Pioneer Obligacji Dolarowych Plus FIO 2.05.2002 2,90% 54,33% Pioneer Obligacji Dolarowych Plus USD 1.08.2002 3,80% 85,51% 24. Pioneer Obligacji Europejskich Plus FIO 6.06.2003-0,79% 3,02% Pioneer Obligacji Europejskich Plus EUR 6.06.2003 2,86% 7,90% 25. Pioneer Akcji Europejskich FIO 29.04.2004 0,97% -16,87% Str. 3 / 4 List do uczestników [17 sierpnia 2012 ] do sprawozdania okresowego funduszy inwestycyjnych Pioneer
Nazwa funduszu / subfunduszu Fundu sz (1) Walut a zbyw ania (jeśli inna niż PLN) Data pierwszej wyceny Zmiana wartości Jednostki Uczestnictwa Pierwsze półrocze 2012 (2) Od pierwszej wyceny Pioneer Akcji Europejskich EUR 29.04.2004 4,68% -6,67% 26. Pioneer Zrównoważony Rynku Amerykańskiego FIO 25.07.2005 2,81% 24,04% Pioneer Zrównoważony Rynku Amerykańskiego USD 25.07.2005 3,67% 24,69% 27. Pioneer Zabezpieczony Rynku Polskiego SFIO 10.10.2006 4,02% 3,09% 28. Pioneer Zmiennej Alokacji SFIO 22.04.2009 2,31% 19,50% 29. Pioneer Zmiennej Alokacji 2 SFIO 8.09.2009 2,49% 6,89% 30. Pioneer Zmiennej Alokacji 3 SFIO 27.04.2010 3,05% 4,59% 31. Pioneer Zmiennej Alokacji Rynki Wschodzące SFIO 11.01.2011 2,49% -5,49% 32. Pioneer Zmiennej Alokacji Rynki Europy Wschodniej 19.04.2011 2,99% -3,70% SFIO 33. Pioneer Elastycznego Inwestowania SFIO 25.08.2011 2,69% 2,80% 34. Pioneer Instrumentów Dłużnych FIO 1.04.2010 2,03% 12,39% 35. Pioneer Obligacji Dynamiczna Alokacja FIO 1.04.2010 4,41% 15,82% 36. Pioneer Zmiennej Alokacji Rynku Amerykańskiego SFIO (3) 13.01.2012 1,90% 37. SFIO Telekomunikacji Polskiej 22.08.2001 4,71% 128,34% Uwagi: 1. Oznaczenia funduszy z wydzielonymi subfunduszami: (i) Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty; (ii) Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty; (iii) Pioneer Strategie Funduszowe Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty. 2. Zmiana wartości Jednostki Uczestnictwa ustalana jest w oparciu o ogłaszane wartości na dni wyceny, bez annualizacji. Dla funduszy zbywających Jednostki Uczestnictwa kilku kategorii prezentowane zmiany wartości Jednostki Uczestnictwa zostały wyliczone dla Jednostek Uczestnictwa kategorii A. 3. Fundusz / subfundusz, który rozpoczął zbywanie jednostek uczestnictwa w roku 2012. Pierwszy rok w każdym funduszu i subfunduszu jest niepełny - jego długość zależy od dnia rozpoczęcia działalności przez fundusz / subfundusz. Str. 4 / 4 List do uczestników [17 sierpnia 2012 ] do sprawozdania okresowego funduszy inwestycyjnych Pioneer
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Połączone Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Spis treści Wprowadzenie A B Fundusz Nazwa Funduszu, typ oraz konstrukcja Funduszu Podstawy prawne działania, informacje rejestrowe Funduszu, utworzenie Funduszu Informacja o założeniu kontynuowania działalności Wskazanie subfunduszy Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych Pioneer Akcji Rynków Wschodzących Pioneer Akcji Europy Wschodniej Pioneer Obligacji Strategicznych Pioneer Surowców i Energii Pioneer Gotówkowy Pioneer Absolutnej Stopy Zwrotu Pioneer TOP Europa Pioneer TOP Ameryka Pioneer Dochodu i Wzrostu Subkontynentu Indyjskiego Pioneer Dochodu i Wzrostu Ameryki Łacińskiej Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Subfunduszy Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych Pioneer Akcji Rynków Wschodzących Pioneer Akcji Europy Wschodniej Pioneer Obligacji Strategicznych Pioneer Absolutnej Stopy Zwrotu Pioneer Surowców i Energii Pioneer Gotówkowy Pioneer TOP Europa Pioneer TOP Ameryka Pioneer Dochodu i Wzrostu Subkontynentu Indyjskiego Pioneer Dochodu i Wzrostu Ameryki Łacińskiej Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych subfunduszy Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, w których jednostki uczestnictwa dokonano lokat Funduszu Stawki wynagrodzenia za zarządzanie subfunduszami wydzielonymi w funduszu Informacje o zmianach liczby subfunduszy Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, siedziba i adres Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Akcjonariusze Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy C D Biegły rewident funduszu E Jednostki Uczestnictwa F Instytucje obsługujące Fundusz / subfundusze Zarządzający portfelem lokat Funduszu i subfunduszy Agent Obsługujący Uczestników Funduszu Depozytariusz G Metryka Funduszu Zestawienia tabelaryczne funduszu z wydzielonymi subfunduszami Połączone zestawienie lokat Połączony bilans Połączony rachunek wyniku z operacji Połączone zestawienie zmian w aktywach netto Sprawozdania jednostkowe subfunduszy Układ sprawozdania jednostkowego dla każdego z subfunduszy Lista sprawozdań jednostkowych subfunduszy 1. Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego 2. Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku 3. Pioneer Akcji Rynków Wschodzących 4. Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych 5. Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu 6. Pioneer Akcji Europy Wschodniej 7. Pioneer Obligacji Strategicznych 8. Pioneer Surowców i Energii 9. Pioneer Gotówkowy
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Połączone Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Wprowadzenie A Fundusz Nazwa Funduszu, typ oraz konstrukcja Funduszu Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz jest specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym. Fundusz jest funduszem z wydzielonymi subfunduszami prowadzącymi własną politykę inwestycyjną. Podstawy prawne działania, informacje rejestrowe Funduszu, utworzenie Funduszu Podstawy prawne działania Funduszu określone są w Ustawie z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546 z późniejszymi zmianami), zwanej dalej Ustawą. Zgodnie z Ustawą nadzór nad rynkiem sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego (dalej: Komisja ). Statut Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego zatwierdzony został decyzją Komisji Papierów Wartościowych i Giełd DFI/W/4033-12/2-1-1270/2006 z dnia 24 marca 2006 roku o udzieleniu zezwolenia na utworzenie funduszu oraz zatwierdzeniu Statutu Funduszu i wyborze depozytariusza. Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny i Rejestrowy pod numerem RFi 229 w dniu 10 kwietnia 2006 roku. Fundusz został utworzony w drodze zapisów polegających na dokonaniu wpłaty kwoty 4 milionów złotych przez Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Cena nabycia Jednostki uczestnictwa w ramach zapisów wynosiła 10.00 zł. Zapisów dokonano w związku z subfunduszem Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa: 5 maja 2006 roku. Zgodnie ze Statutem Fundusz został utworzony na czas nieograniczony. Wskazane w treści niniejszego sprawozdania finansowego odwołania lub odniesienia do postanowień Statutu odnoszą się do Statutu w brzmieniu obowiązującym w dniu podpisania niniejszego sprawozdania finansowego, chyba że wskazano inaczej. Informacja o założeniu kontynuowania działalności Niniejsze Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz oraz subfundusze: o o o o o o o o o Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego, Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku, Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu, Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych, Pioneer Akcji Rynków Wschodzących, Pioneer Akcji Europy Wschodniej, Pioneer Obligacji Strategicznych, Pioneer Surowców i Energii, Pioneer Gotówkowy. w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu ani jego subfunduszy. Nie istnieją czynniki wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności żadnego z subfunduszy w związku z tworzeniem nowych subfunduszy. Wskazanie subfunduszy Prospekt Informacyjny Funduszu wskazywał 14 subfunduszy wydzielonych w Funduszu, podczas gdy na dzień bilansowy zbywanie jednostek uczestnictwa odbywało się dla 9 (dziewięciu) subfunduszy. Cena nabycia Jednostek Uczestnictwa w ramach zapisów: 10.00 zł. Zgodnie ze Statutem każdy z subfunduszy zostaje utworzony na czas nieograniczony. Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego Subfundusz został utworzony z datą rejestracji Funduszu, t.j. z datą 10 kwietnia 2006 roku. - 1 / Wprowadzenie (PL) - FG
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Połączone Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Subfundusz został utworzony w drodze pierwszych zapisów, po dokonaniu wpłaty w wysokości 4 milionów złotych przez Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa subfunduszu: 5 maja 2006 roku. Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku Subfundusz został utworzony w drodze zapisów, po dokonaniu wpłaty w wysokości 1 miliona złotych przez Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa subfunduszu: 3 lipca 2006 roku. Subfundusz został połączony z subfunduszem (był w roli subfunduszu przejmującego): - Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Japońskiego (w 2008). Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu Subfundusz został utworzony w drodze zapisów, po dokonaniu wpłaty w wysokości 1 miliona złotych przez Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa subfunduszu: 5 czerwca 2007 roku. Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych Subfundusz został utworzony w drodze zapisów, po dokonaniu wpłaty w wysokości 1 miliona złotych przez Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa subfunduszu: 10 kwietnia 2007 roku. Pioneer Akcji Rynków Wschodzących Subfundusz został utworzony w drodze zapisów, po dokonaniu wpłaty w wysokości 1 miliona złotych przez Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa subfunduszu: 2 marca 2007 roku. Pioneer Akcji Europy Wschodniej Subfundusz został utworzony w drodze zapisów, po dokonaniu wpłaty w wysokości 1 miliona złotych przez Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa subfunduszu: 8 stycznia 2008 roku. Pioneer Obligacji Strategicznych Pioneer Surowców i Energii Pioneer Gotówkowy Subfundusz został utworzony w drodze zapisów, po dokonaniu wpłaty w wysokości 1 miliona złotych przez Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa subfunduszu: 23 października 2007 roku. Subfundusz został utworzony w drodze zapisów, po dokonaniu wpłaty w wysokości 1 miliona złotych przez Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa subfunduszu: 15 lipca 2008 roku. Subfundusz został utworzony w drodze zapisów, po dokonaniu wpłaty w wysokości 1 miliona złotych przez Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa subfunduszu: 17 grudnia 2009 roku. Subfundusze, które do dnia sporządzenia Sprawozdania nie rozpoczęły działalności: Pioneer Absolutnej Stopy Zwrotu Pioneer TOP Europa Pioneer TOP Ameryka Pioneer Dochodu i Wzrostu Subkontynentu Indyjskiego Pioneer Dochodu i Wzrostu Ameryki Łacińskiej Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Subfunduszy Pełny opis polityki inwestycyjnej każdego z subfunduszy Fundusz prezentuje w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. Poniżej zaprezentowany został skrótowy opis celu inwestycyjnego dla każdego z subfunduszy. - 2 / Wprowadzenie (PL) - FG
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Połączone Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest osiąganie przychodu z lokowania Aktywów Subfunduszu oraz wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez: subfundusz Pioneer Funds Pioneer Funds China Equity, który zgodnie z prospektem informacyjnym Pioneer Funds co najmniej dwie trzecie swoich aktywów netto lokuje w zdywersyfikowany portfel instrumentów finansowych o charakterze udziałowym emitowanych przez przedsiębiorstwa utworzone, działające lub osiągające co najmniej dwie trzecie swoich przychodów w Chińskiej Republice Ludowej (w tym w Hong Kongu) oraz na Tajwanie, a którego celem inwestycyjnym jest średnio- lub długoterminowy wzrost wartości lokat; subfundusz Pioneer Funds Pioneer Funds Strategic Income, który zgodnie z prospektem informacyjnym Pioneer Funds co najmniej 80% swoich aktywów netto inwestuje w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym denominowane w dowolnej walucie, a którego celem inwestycyjnym jest uzyskanie wysokiego poziomu bieżącego dochodu; inne, niż określone powyżej, subfundusze Pioneer Funds. Subfunduszu może być także lokowana w następujące instrumenty finansowe o charakterze dłużnym: obligacje emitowane przez Skarb Państwa Rzeczpospolitej Polskiej oraz przez inne Państwa Członkowskie, w dopuszczone do obrotu zorganizowanego lub będące w ofercie publicznej na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub innego Państwa Członkowskiego obligacje emitowane przez innych emitentów posiadających rating Standard & Poor s na poziomie nie niższym niż BBB- lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadających pozytywną ocenę inwestycyjną dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem oraz instrumenty rynku pieniężnego posiadające rating krótkoterminowy wydany przez Standard & Poor s nie niższy niż A3 lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadające pozytywną ocenę inwestycyjną, dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem, a także w depozyty bankowe. Zarządzający Subfunduszem może podejmować działania celem ograniczenia ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walut obcych w relacji do waluty polskiej w związku z lokatami Subfunduszu dokonywanymi w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub w inne instrumenty finansowe denominowane w walucie innej niż waluta polska zawierając umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne. W celu zapewnienia odpowiedniej płynności Aktywów Subfunduszu i bieżącego dochodu część aktywów Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest osiąganie przychodu z lokowania Aktywów Subfunduszu oraz wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez: subfundusz Pioneer Funds Pioneer Funds Asia (ex. Japan) Equity; subfundusz Pioneer Funds Pioneer Japanese Equity; subfundusz Pioneer Funds Pioneer Funds Strategic Income; inne, niż określone powyżej, subfundusze Pioneer Funds. W celu zapewnienia odpowiedniej płynności Aktywów Subfunduszu i bieżącego dochodu część Aktywów Subfunduszu może być także lokowana w następujące instrumenty finansowe o charakterze dłużnym: obligacje emitowane przez Skarb Państwa Rzeczpospolitej Polskiej oraz przez inne Państwa Członkowskie, w dopuszczone do obrotu zorganizowanego lub będące w ofercie publicznej na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub innego Państwa Członkowskiego obligacje emitowane przez innych emitentów posiadających rating Standard & Poor s na poziomie nie niższym niż BBB- lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadających pozytywną ocenę inwestycyjną dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem oraz instrumenty rynku pieniężnego posiadające rating krótkoterminowy wydany przez Standard & Poor s nie niższy niż A3 lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadające pozytywną ocenę inwestycyjną, dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem, a także w depozyty bankowe. Zarządzający Subfunduszem może podejmować działania celem ograniczenia ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walut obcych w relacji do waluty polskiej w związku z lokatami Subfunduszu dokonywanymi w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub w inne instrumenty finansowe denominowane w walucie innej niż waluta polska zawierając umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne. Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest osiąganie przychodu z lokowania Aktywów Subfunduszu oraz wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez: subfundusz Pioneer Funds Pioneer Funds China Equity, który zgodnie z prospektem informacyjnym Pioneer Funds co najmniej dwie trzecie swoich aktywów netto lokuje w zdywersyfikowany portfel instrumentów finansowych o charakterze udziałowym emitowanych przez przedsiębiorstwa utworzone, działające lub osiągające co najmniej dwie trzecie swoich przychodów w Chińskiej Republice Ludowej (w tym w Hong Kongu) oraz na Tajwanie, a którego celem inwestycyjnym jest średnio- lub długoterminowy wzrost wartości lokat; subfundusz Pioneer Funds Pioneer Funds Japanese Equity, który zgodnie z prospektem informacyjnym Pioneer Funds co najmniej dwie trzecie swoich aktywów netto lokuje w zdywersyfikowany portfel instrumentów finansowych o charakterze - 3 / Wprowadzenie (PL) - FG
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Połączone Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku udziałowym emitowanych przez przedsiębiorstwa utworzone, działające lub osiągające co najmniej dwie trzecie swoich przychodów w Japonii, a którego celem inwestycyjnym jest średnio- lub długoterminowy wzrost wartości lokat; subfundusz Pioneer Funds Pioneer Funds Asia (ex. Japan) Equity, który zgodnie z prospektem informacyjnym Pioneer Funds co najmniej dwie trzecie swoich aktywów netto lokuje w zdywersyfikowany portfel instrumentów finansowych o charakterze udziałowym emitowanych przez przedsiębiorstwa utworzone, działające lub osiągające co najmniej dwie trzecie swoich przychodów w rejonie basenu Pacyfiku, z wyłączeniem Japonii, a którego celem inwestycyjnym jest średnio- i długoterminowy wzrost wartości lokat; inne, niż określone powyżej, subfundusze Pioneer Funds. Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest osiąganie przychodu z lokowania Aktywów Subfunduszu oraz wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Inwestycje subfunduszu dokonywane są w tytuły uczestnictwa emitowane przez: (i) subfundusz Pioneer Funds U.S. Mid Cap Value, (ii) subfundusz Pioneer Funds European Potential, (iii) subfundusz Pioneer Funds Top European Players. W celu zapewnienia odpowiedniej płynności Aktywów Subfunduszu i bieżącego dochodu część Aktywów Subfunduszu może być także lokowana w następujące instrumenty finansowe o charakterze dłużnym: obligacje emitowane przez Skarb Państwa Rzeczpospolitej Polskiej oraz przez inne Państwa Członkowskie, w dopuszczone do obrotu zorganizowanego lub będące w ofercie publicznej na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub innego Państwa Członkowskiego obligacje emitowane przez innych emitentów posiadających rating Standard & Poor s na poziomie nie niższym niż BBB- lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadających pozytywną ocenę inwestycyjną dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem oraz instrumenty rynku pieniężnego posiadające rating krótkoterminowy wydany przez Standard & Poor s nie niższy niż A3 lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadające pozytywną ocenę inwestycyjną, dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem, a także w depozyty bankowe. Zarządzający Subfunduszem może podejmować działania celem ograniczenia ryzyka inwestycyjnego związanego ze Pioneer Akcji Rynków Wschodzących W celu zapewnienia odpowiedniej płynności Aktywów Subfunduszu i bieżącego dochodu część Aktywów Subfunduszu może być także lokowana w następujące instrumenty finansowe o charakterze dłużnym: obligacje emitowane przez Skarb Państwa Rzeczpospolitej Polskiej oraz przez inne Państwa Członkowskie, w dopuszczone do obrotu zorganizowanego lub będące w ofercie publicznej na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub innego Państwa Członkowskiego obligacje emitowane przez innych emitentów posiadających rating Standard & Poor s na poziomie nie niższym niż BBB- lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadających pozytywną ocenę inwestycyjną dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem oraz instrumenty rynku pieniężnego posiadające rating krótkoterminowy wydany przez Standard & Poor s nie niższy niż A3 lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadające pozytywną ocenę inwestycyjną, dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem, a także w depozyty bankowe. Zarządzający Subfunduszem może podejmować działania celem ograniczenia ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walut obcych w relacji do waluty polskiej w związku z lokatami Subfunduszu dokonywanymi w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub w inne instrumenty finansowe denominowane w walucie innej niż waluta polska zawierając umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne. Proporcja między lokatami Subfunduszu w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych koncentrujących swoje lokaty na rynkach Chińskiej Republiki Ludowej (w tym w Hong Kongu) oraz na Tajwanie oraz w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych koncentrujących swoje lokaty na rynku japońskim oraz w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych koncentrujących swoje lokaty na rynkach regionu basenu Pacyfiku może ulegać zmianie w zależności od oceny potencjału wzrostowego i dochodowości poszczególnych kategorii lokat. Podstawowymi czynnikami branymi pod uwagę przy ocenie potencjału wzrostowego i dochodowości poszczególnych kategorii lokat Subfunduszu są tempo wzrostu gospodarczego w krajach, w których te fundusze zagraniczne dokonują lokat, a także dynamika wzrostu zysków oraz wskaźniki wyceny rynkowej spółek giełdowych i innych spółek w tych krajach. zmianą kursów walut obcych w relacji do waluty polskiej w związku z lokatami Subfunduszu dokonywanymi w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub w inne instrumenty finansowe denominowane w walucie innej niż waluta polska zawierając umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne. Proporcja między lokatami Subfunduszu w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych koncentrujących swoje lokaty na rynku europejskim oraz w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych koncentrujących swoje lokaty w Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej może ulegać zmianie w zależności od oceny potencjału wzrostowego i dochodowości poszczególnych kategorii lokat. Podstawowymi czynnikami branymi pod uwagę przy ocenie potencjału wzrostowego i dochodowości poszczególnych kategorii lokat Subfunduszu są tempo wzrostu gospodarczego w krajach, w których te fundusze zagraniczne dokonują lokat, a także dynamika wzrostu zysków oraz wskaźniki wyceny rynkowej spółek giełdowych i innych spółek w tych krajach. Inwestycje w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym będą dokonywane przez pryzmat płynności i bieżącej dochodowości poszczególnych lokat na podstawie kalkulacji rentowności tych instrumentów, sporządzanych w oparciu o prognozy podstawowych parametrów zagranicznych i krajowych rynków finansowych, między innymi, poziom i kierunek zmian stóp procentowych, kursów walut, kształtów krzywych dochodowości, wysokości inflacji. Zarządzający Subfunduszem dobierając instrumenty finansowe o charakterze dłużnym do portfela inwestycyjnego Subfunduszu będzie zwracał szczególną uwagę na ryzyko związane z inwestycją w dany instrument, w szczególności, ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności tych instrumentów i ryzyko wypłacalności emitenta. - 4 / Wprowadzenie (PL) - FG
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Połączone Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest osiąganie przychodu z lokowania Aktywów Subfunduszu oraz wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez: subfundusz Pioneer Funds Pioneer Funds Emerging Markets Equity, który zgodnie z prospektem informacyjnym Pioneer Funds co najmniej dwie trzecie swoich aktywów netto lokuje w zdywersyfikowany portfel instrumentów finansowych o charakterze udziałowym emitowanych przez przedsiębiorstwa utworzone, działające lub osiągające co najmniej dwie trzecie swoich przychodów w krajach uznawanych za tzw. rynki wschodzące (emerging markets), a którego celem inwestycyjnym jest średnio- lub długoterminowy wzrost wartości lokat; subfundusz Pioneer Funds Pioneer Funds Emerging Europe and Mediterranean Equity, który zgodnie z prospektem informacyjnym Pioneer Funds co najmniej dwie trzecie swoich aktywów lokuje w zdywersyfikowany portfel instrumentów finansowych o charakterze udziałowym emitowanych przez przedsiębiorstwa mające siedzibę lub prowadzące przeważającą część swojej działalności gospodarczej w rozwijających się krajach europejskich, włączając kraje znajdujące się w basenie Morza Śródziemnego oraz sąsiadujące z basenem Morza Śródziemnego, a którego celem inwestycyjnym jest średnio- lub długoterminowy wzrost wartości lokat; inne, niż określone powyżej, subfundusze Pioneer Funds. W celu zapewnienia odpowiedniej płynności Aktywów Subfunduszu i bieżącego dochodu część Aktywów Subfunduszu może być także lokowana w następujące instrumenty finansowe o charakterze dłużnym: obligacje emitowane przez Skarb Państwa Rzeczpospolitej Polskiej oraz przez inne Państwa Członkowskie, w dopuszczone do obrotu zorganizowanego lub będące w ofercie publicznej na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub innego Państwa Członkowskiego obligacje emitowane przez innych emitentów posiadających rating Standard & Poor s na poziomie nie niższym niż BBB- lub odpowiadający mu rating Pioneer Akcji Europy Wschodniej Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest osiąganie przychodu z lokowania Aktywów Subfunduszu oraz wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez: subfundusz Pioneer Funds Pioneer Funds Emerging Europe and Mediterranean Equity, który zgodnie z prospektem informacyjnym Pioneer Funds co najmniej dwie trzecie swoich aktywów lokuje w zdywersyfikowany portfel instrumentów finansowych o charakterze udziałowym emitowanych przez przedsiębiorstwa mające siedzibę lub prowadzące przeważającą część swojej działalności gospodarczej w rozwijających się krajach europejskich, włączając kraje znajdujące się w basenie Morza Śródziemnego oraz sąsiadujące z basenem Morza Śródziemnego, a którego celem inwestycyjnym jest średnio- lub długoterminowy wzrost wartości lokat - do 50 % Aktywów Subfunduszu; innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadających pozytywną ocenę inwestycyjną dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem oraz instrumenty rynku pieniężnego posiadające rating krótkoterminowy wydany przez Standard & Poor s nie niższy niż A3 lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadające pozytywną ocenę inwestycyjną, dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem, a także w depozyty bankowe. Zarządzający Subfunduszem może podejmować działania celem ograniczenia ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walut obcych w relacji do waluty polskiej w związku z lokatami Subfunduszu dokonywanymi w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub w inne instrumenty finansowe denominowane w walucie innej niż waluta polska zawierając umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne. Proporcja między lokatami Subfunduszu w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych koncentrujących swoje lokaty w krajach rozwijających się oraz w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych koncentrujących swoje lokaty w krajach Europy Wschodniej może ulegać zmianie w zależności od oceny potencjału wzrostowego i dochodowości poszczególnych kategorii lokat. Podstawowymi czynnikami branymi pod uwagę przy ocenie potencjału wzrostowego i dochodowości poszczególnych kategorii lokat Subfunduszu są tempo wzrostu gospodarczego w krajach, w których te fundusze zagraniczne dokonują lokat, a także dynamika wzrostu zysków oraz wskaźniki wyceny rynkowej spółek giełdowych i innych spółek w tych krajach. Inwestycje w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym będą dokonywane przez pryzmat płynności i bieżącej dochodowości poszczególnych lokat na podstawie kalkulacji rentowności tych instrumentów, sporządzanych w oparciu o prognozy podstawowych parametrów zagranicznych i krajowych rynków finansowych, między innymi, poziom i kierunek zmian stóp procentowych, kursów walut, kształtów krzywych dochodowości, wysokości inflacji. Zarządzający Subfunduszem dobierając instrumenty finansowe o charakterze dłużnym do portfela inwestycyjnego Subfunduszu będzie zwracał szczególną uwagę na ryzyko związane z inwestycją w dany instrument, w szczególności, ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności tych instrumentów i ryzyko wypłacalności emitenta. fundusz Pioneer Funds Austria Eastern Europe Stock, który zgodnie z prospektem informacyjnym Pioneer Funds Austria Eastern Europe Stock przeważającą część swoich aktywów netto lokuje w akcje spółek posiadających siedzibę lub prowadzących część swojej działalności w Centralnej, Wschodniej oraz Południowo-Wschodniej Europie (włączając państwa wchodzące w skład byłego Związku Radzieckiego oraz Turcję), a którego celem inwestycyjnym jest długoterminowy wzrost wartości lokat przy akceptacji wysokiego poziomu ryzyka - do 50 % Aktywów Subfunduszu; fundusz Pioneer Funds Austria Russia Stock, który zgodnie z prospektem informacyjnym Pioneer Funds Austria Russia Stock co najmniej dwie trzecie swoich aktywów netto lokuje w akcje spółek posiadających siedzibę w Rosji lub w krajach należących do Wspólnoty Niepodległych Państw lub prowadzących działalność operacyjną głównie w tych państwach, a którego celem inwestycyjnym jest długoterminowy wzrost wartości lokat przy ak- - 5 / Wprowadzenie (PL) - FG
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Połączone Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku ceptacji wysokiego poziomu ryzyka - do 50 % Aktywów Subfunduszu; inne, niż określone powyżej, subfundusze Pioneer Funds oraz fundusze Pioneer Funds Austria. Przy czym udział lokat w tytuły uczestnictwa tych innych Subfunduszy Pioneer Funds oraz funduszy Pioneer Funds Austria nie może przekroczyć łącznie 30 % Aktywów Subfunduszu. W celu zapewnienia odpowiedniej płynności Aktywów Subfunduszu i bieżącego dochodu część Aktywów Subfunduszu może być także lokowana w następujące instrumenty finansowe o charakterze dłużnym: obligacje emitowane przez Skarb Państwa Rzeczpospolitej Polskiej oraz przez inne Państwa Członkowskie, w dopuszczone do obrotu zorganizowanego lub będące w ofercie publicznej na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub innego Państwa Członkowskiego obligacje emitowane przez innych emitentów posiadających rating Standard & Poor s na poziomie nie niższym niż BBB- lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadających pozytywną ocenę inwestycyjną dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem, oraz instrumenty rynku pieniężnego posiadające rating krótkoterminowy wydany przez Standard & Poor s nie niższy niż A3 lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadające pozytywną ocenę inwestycyjną, dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem, a także w depozyty bankowe. Udział takich lokat, nie może przekroczyć 20 % wartości Aktywów Subfunduszu. Zarządzający Subfunduszem może podejmować działania celem ograniczenia ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walut obcych w relacji do waluty polskiej w związku z lokatami Subfunduszu dokonywanymi w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub w inne instrumenty finansowe denominowane w walucie Pioneer Obligacji Strategicznych Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest osiąganie przychodu z lokowania Aktywów Subfunduszu oraz wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez: subfundusz Pioneer Funds Pioneer Funds Euro Strategic Bond, który zgodnie z prospektem informacyjnym Pioneer Funds co najmniej dwie trzecie swoich aktywów netto lokuje w zdywersyfikowany portfel instrumentów finansowych o charakterze dłużnym, a którego celem inwestycyjnym jest średnio- lub długoterminowa maksymalizacja stopy zwrotu z zainwestowanego kapitału; Euro Strategic Bond ma możliwość, w wyjątkowych okolicznościach, np. w sytuacji wzmożonej niestabilności rynku ulokować mniej niż dwie trzecie swoich aktywów w zdywersyfikowany portfel instrumentów finansowych o charakterze dłużnym; subfundusz Pioneer Funds Pioneer Funds Strategic Income, który zgodnie z prospektem informacyjnym Pioneer Funds co najmniej 80% swoich aktywów netto inwestuje w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym denominowane w dowolnej walucie, a którego celem inwestycyjnym jest uzyskanie wysokiego poziomu bieżącego dochodu; innej niż waluta polska zawierając umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne. Udział innych lokat niż wymienione powyżej, a które mogą być przedmiotem lokat Subfunduszu, nie może przekroczyć 20 % wartości Aktywów Subfunduszu. Dobór do portfela inwestycyjnego Subfunduszu poszczególnych rodzajów instrumentów finansowych jest uzależniony od decyzji zarządzającego Subfunduszem podejmowanej z uwzględnieniem warunków ekonomicznych i prognozowanej sytuacji na rynkach instrumentów finansowych, jak również celu inwestycyjnego oraz zasad dywersyfikacji wskazanych powyżej. Proporcja między lokatami Subfunduszu w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych koncentrujących swoje lokaty w krajach Europy Centralnej, Wschodniej i Południowo-Wschodniej może ulegać zmianie w zależności od oceny potencjału wzrostowego poszczególnych rynków. Podstawowymi czynnikami branymi pod uwagę przy ocenie potencjału wzrostowego są tempo wzrostu gospodarczego w krajach, w których te fundusze zagraniczne dokonują lokat, a także dynamika wzrostu zysków oraz wskaźniki wyceny rynkowej spółek giełdowych i innych spółek w tych krajach. Inwestycje w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym będą dokonywane przez pryzmat płynności i bieżącej dochodowości poszczególnych lokat na podstawie kalkulacji rentowności tych instrumentów, sporządzanych w oparciu o prognozy podstawowych parametrów zagranicznych i krajowych rynków finansowych, między innymi, poziom i kierunek zmian stóp procentowych, kursów walut, kształtów krzywych dochodowości, wysokości inflacji. Zarządzający Subfunduszem dobierając instrumenty finansowe o charakterze dłużnym do portfela inwestycyjnego Subfunduszu będzie zwracał szczególną uwagę na ryzyko związane z inwestycją w dany instrument, w szczególności, ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności tych instrumentów i ryzyko wypłacalności emitenta. subfundusz Pioneer Funds Pioneer Funds Emerging Markets Bond, który zgodnie z prospektem informacyjnym Pioneer Funds co najmniej dwie trzecie swoich aktywów netto lokuje w zdywersyfikowany portfel instrumentów finansowych o charakterze dłużnym emitowanych przez kraje uznawanych za tzw. rynki wschodzące (emerging markets), a którego celem inwestycyjnym jest średnio- lub długoterminowy wzrost wartości lokat; subfundusz Pioneer Funds Pioneer Funds Global High Yield, który zgodnie z prospektem informacyjnym Pioneer Funds co najmniej 50% swoich aktywów netto inwestuje w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym o ratingu nie-inwestycyjnym, zarówno emitentów amerykańskich jak i spoza Stanów Zjednoczonych Ameryki Północnej, włączając emitentów rządowych i korporacyjnych z krajów uznawanych za tzw. rynki wschodzące (emerging markets), a którego celem inwestycyjnym jest maksymalizacja stopy zwrotu poprzez wzrost wartości kapitału w wyniku wzrostu wartości lokat; Instrumenty finansowe o charakterze dłużnym będą posiadały w dniu nabycia rating Standard & Poor s na poziomie BB lub niższym lub z odpowiadającym mu ratingiem innych międzynarodowych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadające pozytywną ocenę inwestycyjną dokonaną przez zarządzającego Funduszem; inne, niż określone powyżej, subfundusze Pioneer Funds. W celu zapewnienia odpowiedniej płynności Aktywów Subfunduszu i bieżącego dochodu część Aktywów - 6 / Wprowadzenie (PL) - FG
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Połączone Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Subfunduszu może być także lokowana w następujące instrumenty finansowe o charakterze dłużnym: obligacje emitowane przez Skarb Państwa Rzeczpospolitej Polskiej oraz przez inne Państwa Członkowskie, w dopuszczone do obrotu zorganizowanego lub będące w ofercie publicznej na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub innego Państwa Członkowskiego obligacje emitowane przez innych emitentów posiadających rating Standard & Poor s na poziomie nie niższym niż BBB- lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadających pozytywną ocenę inwestycyjną dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem, oraz instrumenty rynku pieniężnego posiadające rating krótkoterminowy wydany przez Standard & Poor s nie niższy niż A3 lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadające pozytywną ocenę inwestycyjną, dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem, a także w depozyty bankowe. Udział takich lokat nie może przekroczyć 20 % wartości Aktywów Subfunduszu. Zarządzający Subfunduszem może podejmować działania celem ograniczenia ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walut obcych w relacji do waluty polskiej w związku z lokatami Subfunduszu dokonywanymi w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub w inne instrumenty finansowe denominowane w walucie innej niż waluta polska zawierając umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne. Pioneer Absolutnej Stopy Zwrotu Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest osiąganie przychodu z lokowania Aktywów Subfunduszu oraz wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Inwestycje subfunduszu będą dokonywane w tytuły uczestnictwa emitowane przez: (i) subfundusz Pioneer Funds Absolute Return Bond, (ii) subfundusz Pioneer Funds Absolute Return Multi-Strategy, (iii) subfundusz Pioneer Funds Absolute Return Currencies, (iv) subfundusz Pioneer Funds Absolute Return Multi- Strategy Growth oraz inne niż wymienione powyżej subfundusze Pioneer Funds realizujące strategię absolute return. W celu zapewnienia odpowiedniej płynności Aktywów Subfunduszu i bieżącego dochodu część Aktywów Subfunduszu może być także lokowana w następujące instrumenty finansowe o charakterze dłużnym: obligacje emitowane przez Skarb Państwa Rzeczpospolitej Polskiej oraz przez inne Państwa Członkowskie, w dopuszczone do obrotu zorganizowanego lub będące w ofercie publicznej na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub innego Państwa Członkowskiego obligacje emitowane przez innych emitentów posiadających rating Standard & Poor s na poziomie nie niższym niż BBB- lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadających pozytywną ocenę inwestycyjną dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem, oraz instrumenty rynku pieniężnego posiadające rating krótkoterminowy wydany przez Standard & Poor s nie niższy niż A3 lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadające pozytywną ocenę inwestycyjną, dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem, a także w depozyty bankowe. Udział tak wymienionych lokat nie może przekroczyć 20 % wartości Aktywów Subfunduszu. Fundusz może lokować do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Euro Strategic Bond, do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Strategic Income, do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Emerging Markets Bond oraz do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Global High Yield. Udział lokat w tytuły uczestnictwa Subfunduszy Pioneer Funds, innych niż wymienione powyżej nie może przekroczyć 30% Aktywów Subfunduszu. Udział innych lokat niż lokaty wymienione powyżej, a które mogą być przedmiotem lokat Subfunduszu, nie może przekroczyć 20% wartości Aktywów Subfunduszu. Dobór do portfela inwestycyjnego Subfunduszu poszczególnych rodzajów instrumentów finansowych jest uzależniony od decyzji zarządzającego Subfunduszem podejmowanej z uwzględnieniem warunków ekonomicznych i prognozowanej sytuacji na globalnych rynkach dłużnych instrumentów finansowych, jak również celu inwestycyjnego oraz zasad dywersyfikacji. Inwestycje w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym będą dokonywane przez pryzmat płynności i bieżącej dochodowości poszczególnych lokat na podstawie kalkulacji rentowności tych instrumentów, sporządzanych w oparciu o prognozy podstawowych parametrów zagranicznych i krajowych rynków finansowych, między innymi: poziom i kierunek zmian stóp procentowych, kursów walut, kształtów krzywych dochodowości, wysokości inflacji. Zarządzający Subfunduszem dobierając instrumenty finansowe o charakterze dłużnym do portfela inwestycyjnego Subfunduszu będzie zwracał szczególną uwagę na ryzyko związane z inwestycją w dany instrument, w szczególności, ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności tych instrumentów i ryzyko wypłacalności emitenta. Zarządzający Subfunduszem może podejmować działania celem ograniczenia ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walut obcych w relacji do waluty polskiej w związku z lokatami Subfunduszu dokonywanymi w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub w inne instrumenty finansowe denominowane w walucie innej niż waluta polska zawierając umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne. Fundusz może lokować do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa każdego ze wskazanych subfunduszy Pioneer Funds. Udział lokat w tytuły uczestnictwa Subfunduszy Pioneer Funds, inne niż wymienione powyżej, nie może przekroczyć 30% Aktywów Subfunduszu. Udział innych lokat niż lokaty, o których mowa powyżej, a które mogą być przedmiotem lokat Subfunduszu, nie może przekroczyć 20 % wartości Aktywów Subfunduszu. Dobór do portfela inwestycyjnego Subfunduszu poszczególnych rodzajów instrumentów finansowych jest uzależniony od decyzji zarządzającego Subfunduszem podejmowanej przy zastosowaniu analizy ilościowej z uwzględnieniem warunków ekonomicznych, prognozowanej sytuacji na rynkach instrumentów finansowych jak również celu inwestycyjnego oraz zasad dywersyfikacji. Inwestycje w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym będą dokonywane przez pryzmat płynności i bieżącej dochodowości poszczególnych lokat na podstawie kalkulacji rentowności tych instrumentów, sporządzanych w oparciu o prognozy podstawowych parametrów zagranicznych i krajowych rynków finansowych, między innymi, poziom i kierunek zmian stóp procentowych, kursów walut, kształtów krzywych dochodowości, wysokości inflacji. Zarządzający Subfunduszem dobierając instrumenty finansowe o charakterze dłużnym do portfela inwestycyjnego Subfunduszu będzie zwracał szczególną uwagę na ryzyko związane z inwestycją w dany instrument, - 7 / Wprowadzenie (PL) - FG
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Połączone Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku w szczególności, ryzyko stopy procentowej, ryzyko płyn- Pioneer Surowców i Energii Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez: (1) subfundusz Pioneer Funds Pioneer Funds Commodity; (2) subfundusz Pioneer S.F. EUR Commodities; (3) fundusz Pioneer Funds Austria Gold Stock; (4) fundusz Pioneer Funds Austria Energy Stock; (5) fundusz Pioneer Funds Pioneer Gold and Mining oraz inne niż określone powyżej subfundusze Pioneer Funds, subfundusze Pioneer S.F. oraz Fundusze Pioneer Funds Austria. W celu zapewnienia odpowiedniej płynności Aktywów Subfunduszu i bieżącego dochodu część Aktywów Subfunduszu może być także lokowana w następujące instrumenty finansowe o charakterze dłużnym: obligacje emitowane przez Skarb Państwa Rzeczpospolitej Polskiej oraz przez inne Państwa Członkowskie, w dopuszczone do obrotu zorganizowanego lub będące w ofercie publicznej na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub innego Państwa Członkowskiego obligacje emitowane przez innych emitentów posiadających rating Standard & Poor s na poziomie nie niższym niż BBB- lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadających pozytywną ocenę inwestycyjną dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem, oraz instrumenty rynku pieniężnego posiadające rating krótkoterminowy wydany przez Standard & Poor s nie niższy niż A3 lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadające pozytywną ocenę inwestycyjną, dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem, a także w depozyty bankowe. Udział tak wymienionych lokat nie może przekroczyć 20 % wartości Aktywów Subfunduszu. Zarządzający Subfunduszem może podejmować działania celem ograniczenia ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walut obcych w relacji do waluty polskiej w związku z lokatami Subfunduszu dokonywanymi w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub w inne instrumenty finansowe denominowane w walucie innej niż waluta polska zawierając umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne. Pioneer Gotówkowy Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest osiąganie przychodów z lokat netto Subfunduszu. Zgodnie z postanowieniami Statutu, dodatkowo Subfundusz może dążyć do wzrostu wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Do 100 % Aktywów Subfunduszu jest lokowane w denominowane w walucie polskiej: dłużne papiery wartościowe, którym do terminu realizacji praw (wykupu) pozostał okres nie dłuższy niż jeden rok, dłużne papiery wartościowe, których realizacja płatności następuje w oparciu o parametry rynku pieniężnego i nie rzadziej niż raz na rok, instrumenty rynku pieniężnego lub depozyty bankowe. Udział innych lokat niż wskazane powyżej nie będzie przewyższał 10% wartości Aktywów Subfunduszu. Pioneer TOP Europa Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. ności tych instrumentów i ryzyko wypłacalności emitenta. Fundusz może lokować do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa każdego z wymienionych funduszy / subfunduszy zagranicznych. Udział lokat w tytuły uczestnictwa innych subfunduszy Pioneer Funds, subfunduszy Pioneer S.F. oraz Funduszy Pioneer Funds Austria wymienione powyżej nie może przekroczyć łącznie 30 % Aktywów Subfunduszu. Udział innych lokat niż lokaty, o których mowa powyżej, a które mogą być przedmiotem lokat Subfunduszu, nie może przekroczyć 20 % wartości Aktywów Subfunduszu. Dobór do portfela inwestycyjnego Subfunduszu poszczególnych rodzajów instrumentów finansowych jest uzależniony od decyzji zarządzającego Subfunduszem podejmowanej przy zastosowaniu analizy ilościowej z uwzględnieniem warunków ekonomicznych, prognozowanej sytuacji na rynkach instrumentów finansowych oraz surowcowych jak również celu inwestycyjnego oraz zasad dywersyfikacji. Proporcja udziału lokat Subfunduszu w tytuły uczestnictwa poszczególnych funduszy zagranicznych koncentrujących swoje lokaty w spółkach sektora surowcowego, energetycznego oraz przemysłu wydobywczego może ulegać zmianie w zależności od oceny potencjału wzrostowego poszczególnych sektorów. Podstawowymi czynnikami branymi pod uwagę przy ocenie potencjału wzrostowego są tempo wzrostu gospodarczego w sektorach, w których te fundusze zagraniczne dokonują lokat, a także dynamika wzrostu zysków oraz wskaźniki wyceny rynkowej spółek giełdowych i innych spółek w tych sektorach. Inwestycje w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym będą dokonywane przez pryzmat płynności i bieżącej dochodowości poszczególnych lokat na podstawie kalkulacji rentowności tych instrumentów, sporządzanych w oparciu o prognozy podstawowych parametrów zagranicznych i krajowych rynków finansowych, między innymi, poziom i kierunek zmian stóp procentowych, kursów walut, kształtów krzywych dochodowości, wysokości inflacji. Zarządzający Subfunduszem dobierając instrumenty finansowe o charakterze dłużnym do portfela inwestycyjnego Subfunduszu będzie zwracał szczególną uwagę na ryzyko związane z inwestycją w dany instrument, w szczególności, ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności tych instrumentów i ryzyko wypłacalności emitenta. Aktywa Subfunduszu nie będą lokowane w: instrumenty o charakterze udziałowym, tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania. Polityka inwestycyjna Funduszu, w szczególności kryteria doboru lokat, będzie prowadzona przy zachowaniu zasady ograniczonego ryzyka dokonywanych lokat. Proces inwestycyjny będzie oparty na prognozach wskaźników makroekonomicznych i prognozach kierunku zmian rynkowych stóp procentowych. Dobór papierów wierzycielskich dokonywany będzie przez pryzmat następujących ryzyk inwestycyjnych: stopy procentowej, płynności danego instrumentu finansowego oraz ryzyka związanego z wypłacalnością emitentów tych papierów w przypadku emitentów innych niż Skarb Państwa. Inwestycje subfunduszu będą dokonywane w tytuły uczestnictwa emitowane przez: (i) subfundusz Pioneer Funds TOP European Players, (ii) subfundusz Pioneer - 8 / Wprowadzenie (PL) - FG
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Połączone Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Funds European Potential, (iii) subfundusz Pioneer Funds European Research, (iv) subfundusz Pioneer Funds Euroland Equity, (v) subfundusz Pioneer Funds Core European Equity. W celu zapewnienia odpowiedniej płynności Aktywów Subfunduszu i bieżącego dochodu część Aktywów Subfunduszu może być także lokowana w następujące instrumenty finansowe o charakterze dłużnym: obligacje emitowane przez Skarb Państwa Rzeczpospolitej Polskiej oraz przez inne Państwa Członkowskie, w dopuszczone do obrotu zorganizowanego lub będące w ofercie publicznej na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub innego Państwa Członkowskiego obligacje emitowane przez innych emitentów posiadających rating Standard & Poor s na poziomie nie niższym niż BBB- lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadających pozytywną ocenę inwestycyjną dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem oraz instrumenty rynku pieniężnego posiadające rating krótkoterminowy wydany przez Standard & Poor s nie niższy niż A3 lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadające pozytywną ocenę inwestycyjną, dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem, a także w depozyty bankowe Funds - do 20 % Aktywów Subfunduszu. Udział innych lokat niż lokaty wskazane powyżej nie może przekroczyć 20% wartości Aktywów Subfunduszu. Zarządzający Subfunduszem może podejmować działania celem ograniczenia ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walut obcych w relacji do waluty polskiej w związku z lokatami Subfunduszu dokonywanymi w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub w inne instrumenty finansowe denominowane w walucie innej niż waluta polska, zawierając umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne. Dobór tytułów uczestnictwa poszczególnych funduszy, które są przedmiotem lokat Funduszu, będzie odbywał się z uwzględnieniem kryteriów ilościowych (osiągane stopy zwrotu, stabilność wyników inwestycyjnych, wyniki inwestycyjne w porównaniu z przyjętym wzorcem, bieżąca ocena wyników inwestycyjnych z uwzględnieniem profili zysk/ryzyko), a także z uwzględnieniem pobieranych opłat oraz limitów określonych w Statucie. Inwestycje w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym będą dokonywane przez pryzmat płynności i bieżącej dochodowości poszczególnych lokat, na podstawie kalkulacji rentowności tych instrumentów, sporządzanych w oparciu o prognozy podstawowych parametrów zagranicznych i krajowych rynków finansowych, między innymi, poziom i kierunek zmian stóp procentowych, kształtów krzywych dochodowości, wysokości inflacji. Zarządzający Funduszem dobierając instrumenty finansowe o charakterze dłużnym do portfela inwestycyjnego Funduszu będzie zwracał szczególną uwagę na ryzyko związane z inwestycją w dany instrument, w szczególności, ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności tych instrumentów i ryzyko wypłacalności emitenta. Pioneer TOP Ameryka Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Inwestycje subfunduszu będą dokonywane w tytuły uczestnictwa emitowane przez: (i) subfundusz Pioneer Funds North American Basic Value, (ii) subfundusz Pioneer Funds U.S. Fundamental Growth, (iii) subfundusz Pioneer Funds U.S. Research, (iv) subfundusz Pioneer Funds U.S. Mid Cap Value, (v) subfundusz Pioneer Funds U.S. Pioneer Fund. W celu zapewnienia odpowiedniej płynności Aktywów Subfunduszu i bieżącego dochodu część Aktywów Subfunduszu może być także lokowana w następujące instrumenty finansowe o charakterze dłużnym: obligacje emitowane przez Skarb Państwa Rzeczpospolitej Polskiej oraz przez inne Państwa Członkowskie, w dopuszczone do obrotu zorganizowanego lub będące w ofercie publicznej na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub innego Państwa Członkowskiego obligacje emitowane przez innych emitentów posiadających rating Standard & Poor s na poziomie nie niższym niż BBB- lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadających pozytywną ocenę inwestycyjną dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem oraz instrumenty rynku pieniężnego posiadające rating krótkoterminowy wydany przez Standard & Poor s nie niższy niż A3 lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadające pozytywną ocenę inwestycyjną, dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem, a także w depozyty bankowe Funds - do 20 % Aktywów Subfunduszu. Pioneer Dochodu i Wzrostu Subkontynentu Indyjskiego Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Udział innych lokat niż lokaty wskazane powyżej nie może przekroczyć 20% wartości Aktywów Subfunduszu. Zarządzający Subfunduszem może podejmować działania celem ograniczenia ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walut obcych w relacji do waluty polskiej w związku z lokatami Subfunduszu dokonywanymi w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub w inne instrumenty finansowe denominowane w walucie innej niż waluta polska, zawierając umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne. Dobór tytułów uczestnictwa poszczególnych funduszy, które są przedmiotem lokat Funduszu, będzie odbywał się z uwzględnieniem kryteriów ilościowych (osiągane stopy zwrotu, stabilność wyników inwestycyjnych, wyniki inwestycyjne w porównaniu z przyjętym wzorcem, bieżąca ocena wyników inwestycyjnych z uwzględnieniem profili zysk/ryzyko), a także z uwzględnieniem pobieranych opłat oraz limitów określonych w Statucie. Inwestycje w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym będą dokonywane przez pryzmat płynności i bieżącej dochodowości poszczególnych lokat, na podstawie kalkulacji rentowności tych instrumentów, sporządzanych w oparciu o prognozy podstawowych parametrów zagranicznych i krajowych rynków finansowych, między innymi, poziom i kierunek zmian stóp procentowych, kształtów krzywych dochodowości, wysokości inflacji. Zarządzający Funduszem dobierając instrumenty finansowe o charakterze dłużnym do portfela inwestycyjnego Funduszu będzie zwracał szczególną uwagę na ryzyko związane z inwestycją w dany instrument, w szczególności, ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności tych instrumentów i ryzyko wypłacalności emitenta. Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez: - 9 / Wprowadzenie (PL) - FG
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Połączone Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku 1) subfundusz Pioneer Funds Indian Equity, który zgodnie z prospektem informacyjnym Pioneer Funds co najmniej dwie trzecie swoich aktywów lokuje w zdywersyfikowany portfel instrumentów finansowych o charakterze udziałowym emitowanych przez przedsiębiorstwa mające siedzibę lub prowadzące przeważającą część swojej działalności gospodarczej w Indiach, a którego celem inwestycyjnym jest średnio- lub długoterminowy wzrost wartości lokat - do 50 % Aktywów Subfunduszu; 2) subfundusz Pioneer Funds Strategic Income, który zgodnie z prospektem informacyjnym Pioneer Funds co najmniej 80% swoich aktywów inwestuje w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym denominowane w dowolnej walucie, a którego celem inwestycyjnym jest uzyskanie wysokiego poziomu bieżącego dochodu - do 50 % Aktywów Subfunduszu; 3) inne, niż określone w pkt 1) i pkt 2) powyżej, subfundusze Pioneer Funds - do 30 % Aktywów Subfunduszu. W celu zapewnienia odpowiedniej płynności Aktywów Subfunduszu i bieżącego dochodu część Aktywów Subfunduszu może być także lokowana w następujące instrumenty finansowe o charakterze dłużnym: obligacje emitowane przez Skarb Państwa Rzeczpospolitej Polskiej oraz przez inne Państwa Członkowskie, w dopuszczone do obrotu zorganizowanego lub będące w ofercie publicznej na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub innego Państwa Członkowskiego obligacje emitowane przez innych emitentów posiadających rating Standard & Poor s na poziomie nie niższym niż BBB- lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadających pozytywną ocenę inwestycyjną dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem oraz instrumenty rynku pieniężnego posiadające rating krótkoterminowy wydany przez Standard & Poor s nie niższy niż A3 lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadające pozytywną ocenę inwestycyjną, dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem, a także w depozyty bankowe - do 50 % Aktywów Subfunduszu. Udział innych lokat niż lokaty wskazane powyżej nie może przekroczyć 20% wartości Aktywów Subfunduszu. Pioneer Dochodu i Wzrostu Ameryki Łacińskiej Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest osiąganie przychodów z lokat netto Subfunduszu oraz wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez: 1) subfundusz Pioneer Funds Latin American Equity, który zgodnie z prospektem informacyjnym Pioneer Funds co najmniej dwie trzecie swoich aktywów lokuje w zdywersyfikowany portfel instrumentów finansowych o charakterze udziałowym emitowanych przez przedsiębiorstwa mające siedzibę lub prowadzące przeważającą część swojej działalności gospodarczej w Ameryce Łacińskiej, a którego celem inwestycyjnym jest średnio- lub długoterminowy wzrost wartości lokat dochodu - do 50 % Aktywów Subfunduszu; 2) subfundusz Pioneer Funds Strategic Income, który zgodnie z prospektem informacyjnym Pioneer Funds co najmniej 80% swoich aktywów inwestuje w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym denominowane w dowolnej walucie, a którego celem inwestycyjnym jest uzyskanie wysokiego poziomu bieżącego dochodu - do 50 % Aktywów Subfunduszu; Zarządzający Subfunduszem może podejmować działania celem ograniczenia ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walut obcych w relacji do waluty polskiej w związku z lokatami Subfunduszu dokonywanymi w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub w inne instrumenty finansowe denominowane w walucie innej niż waluta polska zawierając umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne. Dobór do portfela inwestycyjnego Subfunduszu poszczególnych rodzajów instrumentów finansowych jest uzależniony od decyzji zarządzającego Subfunduszem podejmowanej z uwzględnieniem warunków ekonomicznych i prognozowanej sytuacji na rynkach instrumentów finansowych, jak również celu inwestycyjnego oraz zasad dywersyfikacji. Proporcja między lokatami Subfunduszu w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych koncentrujących swoje lokaty na rynkach Indii oraz w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych koncentrujących się na lokatach w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym może ulegać zmianie w zależności od oceny potencjału wzrostowego i dochodowości poszczególnych kategorii lokat. Podstawowymi czynnikami branymi pod uwagę przy ocenie potencjału wzrostowego i dochodowości poszczególnych kategorii lokat Subfunduszu są obecne i prognozowane poziomy rynkowych stóp procentowych, polityka monetarna, tempo wzrostu gospodarczego w krajach, w których te fundusze zagraniczne dokonują lokat, a także dynamika wzrostu zysków oraz wskaźniki wyceny rynkowej spółek giełdowych i innych spółek w tych krajach. Inwestycje w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym będą dokonywane przez pryzmat płynności i bieżącej dochodowości poszczególnych lokat na podstawie kalkulacji rentowności tych instrumentów, sporządzanych w oparciu o prognozy podstawowych parametrów zagranicznych i krajowych rynków finansowych, między innymi, poziom i kierunek zmian stóp procentowych, kursów walut, kształtów krzywych dochodowości, wysokości inflacji. Zarządzający Subfunduszem dobierając instrumenty finansowe o charakterze dłużnym do portfela inwestycyjnego Subfunduszu będzie zwracał szczególną uwagę na ryzyko związane z inwestycją w dany instrument, w szczególności, ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności tych instrumentów i ryzyko wypłacalności emitenta. 3) inne, niż określone w pkt 1) i pkt 2) powyżej, subfundusze Pioneer Funds dochodu - do 30 % Aktywów Subfunduszu. W celu zapewnienia odpowiedniej płynności Aktywów Subfunduszu i bieżącego dochodu część Aktywów Subfunduszu może być także lokowana w następujące instrumenty finansowe o charakterze dłużnym: obligacje emitowane przez Skarb Państwa Rzeczpospolitej Polskiej oraz przez inne Państwa Członkowskie, w dopuszczone do obrotu zorganizowanego lub będące w ofercie publicznej na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub innego Państwa Członkowskiego obligacje emitowane przez innych emitentów posiadających rating Standard & Poor s na poziomie nie niższym niż BBB- lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadających pozytywną ocenę inwestycyjną dokonaną przez zarządzającego Subfunduszem oraz instrumenty rynku pieniężnego posiadające rating krótkoterminowy wydany przez Standard & Poor s nie niższy niż A3 lub odpowiadający mu rating innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadające pozytywną ocenę inwestycyjną, dokonaną przez zarządzającego - 10 / Wprowadzenie (PL) - FG
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Połączone Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Subfunduszem, a także w depozyty bankowe dochodu - do 50 % Aktywów Subfunduszu. Udział innych lokat niż lokaty wskazane powyżej nie może przekroczyć 20% wartości Aktywów Subfunduszu. Zarządzający Subfunduszem może podejmować działania celem ograniczenia ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walut obcych w relacji do waluty polskiej w związku z lokatami Subfunduszu dokonywanymi w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub w inne instrumenty finansowe denominowane w walucie innej niż waluta polska zawierając umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne. Dobór do portfela inwestycyjnego Subfunduszu poszczególnych rodzajów instrumentów finansowych będzie uzależniony od decyzji zarządzającego Subfunduszem podejmowanej z uwzględnieniem warunków ekonomicznych i prognozowanej sytuacji na rynkach instrumentów finansowych, jak również celu inwestycyjnego oraz zasad dywersyfikacji określonych w artykułach powyższych. Proporcja między lokatami Subfunduszu w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych koncentrujących swoje lokaty na rynkach Ameryki Łacińskiej oraz w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych koncentrujących się na lokatach w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym może ulegać zmianie w zależności od oceny potencjału wzrostowego i dochodowości poszczególnych kategorii lokat. Podstawowymi czynnikami branymi pod uwagę przy ocenie potencjału wzrostowego i dochodowości poszczególnych kategorii lokat Subfunduszu są obecne i prognozowane poziomy rynkowych stóp procentowych, polityka monetarna, tempo wzrostu gospodarczego w krajach, w których te fundusze zagraniczne dokonują lokat, a także dynamika wzrostu zysków oraz wskaźniki wyceny rynkowej spółek giełdowych i innych spółek w tych krajach. Inwestycje w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym będą dokonywane przez pryzmat płynności i bieżącej dochodowości poszczególnych lokat na podstawie kalkulacji rentowności tych instrumentów, sporządzanych w oparciu o prognozy podstawowych parametrów zagranicznych i krajowych rynków finansowych, między innymi, poziom i kierunek zmian stóp procentowych, kursów walut, kształtów krzywych dochodowości, wysokości inflacji. Zarządzający Subfunduszem dobierając instrumenty finansowe o charakterze dłużnym do portfela inwestycyjnego Subfunduszu będzie zwracał szczególną uwagę na ryzyko związane z inwestycją w dany instrument, w szczególności, ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności tych instrumentów i ryzyko wypłacalności emitenta. Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych subfunduszy Pełna i szczegółowa informacja o ograniczeniach inwestycyjnych, którym podlegają lokaty Funduszu oraz zasady polityki inwestycyjnej i zasady lokowania zawarte zostały w Rozdziale IV) Statutu. Ponadto, Fundusz stosuje ograniczenia inwestycyjne zgodne z Ustawą. Poniżej zaprezentowane zostały wyłącznie wybrane ograniczenia inwestycyjne. Ograniczenia w lokowaniu jednakowe dla każdego z subfunduszy (z wyłączeniem Pioneer Gotówkowy) Do portfela inwestycyjnego subfunduszu nie mogą być nabywane jednostki uczestnictwa związane z innym subfunduszem wydzielonym w tym samym funduszu inwestycyjnym. Z zastrzeżeniami określonymi w Statucie Fundusz nie może lokować więcej niż 5 % wartości aktywów danego subfunduszu w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot. Fundusz nie może lokować więcej niż 20 % wartości aktywów danego subfunduszu w depozyty w tym samym banku krajowym lub tej samej instytucji kredytowej. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, depozyty w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym podmiotem, nie może przekroczyć 20 % wartości aktywów danego subfunduszu. Fundusz nie może lokować więcej niż 25 % wartości aktywów danego subfunduszu w listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny. Suma lokat w listy zastawne nie może przekraczać: a) dla subfunduszy: Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego, Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku - 70 % b) w przypadku pozostałych subfunduszy 40 % wartości aktywów danego subfunduszu. Fundusz utrzymuje część aktywów danego subfunduszu na pieniężnych rachunkach bankowych wyłącznie w zakresie niezbędnym do zaspokajania bieżących zobowiązań danego subfunduszu. Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, pod warunkami wskazanymi w Statucie. Fundusz może lokować do 35 % wartości aktywów danego subfunduszu w skarbowe papiery wartościowe (na zasadach i warunkach wskazanych w Statucie). Ograniczenia lokowania w jednostki uczestnictwa / certyfikaty funduszy i subfunduszy Każdy z subfunduszy (poza odmiennymi postanowieniami dotyczącymi subfunduszu Pioneer Gotówkowy) wydzielonych w Pioneer Funduszy Globalnych SFIO może inwestować do 50 % aktywów tego subfunduszu w tytuły uczestnictwa każdego z funduszy / subfunduszy wskazanego z nazwy jako przedmiot inwestycji w polityce inwestycyjnej danego subfunduszu (i wymienione w powyższej charakterystyce każdego z subfunduszy w Funduszu). Ograniczenia w lokowaniu Pioneer Gotówkowy Z zastrzeżeniami wskazanymi w Statucie Fundusz nie może lokować więcej niż 5% wartości Aktywów Subfunduszu w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, przy czym limit ten może być zwiększony do 10%, jeżeli łączna wartość lokat w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego podmiotów, w których Fundusz ulokował ponad 5 % wartości Aktywów Subfunduszu, nie przekroczy 40 % wartości Aktywów Subfunduszu. Fundusz może lokować do 20 % wartości Aktywów Subfunduszu łącznie w papiery wartościowe lub instru- - 11 / Wprowadzenie (PL) - FG
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Połączone Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku menty rynku pieniężnego wyemitowane przez podmioty należące do grupy kapitałowej w rozumieniu ustawy o rachunkowości, dla której jest sporządzane skonsolidowane sprawozdanie finansowe. W takim przypadku Fundusz nie może lokować więcej niż 10% wartości Aktywów Subfunduszu w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot należący do grupy kapitałowej. Fundusz stosuje zasady dywersyfikacji lokat oraz ograniczenia inwestycyjne określone w Statucie oraz Ustawie. W zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Subfunduszu, Fundusz może utrzymywać część Aktywów Subfunduszu na rachunkach bankowych. Fundusz może zawierać umowy, dotyczące aktywów Subfunduszu, mające za przedmiot instrumenty pochodne pod szczegółowymi warunkami wskazanymi w Statucie Funduszu. Fundusz może lokować do 100% wartości Aktywów Subfunduszu w papiery wartościowe emitowane (oraz analogicznie poręczone lub gwarantowane) przez dowolny z następujących podmiotów: Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostkę samorządu terytorialnego, państwo członkowskie, jednostkę samorządu terytorialnego państwa członkowskiego, państwo należące do OECD lub międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno państwo członkowskie. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez podmiot, którego papiery wartościowe są poręczane lub gwarantowane przez podmiot określony w poprzednim zdaniu, depozytów w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym podmiotem, nie może przekroczyć 100 % wartości Aktywów Subfunduszu. Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych w rozumieniu Ustawy, pożyczki i kredyty o terminie spłaty do roku, w łącznej wysokości nie przekraczającej 10% Wartości Aktywów Netto Subfunduszu w chwili zawarcia umowy pożyczki lub kredytu. Fundusz może udzielać innym podmiotom pożyczek, których przedmiotem są zdematerializowane papiery wartościowe wchodzące w skład portfela inwestycyjnego Subfunduszu. Fundusz może zawierać transakcje dotyczące Aktywów Subfunduszu przy zobowiązaniu się drugiej strony lub Funduszu do odkupu. Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, w których jednostki uczestnictwa dokonano lokat Funduszu Zgodnie z treścią Statutu (odpowiednio: art. 29 1 ust. 6, art. 32g 1 ust. 7, art. 32gg 1 ust. 5, art. 32ggg 1 ust. 3) oraz zgodnie z art. 101 ust. 5 Ustawy, wobec zaangażowania przewyższającego 50 % Aktywów Funduszu w odpowiednie jednostki uczestnictwa (tytuły uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne) funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez podmioty z grupy kapitałowej Pioneer Pekao TFI SA Fundusz podaje w sprawozdaniu finansowym (w tym w odpowiednich sprawozdaniach jednostkowych subfunduszy) maksymalną stawkę wynagrodzenia za zarządzanie Pioneer Funds oraz Pioneer S.F. pobieranego przez Pioneer Asset Management S.A. z siedzibą w Luksemburgu, funduszy Pioneer Funds Austria pobieranego przez Pioneer Investments Austria GmbH z siedzibą w Wiedniu w odniesieniu do jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa subfunduszy oraz odpowiednio - funduszy, w które zostały dokonane lokaty Funduszu. ISIN Wskazanie funduszu / subfunduszu Waluta JU Ozn. JU Stawka [% pa] 1. LU0133658228 Pioneer Funds - China Equity USD PIGRCEI 1.0% Pioneer L 1, 3, 5 2. LU0162304561 Pioneer Funds - Strategic Income USD PISTINI 0.65% Pioneer L 1, 2, 7 3. LU0132212944 Pioneer Funds - Japanese Equity USD EFJAPIU 0.7% Pioneer L 2, 3 4. LU0132184986 Pioneer Funds - Asia Ex-Japan Equity USD PIOXJIU 1.0% Pioneer L 2, 3 5. LU0307383066 Pioneer Funds - European Potential EURO PIOEPFI 0.75% Pioneer L 4 6. LU0119433570 Pioneer Funds - Top European Players EURO PIOTEPI 0.75% Pioneer L 4 7. LU0133619592 Pioneer Funds - US Mid Cap Value USD PIUSMIU 1.0% Pioneer L 4 8. LU0132177931 Pioneer Funds - Emerging Europe and Mediterranean Equity USD PIOEEID 1.0% Pioneer L 5 9. LU0132180729 Pioneer Funds - Emerging Markets Equity USD EFEMKEI 1.0% Pioneer L 5 10. AT0000668272 Pioneer Funds Austria - Russia Stock EURO CAPIRVT 2.0% Pioneer A 6 11. AT0000675186 Pioneer Funds Austria - Eastern Europe Stock EURO CIOSTVT 2.0% Pioneer A 6 12. LU0119432416 Pioneer Funds - Emerging Europe and Mediterranean Equity EURO PIOEEEI 1.0% Pioneer L 6 13. LU0190666064 Pioneer Funds - Euro Strategic Bond EURO PIEUSIE 0.75% Pioneer L 7 14. LU0132208918 Pioneer Funds - Emerging Markets Bond USD PIEMBBI 0.5% Pioneer L 7 15. LU0190658392 Pioneer Funds - Global High Yield USD PIGHYLI 0.5% Pioneer L 7 16. LU0271695461 Pioneer S.F. - EUR Commodities EURO ACTCOMS 0.4% Pioneer L 8 17. AT0000674916 Pioneer Funds Austria - Gold Stock EURO CAGOLDV 1.5% Pioneer A 8 18. AT0000706577 Pioneer Funds Austria - Energy Stock EURO CIENGSV 1.5% Pioneer A 8 19. LU0313644188 Pioneer Funds - Commodity Alpha EURO PIOCOAI 0.5% Pioneer L 8 Zarządzający Subfundusze Pioneer FG inwestujące Uwagi: Pioneer L oznacza Pioneer Asset Management S.A. (z siedzibą w Luksemburgu); Pioneer A oznacza Pioneer Investments Austria GmbH (z siedzibą w Wiedniu). 1 Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego 2 Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku 3 Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu 4 Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych 5 Pioneer Akcji Rynków Wschodzących 6 Pioneer Akcji Europy Wschodniej - 12 / Wprowadzenie (PL) - FG
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Połączone Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku 7 Pioneer Obligacji Strategicznych 8 Pioneer Surowców i Energii Dla subfunduszy Pioneer Funds oraz Pioneer S.F.: Stawki wynagrodzenia za zarządzanie zostały podane dla JU kat. I (nabywanych przez subfundusze), na podstawie dostępnych publicznie danych (prospekt informacyjny lub sprawozdania finansowe Pioneer Funds). Stawki wynagrodzenia za zarządzanie Pioneer Funds w odniesieniu do JU kat. A. są wyższe. Pioneer Funds - dane z prospektu datowanego na luty 2012 r. (i Management Resolutions datowanych na 28 grudnia 2011 r.) Pioneer S.F. - dane z prospektu datowanego na 21 grudnia 2011 r. Stawki wynagrodzenia za zarządzanie w funduszach zarządzanych przez Pioneer Investments Austria GmbH (funduszy Pioneer Funds Austria) zostały podane na podstawie prospektów informacyjnych tych funduszy (R. II, pkt 18). Dane pochodzą z prospektów informacyjnych tych funduszy datowanych odpowiednio (zaprezentowana data wejścia w życie): Pioneer Funds Austria Russia Stock... 31/03/2012 Pioneer Funds Austria Eastern Europe Stock... 31/03/2012 Pioneer Funds Austria Gold Stock... 5/07/2012 (M) Pioneer Funds Austria Energy Stock... 31/03/2012 (M) Pioneer Funds Austria Dollar Bond... 31/03/2012 (M) Pioneer Funds Austria Dollar Short Term Bond... 31/03/2012 (M) (M) dla wskazanych funduszy w prospekcie ujawniana jest stawka wynagrodzenia w skali miesiąca (stawka w skali roku = 12 * stawka miesięczna) Odpowiedni subfundusz otrzymuje zwrot części pobranego przez PAI wynagrodzenia za zarządzanie w postaci płatnego comiesięcznie świadczenia dodatkowego. Stawki wynagrodzenia za zarządzanie subfunduszami wydzielonymi w funduszu Subfundusz Stawka statutowa Stawka obowiązująca na dzień bilansowy 1. Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego 2.50 % 2,50 % 2. Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku 2.50 % 2,50 % 3. Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu 3.50 % 3.50 % 4. Pioneer Akcji Rynków Wschodzących 3.50 % 3,50 % 5. Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych 3.50 % 3,50 % 6. Pioneer Akcji Europy Wschodniej 3.50 % 3.50 % 7. Pioneer Obligacji Strategicznych 2,00 % 2,00 % 8. Pioneer Absolutnej Stopy Zwrotu 1,50 % 9. Pioneer Surowców i Energii 2,20 % 2,20 % 10. Pioneer Gotówkowy 1,00 % 0,60 % 11. Pioneer TOP Europa 3,50 % 12. Pioneer TOP Ameryka 3,50 % 13. Pioneer Dochodu i Wzrostu Subkontynentu Indyjskiego 2,50 % 14. Pioneer Dochodu i Wzrostu Ameryki Łacińskiej 2,50 % Informacje o zmianach liczby subfunduszy Na dzień bilansowy ( 30 czerwca 2012 roku ) Prospekt Informacyjny Funduszu wskazywał 14 subfunduszy wydzielonych w Funduszu, spośród których jednostki uczestnictwa 9 subfunduszy były zbywane: Nazwa subfunduszu Data rozpoczęcia zbywania JU 1. Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego 5.05.2006 2. Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku 3.07.2006 3. Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu 5.06.2007 4. Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych 10.04.2007 5. Pioneer Akcji Rynków Wschodzących 2.03.2007 6. Pioneer Akcji Europy Wschodniej 8.01.2008 7. Pioneer Obligacji Strategicznych 23.10.2007 8. Pioneer Absolutnej Stopy Zwrotu + 9. Pioneer Surowców i Energii 15.07.2008 10. Pioneer Gotówkowy 17.12.2009 11. Pioneer TOP Europa + 12. Pioneer TOP Ameryka + 13. Pioneer Dochodu i Wzrostu Subkontynentu Indyjskiego + 14. Pioneer Dochodu i Wzrostu Ameryki Łacińskiej + + - do dnia sporządzenia sprawozdania subfundusz nie rozpoczął działalności. - 13 / Wprowadzenie (PL) - FG
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Połączone Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku W roku 2012 nie został utworzony żaden subfundusz. B Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, siedziba i adres Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba i adres: 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 15. Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla M.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem 0000016956. Akcjonariusze Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał akcyjny w 100 % należy do Pioneer Pekao Investment Management S.A. (PPIM). Właścicielem 51 % akcji Pioneer Pekao Investment Management S.A. jest Pioneer Global Asset Management S.p.A., a 49 % akcji jest w posiadaniu Banku Polska Kasa Opieki SA. C Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Prezentowane połączone Sprawozdanie Finansowe Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego zostało sporządzone na dzień bilansowy 30 czerwca 2012 roku i obejmuje okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku. D Biegły rewident funduszu Zgodnie z Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Pioneer Pekao TFI SA z dnia 27.04.2011 roku podmiotem wskazanym do przeprowadzania badania oraz - odpowiednio - przeglądu sprawozdania Funduszu jest KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie, przy ul. Chłodnej 51. KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa jest wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem 3546. E Jednostki Uczestnictwa Każdy z subfunduszy Funduszu zbywa Jednostki Uczestnictwa jednej kategorii (w rozumieniu art. 158 Ustawy). Jednostki Uczestnictwa zbywane są (i odkupywane) w Dni Wyceny, to jest (odpowiednio dla każdego subfunduszu wydzielonego w Funduszu) w dni spełniające równocześnie warunki: (i) odbywa się sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie; (ii) odbywa się sesja na giełdzie w Luxemburgu ( Société De La Bourse De Luxembourg ). Tabela dni bez wycen w roku 2012 (prezentowana na stronie www.pioneer.com.pl): X 1. 6 stycznia Piątek Święto Trzech Króli 2. 6 kwietnia Piątek Wielki Piątek 3. 9 kwietnia Poniedziałek Poniedziałek Wielkanocny 4. 1 maja Wtorek Święto Pracy 5. 3 maja Czwartek Święto Konstytucji 3 Maja 6. X 17 maja Czwartek Wniebowstąpienie LX 7. X 28 maja Poniedziałek Whit Monday Zielone Świątki LX 8. 7 czerwca Czwartek Boże Ciało 9. 15 sierpnia Środa Wniebowzięcie NMP 10. 1 listopada Czwartek Wszystkich Świętych 11. 24 grudnia Poniedziałek Wigilia Bożego Narodzenia 12. 25 grudnia Wtorek Boże Narodzenie / - 1. dzień Świąt 13. 26 grudnia Środa Boże Narodzenie / - 2. dzień Świąt 14. 31 grudnia Poniedziałek Koniec roku zaznaczone dni, będące w Polsce dniami roboczymi, w których giełda w Luxemburgu nie ma sesji. F Instytucje obsługujące Fundusz / subfundusze Zarządzający portfelem lokat Funduszu i subfunduszy Pioneer Pekao Investment Management S.A., na podstawie umów między Towarzystwem a PPIM o świadczenie usług w zakresie zarządzania portfelami papierów wartościowych na zlecenie, zarządza portfelami inwestycyjnymi Funduszu. - 14 / Wprowadzenie (PL) - FG
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Połączone Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Agent Obsługujący Uczestników Funduszu Pekao Financial Services Sp. z o.o. (Agent) jest spółką prawa polskiego. Wszystkie udziały w spółce należą do Banku Polska Kasa Opieki SA. Adres Agenta: ul. Postępu 21, 02-676 Warszawa, tel. +48 22 640 0901. Agent zajmuje się prowadzeniem rejestrów uczestników funduszy oraz subrejestrów uczestników subfunduszy oraz rozlicza transakcje zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa. Szczegółowy zakres czynności realizowanych na rzecz Funduszu wymieniony został w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. Depozytariusz Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna jest spółką prawa polskiego, której akcje notowane są na giełdzie warszawskiej. Bank Polska Kasa Opieki S.A. wykonuje, zgodnie z umową z Funduszem, obowiązki depozytariusza. Szczegółowy zakres obowiązków depozytariusza opisany został w Prospekcie Informacyjnym Funduszu i odpowiada obowiązkom wskazanym w Ustawie. Adres Depozytariusza: Bank Polska Kasa Opieki S.A., ul. Grzybowska 53/57, 00-950 Warszawa, Departament Powierniczy: tel. +48 22 524 5866. G Metryka Funduszu Towarzystwo zapewnia uczestnikom Funduszu możliwość korzystania z infolinii: tel. w Polsce 0-801 641 641 lub +48 22 640 4040. Istnieje także możliwość skorzystania z poczty elektronicznej: Fundusz@pioneerinvestments.com. W zakresie elektronicznej informacji o stanie rachunków uczestników Towarzystwo oferuje system automatycznej obsługi i informacji e-pioneer. Ponadto Towarzystwo zarządza informacyjną stroną w Internecie: www.pioneer.com.pl. (wyceny, informacje o Funduszu). Innym źródłem informacji o codziennych wycenach Funduszy jest: Telegazeta TVP S.A. (str. 706). Nazwa Pioneer Funduszy Globalnych SFIO Nazwa w j. angielskim Pioneer Global Funds Specialized Open-End Investment Fund (OIF) Oznaczenia NIP REGON W rejestrze funduszy W rejestrach 108-00-01-857 140511232 RFi 229 Warszawa, dnia 17.08.2012 roku. - 15 / Wprowadzenie (PL) - FG
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Połączone Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Sprawozdanie podlega przeglądowi biegłego rewidenta, a następnie jest przekazywane do Komisji (za pośrednictwem systemu ESPI), i jest ogłaszane na stronie www.pioneer.com.pl. Do połączonego sprawozdania Funduszu dołączane są: List Zarządu Pioneer Pekao TFI SA do Uczestników Funduszu Oświadczenie Zarządu Pioneer Pekao TFI SA Raport biegłego rewidenta z przeglądu sprawozdania Oświadczenie Depozytariusza o zgodności danych dotyczących stanów aktywów funduszu ze stanem faktycznym. Zestawienia tabelaryczne funduszu z wydzielonymi subfunduszami Połączone zestawienie lokat... Połączony bilans... Połączony rachunek wyniku z operacji... Połączone zestawienie zmian w aktywach netto... - 1 / Tabele uzupełniające (PL) - FG
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO str. 1 / 4 POŁACZONE Zestawienie Lokat Pioneer Funduszy Globalnych SFIO Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - Tabela Główna SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia w tys. 30.06.2012 31.12.2011 Wartość wg Wartość wg Procentowy wyceny na Wartość wg wyceny na udział w dzień ceny nabycia dzień aktywach bilansowy w w tys. bilansowy w ogółem tys. tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje 0 0 0.00% 0 0 0.00% Warranty subskrypcyjne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Prawa do akcji 0 0 0.00% 0 0 0.00% Prawa poboru 0 0 0.00% 0 0 0.00% Kwity depozytowe 0 0 0.00% 0 0 0.00% Listy zastawne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Dłużne papiery wartościowe 25 309 25 848 1.63% 25 309 25 828 1.60% Instrumenty pochodne 0 4 604 0.29% 0 15 311 0.95% Udziały w spółkach z o. o. 0 0 0.00% 0 0 0.00% Jednostki uczestnictwa 0 0 0.00% 0 0 0.00% Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Tytuły uczestnictwa zagraniczne 864 112 1 324 769 83.77% 925 460 1 384 448 85.82% Wierzytelności 0 0 0.00% 0 0 0.00% Weksle 0 0 0.00% 0 0 0.00% Depozyty 154 145 157 377 9.95% 118 980 122 512 7.59% Waluty 0 0 0.00% 0 0 0.00% Nieruchomości 0 0 0.00% 0 0 0.00% Statki morskie 0 0 0.00% 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Suma: 1 043 566 1 512 598 95.64% 1 069 749 1 548 099 95.96% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO str. 2 / 4 Pioneer Funduszy Globalnych SFIO POŁACZONY Bilans Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Bilans [Kwoty w tys. zł / wartości JU w zł] POŁĄCZONY BILANS 30.06.2012 31.12.2011 I. Aktywa 1 581 402 1 613 255 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 735 833 2. Należności 13 854 6 137 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 54 215 58 186 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 25 848 25 828 - dłużne papiery wartościowe 25 848 25 828 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 1 486 750 1 522 271 - dłużne papiery wartościowe 0 0 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 13 599 11 263 1. Zobowiązania własne subfunduszy 13 599 11 263 2. Zobowiązania proporcjonalne funduszu 0 0 III. Aktywa netto (I - II) 1 567 803 1 601 992 IV. Kapitał funduszu 2 141 725 2 234 534 1. Kapitał wpłacony 10 047 713 9 722 361 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -7 905 988-7 487 827 V. Dochody zatrzymane -1 037 282-1 106 650 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -220 386-205 765 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -816 896-900 885 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 463 360 474 108 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 1 567 803 1 601 992 Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO str. 3 / 4 Pioneer Funduszy Globalnych SFIO POŁACZONY Rachunek Wyniku Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Rachunek Wyniku [Kwoty w tys. zł / wartości na JU w zł] RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI 01-01-2012-30-06-2012 01-01-2011-31-12-2011 01-01-2011-30-06-2011 I. Przychody z lokat 15 645 53 283 13 830 Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 0 0 Przychody odsetkowe 4 618 7 001 2 766 Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 Dodatnie saldo różnic kursowych 10 738 45 478 10 603 Pozostałe 289 804 461 II. Koszty funduszu 30 266 98 260 50 148 Wynagrodzenie dla Towarzystwa 21 937 57 656 31 572 Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 Opłaty dla depozytariusza 185 613 381 Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów 0 0 0 Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 0 Usługi w zakresie rachunkowości 0 0 0 Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 Usługi prawne 0 0 0 Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 0 Koszty odsetkowe 1 13 0 Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości 0 0 0 Ujemne saldo różnic kursowych 8 143 39 946 18 183 Pozostałe 0 32 12 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 30 266 98 260 50 148 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -14 621-44 977-36 318 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 73 241-250 765 34 768 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 83 989-98 306 180 424 - z tytułu różnic kursowych 64 743-133 526 178 617 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -10 748-152 459-145 656 - z tytułu różnic kursowych -38 581 132 781-106 488 VII. Wynik z operacji (V+-VI) 58 620-295 742-1 550 Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO str. 4 / 4 Pioneer Funduszy Globalnych SFIO POŁACZONE Zestawienie Zmian Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Zestawienie zmian [Kwoty w tys. zł / wartości JU w zł] ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): a) z przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału) 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+-5) 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 01-01-2012-30-06-2012 01-01-2011-31-12-2011 1 601 992 2 199 521 58 620-295 742-14 621-44 977 83 989-98 306-10 748-152 459 58 620-295 742 0 0 0 0 0 0 0 0-92 809-301 787 325 352 1 758 731-418 161-2 060 518-34 189-597 529 1 567 803 1 601 992 1 678 561 2 238 371 Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
RAP OR T NIEZA LEŻ NE G O BIE GŁEG O REW I DE NTA
OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA
SPRAWOZDANIA JEDNOSTKOWE
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Połączone Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Sprawozdania jednostkowe subfunduszy Układ sprawozdania jednostkowego dla każdego z subfunduszy a) Zestawienie lokat b) Bilans c) Rachunek wyniku z operacji d) Zestawienie zmian w aktywach netto e) Noty objaśniające Nota - 1 Polityka rachunkowości Funduszu Nota - 2 Należności Subfunduszu Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Nota - 5 Ryzyka Nota - 6 Instrumenty pochodne Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu Nota - 8 Kredyty i pożyczki Nota - 9 Waluty i różnice kursowe Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja Nota - 11 Koszty Subfunduszu Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa f) Informacje dodatkowe Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym Dokonane korekty błędów podstawowych Inne informacje Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Opodatkowanie Funduszu Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Instytucje obsługujące Fundusz / Subfundusz Inne subfundusze wydzielone w Funduszu Metryka Subfunduszu Do sprawozdania jednostkowego subfunduszu dołączane są: Oświadczenie Zarządu Pioneer Pekao TFI SA Raport biegłego rewidenta z przeglądu sprawozdania Oświadczenie Depozytariusza o zgodności danych dotyczących stanów aktywów funduszu ze stanem faktycznym Lista sprawozdań jednostkowych subfunduszy 1. Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego 2. Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku 3. Pioneer Akcji Rynków Wschodzących 4. Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych 5. Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu 6. Pioneer Akcji Europy Wschodniej 7. Pioneer Obligacji Strategicznych 8. Pioneer Surowców i Energii 9. Pioneer Gotówkowy - 1 / Sprawozdania jednostkowe (PL) - FG
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE SUBFUNDUSZU
PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 15 OGŁASZA JEDNOSTKOWE PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER DOCHODU I WZROSTU RYNKU CHIŃSKIEGO subfunduszu w PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNYM FUNDUSZU INWESTYCYJNYM OTWARTYM ZA OKRES PÓŁROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2012 ROKU Sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do sprawozdania połączonego funduszu Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty CHN
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER DOCHODU I WZROSTU RYNKU CHIŃSKIEGO Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Spis treści Zestawienia tabelaryczne (jednostkowe) subfunduszu Zestawienie lokat Tabela główna Tabele uzupełniające Tabele dodatkowe Bilans Rachunek wyniku z operacji Zestawienie zmian w aktywach netto Noty objaśniające Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu i Subfunduszu Zasady ogólne / jednakowe dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Ujmowanie operacji dotyczących Subfunduszu w księgach rachunkowych Wycena aktywów i pasywów Subfunduszu Wartości szacunkowe Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Zasady szczególne dotyczące Funduszu / Subfunduszu Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Nota - 2 Należności Subfunduszu Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Nota - 5 Ryzyka Nota - 6 Instrumenty pochodne Kontrakty FX FWD Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu Nota - 8 Kredyty i pożyczki Nota - 9 Waluty i różnice kursowe Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja Nota - 11 Koszty Subfunduszu Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Informacje dodatkowe Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym Dokonane korekty błędów podstawowych Inne informacje Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy, Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu i ich zbywanie Opodatkowanie Funduszu w pierwszym półroczu 2012 Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, w których jednostki uczestnictwa dokonano lokat Funduszu Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych i Zarządzający portfelem Subfunduszu Inne subfundusze wydzielone w Funduszu Metryka Subfunduszu Zestawienia tabelaryczne (jednostkowe) subfunduszu Zestawienie lokat... Tabela główna... Tabele uzupełniające... Tabele dodatkowe... Bilans... Rachunek wyniku z operacji... Zestawienie zmian w aktywach netto... CHN
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego str. 1 / 9 tabela glowna Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - Tabela Główna SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia w tys. 30.06.2012 31.12.2011 Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje 0 0 0.00% 0 0 0.00% Warranty subskrypcyjne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Prawa do akcji 0 0 0.00% 0 0 0.00% Prawa poboru 0 0 0.00% 0 0 0.00% Kwity depozytowe 0 0 0.00% 0 0 0.00% Listy zastawne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Dłużne papiery wartościowe 0 0 0.00% 0 0 0.00% Instrumenty pochodne 0 961 0.39% 0 2 219 0.87% Udziały w spółkach z o. o. 0 0 0.00% 0 0 0.00% Jednostki uczestnictwa 0 0 0.00% 0 0 0.00% Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Tytuły uczestnictwa zagraniczne 119 406 219 905 89.62% 137 494 239 921 93.78% Wierzytelności 0 0 0.00% 0 0 0.00% Weksle 0 0 0.00% 0 0 0.00% Depozyty 21 082 22 345 9.10% 9 929 11 899 4.65% Waluty 0 0 0.00% 0 0 0.00% Nieruchomości 0 0 0.00% 0 0 0.00% Statki morskie 0 0 0.00% 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Suma: 140 488 243 211 99.11% 147 423 254 039 99.30% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego str. 2 / 9 tabele uzupelniajace Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - tabele uzupełniające Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Warunki Wartość Wartość wg ceny LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Termin wykupu Rodzaj listu Podstawa emisji Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta oprocentowania nominalna nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Warunki Wartość Wartość wg ceny DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Termin wykupu Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta oprocentowania nominalna nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem O terminie wykupu do 1 roku 0 0 0.00% Bony pieniężne 0 0 0.00% Bony skarbowe 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% Obligacje 0 0 0.00% O terminie wykupu powyżej 1 roku 0 0 0.00% Bony pieniężne 0 0 0.00% Bony skarbowe 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% Obligacje 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego str. 3 / 9 tabele uzupelniajace Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - tabele uzupełniające INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wystandaryzowane instrumenty pochodne 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 0 837 0.34% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 837 0.34% Forward 09.08.2012 Nienotowane na Bank Polska Kasa Nie dotyczy aktywnym rynku Opieki S.A. Polska USD 1 0 961 0.39% Forward 09.08.2012 Nienotowane na Bank Polska Kasa Nie dotyczy aktywnym rynku Opieki S.A. Polska USD 1 0-124 -0.05% Suma: 0 837 0.34% Wartość wg Procentowy udział Udziały w spółkach z ograniczoną Kraj siedziby Wartość wg ceny Nazwa spółki Siedziba spółki Liczba wyceny na dzień w aktywach odpowiedzialnością spółki nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Jednostki uczestnictwa i certyfikaty Nazwa i rodzaj Wartość wg ceny Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach inwestycyjne funduszu nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Jednostki uczestnictwa 0 0 0.00% Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0.00% Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 119 406 219 905 89.62% Pioneer Funds - China Equity FCP UCITS Nienotowane na Pioneer Funds - Nie dotyczy (LU0133658228) aktywnym rynku China Equity Luksemburg 2 833 551 62 863 109 361 44.57% Pioneer Funds - Strategic Income FCP Nienotowane na Pioneer Funds - Nie dotyczy UCITS (LU0162304561) aktywnym rynku Strategic Income Luksemburg 310 047 56 543 110 544 45.05% Suma: 119 406 219 905 89.62% Wartość wg Procentowy udział Nazwa i rodzaj Kraj siedziby Termin Rodzaj Wartość Wartość wg ceny WIERZYTELNOŚCI Liczba wyceny na dzień w aktywach podmiotu podmiotu wymagalności świadczenia świadczenia w tys. nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Wartość wg ceny WEKSLE Wystawca Data płatności wyceny na dzień w aktywach nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość wg ceny nabycia w danej walucie w tys. Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem W walutach państw należących do OECD 21 082 22 345 9.10% Lokata O/N 3 dniowa do 2012-07-02 Bank Polska Kasa Opieki S.A. Polska PLN 4.6500% 3 052 3 052 3 052 3 052 1.24% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego str. 4 / 9 tabele uzupelniajace Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - tabele uzupełniające Lokata O/N 3 dniowa do 2012-07-02 Bank Polska Kasa Opieki S.A. Polska USD 0.5000% 5 694 18 030 5 694 19 293 7.86% W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0.00% Suma: 21 082 22 345 9.10% Kraj siedziby Wartość wg Procentowy udział Emitent Wartość wg ceny INNE emitenta Istotne parametry Liczba wyceny na dzień w aktywach (wystawca) nabycia w tys. (wystawcy) bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego str. 5 / 9 tabele dodatkowe Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - Tabele Dodatkowe GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego 0 0 0.00% Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub 0 0 0.00% przynajmniej jedno z państw nalezących do OECD Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 0 0 0.00% Składniki bez gwarancji 0 0 0.00% Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem 0 0 0.00% Rzeczypospolitej Polskiej) Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Warunki Wartość Wartość wg ceny INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Liczba wyceny na dzień w aktywach oprocentowania nominalna nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział GRUPY KAPITAŁOWE O KTÓRYCH MOWA wyceny na dzień w aktywach W ART. 98 USTAWY bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Składniki lokat nabyte od podmiotów o wyceny na dzień w aktywach których mowa w art. 107 ustawy bilansowy w tys. ogółem Lokata O/N 3 dniowa do 2012-07-02 3 052 1.24% Lokata O/N 3 dniowa do 2012-07-02 19 293 7.86% Forward 09.08.2012 961 0.39% Suma: 23 306 9.49% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego str. 6 / 9 tabele dodatkowe Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - Tabele Dodatkowe PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego str. 7 / 9 Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego bilans Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Bilans [Kwoty w tys. zł / wartości JU w zł] BILANS 30.06.2012 31.12.2011 I. Aktywa 245 392 255 818 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 48 54 2. Należności 2 133 1 725 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 0 - dłużne papiery wartościowe 0 0 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 243 211 254 039 - dłużne papiery wartościowe 0 0 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 1 483 1 165 III. Aktywa netto (I - II) 243 909 254 653 IV. Kapitał funduszu 161 822 185 650 1. Kapitał wpłacony 2 284 958 2 222 304 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -2 123 136-2 036 654 V. Dochody zatrzymane -19 249-35 643 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -60 955-58 426 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 41 706 22 783 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 101 336 104 646 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 243 909 254 653 Liczba zarejestrowanych jednostek uczestnictwa 19 039 343.566 20 884 411.637 Kategoria A 19 039 343.566 20 884 411.637 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 12.81 12.19 Kategoria A 12.81 12.19 Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego str. 8 / 9 Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Rachunek Wyniku [Kwoty w tys. zł / wartości na JU w zł] RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI 01-01-2012-30- 06-2012 01-01-2011-31-01-01-2011-30- 12-2011 06-2011 I. Przychody z lokat 2 736 9 314 1 516 Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 0 0 Przychody odsetkowe 139 327 198 Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 Dodatnie saldo różnic kursowych 2 597 8 987 1 318 Pozostałe 0 0 0 II. Koszty funduszu 5 265 16 602 8 670 Wynagrodzenie dla Towarzystwa 3 249 8 087 4 445 Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 Opłaty dla depozytariusza 32 83 49 Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów 0 0 0 Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 0 Usługi w zakresie rachunkowości 0 0 0 Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 Usługi prawne 0 0 0 Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 0 Koszty odsetkowe 0 0 0 Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości 0 0 0 Ujemne saldo różnic kursowych 1 984 8 432 4 176 Pozostałe 0 0 0 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 5 265 16 602 8 670 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -2 529-7 288-7 154 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 15 613-23 714 12 294 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 18 923 961 38 533 - z tytułu różnic kursowych 9 561-20 584 36 650 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -3 310-24 675-26 239 - z tytułu różnic kursowych -5 376 18 486-22 004 VII. Wynik z operacji (V+-VI) 13 084-31 002 5 140 Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa Kategoria A 0.62-1.28 0.19 rachunek wyniku Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego str. 9 / 9 zestawienie_zmian Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Zestawienie zmian [Kwoty w tys. zł / wartości JU w zł] ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): a) z przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału) 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+-5) 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa Zmiana liczby jednostek w okresie sprawozdawczym w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Zmiana liczby jednostek od początku działalności funduszu w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa 01-01-2012-30-06-2012 01-01-2011-31-12-2011 254 653 369 043 13 084-31 002-2 529-7 288 18 923 961-3 310-24 675 13 084-31 002 0 0 0 0 0 0 0 0-23 828-83 388 62 654 278 864-86 482-362 252-10 744-114 390 243 909 254 653 261 262 323 190 4 823 476.896 21 192 361.631 6 668 544.967 27 703 338.783-1 845 068.071-6 510 977.152 199 028 480.126 194 205 003.230 179 989 136.560 173 320 591.593 19 039 343.566 20 884 411.637 19 039 343.566 20 884 411.637 III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 1. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Kategoria A 2. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego Kategoria A 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym Kategoria A 4. Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A 12.20 12.19 12.81 10.23% 2.01.2012 11.27 13.47 12.19-9.50% 4.10.2011 5. Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A 13.49 29.02.2012 14.13 28.04.2011 6. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa wg ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym Kategoria A 12.81 29.06.2012 12.19 30.12.2011 Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Usługi w zakresie rachunkowości 4.05% 2.50% 0.00% 0.02% 0.00% 0.00% 5.14% 2.50% 0.00% 0.03% 0.00% 0.00% Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Procentowa zmiana wartości i procentowy udział kosztów - prezentowane w skali roku. 0.00% 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER DOCHODU I WZROSTU RYNKU CHIŃSKIEGO Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Noty objaśniające W niniejszych notach zawarte są uzupełniające dane o pozycjach bilansu i rachunku wyniku z operacji subfunduszu oraz o zasadach prowadzenia rachunkowości funduszu z wydzielonymi subfunduszami. Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu... 1 Nota - 2 Należności Subfunduszu... 4 Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu... 4 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty... 4 Nota - 5 Ryzyka... 4 Nota - 6 Instrumenty pochodne... 5 Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu... 6 Nota - 8 Kredyty i pożyczki... 7 Nota - 9 Waluty i różnice kursowe... 7 Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja... 8 Nota - 11 Koszty Subfunduszu... 8 Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa... 9 Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu i Subfunduszu Rachunkowość Funduszu prowadzona była w okresie sprawozdawczym zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (j.t. Dz.U. z 2009 r. Nr 152 poz. 1223 z późniejszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859) (dalej zwanym Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy). Zgodnie z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy, Księgi rachunkowe subfunduszy wydzielonych w funduszu inwestycyjnym prowadzone są odrębnie. Zasady ogólne / jednakowe dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie zostało sporządzone: W języku polskim i w walucie polskiej (kwoty w tysiącach złotych, z wyjątkiem wykazywania wartości na jednostkę uczestnictwa wówczas z dokładnością do 0,01 zł); Według stanu Ksiąg na dzień bilansowy, z uwzględnieniem zdarzeń następujących po tym dniu, dotyczących okresu sprawozdawczego; Zgodnie z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy w zakresie ustalenia wyniku z operacji, obejmującego: (a) przychody z lokat netto oraz (b) zrealizowany zysk (stratę) ze zbycia lokat i (c) niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny lokat; Zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w polityce rachunkowości funduszu oraz metodami wyceny obowiązującymi na dzień bilansowy. Sprawozdanie jednostkowe subfunduszu składa się z części opisowej obejmującej: (a) noty objaśniające i (b) informacje dodatkowe. Wprowadzenie do sprawozdania sporządzane jest dla sprawozdania połączonego. W części tabelarycznej przedstawione zostały: (a) zestawienie lokat subfunduszu, (b) bilans subfunduszu, (c) rachunek wyniku z operacji dla subfunduszu, (d) zestawienie zmian w aktywach netto subfunduszu. W zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe w tabeli Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art. 107 ustawy o funduszach inwestycyjnych prezentowane są te składniki lokat (zarówno papiery wartościowe, jak i umowy mające za przedmiot prawa majątkowe), które były przedmiotem transakcji z Depozytariuszem Funduszu, akcjonariuszem Towarzystwa, podmiotami zależnymi bądź dominującymi w stosunku do Towarzystwa lub Depozytariusza. Tabela Instrumenty rynku pieniężnego w zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe nie jest wypełniana, ponieważ dotyczy ona składników portfela wyłącznie funduszy inwestycyjnych typu funduszy rynku pieniężnego. Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa (w zestawieniu Rachunek wyniku z operacji ) ustalany jest jako zmiana Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa (w okresie prezentowanym, zgodnie z wartościami zaprezentowanymi w zestawieniu Bilans ). Środki pieniężne (w tym w walutach innych niż złoty) są ujawniane jako odpowiednie środki pieniężne w bilansie oraz notach objaśniających. Równocześnie, w zestawieniach lokat oraz w odpowiedniej pozycji w bilansie ujawniane są depozyty bankowe, w ramach pozycji Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku. W Zestawieniu lokat - Tabeli Głównej : ujawniane są instrumenty pochodne, na których wynik z wyceny jest dodatni i takie pozycje prezentowane są w zestawieniu Bilans (w ramach pozycji Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku ). Składniki o wartości ujemnej stanowią zobowiązanie (i są prezentowane w Nocie 3, a także są uwzględnione w 'Zestawieniu lokat tabelach uzupełniających' oraz Nocie 6). W Nocie 4 w tabeli 'Średni stan środków pieniężnych' ujawnia się środki pieniężne zgodnie z ich sposobem prezentacji w sprawozdaniu, z pominięciem depozytów bankowych. Sprawozdanie sporządzono w formacie zgodnym z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy. - 1 / Noty objaśniające (PL) - CHN
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER DOCHODU I WZROSTU RYNKU CHIŃSKIEGO Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Ujmowanie operacji dotyczących Subfunduszu w księgach rachunkowych 1) Księgi rachunkowe subfunduszy wydzielonych w funduszu inwestycyjnym prowadzone są odrębnie. 2) Zobowiązania wynikające z poszczególnych subfunduszy obciążają tylko te subfundusze oraz egzekucja może nastąpić tylko z aktywów subfunduszu, z którego wynikają zobowiązania. 3) Transakcje portfelowe (nabycie oraz zbycie składników lokat) ujmuje się w księgach rachunkowych w dacie ich dokonania (zawarcia umowy). 4) Datą wprowadzenia do ksiąg rachunkowych transakcji na Jednostkach Uczestnictwa (zmian w kapitale wpłaconym lub kapitale wypłaconym) jest dzień zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Transakcje te nie są uwzględniane w wyliczeniu Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w dniu wprowadzenia ich do ksiąg rachunkowych. 5) Nabyte papiery wartościowe wprowadzane są do ksiąg rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej wszystkie koszty poniesione w związku z nabyciem (w szczególności: prowizje maklerskie). W przypadku papierów wartościowych otrzymanych nieodpłatnie ceną nabycia jest wartość 0. Wycena aktywów i pasywów Subfunduszu Wycena aktywów (w tym, w szczególności, papierów wartościowych) i ustalanie zobowiązań dokonywana jest każdego Dnia Wyceny Subfunduszu (oraz na dzień sporządzenia sprawozdania) w wartości godziwej, z wyjątkiem instrumentów, dla których wartość stanowi koszt nabycia skorygowany z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. W Dniu Wyceny wycena aktywów i ustalanie zobowiązań Subfunduszu odbywa się według ustalonych stanów, określonych kursów, cen i wartości z godziny 23:30. 6) Papiery wartościowe otrzymane w zamian za inne papiery wartościowe mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia papierów wartościowych wymienionych. 7) Zysk lub strata ze sprzedaży papierów wartościowych wyliczana jest metodą najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, polegającą na przypisaniu sprzedanym papierom wartościowym najwyższej ceny nabycia danych papierów wartościowych. Zasada ta dotyczy także transakcji na walutach. 8) Przychody z odsetek ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 9) Koszty operacyjne Subfunduszu ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 10) Wszystkie operacje Subfunduszu na aktywach i pasywach wyrażonych w walutach obcych wykazywane są w walucie rozliczenia oraz w złotych polskich, po przeliczeniu według odpowiedniego kursu średniego ogłaszanego przez NBP, na dzień ujęcia operacji w księgach rachunkowych. 1) Składniki lokat wyceniane są według następujących zasad: Instrumenty finansowe o charakterze jednostek uczestnictwa (jednostki uczestnictwa polskich funduszy inwestycyjnych, tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne, tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą) są wyceniane jeśli nie odbywa się nimi obrót na rynku aktywnym - zgodnie z podawaną publicznie informacją o wartości aktywów netto na jednostkę (odpowiedniego typu / kategorii / klasy, w odpowiedniej walucie denominowania). W przypadku, gdy notowania papierów wartościowych na aktywnym rynku cechuje brak stałej możliwości pozyskiwania kursu zamknięcia (lub analogicznego), a jest możliwość skorzystania z danych od wyspecjalizowanego podmiotu zajmującego się dostarczaniem wycen takich papierów wartościowych, Subfundusz wykorzystuje do wyceny w wartości godziwej tak pozyskane kursy (od Dostawcy Cen wskazanego w Prospekcie Informacyjnym Funduszu i w pkt 2). Papiery wartościowe dłużne notowane na rynkach aktywnych, dla których nie ma możliwości stałego uzyskiwania kursów z tych rynków ani od Dostawców Cen są wyceniane w wartości godziwej z wykorzystaniem modelu wyceny dyskontującego czynnikami rynkowymi przyszłe przepływy pieniężne. Bony Skarbowe oraz nieskarbowe papiery wartościowe wierzycielskie, dla których nie ma możliwości uzyskiwania w sposób ciągły wartości rynkowej (w tym np. obligacje zamienne, bony handlowe i obligacje korporacyjne), wyceniane są metodą skorygowanej ceny nabycia, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez kontrahenta przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie przekazanego depozytu pieniężnego (transakcje typu buy-sell-back ), są wyceniane metodą skorygowanej ceny nabycia, przy czym korektę przeprowadza się z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej. W uzasadnionych przypadkach, gdy na skutek zdarzeń dotyczących posiadanych papierów wartościowych, którymi nie odbywa się obrót na rynku aktywnym, po analizie przypadku dokonywany jest stosowny odpis z tytułu trwałej utraty wartości (w ciężar niezrealizowanego wyniku z inwestycji) i w zestawieniu lokat Subfunduszu papiery wartościowe wykazywane są z uwzględnieniem odpisu. 2) Fundusz korzysta, na potrzeby uzyskiwania cen oraz informacji o instrumentach finansowych, z uznanych serwisów informacyjnych, w tym w szczególności: Bloomberg L.P. ( Bloomberg ) Serwis: Bloomberg Professional Service Thomson Reuters O/w Polsce Serwis: 'Datascope Select' 3) Modele wykorzystywane na potrzeby wyceny specyficznych instrumentów: Podstawowym modelem stosowanym w zakresie wyliczania wartości pozycji w instrumentach pochodnych typu swap (interest rate swap oraz crosscurrency interest rate swap) oraz kontraktów terminowej wymiany walut (currency forward) oraz określonych instrumentów dłużnych jest metoda wyliczania zdyskontowanych przepływów pieniężnych. 4) Wycena i wyliczanie wartości innych aktywów i zobowiązań: Wycena zobowiązań: z tytułu kredytów, wynikających z transakcji sprzedaży z zobowiązaniem odkupu (SBB) odbywa się metodą skorygowanej ceny nabycia, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Należności z tytułu udzielonych pożyczek papierów wartościowych wycenia się (w części poza wynagrodzeniem z tytułu udzielenia pożyczki) według zasad dotyczących tych papierów wartościowych; - 2 / Noty objaśniające (PL) - CHN
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER DOCHODU I WZROSTU RYNKU CHIŃSKIEGO Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Odsetki należne od obligacji Skarbu Państwa wylicza się zgodnie z podawanymi publicznie tabelami sponsora emisji; Odsetki od papierów wartościowych dłużnych wyliczane są na każdy Dzień Wyceny, zgodnie z warunkami emisji; Wartości szacunkowe Wycena aktywów i ustalanie wartości zobowiązań dokonywane są w zgodzie z zasadami ostrożnej wyceny. W szczególnych przypadkach (w szczególności przy braku danych z aktywnego rynku oraz w przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości) wycena ta wymagać może dokonania oszacowania opartego o subiektywne oceny, estymacje i przyjęcie założeń wpływających na stosowane zasady rachunkowości oraz na prezentowane wartości aktywów i zobowiązań oraz kwoty przychodów i kosztów. Oszacowania dokonywane są w oparciu o dostępne dane historyczne, dane możliwe do zaobserwowania na rynku oraz szereg innych czynników uważanych za właściwe w danych okolicznościach. W miarę możliwości w modelach wyceny wykorzystywane są dane możliwe do zaobserwowania na rynku, jednak w pewnych obszarach oszacowania są niezbędne. Aktywa wyrażone w innej niż polska walucie wyceniane są w danej walucie, a następnie wartości przeliczane są na polskie złote według odpowiedniego kursu średniego, ogłaszanego przez NBP na Dzień Wyceny. Wartość pasywów walutowych Subfunduszu ustalana jest w sposób analogiczny do wyliczania wartości aktywów wyrażonych w walucie. Oszacowania i założenia stanowiące ich podstawę podlegają okresowym przeglądom. Korekty w wartościach szacunkowych są rozpoznawane w okresie, w którym dokonano zmiany oszacowania, jeżeli korekta dotyczy tylko tego okresu lub w okresie, w którym dokonano zmiany i okresach przyszłych, jeśli korekta wpływa zarówno na bieżący, jak i przyszłe okresy. Zmiany przyjętych założeń i oszacowań mogą mieć wpływ na wykazywane wartości godziwe składników lokat. Stosowane metody i modele wyceny są okresowo oceniane i weryfikowane, a przed wdrożeniem analizowane i przedstawiane Depozytariuszowi Funduszu wraz z uzasadnieniem użycia. Oszacowania dokonane na dzień bilansowy uwzględniają sytuację i dane z tego dnia i poziom ryzyka na ten dzień. Biorąc pod uwagę zmienność otoczenia gospodarczego istnieje niepewność w zakresie dokonanych szacunków. Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Na każdy Dzień Wyceny (oraz na dzień sprawozdania) ustalane są: wartość portfela inwestycyjnego (składników lokat) Subfunduszu; bilans Subfunduszu, obejmujący wyliczenie wartości aktywów Subfunduszu oraz jego zobowiązań; ustalenie wartości wyniku z operacji Subfunduszu składającego się z ujętych przychodów z lokat, poniesionych kosztów Subfunduszu, zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat i niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat; Wartość Aktywów Netto Subfunduszu, stanowiąca różnicę między wartością aktywów i zobowiązań; liczba Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu oraz wartość aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa Subfunduszu. Zasady szczególne dotyczące Funduszu / Subfunduszu 1) Wskazanie dostawców cen: Dostawcą Cen na potrzeby wycen Subfunduszu (w przypadku korzystania z wycen od dostawców cen) jest Bloomberg. Do 30.05.2011 obowiązywało wskazanie: (i) Podstawowy Dostawca Cen: FTID [Interactive Data (Europe) Ltd], (ii) Dostawca Zapasowy: Bloomberg. A do 26.05.2009: jedynym Dostawcą Cen był Bloomberg. 2) W przypadku wyceny instrumentów o wartości wyrażonej w walucie, dla której NBP nie ogłasza codziennie kursów, wykorzystywany jest kurs tej waluty w relacji do euro. Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości, w tym metod ujmowania operacji, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego, poza wskazanymi w niniejszej nocie. Dzięki wdrożeniu w roku 2011 systemu usprawniającego sporządzanie sprawozdań finansowych uległ (od sprawozdania rocznego za okres roczny kończący się 31.12.2011) zmianie sposób prezentacji danych tabelarycznych (inny sposób agregowania danych) w notach 9,10. Dane za poprzednie okresy (za pierwsze półrocze roku 2011) zostały odpowiednio uzupełnione i przekształcone. - 3 / Noty objaśniające (PL) - CHN
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER DOCHODU I WZROSTU RYNKU CHIŃSKIEGO Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Nota - 2 Należności Subfunduszu Wartości w tys. zł NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 30.06.2012 31.12.2011 Należności 2 133 1 725 Z tytułu zbytych lokat 2 132 1 570 Z tytułu instrumentów pochodnych 0 0 Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 155 Z tytułu dywidend 0 0 Z tytułu odsetek 1 0 Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0 0 Z tytułu udzielonych pożyczek w podziale, w podziale na podmioty udzielające pożyczek 0 0 Pozostałe 0 0 Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu Wartości w tys. zł NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU 30.06.2012 31.12.2011 Zobowiązania 1 483 1 165 Z tytułu nabytych aktywów 0 0 Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0 0 Z tytułu instrumentów pochodnych 124 0 Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne 38 44 Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 717 449 Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0 0 Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0 0 Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0 0 Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0 0 Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0 0 Z tytułu rezerw 0 0 Pozostałe składniki zobowiązań 604 672 Zobowiązania z tytułu podatku 81 99 Zobowiązania z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie 499 548 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zestawienie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów: NOTA-4 I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 30.06.2012 31.12.2011 Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. I. Banki / waluty 48 54 Bank Polska Kasa Opieki S.A. 48 54 PLN 48 48 54 54 USD 0 0 0 0 NOTA-4 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 30.06.2012 31.12.2011 Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w walucie bilansowy w danej sprawozdania walucie w tys. finansowego w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych PLN 48 48 84 84 USD 4 341 14 592 6 964 20 761 Nota - 5 Ryzyka Ryzyko inwestycyjne wynika z realizacji przyjętej polityki inwestycyjnej Subfunduszu. Szczegółowo ryzyko to zostało opisane w Prospekcie Informacyjnym Funduszu w Rozdziale III b, pkt. 1.2. 1) Aktywa subfunduszu nie są obciążone ryzykiem stopy procentowej (ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej, ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej). 2) Obciążenie aktywów Subfunduszu ryzykiem kredytowym, w podziale na kategorie bilansowe. - 4 / Noty objaśniające (PL) - CHN
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER DOCHODU I WZROSTU RYNKU CHIŃSKIEGO Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Ryzyko kredytowe polega na niewywiązaniu się emitenta ze swoich zobowiązań wynikających z emisji instrumentu finansowego; dotyczy także sytuacji kiedy kontrpartner nie wywiązuje się z zawartej wcześniej umowy, w tym umowy, której przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne. Ryzyko rozliczeniowe wiąże się z wystąpieniem sytuacji, w której Subfundusz wywiązał się ze swoich zobowiązań zanim zrobił to kontrpartner; dotyczy to szczególnie transakcji na rynku międzybankowym (OTC) oraz transakcji na rynkach, na których nie funkcjonuje system rozliczeń nadzorowanych przez niezależną izbę rozliczeniową (gdzie stosowana jest tzw. zasada free of payment, czyli transferu papierów wartościowych bez płatności, a nie delivery versus payment, czyli wydanie przy płatności). a) Kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na dzień bilansowy w przypadku, gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków (nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń) depozyty bankowe:... 9,1 % aktywów Subfunduszu; b) Na dzień bilansowy Subfundusz nie zabezpieczał ryzyka kontrahenta związanego z transakcjami pochodnymi wskazanymi w Nocie 6. 3) Poziom obciążenia aktywów Subfunduszu ryzykiem walutowym Ryzyko walutowe ma związek ze zmiennością kursów walut i potencjalną utratą wartości lokat wyrażoną w złotych, w przypadku, gdy fundusz ma część aktywów denominowanych w walutach obcych oraz odpowiednim zwiększeniem wartości (w złotych) zobowiązań wyrażonych w walutach. Lokaty Subfunduszu, z którymi związane jest ryzyko walutowe (denominowane są w walutach obcych): Tytuły uczestnictwa w funduszach zagranicznych:... 89,6 % aktywów Subfunduszu, Depozyty bankowe:... 7,9% aktywów Subfunduszu. Waluty inne niż złote, wskazane w Nocie 4 stanowiły łącznie... 0,0 % aktywów Subfunduszu. Subfundusz stosuje zabezpieczenie ryzyka walutowego (związanego ze składnikami portfela bądź środkami pieniężnymi wyrażonymi w walutach innych niż złote), poprzez dokonywanie transakcji terminowej wymiany walut (FX Fwd) po ustalonym kursie wymiany. Na dzień bilansowy niezabezpieczona (w sensie ryzyka walutowego) część aktywów netto Subfunduszu (portfel inwestycyjny wraz z rozrachunkami w walutach obcych) stanowiła 0,3 %. 4) Subfundusz dokonuje inwestycji [na dzień 30 czerwca 2012 roku 89,6 % aktywów] w tytuły uczestnictwa zagranicznych funduszy inwestycyjnych dokonujących inwestycji w instrumenty finansowe mogące nieść ze sobą ryzyko inwestycyjne związane z własną polityka inwestycyjną, w tym w szczególności ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe oraz ryzyko walutowe, ryzyko cen akcji. Fundusz nie dysponuje szczegółowymi danymi na temat składu portfeli inwestycyjnych funduszy, których jest uczestnikiem, dlatego też nie prezentuje w niniejszej nocie pośredniego obciążenia ryzykiem omawianych rodzajów. Ryzyka związane z funduszami, których tytuły uczestnictwa są nabywane zależą m.in. od ich polityki inwestycyjnej, w tym dominujących inwestycji (np. fundusze typu akcyjnego, surowcowe, regionalne). 5) Ryzyko płynności, ryzyko braku możliwości zbycia według wartości godziwej oraz możliwości wyceny istotnie dużej ilości składników portfela inwestycyjnego. Ryzyko to dotyczy sytuacji, gdyby wystąpił brak możliwości realizacji transakcji na składnikach portfela inwestycyjnego w istotnie dużej ilości, np. w związku z zawieszeniem obrotu na rynkach notowań takich instrumentów. W szczególności, w związku z faktem inwestowania w jednostki uczestnictwa / tytuły uczestnictwa funduszy inwestycyjnych ryzyko to wynikać (pośrednio) może z zasad inwestowania przez fundusze portfelowe. Brak możliwości realizacji transakcji na takich składnikach wynikać może z okresowego zawieszenia odkupywania tytułów uczestnictwa przez zagraniczne fundusze inwestycyjne będące składnikami lokat. W pierwszym półroczu 2012 nie było takich sytuacji w odniesieniu do lokat. Pioneer Pekao Investment Management zarządza ryzykiem w zakresie adekwatnym do prowadzonej polityki inwestycyjnej, w tym m.in. ryzykiem walutowym, ryzykiem niewypłacalności emitentów papierów wartościowym oraz ryzykiem kredytowym kontrahentów w transakcjach. Nota - 6 Instrumenty pochodne Na dzień 30 czerwca 2012 roku Fundusz posiadał w portfelu inwestycyjnym Subfunduszu instrumenty pochodne: kontrakty FX forward (kontrakty terminowej wymiany walut). Kontrakty FX FWD Zawierane kontrakty typu forward miały na celu ograniczenie ryzyka walutowego na posiadanych w portfelu inwestycyjnym zagranicznych papierach wartościowych, denominowanych w walutach obcych, poprzez zabezpieczenie wartości kursu wymiany walut na złote. Zawarcie kontraktów spowodowało, że przy idealnie efektywnym (100 %) zabezpieczeniu złożenie transakcji zabezpieczanej i zabezpieczającej ekonomicznie ma charakterystykę portfela papierów udziałowych denominowanych w złotych, o kursach zmieniających się zgodnie z tendencjami na odpowiednich aktywnych rynkach zagranicznych. Subfundusz dokonuje codziennej wyceny terminowych kontraktów walutowych. Wycena kontraktów forward dokonywana jest w formie określenia wartości godziwej według przyjętego na rynku modelu wyceny takich instrumentów finansowych, przy czym w modelu wyceny uwzględnia się sytuację na rynku terminowym. Wycena polega na określeniu bieżącej wartości zdys- - 5 / Noty objaśniające (PL) - CHN
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER DOCHODU I WZROSTU RYNKU CHIŃSKIEGO Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku kontowanych przyszłych przepływów pieniężnych, a czynniki dyskontowe opierają się na danych z aktywnego rynku instrumentów finansowych. Transakcje na niewystandaryzowane instrumenty pochodne zawierane były poza rynkiem regulowanym, z uznanymi bankami. Rodzaj instrumentu pochodnego / Opis Kontrakty FX Forward a. Typ zajętej pozycji Kontrakt terminowy na wymianę walut (sprzedaż waluty po ustalonym kursie wymiany) b. Rodzaj instrumentu pochodnego Kontrakt terminowy FWD c. Cel otwarcia pozycji Ograniczenie ryzyka walutowego portfela udziałowych papierów denominowanych w walutach d. Wartość otwartej pozycji Suma (w pln) wszystkich otwartych pozycji (NPV) 837 tys. zł e. Liczba kontraktów / wartości w walutach, w podziale na waluty f. Wartość i terminy przyszłych strumieni pieniężnych 2 otwarte kontrakty Wartość bieżąca (PV) płatności walutowych USD / pln 2 kontrakty * 70 976 tys $ * w tym kontrakty przeciwne kwoty prezentowane w wartości netto rozliczenia Płatności wskazane w treści umowy (FV) Płatności wykonywane: 75 100 tys. USD 14 081 tys. PLN Płatności do otrzymania: 256 602 tys. PLN 4 100 tys. USD Rozliczenie w ustalonym w kontrakcie terminie płatności w terminie: 9 sierpnia 2012 roku g. Podstawa obliczenia przyszłych płatności Kwoty ustalone w kontrakcie h. Termin zapadalności albo wygaśnięcia instrumentu Termin zamknięcia pozycji 9 sierpnia 2012 roku i. Termin wykonania instrumentu pochodnego Termin zamknięcia transakcji (sprzedaż odpowiedniej waluty) 9 sierpnia 2012 roku Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu 1) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu (Buy-sell-back) 30.06.2012 31.12.2011 a. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na Subfundusz praw własności i ryzyk; b. Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na Subfundusz praw własności i ryzyk c. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na Subfundusz praw własności i nie następuje przeniesienie na Subfundusz ryzyk Nie miał zawartych Nie miał zawartych Nie miał zawartych Nie miał zawartych Nie miał zawartych Nie miał zawartych 2) Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu (Sell-buy-back) 30.06.2012 31.12.2011 Transakcje typu Sell-buy-back nie miał zawartych nie miał zawartych - 6 / Noty objaśniające (PL) - CHN
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER DOCHODU I WZROSTU RYNKU CHIŃSKIEGO Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku 3) Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od Subfunduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 30.06.2012 31.12.2011 Pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkodawcy) nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji 4) Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez Subfundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 30.06.2012 31.12.2011 Pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkobiorcy) nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji Nota - 8 Kredyty i pożyczki 30.06.2012 31.12.2011 a. Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów b. Należności z tytułu udzielonych pożyczek pieniężnych nie wystąpiły nie wystąpiły nie wystąpiły nie wystąpiły Nota - 9 Waluty i różnice kursowe 1) Część aktywów, w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty, i część pasywów Subfunduszu była denominowana w walutach obcych zgodnie z poniższym zestawieniem walutowej struktury pozycji bilansu: NOTA-9 I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 30.06.2012 31.12.2011 Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w walucie bilansowy w danej sprawozdania walucie w tys. finansowego w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. I. Aktywa 245 392 255 818 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 48 54 PLN 48 48 54 54 2. Należności 2 133 1 725 PLN 1 1 155 155 USD 630 2 132 459 1 570 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 0 - dłużne papiery wartościowe 0 0 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 243 211 254 039 PLN 3 052 3 052 1 693 1 693 USD 70 875 240 159 73 842 252 346 - dłużne papiery wartościowe 0 0 6. Nieruchomości 0 0 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 1 483 1 165 PLN 1 359 1 359 1 165 1 165 USD 37 124 0 0-7 / Noty objaśniające (PL) - CHN
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER DOCHODU I WZROSTU RYNKU CHIŃSKIEGO Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku 2) Dodatnie i ujemne różnice kursowe w przekroju lokat Subfunduszu, zgodnie z podziałem przedstawionym w zestawieniu lokat, w podziale na zrealizowane i niezrealizowane: NOTA-9 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Dodatnie różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. 30.06.2012 Dodatnie różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Akcje 0 0 0 0 Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0 Prawa do akcji 0 0 0 0 Prawa poboru 0 0 0 0 Kwity depozytowe 0 0 0 0 Listy zastawne 0 0 0 0 Dłużne papiery wartościowe 0 0 0 0 Instrumenty pochodne 6 779 0 0-1 382 Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0 Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0 Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 3 682 0-900 -3 994 Wierzytelności 0 0 0 0 Weksle 0 0 0 0 Depozyty 0 0 0 0 Waluty 0 0 0 0 Nieruchomości 0 0 0 0 Statki morskie 0 0 0 0 Inne 0 0 0 0 NOTA-9 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Dodatnie różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Dodatnie różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. 31.12.2011 30.06.2011 Ujemne różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Dodatnie różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Dodatnie różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Akcje 0 0 0 0 0 0 0 0 Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0 0 0 0 0 Prawa do akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 Prawa poboru 0 0 0 0 0 0 0 0 Kwity depozytowe 0 0 0 0 0 0 0 0 Listy zastawne 0 0 0 0 0 0 0 0 Dłużne papiery wartościowe 0 0 0 0 0 0 0 0 Instrumenty pochodne 0 1 473-34 155 0 36 527 0 0-5 693 Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0 0 0 0 0 Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0 0 0 0 0 Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0 0 0 0 0 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 15 190 17 013-1 619 0 1 272 0-1 149-16 311 Wierzytelności 0 0 0 0 0 0 0 0 Weksle 0 0 0 0 0 0 0 0 Depozyty 0 0 0 0 0 0 0 0 Waluty 0 0 0 0 0 0 0 0 Nieruchomości 0 0 0 0 0 0 0 0 Statki morskie 0 0 0 0 0 0 0 0 Inne 0 0 0 0 0 0 0 0 Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja 1) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat oraz wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów zostały zaprezentowane w zestawieniu: NOTA-10 ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys 30.06.2012 31.12.2011 30.06.2011 Wzrost (spadek) Wzrost (spadek) Wartość Wartość niezrealizowanego niezrealizowanego zrealizowanego zysku zrealizowanego zysku zysku z wyceny zysku z wyceny (straty) ze zbycia lokat (straty) ze zbycia lokat aktywów w tys. aktywów w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 0 0 0 0 0 0 Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 18 923-3 310 961-24 675 38 533-26 239 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 12 144-1 928 35 116-26 148 2 006-20 546 Instrumenty pochodne 6 779-1 382-34 155 1 473 36 527-5 693 Nieruchomości 0 0 0 0 0 0 Pozostałe 0 0 0 0 0 0 Suma: 18 923-3 310 961-24 675 38 533-26 239 2) Subfundusz, zgodnie ze Statutem (podrozdział 4, art. 23) nie wypłaca dywidend ani innych dochodów. Dochody Subfunduszu osiągnięte w wyniku dokonanych inwestycji, w tym odsetki oraz dywidendy, powiększają wartość aktywów danego subfunduszu, jak również zwiększają odpowiednio wartość Jednostek Uczestnictwa tego subfunduszu. Nota - 11 Koszty Subfunduszu Towarzystwo nie pokrywa ani nie zwraca Subfunduszowi kosztów ponoszonych, przy czym część kosztów obsługi Subfunduszu (które zgodnie ze Statutem nie obciążają Subfunduszu) opłacana jest przez Zarządzającego (z wynagrodzenia Zarządzającego). - 8 / Noty objaśniające (PL) - CHN
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER DOCHODU I WZROSTU RYNKU CHIŃSKIEGO Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Subfundusz, zgodnie ze Statutem, ponosi koszty wynagrodzenia Zarządzającego oraz koszty niepodlegające ograniczeniu limitowemu. Pierwsze półrocze 2012 Rok 2011 Subfundusz naliczył wynagrodzenie za zarządzanie w wysokości (tys. zł) 3 249 8 087 Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzaniem wskazanym subfunduszem uzależnione jest w całości od wartości aktywów netto danego subfunduszu. Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Wartość aktywów netto Subfunduszu na koniec okresu sprawozdawczego i na koniec roku obrotowego za trzy ostatnie lata obrotowe. Opis 30.06.2012 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2009 Wartość Aktywów Netto 243 909 tys. zł 254 653 tys. zł 369 043 tys. zł 411 977 tys. zł Wartość JU 12.81 12.19 13.47 12.53-9 / Noty objaśniające (PL) - CHN
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER DOCHODU I WZROSTU RYNKU CHIŃSKIEGO Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Informacje dodatkowe Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych wymagające ujęcia w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy. Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia po dniu bilansowym, które nie zostały uwzględnione w bieżącym sprawozdaniu finansowym. Dokonane korekty błędów podstawowych W okresie sprawozdawczym nie dokonywano korekt błędów podstawowych. Ponadto: Inne informacje i. nie dokonywano korekt wycen Jednostek Uczestnictwa; ii. Jednostki Uczestnictwa były zbywane i odkupywane bez ograniczeń; iii. transakcje zawierane przez Fundusz na rzecz Subfunduszu były rozliczane zgodnie z zasadami rynkowymi, w tym w zakresie terminowości i prawidłowości. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy, Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu i ich zbywanie Prezentowane jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego wydzielonego w Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistycznym Funduszu Inwestycyjnym Otwartym zostało sporządzone na dzień bilansowy 30 czerwca 2012 roku i obejmuje okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu: 5 maja 2006 roku. Subfundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa jednej kategorii (w rozumieniu art. 158 Ustawy). Jednostki Uczestnictwa zbywane są (i odkupywane) w Dni Wyceny, to jest w dni spełniające równocześnie warunki: (i) odbywa się sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie; (ii) odbywa się sesja na giełdzie w Luxemburgu ( Société De La Bourse De Luxembourg ). Opodatkowanie Funduszu w pierwszym półroczu 2012 Fundusze inwestycyjne, na podstawie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, są zwolnione w Polsce z podatku dochodowego od osób prawnych. W związku z faktem, ze Subfundusz dokonuje inwestycji w tytuły uczestnictwa (subfunduszy Pioneer Funds), nie otrzymuje wypłat przychodów typu dywidendowego, a co za tym idzie, Subfundusz nie płacił w pierwszym półroczu 2012 zagranicznych podatków od przychodów kapitałowych, ani nie jest obciążany podatkami z tytułu zysków bądź dochodów z tytułów uczestnictwa. Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Fundusz jest płatnikiem zryczałtowanego podatku (od osób fizycznych) od dochodów uzyskanych przez uczestników z tytułu udziału w funduszach inwestycyjnych. W odniesieniu do uczestników Subfunduszu, będących osobami fizycznymi, dochód z odkupienia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu podlega opodatkowaniu, chyba że odkupienie odbywa się w trybie zamiany jednostek uczestnictwa danego subfunduszu na jednostki uczestnictwa innego subfunduszu wydzielonego w tym samym Funduszu. Subfundusz pobrał (i przekazał w ustawowym terminie do Urzędu Skarbowego) z wypłat z tytułu odkupień kwotę podatku (tys. zł) Pierwsze półrocze 2012 Rok 2011 512 1 844 Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, w których jednostki uczestnictwa dokonano lokat Funduszu Zgodnie z treścią Statutu (art. 29 1 ust. 5) Fundusz prezentuje w sprawozdaniu finansowym maksymalną stawkę wynagrodzenia za zarządzanie Pioneer Funds pobieranego przez Pioneer Asset Management S.A. z siedzibą w Luksemburgu w odniesieniu do jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa subfunduszy oraz odpowiednio - funduszy, w które zostały dokonane lokaty Subfunduszu. - 1 / Informacje dodatkowe (PL) - CHN
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER DOCHODU I WZROSTU RYNKU CHIŃSKIEGO Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku ISIN Wskazanie funduszu / subfunduszu Waluta JU Ozn. JU Stawka [% pa] 1. LU0162304561 Pioneer Funds - Strategic Income USD PISTINI 0.65% 2. LU0133658228 Pioneer Funds - China Equity USD PIGRCEI 1.0% Więcej informacji o nabywanych tytułach uczestnictwa przedstawiono we Wprowadzeniu do sprawozdania połączonego Funduszu, w podrozdziale Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, w których jednostki uczestnictwa dokonano lokat Funduszu. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych i Zarządzający portfelem Subfunduszu Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Towarzystwo) jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał akcyjny w 100 % należy do Pioneer Pekao Investment Management S.A. (PPIM). Właścicielem 51 % akcji Pioneer Pekao Investment Management S.A. jest Pioneer Global Asset Management S.p.A., a 49 % akcji jest w posiadaniu Banku Polska Kasa Opieki SA. Adres Towarzystwa: ul. Marynarska 15, 02-674 Warszawa, bud. New City 4p., tel. +48 22 640 4000. Fundusz wypłaca Towarzystwu wynagrodzenie za zarządzenie każdym z subfunduszy (naliczane codziennie od wartości aktywów netto danego subfunduszu). Stawki wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem: subfundusz Stawka statutowa Stawka obowiązująca na dzień bilansowy Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego 2.50 % 2,50 % od dnia 1.07.2006 r. obowiązuje stawka wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem 2.5%. Z kwoty wpłat uczestników Subfundusz pobiera opłatę manipulacyjną, która jest przekazywana Towarzystwu. Zgodnie ze Statutem stawka opłaty manipulacyjnej pobieranej przy wpłatach uczestników na nabycie Jednostek Uczestnictwa wynosi maksymalnie 5.5 % (liczonej od kwoty wpłaty). Mające zastosowanie stawki opłat manipulacyjnych zależą od kwoty wpłaty, sytuacji szczególnej wynikającej np. z prawa do akumulacji oraz sposobu rozliczenia (w tym wskazania prowadzącego dystrybucję). Na dzień bilansowy obowiązują tabele opłat ze stawką maksymalną w wysokości 4,0 %. Szczegółową tabelę stawek opłat manipulacyjnych Towarzystwo prezentuje w materiałach informacyjnych. Pioneer Pekao Investment Management S.A., na podstawie umów między Towarzystwem a PPIM o świadczenie usług w zakresie zarządzania portfelami papierów wartościowych na zlecenie, zarządza portfelami inwestycyjnymi Funduszu. Pracownikiem PPIM, któremu powierzono zarządzanie portfelem inwestycyjnym Subfunduszu jest: Hubert Kmiecik... (zarządzający subfunduszem od 1.06.2007, zarządza całym portfelem subfunduszu). Inne subfundusze wydzielone w Funduszu Na dzień bilansowy ( 30 czerwca 2012 roku ) Prospekt Informacyjny Funduszu wskazywał 14 subfunduszy wydzielonych w Funduszu, spośród których jednostki uczestnictwa 9 subfunduszy były zbywane: 1. Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego 2. Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku 3. Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu 4. Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych 5. Pioneer Akcji Rynków Wschodzących 6. Pioneer Akcji Europy Wschodniej 7. Pioneer Obligacji Strategicznych 8. Pioneer Absolutnej Stopy Zwrotu + 9. Pioneer Surowców i Energii 10. Pioneer Gotówkowy 11. Pioneer TOP Europa + 12. Pioneer TOP Ameryka + 13. Pioneer Dochodu i Wzrostu Subkontynentu Indyjskiego + 14. Pioneer Dochodu i Wzrostu Ameryki Łacińskiej + + - do dnia sporządzenia sprawozdania subfundusz nie rozpoczął działalności Metryka Subfunduszu Towarzystwo zapewnia uczestnikom Funduszu możliwość korzystania z infolinii: tel. w Polsce 0-801 641 641 lub +48 22 640 4040. Istnieje także możliwość skorzystania z poczty elektronicznej: Fundusz@pioneerinvestments.com. W zakresie elektronicznej informacji o stanie rachunków uczestników Towarzystwo oferuje system automatycznej obsługi i informacji e-pioneer. Ponadto Towarzystwo zarządza informacyjną stroną w Internecie: www.pioneer.com.pl. (wyceny, informacje o Funduszu). Innym źródłem informacji o codziennych wycenach Funduszy jest: Telegazeta TVP S.A. (str. 706). Nazwa Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego - 2 / Informacje dodatkowe (PL) - CHN
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER DOCHODU I WZROSTU RYNKU CHIŃSKIEGO Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Nazwa w j. angielskim Pioneer Income & Growth of the Chinese Market (subfund of: Pioneer Global Funds Specialized Open- End Investment Fund (OIF)) Rozpoczęcie wycen 5.05.2006 Wartość początkowa 10.03 (zł) Oznaczenia ISIN JU IZFiA Ozn. wewnętrzne w systemach PLPPTFI00238 PIO029 31CHINA Podstawowe dane na 30 czerwca 2012 roku Wartość aktywów netto 243 909 tys zł Wartość JU 12.81 zł Warszawa, dnia 17.08.2012 roku. - 3 / Informacje dodatkowe (PL) - CHN
RAP OR T NIEZA LEŻ NE G O BIE GŁEG O REW I DE NTA
OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE SUBFUNDUSZU
PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 15 OGŁASZA JEDNOSTKOWE PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER DOCHODU I WZROSTU REGIONU PACYFIKU subfunduszu w PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNYM FUNDUSZU INWESTYCYJNYM OTWARTYM ZA OKRES PÓŁROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2012 ROKU Sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do sprawozdania połączonego funduszu Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty PACIF
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER DOCHODU I WZROSTU REGIONU PACYFIKU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Spis treści Zestawienia tabelaryczne (jednostkowe) subfunduszu Zestawienie lokat Tabela główna Tabele uzupełniające Tabele dodatkowe Bilans Rachunek wyniku z operacji Zestawienie zmian w aktywach netto Noty objaśniające Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu i Subfunduszu Zasady ogólne / jednakowe dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Ujmowanie operacji dotyczących Subfunduszu w księgach rachunkowych Wycena aktywów i pasywów Subfunduszu Wartości szacunkowe Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Zasady szczególne dotyczące Funduszu / Subfunduszu Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Nota - 2 Należności Subfunduszu Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Nota - 5 Ryzyka Nota - 6 Instrumenty pochodne Kontrakty FX FWD Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu Nota - 8 Kredyty i pożyczki Nota - 9 Waluty i różnice kursowe Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja Nota - 11 Koszty Subfunduszu Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym C D Dokonane korekty błędów podstawowych Inne informacje Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy, Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu i ich zbywanie Opodatkowanie Funduszu w pierwszym półroczu 2012 Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, w których jednostki uczestnictwa dokonano lokat Funduszu Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych i Zarządzający portfelem Subfunduszu Inne subfundusze wydzielone w Funduszu Metryka Subfunduszu Zestawienia tabelaryczne (jednostkowe) subfunduszu Zestawienie lokat... Tabela główna... Tabele uzupełniające... Tabele dodatkowe... Bilans... Rachunek wyniku z operacji... Zestawienie zmian w aktywach netto... PACIF
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku str. 1 / 9 tabela glowna Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - Tabela Główna SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia w tys. 30.06.2012 31.12.2011 Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje 0 0 0.00% 0 0 0.00% Warranty subskrypcyjne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Prawa do akcji 0 0 0.00% 0 0 0.00% Prawa poboru 0 0 0.00% 0 0 0.00% Kwity depozytowe 0 0 0.00% 0 0 0.00% Listy zastawne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Dłużne papiery wartościowe 0 0 0.00% 0 0 0.00% Instrumenty pochodne 0 448 0.39% 0 1 080 0.87% Udziały w spółkach z o. o. 0 0 0.00% 0 0 0.00% Jednostki uczestnictwa 0 0 0.00% 0 0 0.00% Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Tytuły uczestnictwa zagraniczne 65 798 107 555 94.41% 74 956 119 590 96.23% Wierzytelności 0 0 0.00% 0 0 0.00% Weksle 0 0 0.00% 0 0 0.00% Depozyty 3 927 4 165 3.66% 3 566 3 593 2.89% Waluty 0 0 0.00% 0 0 0.00% Nieruchomości 0 0 0.00% 0 0 0.00% Statki morskie 0 0 0.00% 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Suma: 69 725 112 168 98.46% 78 522 124 263 99.99% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku str. 2 / 9 tabele uzupelniajace Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - tabele uzupełniające Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Warunki Wartość Wartość wg ceny LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Termin wykupu Rodzaj listu Podstawa emisji Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta oprocentowania nominalna nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Warunki Wartość Wartość wg ceny DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Termin wykupu Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta oprocentowania nominalna nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem O terminie wykupu do 1 roku 0 0 0.00% Bony pieniężne 0 0 0.00% Bony skarbowe 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% Obligacje 0 0 0.00% O terminie wykupu powyżej 1 roku 0 0 0.00% Bony pieniężne 0 0 0.00% Bony skarbowe 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% Obligacje 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku str. 3 / 9 tabele uzupelniajace Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - tabele uzupełniające INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wystandaryzowane instrumenty pochodne 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 0 372 0.32% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 372 0.32% Forward 09.08.2012 Nienotowane na Bank Polska Kasa Nie dotyczy aktywnym rynku Opieki S.A. Polska USD 1 0 448 0.39% Forward 09.08.2012 Nienotowane na Bank Polska Kasa Nie dotyczy aktywnym rynku Opieki S.A. Polska USD 1 0-76 -0.07% Suma: 0 372 0.32% Wartość wg Procentowy udział Udziały w spółkach z ograniczoną Kraj siedziby Wartość wg ceny Nazwa spółki Siedziba spółki Liczba wyceny na dzień w aktywach odpowiedzialnością spółki nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Jednostki uczestnictwa i certyfikaty Nazwa i rodzaj Wartość wg ceny Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach inwestycyjne funduszu nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Jednostki uczestnictwa 0 0 0.00% Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0.00% Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 65 798 107 555 94.41% Pioneer Funds - Japanese Equity FCP Nienotowane na Pioneer Funds - Nie dotyczy UCITS (LU0132212944) aktywnym rynku Japanese Equity Luksemburg 3 794 666 27 414 34 203 30.02% Pioneer Funds - Pioneer Funds - Asia Ex-Japan Equity Nienotowane na Nie dotyczy Asia Ex-Japan FCP UCITS (LU0132184986) aktywnym rynku Equity Luksemburg 851 397 13 247 22 907 20.11% Pioneer Funds - Strategic Income FCP UCITS (LU0162304561) Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Pioneer Funds - Strategic Income Luksemburg 141 487 25 137 50 445 44.28% Suma: 65 798 107 555 94.41% Wartość wg Procentowy udział Nazwa i rodzaj Kraj siedziby Termin Rodzaj Wartość Wartość wg ceny WIERZYTELNOŚCI Liczba wyceny na dzień w aktywach podmiotu podmiotu wymagalności świadczenia świadczenia w tys. nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Wartość wg ceny WEKSLE Wystawca Data płatności wyceny na dzień w aktywach nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość wg ceny nabycia w danej walucie w tys. Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku str. 4 / 9 tabele uzupelniajace Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - tabele uzupełniające W walutach państw należących do OECD 3 927 4 165 3.66% Lokata O/N 3 dniowa do 2012-07-02 Bank Polska Kasa Opieki S.A. Polska PLN 4.6500% 1 206 1 206 1 206 1 206 1.06% Lokata O/N 3 dniowa do 2012-07-02 Bank Polska Kasa Opieki S.A. Polska USD 0.5000% 873 2 721 873 2 959 2.60% W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0.00% Suma: 3 927 4 165 3.66% Kraj siedziby Wartość wg Procentowy udział Emitent Wartość wg ceny INNE emitenta Istotne parametry Liczba wyceny na dzień w aktywach (wystawca) nabycia w tys. (wystawcy) bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku str. 5 / 9 tabele dodatkowe Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - Tabele Dodatkowe GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego 0 0 0.00% Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub 0 0 0.00% przynajmniej jedno z państw nalezących do OECD Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 0 0 0.00% Składniki bez gwarancji 0 0 0.00% Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem 0 0 0.00% Rzeczypospolitej Polskiej) Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Warunki Wartość Wartość wg ceny INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Liczba wyceny na dzień w aktywach oprocentowania nominalna nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział GRUPY KAPITAŁOWE O KTÓRYCH MOWA wyceny na dzień w aktywach W ART. 98 USTAWY bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Składniki lokat nabyte od podmiotów o wyceny na dzień w aktywach których mowa w art. 107 ustawy bilansowy w tys. ogółem Lokata O/N 3 dniowa do 2012-07-02 1 206 1.06% Lokata O/N 3 dniowa do 2012-07-02 2 959 2.60% Forward 09.08.2012 448 0.39% Suma: 4 613 4.05% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku str. 6 / 9 tabele dodatkowe Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - Tabele Dodatkowe PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku str. 7 / 9 Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku bilans Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Bilans [Kwoty w tys. zł / wartości JU w zł] BILANS 30.06.2012 31.12.2011 I. Aktywa 113 933 124 276 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 12 13 2. Należności 1 753 0 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 0 - dłużne papiery wartościowe 0 0 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 112 168 124 263 - dłużne papiery wartościowe 0 0 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 833 533 III. Aktywa netto (I - II) 113 100 123 743 IV. Kapitał funduszu 106 683 121 406 1. Kapitał wpłacony 1 369 120 1 312 422 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -1 262 437-1 191 016 V. Dochody zatrzymane -35 712-43 377 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -26 621-25 436 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -9 091-17 941 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 42 129 45 714 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 113 100 123 743 Liczba zarejestrowanych jednostek uczestnictwa 9 603 704.599 10 849 430.882 Kategoria A 9 603 704.599 10 849 430.882 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 11.78 11.41 Kategoria A 11.78 11.41 Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku str. 8 / 9 Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Rachunek Wyniku [Kwoty w tys. zł / wartości na JU w zł] RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI 01-01-2012-30- 06-2012 01-01-2011-31-01-01-2011-30- 12-2011 06-2011 I. Przychody z lokat 1 022 3 246 773 Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 0 0 Przychody odsetkowe 34 61 30 Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 Dodatnie saldo różnic kursowych 988 3 185 743 Pozostałe 0 0 0 II. Koszty funduszu 2 207 7 169 3 437 Wynagrodzenie dla Towarzystwa 1 537 3 894 2 130 Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 Opłaty dla depozytariusza 21 45 24 Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów 0 0 0 Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 0 Usługi w zakresie rachunkowości 0 0 0 Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 Usługi prawne 0 0 0 Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 0 Koszty odsetkowe 0 3 0 Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości 0 0 0 Ujemne saldo różnic kursowych 649 3 222 1 276 Pozostałe 0 5 7 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 2 207 7 169 3 437 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -1 185-3 923-2 664 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 5 265-9 404 2 990 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 8 850 3 139 18 989 - z tytułu różnic kursowych 4 655-11 660 16 793 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -3 585-12 543-15 999 - z tytułu różnic kursowych -2 919 12 206-10 845 VII. Wynik z operacji (V+-VI) 4 080-13 327 326 Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa Kategoria A 0.37-1.08 0.04 rachunek wyniku Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku str. 9 / 9 zestawienie_zmian Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Zestawienie zmian [Kwoty w tys. zł / wartości JU w zł] ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): a) z przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału) 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+-5) 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa Zmiana liczby jednostek w okresie sprawozdawczym w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Zmiana liczby jednostek od początku działalności funduszu w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa 01-01-2012-30-06-2012 01-01-2011-31-12-2011 123 743 180 969 4 080-13 327-1 185-3 923 8 850 3 139-3 585-12 543 4 080-13 327 0 0 0 0 0 0 0 0-14 723-43 899 56 698 213 019-71 421-256 918-10 643-57 226 113 100 123 743 123 505 155 596 4 741 251.508 17 459 296.255 5 986 977.791 21 097 156.852-1 245 726.283-3 637 860.597 120 811 264.053 116 070 012.545 111 207 559.454 105 220 581.663 9 603 704.599 10 849 430.882 9 603 704.599 10 849 430.882 III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 1. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Kategoria A 2. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego Kategoria A 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym Kategoria A 4. Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A 11.29 11.41 11.78 6.52% 4.06.2012 11.11 12.49 11.41-8.65% 5.10.2011 5. Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A 12.39 28.02.2012 12.84 26.07.2011 6. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa wg ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym Kategoria A 11.78 29.06.2012 11.41 30.12.2011 Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Usługi w zakresie rachunkowości 3.59% 2.50% 0.00% 0.03% 0.00% 0.00% 4.61% 2.50% 0.00% 0.03% 0.00% 0.00% Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Procentowa zmiana wartości i procentowy udział kosztów - prezentowane w skali roku. 0.00% 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER DOCHODU I WZROSTU REGIONU PACYFIKU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Noty objaśniające W niniejszych notach zawarte są uzupełniające dane o pozycjach bilansu i rachunku wyniku z operacji subfunduszu oraz o zasadach prowadzenia rachunkowości funduszu z wydzielonymi subfunduszami. Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu... 1 Nota - 2 Należności Subfunduszu... 4 Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu... 4 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty... 4 Nota - 5 Ryzyka... 5 Nota - 6 Instrumenty pochodne... 6 Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu... 6 Nota - 8 Kredyty i pożyczki... 7 Nota - 9 Waluty i różnice kursowe... 7 Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja... 8 Nota - 11 Koszty Subfunduszu... 9 Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa... 9 Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu i Subfunduszu Rachunkowość Funduszu prowadzona była w okresie sprawozdawczym zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (j.t. Dz.U. z 2009 r. Nr 152 poz. 1223 z późniejszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859) (dalej zwanym Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy). Zgodnie z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy, Księgi rachunkowe subfunduszy wydzielonych w funduszu inwestycyjnym prowadzone są odrębnie. Zasady ogólne / jednakowe dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie zostało sporządzone: W języku polskim i w walucie polskiej (kwoty w tysiącach złotych, z wyjątkiem wykazywania wartości na jednostkę uczestnictwa wówczas z dokładnością do 0,01 zł); Według stanu Ksiąg na dzień bilansowy, z uwzględnieniem zdarzeń następujących po tym dniu, dotyczących okresu sprawozdawczego; Zgodnie z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy w zakresie ustalenia wyniku z operacji, obejmującego: (a) przychody z lokat netto oraz (b) zrealizowany zysk (stratę) ze zbycia lokat i (c) niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny lokat; Zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w polityce rachunkowości funduszu oraz metodami wyceny obowiązującymi na dzień bilansowy. Sprawozdanie jednostkowe subfunduszu składa się z części opisowej obejmującej: (a) noty objaśniające i (b) informacje dodatkowe. Wprowadzenie do sprawozdania sporządzane jest dla sprawozdania połączonego. W części tabelarycznej przedstawione zostały: (a) zestawienie lokat subfunduszu, (b) bilans subfunduszu, (c) rachunek wyniku z operacji dla subfunduszu, (d) zestawienie zmian w aktywach netto subfunduszu. W zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe w tabeli Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art. 107 ustawy o funduszach inwestycyjnych prezentowane są te składniki lokat (zarówno papiery wartościowe, jak i umowy mające za przedmiot prawa majątkowe), które były przedmiotem transakcji z Depozytariuszem Funduszu, akcjonariuszem Towarzystwa, podmiotami zależnymi bądź dominującymi w stosunku do Towarzystwa lub Depozytariusza. Tabela Instrumenty rynku pieniężnego w zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe nie jest wypełniana, ponieważ dotyczy ona składników portfela wyłącznie funduszy inwestycyjnych typu funduszy rynku pieniężnego. Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa (w zestawieniu Rachunek wyniku z operacji ) ustalany jest jako zmiana Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa (w okresie prezentowanym, zgodnie z wartościami zaprezentowanymi w zestawieniu Bilans ). Środki pieniężne (w tym w walutach innych niż złoty) są ujawniane jako odpowiednie środki pieniężne w bilansie oraz notach objaśniających. Równocześnie, w zestawieniach lokat oraz w odpowiedniej pozycji w bilansie ujawniane są depozyty bankowe, w ramach pozycji Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku. W Zestawieniu lokat - Tabeli Głównej : ujawniane są instrumenty pochodne, na których wynik z wyceny jest dodatni i takie pozycje prezentowane są w zestawieniu Bilans (w ramach pozycji Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku ). Składniki o wartości ujemnej stanowią zobowiązanie (i są prezentowane w Nocie 3, a także są uwzględnione w 'Zestawieniu lokat tabelach uzupełniających' oraz Nocie 6). W Nocie 4 w tabeli 'Średni stan środków pieniężnych' ujawnia się środki pieniężne zgodnie z ich sposobem prezentacji w sprawozdaniu, z pominięciem depozytów bankowych. Połączenie funduszy / subfunduszy rozlicza się metodą nabycia. Zastosowanie metody nabycia skutkuje wprowadzeniem do ksiąg podmiotu przejmującego wartości - 1 / Noty objaśniające (PL) - PACIF
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER DOCHODU I WZROSTU REGIONU PACYFIKU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku składników aktywów i zobowiązań podmiotu przejmowanego oraz aktywów netto, jako kapitału wpłaconego stanowiącego równowartość przydzielonych uczestnikom funduszu/subfunduszu przejmowanego jednostki uczestnictwa. W 2011 roku po analizie zasad ujmowania operacji łączenia i skutkujących nimi sposobów prezentacji efektów łączenia funduszy /subfunduszy - dokonano reklasyfikacji zrealizowanego wyniku na sprzedaży składników portfela nabytych przez fundusz przejęty. Przyczyną reklasyfikacji było ujęcie podczas rozliczania połączeń/a w latach ubiegłych, składników lokat funduszy przejmowanych według ich historycznego kosztu nabycia Skumulowany wynik z operacji podmiotu przejmowanego do dnia połączenia wykazany w księgach podmiotu przejmującego w pozycji kapitał wpłacony (zawarty w kapitale nabytym przypisanym do jednostek uczestnictwa nabytych w związku z połączeniem). W momencie sprzedaży tak wykazywanych składników lokat fundusz wykazywał w rachunku wyniku z operacji zrealizowany zysk/ stratę ze zbycia lokat oraz wzrost/ spadek niezrealizowanego zysku z wyceny lokat w wysokości zrealizowanego zysku/ straty w stosunku do pierwotnej ceny nabycia. Reklasyfikacja polega na uznaniu części wcześniej wykazywanego zysku niezrealizowanego (dotyczy składników, które podmiot przejmujący objął w ramach łączenia, a które w terminie późniejszym zostały zbyte), jako już zrealizowany tj. pomiędzy pozycjami bilansu: Wzrost/spadek wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia oraz Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk/ strata ze zbycia lokat). Sprawozdanie sporządzono w formacie zgodnym z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy. Ujmowanie operacji dotyczących Subfunduszu w księgach rachunkowych 1) Księgi rachunkowe subfunduszy wydzielonych w funduszu inwestycyjnym prowadzone są odrębnie. 2) Zobowiązania wynikające z poszczególnych subfunduszy obciążają tylko te subfundusze oraz egzekucja może nastąpić tylko z aktywów subfunduszu, z którego wynikają zobowiązania. 3) Transakcje portfelowe (nabycie oraz zbycie składników lokat) ujmuje się w księgach rachunkowych w dacie ich dokonania (zawarcia umowy). 4) Datą wprowadzenia do ksiąg rachunkowych transakcji na Jednostkach Uczestnictwa (zmian w kapitale wpłaconym lub kapitale wypłaconym) jest dzień zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Transakcje te nie są uwzględniane w wyliczeniu Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w dniu wprowadzenia ich do ksiąg rachunkowych. 5) Nabyte papiery wartościowe wprowadzane są do ksiąg rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej wszystkie koszty poniesione w związku z nabyciem (w szczególności: prowizje maklerskie). W przypadku papierów wartościowych otrzymanych nieodpłatnie ceną nabycia jest wartość 0. 6) Papiery wartościowe otrzymane w zamian za inne papiery wartościowe mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia papierów wartościowych wymienionych. Wycena aktywów i pasywów Subfunduszu Wycena aktywów (w tym, w szczególności, papierów wartościowych) i ustalanie zobowiązań dokonywana jest każdego Dnia Wyceny Subfunduszu (oraz na dzień sporządzenia sprawozdania) w wartości godziwej, z wyjątkiem instrumentów, dla których wartość stanowi koszt nabycia skorygowany z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. W Dniu Wyceny wycena aktywów i ustalanie zobowiązań Subfunduszu odbywa się według ustalonych stanów, określonych kursów, cen i wartości z godziny 23:30. 1) Składniki lokat wyceniane są według następujących zasad: Instrumenty finansowe o charakterze jednostek uczestnictwa (jednostki uczestnictwa polskich funduszy inwestycyjnych, tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne, tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą) są wyceniane jeśli nie odbywa się nimi obrót na rynku aktywnym - zgodnie z podawaną publicznie informacją o wartości aktywów netto na jednostkę (odpowiedniego typu / kategorii / klasy, w odpowiedniej walucie denominowania). 7) Zysk lub strata ze sprzedaży papierów wartościowych wyliczana jest metodą najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, polegającą na przypisaniu sprzedanym papierom wartościowym najwyższej ceny nabycia danych papierów wartościowych. Zasada ta dotyczy także transakcji na walutach. 8) Przychody z odsetek ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 9) Koszty operacyjne Subfunduszu ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 10) Wszystkie operacje Subfunduszu na aktywach i pasywach wyrażonych w walutach obcych wykazywane są w walucie rozliczenia oraz w złotych polskich, po przeliczeniu według odpowiedniego kursu średniego ogłaszanego przez NBP, na dzień ujęcia operacji w księgach rachunkowych. 11) Na potrzeby rozliczenia połączenia subfunduszy przyjęta jest metoda nabycia. W pozycji kapitał wpłacony ujmowana jest wartość aktywów netto podmiotu przejętego według stanu na dzień poprzedzający przydział jednostek uczestnictwa w podmiocie przejmującym. Po połączeniu w rachunku wyniku z operacji wykazywane są przychody z lokat netto, zrealizowany zysk/strata ze zbycia składników lokat oraz niezrealizowany zysk/strata z wyceny składników lokat podmiotu przejętego od dnia rozliczenia połączenia. W przypadku, gdy notowania papierów wartościowych na aktywnym rynku cechuje brak stałej możliwości pozyskiwania kursu zamknięcia (lub analogicznego), a jest możliwość skorzystania z danych od wyspecjalizowanego podmiotu zajmującego się dostarczaniem wycen takich papierów wartościowych, Subfundusz wykorzystuje do wyceny w wartości godziwej tak pozyskane kursy (od Dostawcy Cen wskazanego w Prospekcie Informacyjnym Funduszu i w pkt 2). Papiery wartościowe dłużne notowane na rynkach aktywnych, dla których nie ma możliwości stałego uzyskiwania kursów z tych rynków ani od Dostawców Cen są wyceniane w wartości godziwej z wykorzystaniem modelu wyceny dyskontującego czynnikami rynkowymi przyszłe przepływy pieniężne. Bony Skarbowe oraz nieskarbowe papiery wartościowe wierzycielskie, dla których nie ma możliwości uzyskiwania w sposób ciągły wartości rynkowej (w tym np. obligacje zamienne, bony handlowe i obligacje korporacyjne), wyceniane są metodą skorygowanej ceny nabycia, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. - 2 / Noty objaśniające (PL) - PACIF
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER DOCHODU I WZROSTU REGIONU PACYFIKU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Wartości szacunkowe Wycena aktywów i ustalanie wartości zobowiązań dokonywane są w zgodzie z zasadami ostrożnej wyceny. W szczególnych przypadkach (w szczególności przy braku danych z aktywnego rynku oraz w przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości) wycena ta wymagać może dokonania oszacowania opartego o subiektywne oceny, estymacje i przyjęcie założeń wpływających na stosowane zasady rachunkowości oraz na prezentowane wartości aktywów i zobowiązań oraz kwoty przychodów i kosztów. Oszacowania dokonywane są w oparciu o dostępne dane historyczne, dane możliwe do zaobserwowania na rynku oraz szereg innych czynników uważanych za właściwe w danych okolicznościach. W miarę możliwości w modelach wyceny wykorzystywane są dane możliwe do zaobserwowania na rynku, jednak w pewnych obszarach oszacowania są niezbędne. Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Na każdy Dzień Wyceny (oraz na dzień sprawozdania) ustalane są: wartość portfela inwestycyjnego (składników lokat) Subfunduszu; Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez kontrahenta przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie przekazanego depozytu pieniężnego (transakcje typu buy-sell-back ), są wyceniane metodą skorygowanej ceny nabycia, przy czym korektę przeprowadza się z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej. W uzasadnionych przypadkach, gdy na skutek zdarzeń dotyczących posiadanych papierów wartościowych, którymi nie odbywa się obrót na rynku aktywnym, po analizie przypadku dokonywany jest stosowny odpis z tytułu trwałej utraty wartości (w ciężar niezrealizowanego wyniku z inwestycji) i w zestawieniu lokat Subfunduszu papiery wartościowe wykazywane są z uwzględnieniem odpisu. 2) Fundusz korzysta, na potrzeby uzyskiwania cen oraz informacji o instrumentach finansowych, z uznanych serwisów informacyjnych, w tym w szczególności: Bloomberg L.P. ( Bloomberg ) Serwis: Bloomberg Professional Service Thomson Reuters O/w Polsce Serwis: 'Datascope Select' 3) Modele wykorzystywane na potrzeby wyceny specyficznych instrumentów: Podstawowym modelem stosowanym w zakresie wyliczania wartości pozycji w instrumentach pochodnych typu swap (interest rate swap oraz crosscurrency interest rate swap) oraz kontraktów terminowej wymiany walut (currency forward) oraz określonych instrumentów dłużnych jest metoda wyliczania zdyskontowanych przepływów pieniężnych. 4) Wycena i wyliczanie wartości innych aktywów i zobowiązań: Wycena zobowiązań: z tytułu kredytów, wynikających z transakcji sprzedaży z zobowiązaniem odkupu (SBB) odbywa się metodą skorygowanej ceny nabycia, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Należności z tytułu udzielonych pożyczek papierów wartościowych (w części poza wynagrodzeniem z tytułu udzielenia pożyczki) wycenia się według zasad dotyczących tych papierów wartościowych; Odsetki należne od obligacji Skarbu Państwa wylicza się zgodnie z podawanymi publicznie tabelami sponsora emisji; Odsetki od papierów wartościowych dłużnych wyliczane są na każdy Dzień Wyceny, zgodnie z warunkami emisji; Aktywa wyrażone w innej niż polska walucie wyceniane są w danej walucie, a następnie wartości przeliczane są na polskie złote według odpowiedniego kursu średniego, ogłaszanego przez NBP na Dzień Wyceny. Wartość pasywów walutowych Subfunduszu ustalana jest w sposób analogiczny do wyliczania wartości aktywów wyrażonych w walucie. Oszacowania i założenia stanowiące ich podstawę podlegają okresowym przeglądom. Korekty w wartościach szacunkowych są rozpoznawane w okresie, w którym dokonano zmiany oszacowania, jeżeli korekta dotyczy tylko tego okresu lub w okresie, w którym dokonano zmiany i okresach przyszłych, jeśli korekta wpływa zarówno na bieżący, jak i przyszłe okresy. Zmiany przyjętych założeń i oszacowań mogą mieć wpływ na wykazywane wartości godziwe składników lokat. Stosowane metody i modele wyceny są okresowo oceniane i weryfikowane, a przed wdrożeniem analizowane i przedstawiane Depozytariuszowi Funduszu wraz z uzasadnieniem użycia. Oszacowania dokonane na dzień bilansowy uwzględniają sytuację i dane z tego dnia i poziom ryzyka na ten dzień. Biorąc pod uwagę zmienność otoczenia gospodarczego istnieje niepewność w zakresie dokonanych szacunków. bilans Subfunduszu, obejmujący wyliczenie wartości aktywów Subfunduszu oraz jego zobowiązań; ustalenie wartości wyniku z operacji Subfunduszu składającego się z ujętych przychodów z lokat, poniesionych kosztów Subfunduszu, zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat i niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat; Wartość Aktywów Netto Subfunduszu, stanowiąca różnicę między wartością aktywów i zobowiązań; liczba Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu oraz wartość aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa Subfunduszu. Zasady szczególne dotyczące Funduszu / Subfunduszu 1) Wskazanie dostawców cen: Dostawcą Cen na potrzeby wycen (w przypadku korzystania z wycen od dostawców cen) jest Bloomberg. Do 30.05.2011 obowiązywało wskazanie: (i) Podstawowy Dostawca Cen: FTID [Interactive Data (Europe) Ltd], (ii) Dostawca Zapasowy: Bloomberg. Wcześniej (do 26.05.2009) obowiązywało wskazanie, jako Dostawcy: Bloomberg. - 3 / Noty objaśniające (PL) - PACIF
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER DOCHODU I WZROSTU REGIONU PACYFIKU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku 2) W przypadku wyceny instrumentów o wartości wyrażonej w walucie, dla której NBP nie ogłasza codziennie kursów, wykorzystywany jest kurs tej waluty w relacji do euro. Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości, w tym metod ujmowania operacji, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego, poza wskazanymi w niniejszej nocie. Dzięki wdrożeniu w roku 2011 systemu usprawniającego sporządzanie sprawozdań finansowych uległ (od sprawozdania rocznego za okres roczny kończący się 31.12.2011) zmianie sposób prezentacji danych tabelarycznych (inny sposób agregowania danych) w notach 9,10. Dane za poprzednie okresy (za pierwsze półrocze roku 2011) zostały odpowiednio uzupełnione i przekształcone. Nota - 2 Należności Subfunduszu Wartości w tys. zł NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 30.06.2012 31.12.2011 Należności 1 753 0 Z tytułu zbytych lokat 1 753 0 Z tytułu instrumentów pochodnych 0 0 Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 Z tytułu dywidend 0 0 Z tytułu odsetek 0 0 Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0 0 Z tytułu udzielonych pożyczek w podziale, w podziale na podmioty udzielające pożyczek 0 0 Pozostałe 0 0 Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu Wartości w tys. zł NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU 30.06.2012 31.12.2011 Zobowiązania 833 533 Z tytułu nabytych aktywów 0 0 Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0 0 Z tytułu instrumentów pochodnych 76 0 Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne 6 8 Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 488 239 Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0 0 Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0 0 Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0 0 Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0 0 Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0 0 Z tytułu rezerw 0 0 Pozostałe składniki zobowiązań 263 286 Zobowiązania z tytułu podatku 18 12 Zobowiązania z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie 232 265 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zestawienie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów: NOTA-4 I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 30.06.2012 31.12.2011 Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. I. Banki / waluty 12 13 Bank Polska Kasa Opieki S.A. 12 13 PLN 12 12 13 13 USD 0 0 0 0-4 / Noty objaśniające (PL) - PACIF
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER DOCHODU I WZROSTU REGIONU PACYFIKU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku NOTA-4 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 30.06.2012 31.12.2011 Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w walucie bilansowy w danej sprawozdania walucie w tys. finansowego w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych PLN 13 13 26 26 USD 1 454 4 872 1 718 5 150 Nota - 5 Ryzyka Ryzyko inwestycyjne wynika z realizacji przyjętej polityki inwestycyjnej Subfunduszu. Szczegółowo ryzyko to zostało opisane w Prospekcie Informacyjnym Funduszu w Rozdziale III b, pkt. 3.2. 1) Aktywa subfunduszu nie są obciążone ryzykiem stopy procentowej (ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej, ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej). 2) Obciążenie aktywów Subfunduszu ryzykiem kredytowym, w podziale na kategorie bilansowe. Ryzyko kredytowe polega na niewywiązaniu się emitenta ze swoich zobowiązań wynikających z emisji instrumentu finansowego; dotyczy także sytuacji kiedy kontrpartner nie wywiązuje się z zawartej wcześniej umowy, w tym umowy, której przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne. Ryzyko rozliczeniowe wiąże się z wystąpieniem sytuacji, w której Subfundusz wywiązał się ze swoich zobowiązań zanim zrobił to kontrpartner; dotyczy to szczególnie transakcji na rynku międzybankowym (OTC) oraz transakcji na rynkach, na których nie funkcjonuje system rozliczeń nadzorowanych przez niezależną izbę rozliczeniową (gdzie stosowana jest tzw. zasada free of payment, czyli transferu papierów wartościowych bez płatności, a nie delivery versus payment, czyli wydanie przy płatności). a) Kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na dzień bilansowy w przypadku, gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków (nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń) depozyty bankowe:... 3,7 % aktywów Subfunduszu; b) Na dzień bilansowy Subfundusz nie zabezpieczał ryzyka kontrahenta związanego z transakcjami pochodnymi wskazanymi w Nocie 6. 3) Poziom obciążenia aktywów Subfunduszu ryzykiem walutowym Ryzyko walutowe ma związek ze zmiennością kursów walut i potencjalną utratą wartości lokat wyrażoną w złotych, w przypadku, gdy Subfundusz ma część aktywów denominowanych w walutach obcych oraz odpowiednim zwiększeniem wartości (w złotych) zobowiązań wyrażonych w walutach. Lokaty Subfunduszu, z którymi związane jest ryzyko walutowe (denominowane są w walutach obcych): Tytuły uczestnictwa w zagranicznych funduszach:... 94,4 % aktywów Subfunduszu, Depozyty walutowe:... 2,6 % aktywów Subfunduszu; Subfundusz w dniu bilansowym posiadał waluty inne niż złote w postaci depozytów pieniężnych. Subfundusz stosuje zabezpieczenie ryzyka walutowego (związanego ze składnikami portfela bądź środkami pieniężnymi wyrażonymi w walutach innych niż złote), poprzez dokonywanie transakcji terminowej wymiany walut (FX Fwd) po ustalonym kursie wymiany. Na dzień bilansowy niezabezpieczona (w sensie ryzyka walutowego) część aktywów netto Subfunduszu (portfel inwestycyjny wraz z rozrachunkami w walutach obcych) stanowiła 1,9 %. 4) Subfundusz dokonuje inwestycji [na dzień 30 czerwca 2012 roku 94,4 % aktywów] w tytuły uczestnictwa zagranicznych funduszy inwestycyjnych dokonujących inwestycji w instrumenty finansowe mogące nieść ze sobą ryzyko inwestycyjne związane z własną polityka inwestycyjną, w tym w szczególności ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe oraz ryzyko walutowe, ryzyko cen akcji. Fundusz nie dysponuje szczegółowymi danymi na temat składu portfeli inwestycyjnych funduszy, których jest uczestnikiem, dlatego też nie prezentuje w niniejszej nocie pośredniego obciążenia ryzykiem omawianych rodzajów. Ryzyka związane z funduszami, których tytuły uczestnictwa są nabywane zależą m.in. od ich polityki inwestycyjnej, w tym dominujących inwestycji (np. fundusze typu akcyjnego, surowcowe, regionalne). 5) Ryzyko płynności, ryzyko braku możliwości zbycia według wartości godziwej oraz możliwości wyceny istotnie dużej ilości składników portfela inwestycyjnego. Ryzyko to dotyczy sytuacji, gdyby wystąpił brak możliwości realizacji transakcji na składnikach portfela inwestycyjnego w istotnie dużej ilości, np. w związku z zawieszeniem obrotu na rynkach notowań takich instrumentów. W szczególności, w związku z faktem inwestowania w jednostki uczestnictwa / tytuły uczestnictwa funduszy inwestycyjnych ryzyko to wynikać (pośrednio) może z zasad inwestowania przez fundusze portfelowe. Brak możliwości realizacji transakcji na takich składnikach wynikać może z okresowego zawieszenia odkupywania tytułów uczestnictwa przez zagraniczne fundusze inwestycyjne będące składnikami lokat. W pierwszym półroczu 2012 nie było takich sytuacji w odniesieniu do lokat. Pioneer Pekao Investment Management zarządza ryzykiem w zakresie adekwatnym do prowadzonej polityki inwestycyjnej, w tym m.in. ryzykiem walutowym, ryzykiem niewypłacalności emitentów papierów wartościowym oraz ryzykiem kredytowym kontrahentów w transakcjach. - 5 / Noty objaśniające (PL) - PACIF
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER DOCHODU I WZROSTU REGIONU PACYFIKU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Nota - 6 Instrumenty pochodne Na dzień 30 czerwca 2012 roku Fundusz posiadał w portfelu inwestycyjnym Subfunduszu instrumenty pochodne: kontrakty FX forward (kontrakty terminowej wymiany walut). Kontrakty FX FWD Zawierane kontrakty typu forward miały na celu ograniczenie ryzyka walutowego na posiadanych w portfelu inwestycyjnym zagranicznych papierach wartościowych, denominowanych w walutach obcych, poprzez zabezpieczenie wartości kursu wymiany walut na złote. Zawarcie kontraktów spowodowało, że przy idealnie efektywnym (100 %) zabezpieczeniu złożenie transakcji zabezpieczanej i zabezpieczającej ekonomicznie ma charakterystykę portfela papierów udziałowych denominowanych w złotych, o kursach zmieniających się zgodnie z tendencjami na odpowiednich aktywnych rynkach zagranicznych. Subfundusz dokonuje codziennej wyceny terminowych kontraktów walutowych. Wycena kontraktów forward dokonywana jest w formie określenia wartości godziwej według przyjętego na rynku modelu wyceny takich instrumentów finansowych, przy czym w modelu wyceny uwzględnia się sytuację na rynku terminowym. Wycena polega na określeniu bieżącej wartości zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych, a czynniki dyskontowe opierają się na danych z aktywnego rynku instrumentów finansowych. Transakcje na niewystandaryzowane instrumenty pochodne zawierane były poza rynkiem regulowanym, z uznanymi bankami. Rodzaj instrumentu pochodnego / Opis Kontrakty FX Forward a. Typ zajętej pozycji Kontrakt terminowy na wymianę walut (sprzedaż waluty po ustalonym kursie wymiany) b. Rodzaj instrumentu pochodnego Kontrakt terminowy FWD c. Cel otwarcia pozycji Ograniczenie ryzyka walutowego portfela udziałowych papierów denominowanych w walutach d. Wartość otwartej pozycji Suma (w pln) wszystkich otwartych pozycji (NPV) 372 tys. zł e. Liczba kontraktów / wartości w walutach, w podziale na waluty 2 otwarte kontrakty Wartość bieżąca (PV) płatności walutowych USD / pln 2 kontrakty * 32 489 tys $ (*) w tym kontrakty przeciwne kwoty prezentowane w wartości netto rozliczenia f. Wartość i terminy przyszłych strumieni pieniężnych Płatności wskazane w treści umowy (FV) Płatności wykonywane: 35 000 tys. USD 8 586 tys. PLN Płatności do otrzymania: 119 588 tys. PLN 2 500 tys. USD Rozliczenie w ustalonym w kontrakcie terminie Wszystkie płatności w terminie: 9 sierpnia 2012 roku g. Podstawa obliczenia przyszłych płatności Kwoty ustalone w kontrakcie h. Termin zapadalności albo wygaśnięcia instrumentu Termin zamknięcia pozycji 9 sierpnia 2012 roku i. Termin wykonania instrumentu pochodnego Termin zamknięcia transakcji (sprzedaż odpowiedniej waluty) 9 sierpnia 2012 roku Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu 1) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu (Buy-sell-back) 30.06.2012 31.12.2011 a. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na Subfundusz praw własności i ryzyk; Nie miał zawartych Nie miał zawartych - 6 / Noty objaśniające (PL) - PACIF
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER DOCHODU I WZROSTU REGIONU PACYFIKU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku b. Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na Subfundusz praw własności i ryzyk c. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na Subfundusz praw własności i nie następuje przeniesienie na Subfundusz ryzyk Nie miał zawartych Nie miał zawartych Nie miał zawartych Nie miał zawartych 2) Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu (Sell-buy-back) 30.06.2012 31.12.2011 Transakcje typu Sell-buy-back nie miał zawartych nie miał zawartych 3) Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od Subfunduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 30.06.2012 31.12.2011 Pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkodawcy) nie miał otwartych pozycji nie miał zawartych 4) Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez Subfundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 30.06.2012 31.12.2011 Pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkobiorcy) nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji Nota - 8 Kredyty i pożyczki 30.06.2012 31.12.2011 a. Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów b. Należności z tytułu udzielonych pożyczek pieniężnych nie wystąpiły nie wystąpiły nie wystąpiły nie wystąpiły Nota - 9 Waluty i różnice kursowe 1) Część aktywów, w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty i część pasywów Subfunduszu była denominowana w walutach obcych zgodnie z poniższym zestawieniem walutowej struktury pozycji bilansu: NOTA-9 I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 30.06.2012 31.12.2011 Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w walucie bilansowy w danej sprawozdania walucie w tys. finansowego w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. I. Aktywa 113 933 124 276 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 12 13 PLN 12 12 13 13 2. Należności 1 753 0 USD 517 1 753 0 0 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 0 - dłużne papiery wartościowe 0 0 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 112 168 124 263 PLN 1 206 1 206 8 8 USD 32 746 110 962 36 360 124 255 - dłużne papiery wartościowe 0 0 6. Nieruchomości 0 0 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 833 533 PLN 757 757 533 533 USD 22 76 0 0-7 / Noty objaśniające (PL) - PACIF
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER DOCHODU I WZROSTU REGIONU PACYFIKU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku 2) Dodatnie i ujemne różnice kursowe w przekroju lokat Subfunduszu, zgodnie z podziałem przedstawionym w zestawieniu lokat, w podziale na zrealizowane i niezrealizowane: NOTA-9 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Dodatnie różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. 30.06.2012 Dodatnie różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Akcje 0 0 0 0 Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0 Prawa do akcji 0 0 0 0 Prawa poboru 0 0 0 0 Kwity depozytowe 0 0 0 0 Listy zastawne 0 0 0 0 Dłużne papiery wartościowe 0 0 0 0 Instrumenty pochodne 3 133 0 0-708 Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0 Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0 Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 2 276 0-754 -2 211 Wierzytelności 0 0 0 0 Weksle 0 0 0 0 Depozyty 0 0 0 0 Waluty 0 0 0 0 Nieruchomości 0 0 0 0 Statki morskie 0 0 0 0 Inne 0 0 0 0 NOTA-9 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Dodatnie różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Dodatnie różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. 31.12.2011 30.06.2011 Ujemne różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Dodatnie różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Dodatnie różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Akcje 0 0 0 0 0 0 0 0 Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0 0 0 0 0 Prawa do akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 Prawa poboru 0 0 0 0 0 0 0 0 Kwity depozytowe 0 0 0 0 0 0 0 0 Listy zastawne 0 0 0 0 0 0 0 0 Dłużne papiery wartościowe 0 0 0 0 0 0 0 0 Instrumenty pochodne 0 751-15 982 0 17 429 0 0-2 806 Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0 0 0 0 0 Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0 0 0 0 0 Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0 0 0 0 0 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 6 829 11 455-2 507 0 698 0-1 334-8 039 Wierzytelności 0 0 0 0 0 0 0 0 Weksle 0 0 0 0 0 0 0 0 Depozyty 0 0 0 0 0 0 0 0 Waluty 0 0 0 0 0 0 0 0 Nieruchomości 0 0 0 0 0 0 0 0 Statki morskie 0 0 0 0 0 0 0 0 Inne 0 0 0 0 0 0 0 0 Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja 1) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat oraz wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny NOTA-10 ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys 30.06.2012 31.12.2011 30.06.2011 Wzrost (spadek) Wzrost (spadek) Wartość Wartość niezrealizowanego niezrealizowanego zrealizowanego zysku zrealizowanego zysku zysku z wyceny zysku z wyceny (straty) ze zbycia lokat (straty) ze zbycia lokat aktywów w tys. aktywów w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 0 0 0 0 0 0 Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 8 850-3 585 3 139-12 543 18 989-15 999 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 5 717-2 877 19 121-13 294 1 560-13 193 Instrumenty pochodne 3 133-708 -15 982 751 17 429-2 806 Nieruchomości 0 0 0 0 0 0 Pozostałe 0 0 0 0 0 0 Suma: 8 850-3 585 3 139-12 543 18 989-15 999 2) Subfundusz, zgodnie ze Statutem (podrozdział 4, art. 23) nie wypłaca dywidend ani innych dochodów. Dochody Subfunduszu osiągnięte w wyniku dokonanych inwestycji, w tym odsetki oraz dywidendy, powiększają wartość aktywów danego subfunduszu, jak również zwiększają odpowiednio wartość Jednostek Uczestnictwa tego subfunduszu. 3) W związku z przyjętym sposobem rozliczenia połączenia subfunduszy (Subfundusz występował w charakterze podmiotu przejmującego), opisanym w Nocie 1, w sprawozdaniu na 31.12.2011 r. wykazana zostaje reklasyfikacja pomiędzy pozycjami bilansu: Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia w kwocie -6 932 tys. zł oraz Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat w wysokości 6 932 tys. zł. - 8 / Noty objaśniające (PL) - PACIF
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER DOCHODU I WZROSTU REGIONU PACYFIKU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Nota - 11 Koszty Subfunduszu Towarzystwo nie pokrywa ani nie zwraca Subfunduszowi kosztów ponoszonych, przy czym część kosztów obsługi Subfunduszu (które zgodnie ze Statutem nie obciążają Subfunduszu) opłacana jest przez Zarządzającego (z wynagrodzenia Zarządzającego). Subfundusz, zgodnie ze Statutem, ponosi koszty wynagrodzenia Zarządzającego oraz koszty niepodlegające ograniczeniu limitowemu. Pierwsze półrocze 2012 Rok 2011 Subfundusz naliczył wynagrodzenie za zarządzanie w wysokości (tys. zł) 1 537 3 894 Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzaniem wskazanym subfunduszem uzależnione jest w całości od wartości aktywów netto danego subfunduszu. Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego i na koniec roku obrotowego za trzy ostatnie lata. Opis 30.06.2012 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2009 Wartość Aktywów Netto 113 100 tys. zł 123 743 tys. zł 180 969 tys. zł 202 213 tys. zł Wartość JU 11.78 11.41 12.49 11.20-9 / Noty objaśniające (PL) - PACIF
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER DOCHODU I WZROSTU REGIONU PACYFIKU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych wymagające ujęcia w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy. B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia po dniu bilansowym, które nie zostały uwzględnione w bieżącym sprawozdaniu finansowym. C Dokonane korekty błędów podstawowych W okresie sprawozdawczym nie dokonywano korekt błędów podstawowych. Ponadto: i. nie dokonywano korekt wycen Jednostek Uczestnictwa; ii. Jednostki Uczestnictwa były zbywane i odkupywane bez ograniczeń; iii. transakcje zawierane przez Fundusz na rzecz Subfunduszu były rozliczane zgodnie z zasadami rynkowymi, w tym w zakresie terminowości i prawidłowości. D Inne informacje Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy, Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu i ich zbywanie Prezentowane jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku wydzielonego w Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistycznym Funduszu Inwestycyjnym Otwartym zostało sporządzone na dzień bilansowy 30 czerwca 2012 roku i obejmuje okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu: 3 lipca 2006 roku. Subfundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa jednej kategorii (w rozumieniu art. 158 Ustawy). Jednostki Uczestnictwa zbywane są (i odkupywane) w Dni Wyceny, to jest w dni spełniające równocześnie warunki: (i) odbywa się sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie; (ii) odbywa się sesja na giełdzie w Luxemburgu ( Société De La Bourse De Luxembourg ). Subfundusz został połączony z subfunduszem (był w roli subfunduszu przejmującego): Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Japońskiego (w 2008). Opodatkowanie Funduszu w pierwszym półroczu 2012 Fundusze inwestycyjne, na podstawie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, są zwolnione w Polsce z podatku dochodowego od osób prawnych. W związku z faktem, ze Fundusz dokonuje inwestycji w tytuły uczestnictwa funduszy zarządzanych przez podmioty z grupy Pioneer (PGAM) (wymienione w punkcie Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, w których jednostki uczestnictwa dokonano lokat ) i nie otrzymuje opodatkowanych przychodów typu dywidendowego, w pierwszym półroczu 2012 nie były płacone zagraniczne podatki od przychodów kapitałowych, ani zagraniczne podatki z tytułu zysków bądź dochodów z tytułów uczestnictwa. Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Fundusz jest płatnikiem zryczałtowanego podatku (od osób fizycznych) od dochodów uzyskanych przez uczestników z tytułu udziału w funduszach inwestycyjnych. W odniesieniu do uczestników Subfunduszu, będących osobami fizycznymi, dochód z odkupienia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu podlega opodatkowaniu, chyba że odkupienie odbywa się w trybie zamiany jednostek uczestnictwa danego subfunduszu na jednostki uczestnictwa innego subfunduszu wydzielonego w tym samym funduszu. Pierwsze półrocze 2012 Rok 2011 Subfundusz pobrał (i przekazał w ustawowym terminie do Urzędu Skarbowego) z wypłat z tytułu odkupień kwotę podatku (tys. zł) 122 456 Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, w których jednostki uczestnictwa dokonano lokat Funduszu Zgodnie z treścią Statutu (art. 29 1 ust. 5) Fundusz prezentuje w sprawozdaniu finansowym maksymalną stawkę wynagrodzenia za zarządzanie Pioneer Funds pobieranego przez Pioneer Asset Management S.A. z siedzibą w Luksemburgu - 1 / Informacje dodatkowe (PL) - PACIF
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER DOCHODU I WZROSTU REGIONU PACYFIKU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku w odniesieniu do jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa subfunduszy oraz odpowiednio - funduszy, w które zostały dokonane lokaty Subfunduszu. ISIN Wskazanie funduszu / subfunduszu Waluta JU Ozn. JU Stawka [% pa] 1. LU0162304561 Pioneer Funds - Strategic Income USD PISTINI 0.65% 2. LU0132184986 Pioneer Funds - Asia Ex-Japan Equity USD PIOXJIU 1.0% 3. LU0132212944 Pioneer Funds - Japanese Equity USD EFJAPIU 0.7% Więcej informacji o nabywanych tytułach uczestnictwa przedstawiono we Wprowadzeniu do sprawozdania połączonego Funduszu, w podrozdziale Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, w których jednostki uczestnictwa dokonano lokat Funduszu. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych i Zarządzający portfelem Subfunduszu Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Towarzystwo) jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał akcyjny w 100 % należy do Pioneer Pekao Investment Management S.A. (PPIM). Właścicielem 51 % akcji Pioneer Pekao Investment Management S.A. jest Pioneer Global Asset Management S.p.A., a 49 % akcji jest w posiadaniu Banku Polska Kasa Opieki SA. Adres Towarzystwa: ul. Marynarska 15, 02-674 Warszawa, bud. New City 4p., tel. +48 22 640 4000. Fundusz wypłaca Towarzystwu wynagrodzenie za zarządzenie subfunduszem (naliczane codziennie od wartości aktywów netto Subfunduszu). Stawki wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem: subfundusz Stawka statutowa Stawka obowiązująca na dzień bilansowy Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku 2.50 % 2,50 % Od dnia 3.01.2007 r. stawka wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem wynosi 2,5 %. Z kwoty wpłat uczestników Subfundusz pobiera opłatę manipulacyjną, która jest przekazywana Towarzystwu. Zgodnie ze Statutem stawka opłaty manipulacyjnej pobieranej przy wpłatach uczestników na nabycie Jednostek Uczestnictwa wynosi maksymalnie 5.5 % (liczonej od kwoty wpłaty). Mające zastosowanie stawki opłat manipulacyjnych zależą od kwoty wpłaty, sytuacji szczególnej wynikającej np. z prawa do akumulacji oraz sposobu rozliczenia (w tym wskazania prowadzącego dystrybucję). Na dzień bilansowy obowiązują tabele opłat ze stawką maksymalną w wysokości 4,0 %. Szczegółową tabelę stawek opłat manipulacyjnych Towarzystwo prezentuje w materiałach informacyjnych. Pioneer Pekao Investment Management S.A., na podstawie umów między Towarzystwem a PPIM o świadczenie usług w zakresie zarządzania portfelami papierów wartościowych na zlecenie, zarządza portfelami inwestycyjnymi Funduszu. Pracownikiem PPIM, któremu powierzono zarządzanie portfelem inwestycyjnym Subfunduszu jest: Hubert Kmiecik... (zarządzający subfunduszem od 1.06.2007, zarządza całym portfelem subfunduszu). Inne subfundusze wydzielone w Funduszu Na dzień bilansowy ( 30 czerwca 2012 roku ) Prospekt Informacyjny Funduszu wskazywał 14 subfunduszy wydzielonych w Funduszu, spośród których jednostki uczestnictwa 9 subfunduszy były zbywane: 1. Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego 2. Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku 3. Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu 4. Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych 5. Pioneer Akcji Rynków Wschodzących 6. Pioneer Akcji Europy Wschodniej 7. Pioneer Obligacji Strategicznych 8. Pioneer Absolutnej Stopy Zwrotu + 9. Pioneer Surowców i Energii 10. Pioneer Gotówkowy 11. Pioneer TOP Europa + 12. Pioneer TOP Ameryka + 13. Pioneer Dochodu i Wzrostu Subkontynentu Indyjskiego + 14. Pioneer Dochodu i Wzrostu Ameryki Łacińskiej + + - do dnia sporządzenia sprawozdania subfundusz nie rozpoczął działalności Metryka Subfunduszu Towarzystwo zapewnia uczestnikom Funduszu możliwość korzystania z infolinii: tel. w Polsce 0-801 641 641 lub +48 22 640 4040. Istnieje także możliwość skorzystania z poczty elektronicznej: Fundusz@pioneerinvestments.com. W zakresie elektro- - 2 / Informacje dodatkowe (PL) - PACIF
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER DOCHODU I WZROSTU REGIONU PACYFIKU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku nicznej informacji o stanie rachunków uczestników Towarzystwo oferuje system automatycznej obsługi i informacji e-pioneer. Ponadto Towarzystwo zarządza informacyjną stroną w Internecie: www.pioneer.com.pl. (wyceny, informacje o Funduszu). Innym źródłem informacji o codziennych wycenach Funduszy jest: Telegazeta TVP S.A. (str. 706). Nazwa Nazwa w j. angielskim Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku Pioneer Income & Growth of the Pacific Region (subfund of: Pioneer Global Funds Specialized Open- End Investment Fund (OIF)) Rozpoczęcie wycen 3.07.2006 Wartość początkowa 10.01 (zł) Oznaczenia ISIN JU IZFiA Ozn. wewnętrzne w systemach PLPPTFI00253 PIO031 33PACIF Podstawowe dane na 30 czerwca 2012 roku Wartość aktywów netto 113 100 tys zł Wartość JU 11.78 zł Warszawa, dnia 17.08.2012 roku. - 3 / Informacje dodatkowe (PL) - PACIF
RAP OR T NIEZA LEŻ NE G O BIE GŁEG O REW I DE NTA
OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE SUBFUNDUSZU
PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 15 OGŁASZA JEDNOSTKOWE PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER AKCJI RYNKÓW WSCHODZĄCYCH subfunduszu w PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNYM FUNDUSZU INWESTYCYJNYM OTWARTYM ZA OKRES PÓŁROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2012 ROKU Sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do sprawozdania połączonego funduszu Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty A RW
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI RYNKÓW WSCHODZĄCYCH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Spis treści Zestawienia tabelaryczne (jednostkowe) subfunduszu Zestawienie lokat Tabela główna Tabele uzupełniające Tabele dodatkowe Bilans Rachunek wyniku z operacji Zestawienie zmian w aktywach netto Noty objaśniające Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu i Subfunduszu Zasady ogólne / jednakowe dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Ujmowanie operacji dotyczących Subfunduszu w księgach rachunkowych Wycena aktywów i pasywów Subfunduszu Wartości szacunkowe Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Zasady szczególne dotyczące Funduszu / Subfunduszu Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Nota - 2 Należności Subfunduszu Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Nota - 5 Ryzyka Nota - 6 Instrumenty pochodne Kontrakty FX FWD Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu Nota - 8 Kredyty i pożyczki Nota - 9 Waluty i różnice kursowe Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja Nota - 11 Koszty Subfunduszu Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym C D Dokonane korekty błędów podstawowych Inne informacje Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy, Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu i ich zbywanie Opodatkowanie Funduszu w pierwszym półroczu 2012 Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, w których jednostki uczestnictwa dokonano lokat Funduszu Więcej informacji o nabywanych tytułach uczestnictwa przedstawiono we Wprowadzeniu do sprawozdania połączonego Funduszu, w podrozdziale Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, w których jednostki uczestnictwa dokonano lokat Funduszu. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych i Zarządzający portfelem Subfunduszu Inne subfundusze wydzielone w Funduszu Metryka Subfunduszu Zestawienia tabelaryczne (jednostkowe) subfunduszu Zestawienie lokat... Tabela główna... Tabele uzupełniające... Tabele dodatkowe... Bilans... Rachunek wyniku z operacji... Zestawienie zmian w aktywach netto... A RW
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Rynków Wschodzących str. 1 / 9 tabela glowna Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Rynków Wschodzących Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - Tabela Główna SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia w tys. 30.06.2012 31.12.2011 Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje 0 0 0.00% 0 0 0.00% Warranty subskrypcyjne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Prawa do akcji 0 0 0.00% 0 0 0.00% Prawa poboru 0 0 0.00% 0 0 0.00% Kwity depozytowe 0 0 0.00% 0 0 0.00% Listy zastawne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Dłużne papiery wartościowe 0 0 0.00% 0 0 0.00% Instrumenty pochodne 0 2 144 0.46% 0 4 273 0.88% Udziały w spółkach z o. o. 0 0 0.00% 0 0 0.00% Jednostki uczestnictwa 0 0 0.00% 0 0 0.00% Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Tytuły uczestnictwa zagraniczne 262 263 435 800 94.31% 287 872 462 404 96.12% Wierzytelności 0 0 0.00% 0 0 0.00% Weksle 0 0 0.00% 0 0 0.00% Depozyty 18 300 19 460 4.21% 11 692 13 078 2.72% Waluty 0 0 0.00% 0 0 0.00% Nieruchomości 0 0 0.00% 0 0 0.00% Statki morskie 0 0 0.00% 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Suma: 280 563 457 404 98.98% 299 564 479 755 99.72% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Rynków Wschodzących str. 2 / 9 tabele uzupelniajace Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Rynków Wschodzących Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - tabele uzupełniające Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Warunki Wartość Wartość wg ceny LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Termin wykupu Rodzaj listu Podstawa emisji Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta oprocentowania nominalna nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Warunki Wartość Wartość wg ceny DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Termin wykupu Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta oprocentowania nominalna nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem O terminie wykupu do 1 roku 0 0 0.00% Bony pieniężne 0 0 0.00% Bony skarbowe 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% Obligacje 0 0 0.00% O terminie wykupu powyżej 1 roku 0 0 0.00% Bony pieniężne 0 0 0.00% Bony skarbowe 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% Obligacje 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Rynków Wschodzących str. 3 / 9 tabele uzupelniajace Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Rynków Wschodzących Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - tabele uzupełniające INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wystandaryzowane instrumenty pochodne 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 0 1 826 0.39% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 1 826 0.39% Forward 09.08.2012 Nienotowane na Bank Polska Kasa Nie dotyczy aktywnym rynku Opieki S.A. Polska USD 1 0 1 106 0.24% Forward 09.08.2012 Nienotowane na Raiffeisen Bank Nie dotyczy aktywnym rynku Polska S.A. Polska USD 1 0 193 0.04% Forward 09.08.2012 Societe Generale Nienotowane na Nie dotyczy S.A. Oddzial w aktywnym rynku Polsce Polska USD 1 0 663 0.14% Forward 09.08.2012 Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy BRE Bank SA Polska USD 1 0 182 0.04% Forward 09.08.2012 Nienotowane na Bank Polska Kasa Nie dotyczy aktywnym rynku Opieki S.A. Polska USD 1 0-61 -0.01% Forward 09.08.2012 Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Bank Polska Kasa Opieki S.A. Polska USD 1 0-257 -0.06% Suma: 0 1 826 0.39% Wartość wg Procentowy udział Udziały w spółkach z ograniczoną Kraj siedziby Wartość wg ceny Nazwa spółki Siedziba spółki Liczba wyceny na dzień w aktywach odpowiedzialnością spółki nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Jednostki uczestnictwa i certyfikaty Nazwa i rodzaj Wartość wg ceny Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach inwestycyjne funduszu nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Jednostki uczestnictwa 0 0 0.00% Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0.00% Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 262 263 435 800 94.31% Pioneer Funds - Emerging Markets Equity FCP UCITS (LU0132180729) Pioneer Funds - China Equity FCP UCITS (LU0133658228) Pioneer Funds - Emerging Europe& Medit.E FCP UCITS (LU0132177931) Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Pioneer Funds - Emerging Markets Equity Luksemburg 6 313 705 131 035 207 094 44.82% Pioneer Funds - China Equity Luksemburg 1 772 291 40 999 68 401 14.80% Pioneer Funds - Emerging Europe& Luksemburg 2 061 373 90 229 160 305 34.69% Medit.E Suma: 262 263 435 800 94.31% Wartość wg Procentowy udział Nazwa i rodzaj Kraj siedziby Termin Rodzaj Wartość Wartość wg ceny WIERZYTELNOŚCI Liczba wyceny na dzień w aktywach podmiotu podmiotu wymagalności świadczenia świadczenia w tys. nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Rynków Wschodzących str. 4 / 9 tabele uzupelniajace Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Rynków Wschodzących Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - tabele uzupełniające Wartość wg Procentowy udział Wartość wg ceny WEKSLE Wystawca Data płatności wyceny na dzień w aktywach nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość wg ceny nabycia w danej walucie w tys. Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem W walutach państw należących do OECD 18 300 19 460 4.21% Lokata O/N 3 dniowa do 2012-07-02 Bank Polska Kasa Opieki S.A. Polska PLN 4.6500% 2 869 2 869 2 869 2 869 0.62% Lokata O/N 3 dniowa do 2012-07-02 Bank Polska Kasa Opieki S.A. Polska USD 0.5000% 4 896 15 431 4 896 16 591 3.59% W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0.00% Suma: 18 300 19 460 4.21% Kraj siedziby Wartość wg Procentowy udział Emitent Wartość wg ceny INNE emitenta Istotne parametry Liczba wyceny na dzień w aktywach (wystawca) nabycia w tys. (wystawcy) bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Rynków Wschodzących str. 5 / 9 tabele dodatkowe Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Rynków Wschodzących Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - Tabele Dodatkowe GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego 0 0 0.00% Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub 0 0 0.00% przynajmniej jedno z państw nalezących do OECD Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 0 0 0.00% Składniki bez gwarancji 0 0 0.00% Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem 0 0 0.00% Rzeczypospolitej Polskiej) Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Warunki Wartość Wartość wg ceny INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Liczba wyceny na dzień w aktywach oprocentowania nominalna nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział GRUPY KAPITAŁOWE O KTÓRYCH MOWA wyceny na dzień w aktywach W ART. 98 USTAWY bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Składniki lokat nabyte od podmiotów o wyceny na dzień w aktywach których mowa w art. 107 ustawy bilansowy w tys. ogółem Lokata O/N 3 dniowa do 2012-07-02 2 869 0.62% Lokata O/N 3 dniowa do 2012-07-02 16 591 3.59% Forward 09.08.2012 1 106 0.24% Suma: 20 566 4.45% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Rynków Wschodzących str. 6 / 9 tabele dodatkowe Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Rynków Wschodzących Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - Tabele Dodatkowe PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Rynków Wschodzących str. 7 / 9 Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Rynków Wschodzących bilans Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Bilans [Kwoty w tys. zł / wartości JU w zł] BILANS 30.06.2012 31.12.2011 I. Aktywa 462 092 481 030 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 191 189 2. Należności 4 497 1 086 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 0 - dłużne papiery wartościowe 0 0 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 457 404 479 755 - dłużne papiery wartościowe 0 0 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 2 665 2 460 III. Aktywa netto (I - II) 459 427 478 570 IV. Kapitał funduszu 1 042 765 1 073 500 1. Kapitał wpłacony 3 141 871 3 118 305 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -2 099 106-2 044 805 V. Dochody zatrzymane -758 701-773 734 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -91 259-83 662 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -667 442-690 072 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 175 363 178 804 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 459 427 478 570 Liczba zarejestrowanych jednostek uczestnictwa 64 095 564.987 68 263 283.867 Kategoria A 64 095 564.987 68 263 283.867 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 7.17 7.01 Kategoria A 7.17 7.01 Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Rynków Wschodzących str. 8 / 9 Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Rynków Wschodzących Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Rachunek Wyniku [Kwoty w tys. zł / wartości na JU w zł] RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI 01-01-2012-30- 06-2012 01-01-2011-31-01-01-2011-30- 12-2011 06-2011 I. Przychody z lokat 3 758 15 106 3 170 Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 0 0 Przychody odsetkowe 202 526 331 Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 Dodatnie saldo różnic kursowych 3 556 14 580 2 839 Pozostałe 0 0 0 II. Koszty funduszu 11 355 35 734 19 260 Wynagrodzenie dla Towarzystwa 8 808 23 066 13 010 Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 Opłaty dla depozytariusza 39 157 95 Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów 0 0 0 Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 0 Usługi w zakresie rachunkowości 0 0 0 Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 Usługi prawne 0 0 0 Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 0 Koszty odsetkowe 0 0 0 Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości 0 0 0 Ujemne saldo różnic kursowych 2 508 12 511 6 155 Pozostałe 0 0 0 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 11 355 35 734 19 260 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -7 597-20 628-16 090 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 19 189-163 837 1 523 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 22 630-38 742 70 315 - z tytułu różnic kursowych 15 899-53 721 73 694 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -3 441-125 095-68 792 - z tytułu różnic kursowych -7 960 43 340-39 712 VII. Wynik z operacji (V+-VI) 11 592-184 465-14 567 Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa Kategoria A 0.16-2.46-0.18 rachunek wyniku Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Rynków Wschodzących str. 9 / 9 zestawienie_zmian Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Rynków Wschodzących Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Zestawienie zmian [Kwoty w tys. zł / wartości JU w zł] ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): a) z przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału) 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+-5) 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa Zmiana liczby jednostek w okresie sprawozdawczym w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Zmiana liczby jednostek od początku działalności funduszu w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa 01-01-2012-30-06-2012 01-01-2011-31-12-2011 478 570 768 919 11 592-184 465-7 597-20 628 22 630-38 742-3 441-125 095 11 592-184 465 0 0 0 0 0 0 0 0-30 735-105 884 23 566 106 893-54 301-212 777-19 143-290 349 459 427 478 570 505 947 658 249 3 071 044.149 12 160 904.332 7 238 763.029 25 109 532.290-4 167 718.880-12 948 627.958 271 230 184.909 268 159 140.760 207 134 619.922 199 895 856.893 64 095 564.987 68 263 283.867 64 095 564.987 68 263 283.867 III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 1. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Kategoria A 2. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego Kategoria A 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym Kategoria A 4. Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A 6.71 7.01 7.17 4.59% 4.06.2012 6.61 9.47 7.01-25.98% 4.10.2011 5. Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A 8.27 2.03.2012 10.07 28.04.2011 6. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa wg ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym Kategoria A 7.17 29.06.2012 7.01 30.12.2011 Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Usługi w zakresie rachunkowości 4.51% 3.50% 0.00% 0.02% 0.00% 0.00% 5.43% 3.50% 0.00% 0.02% 0.00% 0.00% Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Procentowa zmiana wartości i procentowy udział kosztów - prezentowane w skali roku. 0.00% 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI RYNKÓW WSCHODZĄCYCH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Noty objaśniające W niniejszych notach zawarte są uzupełniające dane o pozycjach bilansu i rachunku wyniku z operacji subfunduszu oraz o zasadach prowadzenia rachunkowości funduszu z wydzielonymi subfunduszami. Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu... 1 Nota - 2 Należności Subfunduszu... 4 Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu... 4 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty... 4 Nota - 5 Ryzyka... 4 Nota - 6 Instrumenty pochodne... 5 Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu... 6 Nota - 8 Kredyty i pożyczki... 7 Nota - 9 Waluty i różnice kursowe... 7 Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja... 8 Nota - 11 Koszty Subfunduszu... 8 Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa... 9 Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu i Subfunduszu Rachunkowość Funduszu prowadzona była w okresie sprawozdawczym zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (j.t. Dz.U. z 2009 r. Nr 152 poz. 1223 z późniejszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859) (dalej zwanym Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy). Zgodnie z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy, Księgi rachunkowe subfunduszy wydzielonych w funduszu inwestycyjnym prowadzone są odrębnie. Zasady ogólne / jednakowe dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie zostało sporządzone: W języku polskim i w walucie polskiej (kwoty w tysiącach złotych, z wyjątkiem wykazywania wartości na jednostkę uczestnictwa wówczas z dokładnością do 0,01 zł); Według stanu Ksiąg na dzień bilansowy, z uwzględnieniem zdarzeń następujących po tym dniu, dotyczących okresu sprawozdawczego; Zgodnie z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy w zakresie ustalenia wyniku z operacji, obejmującego: (a) przychody z lokat netto oraz (b) zrealizowany zysk (stratę) ze zbycia lokat i (c) niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny lokat; Zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w polityce rachunkowości funduszu oraz metodami wyceny obowiązującymi na dzień bilansowy. Sprawozdanie jednostkowe subfunduszu składa się z części opisowej obejmującej: (a) noty objaśniające i (b) informacje dodatkowe. Wprowadzenie do sprawozdania sporządzane jest dla sprawozdania połączonego. W części tabelarycznej przedstawione zostały: (a) zestawienie lokat subfunduszu, (b) bilans subfunduszu, (c) rachunek wyniku z operacji dla subfunduszu, (d) zestawienie zmian w aktywach netto subfunduszu. W zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe w tabeli Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art. 107 ustawy o funduszach inwestycyjnych prezentowane są te składniki lokat (zarówno papiery wartościowe, jak i umowy mające za przedmiot prawa majątkowe), które były przedmiotem transakcji z Depozytariuszem Funduszu, akcjonariuszem Towarzystwa, podmiotami zależnymi bądź dominującymi w stosunku do Towarzystwa lub Depozytariusza. Tabela Instrumenty rynku pieniężnego w zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe nie jest wypełniana, ponieważ dotyczy ona składników portfela wyłącznie funduszy inwestycyjnych typu funduszy rynku pieniężnego. Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa (w zestawieniu Rachunek wyniku z operacji ) ustalany jest jako zmiana Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa (w okresie prezentowanym, zgodnie z wartościami zaprezentowanymi w zestawieniu Bilans ). Środki pieniężne (w tym w walutach innych niż złoty) są ujawniane jako odpowiednie środki pieniężne w bilansie oraz notach objaśniających. Równocześnie, w zestawieniach lokat oraz w odpowiedniej pozycji w bilansie ujawniane są depozyty bankowe, w ramach pozycji Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku. W Zestawieniu lokat - Tabeli Głównej : ujawniane są instrumenty pochodne, na których wynik z wyceny jest dodatni i takie pozycje prezentowane są w zestawieniu Bilans (w ramach pozycji Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku ). Składniki o wartości ujemnej stanowią zobowiązanie (i są prezentowane w Nocie 3, a także są uwzględnione w 'Zestawieniu lokat tabelach uzupełniających' oraz Nocie 6). W Nocie 4 w tabeli 'Średni stan środków pieniężnych' ujawnia się środki pieniężne zgodnie z ich sposobem prezentacji w sprawozdaniu, z pominięciem depozytów bankowych. Sprawozdanie sporządzono w formacie zgodnym z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy. - 1 / Noty objaśniające (PL) - A RW
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI RYNKÓW WSCHODZĄCYCH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Ujmowanie operacji dotyczących Subfunduszu w księgach rachunkowych 1) Księgi rachunkowe subfunduszy wydzielonych w funduszu inwestycyjnym prowadzone są odrębnie. 2) Zobowiązania wynikające z poszczególnych subfunduszy obciążają tylko te subfundusze oraz egzekucja może nastąpić tylko z aktywów subfunduszu, z którego wynikają zobowiązania. 3) Transakcje portfelowe (nabycie oraz zbycie składników lokat) ujmuje się w księgach rachunkowych w dacie ich dokonania (zawarcia umowy). 4) Datą wprowadzenia do ksiąg rachunkowych transakcji na Jednostkach Uczestnictwa (zmian w kapitale wpłaconym lub kapitale wypłaconym) jest dzień zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Transakcje te nie są uwzględniane w wyliczeniu Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w dniu wprowadzenia ich do ksiąg rachunkowych. 5) Nabyte papiery wartościowe wprowadzane są do ksiąg rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej wszystkie koszty poniesione w związku z nabyciem (w szczególności: prowizje maklerskie). W przypadku papierów wartościowych otrzymanych nieodpłatnie ceną nabycia jest wartość 0. Wycena aktywów i pasywów Subfunduszu Wycena aktywów (w tym, w szczególności, papierów wartościowych) i ustalanie zobowiązań dokonywana jest każdego Dnia Wyceny Subfunduszu (oraz na dzień sporządzenia sprawozdania) w wartości godziwej, z wyjątkiem instrumentów, dla których wartość stanowi koszt nabycia skorygowany z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. W Dniu Wyceny wycena aktywów i ustalanie zobowiązań Subfunduszu odbywa się według ustalonych stanów, określonych kursów, cen i wartości z godziny 23:30. 1) Składniki lokat wyceniane są według następujących zasad: Instrumenty finansowe o charakterze jednostek uczestnictwa (jednostki uczestnictwa polskich funduszy inwestycyjnych, tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne, tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą) są wyceniane jeśli nie odbywa się nimi obrót na rynku aktywnym - zgodnie z podawaną publicznie informacją o wartości aktywów netto na jednostkę (odpowiedniego typu / kategorii / klasy, w odpowiedniej walucie denominowania). W przypadku, gdy notowania papierów wartościowych na aktywnym rynku cechuje brak stałej możliwości pozyskiwania kursu zamknięcia (lub analogicznego), a jest możliwość skorzystania z danych od wyspecjalizowanego podmiotu zajmującego się dostarczaniem wycen takich papierów wartościowych, Subfundusz wykorzystuje do wyceny w wartości godziwej tak pozyskane kursy (od Dostawcy Cen wskazanego w Prospekcie Informacyjnym Funduszu i w pkt 2). Papiery wartościowe dłużne notowane na rynkach aktywnych, dla których nie ma możliwości stałego uzyskiwania kursów z tych rynków ani od Dostawców Cen są wyceniane w wartości godziwej z wykorzystaniem modelu wyceny dyskontującego czynnikami rynkowymi przyszłe przepływy pieniężne. Bony Skarbowe oraz nieskarbowe papiery wartościowe wierzycielskie, dla których nie ma możliwości uzyskiwania w sposób ciągły wartości rynkowej (w tym np. obligacje zamienne, Euroobligacje, bony handlowe i obligacje korporacyjne), wyceniane są metodą skorygowanej ceny nabycia, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez kontrahenta przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na 6) Papiery wartościowe otrzymane w zamian za inne papiery wartościowe mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia papierów wartościowych wymienionych. 7) Zysk lub strata ze sprzedaży papierów wartościowych wyliczana jest metodą najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, polegającą na przypisaniu sprzedanym papierom wartościowym najwyższej ceny nabycia danych papierów wartościowych. Zasada ta dotyczy także transakcji na walutach. 8) Przychody z odsetek ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 9) Koszty operacyjne Subfunduszu ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 10) Wszystkie operacje Subfunduszu na aktywach i pasywach wyrażonych w walutach obcych wykazywane są w walucie rozliczenia oraz w złotych polskich, po przeliczeniu według odpowiedniego kursu średniego ogłaszanego przez NBP, na dzień ujęcia operacji w księgach rachunkowych. celu zabezpieczenie przekazanego depozytu pieniężnego (transakcje typu buy-sell-back ), są wyceniane metodą skorygowanej ceny nabycia, przy czym korektę przeprowadza się z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej. Papiery wartościowe będące przedmiotem pożyczki wyceniane są zgodnie z ogólnymi zasadami wyceny papierów wartościowych. W uzasadnionych przypadkach, gdy na skutek zdarzeń dotyczących posiadanych papierów wartościowych, którymi nie odbywa się obrót na rynku aktywnym, po analizie przypadku dokonywany jest stosowny odpis z tytułu trwałej utraty wartości (w ciężar niezrealizowanego wyniku z inwestycji) i w zestawieniu lokat Subfunduszu papiery wartościowe wykazywane są z uwzględnieniem odpisu. 2) Fundusz korzysta, na potrzeby uzyskiwania cen oraz informacji o instrumentach finansowych, z uznanych serwisów informacyjnych, w tym w szczególności: Bloomberg L.P. ( Bloomberg ) Serwis: Bloomberg Professional Service Thomson Reuters O/w Polsce Serwis: 'Datascope Select' 3) Modele wykorzystywane na potrzeby wyceny specyficznych instrumentów: Podstawowym modelem stosowanym w zakresie wyliczania wartości pozycji w instrumentach pochodnych typu swap (interest rate swap oraz cross-currency interest rate swap) oraz kontraktów terminowej wymiany walut (currency forward) oraz określonych instrumentów dłużnych jest metoda wyliczania zdyskontowanych przepływów pieniężnych. 4) Wycena i wyliczanie wartości innych aktywów i zobowiązań: Wycena zobowiązań: z tytułu kredytów, wynikających z transakcji sprzedaży z zobowiązaniem odkupu (SBB) odbywa się metodą skorygowanej ceny nabycia, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Odsetki należne od obligacji Skarbu Państwa wylicza się zgodnie z podawanymi publicznie tabelami sponsora emisji; Odsetki od papierów wartościowych dłużnych wyliczane są na każdy Dzień Wyceny, zgodnie z warunkami emisji; Aktywa wyrażone w innej niż polska walucie wyceniane są w danej walucie, a następnie wartości przeliczane - 2 / Noty objaśniające (PL) - A RW
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI RYNKÓW WSCHODZĄCYCH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku są na polskie złote według odpowiedniego kursu średniego, ogłaszanego przez NBP na Dzień Wyceny. Wartości szacunkowe Wycena aktywów i ustalanie wartości zobowiązań dokonywane są w zgodzie z zasadami ostrożnej wyceny. W szczególnych przypadkach (w szczególności przy braku danych z aktywnego rynku oraz w przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości) wycena ta wymagać może dokonania oszacowania opartego o subiektywne oceny, estymacje i przyjęcie założeń wpływających na stosowane zasady rachunkowości oraz na prezentowane wartości aktywów i zobowiązań oraz kwoty przychodów i kosztów. Oszacowania dokonywane są w oparciu o dostępne dane historyczne, dane możliwe do zaobserwowania na rynku oraz szereg innych czynników uważanych za właściwe w danych okolicznościach. W miarę możliwości w modelach wyceny wykorzystywane są dane możliwe do zaobserwowania na rynku, jednak w pewnych obszarach oszacowania są niezbędne. Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Na każdy Dzień Wyceny (oraz na dzień sprawozdania) ustalane są: wartość portfela inwestycyjnego (składników lokat) Subfunduszu; Wartość pasywów walutowych Subfunduszu ustalana jest w sposób analogiczny do wyliczania wartości aktywów wyrażonych w walucie. Oszacowania i założenia stanowiące ich podstawę podlegają okresowym przeglądom. Korekty w wartościach szacunkowych są rozpoznawane w okresie, w którym dokonano zmiany oszacowania, jeżeli korekta dotyczy tylko tego okresu lub w okresie, w którym dokonano zmiany i okresach przyszłych, jeśli korekta wpływa zarówno na bieżący, jak i przyszłe okresy. Zmiany przyjętych założeń i oszacowań mogą mieć wpływ na wykazywane wartości godziwe składników lokat. Stosowane metody i modele wyceny są okresowo oceniane i weryfikowane, a przed wdrożeniem analizowane i przedstawiane Depozytariuszowi Funduszu wraz z uzasadnieniem użycia. Oszacowania dokonane na dzień bilansowy uwzględniają sytuacje i dane z tego dnia i poziom ryzyka na ten dzień. Biorąc pod uwagę zmienność otoczenia gospodarczego istnieje niepewność w zakresie dokonanych szacunków. bilans Subfunduszu, obejmujący wyliczenie wartości aktywów Subfunduszu oraz jego zobowiązań; ustalenie wartości wyniku z operacji Subfunduszu składającego się z ujętych przychodów z lokat, poniesionych kosztów Subfunduszu, zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat i niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat; Wartość Aktywów Netto Subfunduszu, stanowiąca różnicę między wartością aktywów i zobowiązań; liczba Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu oraz wartość aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa Subfunduszu. Zasady szczególne dotyczące Funduszu / Subfunduszu 1) Wskazanie dostawców cen: Dostawcą Cen na potrzeby wycen (w przypadku korzystania z wycen od dostawców cen) jest Bloomberg. Do 30.05.2011 obowiązywało wskazanie: (i) Podstawowy Dostawca Cen: FTID [Interactive Data (Europe) Ltd], (ii) Dostawca Zapasowy: Bloomberg, a wcześniej do 26.05.2009 Dostawcą Cen był Bloomberg. 2) W przypadku wyceny instrumentów o wartości wyrażonej w walucie, dla której NBP nie ogłasza codziennie kursów, wykorzystywany jest kurs tej waluty w relacji do euro. Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości, w tym metod ujmowania operacji, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego, poza wskazanymi w niniejszej nocie. Dzięki wdrożeniu w roku 2011 systemu usprawniającego sporządzanie sprawozdań finansowych uległ (od sprawozdania rocznego za okres roczny kończący się 31.12.2011) zmianie sposób prezentacji danych tabelarycznych (inny sposób agregowania danych) w notach 9,10. Dane za poprzednie okresy (za pierwsze półrocze roku 2011) zostały odpowiednio uzupełnione i przekształcone. - 3 / Noty objaśniające (PL) - A RW
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI RYNKÓW WSCHODZĄCYCH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Nota - 2 Należności Subfunduszu Wartości w tys. zł NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 30.06.2012 31.12.2011 Należności 4 497 1 086 Z tytułu zbytych lokat 4 096 0 Z tytułu instrumentów pochodnych 0 0 Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych 400 1 085 Z tytułu dywidend 0 0 Z tytułu odsetek 1 1 Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0 0 Z tytułu udzielonych pożyczek w podziale, w podziale na podmioty udzielające pożyczek 0 0 Pozostałe 0 0 Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu Wartości w tys. zł NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU 30.06.2012 31.12.2011 Zobowiązania 2 665 2 460 Z tytułu nabytych aktywów 0 0 Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0 0 Z tytułu instrumentów pochodnych 318 0 Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne 174 172 Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 774 618 Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0 0 Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0 0 Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0 0 Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0 0 Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0 0 Z tytułu rezerw 0 0 Pozostałe składniki zobowiązań 1 399 1 670 Zobowiązania z tytułu opłaty manipulacyjnej 90 176 Zobowiązania z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie 1 288 1 459 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zestawienie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów: NOTA-4 I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 30.06.2012 31.12.2011 Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. I. Banki / waluty 191 189 Bank Polska Kasa Opieki S.A. 191 189 PLN 191 191 189 189 USD 0 0 0 0 NOTA-4 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 30.06.2012 31.12.2011 Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w walucie bilansowy w danej sprawozdania walucie w tys. finansowego w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych PLN 146 146 261 261 USD 6 014 20 267 8 641 25 941 Nota - 5 Ryzyka Ryzyko inwestycyjne wynika z realizacji przyjętej polityki inwestycyjnej Subfunduszu. Szczegółowo ryzyko to zostało opisane w Prospekcie Informacyjnym Funduszu w Rozdziale III b, pkt. 6.2. 1) Aktywa subfunduszu nie są obciążone ryzykiem stopy procentowej (ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej, ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej). 2) Obciążenie aktywów Subfunduszu ryzykiem kredytowym, w podziale na kategorie bilansowe. - 4 / Noty objaśniające (PL) - A RW
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI RYNKÓW WSCHODZĄCYCH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Ryzyko kredytowe polega na niewywiązaniu się emitenta ze swoich zobowiązań wynikających z emisji instrumentu finansowego; dotyczy także sytuacji kiedy kontrpartner nie wywiązuje się z zawartej wcześniej umowy, w tym umowy, której przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne. Ryzyko rozliczeniowe wiąże się z wystąpieniem sytuacji, w której Subfundusz wywiązał się ze swoich zobowiązań zanim zrobił to kontrpartner; dotyczy to szczególnie transakcji na rynku międzybankowym (OTC) oraz transakcji na rynkach, na których nie funkcjonuje system rozliczeń nadzorowanych przez niezależną izbę rozliczeniową (gdzie stosowana jest tzw. zasada free of payment, czyli transferu papierów wartościowych bez płatności, a nie delivery versus payment, czyli wydanie przy płatności). a) Kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na dzień bilansowy w przypadku, gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków (nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń) depozyty bankowe:... 4,2 % aktywów Subfunduszu. b) Na dzień bilansowy Subfundusz nie zabezpieczał ryzyka kontrahenta związanego z transakcjami pochodnymi wskazanymi w Nocie 6. 3) Poziom obciążenia aktywów Subfunduszu ryzykiem walutowym Ryzyko walutowe ma związek ze zmiennością kursów walut i potencjalną utratą wartości lokat wyrażoną w złotych, w przypadku, gdy Subfundusz ma część aktywów denominowanych w walutach obcych oraz odpowiednim zwiększeniem wartości (w złotych) zobowiązań wyrażonych w walutach. Lokaty Subfunduszu, z którymi związane jest ryzyko walutowe (denominowane są w walutach obcych): Tytuły uczestnictwa w funduszach zagranicznych:... 94,3 % aktywów Subfunduszu, Depozyty bankowe:... 3,6 % aktywów Subfunduszu. Waluty inne niż złote, wskazane w Nocie 4 stanowiły łącznie... 0,0 % aktywów Subfunduszu. Subfundusz stosuje zabezpieczenie ryzyka walutowego (związanego ze składnikami portfela bądź środkami pieniężnymi wyrażonymi w walutach innych niż złote), poprzez dokonywanie transakcji terminowej wymiany walut (FX Fwd) po ustalonym kursie wymiany. Na dzień bilansowy niezabezpieczona (w sensie ryzyka walutowego) część aktywów netto Subfunduszu (portfel inwestycyjny wraz z rozrachunkami w walutach obcych) stanowiła 3,5 %. 4) Subfundusz dokonuje inwestycji [na dzień 30 czerwca 2012 roku 94,3 % aktywów] w tytuły uczestnictwa zagranicznych funduszy inwestycyjnych dokonujących inwestycji w instrumenty finansowe mogące nieść ze sobą ryzyko inwestycyjne związane z własną polityka inwestycyjną, w tym w szczególności ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe oraz ryzyko walutowe, ryzyko cen akcji. Fundusz nie dysponuje szczegółowymi danymi na temat składu portfeli inwestycyjnych funduszy, których jest uczestnikiem, dlatego też nie prezentuje w niniejszej nocie pośredniego obciążenia ryzykiem omawianych rodzajów. Ryzyka związane z funduszami, których tytuły uczestnictwa są nabywane zależą m.in. od ich polityki inwestycyjnej, w tym dominujących inwestycji (np. fundusze typu akcyjnego, surowcowe, regionalne). 5) Ryzyko płynności, ryzyko braku możliwości zbycia według wartości godziwej oraz możliwości wyceny istotnie dużej ilości składników portfela inwestycyjnego. Ryzyko to dotyczy sytuacji, gdyby wystąpił brak możliwości realizacji transakcji na składnikach portfela inwestycyjnego w istotnie dużej ilości, np. w związku z zawieszeniem obrotu na rynkach notowań takich instrumentów. W szczególności, w związku z faktem inwestowania w jednostki uczestnictwa / tytuły uczestnictwa funduszy inwestycyjnych ryzyko to wynikać (pośrednio) może z zasad inwestowania przez fundusze portfelowe. Brak możliwości realizacji transakcji na takich składnikach wynikać może z okresowego zawieszenia odkupywania tytułów uczestnictwa przez zagraniczne fundusze inwestycyjne będące składnikami lokat. W pierwszym półroczu 2012 nie było takich sytuacji w odniesieniu do lokat. Pioneer Pekao Investment Management zarządza ryzykiem w zakresie adekwatnym do prowadzonej polityki inwestycyjnej, w tym m.in. ryzykiem walutowym, ryzykiem niewypłacalności emitentów papierów wartościowym oraz ryzykiem kredytowym kontrahentów w transakcjach. Nota - 6 Instrumenty pochodne Na dzień 30 czerwca 2012 roku Fundusz posiadał w portfelu inwestycyjnym Subfunduszu instrumenty pochodne: kontrakty FX forward (kontrakty terminowej wymiany walut). Kontrakty FX FWD Zawierane kontrakty typu forward miały na celu ograniczenie ryzyka walutowego na posiadanych w portfelu inwestycyjnym zagranicznych papierach wartościowych, denominowanych w walutach obcych, poprzez zabezpieczenie wartości kursu wymiany walut na złote. Zawarcie kontraktów spowodowało, że przy idealnie efektywnym (100 %) zabezpieczeniu złożenie transakcji zabezpieczanej i zabezpieczającej ekonomicznie ma charakterystykę portfela papierów udziałowych denominowanych w złotych, o kursach zmieniających się zgodnie z tendencjami na odpowiednich aktywnych rynkach zagranicznych. Subfundusz dokonuje codziennej wyceny terminowych kontraktów walutowych. Wycena kontraktów forward dokonywana jest w formie określenia wartości godziwej według przyjętego na rynku modelu wyceny takich instrumentów finansowych, przy czym w modelu wyceny uwzględnia się sytuację na rynku terminowym. Wycena polega na określeniu bieżącej wartości zdys- - 5 / Noty objaśniające (PL) - A RW
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI RYNKÓW WSCHODZĄCYCH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku kontowanych przyszłych przepływów pieniężnych, a czynniki dyskontowe opierają się na danych z aktywnego rynku instrumentów finansowych. Transakcje na niewystandaryzowane instrumenty pochodne zawierane były poza rynkiem regulowanym, z uznanymi bankami. Rodzaj instrumentu pochodnego / Opis Kontrakty FX Forward a. Typ zajętej pozycji Kontrakt terminowy na wymianę walut (sprzedaż waluty po ustalonym kursie wymiany) b. Rodzaj instrumentu pochodnego Kontrakt terminowy FWD c. Cel otwarcia pozycji Ograniczenie ryzyka walutowego portfela udziałowych papierów denominowanych w walutach d. Wartość otwartej pozycji Suma (w pln) wszystkich otwartych pozycji (NPV) 1 826 tys. zł e. Liczba kontraktów / wartości w walutach, w podziale na waluty 6 otwartych kontraktów Wartość bieżąca (PV) płatności walutowych USD / pln 6 kontraktów (*) 129 956 tys $ (*) w tym kontrakty przeciwstawne f. Wartość i terminy przyszłych strumieni pieniężnych Płatności wskazane w treści umowy (FV) Płatności wykonywane: 141 500 tys. USD 39 465 tys. PLN Płatności do otrzymania: 483 813 tys. PLN 11 500 tys. USD Rozliczenie w ustalonym w kontrakcie terminie płatności w terminie: 9 sierpnia 2012 roku g. Podstawa obliczenia przyszłych płatności Kwoty ustalone w kontrakcie h. Termin zapadalności albo wygaśnięcia instrumentu Termin zamknięcia pozycji 9 sierpnia 2012 roku i. Termin wykonania instrumentu pochodnego Termin zamknięcia transakcji (sprzedaż odpowiedniej waluty) 9 sierpnia 2012 roku Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu 1) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu (Buy-sell-back) 30.06.2012 31.12.2011 a. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na Subfundusz praw własności i ryzyk; b. Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na Subfundusz praw własności i ryzyk c. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na Subfundusz praw własności i nie następuje przeniesienie na Subfundusz ryzyk Nie miał zawartych Nie miał zawartych Nie miał zawartych Nie miał zawartych Nie miał zawartych Nie miał zawartych 2) Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu (Sell-buy-back) 30.06.2012 31.12.2011 Transakcje typu Sell-buy-back nie miał zawartych nie miał zawartych - 6 / Noty objaśniające (PL) - A RW
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI RYNKÓW WSCHODZĄCYCH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku 3) Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od Subfunduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 30.06.2012 31.12.2011 pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkodawcy) nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji 4) Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez Subfundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 30.06.2012 31.12.2011 pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkobiorcy) nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji Nota - 8 Kredyty i pożyczki 30.06.2012 31.12.2011 a. zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów b. należności z tytułu udzielonych pożyczek pieniężnych nie wystąpiły nie wystąpiły nie wystąpiły nie wystąpiły Nota - 9 Waluty i różnice kursowe 1) Część aktywów, w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty, i część pasywów Subfunduszu była denominowana w walutach obcych zgodnie z poniższym zestawieniem walutowej struktury pozycji bilansu: NOTA-9 I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 30.06.2012 31.12.2011 Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w walucie bilansowy w danej sprawozdania walucie w tys. finansowego w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. I. Aktywa 462 092 481 030 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 191 189 PLN 191 191 189 189 2. Należności 4 497 1 086 PLN 401 401 1 086 1 086 USD 1 209 4 096 0 0 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 0 - dłużne papiery wartościowe 0 0 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 457 404 479 755 PLN 2 869 2 869 673 673 USD 134 142 454 535 140 189 479 082 - dłużne papiery wartościowe 0 0 6. Nieruchomości 0 0 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 2 665 2 460 PLN 2 347 2 347 2 460 2 460 USD 94 318 0 0-7 / Noty objaśniające (PL) - A RW
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI RYNKÓW WSCHODZĄCYCH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku 2) Dodatnie i ujemne różnice kursowe w przekroju lokat Subfunduszu, zgodnie z podziałem przedstawionym w zestawieniu lokat, w podziale na zrealizowane i niezrealizowane: NOTA-9 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Dodatnie różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. 30.06.2012 Dodatnie różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Akcje 0 0 0 0 Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0 Prawa do akcji 0 0 0 0 Prawa poboru 0 0 0 0 Kwity depozytowe 0 0 0 0 Listy zastawne 0 0 0 0 Dłużne papiery wartościowe 0 0 0 0 Instrumenty pochodne 11 995 0 0-2 447 Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0 Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0 Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 6 190 0-2 286-5 513 Wierzytelności 0 0 0 0 Weksle 0 0 0 0 Depozyty 0 0 0 0 Waluty 0 0 0 0 Nieruchomości 0 0 0 0 Statki morskie 0 0 0 0 Inne 0 0 0 0 NOTA-9 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Dodatnie różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Dodatnie różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. 31.12.2011 30.06.2011 Ujemne różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Dodatnie różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Dodatnie różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Akcje 0 0 0 0 0 0 0 0 Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0 0 0 0 0 Prawa do akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 Prawa poboru 0 0 0 0 0 0 0 0 Kwity depozytowe 0 0 0 0 0 0 0 0 Listy zastawne 0 0 0 0 0 0 0 0 Dłużne papiery wartościowe 0 0 0 0 0 0 0 0 Instrumenty pochodne 0 3 123-69 394 0 74 528 0 0-11 920 Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0 0 0 0 0 Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0 0 0 0 0 Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0 0 0 0 0 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 21 320 40 217-5 647 0 2 463 0-3 297-27 792 Wierzytelności 0 0 0 0 0 0 0 0 Weksle 0 0 0 0 0 0 0 0 Depozyty 0 0 0 0 0 0 0 0 Waluty 0 0 0 0 0 0 0 0 Nieruchomości 0 0 0 0 0 0 0 0 Statki morskie 0 0 0 0 0 0 0 0 Inne 0 0 0 0 0 0 0 0 Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja 1) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat oraz wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny NOTA-10 ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys 30.06.2012 31.12.2011 30.06.2011 Wzrost (spadek) Wzrost (spadek) Wartość Wartość niezrealizowanego niezrealizowanego zrealizowanego zysku zrealizowanego zysku zysku z wyceny zysku z wyceny (straty) ze zbycia lokat (straty) ze zbycia lokat aktywów w tys. aktywów w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 0 0 0 0 0 0 Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 22 630-3 441-38 742-125 095 70 315-68 792 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 10 635-994 30 652-128 218-4 212-56 872 Instrumenty pochodne 11 995-2 447-69 394 3 123 74 527-11 920 Nieruchomości 0 0 0 0 0 0 Pozostałe 0 0 0 0 0 0 Suma: 22 630-3 441-38 742-125 095 70 315-68 792 2) Subfundusz, zgodnie ze Statutem (podrozdział 4B, art. 32aa) nie wypłaca dywidend ani innych dochodów. Dochody Subfunduszu osiągnięte w wyniku dokonanych inwestycji, w tym odsetki oraz dywidendy, powiększają wartość aktywów danego subfunduszu, jak również zwiększają odpowiednio wartość Jednostek Uczestnictwa tego subfunduszu. Nota - 11 Koszty Subfunduszu Towarzystwo nie pokrywa ani nie zwraca Subfunduszowi kosztów ponoszonych, przy czym część kosztów obsługi Subfunduszu (które zgodnie ze Statutem nie obciążają Subfunduszu) opłacana jest przez Zarządzającego (z wynagrodzenia Zarządzającego). Subfundusz, zgodnie ze Statutem, ponosi koszty wynagrodzenia Zarządzającego oraz koszty niepodlegające ograniczeniu limitowemu. - 8 / Noty objaśniające (PL) - A RW
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI RYNKÓW WSCHODZĄCYCH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Pierwsze półrocze 2012 Rok 2011 Subfundusz naliczył wynagrodzenie za zarządzanie w wysokości (tys. zł) 8 808 23 066 Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzaniem wskazanym subfunduszem uzależnione jest w całości od wartości aktywów netto danego subfunduszu. Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego i na koniec ostatnich 3 lat obrotowych. Opis 30.06.2012 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2009 Wartość Aktywów Netto 459 427 tys. zł 478 570 tys. zł 768 919 tys. zł 746 627 tys. zł Wartość JU 7.17 7.01 9.47 8.48-9 / Noty objaśniające (PL) - A RW
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI RYNKÓW WSCHODZĄCYCH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych wymagające ujęcia w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy. B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia po dniu bilansowym, które nie zostały uwzględnione w bieżącym sprawozdaniu finansowym. C Dokonane korekty błędów podstawowych W okresie sprawozdawczym nie dokonywano korekt błędów podstawowych. Ponadto: i. nie dokonywano korekt wycen Jednostek Uczestnictwa; D ii. iii. Jednostki Uczestnictwa były zbywane i odkupywane bez ograniczeń; transakcje zawierane przez Fundusz na rzecz Subfunduszu były rozliczane zgodnie z zasadami rynkowymi, w tym w zakresie terminowości i prawidłowości. Inne informacje Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy, Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu i ich zbywanie Prezentowane jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu Pioneer Akcji Rynków Wschodzących wydzielonego w Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistycznym Funduszu Inwestycyjnym Otwartym zostało sporządzone na dzień bilansowy 30 czerwca 2012 roku i obejmuje okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu: 2 marca 2007 roku. Subfundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa jednej kategorii (w rozumieniu art. 158 Ustawy). Jednostki Uczestnictwa zbywane są (i odkupywane) w Dni Wyceny, to jest w dni spełniające równocześnie warunki: (i) odbywa się sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie; (ii) odbywa się sesja na giełdzie w Luxemburgu ( Société De La Bourse De Luxembourg ). Opodatkowanie Funduszu w pierwszym półroczu 2012 Fundusze inwestycyjne, na podstawie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, są zwolnione w Polsce z podatku dochodowego od osób prawnych. W związku z faktem, ze Fundusz dokonuje inwestycji w tytuły uczestnictwa funduszy zarządzanych przez podmioty z grupy Pioneer (PGAM) (wymienione w punkcie Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, w których jednostki uczestnictwa dokonano lokat ) i nie otrzymuje opodatkowanych przychodów typu dywidendowego, w pierwszym półroczu 2012 nie były płacone zagraniczne podatki od przychodów kapitałowych, ani zagraniczne podatki z tytułu zysków bądź dochodów z tytułów uczestnictwa. Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Fundusz jest płatnikiem zryczałtowanego podatku (od osób fizycznych) od dochodów uzyskanych przez uczestników z tytułu udziału w funduszach inwestycyjnych. W odniesieniu do uczestników Subfunduszu, będących osobami fizycznymi, dochód z odkupienia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu podlega opodatkowaniu, chyba że odkupienie odbywa się w trybie zamiany jednostek uczestnictwa danego subfunduszu na jednostki uczestnictwa innego subfunduszu wydzielonego w tym samym funduszu. Subfundusz pobrał (i przekazał w ustawowym terminie do Urzędu Skarbowego) z wypłat z tytułu odkupień kwotę podatku (tys. zł) Pierwsze półrocze 2012 Rok 2011 194 1 048 Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, w których jednostki uczestnictwa dokonano lokat Funduszu Zgodnie z treścią Statutu (odpowiednio: art. 32g 1 ust. 5) Fundusz prezentuje w sprawozdaniu finansowym maksymalne stawki wynagrodzenia za zarządzanie Pioneer Funds pobieranego przez Pioneer Asset Management S.A. z siedzibą w Luksemburgu w odniesieniu do jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa subfunduszy oraz odpowiednio - funduszy, w które zostały dokonane lokaty Subfunduszu. - 1 / Informacje dodatkowe (PL) - A RW
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI RYNKÓW WSCHODZĄCYCH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku ISIN Wskazanie funduszu / subfunduszu Waluta JU Ozn. JU Stawka [% pa] 1. LU0132180729 Pioneer Funds - Emerging Markets Equity USD EFEMKEI 1.0% 2. LU0132177931 Pioneer Funds - Emerging Europe and Mediterranean USD PIOEEID 1.0% Equity 3. LU0133658228 Pioneer Funds - China Equity USD PIGRCEI 1.0% Więcej informacji o nabywanych tytułach uczestnictwa przedstawiono we Wprowadzeniu do sprawozdania połączonego Funduszu, w podrozdziale Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, w których jednostki uczestnictwa dokonano lokat Funduszu. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych i Zarządzający portfelem Subfunduszu Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Towarzystwo) jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał akcyjny w 100 % należy do Pioneer Pekao Investment Management S.A. (PPIM). Właścicielem 51 % akcji Pioneer Pekao Investment Management S.A. jest Pioneer Global Asset Management S.p.A., a 49 % akcji jest w posiadaniu Banku Polska Kasa Opieki SA. Adres Towarzystwa: ul. Marynarska 15, 02-674 Warszawa, bud. New City 4p., tel. +48 22 640 4000. Fundusz wypłaca Towarzystwu wynagrodzenie za zarządzenie subfunduszem (naliczane codziennie od wartości aktywów netto Subfunduszu). Stawki wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem: Subfundusz Stawka statutowa Stawka obowiązująca na dzień bilansowy Pioneer Akcji Rynków Wschodzących 3.50 % 3,50 % Od dnia 20.04.2007 r. stawka wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem wynosi 3,5 %. Z kwoty wpłat uczestników Subfundusz pobiera opłatę manipulacyjną, która jest przekazywana Towarzystwu. Zgodnie ze Statutem stawka opłaty manipulacyjnej pobieranej przy wpłatach uczestników na nabycie Jednostek Uczestnictwa wynosi maksymalnie 5.5 % (liczonej od kwoty wpłaty). Mające zastosowanie stawki opłat manipulacyjnych zależą od kwoty wpłaty, sytuacji szczególnej wynikającej np. z prawa do akumulacji oraz sposobu rozliczenia (w tym wskazania prowadzącego dystrybucję). Na dzień bilansowy obowiązują tabele opłat ze stawką maksymalną w wysokości 5,0 %. Szczegółową tabelę stawek opłat manipulacyjnych Towarzystwo prezentuje w materiałach informacyjnych. Pioneer Pekao Investment Management S.A., na podstawie umów między Towarzystwem a PPIM o świadczenie usług w zakresie zarządzania portfelami papierów wartościowych na zlecenie, zarządza portfelami inwestycyjnymi Funduszu. Pracownikiem PPIM pełniącym funkcję Zarządzającego Subfunduszem jest: Hubert Kmiecik... (zarządzający subfunduszem od 1.06.2007, zarządza całym portfelem subfunduszu). Inne subfundusze wydzielone w Funduszu Na dzień bilansowy ( 30 czerwca 2012 roku ) Prospekt Informacyjny Funduszu wskazywał 14 subfunduszy wydzielonych w Funduszu, spośród których jednostki uczestnictwa 9 subfunduszy były zbywane: 1. Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego 2. Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku 3. Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu 4. Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych 5. Pioneer Akcji Rynków Wschodzących 6. Pioneer Akcji Europy Wschodniej 7. Pioneer Obligacji Strategicznych 8. Pioneer Absolutnej Stopy Zwrotu + 9. Pioneer Surowców i Energii 10. Pioneer Gotówkowy 11. Pioneer TOP Europa + 12. Pioneer TOP Ameryka + 13. Pioneer Dochodu i Wzrostu Subkontynentu Indyjskiego + 14. Pioneer Dochodu i Wzrostu Ameryki Łacińskiej + + - do dnia sporządzenia sprawozdania subfundusz nie rozpoczął działalności Metryka Subfunduszu Towarzystwo zapewnia uczestnikom Funduszu możliwość korzystania z infolinii: tel. w Polsce 0-801 641 641 lub +48 22 640 4040. Istnieje także możliwość skorzystania z poczty elektronicznej: Fundusz@pioneerinvestments.com. W zakresie elektronicznej informacji o stanie rachunków uczestników Towarzystwo oferuje system automatycznej obsługi i informacji e-pioneer. - 2 / Informacje dodatkowe (PL) - A RW
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI RYNKÓW WSCHODZĄCYCH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Ponadto Towarzystwo zarządza informacyjną stroną w Internecie: www.pioneer.com.pl. (wyceny, informacje o Funduszu). Innym źródłem informacji o codziennych wycenach Funduszy jest: Telegazeta TVP S.A. (str. 706). Nazwa Nazwa w j. angielskim Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Rynków Wschodzących Pioneer Emerging Markets Equity (subfund of: Pioneer Global Funds Specialized Open-End Investment Fund (OIF)) Rozpoczęcie wycen 2.03.2007 Wartość początkowa 10.01 (zł) Oznaczenia ISIN JU IZFiA Ozn. wewnętrzne w systemach PLPPTFI00303 PIO034 36PEM Podstawowe dane na 30 czerwca 2012 roku Wartość aktywów netto 459 427 tys zł Wartość JU 7.17 zł Warszawa, dnia 17.08.2012 roku. - 3 / Informacje dodatkowe (PL) - A RW
RAP OR T NIEZA LEŻ NE G O BIE GŁEG O REW I DE NTA
OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE SUBFUNDUSZU
PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 15 OGŁASZA JEDNOSTKOWE PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER AKCJI MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK RYNKÓW ROZWINIĘTYCH subfunduszu w PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNYM FUNDUSZU INWESTYCYJNYM OTWARTYM ZA OKRES PÓŁROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2012 ROKU Sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do sprawozdania połączonego funduszu Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty MISS RR
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK RYNKÓW ROZWINIĘTYCH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Spis treści Zestawienia tabelaryczne (jednostkowe) subfunduszu Zestawienie lokat Tabela główna Tabele uzupełniające Tabele dodatkowe Bilans Rachunek wyniku z operacji Zestawienie zmian w aktywach netto Noty objaśniające Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu i Subfunduszu Zasady ogólne / jednakowe dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Ujmowanie operacji dotyczących Subfunduszu w księgach rachunkowych Wycena aktywów i pasywów Subfunduszu Wartości szacunkowe Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Zasady szczególne dotyczące Funduszu / Subfunduszu Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Nota - 2 Należności Subfunduszu Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Nota - 5 Ryzyka Nota - 6 Instrumenty pochodne Kontrakty FX FWD Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu Nota - 8 Kredyty i pożyczki Nota - 9 Waluty i różnice kursowe Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja Nota - 11 Koszty Subfunduszu Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym C D Dokonane korekty błędów podstawowych Inne informacje Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy, Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu i ich zbywanie Opodatkowanie Funduszu w pierwszym półroczu 2012 Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, w których jednostki uczestnictwa dokonano lokat Funduszu Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych i Zarządzający portfelem Subfunduszu Inne subfundusze wydzielone w Funduszu Metryka Subfunduszu Zestawienia tabelaryczne (jednostkowe) subfunduszu Zestawienie lokat... Tabela główna... Tabele uzupełniające... Tabele dodatkowe... Bilans... Rachunek wyniku z operacji... Zestawienie zmian w aktywach netto... MISS RR
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych str. 1 / 9 tabela glowna Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - Tabela Główna SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia w tys. 30.06.2012 31.12.2011 Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje 0 0 0.00% 0 0 0.00% Warranty subskrypcyjne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Prawa do akcji 0 0 0.00% 0 0 0.00% Prawa poboru 0 0 0.00% 0 0 0.00% Kwity depozytowe 0 0 0.00% 0 0 0.00% Listy zastawne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Dłużne papiery wartościowe 0 0 0.00% 0 0 0.00% Instrumenty pochodne 0 104 0.18% 0 715 1.28% Udziały w spółkach z o. o. 0 0 0.00% 0 0 0.00% Jednostki uczestnictwa 0 0 0.00% 0 0 0.00% Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Tytuły uczestnictwa zagraniczne 37 959 53 743 93.95% 40 119 54 205 96.65% Wierzytelności 0 0 0.00% 0 0 0.00% Weksle 0 0 0.00% 0 0 0.00% Depozyty 2 767 2 860 5.00% 209 209 0.37% Waluty 0 0 0.00% 0 0 0.00% Nieruchomości 0 0 0.00% 0 0 0.00% Statki morskie 0 0 0.00% 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Suma: 40 726 56 707 99.13% 40 328 55 129 98.30% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych str. 2 / 9 tabele uzupelniajace Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - tabele uzupełniające Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Warunki Wartość Wartość wg ceny LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Termin wykupu Rodzaj listu Podstawa emisji Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta oprocentowania nominalna nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Warunki Wartość Wartość wg ceny DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Termin wykupu Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta oprocentowania nominalna nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem O terminie wykupu do 1 roku 0 0 0.00% Bony pieniężne 0 0 0.00% Bony skarbowe 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% Obligacje 0 0 0.00% O terminie wykupu powyżej 1 roku 0 0 0.00% Bony pieniężne 0 0 0.00% Bony skarbowe 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% Obligacje 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych str. 3 / 9 tabele uzupelniajace Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - tabele uzupełniające INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wystandaryzowane instrumenty pochodne 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 0-26 -0.05% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0-26 -0.05% Forward 09.08.2012 Nienotowane na Bank Polska Kasa Nie dotyczy aktywnym rynku Opieki S.A. Polska EUR 1 0-119 -0.21% Forward 09.08.2012 Nienotowane na Bank Polska Kasa Nie dotyczy aktywnym rynku Opieki S.A. Polska EUR 1 0 0 0.00% Forward 09.08.2012 Nienotowane na Bank Polska Kasa Nie dotyczy aktywnym rynku Opieki S.A. Polska EUR 1 0 0 0.00% Forward 09.08.2012 Nienotowane na Bank Polska Kasa Nie dotyczy aktywnym rynku Opieki S.A. Polska USD 1 0 104 0.18% Forward 09.08.2012 Nienotowane na Bank Polska Kasa Nie dotyczy aktywnym rynku Opieki S.A. Polska USD 1 0-4 -0.01% Forward 09.08.2012 Nienotowane na Bank Polska Kasa Nie dotyczy aktywnym rynku Opieki S.A. Polska USD 1 0-7 -0.01% Suma: 0-26 -0.05% Wartość wg Procentowy udział Udziały w spółkach z ograniczoną Kraj siedziby Wartość wg ceny Nazwa spółki Siedziba spółki Liczba wyceny na dzień w aktywach odpowiedzialnością spółki nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Jednostki uczestnictwa i certyfikaty Nazwa i rodzaj Wartość wg ceny Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach inwestycyjne funduszu nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Jednostki uczestnictwa 0 0 0.00% Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0.00% Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 37 959 53 743 93.95% Pioneer Funds - European Potential FCP UCITS (LU0307383066) Pioneer Funds - Top European Players FCP UCITS (LU0119433570) Pioneer Funds - U.S. Mid Cap Value FCP UCITS (LU0133619592) Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Pioneer Funds - Luksemburg 7 979 20 202 25 349 44.31% European Potential Pioneer Funds - Top European Players Luksemburg 120 283 2 662 3 029 5.30% Pioneer Funds - Luksemburg U.S. Mid Cap Value 873 477 15 095 25 365 44.34% Suma: 37 959 53 743 93.95% Wartość wg Procentowy udział Nazwa i rodzaj Kraj siedziby Termin Rodzaj Wartość Wartość wg ceny WIERZYTELNOŚCI Liczba wyceny na dzień w aktywach podmiotu podmiotu wymagalności świadczenia świadczenia w tys. nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych str. 4 / 9 tabele uzupelniajace Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - tabele uzupełniające Wartość wg Procentowy udział Wartość wg ceny WEKSLE Wystawca Data płatności wyceny na dzień w aktywach nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość wg ceny nabycia w danej walucie w tys. Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem W walutach państw należących do OECD 2 767 2 860 5.00% Lokata O/N 3 dniowa do 2012-07-02 Bank Polska Kasa Opieki S.A. Polska PLN 4.6500% 673 673 673 673 1.18% Lokata O/N 3 dniowa do 2012-07-02 Bank Polska Kasa Opieki S.A. Polska EUR 0.5000% 224 938 224 955 1.67% Lokata O/N 3 dniowa do 2012-07-02 Bank Polska Kasa Opieki S.A. Polska USD 0.5000% 364 1 156 364 1 232 2.15% W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0.00% Suma: 2 767 2 860 5.00% Kraj siedziby Wartość wg Procentowy udział Emitent Wartość wg ceny INNE emitenta Istotne parametry Liczba wyceny na dzień w aktywach (wystawca) nabycia w tys. (wystawcy) bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych str. 5 / 9 tabele dodatkowe Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - Tabele Dodatkowe GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego 0 0 0.00% Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub 0 0 0.00% przynajmniej jedno z państw nalezących do OECD Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 0 0 0.00% Składniki bez gwarancji 0 0 0.00% Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem 0 0 0.00% Rzeczypospolitej Polskiej) Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Warunki Wartość Wartość wg ceny INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Liczba wyceny na dzień w aktywach oprocentowania nominalna nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział GRUPY KAPITAŁOWE O KTÓRYCH MOWA wyceny na dzień w aktywach W ART. 98 USTAWY bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Składniki lokat nabyte od podmiotów o wyceny na dzień w aktywach których mowa w art. 107 ustawy bilansowy w tys. ogółem Lokata O/N 3 dniowa do 2012-07-02 673 1.18% Lokata O/N 3 dniowa do 2012-07-02 955 1.67% Lokata O/N 3 dniowa do 2012-07-02 1 232 2.15% Forward 09.08.2012 104 0.18% Forward 09.08.2012 0 0.00% Forward 09.08.2012 0 0.00% Suma: 2 964 5.18% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych str. 6 / 9 tabele dodatkowe Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - Tabele Dodatkowe PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych str. 7 / 9 Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Bilans [Kwoty w tys. zł / wartości JU w zł] bilans BILANS 30.06.2012 31.12.2011 I. Aktywa 57 203 56 082 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 26 13 2. Należności 470 940 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 0 - dłużne papiery wartościowe 0 0 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 56 707 55 129 - dłużne papiery wartościowe 0 0 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 390 269 III. Aktywa netto (I - II) 56 813 55 813 IV. Kapitał funduszu 113 584 116 034 1. Kapitał wpłacony 400 522 388 384 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -286 938-272 350 V. Dochody zatrzymane -72 530-75 019 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -14 243-13 244 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -58 287-61 775 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 15 759 14 798 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 56 813 55 813 Liczba zarejestrowanych jednostek uczestnictwa 8 017 448.199 8 354 841.194 Kategoria A 8 017 448.199 8 354 841.194 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 7.09 6.68 Kategoria A 7.09 6.68 Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych str. 8 / 9 Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Rachunek Wyniku [Kwoty w tys. zł / wartości na JU w zł] RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI 01-01-2012-30- 06-2012 01-01-2011-31-01-01-2011-30- 12-2011 06-2011 I. Przychody z lokat 428 934 254 Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 0 0 Przychody odsetkowe 36 93 53 Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 Dodatnie saldo różnic kursowych 392 841 201 Pozostałe 0 0 0 II. Koszty funduszu 1 427 3 144 1 591 Wynagrodzenie dla Towarzystwa 1 042 2 303 1 233 Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 Opłaty dla depozytariusza 14 26 12 Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów 0 0 0 Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 0 Usługi w zakresie rachunkowości 0 0 0 Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 Usługi prawne 0 0 0 Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 0 Koszty odsetkowe 0 0 0 Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości 0 0 0 Ujemne saldo różnic kursowych 371 814 346 Pozostałe 0 1 0 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 1 427 3 144 1 591 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -999-2 210-1 337 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 4 449-5 539 2 569 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 3 488-7 102 3 693 - z tytułu różnic kursowych 3 024-4 875 3 706 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 961 1 563-1 124 - z tytułu różnic kursowych -1 946 5 372-2 167 VII. Wynik z operacji (V+-VI) 3 450-7 749 1 232 Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa Kategoria A 0.41-0.72 0.15 rachunek wyniku Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych str. 9 / 9 zestawienie_zmian Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Zestawienie zmian [Kwoty w tys. zł / wartości JU w zł] ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): a) z przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału) 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+-5) 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa Zmiana liczby jednostek w okresie sprawozdawczym w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Zmiana liczby jednostek od początku działalności funduszu w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 1. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Kategoria A 2. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego Kategoria A 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym Kategoria A 4. Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A 6.70 6.68 7.09 12.34% 2.01.2012 5.99 7.40 6.68-9.73% 4.10.2011 5. Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A 7.58 16.03.2012 7.83 28.04.2011 6. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa wg ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym Kategoria A 7.09 29.06.2012 6.68 30.12.2011 Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Usługi w zakresie rachunkowości 4.79% 3.50% 0.00% 0.05% 0.00% 0.00% 4.78% 3.50% 0.00% 0.04% 0.00% 0.00% Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Procentowa zmiana wartości i procentowy udział kosztów - prezentowane w skali roku. 01-01-2012-30-06-2012 01-01-2011-31-12-2011 55 813 65 261 3 450-7 749-999 -2 210 3 488-7 102 961 1 563 3 450-7 749 0 0 0 0 0 0 0 0-2 450-1 699 12 138 29 490-14 588-31 189 1 000-9 448 56 813 55 813 59 886 65 763 1 681 024.773 4 155 417.200 2 018 417.768 4 614 390.701-337 392.995-458 973.501 42 272 836.984 40 591 812.211 34 255 388.785 32 236 971.017 8 017 448.199 8 354 841.194 8 017 448.199 8 354 841.194 0.00% 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK RYNKÓW ROZWINIĘTYCH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Noty objaśniające W niniejszych notach zawarte są uzupełniające dane o pozycjach bilansu i rachunku wyniku z operacji subfunduszu oraz o zasadach prowadzenia rachunkowości funduszu z wydzielonymi subfunduszami. Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu... 1 Nota - 2 Należności Subfunduszu... 4 Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu... 4 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty... 4 Nota - 5 Ryzyka... 4 Nota - 6 Instrumenty pochodne... 5 Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu... 6 Nota - 8 Kredyty i pożyczki... 7 Nota - 9 Waluty i różnice kursowe... 7 Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja... 8 Nota - 11 Koszty Subfunduszu... 8 Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa... 9 Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu i Subfunduszu Rachunkowość Funduszu prowadzona była w okresie sprawozdawczym zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (j.t. Dz.U. z 2009 r. Nr 152 poz. 1223 z późniejszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859) (dalej zwanym Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy). Zgodnie z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy, Księgi rachunkowe subfunduszy wydzielonych w funduszu inwestycyjnym prowadzone są odrębnie. Zasady ogólne / jednakowe dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie zostało sporządzone: W języku polskim i w walucie polskiej (kwoty w tysiącach złotych, z wyjątkiem wykazywania wartości na jednostkę uczestnictwa wówczas z dokładnością do 0,01 zł); Według stanu Ksiąg na dzień bilansowy, z uwzględnieniem zdarzeń następujących po tym dniu, dotyczących okresu sprawozdawczego; Zgodnie z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy w zakresie ustalenia wyniku z operacji, obejmującego: (a) przychody z lokat netto oraz (b) zrealizowany zysk (stratę) ze zbycia lokat i (c) niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny lokat; Zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w polityce rachunkowości funduszu oraz metodami wyceny obowiązującymi na dzień bilansowy. Sprawozdanie jednostkowe subfunduszu składa się z części opisowej obejmującej: (a) noty objaśniające i (b) informacje dodatkowe. Wprowadzenie do sprawozdania sporządzane jest dla sprawozdania połączonego. W części tabelarycznej przedstawione zostały: (a) zestawienie lokat subfunduszu, (b) bilans subfunduszu, (c) rachunek wyniku z operacji dla subfunduszu, (d) zestawienie zmian w aktywach netto subfunduszu. W zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe w tabeli Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art. 107 ustawy o funduszach inwestycyjnych prezentowane są te składniki lokat (zarówno papiery wartościowe, jak i umowy mające za przedmiot prawa majątkowe), które były przedmiotem transakcji z Depozytariuszem Funduszu, akcjonariuszem Towarzystwa, podmiotami zależnymi bądź dominującymi w stosunku do Towarzystwa lub Depozytariusza. Tabela Instrumenty rynku pieniężnego w zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe nie jest wypełniana, ponieważ dotyczy ona składników portfela wyłącznie funduszy inwestycyjnych typu funduszy rynku pieniężnego. Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa (w zestawieniu Rachunek wyniku z operacji ) ustalany jest jako zmiana Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa (w okresie prezentowanym, zgodnie z wartościami zaprezentowanymi w zestawieniu Bilans ). Środki pieniężne (w tym w walutach innych niż złoty) są ujawniane jako odpowiednie środki pieniężne w bilansie oraz notach objaśniających. Równocześnie, w zestawieniach lokat oraz w odpowiedniej pozycji w bilansie ujawniane są depozyty bankowe, w ramach pozycji Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku. W Zestawieniu lokat - Tabeli Głównej : ujawniane są instrumenty pochodne, na których wynik z wyceny jest dodatni i takie pozycje prezentowane są w zestawieniu Bilans (w ramach pozycji Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku ). Składniki o wartości ujemnej stanowią zobowiązanie (i są prezentowane w Nocie 3, a także są uwzględnione w 'Zestawieniu lokat tabelach uzupełniających' oraz Nocie 6). W Nocie 4 w tabeli 'Średni stan środków pieniężnych' ujawnia się środki pieniężne zgodnie z ich sposobem prezentacji w sprawozdaniu, z pominięciem depozytów bankowych. - 1 / Noty objaśniające (PL) - MISS RR
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK RYNKÓW ROZWINIĘTYCH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Sprawozdanie sporządzono w formacie zgodnym z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy. Ujmowanie operacji dotyczących Subfunduszu w księgach rachunkowych 1) Księgi rachunkowe subfunduszy wydzielonych w funduszu inwestycyjnym prowadzone są odrębnie. 2) Zobowiązania wynikające z poszczególnych subfunduszy obciążają tylko te subfundusze oraz egzekucja może nastąpić tylko z aktywów subfunduszu, z którego wynikają zobowiązania. 3) Transakcje portfelowe (nabycie oraz zbycie składników lokat) ujmuje się w księgach rachunkowych w dacie ich dokonania (zawarcia umowy). 4) Datą wprowadzenia do ksiąg rachunkowych transakcji na Jednostkach Uczestnictwa (zmian w kapitale wpłaconym lub kapitale wypłaconym) jest dzień zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Transakcje te nie są uwzględniane w wyliczeniu Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w dniu wprowadzenia ich do ksiąg rachunkowych. 5) Nabyte papiery wartościowe wprowadzane są do ksiąg rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej wszystkie koszty poniesione w związku z nabyciem (w szczególności: prowizje maklerskie). W przypadku papierów wartościowych otrzymanych nieodpłatnie ceną nabycia jest wartość 0. Wycena aktywów i pasywów Subfunduszu Wycena aktywów (w tym, w szczególności, papierów wartościowych) i ustalanie zobowiązań dokonywana jest każdego Dnia Wyceny Subfunduszu (oraz na dzień sporządzenia sprawozdania) w wartości godziwej, z wyjątkiem instrumentów, dla których wartość stanowi koszt nabycia skorygowany z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. W Dniu Wyceny wycena aktywów i ustalanie zobowiązań Subfunduszu odbywa się według ustalonych stanów, określonych kursów, cen i wartości z godziny 23:30. 6) Papiery wartościowe otrzymane w zamian za inne papiery wartościowe mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia papierów wartościowych wymienionych. 7) Zysk lub strata ze sprzedaży papierów wartościowych wyliczana jest metodą najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, polegającą na przypisaniu sprzedanym papierom wartościowym najwyższej ceny nabycia danych papierów wartościowych. Zasada ta dotyczy także transakcji na walutach. 8) Przychody z odsetek ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 9) Koszty operacyjne Subfunduszu ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 10) Wszystkie operacje Subfunduszu na aktywach i pasywach wyrażonych w walutach obcych wykazywane są w walucie rozliczenia oraz w złotych polskich, po przeliczeniu według odpowiedniego kursu średniego ogłaszanego przez NBP, na dzień ujęcia operacji w księgach rachunkowych. 1) Składniki lokat wyceniane są według następujących zasad: Instrumenty finansowe o charakterze jednostek uczestnictwa (jednostki uczestnictwa polskich funduszy inwestycyjnych, tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne, tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą) są wyceniane jeśli nie odbywa się nimi obrót na rynku aktywnym - zgodnie z podawaną publicznie informacją o wartości aktywów netto na jednostkę (odpowiedniego typu / kategorii / klasy, w odpowiedniej walucie denominowania). W przypadku, gdy notowania papierów wartościowych na aktywnym rynku cechuje brak stałej możliwości pozyskiwania kursu zamknięcia (lub analogicznego), a jest możliwość skorzystania z danych od wyspecjalizowanego podmiotu zajmującego się dostarczaniem wycen takich papierów wartościowych, Subfundusz wykorzystuje do wyceny w wartości godziwej tak pozyskane kursy (od Dostawcy Cen wskazanego w Prospekcie Informacyjnym Funduszu i w pkt 2). Papiery wartościowe dłużne notowane na rynkach aktywnych, dla których nie ma możliwości stałego uzyskiwania kursów z tych rynków ani od Dostawców Cen są wyceniane w wartości godziwej z wykorzystaniem modelu wyceny dyskontującego czynnikami rynkowymi przyszłe przepływy pieniężne. Bony Skarbowe oraz nieskarbowe papiery wartościowe wierzycielskie, dla których nie ma możliwości uzyskiwania w sposób ciągły wartości rynkowej (w tym np. obligacje zamienne, bony handlowe i obligacje korporacyjne), wyceniane są metodą skorygowanej ceny nabycia, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez kontrahenta przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie przekazanego depozytu pieniężnego (transakcje typu buy-sell-back ), są wyceniane metodą skorygowanej ceny nabycia, przy czym korektę przeprowadza się z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej. W uzasadnionych przypadkach, gdy na skutek zdarzeń dotyczących posiadanych papierów wartościowych, którymi nie odbywa się obrót na rynku aktywnym, po analizie przypadku dokonywany jest stosowny odpis z tytułu trwałej utraty wartości (w ciężar niezrealizowanego wyniku z inwestycji) i w zestawieniu lokat Subfunduszu papiery wartościowe wykazywane są z uwzględnieniem odpisu. 2) Fundusz korzysta, na potrzeby uzyskiwania cen oraz informacji o instrumentach finansowych, z uznanych serwisów informacyjnych, w tym w szczególności: Bloomberg L.P. ( Bloomberg ) Serwis: Bloomberg Professional Service Thomson Reuters O/w Polsce Serwis: 'Datascope Select' 3) Modele wykorzystywane na potrzeby wyceny specyficznych instrumentów: Podstawowym modelem stosowanym w zakresie wyliczania wartości pozycji w instrumentach pochodnych typu swap (interest rate swap oraz crosscurrency interest rate swap) oraz kontraktów terminowej wymiany walut (currency forward) oraz określonych instrumentów dłużnych jest metoda wyliczania zdyskontowanych przepływów pieniężnych. 4) Wycena i wyliczanie wartości innych aktywów i zobowiązań: Wycena zobowiązań: z tytułu kredytów, wynikających z transakcji sprzedaży z zobowiązaniem odkupu (SBB) odbywa się metodą skorygowanej ceny nabycia, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Należności z tytułu udzielonych pożyczek papierów wartościowych (w części poza wynagrodzeniem z tytułu udzielenia pożyczki) wycenia się według zasad dotyczących tych papierów wartościowych; - 2 / Noty objaśniające (PL) - MISS RR
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK RYNKÓW ROZWINIĘTYCH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Odsetki należne od obligacji Skarbu Państwa wylicza się zgodnie z podawanymi publicznie tabelami sponsora emisji; Odsetki od papierów wartościowych dłużnych wyliczane są na każdy Dzień Wyceny, zgodnie z warunkami emisji; Wartości szacunkowe Wycena aktywów i ustalanie wartości zobowiązań dokonywane są w zgodzie z zasadami ostrożnej wyceny. W szczególnych przypadkach (w szczególności przy braku danych z aktywnego rynku oraz w przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości) wycena ta wymagać może dokonania oszacowania opartego o subiektywne oceny, estymacje i przyjęcie założeń wpływających na stosowane zasady rachunkowości oraz na prezentowane wartości aktywów i zobowiązań oraz kwoty przychodów i kosztów. Oszacowania dokonywane są w oparciu o dostępne dane historyczne, dane możliwe do zaobserwowania na rynku oraz szereg innych czynników uważanych za właściwe w danych okolicznościach. W miarę możliwości w modelach wyceny wykorzystywane są dane możliwe do zaobserwowania na rynku, jednak w pewnych obszarach oszacowania są niezbędne. Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Na każdy Dzień Wyceny (oraz na dzień sprawozdania) ustalane są: wartość portfela inwestycyjnego (składników lokat) Subfunduszu; Aktywa wyrażone w innej niż polska walucie wyceniane są w danej walucie, a następnie wartości przeliczane są na polskie złote według odpowiedniego kursu średniego, ogłaszanego przez NBP na Dzień Wyceny. Wartość pasywów walutowych Subfunduszu ustalana jest w sposób analogiczny do wyliczania wartości aktywów wyrażonych w walucie. Oszacowania i założenia stanowiące ich podstawę podlegają okresowym przeglądom. Korekty w wartościach szacunkowych są rozpoznawane w okresie, w którym dokonano zmiany oszacowania, jeżeli korekta dotyczy tylko tego okresu lub w okresie, w którym dokonano zmiany i okresach przyszłych, jeśli korekta wpływa zarówno na bieżący, jak i przyszłe okresy. Zmiany przyjętych założeń i oszacowań mogą mieć wpływ na wykazywane wartości godziwe składników lokat. Stosowane metody i modele wyceny są okresowo oceniane i weryfikowane, a przed wdrożeniem analizowane i przedstawiane Depozytariuszowi Funduszu wraz z uzasadnieniem użycia. Oszacowania dokonane na dzień bilansowy uwzględniają sytuację i dane z tego dnia i poziom ryzyka na ten dzień. Biorąc pod uwagę zmienność otoczenia gospodarczego istnieje niepewność w zakresie dokonanych szacunków. bilans Subfunduszu, obejmujący wyliczenie wartości aktywów Subfunduszu oraz jego zobowiązań; ustalenie wartości wyniku z operacji Subfunduszu składającego się z ujętych przychodów z lokat, poniesionych kosztów Subfunduszu, zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat i niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat; Wartość Aktywów Netto Subfunduszu, stanowiąca różnicę między wartością aktywów i zobowiązań; liczba Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu oraz wartość aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa Subfunduszu. Zasady szczególne dotyczące Funduszu / Subfunduszu 1) Wskazanie dostawców cen: Dostawcą Cen na potrzeby wycen (w przypadku korzystania z wycen od dostawców cen) jest Bloomberg. Do 30.05.2011 obowiązywało wskazanie: (i) Podstawowy Dostawca Cen: FTID [Interactive Data (Europe) Ltd], (ii) Dostawca Zapasowy: Bloomberg, a do 26.05.2009 Dostawcą Cen był Bloomberg. 2) W przypadku wyceny instrumentów o wartości wyrażonej w walucie, dla której NBP nie ogłasza codziennie kursów, wykorzystywany jest kurs tej waluty w relacji do euro. Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości, w tym metod ujmowania operacji, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego, poza wskazanymi w niniejszej nocie. Dzięki wdrożeniu w roku 2011 systemu usprawniającego sporządzanie sprawozdań finansowych uległ (od sprawozdania rocznego za okres roczny kończący się 31.12.2011) zmianie sposób prezentacji danych tabelarycznych (inny sposób agregowania danych) w notach 9,10. Dane za poprzednie okresy (za pierwsze półrocze roku 2011) zostały odpowiednio uzupełnione i przekształcone. - 3 / Noty objaśniające (PL) - MISS RR
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK RYNKÓW ROZWINIĘTYCH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Nota - 2 Należności Subfunduszu Wartości w tys. zł NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 30.06.2012 31.12.2011 Należności 470 940 Z tytułu zbytych lokat 412 784 Z tytułu instrumentów pochodnych 0 0 Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych 58 156 Z tytułu dywidend 0 0 Z tytułu odsetek 0 0 Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0 0 Z tytułu udzielonych pożyczek w podziale, w podziale na podmioty udzielające pożyczek 0 0 Pozostałe 0 0 Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu Wartości w tys. zł NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU 30.06.2012 31.12.2011 Zobowiązania 390 269 Z tytułu nabytych aktywów 0 0 Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0 0 Z tytułu instrumentów pochodnych 130 4 Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne 24 5 Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 60 67 Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0 0 Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0 0 Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0 0 Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0 0 Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0 0 Z tytułu rezerw 0 0 Pozostałe składniki zobowiązań 176 193 Zobowiązania z tytułu wynagrodzenia Depozytariusza 9 5 Zobowiązania z tytułu opłaty manipulacyjnej 6 15 Zobowiązania z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie 160 169 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zestawienie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów: NOTA-4 I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 30.06.2012 31.12.2011 Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. I. Banki / waluty 26 13 Bank Polska Kasa Opieki S.A. 26 13 EUR 0 0 0 2 PLN 26 26 10 10 USD 0 0 0 1 NOTA-4 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 30.06.2012 31.12.2011 Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w walucie bilansowy w danej sprawozdania walucie w tys. finansowego w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych EUR 189 811 206 866 PLN 86 86 86 86 USD 321 1 079 246 752 Nota - 5 Ryzyka Ryzyko inwestycyjne wynika z realizacji przyjętej polityki inwestycyjnej Subfunduszu. Szczegółowo ryzyko to zostało opisane w Prospekcie Informacyjnym Funduszu w Rozdziale III b, pkt. 5.2. 1) Aktywa subfunduszu nie są obciążone ryzykiem stopy procentowej (ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej, ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej). - 4 / Noty objaśniające (PL) - MISS RR
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK RYNKÓW ROZWINIĘTYCH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku 2) Obciążenie aktywów Subfunduszu ryzykiem kredytowym, w podziale na kategorie bilansowe. Ryzyko kredytowe polega na niewywiązaniu się emitenta ze swoich zobowiązań wynikających z emisji instrumentu finansowego; dotyczy także sytuacji kiedy kontrpartner nie wywiązuje się z zawartej wcześniej umowy, w tym umowy, której przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne. Ryzyko rozliczeniowe wiąże się z wystąpieniem sytuacji, w której Subfundusz wywiązał się ze swoich zobowiązań zanim zrobił to kontrpartner; dotyczy to szczególnie transakcji na rynku międzybankowym (OTC) oraz transakcji na rynkach, na których nie funkcjonuje system rozliczeń nadzorowanych przez niezależną izbę rozliczeniową (gdzie stosowana jest tzw. zasada free of payment, czyli transferu papierów wartościowych bez płatności, a nie delivery versus payment, czyli wydanie przy płatności). a) Kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na dzień bilansowy w przypadku, gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków (nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń) depozyty bankowe:... 5,0 % aktywów Subfunduszu; b) Na dzień bilansowy Subfundusz nie zabezpieczał ryzyka kontrahenta związanego z transakcjami pochodnymi wskazanymi w Nocie 6. 3) Poziom obciążenia aktywów Subfunduszu ryzykiem walutowym Ryzyko walutowe ma związek ze zmiennością kursów walut i potencjalną utratą wartości lokat wyrażoną w złotych, w przypadku, gdy Subfundusz ma część aktywów denominowanych w walutach obcych oraz odpowiednim zwiększeniem wartości (w złotych) zobowiązań wyrażonych w walutach. Lokaty Subfunduszu, z którymi związane jest ryzyko walutowe (denominowane są w walutach obcych): Tytuły uczestnictwa w zagranicznych funduszach:... 94,0 % aktywów Subfunduszu, Depozyty w walutach... 3,8 % aktywów Subfunduszu Waluty inne niż złote, wskazane w Nocie 4 stanowiły łącznie... 0,0 % aktywów Subfunduszu. Subfundusz stosuje zabezpieczenie ryzyka walutowego (związanego ze składnikami portfela bądź środkami pieniężnymi wyrażonymi w walutach innych niż złote), poprzez dokonywanie transakcji terminowej wymiany walut (FX Fwd) po ustalonym kursie wymiany. Na dzień bilansowy niezabezpieczona (w sensie ryzyka walutowego) część aktywów netto Subfunduszu (portfel inwestycyjny wraz z rozrachunkami w walutach obcych) stanowiła 3,0 %. 4) Subfundusz dokonuje inwestycji [na dzień 30 czerwca 2012 roku 94,0 % aktywów] w tytuły uczestnictwa zagranicznych funduszy inwestycyjnych dokonujących inwestycji w instrumenty finansowe mogące nieść ze sobą ryzyko inwestycyjne związane z własną polityka inwestycyjną, w tym w szczególności ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe oraz ryzyko walutowe, ryzyko cen akcji. Fundusz nie dysponuje szczegółowymi danymi na temat składu portfeli inwestycyjnych funduszy, których jest uczestnikiem, dlatego też nie prezentuje w niniejszej nocie pośredniego obciążenia ryzykiem omawianych rodzajów. Ryzyka związane z funduszami, których tytuły uczestnictwa są nabywane zależą m.in. od ich polityki inwestycyjnej, w tym dominujących inwestycji (np. fundusze typu akcyjnego, surowcowe, regionalne). 5) Ryzyko płynności, ryzyko braku możliwości zbycia według wartości godziwej oraz możliwości wyceny istotnie dużej ilości składników portfela inwestycyjnego. Ryzyko to dotyczy sytuacji, gdyby wystąpił brak możliwości realizacji transakcji na składnikach portfela inwestycyjnego w istotnie dużej ilości, np. w związku z zawieszeniem obrotu na rynkach notowań takich instrumentów. W szczególności, w związku z faktem inwestowania w jednostki uczestnictwa / tytuły uczestnictwa funduszy inwestycyjnych ryzyko to wynikać (pośrednio) może z zasad inwestowania przez fundusze portfelowe. Brak możliwości realizacji transakcji na takich składnikach wynikać może z okresowego zawieszenia odkupywania tytułów uczestnictwa przez zagraniczne fundusze inwestycyjne będące składnikami lokat. W pierwszym półroczu 2012 nie było takich sytuacji w odniesieniu do lokat. Pioneer Pekao Investment Management zarządza ryzykiem w zakresie adekwatnym do prowadzonej polityki inwestycyjnej, w tym m.in. ryzykiem walutowym, ryzykiem niewypłacalności emitentów papierów wartościowym oraz ryzykiem kredytowym kontrahentów w transakcjach. Nota - 6 Instrumenty pochodne Na dzień 30 czerwca 2012 roku Fundusz posiadał w portfelu inwestycyjnym Subfunduszu instrumenty pochodne: kontrakty FX forward (kontrakty terminowej wymiany walut). Kontrakty FX FWD Zawierane kontrakty typu forward miały na celu ograniczenie ryzyka walutowego na posiadanych w portfelu inwestycyjnym zagranicznych papierach wartościowych, denominowanych w walutach obcych, poprzez zabezpieczenie wartości kursu wymiany walut na złote. Zawarcie kontraktów spowodowało, że przy idealnie efektywnym (100 %) zabezpieczeniu złożenie transakcji zabezpieczanej i zabezpieczającej ekonomicznie ma charakterystykę portfela papierów udziałowych denominowanych w złotych, o kursach zmieniających się zgodnie z tendencjami na odpowiednich aktywnych rynkach zagranicznych. - 5 / Noty objaśniające (PL) - MISS RR
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK RYNKÓW ROZWINIĘTYCH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Subfundusz dokonuje codziennej wyceny terminowych kontraktów walutowych. Wycena kontraktów forward dokonywana jest w formie określenia wartości godziwej według przyjętego na rynku modelu wyceny takich instrumentów finansowych, przy czym w modelu wyceny uwzględnia się sytuację na rynku terminowym. Wycena polega na określeniu bieżącej wartości zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych, a czynniki dyskontowe opierają się na danych z aktywnego rynku instrumentów finansowych. Transakcje na niewystandaryzowane instrumenty pochodne zawierane były poza rynkiem regulowanym, z uznanymi bankami. Rodzaj instrumentu pochodnego / Opis Kontrakty FX Forward a. Typ zajętej pozycji Kontrakt terminowy na wymianę walut (sprzedaż waluty po ustalonym kursie wymiany) b. Rodzaj instrumentu pochodnego Kontrakt terminowy FWD c. Cel otwarcia pozycji Ograniczenie ryzyka walutowego portfela udziałowych papierów denominowanych w walutach d. Wartość otwartej pozycji Suma (w pln) wszystkich otwartych pozycji (NPV) (-) 26 tys. zł e. Liczba kontraktów / wartości w walutach, w podziale na waluty 6 otwartych kontraktów Wartość bieżąca (PV) płatności walutowych USD / pln 3 kontrakty * 7 697 tys $ EUR / pln 3 kontrakty * 6 696 tys (*) w tym kontrakty przeciwstawne f. Wartość i terminy przyszłych strumieni pieniężnych Płatności wskazane w treści umowy (FV) Płatności wykonywane: 8 150 tys. USD 7 000 tys. EUR 2 827 tys. PLN Płatności do otrzymania: 57 685 tys. PLN 300 tys. EUR 450 tys. USD Rozliczenie w ustalonym w kontrakcie terminie Wszystkie płatności w terminie: 9 sierpnia 2012 roku g. Podstawa obliczenia przyszłych płatności Kwoty ustalone w kontrakcie h. Termin zapadalności albo wygaśnięcia instrumentu Termin zamknięcia pozycji 9 sierpnia 2012 roku i. Termin wykonania instrumentu pochodnego Termin zamknięcia transakcji (sprzedaż odpowiedniej waluty) 9 sierpnia 2012 roku Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu 1) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu (Buy-sell-back) 30.06.2012 31.12.2011 a. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na Subfundusz praw własności i ryzyk; b. Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na Subfundusz praw własności i ryzyk c. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na Subfundusz praw własności i nie następuje przeniesienie na Subfundusz ryzyk Nie miał zawartych Nie miał zawartych Nie miał zawartych nie miał zawartych nie miał zawartych nie miał zawartych - 6 / Noty objaśniające (PL) - MISS RR
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK RYNKÓW ROZWINIĘTYCH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku 2) Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu (Sell-buy-back) 30.06.2012 31.12.2011 Transakcje typu Sell-buy-back nie miał zawartych nie miał zawartych 3) Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od Subfunduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 30.06.2012 31.12.2011 Pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkodawcy) nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji 4) Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez Subfundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 30.06.2012 31.12.2011 Pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkobiorcy) nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji Nota - 8 Kredyty i pożyczki 30.06.2012 31.12.2011 a. Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów b. Należności z tytułu udzielonych pożyczek pieniężnych nie wystąpiły nie wystąpiły nie wystąpiły nie wystąpiły Nota - 9 Waluty i różnice kursowe 1) Część aktywów, w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty, i część pasywów Subfunduszu była denominowana w walutach obcych zgodnie z poniższym zestawieniem walutowej struktury pozycji bilansu: NOTA-9 I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 30.06.2012 31.12.2011 Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w walucie bilansowy w danej sprawozdania walucie w tys. finansowego w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. I. Aktywa 57 203 56 082 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 26 13 EUR 0 0 0 2 PLN 26 26 10 10 USD 0 0 0 1 2. Należności 470 940 EUR 0 0 67 297 PLN 58 58 156 156 USD 122 412 143 487 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 0 - dłużne papiery wartościowe 0 0 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 56 707 55 129 EUR 6 884 29 333 6 628 29 271 PLN 673 673 209 209 USD 7 881 26 701 7 506 25 649 - dłużne papiery wartościowe 0 0 6. Nieruchomości 0 0 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 390 269 EUR 28 119 1 4 PLN 260 260 265 265 USD 3 11 0 0-7 / Noty objaśniające (PL) - MISS RR
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK RYNKÓW ROZWINIĘTYCH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku 2) Dodatnie i ujemne różnice kursowe w przekroju lokat Subfunduszu, zgodnie z podziałem przedstawionym w zestawieniu lokat, w podziale na zrealizowane i niezrealizowane: NOTA-9 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Dodatnie różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. 30.06.2012 Dodatnie różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Akcje 0 0 0 0 Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0 Prawa do akcji 0 0 0 0 Prawa poboru 0 0 0 0 Kwity depozytowe 0 0 0 0 Listy zastawne 0 0 0 0 Dłużne papiery wartościowe 0 0 0 0 Instrumenty pochodne 2 791 0 0-737 Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0 Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0 Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 418 0-185 -1 209 Wierzytelności 0 0 0 0 Weksle 0 0 0 0 Depozyty 0 0 0 0 Waluty 0 0 0 0 Nieruchomości 0 0 0 0 Statki morskie 0 0 0 0 Inne 0 0 0 0 NOTA-9 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Dodatnie różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Dodatnie różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. 31.12.2011 30.06.2011 Ujemne różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Dodatnie różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Dodatnie różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Akcje 0 0 0 0 0 0 0 0 Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0 0 0 0 0 Prawa do akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 Prawa poboru 0 0 0 0 0 0 0 0 Kwity depozytowe 0 0 0 0 0 0 0 0 Listy zastawne 0 0 0 0 0 0 0 0 Dłużne papiery wartościowe 0 0 0 0 0 0 0 0 Instrumenty pochodne 0 402-6 773 0 3 808 0 0-1 054 Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0 0 0 0 0 Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0 0 0 0 0 Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0 0 0 0 0 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 2 305 4 970-407 0 118 233-220 -1 346 Wierzytelności 0 0 0 0 0 0 0 0 Weksle 0 0 0 0 0 0 0 0 Depozyty 0 0 0 0 0 0 0 0 Waluty 0 0 0 0 0 0 0 0 Nieruchomości 0 0 0 0 0 0 0 0 Statki morskie 0 0 0 0 0 0 0 0 Inne 0 0 0 0 0 0 0 0 Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja 1) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat oraz wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny NOTA-10 ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys 30.06.2012 31.12.2011 30.06.2011 Wzrost (spadek) Wzrost (spadek) Wartość Wartość niezrealizowanego niezrealizowanego zrealizowanego zysku zrealizowanego zysku zysku z wyceny zysku z wyceny (straty) ze zbycia lokat (straty) ze zbycia lokat aktywów w tys. aktywów w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 0 0 0 0 0 0 Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 3 488 961-7 102 1 563 3 693-1 124 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 697 1 698-329 1 161-114 -70 Instrumenty pochodne 2 791-737 -6 773 402 3 807-1 054 Nieruchomości 0 0 0 0 0 0 Pozostałe 0 0 0 0 0 0 Suma: 3 488 961-7 102 1 563 3 693-1 124 2) Subfundusz, zgodnie ze Statutem (podrozdział 4A, art. 32a) nie wypłaca dywidend ani innych dochodów. Dochody Subfunduszu osiągnięte w wyniku dokonanych inwestycji, w tym odsetki oraz dywidendy, powiększają wartość aktywów danego subfunduszu, jak również zwiększają odpowiednio wartość Jednostek Uczestnictwa tego subfunduszu. Nota - 11 Koszty Subfunduszu Towarzystwo nie pokrywa ani nie zwraca Subfunduszowi kosztów ponoszonych, przy czym część kosztów obsługi Subfunduszu (które zgodnie ze Statutem nie obciążają Subfunduszu) opłacana jest przez Zarządzającego (z wynagrodzenia Zarządzającego). Subfundusz, zgodnie ze Statutem, ponosi koszty wynagrodzenia Zarządzającego oraz koszty niepodlegające ograniczeniu limitowemu. - 8 / Noty objaśniające (PL) - MISS RR
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK RYNKÓW ROZWINIĘTYCH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Pierwsze półrocze 2012 Rok 2011 Subfundusz naliczył wynagrodzenie za zarządzanie w wysokości (tys. zł) 1 042 2 303 Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzaniem wskazanym subfunduszem uzależnione jest w całości od wartości aktywów netto danego subfunduszu. Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego i na koniec ostatnich 3 lat obrotowych. Opis 30.06.2012 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2009 Wartość Aktywów Netto 56 813 tys. zł 55 813 tys. zł 65 261 tys. zł 56 862 tys. zł Wartość JU 7.09 6.68 7.40 6.08-9 / Noty objaśniające (PL) - MISS RR
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK RYNKÓW ROZWINIĘTYCH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych wymagające ujęcia w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy. B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia po dniu bilansowym, które nie zostały uwzględnione w bieżącym sprawozdaniu finansowym. C Dokonane korekty błędów podstawowych W okresie sprawozdawczym nie dokonywano korekt błędów podstawowych. Ponadto: i. nie dokonywano korekt wycen Jednostek Uczestnictwa; D ii. iii. Jednostki Uczestnictwa były zbywane i odkupywane bez ograniczeń; transakcje zawierane przez Fundusz na rzecz Subfunduszu były rozliczane zgodnie z zasadami rynkowymi, w tym w zakresie terminowości i prawidłowości. Inne informacje Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy, Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu i ich zbywanie Prezentowane jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych wydzielonego w Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistycznym Funduszu Inwestycyjnym Otwartym zostało sporządzone na dzień bilansowy 30 czerwca 2012 roku i obejmuje okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu: 10 kwietnia 2007 roku. Subfundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa jednej kategorii (w rozumieniu art. 158 Ustawy). Jednostki Uczestnictwa zbywane są (i odkupywane) w Dni Wyceny, to jest w dni spełniające równocześnie warunki: (i) odbywa się sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie; (ii) odbywa się sesja na giełdzie w Luxemburgu ( Société De La Bourse De Luxembourg ). Opodatkowanie Funduszu w pierwszym półroczu 2012 Fundusze inwestycyjne, na podstawie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, są zwolnione w Polsce z podatku dochodowego od osób prawnych. W związku z faktem, ze Fundusz dokonuje inwestycji w tytuły uczestnictwa funduszy zarządzanych przez podmioty z grupy Pioneer (PGAM) (wymienione w punkcie Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, w których jednostki uczestnictwa dokonano lokat ) i nie otrzymuje opodatkowanych przychodów typu dywidendowego, w pierwszym półroczu 2012 nie były płacone zagraniczne podatki od przychodów kapitałowych, ani zagraniczne podatki z tytułu zysków bądź dochodów z tytułów uczestnictwa. Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Fundusz jest płatnikiem zryczałtowanego podatku (od osób fizycznych) od dochodów uzyskanych przez uczestników z tytułu udziału w funduszach inwestycyjnych. W odniesieniu do uczestników Subfunduszu, będących osobami fizycznymi, dochód z odkupienia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu podlega opodatkowaniu, chyba że odkupienie odbywa się w trybie zamiany jednostek uczestnictwa danego subfunduszu na jednostki uczestnictwa innego subfunduszu wydzielonego w tym samym funduszu. Subfundusz pobrał (i przekazał w ustawowym terminie do Urzędu Skarbowego) z wypłat z tytułu odkupień kwotę podatku (tys. zł) Pierwsze półrocze 2012 Rok 2011 41 93 Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, w których jednostki uczestnictwa dokonano lokat Funduszu Zgodnie z treścią Statutu (art. 32g 1 ust. 5) Fundusz prezentuje w sprawozdaniu finansowym maksymalną stawkę wynagrodzenia za zarządzanie Pioneer Funds pobieranego przez Pioneer Asset Management S.A. z siedzibą w Luksemburgu w odniesieniu do jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa subfunduszy oraz odpowiednio - funduszy, w które zostały dokonane lokaty Subfunduszu. - 1 / Informacje dodatkowe (PL) - MISS RR
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK RYNKÓW ROZWINIĘTYCH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku ISIN Wskazanie funduszu / subfunduszu Waluta JU Ozn. JU Stawka [% pa] 1. LU0133619592 Pioneer Funds - US Mid Cap Value USD PIUSMIU 1.0% 2. LU0119433570 Pioneer Funds - Top European Players EURO PIOTEPI 0.75% 3. LU0307383066 Pioneer Funds - European Potential EURO PIOEPFI 0.75% Więcej informacji o nabywanych tytułach uczestnictwa przedstawiono we Wprowadzeniu do sprawozdania połączonego Funduszu, w podrozdziale Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, w których jednostki uczestnictwa dokonano lokat Funduszu. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych i Zarządzający portfelem Subfunduszu Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Towarzystwo) jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał akcyjny w 100 % należy do Pioneer Pekao Investment Management S.A. (PPIM). Właścicielem 51 % akcji Pioneer Pekao Investment Management S.A. jest Pioneer Global Asset Management S.p.A., a 49 % akcji jest w posiadaniu Banku Polska Kasa Opieki SA. Adres Towarzystwa: ul. Marynarska 15, 02-674 Warszawa, bud. New City 4p., tel. +48 22 640 4000. Fundusz wypłaca Towarzystwu wynagrodzenie za zarządzenie subfunduszem (naliczane codziennie od wartości aktywów netto Subfunduszu). Stawki wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem: subfundusz Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych Stawka statutowa Stawka obowiązująca na dzień bilansowy 3.50 % 3,50 % od dnia 1.05.2007 r. obowiązuje stawka wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem 3.5%. Z kwoty wpłat uczestników Subfundusz pobiera opłatę manipulacyjną, która jest przekazywana Towarzystwu. Zgodnie ze Statutem stawka opłaty manipulacyjnej pobieranej przy wpłatach uczestników na nabycie Jednostek Uczestnictwa wynosi maksymalnie 5.5 % (liczonej od kwoty wpłaty). Mające zastosowanie stawki opłat manipulacyjnych zależą od kwoty wpłaty, sytuacji szczególnej wynikającej np. z prawa do akumulacji oraz sposobu rozliczenia (w tym wskazania prowadzącego dystrybucję). Na dzień bilansowy obowiązują tabele opłat ze stawką maksymalną w wysokości 5,0 %. Szczegółową tabelę stawek opłat manipulacyjnych Towarzystwo prezentuje w materiałach informacyjnych. Pioneer Pekao Investment Management S.A., na podstawie umów między Towarzystwem a PPIM o świadczenie usług w zakresie zarządzania portfelami papierów wartościowych na zlecenie, zarządza portfelami inwestycyjnymi Funduszu. Pracownikiem PPIM, któremu powierzono zarządzanie portfelem inwestycyjnym Subfunduszem jest: Hubert Kmiecik... (zarządzający subfunduszem od 1.06.2007, zarządza całym portfelem subfunduszu). Inne subfundusze wydzielone w Funduszu Na dzień bilansowy ( 30 czerwca 2012 roku ) Prospekt Informacyjny Funduszu wskazywał 14 subfunduszy wydzielonych w Funduszu, spośród których jednostki uczestnictwa 9 subfunduszy były zbywane: 1. Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego 2. Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku 3. Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu 4. Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych 5. Pioneer Akcji Rynków Wschodzących 6. Pioneer Akcji Europy Wschodniej 7. Pioneer Obligacji Strategicznych 8. Pioneer Absolutnej Stopy Zwrotu + 9. Pioneer Surowców i Energii 10. Pioneer Gotówkowy 11. Pioneer TOP Europa + 12. Pioneer TOP Ameryka + 13. Pioneer Dochodu i Wzrostu Subkontynentu Indyjskiego + 14. Pioneer Dochodu i Wzrostu Ameryki Łacińskiej + + - do dnia sporządzenia sprawozdania subfundusz nie rozpoczął działalności Metryka Subfunduszu Towarzystwo zapewnia uczestnikom Funduszu możliwość korzystania z infolinii: tel. w Polsce 0-801 641 641 lub +48 22 640 4040. Istnieje także możliwość skorzystania z poczty elektronicznej: Fundusz@pioneerinvestments.com. W zakresie elektronicznej informacji o stanie rachunków uczestników Towarzystwo oferuje system automatycznej obsługi i informacji e-pioneer. Ponadto Towarzystwo zarządza informacyjną stroną w Internecie: www.pioneer.com.pl. (wyceny, informacje o Funduszu). Innym źródłem informacji o codziennych wycenach Funduszy jest: Telegazeta TVP S.A. (str. 706). - 2 / Informacje dodatkowe (PL) - MISS RR
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK RYNKÓW ROZWINIĘTYCH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Nazwa Nazwa w j. angielskim Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych Pioneer Small and Mid Cap Equity Developed Markets (subfund of: Pioneer Global Funds Specialized Open-End Investment Fund (OIF)) Rozpoczęcie wycen 10.04.2007 Wartość początkowa 10.02 (zł) Oznaczenia ISIN JU IZFiA Ozn. wewnętrzne w systemach PLPPTFI00295 PIO035 35SMD Podstawowe dane na 30 czerwca 2012 roku Wartość aktywów netto 56 813 tys zł Wartość JU 7.09 zł Warszawa, dnia 17.08.2012 roku. - 3 / Informacje dodatkowe (PL) - MISS RR
RAP OR T NIEZA LEŻ NE G O BIE GŁEG O REW I DE NTA
OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE SUBFUNDUSZU
PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 15 OGŁASZA JEDNOSTKOWE PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER AKCJI RYNKÓW DALEKIEGO WSCHODU subfunduszu w PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNYM FUNDUSZU INWESTYCYJNYM OTWARTYM ZA OKRES PÓŁROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2012 ROKU Sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do sprawozdania połączonego funduszu Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty A DW
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI RYNKÓW DALEKIEGO WSCHODU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Spis treści Zestawienia tabelaryczne (jednostkowe) subfunduszu Zestawienie lokat Tabela główna Tabele uzupełniające Tabele dodatkowe Bilans Rachunek wyniku z operacji Zestawienie zmian w aktywach netto Noty objaśniające Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu i Subfunduszu Zasady ogólne / jednakowe dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Ujmowanie operacji dotyczących Subfunduszu w księgach rachunkowych Wycena aktywów i pasywów Subfunduszu Wartości szacunkowe Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Zasady szczególne dotyczące Funduszu / Subfunduszu Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Nota - 2 Należności Subfunduszu Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Nota - 5 Ryzyka Nota - 6 Instrumenty pochodne Kontrakty FX FWD Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu Nota - 8 Kredyty i pożyczki Nota - 9 Waluty i różnice kursowe Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja Nota - 11 Koszty Subfunduszu Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Informacje dodatkowe Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym Dokonane korekty błędów podstawowych Inne informacje Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy, Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu i ich zbywanie Opodatkowanie Funduszu w pierwszym półroczu 2012 Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, w których jednostki uczestnictwa dokonano lokat Funduszu Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych i Zarządzający portfelem Subfunduszu Inne subfundusze wydzielone w Funduszu Metryka Subfunduszu Zestawienia tabelaryczne (jednostkowe) subfunduszu Zestawienie lokat... Tabela główna... Tabele uzupełniające... Tabele dodatkowe... Bilans... Rachunek wyniku z operacji... Zestawienie zmian w aktywach netto... A DW
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu str. 1 / 9 tabela glowna Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - Tabela Główna SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia w tys. 30.06.2012 31.12.2011 Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje 0 0 0.00% 0 0 0.00% Warranty subskrypcyjne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Prawa do akcji 0 0 0.00% 0 0 0.00% Prawa poboru 0 0 0.00% 0 0 0.00% Kwity depozytowe 0 0 0.00% 0 0 0.00% Listy zastawne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Dłużne papiery wartościowe 0 0 0.00% 0 0 0.00% Instrumenty pochodne 0 176 0.39% 0 394 0.81% Udziały w spółkach z o. o. 0 0 0.00% 0 0 0.00% Jednostki uczestnictwa 0 0 0.00% 0 0 0.00% Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Tytuły uczestnictwa zagraniczne 28 546 42 518 93.76% 32 225 46 706 95.83% Wierzytelności 0 0 0.00% 0 0 0.00% Weksle 0 0 0.00% 0 0 0.00% Depozyty 2 080 2 199 4.85% 1 313 1 388 2.85% Waluty 0 0 0.00% 0 0 0.00% Nieruchomości 0 0 0.00% 0 0 0.00% Statki morskie 0 0 0.00% 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Suma: 30 626 44 893 99.00% 33 538 48 488 99.49% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu str. 2 / 9 tabele uzupelniajace Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - tabele uzupełniające Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Warunki Wartość Wartość wg ceny LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Termin wykupu Rodzaj listu Podstawa emisji Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta oprocentowania nominalna nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Warunki Wartość Wartość wg ceny DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Termin wykupu Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta oprocentowania nominalna nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem O terminie wykupu do 1 roku 0 0 0.00% Bony pieniężne 0 0 0.00% Bony skarbowe 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% Obligacje 0 0 0.00% O terminie wykupu powyżej 1 roku 0 0 0.00% Bony pieniężne 0 0 0.00% Bony skarbowe 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% Obligacje 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu str. 3 / 9 tabele uzupelniajace Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - tabele uzupełniające INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wystandaryzowane instrumenty pochodne 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 0 152 0.34% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 152 0.34% Forward 09.08.2012 Nienotowane na Bank Polska Kasa Nie dotyczy aktywnym rynku Opieki S.A. Polska USD 1 0 176 0.39% Forward 09.08.2012 Nienotowane na Bank Polska Kasa Nie dotyczy aktywnym rynku Opieki S.A. Polska USD 1 0-24 -0.05% Suma: 0 152 0.34% Wartość wg Procentowy udział Udziały w spółkach z ograniczoną Kraj siedziby Wartość wg ceny Nazwa spółki Siedziba spółki Liczba wyceny na dzień w aktywach odpowiedzialnością spółki nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Jednostki uczestnictwa i certyfikaty Nazwa i rodzaj Wartość wg ceny Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach inwestycyjne funduszu nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Jednostki uczestnictwa 0 0 0.00% Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0.00% Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 28 546 42 518 93.76% Pioneer Funds - Japanese Equity FCP Nienotowane na Pioneer Funds - Nie dotyczy UCITS (LU0132212944) aktywnym rynku Japanese Equity Luksemburg 1 239 613 9 017 11 173 24.64% Pioneer Funds - China Equity FCP UCITS Nienotowane na Pioneer Funds - Nie dotyczy (LU0133658228) aktywnym rynku China Equity Luksemburg 402 871 9 281 15 549 34.29% Pioneer Funds - Pioneer Funds - Asia Ex-Japan Equity Nienotowane na Nie dotyczy Asia Ex-Japan FCP UCITS (LU0132184986) aktywnym rynku Equity Luksemburg 587 111 10 248 15 796 34.83% Suma: 28 546 42 518 93.76% Wartość wg Procentowy udział Nazwa i rodzaj Kraj siedziby Termin Rodzaj Wartość Wartość wg ceny WIERZYTELNOŚCI Liczba wyceny na dzień w aktywach podmiotu podmiotu wymagalności świadczenia świadczenia w tys. nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Wartość wg ceny WEKSLE Wystawca Data płatności wyceny na dzień w aktywach nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość wg ceny nabycia w danej walucie w tys. Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu str. 4 / 9 tabele uzupelniajace Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - tabele uzupełniające W walutach państw należących do OECD 2 080 2 199 4.85% Lokata O/N 3 dniowa do 2012-07-02 Bank Polska Kasa Opieki S.A. Polska PLN 4.6500% 353 353 353 353 0.78% Lokata O/N 3 dniowa do 2012-07-02 Bank Polska Kasa Opieki S.A. Polska USD 0.5000% 545 1 727 545 1 846 4.07% W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0.00% Suma: 2 080 2 199 4.85% Kraj siedziby Wartość wg Procentowy udział Emitent Wartość wg ceny INNE emitenta Istotne parametry Liczba wyceny na dzień w aktywach (wystawca) nabycia w tys. (wystawcy) bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu str. 5 / 9 tabele dodatkowe Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - Tabele Dodatkowe GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego 0 0 0.00% Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub 0 0 0.00% przynajmniej jedno z państw nalezących do OECD Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 0 0 0.00% Składniki bez gwarancji 0 0 0.00% Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem 0 0 0.00% Rzeczypospolitej Polskiej) Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Warunki Wartość Wartość wg ceny INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Liczba wyceny na dzień w aktywach oprocentowania nominalna nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział GRUPY KAPITAŁOWE O KTÓRYCH MOWA wyceny na dzień w aktywach W ART. 98 USTAWY bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Składniki lokat nabyte od podmiotów o wyceny na dzień w aktywach których mowa w art. 107 ustawy bilansowy w tys. ogółem Lokata O/N 3 dniowa do 2012-07-02 353 0.78% Lokata O/N 3 dniowa do 2012-07-02 1 846 4.07% Forward 09.08.2012 176 0.39% Suma: 2 375 5.24% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu str. 6 / 9 tabele dodatkowe Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - Tabele Dodatkowe PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu str. 7 / 9 Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu bilans Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Bilans [Kwoty w tys. zł / wartości JU w zł] BILANS 30.06.2012 31.12.2011 I. Aktywa 45 347 48 737 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 14 15 2. Należności 440 234 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 0 - dłużne papiery wartościowe 0 0 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 44 893 48 488 - dłużne papiery wartościowe 0 0 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 219 230 III. Aktywa netto (I - II) 45 128 48 507 IV. Kapitał funduszu 103 318 107 365 1. Kapitał wpłacony 320 233 317 568 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -216 915-210 203 V. Dochody zatrzymane -72 315-73 733 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -10 494-9 695 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -61 821-64 038 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 14 125 14 875 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 45 128 48 507 Liczba zarejestrowanych jednostek uczestnictwa 6 296 948.099 6 857 864.466 Kategoria A 6 296 948.099 6 857 864.466 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 7.17 7.07 Kategoria A 7.17 7.07 Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu str. 8 / 9 Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Rachunek Wyniku [Kwoty w tys. zł / wartości na JU w zł] RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI 01-01-2012-30- 06-2012 01-01-2011-31-01-01-2011-30- 12-2011 06-2011 I. Przychody z lokat 377 1 327 322 Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 0 0 Przychody odsetkowe 28 51 27 Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 Dodatnie saldo różnic kursowych 349 1 276 295 Pozostałe 0 0 0 II. Koszty funduszu 1 176 3 453 1 860 Wynagrodzenie dla Towarzystwa 878 2 181 1 208 Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 Opłaty dla depozytariusza 14 28 14 Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów 0 0 0 Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 0 Usługi w zakresie rachunkowości 0 0 0 Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 Usługi prawne 0 0 0 Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 0 Koszty odsetkowe 0 0 0 Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości 0 0 0 Ujemne saldo różnic kursowych 284 1 244 638 Pozostałe 0 0 0 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 1 176 3 453 1 860 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -799-2 126-1 538 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 1 467-12 415-136 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 2 217-4 469 6 747 - z tytułu różnic kursowych 2 155-4 259 6 948 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -750-7 946-6 883 - z tytułu różnic kursowych -1 407 4 520-4 419 VII. Wynik z operacji (V+-VI) 668-14 541-1 674 Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa Kategoria A 0.10-1.92-0.20 rachunek wyniku Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu str. 9 / 9 zestawienie_zmian Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Zestawienie zmian [Kwoty w tys. zł / wartości JU w zł] ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): a) z przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału) 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+-5) 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa Zmiana liczby jednostek w okresie sprawozdawczym w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Zmiana liczby jednostek od początku działalności funduszu w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa 01-01-2012-30-06-2012 01-01-2011-31-12-2011 48 507 72 494 668-14 541-799 -2 126 2 217-4 469-750 -7 946 668-14 541 0 0 0 0 0 0 0 0-4 047-9 446 2 665 13 152-6 712-22 598-3 379-23 987 45 128 48 507 50 406 62 248 351 174.493 1 550 007.225 912 090.860 2 755 093.310-560 916.367-1 205 086.085 30 385 691.320 30 034 516.827 24 088 743.221 23 176 652.361 6 296 948.099 6 857 864.466 6 296 948.099 6 857 864.466 III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 1. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Kategoria A 2. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego Kategoria A 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym Kategoria A 4. Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A 6.79 7.07 7.17 2.84% 4.06.2012 6.68 8.99 7.07-21.36% 5.10.2011 5. Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A 8.14 29.02.2012 9.28 12.01.2011 6. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa wg ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym Kategoria A 7.17 29.06.2012 7.07 30.12.2011 Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Usługi w zakresie rachunkowości 4.69% 3.50% 0.00% 0.06% 0.00% 0.00% 5.55% 3.50% 0.00% 0.04% 0.00% 0.00% Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Procentowa zmiana wartości i procentowy udział kosztów - prezentowane w skali roku. 0.00% 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI RYNKÓW DALEKIEGO WSCHODU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Noty objaśniające W niniejszych notach zawarte są uzupełniające dane o pozycjach bilansu i rachunku wyniku z operacji subfunduszu oraz o zasadach prowadzenia rachunkowości funduszu z wydzielonymi subfunduszami. Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu... 1 Nota - 2 Należności Subfunduszu... 4 Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu... 4 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty... 4 Nota - 5 Ryzyka... 4 Nota - 6 Instrumenty pochodne... 5 Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu... 6 Nota - 8 Kredyty i pożyczki... 7 Nota - 9 Waluty i różnice kursowe... 7 Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja... 8 Nota - 11 Koszty Subfunduszu... 8 Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa... 9 Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu i Subfunduszu Rachunkowość Funduszu prowadzona była w okresie sprawozdawczym zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (j.t. Dz.U. z 2009 r. Nr 152 poz. 1223 z późniejszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859) (dalej zwanym Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy). Zgodnie z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy, Księgi rachunkowe subfunduszy wydzielonych w funduszu inwestycyjnym prowadzone są odrębnie. Zasady ogólne / jednakowe dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie zostało sporządzone: W języku polskim i w walucie polskiej (kwoty w tysiącach złotych, z wyjątkiem wykazywania wartości na jednostkę uczestnictwa wówczas z dokładnością do 0,01 zł); Według stanu Ksiąg na dzień bilansowy, z uwzględnieniem zdarzeń następujących po tym dniu, dotyczących okresu sprawozdawczego; Zgodnie z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy w zakresie ustalenia wyniku z operacji, obejmującego: (a) przychody z lokat netto oraz (b) zrealizowany zysk (stratę) ze zbycia lokat i (c) niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny lokat; Zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w polityce rachunkowości funduszu oraz metodami wyceny obowiązującymi na dzień bilansowy. Sprawozdanie jednostkowe subfunduszu składa się z części opisowej obejmującej: (a) noty objaśniające i (b) informacje dodatkowe. Wprowadzenie do sprawozdania sporządzane jest dla sprawozdania połączonego. W części tabelarycznej przedstawione zostały: (a) zestawienie lokat subfunduszu, (b) bilans subfunduszu, (c) rachunek wyniku z operacji dla subfunduszu, (d) zestawienie zmian w aktywach netto subfunduszu. W zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe w tabeli Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art. 107 ustawy o funduszach inwestycyjnych prezentowane są te składniki lokat (zarówno papiery wartościowe, jak i umowy mające za przedmiot prawa majątkowe), które były przedmiotem transakcji z Depozytariuszem Funduszu, akcjonariuszem Towarzystwa, podmiotami zależnymi bądź dominującymi w stosunku do Towarzystwa lub Depozytariusza. Tabela Instrumenty rynku pieniężnego w zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe nie jest wypełniana, ponieważ dotyczy ona składników portfela wyłącznie funduszy inwestycyjnych typu funduszy rynku pieniężnego. Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa (w zestawieniu Rachunek wyniku z operacji ) ustalany jest jako zmiana Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa (w okresie prezentowanym, zgodnie z wartościami zaprezentowanymi w zestawieniu Bilans ). Środki pieniężne (w tym w walutach innych niż złoty) są ujawniane jako odpowiednie środki pieniężne w bilansie oraz notach objaśniających. Równocześnie, w zestawieniach lokat oraz w odpowiedniej pozycji w bilansie ujawniane są depozyty bankowe, w ramach pozycji Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku. W Zestawieniu lokat - Tabeli Głównej : ujawniane są instrumenty pochodne, na których wynik z wyceny jest dodatni i takie pozycje prezentowane są w zestawieniu Bilans (w ramach pozycji Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku ). Składniki o wartości ujemnej stanowią zobowiązanie (i są prezentowane w Nocie 3, a także są uwzględnione w 'Zestawieniu lokat tabelach uzupełniających' oraz Nocie 6). W Nocie 4 w tabeli 'Średni stan środków pieniężnych' ujawnia się środki pieniężne zgodnie z ich sposobem prezentacji w sprawozdaniu, z pominięciem depozytów bankowych. Sprawozdanie sporządzono w formacie zgodnym z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy. - 1 / Noty objaśniające (PL) - A DW
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI RYNKÓW DALEKIEGO WSCHODU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Ujmowanie operacji dotyczących Subfunduszu w księgach rachunkowych 1) Księgi rachunkowe subfunduszy wydzielonych w funduszu inwestycyjnym prowadzone są odrębnie. 2) Zobowiązania wynikające z poszczególnych subfunduszy obciążają tylko te subfundusze oraz egzekucja może nastąpić tylko z aktywów subfunduszu, z którego wynikają zobowiązania. 3) Transakcje portfelowe (nabycie oraz zbycie składników lokat) ujmuje się w księgach rachunkowych w dacie ich dokonania (zawarcia umowy). 4) Datą wprowadzenia do ksiąg rachunkowych transakcji na Jednostkach Uczestnictwa (zmian w kapitale wpłaconym lub kapitale wypłaconym) jest dzień zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Transakcje te nie są uwzględniane w wyliczeniu Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w dniu wprowadzenia ich do ksiąg rachunkowych. 5) Nabyte papiery wartościowe wprowadzane są do ksiąg rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej wszystkie koszty poniesione w związku z nabyciem (w szczególności: prowizje maklerskie). W przypadku papierów wartościowych otrzymanych nieodpłatnie ceną nabycia jest wartość 0. Wycena aktywów i pasywów Subfunduszu Wycena aktywów (w tym, w szczególności, papierów wartościowych) i ustalanie zobowiązań dokonywana jest każdego Dnia Wyceny Subfunduszu (oraz na dzień sporządzenia sprawozdania) w wartości godziwej, z wyjątkiem instrumentów, dla których wartość stanowi koszt nabycia skorygowany z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. W Dniu Wyceny wycena aktywów i ustalanie zobowiązań Subfunduszu odbywa się według ustalonych stanów, określonych kursów, cen i wartości z godziny 23:30. 6) Papiery wartościowe otrzymane w zamian za inne papiery wartościowe mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia papierów wartościowych wymienionych. 7) Zysk lub strata ze sprzedaży papierów wartościowych wyliczana jest metodą najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, polegającą na przypisaniu sprzedanym papierom wartościowym najwyższej ceny nabycia danych papierów wartościowych. Zasada ta dotyczy także transakcji na walutach. 8) Przychody z odsetek ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 9) Koszty operacyjne Subfunduszu ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 10) Wszystkie operacje Subfunduszu na aktywach i pasywach wyrażonych w walutach obcych wykazywane są w walucie rozliczenia oraz w złotych polskich, po przeliczeniu według odpowiedniego kursu średniego ogłaszanego przez NBP, na dzień ujęcia operacji w księgach rachunkowych. 1) Składniki lokat wyceniane są według następujących zasad: Instrumenty finansowe o charakterze jednostek uczestnictwa (jednostki uczestnictwa polskich funduszy inwestycyjnych, tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne, tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą) są wyceniane jeśli nie odbywa się nimi obrót na rynku aktywnym - zgodnie z podawaną publicznie informacją o wartości aktywów netto na jednostkę (odpowiedniego typu / kategorii / klasy, w odpowiedniej walucie denominowania). W przypadku, gdy notowania papierów wartościowych na aktywnym rynku cechuje brak stałej możliwości pozyskiwania kursu zamknięcia (lub analogicznego), a jest możliwość skorzystania z danych od wyspecjalizowanego podmiotu zajmującego się dostarczaniem wycen takich papierów wartościowych, Subfundusz wykorzystuje do wyceny w wartości godziwej tak pozyskane kursy (od Dostawcy Cen wskazanego w Prospekcie Informacyjnym Funduszu i w pkt 2). Papiery wartościowe dłużne notowane na rynkach aktywnych, dla których nie ma możliwości stałego uzyskiwania kursów z tych rynków ani od Dostawców Cen są wyceniane w wartości godziwej z wykorzystaniem modelu wyceny dyskontującego czynnikami rynkowymi przyszłe przepływy pieniężne. Bony Skarbowe oraz nieskarbowe papiery wartościowe wierzycielskie, dla których nie ma możliwości uzyskiwania w sposób ciągły wartości rynkowej (w tym np. obligacje zamienne, bony handlowe i obligacje korporacyjne), wyceniane są metodą skorygowanej ceny nabycia, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez kontrahenta przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie przekazanego depozytu pieniężnego (transakcje typu buy-sell-back ), są wyceniane metodą skorygowanej ceny nabycia, przy czym korektę przeprowadza się z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej. Papiery wartościowe będące przedmiotem pożyczki wyceniane są zgodnie z ogólnymi zasadami wyceny papierów wartościowych. W uzasadnionych przypadkach, gdy na skutek zdarzeń dotyczących posiadanych papierów wartościowych, którymi nie odbywa się obrót na rynku aktywnym, po analizie przypadku dokonywany jest stosowny odpis z tytułu trwałej utraty wartości (w ciężar niezrealizowanego wyniku z inwestycji) i w zestawieniu lokat Subfunduszu papiery wartościowe wykazywane są z uwzględnieniem odpisu. 2) Fundusz korzysta, na potrzeby uzyskiwania cen oraz informacji o instrumentach finansowych, z uznanych serwisów informacyjnych, w tym w szczególności: Bloomberg L.P. ( Bloomberg ) Serwis: Bloomberg Professional Service Thomson Reuters O/w Polsce Serwis: 'Datascope Select' 3) Modele wykorzystywane na potrzeby wyceny specyficznych instrumentów: Podstawowym modelem stosowanym w zakresie wyliczania wartości pozycji w instrumentach pochodnych typu swap (interest rate swap oraz crosscurrency interest rate swap) oraz kontraktów terminowej wymiany walut (currency forward) oraz określonych instrumentów dłużnych jest metoda wyliczania zdyskontowanych przepływów pieniężnych. 4) Wycena i wyliczanie wartości innych aktywów i zobowiązań: Wycena zobowiązań: z tytułu kredytów, wynikających z transakcji sprzedaży z zobowiązaniem odkupu (SBB) odbywa się metodą skorygowanej ceny nabycia, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Należności z tytułu udzielonych pożyczek papierów wartościowych (w części poza wynagrodzeniem - 2 / Noty objaśniające (PL) - A DW
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI RYNKÓW DALEKIEGO WSCHODU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku z tytułu udzielenia pożyczki) wycenia się według zasad dotyczących tych papierów wartościowych; Odsetki należne od obligacji Skarbu Państwa wylicza się zgodnie z podawanymi publicznie tabelami sponsora emisji; Odsetki od papierów wartościowych dłużnych wyliczane są na każdy Dzień Wyceny, zgodnie z warunkami emisji; Wartości szacunkowe Wycena aktywów i ustalanie wartości zobowiązań dokonywane są w zgodzie z zasadami ostrożnej wyceny. W szczególnych przypadkach (w szczególności przy braku danych z aktywnego rynku oraz w przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości) wycena ta wymagać może dokonania oszacowania opartego o subiektywne oceny, estymacje i przyjęcie założeń wpływających na stosowane zasady rachunkowości oraz na prezentowane wartości aktywów i zobowiązań oraz kwoty przychodów i kosztów. Oszacowania dokonywane są w oparciu o dostępne dane historyczne, dane możliwe do zaobserwowania na rynku oraz szereg innych czynników uważanych za właściwe w danych okolicznościach. W miarę możliwości w modelach wyceny wykorzystywane są dane możliwe do zaobserwowania na rynku, jednak w pewnych obszarach oszacowania są niezbędne. Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Na każdy Dzień Wyceny (oraz na dzień sprawozdania) ustalane są: wartość portfela inwestycyjnego (składników lokat) Subfunduszu; Aktywa wyrażone w innej niż polska walucie wyceniane są w danej walucie, a następnie wartości przeliczane są na polskie złote według odpowiedniego kursu średniego, ogłaszanego przez NBP na Dzień Wyceny. Wartość pasywów walutowych Subfunduszu ustalana jest w sposób analogiczny do wyliczania wartości aktywów wyrażonych w walucie. Oszacowania i założenia stanowiące ich podstawę podlegają okresowym przeglądom. Korekty w wartościach szacunkowych są rozpoznawane w okresie, w którym dokonano zmiany oszacowania, jeżeli korekta dotyczy tylko tego okresu lub w okresie, w którym dokonano zmiany i okresach przyszłych, jeśli korekta wpływa zarówno na bieżący, jak i przyszłe okresy. Zmiany przyjętych założeń i oszacowań mogą mieć wpływ na wykazywane wartości godziwe składników lokat. Stosowane metody i modele wyceny są okresowo oceniane i weryfikowane, a przed wdrożeniem analizowane i przedstawiane Depozytariuszowi Funduszu wraz z uzasadnieniem użycia. Oszacowania dokonane na dzień bilansowy uwzględniają sytuację i dane z tego dnia i poziom ryzyka na ten dzień. Biorąc pod uwagę zmienność otoczenia gospodarczego istnieje niepewność w zakresie dokonanych szacunków. bilans Subfunduszu, obejmujący wyliczenie wartości aktywów Subfunduszu oraz jego zobowiązań; ustalenie wartości wyniku z operacji Subfunduszu składającego się z ujętych przychodów z lokat, poniesionych kosztów Subfunduszu, zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat i niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat; Wartość Aktywów Netto Subfunduszu, stanowiąca różnicę między wartością aktywów i zobowiązań; liczba Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu oraz wartość aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa Subfunduszu. Zasady szczególne dotyczące Funduszu / Subfunduszu 1) Wskazanie dostawców cen: Dostawcą Cen na potrzeby wycen (w przypadku korzystania z wycen od dostawców cen) jest Bloomberg. Do 30.05.2011 obowiązywało wskazanie: (i) Podstawowy Dostawca Cen: FTID [Interactive Data (Europe) Ltd], (ii) Dostawca Zapasowy: Bloomberg. Wcześniej do 26.05.2009 obowiązywało wskazanie, jako dostawcy cen: Bloomberg. 2) W przypadku wyceny instrumentów o wartości wyrażonej w walucie, dla której NBP nie ogłasza codziennie kursów, wykorzystywany jest kurs tej waluty w relacji do euro. Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości, w tym metod ujmowania operacji, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego, poza wskazanymi w niniejszej nocie. Dzięki wdrożeniu w roku 2011 systemu usprawniającego sporządzanie sprawozdań finansowych uległ (od sprawozdania rocznego za okres roczny kończący się 31.12.2011) zmianie sposób prezentacji danych tabelarycznych (inny sposób agregowania danych) w notach 9,10. Dane za poprzednie okresy (za pierwsze półrocze roku 2011) zostały odpowiednio uzupełnione i przekształcone. - 3 / Noty objaśniające (PL) - A DW
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI RYNKÓW DALEKIEGO WSCHODU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Nota - 2 Należności Subfunduszu Wartości w tys. zł NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 30.06.2012 31.12.2011 Należności 440 234 Z tytułu zbytych lokat 370 0 Z tytułu instrumentów pochodnych 0 0 Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych 70 234 Z tytułu dywidend 0 0 Z tytułu odsetek 0 0 Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0 0 Z tytułu udzielonych pożyczek w podziale, w podziale na podmioty udzielające pożyczek 0 0 Pozostałe 0 0 Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu Wartości w tys. zł NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU 30.06.2012 31.12.2011 Zobowiązania 219 230 Z tytułu nabytych aktywów 0 0 Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0 0 Z tytułu instrumentów pochodnych 24 0 Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne 12 10 Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 36 45 Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0 0 Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0 0 Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0 0 Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0 0 Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0 0 Z tytułu rezerw 0 0 Pozostałe składniki zobowiązań 147 175 Zobowiązania z tytułu wynagrodzenia Depozytariusza 10 5 Zobowiązania z tytułu opłaty manipulacyjnej 9 24 Zobowiązania z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie 128 145 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zestawienie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów: NOTA-4 I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 30.06.2012 31.12.2011 Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. I. Banki / waluty 14 15 Bank Polska Kasa Opieki S.A. 14 15 PLN 13 13 15 15 USD 0 1 0 0 NOTA-4 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 30.06.2012 31.12.2011 Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w walucie bilansowy w danej sprawozdania walucie w tys. finansowego w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych PLN 13 13 21 21 USD 523 1 759 768 2 295 Nota - 5 Ryzyka Ryzyko inwestycyjne wynika z realizacji przyjętej polityki inwestycyjnej Subfunduszu. Szczegółowo ryzyko to zostało opisane w Prospekcie Informacyjnym Funduszu w Rozdziale III b, pkt. 4.2. 1) Aktywa subfunduszu nie są obciążone ryzykiem stopy procentowej (ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowe, ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej). 2) Obciążenie aktywów Subfunduszu ryzykiem kredytowym, w podziale na kategorie bilansowe. - 4 / Noty objaśniające (PL) - A DW
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI RYNKÓW DALEKIEGO WSCHODU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Ryzyko kredytowe polega na niewywiązaniu się emitenta ze swoich zobowiązań wynikających z emisji instrumentu finansowego; dotyczy także sytuacji kiedy kontrpartner nie wywiązuje się z zawartej wcześniej umowy, w tym umowy, której przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne. Ryzyko rozliczeniowe wiąże się z wystąpieniem sytuacji, w której Subfundusz wywiązał się ze swoich zobowiązań zanim zrobił to kontrpartner; dotyczy to szczególnie transakcji na rynku międzybankowym (OTC) oraz transakcji na rynkach, na których nie funkcjonuje system rozliczeń nadzorowanych przez niezależną izbę rozliczeniową (gdzie stosowana jest tzw. zasada free of payment, czyli transferu papierów wartościowych bez płatności, a nie delivery versus payment, czyli wydanie przy płatności). a) Kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na dzień bilansowy w przypadku, gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków (nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń) depozyty bankowe:... 4,9 % aktywów Subfunduszu. b) Na dzień bilansowy Subfundusz nie zabezpieczał ryzyka kontrahenta związanego z transakcjami pochodnymi wskazanymi w Nocie 6. 3) Poziom obciążenia aktywów Subfunduszu ryzykiem walutowym Ryzyko walutowe ma związek ze zmiennością kursów walut i potencjalną utratą wartości lokat wyrażoną w złotych, w przypadku, gdy Subfundusz ma część aktywów denominowanych w walutach obcych oraz odpowiednim zwiększeniem wartości (w złotych) zobowiązań wyrażonych w walutach. Lokaty Subfunduszu, z którymi związane jest ryzyko walutowe (denominowane są w walutach obcych): Tytuły uczestnictwa w zagranicznych funduszach:... 93,8 % aktywów Subfunduszu, Depozyty bankowe:... 4,1 % aktywów Subfunduszu. Waluty inne niż złote, wskazane w Nocie 4 stanowiły łącznie... 0,0 % aktywów Subfunduszu. Subfundusz stosuje zabezpieczenie ryzyka walutowego (związanego ze składnikami portfela bądź środkami pieniężnymi wyrażonymi w walutach innych niż złote), poprzez dokonywanie transakcji terminowej wymiany walut (FX Fwd) po ustalonym kursie wymiany. Na dzień bilansowy niezabezpieczona (w sensie ryzyka walutowego) część aktywów netto Subfunduszu (portfel inwestycyjny wraz z rozrachunkami w walutach obcych) stanowiła 1,5 %. 4) Subfundusz dokonuje inwestycji [na dzień 30 czerwca 2012 roku 93,8 % aktywów] w tytuły uczestnictwa zagranicznych funduszy inwestycyjnych dokonujących inwestycji w instrumenty finansowe mogące nieść ze sobą ryzyko inwestycyjne związane z własną polityka inwestycyjną, w tym w szczególności ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe oraz ryzyko walutowe, ryzyko cen akcji. Fundusz nie dysponuje szczegółowymi danymi na temat składu portfeli inwestycyjnych funduszy, których jest uczestnikiem, dlatego też nie prezentuje w niniejszej nocie pośredniego obciążenia ryzykiem omawianych rodzajów. Ryzyka związane z funduszami, których tytuły uczestnictwa są nabywane zależą m.in. od ich polityki inwestycyjnej, w tym dominujących inwestycji (np. fundusze typu akcyjnego, surowcowe, regionalne). 5) Ryzyko płynności, ryzyko braku możliwości zbycia według wartości godziwej oraz możliwości wyceny istotnie dużej ilości składników portfela inwestycyjnego. Ryzyko to dotyczy sytuacji, gdyby wystąpił brak możliwości realizacji transakcji na składnikach portfela inwestycyjnego w istotnie dużej ilości, np. w związku z zawieszeniem obrotu na rynkach notowań takich instrumentów. W szczególności, w związku z faktem inwestowania w jednostki uczestnictwa / tytuły uczestnictwa funduszy inwestycyjnych ryzyko to wynikać (pośrednio) może z zasad inwestowania przez fundusze portfelowe. Brak możliwości realizacji transakcji na takich składnikach wynikać może z okresowego zawieszenia odkupywania tytułów uczestnictwa przez zagraniczne fundusze inwestycyjne będące składnikami lokat. W pierwszym półroczu 2012 nie było takich sytuacji w odniesieniu do lokat. Pioneer Pekao Investment Management zarządza ryzykiem w zakresie adekwatnym do prowadzonej polityki inwestycyjnej, w tym m.in. ryzykiem walutowym, ryzykiem niewypłacalności emitentów papierów wartościowym oraz ryzykiem kredytowym kontrahentów w transakcjach. Nota - 6 Instrumenty pochodne Na dzień 30 czerwca 2012 roku Fundusz posiadał w portfelu inwestycyjnym Subfunduszu instrumenty pochodne: kontrakty FX forward (kontrakty terminowej wymiany walut). Kontrakty FX FWD Zawierane kontrakty typu forward miały na celu ograniczenie ryzyka walutowego na posiadanych w portfelu inwestycyjnym zagranicznych papierach wartościowych, denominowanych w walutach obcych, poprzez zabezpieczenie wartości kursu wymiany walut na złote. Zawarcie kontraktów spowodowało, że przy idealnie efektywnym (100 %) zabezpieczeniu złożenie transakcji zabezpieczanej i zabezpieczającej ekonomicznie ma charakterystykę portfela papierów udziałowych denominowanych w złotych, o kursach zmieniających się zgodnie z tendencjami na odpowiednich aktywnych rynkach zagranicznych. Subfundusz dokonuje codziennej wyceny terminowych kontraktów walutowych. Wycena kontraktów forward dokonywana jest w formie określenia wartości godziwej według przyjętego na rynku modelu wyceny takich instrumentów finansowych, przy czym w modelu wyceny uwzględnia się sytuację na rynku terminowym. Wycena polega na określeniu bieżącej wartości zdys- - 5 / Noty objaśniające (PL) - A DW
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI RYNKÓW DALEKIEGO WSCHODU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku kontowanych przyszłych przepływów pieniężnych, a czynniki dyskontowe opierają się na danych z aktywnego rynku instrumentów finansowych. Transakcje na niewystandaryzowane instrumenty pochodne zawierane były poza rynkiem regulowanym, z uznanymi bankami. Rodzaj instrumentu pochodnego / Opis Kontrakty FX Forward a. Typ zajętej pozycji Kontrakt terminowy na wymianę walut (sprzedaż waluty po ustalonym kursie wymiany) b. Rodzaj instrumentu pochodnego Kontrakt terminowy FWD c. Cel otwarcia pozycji Ograniczenie ryzyka walutowego portfela udziałowych papierów denominowanych w walutach d. Wartość otwartej pozycji Suma (w pln) wszystkich otwartych pozycji (NPV) 152 tys. Zł e. Liczba kontraktów / wartości w walutach, w podziale na waluty 2 otwarte kontrakty Wartość bieżąca (PV) płatności walutowych USD / pln 2 kontrakty (*) 12 996 tys $ * w tym kontrakty przeciwne kwoty prezentowane w wartości netto rozliczenia f. Wartość i terminy przyszłych strumieni pieniężnych Płatności wskazane w treści umowy (FV) Płatności wykonywane: 13 800 tys. USD 2 747 tys. PLN Płatności do otrzymania: 47 152 tys. PLN 800 tys. USD Rozliczenie w ustalonym w kontrakcie terminie Wszystkie płatności w terminie: 9 sierpnia 2012 roku g. Podstawa obliczenia przyszłych płatności Kwoty ustalone w kontrakcie h. Termin zapadalności albo wygaśnięcia instrumentu Termin zamknięcia pozycji 9 sierpnia 2012 roku i. Termin wykonania instrumentu pochodnego Termin zamknięcia transakcji (sprzedaż odpowiedniej waluty) 9 sierpnia 2012 roku Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu 1) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu (Buy-sell-back) 30.06.2012 31.12.2011 a. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na Subfundusz praw własności i ryzyk; b. Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na Subfundusz praw własności i ryzyk c. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na Subfundusz praw własności i nie następuje przeniesienie na Subfundusz ryzyk Nie miał zawartych Nie miał zawartych Nie miał zawartych nie miał zawartych nie miał zawartych nie miał zawartych 2) Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu (Sell-buy-back) 30.06.2012 31.12.2011 Transakcje typu Sell-buy-back nie miał zawartych nie miał zawartych - 6 / Noty objaśniające (PL) - A DW
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI RYNKÓW DALEKIEGO WSCHODU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku 3) Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od Subfunduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 30.06.2012 31.12.2011 Pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkodawcy) nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji 4) Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez Subfundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 30.06.2012 31.12.2011 Pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkobiorcy) nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji Nota - 8 Kredyty i pożyczki 30.06.2012 31.12.2011 a. Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów b. Należności z tytułu udzielonych pożyczek pieniężnych nie wystąpiły nie wystąpiły nie wystąpiły nie wystąpiły Nota - 9 Waluty i różnice kursowe 1) Część aktywów, w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty, i część pasywów Subfunduszu była denominowana w walutach obcych zgodnie z poniższym zestawieniem walutowej struktury pozycji bilansu: NOTA-9 I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 30.06.2012 31.12.2011 Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w walucie bilansowy w danej sprawozdania walucie w tys. finansowego w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. I. Aktywa 45 347 48 737 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 14 15 PLN 13 13 15 15 USD 0 1 0 0 2. Należności 440 234 PLN 70 70 234 234 USD 109 370 0 0 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 0 - dłużne papiery wartościowe 0 0 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 44 893 48 488 PLN 353 353 336 336 USD 13 145 44 540 14 091 48 152 - dłużne papiery wartościowe 0 0 6. Nieruchomości 0 0 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 219 230 PLN 195 195 230 230 USD 7 24 0 0-7 / Noty objaśniające (PL) - A DW
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI RYNKÓW DALEKIEGO WSCHODU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku 2) Dodatnie i ujemne różnice kursowe w przekroju lokat Subfunduszu, zgodnie z podziałem przedstawionym w zestawieniu lokat, w podziale na zrealizowane i niezrealizowane: NOTA-9 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Dodatnie różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. 30.06.2012 Dodatnie różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Akcje 0 0 0 0 Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0 Prawa do akcji 0 0 0 0 Prawa poboru 0 0 0 0 Kwity depozytowe 0 0 0 0 Listy zastawne 0 0 0 0 Dłużne papiery wartościowe 0 0 0 0 Instrumenty pochodne 1 153 0 0-241 Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0 Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0 Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 1 190 0-188 -1 166 Wierzytelności 0 0 0 0 Weksle 0 0 0 0 Depozyty 0 0 0 0 Waluty 0 0 0 0 Nieruchomości 0 0 0 0 Statki morskie 0 0 0 0 Inne 0 0 0 0 NOTA-9 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Dodatnie różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Dodatnie różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. 31.12.2011 30.06.2011 Ujemne różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Dodatnie różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Dodatnie różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Akcje 0 0 0 0 0 0 0 0 Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0 0 0 0 0 Prawa do akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 Prawa poboru 0 0 0 0 0 0 0 0 Kwity depozytowe 0 0 0 0 0 0 0 0 Listy zastawne 0 0 0 0 0 0 0 0 Dłużne papiery wartościowe 0 0 0 0 0 0 0 0 Instrumenty pochodne 0 261-6 672 0 6 991 0 0-1 114 Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0 0 0 0 0 Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0 0 0 0 0 Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0 0 0 0 0 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 3 190 4 259-777 0 313 0-356 -3 305 Wierzytelności 0 0 0 0 0 0 0 0 Weksle 0 0 0 0 0 0 0 0 Depozyty 0 0 0 0 0 0 0 0 Waluty 0 0 0 0 0 0 0 0 Nieruchomości 0 0 0 0 0 0 0 0 Statki morskie 0 0 0 0 0 0 0 0 Inne 0 0 0 0 0 0 0 0 Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja 1) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat oraz wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów zostały zaprezentowane w zestawieniu: NOTA-10 ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT Wartość zrealizow anego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys Wzrost (spadek) niezrealizow anego zysku z wyceny aktywów w tys. Wartość zrealizow anego zysku (straty) ze zbycia lokat Wzrost (spadek) niezrealizow anego zysku z wyceny aktywów w tys. Wartość zrealizow anego zysku (straty) ze zbycia lokat Wzrost (spadek) niezrealizow anego zysku z wyceny aktywów w tys. Składniki lokat notow ane na aktyw nym rynku 0 0 0 0 0 0 Składniki lokat nienotow ane na aktyw nym rynku 2 217-750 -4 469-7 946 6 747-6 883 Tytuły uczestnictw a emitow ane przez instytucje w spólnego inw estow ania mające siedzibę za granicą 30.06.2012 31.12.2011 30.06.2011 1 064-509 2 204-8 207-245 -5 769 Instrumenty pochodne 1 153-241 -6 673 261 6 992-1 114 Nieruchomości 0 0 0 0 0 0 Pozostałe 0 0 0 0 0 0 Suma: 2 217-750 -4 469-7 946 6 747-6 883 2) Subfundusz, zgodnie ze Statutem (podrozdział 4A, art. 32a) nie wypłaca dywidend ani innych dochodów. Dochody Subfunduszu osiągnięte w wyniku dokonanych inwestycji, w tym odsetki oraz dywidendy, powiększają wartość aktywów danego subfunduszu, jak również zwiększają odpowiednio wartość Jednostek Uczestnictwa tego subfunduszu. Nota - 11 Koszty Subfunduszu Towarzystwo nie pokrywa ani nie zwraca Subfunduszowi kosztów ponoszonych, przy czym część kosztów obsługi Subfunduszu (które zgodnie ze Statutem nie obciążają Subfunduszu) opłacana jest przez Zarządzającego (z wynagrodzenia Zarządzającego). Subfundusz, zgodnie ze Statutem, ponosi koszty wynagrodzenia Zarządzającego oraz koszty niepodlegające ograniczeniu limitowemu. - 8 / Noty objaśniające (PL) - A DW
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI RYNKÓW DALEKIEGO WSCHODU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Pierwsze półrocze 2012 Rok 2011 Subfundusz naliczył wynagrodzenie za zarządzanie w wysokości (tys. zł) 878 2 181 Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzaniem wskazanym subfunduszem uzależnione jest w całości od wartości aktywów netto danego subfunduszu. Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego i na koniec roku obrotowego za trzy ostatnie lata obrotowe. Opis 30.06.2012 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2009 Wartość Aktywów Netto 45 128 tys. zł 48 507 tys. zł 72 494 tys. zł 74 284 tys. zł Wartość JU 7.17 7.07 8.99 8.41-9 / Noty objaśniające (PL) - A DW
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI RYNKÓW DALEKIEGO WSCHODU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Informacje dodatkowe Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych wymagające ujęcia w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy. Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia po dniu bilansowym, które nie zostały uwzględnione w bieżącym sprawozdaniu finansowym. Dokonane korekty błędów podstawowych W okresie sprawozdawczym nie dokonywano korekt błędów podstawowych. Ponadto: Inne informacje i. nie dokonywano korekt wycen Jednostek Uczestnictwa; ii. Jednostki Uczestnictwa były zbywane i odkupywane bez ograniczeń; iii. transakcje zawierane przez Fundusz na rzecz Subfunduszu były rozliczane zgodnie z zasadami rynkowymi, w tym w zakresie terminowości i prawidłowości. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy, Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu i ich zbywanie Prezentowane jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu wydzielonego w Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistycznym Funduszu Inwestycyjnym Otwartym zostało sporządzone na dzień bilansowy 30 czerwca 2012 roku i obejmuje okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu: 5 czerwca 2007 roku. Subfundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa jednej kategorii (w rozumieniu art. 158 Ustawy). Jednostki Uczestnictwa zbywane są (i odkupywane) w Dni Wyceny, to jest w dni spełniające równocześnie warunki: (i) odbywa się sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie; (ii) odbywa się sesja na giełdzie w Luxemburgu ( Société De La Bourse De Luxembourg ). Opodatkowanie Funduszu w pierwszym półroczu 2012 Fundusze inwestycyjne, na podstawie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, są zwolnione w Polsce z podatku dochodowego od osób prawnych. W związku z faktem, ze Fundusz dokonuje inwestycji w tytuły uczestnictwa funduszy zarządzanych przez podmioty z grupy Pioneer (PGAM) (wymienione w punkcie Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, w których jednostki uczestnictwa dokonano lokat ) i nie otrzymuje opodatkowanych przychodów typu dywidendowego, w pierwszym półroczu 2012 nie były płacone zagraniczne podatki od przychodów kapitałowych, ani zagraniczne podatki z tytułu zysków bądź dochodów z tytułów uczestnictwa. Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Fundusz jest płatnikiem zryczałtowanego podatku (od osób fizycznych) od dochodów uzyskanych przez uczestników z tytułu udziału w funduszach inwestycyjnych. W odniesieniu do uczestników Subfunduszu, będących osobami fizycznymi, dochód z odkupienia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu podlega opodatkowaniu, chyba że odkupienie odbywa się w trybie zamiany jednostek uczestnictwa danego subfunduszu na jednostki uczestnictwa innego subfunduszu wydzielonego w tym samym Funduszu. Subfundusz pobrał (i przekazał w ustawowym terminie do Urzędu Skarbowego) z wypłat z tytułu odkupień kwotę podatku (tys. zł) Pierwsze półrocze 2012 Rok 2011 7 37 Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, w których jednostki uczestnictwa dokonano lokat Funduszu Zgodnie z treścią Statutu (art. 32g 1 ust. 5) Fundusz prezentuje w sprawozdaniu finansowym maksymalną stawkę wynagrodzenia za zarządzanie Pioneer Funds pobieranego przez Pioneer Asset Management S.A. z siedzibą w Luksemburgu w odniesieniu do jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa subfunduszy oraz odpowiednio - funduszy, w które zostały dokonane lokaty Subfunduszu. - 1 / Informacje dodatkowe (PL) - A DW
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI RYNKÓW DALEKIEGO WSCHODU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku ISIN Wskazanie funduszu / subfunduszu Waluta JU Ozn. JU Stawka [% pa] 1. LU0132184986 Pioneer Funds - Asia Ex-Japan Equity USD PIOXJIU 1.0% 2. LU0133658228 Pioneer Funds - China Equity USD PIGRCEI 1.0% 3. LU0132212944 Pioneer Funds - Japanese Equity USD EFJAPIU 0.7% Więcej informacji o nabywanych tytułach uczestnictwa przedstawiono we Wprowadzeniu do sprawozdania połączonego Funduszu, w podrozdziale Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, w których jednostki uczestnictwa dokonano lokat Funduszu. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych i Zarządzający portfelem Subfunduszu Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Towarzystwo) jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał akcyjny w 100 % należy do Pioneer Pekao Investment Management S.A. (PPIM). Właścicielem 51 % akcji Pioneer Pekao Investment Management S.A. jest Pioneer Global Asset Management S.p.A., a 49 % akcji jest w posiadaniu Banku Polska Kasa Opieki SA. Adres Towarzystwa: ul. Marynarska 15, 02-674 Warszawa, bud. New City 4p., tel. +48 22 640 4000. Fundusz wypłaca Towarzystwu wynagrodzenie za zarządzenie subfunduszem (naliczane codziennie od wartości aktywów netto Subfunduszu). Stawki wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem: subfundusz Stawka statutowa Stawka obowiązująca na dzień bilansowy Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu 3.50 % 3.50 % Od dnia 13.12.2007 obowiązuje stawka 3.50 %. Z kwoty wpłat uczestników Subfundusz pobiera opłatę manipulacyjną, która jest przekazywana Towarzystwu. Zgodnie ze Statutem stawka opłaty manipulacyjnej pobieranej przy wpłatach uczestników na nabycie Jednostek Uczestnictwa wynosi maksymalnie 5.5 % (liczonej od kwoty wpłaty). Mające zastosowanie stawki opłat manipulacyjnych zależą od kwoty wpłaty, sytuacji szczególnej wynikającej np. z prawa do akumulacji oraz sposobu rozliczenia (w tym wskazania prowadzącego dystrybucję). Na dzień bilansowy obowiązują tabele opłat ze stawką maksymalną w wysokości 5,0 %. Szczegółową tabelę stawek opłat manipulacyjnych Towarzystwo prezentuje w materiałach informacyjnych. Pioneer Pekao Investment Management S.A., na podstawie umów między Towarzystwem a PPIM o świadczenie usług w zakresie zarządzania portfelami papierów wartościowych na zlecenie, zarządza portfelami inwestycyjnymi Funduszu. Pracownikiem PPIM, któremu powierzono zarządzanie portfelem inwestycyjnym Subfunduszu jest: Hubert Kmiecik... (zarządzający subfunduszem od 5.06.2007, zarządza całym portfelem subfunduszu). Inne subfundusze wydzielone w Funduszu Na dzień bilansowy ( 30 czerwca 2012 roku ) Prospekt Informacyjny Funduszu wskazywał 14 subfunduszy wydzielonych w Funduszu, spośród których jednostki uczestnictwa 9 subfunduszy były zbywane: 1. Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego 2. Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku 3. Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu 4. Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych 5. Pioneer Akcji Rynków Wschodzących 6. Pioneer Akcji Europy Wschodniej 7. Pioneer Obligacji Strategicznych 8. Pioneer Absolutnej Stopy Zwrotu + 9. Pioneer Surowców i Energii 10. Pioneer Gotówkowy 11. Pioneer TOP Europa + 12. Pioneer TOP Ameryka + 13. Pioneer Dochodu i Wzrostu Subkontynentu Indyjskiego + 14. Pioneer Dochodu i Wzrostu Ameryki Łacińskiej + + - do dnia sporządzenia sprawozdania subfundusz nie rozpoczął działalności Metryka Subfunduszu Towarzystwo zapewnia uczestnikom Funduszu możliwość korzystania z infolinii: tel. w Polsce 0-801 641 641 lub +48 22 640 4040. Istnieje także możliwość skorzystania z poczty elektronicznej: Fundusz@pioneerinvestments.com. W zakresie elektronicznej informacji o stanie rachunków uczestników Towarzystwo oferuje system automatycznej obsługi i informacji e-pioneer. Ponadto Towarzystwo zarządza informacyjną stroną w Internecie: www.pioneer.com.pl. (wyceny, informacje o Funduszu). Innym źródłem informacji o codziennych wycenach Funduszy jest: Telegazeta TVP S.A. (str. 706). - 2 / Informacje dodatkowe (PL) - A DW
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI RYNKÓW DALEKIEGO WSCHODU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Nazwa Nazwa w j. angielskim Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu Pioneer Equity Far East Markets (subfund of: Pioneer Global Funds Specialized Open-End Investment Fund (OIF)) Rozpoczęcie wycen 5.06.2007 Wartość początkowa 10.01 (zł) Oznaczenia ISIN JU IZFiA Ozn. wewnętrzne w systemach PLPPTFI00287 PIO036 34PFE Podstawowe dane na 30 czerwca 2012 roku Wartość aktywów netto 45 128 tys zł Wartość JU 7.17 zł Warszawa, dnia 17.08.2012 roku. - 3 / Informacje dodatkowe (PL) - A DW
RAP OR T NIEZA LEŻ NE G O BIE GŁEG O REW I DE NTA
OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE SUBFUNDUSZU
PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 15 OGŁASZA JEDNOSTKOWE PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER AKCJI EUROPY WSCHODNIEJ Subfunduszu w PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNYM FUNDUSZU INWESTYCYJNYM OTWARTYM ZA OKRES PÓŁROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2012 ROKU Sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do sprawozdania połączonego funduszu Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty AEW
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI EUROPY WSCHODNIEJ Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Spis treści Zestawienia tabelaryczne (jednostkowe) subfunduszu Zestawienie lokat Tabela główna Tabele uzupełniające Tabele dodatkowe Bilans Rachunek wyniku z operacji Zestawienie zmian w aktywach netto Noty objaśniające Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu i Subfunduszu Zasady ogólne / jednakowe dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Ujmowanie operacji dotyczących Subfunduszu w księgach rachunkowych Wycena aktywów i pasywów Subfunduszu Wartości szacunkowe Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Zasady szczególne dotyczące Funduszu / Subfunduszu Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Nota - 2 Należności Subfunduszu Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Nota - 5 Ryzyka Nota - 6 Instrumenty pochodne Kontrakty FX FWD Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu Nota - 8 Kredyty i pożyczki Nota - 9 Waluty i różnice kursowe Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja Nota - 11 Koszty Subfunduszu Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym C D Dokonane korekty błędów podstawowych Inne informacje Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy, Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu i ich zbywanie Opodatkowanie Funduszu w pierwszym półroczu 2012 Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, w których jednostki uczestnictwa dokonano lokat Funduszu Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych i Zarządzający portfelem Subfunduszu Inne subfundusze wydzielone w Funduszu Metryka Subfunduszu Zestawienia tabelaryczne (jednostkowe) subfunduszu Zestawienie lokat... Tabela główna... Tabele uzupełniające... Tabele dodatkowe... Bilans... Rachunek wyniku z operacji... Zestawienie zmian w aktywach netto... AEW
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Europy Wschodniej str. 1 / 9 tabela glowna Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Europy Wschodniej Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - Tabela Główna SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia w tys. 30.06.2012 31.12.2011 Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje 0 0 0.00% 0 0 0.00% Warranty subskrypcyjne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Prawa do akcji 0 0 0.00% 0 0 0.00% Prawa poboru 0 0 0.00% 0 0 0.00% Kwity depozytowe 0 0 0.00% 0 0 0.00% Listy zastawne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Dłużne papiery wartościowe 0 0 0.00% 0 0 0.00% Instrumenty pochodne 0 0 0.00% 0 1 358 1.66% Udziały w spółkach z o. o. 0 0 0.00% 0 0 0.00% Jednostki uczestnictwa 0 0 0.00% 0 0 0.00% Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Tytuły uczestnictwa zagraniczne 51 429 77 502 92.21% 55 342 78 195 95.34% Wierzytelności 0 0 0.00% 0 0 0.00% Weksle 0 0 0.00% 0 0 0.00% Depozyty 6 189 6 217 7.39% 1 654 1 709 2.08% Waluty 0 0 0.00% 0 0 0.00% Nieruchomości 0 0 0.00% 0 0 0.00% Statki morskie 0 0 0.00% 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Suma: 57 618 83 719 99.60% 56 996 81 262 99.08% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Europy Wschodniej str. 2 / 9 tabele uzupelniajace Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Europy Wschodniej Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - tabele uzupełniające Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Warunki Wartość Wartość wg ceny LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Termin wykupu Rodzaj listu Podstawa emisji Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta oprocentowania nominalna nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Warunki Wartość Wartość wg ceny DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Termin wykupu Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta oprocentowania nominalna nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem O terminie wykupu do 1 roku 0 0 0.00% Bony pieniężne 0 0 0.00% Bony skarbowe 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% Obligacje 0 0 0.00% O terminie wykupu powyżej 1 roku 0 0 0.00% Bony pieniężne 0 0 0.00% Bony skarbowe 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% Obligacje 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Europy Wschodniej str. 3 / 9 tabele uzupelniajace Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Europy Wschodniej Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - tabele uzupełniające INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wystandaryzowane instrumenty pochodne 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 0-318 -0.38% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0-318 -0.38% Forward 09.08.2012 Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Bank Polska Kasa Opieki S.A. Polska EUR 1 0-318 -0.38% Suma: 0-318 -0.38% Wartość wg Procentowy udział Udziały w spółkach z ograniczoną Kraj siedziby Wartość wg ceny Nazwa spółki Siedziba spółki Liczba wyceny na dzień w aktywach odpowiedzialnością spółki nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Jednostki uczestnictwa i certyfikaty Nazwa i rodzaj Wartość wg ceny Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach inwestycyjne funduszu nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Jednostki uczestnictwa 0 0 0.00% Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0.00% Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 51 429 77 502 92.21% Pioneer Invest Russia Stock Open-End Nienotowane na Pioneer Invest Nie dotyczy Fund UCITS (AT0000668272) aktywnym rynku Russia Stock Austria 58 864 4 254 7 861 9.35% Capital Invest Capital Invest Eastern Europe Stock Open- Nienotowane na Nie dotyczy Eastern Europe End Fund UCITS (AT0000675186) aktywnym rynku Stock Austria 51 409 20 939 32 440 38.60% PF - Emerging Europe and Mediterranean E FCP UCITS (LU0119432416) Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy PF - Emerging Europe and Mediterranean E Luksemburg 482 581 26 236 37 201 44.26% Suma: 51 429 77 502 92.21% Wartość wg Procentowy udział Nazwa i rodzaj Kraj siedziby Termin Rodzaj Wartość Wartość wg ceny WIERZYTELNOŚCI Liczba wyceny na dzień w aktywach podmiotu podmiotu wymagalności świadczenia świadczenia w tys. nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Wartość wg ceny WEKSLE Wystawca Data płatności wyceny na dzień w aktywach nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość wg ceny nabycia w danej walucie w tys. Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem W walutach państw należących do OECD 6 189 6 217 7.39% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Europy Wschodniej str. 4 / 9 tabele uzupelniajace Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Europy Wschodniej Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - tabele uzupełniające Lokata O/N 3 dniowa do 2012-07-02 Lokata O/N 3 dniowa do 2012-07-02 Bank Polska Kasa Opieki S.A. Polska PLN 4.6500% 1 727 1 727 1 727 1 727 2.05% Bank Polska Kasa Opieki S.A. Polska EUR 0.5000% 1 054 4 462 1 054 4 490 5.34% W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0.00% Suma: 6 189 6 217 7.39% Kraj siedziby Wartość wg Procentowy udział Emitent Wartość wg ceny INNE emitenta Istotne parametry Liczba wyceny na dzień w aktywach (wystawca) nabycia w tys. (wystawcy) bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Europy Wschodniej str. 5 / 9 tabele dodatkowe Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Europy Wschodniej Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - Tabele Dodatkowe GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego 0 0 0.00% Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub 0 0 0.00% przynajmniej jedno z państw nalezących do OECD Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 0 0 0.00% Składniki bez gwarancji 0 0 0.00% Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem 0 0 0.00% Rzeczypospolitej Polskiej) Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Warunki Wartość Wartość wg ceny INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Liczba wyceny na dzień w aktywach oprocentowania nominalna nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział GRUPY KAPITAŁOWE O KTÓRYCH MOWA wyceny na dzień w aktywach W ART. 98 USTAWY bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Składniki lokat nabyte od podmiotów o wyceny na dzień w aktywach których mowa w art. 107 ustawy bilansowy w tys. ogółem Lokata O/N 3 dniowa do 2012-07-02 1 727 2.05% Lokata O/N 3 dniowa do 2012-07-02 4 490 5.34% Suma: 6 217 7.39% PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Europy Wschodniej str. 6 / 9 tabele dodatkowe Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Europy Wschodniej Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - Tabele Dodatkowe Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Europy Wschodniej str. 7 / 9 Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Europy Wschodniej bilans Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Bilans [Kwoty w tys. zł / wartości JU w zł] BILANS 30.06.2012 31.12.2011 I. Aktywa 84 050 82 011 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 34 27 2. Należności 297 722 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 0 - dłużne papiery wartościowe 0 0 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 83 719 81 262 - dłużne papiery wartościowe 0 0 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 1 632 849 III. Aktywa netto (I - II) 82 418 81 162 IV. Kapitał funduszu 110 812 115 425 1. Kapitał wpłacony 344 969 328 746 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -234 157-213 321 V. Dochody zatrzymane -54 149-58 468 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -9 870-8 534 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -44 279-49 934 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 25 755 24 205 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 82 418 81 162 Liczba zarejestrowanych jednostek uczestnictwa 12 881 372.542 13 671 813.077 Kategoria A 12 881 372.542 13 671 813.077 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 6.40 5.94 Kategoria A 6.40 5.94 Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Europy Wschodniej str. 8 / 9 Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Europy Wschodniej rachunek wyniku Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Rachunek Wyniku [Kwoty w tys. zł / wartości na JU w zł] RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI 01-01-2012-30- 06-2012 01-01-2011-31-01-01-2011-30- 12-2011 06-2011 I. Przychody z lokat 478 1 963 915 Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 0 0 Przychody odsetkowe 50 189 136 Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 Dodatnie saldo różnic kursowych 204 1 157 417 Pozostałe 224 617 362 II. Koszty funduszu 1 814 5 288 2 917 Wynagrodzenie dla Towarzystwa 1 555 4 296 2 500 Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 Opłaty dla depozytariusza 18 36 24 Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów 0 0 0 Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 0 Usługi w zakresie rachunkowości 0 0 0 Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 Usługi prawne 0 0 0 Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 0 Koszty odsetkowe 0 0 0 Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości 0 0 0 Ujemne saldo różnic kursowych 241 948 393 Pozostałe 0 8 0 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 1 814 5 288 2 917 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -1 336-3 325-2 002 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 7 205-37 520-7 986 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 5 655-17 135 1 088 - z tytułu różnic kursowych 6 214-6 338 2 327 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 1 550-20 385-9 074 - z tytułu różnic kursowych -3 871 6 140-975 VII. Wynik z operacji (V+-VI) 5 869-40 845-9 988 Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa Kategoria A 0.46-2.20-0.48 Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Europy Wschodniej str. 9 / 9 zestawienie_zmian Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Europy Wschodniej Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Zestawienie zmian [Kwoty w tys. zł / wartości JU w zł] ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): a) z przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału) 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+-5) 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa Zmiana liczby jednostek w okresie sprawozdawczym w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Zmiana liczby jednostek od początku działalności funduszu w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa 01-01-2012-30-06-2012 01-01-2011-31-12-2011 81 162 130 307 5 869-40 845-1 336-3 325 5 655-17 135 1 550-20 385 5 869-40 845 0 0 0 0 0 0 0 0-4 613-8 300 16 223 95 858-20 836-104 158 1 256-49 145 82 418 81 162 89 400 122 614 2 398 468.480 12 413 648.605 3 188 909.015 14 743 416.526-790 440.535-2 329 767.921 47 016 394.806 44 617 926.326 34 135 022.264 30 946 113.249 12 881 372.542 13 671 813.077 12 881 372.542 13 671 813.077 III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 1. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Kategoria A 2. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego Kategoria A 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym Kategoria A 4. Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A 5.92 5.94 6.40 15.57% 2.01.2012 5.36 8.14 5.94-27.03% 5.10.2011 5. Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A 7.41 15.03.2012 8.60 12.01.2011 6. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa wg ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym Kategoria A 6.40 29.06.2012 5.94 30.12.2011 Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Usługi w zakresie rachunkowości 4.08% 3.50% 0.00% 0.04% 0.00% 0.00% 4.31% 3.50% 0.00% 0.03% 0.00% 0.00% Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Procentowa zmiana wartości i procentowy udział kosztów - prezentowane w skali roku. 0.00% 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI EUROPY WSCHODNIEJ Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Noty objaśniające W niniejszych notach zawarte są uzupełniające dane o pozycjach bilansu i rachunku wyniku z operacji subfunduszu oraz o zasadach prowadzenia rachunkowości funduszu z wydzielonymi subfunduszami. Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu... 1 Nota - 2 Należności Subfunduszu... 4 Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu... 4 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty... 4 Nota - 5 Ryzyka... 4 Nota - 6 Instrumenty pochodne... 5 Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu... 6 Nota - 8 Kredyty i pożyczki... 7 Nota - 9 Waluty i różnice kursowe... 7 Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja... 8 Nota - 11 Koszty Subfunduszu... 8 Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa... 9 Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu i Subfunduszu Rachunkowość Funduszu prowadzona była w okresie sprawozdawczym zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (j.t. Dz.U. z 2009 r. Nr 152 poz. 1223 z późniejszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859) (dalej zwanym Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy). Zgodnie z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy, Księgi rachunkowe subfunduszy wydzielonych w funduszu inwestycyjnym prowadzone są odrębnie. Zasady ogólne / jednakowe dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie zostało sporządzone: W języku polskim i w walucie polskiej (kwoty w tysiącach złotych, z wyjątkiem wykazywania wartości na jednostkę uczestnictwa wówczas z dokładnością do 0,01 zł); Według stanu Ksiąg na dzień bilansowy, z uwzględnieniem zdarzeń następujących po tym dniu, dotyczących okresu sprawozdawczego; Zgodnie z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy w zakresie ustalenia wyniku z operacji, obejmującego: (a) przychody z lokat netto oraz (b) zrealizowany zysk (stratę) ze zbycia lokat i (c) niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny lokat; Zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w polityce rachunkowości funduszu oraz metodami wyceny obowiązującymi na dzień bilansowy. Sprawozdanie jednostkowe subfunduszu składa się z części opisowej obejmującej: (a) noty objaśniające i (b) informacje dodatkowe. Wprowadzenie do sprawozdania sporządzane jest dla sprawozdania połączonego. W części tabelarycznej przedstawione zostały: (a) zestawienie lokat subfunduszu, (b) bilans subfunduszu, (c) rachunek wyniku z operacji dla subfunduszu, (d) zestawienie zmian w aktywach netto subfunduszu. W zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe w tabeli Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art. 107 ustawy o funduszach inwestycyjnych prezentowane są te składniki lokat (zarówno papiery wartościowe, jak i umowy mające za przedmiot prawa majątkowe), które były przedmiotem transakcji z Depozytariuszem Funduszu, akcjonariuszem Towarzystwa, podmiotami zależnymi bądź dominującymi w stosunku do Towarzystwa lub Depozytariusza. Tabela Instrumenty rynku pieniężnego w zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe nie jest wypełniana, ponieważ dotyczy ona składników portfela wyłącznie funduszy inwestycyjnych typu funduszy rynku pieniężnego. Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa (w zestawieniu Rachunek wyniku z operacji ) ustalany jest jako zmiana Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa (w okresie prezentowanym, zgodnie z wartościami zaprezentowanymi w zestawieniu Bilans ). Środki pieniężne (w tym w walutach innych niż złoty) są ujawniane jako odpowiednie środki pieniężne w bilansie oraz notach objaśniających. Równocześnie, w zestawieniach lokat oraz w odpowiedniej pozycji w bilansie ujawniane są depozyty bankowe, w ramach pozycji Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku. W Zestawieniu lokat - Tabeli Głównej : ujawniane są instrumenty pochodne, na których wynik z wyceny jest dodatni i takie pozycje prezentowane są w zestawieniu Bilans (w ramach pozycji Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku ). Składniki o wartości ujemnej stanowią zobowiązanie (i są prezentowane w Nocie 3, a także są uwzględnione w 'Zestawieniu lokat tabelach uzupełniających' oraz Nocie 6). W Nocie 4 w tabeli 'Średni stan środków pieniężnych' ujawnia się środki pieniężne zgodnie z ich sposobem prezentacji w sprawozdaniu, z pominięciem depozytów bankowych. Sprawozdanie sporządzono w formacie zgodnym z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy. - 1 / Noty objaśniające (PL) - AEW
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI EUROPY WSCHODNIEJ Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Ujmowanie operacji dotyczących Subfunduszu w księgach rachunkowych 1) Księgi rachunkowe subfunduszy wydzielonych w funduszu inwestycyjnym prowadzone są odrębnie. 2) Zobowiązania wynikające z poszczególnych subfunduszy obciążają tylko te subfundusze oraz egzekucja może nastąpić tylko z aktywów subfunduszu, z którego wynikają zobowiązania. 3) Transakcje portfelowe (nabycie oraz zbycie składników lokat) ujmuje się w księgach rachunkowych w dacie ich dokonania (zawarcia umowy). 4) Datą wprowadzenia do Ksiąg transakcji na Jednostkach Uczestnictwa (zmian w kapitale wpłaconym lub kapitale wypłaconym) jest dzień zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Transakcje te nie są uwzględniane w wyliczeniu Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w dniu wprowadzenia ich do ksiąg rachunkowych. 5) Nabyte papiery wartościowe wprowadzane są do ksiąg rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej wszystkie koszty poniesione w związku z nabyciem (w szczególności: prowizje maklerskie). W przypadku papierów wartościowych otrzymanych nieodpłatnie ceną nabycia jest wartość 0. Wycena aktywów i pasywów Subfunduszu Wycena aktywów (w tym, w szczególności, papierów wartościowych) i ustalanie zobowiązań dokonywana jest każdego Dnia Wyceny Subfunduszu (oraz na dzień sporządzenia sprawozdania) w wartości godziwej, z wyjątkiem instrumentów, dla których wartość stanowi koszt nabycia skorygowany z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. W Dniu Wyceny wycena aktywów i ustalanie zobowiązań Subfunduszu odbywa się według ustalonych stanów, określonych kursów, cen i wartości z godziny 23:30. 1) Składniki lokat wyceniane są według następujących zasad: Instrumenty finansowe o charakterze jednostek uczestnictwa (jednostki uczestnictwa polskich funduszy inwestycyjnych, tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne, tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą) są wyceniane jeśli nie odbywa się nimi obrót na rynku aktywnym - zgodnie z podawaną publicznie informacją o wartości aktywów netto na jednostkę (odpowiedniego typu / kategorii / klasy, w odpowiedniej walucie denominowania). W przypadku, gdy notowania papierów wartościowych na aktywnym rynku cechuje brak stałej możliwości pozyskiwania kursu zamknięcia (lub analogicznego), a jest możliwość skorzystania z danych od wyspecjalizowanego podmiotu zajmującego się dostarczaniem wycen takich papierów wartościowych, subfundusz wykorzystuje do wyceny w wartości godziwej tak pozyskane kursy (od Dostawcy Cen wskazanego w Prospekcie Informacyjnym Funduszu i w pkt 2). Papiery wartościowe dłużne notowane na rynkach aktywnych, dla których nie ma możliwości stałego uzyskiwania kursów z tych rynków ani od Dostawców Cen są wyceniane w wartości godziwej z wykorzystaniem modelu wyceny dyskontującego czynnikami rynkowymi przyszłe przepływy pieniężne. Bony Skarbowe oraz nieskarbowe papiery wartościowe wierzycielskie, dla których nie ma możliwości uzyskiwania w sposób ciągły wartości rynkowej (w tym np. obligacje zamienne, bony handlowe i obligacje korporacyjne), wyceniane są metodą skorygowanej ceny nabycia, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. W przypadku zaistnienia przesłanek trwałej 6) Papiery wartościowe otrzymane w zamian za inne papiery wartościowe mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia papierów wartościowych wymienionych. 7) Zysk lub strata ze sprzedaży papierów wartościowych wyliczana jest metodą najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, polegającą na przypisaniu sprzedanym papierom wartościowym najwyższej ceny nabycia danych papierów wartościowych. Zasada ta dotyczy także transakcji na walutach. 8) Przychody z odsetek ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 9) Koszty operacyjne Subfunduszu ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 10) Wszystkie operacje Subfunduszu na aktywach i pasywach wyrażonych w walutach obcych wykazywane są w walucie rozliczenia oraz w złotych polskich, po przeliczeniu według odpowiedniego kursu średniego ogłaszanego przez NBP, na dzień ujęcia operacji w księgach rachunkowych. utraty wartości dokonywany jest odpis aktualizujący wartość danego składnika lokat. Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez kontrahenta przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie przekazanego depozytu pieniężnego (transakcje typu buy-sell-back ), są wyceniane metodą skorygowanej ceny nabycia, przy czym korektę przeprowadza się z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej. Papiery wartościowe będące przedmiotem pożyczki wyceniane są zgodnie z ogólnymi zasadami wyceny papierów wartościowych. W uzasadnionych przypadkach, gdy na skutek zdarzeń dotyczących posiadanych papierów wartościowych, którymi nie odbywa się obrót na rynku aktywnym, po analizie przypadku dokonywany jest stosowny odpis z tytułu trwałej utraty wartości (w ciężar niezrealizowanego wyniku z inwestycji) i w zestawieniu lokat Subfunduszu papiery wartościowe wykazywane są z uwzględnieniem odpisu. 2) Fundusz korzysta, na potrzeby uzyskiwania cen oraz informacji o instrumentach finansowych, z uznanych serwisów informacyjnych, w tym w szczególności: Bloomberg L.P. ( Bloomberg ) Serwis: Bloomberg Professional Service Thomson Reuters O/w Polsce Serwis: 'Datascope Select' 3) Modele wykorzystywane na potrzeby wyceny specyficznych instrumentów: Podstawowym modelem stosowanym w zakresie wyliczania wartości pozycji w instrumentach pochodnych typu swap (interest rate swap oraz cross-currency interest rate swap) oraz kontraktów terminowej wymiany walut (currency forward) oraz określonych instrumentów dłużnych jest metoda wyliczania zdyskontowanych przepływów pieniężnych. 4) Wycena i wyliczanie wartości innych aktywów i zobowiązań: Wycena zobowiązań: z tytułu kredytów, wynikających z transakcji sprzedaży z zobowiązaniem odkupu (SBB) odbywa się metodą skorygowanej ceny nabycia, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Odsetki należne od obligacji Skarbu Państwa wylicza się zgodnie z podawanymi publicznie tabelami sponsora emisji; - 2 / Noty objaśniające (PL) - AEW
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI EUROPY WSCHODNIEJ Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Odsetki od papierów wartościowych dłużnych wyliczane są na każdy Dzień Wyceny, zgodnie z warunkami emisji; Aktywa wyrażone w innej niż polska walucie wyceniane są w danej walucie, a następnie wartości przeliczane są na polskie złote według odpowiedniego Wartości szacunkowe Wycena aktywów i ustalanie wartości zobowiązań dokonywane są w zgodzie z zasadami ostrożnej wyceny. W szczególnych przypadkach (w szczególności przy braku danych z aktywnego rynku oraz w przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości) wycena ta wymagać może dokonania oszacowania opartego o subiektywne oceny, estymacje i przyjęcie założeń wpływających na stosowane zasady rachunkowości oraz na prezentowane wartości aktywów i zobowiązań oraz kwoty przychodów i kosztów. Oszacowania dokonywane są w oparciu o dostępne dane historyczne, dane możliwe do zaobserwowania na rynku oraz szereg innych czynników uważanych za właściwe w danych okolicznościach. W miarę możliwości w modelach wyceny wykorzystywane są dane możliwe do zaobserwowania na rynku, jednak w pewnych obszarach oszacowania są niezbędne. kursu średniego, ogłaszanego przez NBP na Dzień Wyceny. Wartość pasywów walutowych Subfunduszu ustalana jest w sposób analogiczny do wyliczania wartości aktywów wyrażonych w walucie. Oszacowania i założenia stanowiące ich podstawę podlegają okresowym przeglądom. Korekty w wartościach szacunkowych są rozpoznawane w okresie, w którym dokonano zmiany oszacowania, jeżeli korekta dotyczy tylko tego okresu lub w okresie, w którym dokonano zmiany i okresach przyszłych, jeśli korekta wpływa zarówno na bieżący, jak i przyszłe okresy. Zmiany przyjętych założeń i oszacowań mogą mieć wpływ na wykazywane wartości godziwe składników lokat. Stosowane metody i modele wyceny są okresowo oceniane i weryfikowane, a przed wdrożeniem analizowane i przedstawiane Depozytariuszowi Funduszu wraz z uzasadnieniem użycia. Oszacowania dokonane na dzień bilansowy uwzględniają sytuację i dane z tego dnia i poziom ryzyka na ten dzień. Biorąc pod uwagę zmienność otoczenia gospodarczego istnieje niepewność w zakresie dokonanych szacunków. Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Na każdy Dzień Wyceny (oraz na dzień sprawozdania) ustalane są: wartość portfela inwestycyjnego (składników lokat) Subfunduszu; bilans Subfunduszu, obejmujący wyliczenie wartości aktywów Subfunduszu oraz jego zobowiązań; ustalenie wartości wyniku z operacji Subfunduszu składającego się z ujętych przychodów z lokat, poniesionych kosztów Subfunduszu, zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat i niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat; Wartość Aktywów Netto Subfunduszu, stanowiąca różnicę między wartością aktywów i zobowiązań; liczba Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu oraz wartość aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa Subfunduszu. Zasady szczególne dotyczące Funduszu / Subfunduszu 1) Wskazanie dostawców cen: Dostawcą Cen na potrzeby wycen (w przypadku korzystania z wycen od dostawców cen) jest Bloomberg. Do 30.05.2011 obowiązywało wskazanie: (i) Podstawowy Dostawca Cen: FTID [Interactive Data (Europe) Ltd], (ii) Dostawca Zapasowy: Bloomberg, a wcześniej (do 26.05.2009) Dostawcą Cen był Bloomberg. 2) W przypadku wyceny instrumentów o wartości wyrażonej w walucie, dla której NBP nie ogłasza codziennie kursów, wykorzystywany jest kurs tej waluty w relacji do euro. Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości, w tym metod ujmowania operacji, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego, poza wskazanymi w niniejszej nocie. Dzięki wdrożeniu w roku 2011 systemu usprawniającego sporządzanie sprawozdań finansowych uległ (od sprawozdania rocznego za okres roczny kończący się 31.12.2011) zmianie sposób prezentacji danych tabelarycznych (inny sposób agregowania danych) w notach 9,10. Dane za poprzednie okresy (za pierwsze półrocze roku 2011) zostały odpowiednio uzupełnione i przekształcone. - 3 / Noty objaśniające (PL) - AEW
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI EUROPY WSCHODNIEJ Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Nota - 2 Należności Subfunduszu Wartości w tys. zł NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 30.06.2012 31.12.2011 Należności 297 722 Z tytułu zbytych lokat 0 0 Z tytułu instrumentów pochodnych 0 0 Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych 263 687 Z tytułu dywidend 0 0 Z tytułu odsetek 0 35 Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0 0 Z tytułu udzielonych pożyczek w podziale, w podziale na podmioty udzielające pożyczek 0 0 Pozostałe 34 0 Należności z tytułu świadczenia dodatkowego 34 0 Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu Wartości w tys. zł NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU 30.06.2012 31.12.2011 Zobowiązania 1 632 849 Z tytułu nabytych aktywów 899 0 Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0 0 Z tytułu instrumentów pochodnych 318 7 Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne 32 24 Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 88 469 Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0 0 Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0 0 Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0 0 Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0 0 Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0 0 Z tytułu rezerw 0 0 Pozostałe składniki zobowiązań 295 349 Zobowiązania z tytułu opłaty manipulacyjnej 44 80 Zobowiązania z tytułu podatku 14 20 Zobowiązania z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie 226 248 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zestawienie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów: NOTA-4 I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 30.06.2012 31.12.2011 Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. I. Banki / waluty 34 27 Bank Polska Kasa Opieki S.A. 34 27 EUR 0 0 0 0 PLN 34 34 27 27 NOTA-4 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 30.06.2012 31.12.2011 Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w walucie bilansowy w danej sprawozdania walucie w tys. finansowego w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych EUR 457 1 969 584 2 442 PLN 62 62 200 200 Nota - 5 Ryzyka Ryzyko inwestycyjne wynika z realizacji przyjętej polityki inwestycyjnej Subfunduszu. Szczegółowo ryzyko to zostało opisane w Prospekcie Informacyjnym Funduszu w Rozdziale III b, pkt. 7.2. 1) Aktywa subfunduszu nie są obciążone ryzykiem stopy procentowej (ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej, ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej). 2) Obciążenie aktywów Subfunduszu ryzykiem kredytowym, w podziale na kategorie bilansowe. - 4 / Noty objaśniające (PL) - AEW
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI EUROPY WSCHODNIEJ Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Ryzyko kredytowe polega na niewywiązaniu się emitenta ze swoich zobowiązań wynikających z emisji instrumentu finansowego; dotyczy także sytuacji kiedy kontrpartner nie wywiązuje się z zawartej wcześniej umowy, w tym umowy, której przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne. Ryzyko rozliczeniowe wiąże się z wystąpieniem sytuacji, w której Subfundusz wywiązał się ze swoich zobowiązań zanim zrobił to kontrpartner; dotyczy to szczególnie transakcji na rynku międzybankowym (OTC) oraz transakcji na rynkach, na których nie funkcjonuje system rozliczeń nadzorowanych przez niezależną izbę rozliczeniową (gdzie stosowana jest tzw. zasada free of payment, czyli transferu papierów wartościowych bez płatności, a nie delivery versus payment, czyli wydanie przy płatności). a) Kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na dzień bilansowy w przypadku, gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków (nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń) depozyty bankowe:... 7,4 % Aktywów Subfunduszu; b) Na dzień bilansowy Subfundusz nie zabezpieczał ryzyka kontrahenta związanego z transakcjami pochodnymi wskazanymi w Nocie 6. 3) Poziom obciążenia aktywów Subfunduszu ryzykiem walutowym Ryzyko walutowe ma związek ze zmiennością kursów walut i potencjalną utratą wartości lokat wyrażoną w złotych, w przypadku, gdy Subfundusz ma część aktywów denominowanych w walutach obcych oraz odpowiednim zwiększeniem wartości (w złotych) zobowiązań wyrażonych w walutach. Lokaty Subfunduszu, z którymi związane jest ryzyko walutowe (denominowane są w walutach obcych): Tytuły uczestnictwa w funduszach zagranicznych:... 92,2 % aktywów Subfunduszu, Subfundusz w dniu bilansowym nie posiadał walut innych niż złote. Subfundusz stosuje zabezpieczenie ryzyka walutowego (związanego ze składnikami portfela bądź środkami pieniężnymi wyrażonymi w walutach innych niż złote), poprzez dokonywanie transakcji terminowej wymiany walut (FX Fwd) po ustalonym kursie wymiany. Na dzień bilansowy niezabezpieczona (w sensie ryzyka walutowego) część aktywów netto Subfunduszu (portfel inwestycyjny wraz z rozrachunkami w walutach obcych) stanowiła 2,2 %. 4) Subfundusz dokonuje inwestycji [na dzień 30 czerwca 2012 roku 92,2 % aktywów] w tytuły uczestnictwa zagranicznych funduszy inwestycyjnych dokonujących inwestycji w instrumenty finansowe mogące nieść ze sobą ryzyko inwestycyjne związane z własną polityka inwestycyjną, w tym w szczególności ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe oraz ryzyko walutowe, ryzyko cen akcji. Fundusz nie dysponuje szczegółowymi danymi na temat składu portfeli inwestycyjnych funduszy, których jest uczestnikiem, dlatego też nie prezentuje w niniejszej nocie pośredniego obciążenia ryzykiem omawianych rodzajów. Ryzyka związane z funduszami, których tytuły uczestnictwa są nabywane zależą m.in. od ich polityki inwestycyjnej, w tym dominujących inwestycji (np. fundusze typu akcyjnego, surowcowe, regionalne). 5) Ryzyko płynności, ryzyko braku możliwości zbycia według wartości godziwej oraz możliwości wyceny istotnie dużej ilości składników portfela inwestycyjnego. Ryzyko to dotyczy sytuacji, gdyby wystąpił brak możliwości realizacji transakcji na składnikach portfela inwestycyjnego w istotnie dużej ilości, np. w związku z zawieszeniem obrotu na rynkach notowań takich instrumentów. W szczególności, w związku z faktem inwestowania w jednostki uczestnictwa / tytuły uczestnictwa funduszy inwestycyjnych ryzyko to wynikać (pośrednio) może z zasad inwestowania przez fundusze portfelowe. Brak możliwości realizacji transakcji na takich składnikach wynikać może z okresowego zawieszenia odkupywania tytułów uczestnictwa przez zagraniczne fundusze inwestycyjne będące składnikami lokat. W pierwszym półroczu 2012 nie było takich sytuacji w odniesieniu do lokat. Pioneer Pekao Investment Management zarządza ryzykiem w zakresie adekwatnym do prowadzonej polityki inwestycyjnej, w tym m.in. ryzykiem walutowym, ryzykiem niewypłacalności emitentów papierów wartościowym oraz ryzykiem kredytowym kontrahentów w transakcjach. Nota - 6 Instrumenty pochodne Na dzień 30 czerwca 2012 roku Fundusz posiadał w portfelu inwestycyjnym Subfunduszu instrumenty pochodne: kontrakty FX forward (kontrakty terminowej wymiany walut). Kontrakty FX FWD Zawierane kontrakty typu forward miały na celu ograniczenie ryzyka walutowego na posiadanych w portfelu inwestycyjnym zagranicznych papierach wartościowych, denominowanych w walutach obcych, poprzez zabezpieczenie wartości kursu wymiany walut na złote. Zawarcie kontraktów spowodowało, że przy idealnie efektywnym (100 %) zabezpieczeniu złożenie transakcji zabezpieczanej i zabezpieczającej ekonomicznie ma charakterystykę portfela papierów udziałowych denominowanych w złotych, o kursach zmieniających się zgodnie z tendencjami na odpowiednich aktywnych rynkach zagranicznych. Subfundusz dokonuje codziennej wyceny terminowych kontraktów walutowych. Wycena kontraktów forward dokonywana jest w formie określenia wartości godziwej według przyjętego na rynku modelu wyceny takich instrumentów finansowych, przy czym w modelu wyceny uwzględnia się sytuację na rynku terminowym. Wycena polega na określeniu bieżącej wartości zdys- - 5 / Noty objaśniające (PL) - AEW
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI EUROPY WSCHODNIEJ Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku kontowanych przyszłych przepływów pieniężnych, a czynniki dyskontowe opierają się na danych z aktywnego rynku instrumentów finansowych. Transakcje na niewystandaryzowane instrumenty pochodne zawierane były poza rynkiem regulowanym, z uznanymi bankami. Rodzaj instrumentu pochodnego / Opis Kontrakty FX Forward a. Typ zajętej pozycji Kontrakt terminowy na wymianę walut (sprzedaż waluty po ustalonym kursie wymiany) b. Rodzaj instrumentu pochodnego Kontrakt terminowy FWD c. Cel otwarcia pozycji Ograniczenie ryzyka walutowego portfela udziałowych papierów denominowanych w walutach d. Wartość otwartej pozycji Suma (w pln) wszystkich otwartych pozycji (NPV) (-) 318 tys. zł e. Liczba kontraktów / wartości w walutach, w podziale na waluty 1 otwarty kontrakt Wartość bieżąca (PV) płatności walutowych EUR / pln 1 kontrakt 18 590 tys f. Wartość i terminy przyszłych strumieni pieniężnych Płatności wskazane w treści umowy (FV) Płatności wykonywane: 18 600 tys. EUR Płatności do otrzymania: 79 284 tys. PLN Rozliczenie w ustalonym w kontrakcie terminie Wszystkie płatności w terminie: 9 sierpnia 2012 roku g. Podstawa obliczenia przyszłych płatności Kwoty ustalone w kontrakcie h. Termin zapadalności albo wygaśnięcia instrumentu Termin zamknięcia pozycji 9 sierpnia 2012 roku i. Termin wykonania instrumentu pochodnego Termin zamknięcia transakcji (sprzedaż odpowiedniej waluty) 9 sierpnia 2012 roku Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu 1) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu (Buy-sell-back) 30.06.2012 31.12.2011 a. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na Subfundusz praw własności i ryzyk; b. Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na Subfundusz praw własności i ryzyk c. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na Subfundusz praw własności i nie następuje przeniesienie na Subfundusz ryzyk Nie miał zawartych Nie miał zawartych Nie miał zawartych Nie miał zawartych Nie miał zawartych Nie miał zawartych 2) Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu (Sell-buy-back) 30.06.2012 31.12.2011 Transakcje typu Sell-buy-back nie miał zawartych nie miał zawartych - 6 / Noty objaśniające (PL) - AEW
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI EUROPY WSCHODNIEJ Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku 3) Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od Subfunduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 30.06.2012 31.12.2011 Pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkodawcy) nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji 4) Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez Subfundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 30.06.2012 31.12.2011 Pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkobiorcy) nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji Nota - 8 Kredyty i pożyczki 30.06.2012 31.12.2011 a. Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów b. Należności z tytułu udzielonych pożyczek pieniężnych nie wystąpiły nie wystąpiły nie wystąpiły nie wystąpiły Nota - 9 Waluty i różnice kursowe 1) Część aktywów, w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty, i część pasywów Subfunduszu była denominowana w walutach obcych zgodnie z poniższym zestawieniem walutowej struktury pozycji bilansu: NOTA-9 I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 30.06.2012 31.12.2011 Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w walucie bilansowy w danej sprawozdania walucie w tys. finansowego w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. I. Aktywa 84 050 82 011 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 34 27 PLN 34 34 27 27 2. Należności 297 722 EUR 8 34 0 0 PLN 263 263 722 722 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 0 - dłużne papiery wartościowe 0 0 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 83 719 81 262 EUR 19 242 81 992 18 248 80 598 PLN 1 727 1 727 664 664 - dłużne papiery wartościowe 0 0 6. Nieruchomości 0 0 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 1 632 849 EUR 286 1 217 2 7 PLN 415 415 842 842-7 / Noty objaśniające (PL) - AEW
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI EUROPY WSCHODNIEJ Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku 2) Dodatnie i ujemne różnice kursowe w przekroju lokat Subfunduszu, zgodnie z podziałem przedstawionym w zestawieniu lokat, w podziale na zrealizowane i niezrealizowane: NOTA-9 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Dodatnie różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. 30.06.2012 Dodatnie różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Akcje 0 0 0 0 Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0 Prawa do akcji 0 0 0 0 Prawa poboru 0 0 0 0 Kwity depozytowe 0 0 0 0 Listy zastawne 0 0 0 0 Dłużne papiery wartościowe 0 0 0 0 Instrumenty pochodne 5 892 0 0-1 669 Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0 Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0 Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 408 0-86 -2 202 Wierzytelności 0 0 0 0 Weksle 0 0 0 0 Depozyty 0 0 0 0 Waluty 0 0 0 0 Nieruchomości 0 0 0 0 Statki morskie 0 0 0 0 Inne 0 0 0 0 NOTA-9 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Dodatnie różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Dodatnie różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. 31.12.2011 30.06.2011 Ujemne różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Dodatnie różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Dodatnie różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Akcje 0 0 0 0 0 0 0 0 Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0 0 0 0 0 Prawa do akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 Prawa poboru 0 0 0 0 0 0 0 0 Kwity depozytowe 0 0 0 0 0 0 0 0 Listy zastawne 0 0 0 0 0 0 0 0 Dłużne papiery wartościowe 0 0 0 0 0 0 0 0 Instrumenty pochodne 0 429-10 621 0 2 138 0 0-1 848 Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0 0 0 0 0 Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0 0 0 0 0 Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0 0 0 0 0 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 4 413 5 711-130 0 315 873-126 0 Wierzytelności 0 0 0 0 0 0 0 0 Weksle 0 0 0 0 0 0 0 0 Depozyty 0 0 0 0 0 0 0 0 Waluty 0 0 0 0 0 0 0 0 Nieruchomości 0 0 0 0 0 0 0 0 Statki morskie 0 0 0 0 0 0 0 0 Inne 0 0 0 0 0 0 0 0 Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja 1) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat oraz wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny NOTA-10 ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys 30.06.2012 31.12.2011 30.06.2011 Wzrost (spadek) Wzrost (spadek) Wartość Wartość niezrealizowanego niezrealizowanego zrealizowanego zysku zrealizowanego zysku zysku z wyceny zysku z wyceny (straty) ze zbycia lokat (straty) ze zbycia lokat aktywów w tys. aktywów w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 0 0 0 0 0 0 Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 5 655 1 550-17 135-20 385 1 088-9 074 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą -237 3 219-6 514-20 814-1 049-7 226 Instrumenty pochodne 5 892-1 669-10 621 429 2 137-1 848 Nieruchomości 0 0 0 0 0 0 Pozostałe 0 0 0 0 0 0 Suma: 5 655 1 550-17 135-20 385 1 088-9 074 2) Subfundusz, zgodnie ze Statutem (podrozdział 4B, art. 32aa) nie wypłaca dywidend ani innych dochodów. Dochody Subfunduszu osiągnięte w wyniku dokonanych inwestycji, w tym odsetki oraz dywidendy, powiększają wartość aktywów danego subfunduszu, jak również zwiększają odpowiednio wartość Jednostek Uczestnictwa tego subfunduszu. Nota - 11 Koszty Subfunduszu Towarzystwo nie pokrywa ani nie zwraca Subfunduszowi kosztów ponoszonych, przy czym część kosztów obsługi Subfunduszu (które zgodnie ze Statutem nie obciążają Subfunduszu) opłacana jest przez Zarządzającego (z wynagrodzenia Zarządzającego). Subfundusz, zgodnie ze Statutem, ponosi koszty wynagrodzenia Zarządzającego oraz koszty niepodlegające ograniczeniu limitowemu. - 8 / Noty objaśniające (PL) - AEW
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI EUROPY WSCHODNIEJ Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Subfundusz naliczył wynagrodzenie za zarządzanie w wysokości (tys. zł) Pierwsze półrocze 2012 Rok 2011 1 555 4 296 Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzaniem wskazanym subfunduszem uzależnione jest w całości od wartości aktywów netto danego subfunduszu. Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego i na koniec roku obrotowego za trzy ostatnie lata obrotowe. Opis 30.06.2012 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2009 Wartość Aktywów Netto 82 418 tys. zł 81 162 tys. zł 130 307 tys. zł 60 851 tys. zł Wartość JU 6.40 5.94 8.14 6.24-9 / Noty objaśniające (PL) - AEW
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI EUROPY WSCHODNIEJ Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych wymagające ujęcia w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy. B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia po dniu bilansowym, które nie zostały uwzględnione w bieżącym sprawozdaniu finansowym. C Dokonane korekty błędów podstawowych W okresie sprawozdawczym nie dokonywano korekt błędów podstawowych. Ponadto: 1. nie dokonywano korekt wycen Jednostek Uczestnictwa; 2. Jednostki Uczestnictwa były zbywane i odkupywane bez ograniczeń; 3. transakcje zawierane przez Subfundusz były rozliczane zgodnie z zasadami rynkowymi, w tym w zakresie terminowości i prawidłowości. D Inne informacje Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy, Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu i ich zbywanie Prezentowane jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu Pioneer Akcji Europy Wschodniej wydzielonego w Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistycznym Funduszu Inwestycyjnym Otwartym obejmuje półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku. Dniem bilansowym był dzień 30 czerwca 2012 roku. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu: 8 stycznia 2008 roku. Subfundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa jednej kategorii (w rozumieniu art. 158 Ustawy). Jednostki Uczestnictwa zbywane są (i odkupywane) w Dni Wyceny, to jest w dni spełniające równocześnie warunki: (i) odbywa się sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie; (ii) odbywa się sesja na giełdzie w Luxemburgu ( Société De La Bourse De Luxembourg ). Opodatkowanie Funduszu w pierwszym półroczu 2012 Fundusze inwestycyjne, na podstawie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, są zwolnione w Polsce z podatku dochodowego od osób prawnych. W związku z faktem, ze Fundusz dokonuje inwestycji w tytuły uczestnictwa funduszy zarządzanych przez podmioty z grupy Pioneer (PGAM) (wymienione w punkcie Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, w których jednostki uczestnictwa dokonano lokat ) i nie otrzymuje opodatkowanych przychodów typu dywidendowego, w pierwszym półroczu 2012 nie były płacone zagraniczne podatki od przychodów kapitałowych, ani zagraniczne podatki z tytułu zysków bądź dochodów z tytułów uczestnictwa. Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Fundusz jest płatnikiem zryczałtowanego podatku (od osób fizycznych) od dochodów uzyskanych przez uczestników z tytułu udziału w funduszach inwestycyjnych. W odniesieniu do uczestników Subfunduszu, będących osobami fizycznymi, dochód z odkupienia Jednostek Uczestnictwa subfunduszu podlega opodatkowaniu, chyba że odkupienie odbywa się w trybie zamiany jednostek uczestnictwa danego subfunduszu na jednostki uczestnictwa innego subfunduszu wydzielonego w tym samym Funduszu. Pioneer Akcji Europy Wschodniej Subfundusz pobrał (i przekazał w ustawowym terminie do Urzędu Skarbowego) z wypłat z tytułu odkupień kwotę podatku (tys. zł) Pierwsze półrocze 2012 Rok 2011 123 899 Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, w których jednostki uczestnictwa dokonano lokat Funduszu Zgodnie z treścią Statutu (art. 32gg 1 ust. 5) Fundusz prezentuje w sprawozdaniu finansowym maksymalną stawkę wynagrodzenia za zarządzanie Pioneer Funds pobieranego przez Pioneer Asset Management S.A. z siedzibą w Luksemburgu oraz - 1 / Informacje dodatkowe (PL) - AEW
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI EUROPY WSCHODNIEJ Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Pioneer Funds Austria pobieranego przez Pioneer Investments Austria GmbH z siedzibą w Wiedniu w odniesieniu do jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa subfunduszy oraz odpowiednio - funduszy, w które zostały dokonane lokaty Subfunduszu. ISIN Wskazanie funduszu / subfunduszu Waluta JU Ozn. JU Stawka [%pa] 1. LU0119432416 Pioneer Funds - Emerging Europe and Mediterranean EURO PIOEEEI 1.0% Equity 2. AT0000675186 Pioneer Funds Austria - Eastern Europe Stock EURO CIOSTVT 2.0% 3. AT0000668272 Pioneer Funds Austria - Russia Stock EURO CAPIRVT 2.0% Więcej informacji o nabywanych tytułach uczestnictwa przedstawiono we Wprowadzeniu do sprawozdania połączonego Funduszu, w podrozdziale Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, w których jednostki uczestnictwa dokonano lokat Funduszu. Jest tam m.in. informacja o zwrocie Subfunduszowi części pobranego wynagrodzenia. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych i Zarządzający portfelem Subfunduszu Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Towarzystwo) jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał akcyjny w 100 % należy do Pioneer Pekao Investment Management S.A. (PPIM). Właścicielem 51 % akcji Pioneer Pekao Investment Management S.A. jest Pioneer Global Asset Management S.p.A., a 49 % akcji jest w posiadaniu Banku Polska Kasa Opieki SA. Adres Towarzystwa: ul. Marynarska 15, 02-674 Warszawa, bud. New City 4p., tel. +48 22 640 4000. Fundusz wypłaca Towarzystwu wynagrodzenie za zarządzenie subfunduszem (naliczane codziennie od wartości aktywów netto Subfunduszu). Stawki wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem: Pioneer Akcji Europy Wschodniej Subfundusz Stawka statutowa Stawka obowiązująca na dzień bilansowy 3.50 % 3.50 % od dnia 14.05.2008 (stosownie do Uchwały Zarządu Pioneer Pekao TFI SA) stawka wynagrodzenia za zarządzanie wynosi w Subfunduszu 3,50 %. Z kwoty wpłat uczestników Subfundusz pobiera opłatę manipulacyjną, która jest przekazywana Towarzystwu. Zgodnie ze Statutem stawka opłaty manipulacyjnej pobieranej przy wpłatach uczestników na nabycie Jednostek Uczestnictwa wynosi maksymalnie 5.5 % (liczonej od kwoty wpłaty). Mające zastosowanie stawki opłat manipulacyjnych zależą od kwoty wpłaty, sytuacji szczególnej wynikającej np. z prawa do akumulacji oraz sposobu rozliczenia (w tym wskazania prowadzącego dystrybucję). Na dzień bilansowy obowiązują tabele opłat ze stawką maksymalną w wysokości 5,0 %. Szczegółową tabelę stawek opłat manipulacyjnych Towarzystwo prezentuje w materiałach informacyjnych. Pioneer Pekao Investment Management S.A., na podstawie umów między Towarzystwem a PPIM o świadczenie usług w zakresie zarządzania portfelami papierów wartościowych na zlecenie, zarządza portfelami inwestycyjnymi Funduszu. Pracownikiem PPIM pełniącym funkcję Zarządzającego Subfunduszem jest: Hubert Kmiecik... (zarządzający subfunduszem od 8.01.2008, zarządza całym portfelem subfunduszu). Inne subfundusze wydzielone w Funduszu Na dzień bilansowy ( 30 czerwca 2012 roku ) Prospekt Informacyjny Funduszu wskazywał 14 subfunduszy wydzielonych w Funduszu, spośród których jednostki uczestnictwa 9 subfunduszy były zbywane: 1. Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego 2. Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku 3. Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu 4. Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych 5. Pioneer Akcji Rynków Wschodzących 6. Pioneer Akcji Europy Wschodniej 7. Pioneer Obligacji Strategicznych 8. Pioneer Absolutnej Stopy Zwrotu + 9. Pioneer Surowców i Energii 10. Pioneer Gotówkowy 11. Pioneer TOP Europa + 12. Pioneer TOP Ameryka + 13. Pioneer Dochodu i Wzrostu Subkontynentu Indyjskiego + 14. Pioneer Dochodu i Wzrostu Ameryki Łacińskiej + + - do dnia sporządzenia sprawozdania subfundusz nie rozpoczął działalności - 2 / Informacje dodatkowe (PL) - AEW
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER AKCJI EUROPY WSCHODNIEJ Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Metryka Subfunduszu Towarzystwo zapewnia uczestnikom Funduszu możliwość korzystania z infolinii: tel. w Polsce 0-801 641 641 lub +48 22 640 4040. Istnieje także możliwość skorzystania z poczty elektronicznej: Fundusz@pioneerinvestments.com. W zakresie elektronicznej informacji o stanie rachunków uczestników Towarzystwo oferuje system automatycznej obsługi i informacji e-pioneer. Ponadto Towarzystwo zarządza informacyjną stroną w Internecie: www.pioneer.com.pl. (wyceny, informacje o Funduszu). Innym źródłem informacji o codziennych wycenach Funduszy jest: Telegazeta TVP S.A. (str. 706). Nazwa Nazwa w j. angielskim Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Akcji Europy Wschodniej Pioneer Eastern European Equities Market (subfund of: Pioneer Global Funds Specialized Open-End Investment Fund (OIF)) Rozpoczęcie wycen 8.01.2008 Wartość początkowa 10.02 (zł) Oznaczenia ISIN JU IZFiA Ozn. wewnętrzne w systemach PLPPTFI00329 PIO039 37EEE Podstawowe dane na 30 czerwca 2012 roku Wartość aktywów netto 82 418 tys zł Wartość JU 6.40 zł Warszawa, dnia 17.08.2012 roku. - 3 / Informacje dodatkowe (PL) - AEW
RAP OR T NIEZA LEŻ NE G O BIE GŁEG O REW I DE NTA
OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE SUBFUNDUSZU
PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 15 OGŁASZA JEDNOSTKOWE PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER OBLIGACJI STRATEGICZNYCH subfunduszu w PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNYM FUNDUSZU INWESTYCYJNYM OTWARTYM ZA OKRES PÓŁROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2012 ROKU Sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do sprawozdania połączonego funduszu Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty OS
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER OBLIGACJI STRATEGICZNYCH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Spis treści Zestawienia tabelaryczne (jednostkowe) subfunduszu Zestawienie lokat Tabela główna Tabele uzupełniające Tabele dodatkowe Bilans Rachunek wyniku z operacji Zestawienie zmian w aktywach netto Noty objaśniające Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu i Subfunduszu Zasady ogólne / jednakowe dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Ujmowanie operacji dotyczących Subfunduszu w księgach rachunkowych Wycena aktywów i pasywów Subfunduszu Wartości szacunkowe Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Zasady szczególne dotyczące Funduszu / Subfunduszu Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Nota - 2 Należności Subfunduszu Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Nota - 5 Ryzyka Nota - 6 Instrumenty pochodne Kontrakty FX FWD Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu Nota - 8 Kredyty i pożyczki Nota - 9 Waluty i różnice kursowe Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja Nota - 11 Koszty Subfunduszu Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym C D Dokonane korekty błędów podstawowych Inne informacje Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy, Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu i ich zbywanie Opodatkowanie Funduszu w pierwszym półroczu 2012 Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, w których jednostki uczestnictwa dokonano lokat Funduszu Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych i Zarządzający portfelem Subfunduszu Inne subfundusze wydzielone w Funduszu Metryka Subfunduszu Zestawienia tabelaryczne (jednostkowe) subfunduszu Zestawienie lokat... Tabela główna... Tabele uzupełniające... Tabele dodatkowe... Bilans... Rachunek wyniku z operacji... Zestawienie zmian w aktywach netto... OS
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Obligacji Strategicznych str. 1 / 9 tabela glowna Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Obligacji Strategicznych Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - Tabela Główna SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia w tys. 30.06.2012 31.12.2011 Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje 0 0 0.00% 0 0 0.00% Warranty subskrypcyjne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Prawa do akcji 0 0 0.00% 0 0 0.00% Prawa poboru 0 0 0.00% 0 0 0.00% Kwity depozytowe 0 0 0.00% 0 0 0.00% Listy zastawne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Dłużne papiery wartościowe 0 0 0.00% 0 0 0.00% Instrumenty pochodne 0 770 0.23% 0 3 688 1.20% Udziały w spółkach z o. o. 0 0 0.00% 0 0 0.00% Jednostki uczestnictwa 0 0 0.00% 0 0 0.00% Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Tytuły uczestnictwa zagraniczne 225 231 316 383 93.72% 213 122 294 291 95.85% Wierzytelności 0 0 0.00% 0 0 0.00% Weksle 0 0 0.00% 0 0 0.00% Depozyty 16 607 16 870 5.00% 7 869 7 905 2.57% Waluty 0 0 0.00% 0 0 0.00% Nieruchomości 0 0 0.00% 0 0 0.00% Statki morskie 0 0 0.00% 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Suma: 241 838 334 023 98.95% 220 991 305 884 99.62% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Obligacji Strategicznych str. 2 / 9 tabele uzupelniajace Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Obligacji Strategicznych Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - tabele uzupełniające Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Warunki Wartość Wartość wg ceny LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Termin wykupu Rodzaj listu Podstawa emisji Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta oprocentowania nominalna nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Warunki Wartość Wartość wg ceny DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Termin wykupu Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta oprocentowania nominalna nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem O terminie wykupu do 1 roku 0 0 0.00% Bony pieniężne 0 0 0.00% Bony skarbowe 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% Obligacje 0 0 0.00% O terminie wykupu powyżej 1 roku 0 0 0.00% Bony pieniężne 0 0 0.00% Bony skarbowe 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% Obligacje 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Obligacji Strategicznych str. 3 / 9 tabele uzupelniajace Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Obligacji Strategicznych Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - tabele uzupełniające INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wystandaryzowane instrumenty pochodne 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 0 98 0.03% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 98 0.03% Forward 09.08.2012 Nienotowane na Bank Polska Kasa Nie dotyczy aktywnym rynku Opieki S.A. Polska EUR 1 0-581 -0.17% Forward 09.08.2012 Nienotowane na Bank Polska Kasa Nie dotyczy aktywnym rynku Opieki S.A. Polska EUR 1 0 2 0.00% Forward 09.08.2012 Nienotowane na Bank Polska Kasa Nie dotyczy aktywnym rynku Opieki S.A. Polska USD 1 0 768 0.23% Forward 09.08.2012 Nienotowane na Bank Polska Kasa Nie dotyczy aktywnym rynku Opieki S.A. Polska USD 1 0-91 -0.03% Suma: 0 98 0.03% Wartość wg Procentowy udział Udziały w spółkach z ograniczoną Kraj siedziby Wartość wg ceny Nazwa spółki Siedziba spółki Liczba wyceny na dzień w aktywach odpowiedzialnością spółki nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Jednostki uczestnictwa i certyfikaty Nazwa i rodzaj Wartość wg ceny Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach inwestycyjne funduszu nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Jednostki uczestnictwa 0 0 0.00% Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0.00% Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 225 231 316 383 93.72% Pioneer Funds - Emerging Markets Bond FCP UCITS (LU0132208918) Pioneer Funds - Euro Strategic Bond FCP UCITS (LU0190666064) Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Nie dotyczy Pioneer Funds - Emerging Markets Bond Pioneer Funds - Euro Strategic Bond Pioneer Funds - Global High Yield Pioneer Funds - Strategic Income Luksemburg 327 438 11 159 17 286 5.12% Luksemburg 364 629 98 576 132 989 39.40% Pioneer Funds - Global High Yield FCP Nienotowane na UCITS (LU0190658392) aktywnym rynku Nie dotyczy Luksemburg 3 019 11 834 17 293 5.12% Pioneer Funds - Strategic Income FCP Nienotowane na UCITS (LU0162304561) aktywnym rynku Nie dotyczy Luksemburg 417 388 103 662 148 815 44.08% Suma: 225 231 316 383 93.72% Wartość wg Procentowy udział Nazwa i rodzaj Kraj siedziby Termin Rodzaj Wartość Wartość wg ceny WIERZYTELNOŚCI Liczba wyceny na dzień w aktywach podmiotu podmiotu wymagalności świadczenia świadczenia w tys. nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Obligacji Strategicznych str. 4 / 9 tabele uzupelniajace Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Obligacji Strategicznych Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - tabele uzupełniające Suma: 0 0 0.00% DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość wg ceny nabycia w danej walucie w tys. Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem W walutach państw należących do OECD 16 607 16 870 5.00% Lokata O/N 3 dniowa do 2012-07-02 Bank Polska Kasa Opieki S.A. Polska PLN 4.6500% 2 363 2 363 2 363 2 363 0.70% Lokata O/N 3 dniowa do 2012-07-02 Bank Polska Kasa Opieki S.A. Polska EUR 0.5000% 1 275 5 378 1 275 5 433 1.61% Lokata O/N 3 dniowa do 2012-07-02 Bank Polska Kasa Opieki S.A. Polska USD 0.5000% 2 678 8 866 2 678 9 074 2.69% W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0.00% Suma: 16 607 16 870 5.00% Kraj siedziby Wartość wg Procentowy udział Emitent Wartość wg ceny INNE emitenta Istotne parametry Liczba wyceny na dzień w aktywach (wystawca) nabycia w tys. (wystawcy) bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Obligacji Strategicznych str. 5 / 9 tabele dodatkowe Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Obligacji Strategicznych Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - Tabele Dodatkowe GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego 0 0 0.00% Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub 0 0 0.00% przynajmniej jedno z państw nalezących do OECD Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 0 0 0.00% Składniki bez gwarancji 0 0 0.00% Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem 0 0 0.00% Rzeczypospolitej Polskiej) Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Warunki Wartość Wartość wg ceny INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Liczba wyceny na dzień w aktywach oprocentowania nominalna nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział GRUPY KAPITAŁOWE O KTÓRYCH MOWA wyceny na dzień w aktywach W ART. 98 USTAWY bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Składniki lokat nabyte od podmiotów o wyceny na dzień w aktywach których mowa w art. 107 ustawy bilansowy w tys. ogółem Lokata O/N 3 dniowa do 2012-07-02 2 363 0.70% Lokata O/N 3 dniowa do 2012-07-02 5 433 1.61% Lokata O/N 3 dniowa do 2012-07-02 9 074 2.69% Forward 09.08.2012 768 0.23% Forward 09.08.2012 2 0.00% Suma: 17 640 5.23% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Obligacji Strategicznych str. 6 / 9 tabele dodatkowe Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Obligacji Strategicznych Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - Tabele Dodatkowe PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Obligacji Strategicznych str. 7 / 9 Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Obligacji Strategicznych bilans Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Bilans [Kwoty w tys. zł / wartości JU w zł] BILANS 30.06.2012 31.12.2011 I. Aktywa 337 576 307 069 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 157 105 2. Należności 3 396 1 080 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 0 - dłużne papiery wartościowe 0 0 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 334 023 305 884 - dłużne papiery wartościowe 0 0 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 4 687 4 752 III. Aktywa netto (I - II) 332 889 302 317 IV. Kapitał funduszu 261 383 250 767 1. Kapitał wpłacony 1 508 599 1 393 703 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -1 247 216-1 142 936 V. Dochody zatrzymane -19 744-33 292 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -13 300-10 625 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -6 444-22 667 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 91 250 84 842 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 332 889 302 317 Liczba zarejestrowanych jednostek uczestnictwa 22 681 598.322 21 916 186.008 Kategoria A 22 681 598.322 21 916 186.008 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 14.68 13.79 Kategoria A 14.68 13.79 Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Obligacji Strategicznych str. 8 / 9 Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Obligacji Strategicznych rachunek wyniku Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Rachunek Wyniku [Kwoty w tys. zł / wartości na JU w zł] RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI 01-01-2012-30- 06-2012 01-01-2011-31-01-01-2011-30- 12-2011 06-2011 I. Przychody z lokat 2 695 14 297 4 817 Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 0 0 Przychody odsetkowe 290 810 652 Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 Dodatnie saldo różnic kursowych 2 405 13 487 4 165 Pozostałe 0 0 0 II. Koszty funduszu 5 370 21 885 10 202 Wynagrodzenie dla Towarzystwa 3 445 10 484 5 544 Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 Opłaty dla depozytariusza 31 171 118 Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów 0 0 0 Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 0 Usługi w zakresie rachunkowości 0 0 0 Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 Usługi prawne 0 0 0 Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 0 Koszty odsetkowe 0 7 0 Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości 0 0 0 Ujemne saldo różnic kursowych 1 894 11 207 4 535 Pozostałe 0 16 5 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 5 370 21 885 10 202 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -2 675-7 588-5 385 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 22 631 16 403 31 519 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 16 223-18 583 40 622 - z tytułu różnic kursowych 15 274-23 828 37 430 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 6 408 34 986-9 103 - z tytułu różnic kursowych -8 863 31 712-26 568 VII. Wynik z operacji (V+-VI) 19 956 8 815 26 134 Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa Kategoria A 0.89 0.31 0.58 Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Obligacji Strategicznych str. 9 / 9 zestawienie_zmian Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Obligacji Strategicznych Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Zestawienie zmian [Kwoty w tys. zł / wartości JU w zł] ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): a) z przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału) 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+-5) 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa Zmiana liczby jednostek w okresie sprawozdawczym w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Zmiana liczby jednostek od początku działalności funduszu w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa 01-01-2012-30-06-2012 01-01-2011-31-12-2011 302 317 499 993 19 956 8 815-2 675-7 588 16 223-18 583 6 408 34 986 19 956 8 815 0 0 0 0 0 0 0 0 10 616-206 491 114 896 625 658-104 280-832 149 30 572-197 676 332 889 302 317 346 535 611 512 7 962 295.037 44 943 228.161 7 196 882.723 60 130 060.183 765 412.314-15 186 832.022 116 295 203.935 108 332 908.898 93 613 605.613 86 416 722.890 22 681 598.322 21 916 186.008 22 681 598.322 21 916 186.008 III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 1. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Kategoria A 2. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego Kategoria A 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym Kategoria A 4. Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A 13.80 13.79 14.68 12.98% 2.01.2012 13.27 13.48 13.79 2.30% 5.10.2011 5. Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A 14.75 7.05.2012 14.19 19.05.2011 6. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa wg ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym Kategoria A 14.68 29.06.2012 13.79 30.12.2011 Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Usługi w zakresie rachunkowości 3.12% 2.00% 0.00% 0.02% 0.00% 0.00% 3.58% 1.71% 0.00% 0.03% 0.00% 0.00% Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Procentowa zmiana wartości i procentowy udział kosztów - prezentowane w skali roku. 0.00% 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER OBLIGACJI STRATEGICZNYCH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Noty objaśniające W niniejszych notach zawarte są uzupełniające dane o pozycjach bilansu i rachunku wyniku z operacji subfunduszu oraz o zasadach prowadzenia rachunkowości funduszu z wydzielonymi subfunduszami. Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu... 1 Nota - 2 Należności Subfunduszu... 4 Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu... 4 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty... 4 Nota - 5 Ryzyka... 4 Nota - 6 Instrumenty pochodne... 5 Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu... 6 Nota - 8 Kredyty i pożyczki... 7 Nota - 9 Waluty i różnice kursowe... 7 Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja... 8 Nota - 11 Koszty Subfunduszu... 8 Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa... 9 Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu i Subfunduszu Rachunkowość Funduszu prowadzona była w okresie sprawozdawczym zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (j.t. Dz.U. z 2009 r. Nr 152 poz. 1223 z późniejszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859) (dalej zwanym Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy). Zgodnie z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy, Księgi rachunkowe subfunduszy wydzielonych w funduszu inwestycyjnym prowadzone są odrębnie. Zasady ogólne / jednakowe dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie zostało sporządzone: W języku polskim i w walucie polskiej (kwoty w tysiącach złotych, z wyjątkiem wykazywania wartości na jednostkę uczestnictwa wówczas z dokładnością do 0,01 zł); Według stanu Ksiąg na dzień bilansowy, z uwzględnieniem zdarzeń następujących po tym dniu, dotyczących okresu sprawozdawczego; Zgodnie z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy w zakresie ustalenia wyniku z operacji, obejmującego: (a) przychody z lokat netto oraz (b) zrealizowany zysk (stratę) ze zbycia lokat i (c) niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny lokat; Zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w polityce rachunkowości funduszu oraz metodami wyceny obowiązującymi na dzień bilansowy. Sprawozdanie jednostkowe subfunduszu składa się z części opisowej obejmującej: (a) noty objaśniające i (b) informacje dodatkowe. Wprowadzenie do sprawozdania sporządzane jest dla sprawozdania połączonego. W części tabelarycznej przedstawione zostały: (a) zestawienie lokat subfunduszu, (b) bilans subfunduszu, (c) rachunek wyniku z operacji dla subfunduszu, (d) zestawienie zmian w aktywach netto subfunduszu. W zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe w tabeli Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art. 107 ustawy o funduszach inwestycyjnych prezentowane są te składniki lokat (zarówno papiery wartościowe, jak i umowy mające za przedmiot prawa majątkowe), które były przedmiotem transakcji z Depozytariuszem Funduszu, akcjonariuszem Towarzystwa, podmiotami zależnymi bądź dominującymi w stosunku do Towarzystwa lub Depozytariusza. Tabela Instrumenty rynku pieniężnego w zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe nie jest wypełniana, ponieważ dotyczy ona składników portfela wyłącznie funduszy inwestycyjnych typu funduszy rynku pieniężnego. Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa (w zestawieniu Rachunek wyniku z operacji ) ustalany jest jako zmiana Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa (w okresie prezentowanym, zgodnie z wartościami zaprezentowanymi w zestawieniu Bilans ). Środki pieniężne (w tym w walutach innych niż złoty) są ujawniane jako odpowiednie środki pieniężne w bilansie oraz notach objaśniających. Równocześnie, w zestawieniach lokat oraz w odpowiedniej pozycji w bilansie ujawniane są depozyty bankowe, w ramach pozycji Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku. W Zestawieniu lokat - Tabeli Głównej : ujawniane są instrumenty pochodne, na których wynik z wyceny jest dodatni i takie pozycje prezentowane są w zestawieniu Bilans (w ramach pozycji Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku ). Składniki o wartości ujemnej stanowią zobowiązanie (i są prezentowane w Nocie 3, a także są uwzględnione w 'Zestawieniu lokat tabelach uzupełniających' oraz Nocie 6). W Nocie 4 w tabeli 'Średni stan środków pieniężnych' ujawnia się środki pieniężne zgodnie z ich sposobem prezentacji w sprawozdaniu, z pominięciem depozytów bankowych. - 1 / Noty objaśniające (PL) - OS
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER OBLIGACJI STRATEGICZNYCH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Sprawozdanie sporządzono w formacie zgodnym z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy. Ujmowanie operacji dotyczących Subfunduszu w księgach rachunkowych 1) Księgi rachunkowe subfunduszy wydzielonych w funduszu inwestycyjnym prowadzone są odrębnie. 2) Zobowiązania wynikające z poszczególnych subfunduszy obciążają tylko te subfundusze oraz egzekucja może nastąpić tylko z aktywów subfunduszu, z którego wynikają zobowiązania. 3) Transakcje portfelowe (nabycie oraz zbycie składników lokat) ujmuje się w księgach rachunkowych w dacie ich dokonania (zawarcia umowy). 4) Datą wprowadzenia do ksiąg rachunkowych transakcji na Jednostkach Uczestnictwa (zmian w kapitale wpłaconym lub kapitale wypłaconym) jest dzień zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Transakcje te nie są uwzględniane w wyliczeniu Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w dniu wprowadzenia ich do ksiąg rachunkowych. 5) Nabyte papiery wartościowe wprowadzane są do ksiąg rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej wszystkie koszty poniesione w związku z nabyciem (w szczególności: prowizje maklerskie). W przypadku papierów wartościowych otrzymanych nieodpłatnie ceną nabycia jest wartość 0. Wycena aktywów i pasywów Subfunduszu Wycena aktywów (w tym, w szczególności, papierów wartościowych) i ustalanie zobowiązań dokonywana jest każdego Dnia Wyceny Subfunduszu (oraz na dzień sporządzenia sprawozdania) w wartości godziwej, z wyjątkiem instrumentów, dla których wartość stanowi koszt nabycia skorygowany z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. W Dniu Wyceny wycena aktywów i ustalanie zobowiązań Subfunduszu odbywa się według ustalonych stanów, określonych kursów, cen i wartości z godziny 23:30. 1) Składniki lokat wyceniane są według następujących zasad: Instrumenty finansowe o charakterze jednostek uczestnictwa (jednostki uczestnictwa polskich funduszy inwestycyjnych, tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne, tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą) są wyceniane jeśli nie odbywa się nimi obrót na rynku aktywnym - zgodnie z podawaną publicznie informacją o wartości aktywów netto na jednostkę (odpowiedniego typu / kategorii / klasy, w odpowiedniej walucie denominowania). W przypadku, gdy notowania papierów wartościowych na aktywnym rynku cechuje brak stałej możliwości pozyskiwania kursu zamknięcia (lub analogicznego), a jest możliwość skorzystania z danych od wyspecjalizowanego podmiotu zajmującego się dostarczaniem wycen takich papierów wartościowych, fundusz wykorzystuje do wyceny w wartości godziwej tak pozyskane kursy (od Dostawcy Cen wskazanego w Prospekcie Informacyjnym Funduszu i w pkt 2). Papiery wartościowe dłużne notowane na rynkach aktywnych, dla których nie ma możliwości stałego uzyskiwania kursów z tych rynków ani od Dostawców Cen są wyceniane w wartości godziwej z wykorzystaniem modelu wyceny dyskontującego czynnikami rynkowymi przyszłe przepływy pieniężne. Bony Skarbowe oraz nieskarbowe papiery wartościowe wierzycielskie, dla których nie ma możliwości uzyskiwania w sposób ciągły wartości rynkowej (w tym np. obligacje zamienne, bony handlowe i obligacje korporacyjne), wyceniane są metodą skorygowanej ceny nabycia, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. 6) Papiery wartościowe otrzymane w zamian za inne papiery wartościowe mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia papierów wartościowych wymienionych. 7) Zysk lub strata ze sprzedaży papierów wartościowych wyliczana jest metodą najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, polegającą na przypisaniu sprzedanym papierom wartościowym najwyższej ceny nabycia danych papierów wartościowych. Zasada ta dotyczy także transakcji na walutach. 8) Przychody z odsetek ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 9) Koszty operacyjne Subfunduszu ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 10) Wszystkie operacje Subfunduszu na aktywach i pasywach wyrażonych w walutach obcych wykazywane są w walucie rozliczenia oraz w złotych polskich, po przeliczeniu według odpowiedniego kursu średniego ogłaszanego przez NBP, na dzień ujęcia operacji w księgach rachunkowych. Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez kontrahenta przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie przekazanego depozytu pieniężnego (transakcje typu buy-sell-back ), są wyceniane metodą skorygowanej ceny nabycia, przy czym korektę przeprowadza się z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej. W uzasadnionych przypadkach, gdy na skutek zdarzeń dotyczących posiadanych papierów wartościowych, którymi nie odbywa się obrót na rynku aktywnym, po analizie przypadku dokonywany jest stosowny odpis z tytułu trwałej utraty wartości (w ciężar niezrealizowanego wyniku z inwestycji) i w zestawieniu lokat Subfunduszu papiery wartościowe wykazywane są z uwzględnieniem odpisu. 2) Fundusz korzysta, na potrzeby uzyskiwania cen oraz informacji o instrumentach finansowych, z uznanych serwisów informacyjnych, w tym w szczególności: Bloomberg L.P. ( Bloomberg ) Serwis: Bloomberg Professional Service Thomson Reuters O/w Polsce Serwis: 'Datascope Select' 3) Modele wykorzystywane na potrzeby wyceny specyficznych instrumentów: Podstawowym modelem stosowanym w zakresie wyliczania wartości pozycji w instrumentach pochodnych typu swap (interest rate swap oraz cross-currency interest rate swap) oraz kontraktów terminowej wymiany walut (currency forward) oraz określonych instrumentów dłużnych jest metoda wyliczania zdyskontowanych przepływów pieniężnych. 4) Wycena i wyliczanie wartości innych aktywów i zobowiązań: Wycena zobowiązań: z tytułu kredytów, wynikających z transakcji sprzedaży z zobowiązaniem odkupu (SBB) odbywa się metodą skorygowanej ceny nabycia, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Odsetki należne od obligacji Skarbu Państwa wylicza się zgodnie z podawanymi publicznie tabelami sponsora emisji; Odsetki od papierów wartościowych dłużnych wyliczane są na każdy Dzień Wyceny, zgodnie z warunkami emisji; - 2 / Noty objaśniające (PL) - OS
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER OBLIGACJI STRATEGICZNYCH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Aktywa wyrażone w innej niż polska walucie wyceniane są w danej walucie, a następnie wartości przeliczane są na polskie złote według odpowiedniego kursu średniego, ogłaszanego przez NBP na Dzień Wyceny. Wartości szacunkowe Wycena aktywów i ustalanie wartości zobowiązań dokonywane są w zgodzie z zasadami ostrożnej wyceny. W szczególnych przypadkach (w szczególności przy braku danych z aktywnego rynku oraz w przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości) wycena ta wymagać może dokonania oszacowania opartego o subiektywne oceny, estymacje i przyjęcie założeń wpływających na stosowane zasady rachunkowości oraz na prezentowane wartości aktywów i zobowiązań oraz kwoty przychodów i kosztów. Oszacowania dokonywane są w oparciu o dostępne dane historyczne, dane możliwe do zaobserwowania na rynku oraz szereg innych czynników uważanych za właściwe w danych okolicznościach. W miarę możliwości w modelach wyceny wykorzystywane są dane możliwe do zaobserwowania na rynku, jednak w pewnych obszarach oszacowania są niezbędne. Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Na każdy Dzień Wyceny (oraz na dzień sprawozdania) ustalane są: wartość portfela inwestycyjnego (składników lokat) Subfunduszu; Wartość pasywów walutowych Subfunduszu ustalana jest w sposób analogiczny do wyliczania wartości aktywów wyrażonych w walucie. Oszacowania i założenia stanowiące ich podstawę podlegają okresowym przeglądom. Korekty w wartościach szacunkowych są rozpoznawane w okresie, w którym dokonano zmiany oszacowania, jeżeli korekta dotyczy tylko tego okresu lub w okresie, w którym dokonano zmiany i okresach przyszłych, jeśli korekta wpływa zarówno na bieżący, jak i przyszłe okresy. Zmiany przyjętych założeń i oszacowań mogą mieć wpływ na wykazywane wartości godziwe składników lokat. Stosowane metody i modele wyceny są okresowo oceniane i weryfikowane, a przed wdrożeniem analizowane i przedstawiane Depozytariuszowi Funduszu wraz z uzasadnieniem użycia. Oszacowania dokonane na dzień bilansowy uwzględniają sytuację i dane z tego dnia i poziom ryzyka na ten dzień. Biorąc pod uwagę zmienność otoczenia gospodarczego istnieje niepewność w zakresie dokonanych szacunków. bilans Subfunduszu, obejmujący wyliczenie wartości aktywów Subfunduszu oraz jego zobowiązań; ustalenie wartości wyniku z operacji Subfunduszu składającego się z ujętych przychodów z lokat, poniesionych kosztów Subfunduszu, zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat i niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat; Wartość Aktywów Netto Subfunduszu, stanowiąca różnicę między wartością aktywów i zobowiązań; liczba Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu oraz wartość aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa Subfunduszu. Zasady szczególne dotyczące Funduszu / Subfunduszu 1) Wskazanie dostawców cen: Dostawcą Cen na potrzeby wycen (w przypadku korzystania z wycen od dostawców cen) jest Bloomberg. Do 30.05.2011 obowiązywało wskazanie: (i) Podstawowy Dostawca Cen: FTID [Interactive Data (Europe) Ltd], (ii) Dostawca Zapasowy: Bloomberg, a wcześniej (do 26.05.2009) Dostawcą Cen był Bloomberg. 2) W przypadku wyceny instrumentów o wartości wyrażonej w walucie, dla której NBP nie ogłasza codziennie kursów, wykorzystywany jest kurs tej waluty w relacji do euro. Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości, w tym metod ujmowania operacji, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego, poza wskazanymi w niniejszej nocie. Dzięki wdrożeniu w roku 2011 systemu usprawniającego sporządzanie sprawozdań finansowych uległ (od sprawozdania rocznego za okres roczny kończący się 31.12.2011) zmianie sposób prezentacji danych tabelarycznych (inny sposób agregowania danych) w notach 9,10. Dane za poprzednie okresy (za pierwsze półrocze roku 2011) zostały odpowiednio uzupełnione i przekształcone. - 3 / Noty objaśniające (PL) - OS
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER OBLIGACJI STRATEGICZNYCH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Nota - 2 Należności Subfunduszu Wartości w tys. zł NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 30.06.2012 31.12.2011 Należności 3 396 1 080 Z tytułu zbytych lokat 3 380 951 Z tytułu instrumentów pochodnych 0 0 Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych 15 123 Z tytułu dywidend 0 0 Z tytułu odsetek 1 0 Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0 0 Z tytułu udzielonych pożyczek w podziale, w podziale na podmioty udzielające pożyczek 0 0 Pozostałe 0 6 Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu Wartości w tys. zł NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU 30.06.2012 31.12.2011 Zobowiązania 4 687 4 752 Z tytułu nabytych aktywów 0 0 Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0 0 Z tytułu instrumentów pochodnych 672 16 Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne 146 101 Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 3 110 3 558 Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0 0 Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0 0 Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0 0 Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0 0 Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0 0 Z tytułu rezerw 0 0 Pozostałe składniki zobowiązań 759 1 077 Zobowiązania z tytułu podatku 171 511 Zobowiązania z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie 554 535 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zestawienie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów: NOTA-4 I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 30.06.2012 31.12.2011 Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. I. Banki / waluty 157 105 Bank Polska Kasa Opieki S.A. 157 105 EUR 0 0 0 0 PLN 157 157 105 105 USD 0 0 0 0 NOTA-4 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 30.06.2012 31.12.2011 Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w walucie bilansowy w danej sprawozdania walucie w tys. finansowego w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych EUR 809 3 476 1 109 4 700 PLN 418 418 1 874 1 874 USD 1 763 5 982 2 421 7 412 Nota - 5 Ryzyka Ryzyko inwestycyjne wynika z realizacji przyjętej polityki inwestycyjnej Subfunduszu. Szczegółowo ryzyko to zostało opisane w Prospekcie Informacyjnym Funduszu w Rozdziale III b, pkt. 8.2. 1) Aktywa subfunduszu nie są obciążone ryzykiem stopy procentowej (ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej, ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej). 2) Obciążenie aktywów Subfunduszu ryzykiem kredytowym, w podziale na kategorie bilansowe. - 4 / Noty objaśniające (PL) - OS
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER OBLIGACJI STRATEGICZNYCH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Ryzyko kredytowe polega na niewywiązaniu się emitenta ze swoich zobowiązań wynikających z emisji instrumentu finansowego; dotyczy także sytuacji kiedy kontrpartner nie wywiązuje się z zawartej wcześniej umowy, w tym umowy, której przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne. Ryzyko rozliczeniowe wiąże się z wystąpieniem sytuacji, w której Subfundusz wywiązał się ze swoich zobowiązań zanim zrobił to kontrpartner; dotyczy to szczególnie transakcji na rynku międzybankowym (OTC) oraz transakcji na rynkach, na których nie funkcjonuje system rozliczeń nadzorowanych przez niezależną izbę rozliczeniową (gdzie stosowana jest tzw. zasada free of payment, czyli transferu papierów wartościowych bez płatności, a nie delivery versus payment, czyli wydanie przy płatności). a) Kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na dzień bilansowy w przypadku, gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków (nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń) depozyty bankowe:... 5,0 % aktywów Subfunduszu b) Na dzień bilansowy Subfundusz nie zabezpieczał ryzyka kontrahenta związanego z transakcjami pochodnymi wskazanymi w Nocie 6. 3) Poziom obciążenia aktywów Subfunduszu ryzykiem walutowym Ryzyko walutowe ma związek ze zmiennością kursów walut i potencjalną utratą wartości lokat wyrażoną w złotych, w przypadku, gdy Subfundusz ma część aktywów denominowanych w walutach obcych oraz odpowiednim zwiększeniem wartości (w złotych) zobowiązań wyrażonych w walutach. Lokaty Subfunduszu, z którymi związane jest ryzyko walutowe (denominowane są w walutach obcych): Tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych:... 93,7 % aktywów Subfunduszu Depozyty bankowe:... 4,3% aktywów Subfunduszu. Waluty, inne niż złote, wskazane w Nocie 4, stanowiły... 0,0 % aktywów Subfunduszu. Subfundusz stosuje zabezpieczenie ryzyka walutowego (związanego ze składnikami portfela bądź środkami pieniężnymi wyrażonymi w walutach innych niż złote), poprzez dokonywanie transakcji terminowej wymiany walut (FX Fwd) po ustalonym kursie wymiany. Na dzień bilansowy niezabezpieczona (w sensie ryzyka walutowego) część aktywów netto Subfunduszu (portfel inwestycyjny wraz z rozrachunkami w walutach obcych) stanowiła 0,4 %. 4) Subfundusz dokonuje inwestycji [na dzień 30 czerwca 2012 roku 93,7 % aktywów] w tytuły uczestnictwa zagranicznych funduszy inwestycyjnych dokonujących inwestycji w instrumenty finansowe mogące nieść ze sobą ryzyko inwestycyjne związane z własną polityka inwestycyjną, w tym w szczególności ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe oraz ryzyko walutowe, ryzyko cen akcji. Fundusz nie dysponuje szczegółowymi danymi na temat składu portfeli inwestycyjnych funduszy, których jest uczestnikiem, dlatego też nie prezentuje w niniejszej nocie pośredniego obciążenia ryzykiem omawianych rodzajów. Ryzyka związane z funduszami, których tytuły uczestnictwa są nabywane zależą m.in. od ich polityki inwestycyjnej, w tym dominujących inwestycji (np. fundusze typu akcyjnego, surowcowe, regionalne). 5) Ryzyko płynności, ryzyko braku możliwości zbycia według wartości godziwej oraz możliwości wyceny istotnie dużej ilości składników portfela inwestycyjnego. Ryzyko to dotyczy sytuacji, gdyby wystąpił brak możliwości realizacji transakcji na składnikach portfela inwestycyjnego w istotnie dużej ilości, np. w związku z zawieszeniem obrotu na rynkach notowań takich instrumentów. W szczególności, w związku z faktem inwestowania w jednostki uczestnictwa / tytuły uczestnictwa funduszy inwestycyjnych ryzyko to wynikać (pośrednio) może z zasad inwestowania przez fundusze portfelowe. Brak możliwości realizacji transakcji na takich składnikach wynikać może z okresowego zawieszenia odkupywania tytułów uczestnictwa przez zagraniczne fundusze inwestycyjne będące składnikami lokat. W pierwszym półroczu 2012 nie było takich sytuacji w odniesieniu do lokat. Pioneer Pekao Investment Management zarządza ryzykiem w zakresie adekwatnym do prowadzonej polityki inwestycyjnej, w tym m.in. ryzykiem walutowym, ryzykiem niewypłacalności emitentów papierów wartościowym oraz ryzykiem kredytowym kontrahentów w transakcjach. Nota - 6 Instrumenty pochodne Na dzień 30 czerwca 2012 roku Fundusz posiadał w portfelu inwestycyjnym Subfunduszu instrumenty pochodne: kontrakty FX forward (kontrakty terminowej wymiany walut). Kontrakty FX FWD Zawierane kontrakty typu forward miały na celu ograniczenie ryzyka walutowego na posiadanych w portfelu inwestycyjnym zagranicznych papierach wartościowych, denominowanych w walutach obcych, poprzez zabezpieczenie wartości kursu wymiany walut na złote. Zawarcie kontraktów spowodowało, że przy idealnie efektywnym (100 %) zabezpieczeniu złożenie transakcji zabezpieczanej i zabezpieczającej ekonomicznie ma charakterystykę portfela papierów udziałowych denominowanych w złotych, o kursach zmieniających się zgodnie z tendencjami na odpowiednich aktywnych rynkach zagranicznych. Subfundusz dokonuje codziennej wyceny terminowych kontraktów walutowych. Wycena kontraktów forward dokonywana jest w formie określenia wartości godziwej według przyjętego na rynku modelu wyceny takich instrumentów finansowych, przy czym w modelu wyceny uwzględnia się sytuację na rynku terminowym. Wycena polega na określeniu bieżącej wartości zdys- - 5 / Noty objaśniające (PL) - OS
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER OBLIGACJI STRATEGICZNYCH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku kontowanych przyszłych przepływów pieniężnych, a czynniki dyskontowe opierają się na danych z aktywnego rynku instrumentów finansowych. Transakcje na niewystandaryzowane instrumenty pochodne zawierane były poza rynkiem regulowanym, z uznanymi bankami. Rodzaj instrumentu pochodnego / Opis Kontrakty FX Forward a. Typ zajętej pozycji Kontrakt terminowy na wymianę walut (sprzedaż waluty po ustalonym kursie wymiany) b. Rodzaj instrumentu pochodnego Kontrakt terminowy FWD c. Cel otwarcia pozycji Ograniczenie ryzyka walutowego portfela udziałowych papierów denominowanych w walutach d. Wartość otwartej pozycji Suma (w pln) wszystkich otwartych pozycji (NPV) 98 tys. zł e. Liczba kontraktów / wartości w walutach, w podziale na waluty 4 otwarte kontrakty Wartość bieżąca (PV) płatności walutowych EUR / pln 2 kontrakty * 32 981 tys USD / pln 2 kontrakty * 56 981 tys $ (*) W tym kontrakty przeciwstawne f. Wartość i terminy przyszłych strumieni pieniężnych Płatności wskazane w treści umowy (FV) Płatności wykonywane: 34 000 tys. EUR 60 000 tys. USD 14 581 tys. PLN Płatności do otrzymania: 349 936 tys. PLN 1 000 tys. EUR 3 000 tys. USD Rozliczenie w ustalonym w kontrakcie terminie Wszystkie płatności w terminie: 9 sierpnia 2012 roku g. Podstawa obliczenia przyszłych płatności Kwoty ustalone w kontrakcie h. Termin zapadalności albo wygaśnięcia instrumentu Termin zamknięcia pozycji 9 sierpnia 2012 roku i. Termin wykonania instrumentu pochodnego Termin zamknięcia transakcji (sprzedaż odpowiedniej waluty) 9 sierpnia 2012 roku Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu 1) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu (Buy-sell-back) 30.06.2012 31.12.2011 a. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na Subfundusz praw własności i ryzyk; b. Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na Subfundusz praw własności i ryzyk c. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na Subfundusz praw własności i nie następuje przeniesienie na Subfundusz ryzyk Nie miał zawartych Nie miał zawartych Nie miał zawartych Nie miał zawartych Nie miał zawartych Nie miał zawartych 2) Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu (Sell-buy-back) 30.06.2012 31.12.2011 Transakcje typu Sell-buy-back nie miał zawartych nie miał zawartych - 6 / Noty objaśniające (PL) - OS
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER OBLIGACJI STRATEGICZNYCH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku 3) Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od Subfunduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 30.06.2012 31.12.2011 Pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkodawcy) nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji 4) Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez Subfundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 30.06.2012 31.12.2011 Pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkobiorcy) nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji Nota - 8 Kredyty i pożyczki 30.06.2012 31.12.2011 a. Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów b. Należności z tytułu udzielonych pożyczek pieniężnych nie wystąpiły nie wystąpiły nie wystąpiły nie wystąpiły Nota - 9 Waluty i różnice kursowe 1) Część aktywów, w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty, i część pasywów Subfunduszu była denominowana w walutach obcych zgodnie z poniższym zestawieniem walutowej struktury pozycji bilansu: NOTA-9 I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 30.06.2012 31.12.2011 Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w walucie bilansowy w danej sprawozdania walucie w tys. finansowego w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. I. Aktywa 337 576 307 069 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 157 105 PLN 157 157 105 105 2. Należności 3 396 1 080 EUR 333 1 421 0 0 PLN 16 16 129 129 USD 578 1 959 278 951 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 0 - dłużne papiery wartościowe 0 0 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 334 023 305 884 EUR 32 484 138 424 29 110 128 574 PLN 2 363 2 363 592 592 USD 57 026 193 236 51 711 176 718 - dłużne papiery wartościowe 0 0 6. Nieruchomości 0 0 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 4 687 4 752 EUR 136 581 4 16 PLN 4 015 4 015 4 736 4 736 USD 27 91 0 0-7 / Noty objaśniające (PL) - OS
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER OBLIGACJI STRATEGICZNYCH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku 2) Dodatnie i ujemne różnice kursowe w przekroju lokat Subfunduszu, zgodnie z podziałem przedstawionym w zestawieniu lokat, w podziale na zrealizowane i niezrealizowane: NOTA-9 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Dodatnie różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. 30.06.2012 Dodatnie różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Akcje 0 0 0 0 Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0 Prawa do akcji 0 0 0 0 Prawa poboru 0 0 0 0 Kwity depozytowe 0 0 0 0 Listy zastawne 0 0 0 0 Dłużne papiery wartościowe 0 0 0 0 Instrumenty pochodne 10 735 0 0-3 574 Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0 Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0 Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 5 536 0-997 -5 289 Wierzytelności 0 0 0 0 Weksle 0 0 0 0 Depozyty 0 0 0 0 Waluty 0 0 0 0 Nieruchomości 0 0 0 0 Statki morskie 0 0 0 0 Inne 0 0 0 0 NOTA-9 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Dodatnie różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Dodatnie różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. 31.12.2011 30.06.2011 Ujemne różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Dodatnie różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Dodatnie różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Akcje 0 0 0 0 0 0 0 0 Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0 0 0 0 0 Prawa do akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 Prawa poboru 0 0 0 0 0 0 0 0 Kwity depozytowe 0 0 0 0 0 0 0 0 Listy zastawne 0 0 0 0 0 0 0 0 Dłużne papiery wartościowe 0 0 0 0 0 0 0 0 Instrumenty pochodne 0 1 466-57 111 0 42 482 0 0-12 953 Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0 0 0 0 0 Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0 0 0 0 0 Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0 0 0 0 0 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 42 860 30 246-9 577 0 410 3 292-5 462-16 907 Wierzytelności 0 0 0 0 0 0 0 0 Weksle 0 0 0 0 0 0 0 0 Depozyty 0 0 0 0 0 0 0 0 Waluty 0 0 0 0 0 0 0 0 Nieruchomości 0 0 0 0 0 0 0 0 Statki morskie 0 0 0 0 0 0 0 0 Inne 0 0 0 0 0 0 0 0 Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja 1) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat oraz wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny NOTA-10 ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys 30.06.2012 31.12.2011 30.06.2011 Wzrost (spadek) Wzrost (spadek) Wartość Wartość niezrealizowanego niezrealizowanego zrealizowanego zysku zrealizowanego zysku zysku z wyceny zysku z wyceny (straty) ze zbycia lokat (straty) ze zbycia lokat aktywów w tys. aktywów w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 0 0 0 0 0 0 Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 16 223 6 408-18 583 34 986 40 622-9 103 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 5 488 9 982 38 528 33 520-1 860 3 850 Instrumenty pochodne 10 735-3 574-57 111 1 466 42 482-12 953 Nieruchomości 0 0 0 0 0 0 Pozostałe 0 0 0 0 0 0 Suma: 16 223 6 408-18 583 34 986 40 622-9 103 2) Subfundusz, zgodnie ze Statutem (podrozdział 4B, art. 32aa) nie wypłaca dywidend ani innych dochodów. Dochody Subfunduszu osiągnięte w wyniku dokonanych inwestycji, w tym odsetki oraz dywidendy, powiększają wartość aktywów danego subfunduszu, jak również zwiększają odpowiednio wartość Jednostek Uczestnictwa tego subfunduszu. Nota - 11 Koszty Subfunduszu Towarzystwo nie pokrywa ani nie zwraca Subfunduszowi kosztów ponoszonych, przy czym część kosztów obsługi Subfunduszu (które zgodnie ze Statutem nie obciążają Subfunduszu) opłacana jest przez Zarządzającego (z wynagrodzenia Zarządzającego). Subfundusz, zgodnie ze Statutem, ponosi koszty wynagrodzenia Zarządzającego oraz koszty niepodlegające ograniczeniu limitowemu. - 8 / Noty objaśniające (PL) - OS
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER OBLIGACJI STRATEGICZNYCH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Pierwsze półrocze 2012 Rok 2011 Subfundusz naliczył wynagrodzenie za zarządzanie w wysokości (tys. zł) 3 445 10 484 Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzaniem wskazanym subfunduszem uzależnione jest w całości od wartości aktywów netto danego subfunduszu. Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego i na koniec ostatnich 3 lat obrotowych. Opis 30.06.2012 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2009 Wartość Aktywów Netto 332 889 tys. zł 302 317 tys. zł 499 993 tys. zł 107 009 tys. zł Wartość JU 14.68 13.79 13.48 11.56-9 / Noty objaśniające (PL) - OS
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER OBLIGACJI STRATEGICZNYCH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych wymagające ujęcia w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy. B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia po dniu bilansowym, które nie zostały uwzględnione w bieżącym sprawozdaniu finansowym. C Dokonane korekty błędów podstawowych W okresie sprawozdawczym nie dokonywano korekt błędów podstawowych. Ponadto: i. nie dokonywano korekt wycen Jednostek Uczestnictwa; D ii. iii. Jednostki Uczestnictwa były zbywane i odkupywane bez ograniczeń; transakcje zawierane przez Fundusz na rzecz Subfunduszu były rozliczane zgodnie z zasadami rynkowymi, w tym w zakresie terminowości i prawidłowości. Inne informacje Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy, Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu i ich zbywanie Prezentowane jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu Pioneer Obligacji Strategicznych wydzielonego w Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistycznym Funduszu Inwestycyjnym Otwartym zostało sporządzone na dzień bilansowy 30 czerwca 2012 roku i obejmuje okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu: 23 października 2007 roku. Subfundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa jednej kategorii (w rozumieniu art. 158 Ustawy). Jednostki Uczestnictwa zbywane są (i odkupywane) w Dni Wyceny, to jest w dni spełniające równocześnie warunki: (i) odbywa się sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie; (ii) odbywa się sesja na giełdzie w Luxemburgu ( Société De La Bourse De Luxembourg ). Opodatkowanie Funduszu w pierwszym półroczu 2012 Fundusze inwestycyjne, na podstawie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, są zwolnione z podatku dochodowego od osób prawnych w Polsce. W związku z faktem, ze Subfundusz dokonuje inwestycji w tytuły uczestnictwa (subfunduszy Pioneer Funds), nie otrzymuje wypłat przychodów typu dywidendowego, a co za tym idzie, Subfundusz nie płacił w pierwszym półroczu 2012 zagranicznych podatków od przychodów kapitałowych, ani nie jest obciążany podatkami z tytułu zysków bądź dochodów z tytułów uczestnictwa. Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Fundusz jest płatnikiem zryczałtowanego podatku (od osób fizycznych) od dochodów uzyskanych przez uczestników z tytułu udziału w funduszach inwestycyjnych. W odniesieniu do uczestników Subfunduszu, będących osobami fizycznymi, dochód z odkupienia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu podlega opodatkowaniu, chyba że odkupienie odbywa się w trybie zamiany jednostek uczestnictwa danego subfunduszu na jednostki uczestnictwa innego subfunduszu wydzielonego w tym samym funduszu. Subfundusz pobrał (i przekazał w ustawowym terminie do Urzędu Skarbowego) z wypłat z tytułu odkupień kwotę podatku (tys. zł) Pierwsze półrocze 2012 Rok 2011 990 4 826 Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, w których jednostki uczestnictwa dokonano lokat Funduszu Zgodnie z treścią Statutu (art. 32gg 1 ust. 6) Fundusz prezentuje w sprawozdaniu finansowym maksymalną stawkę wynagrodzenia za zarządzanie Pioneer Funds pobieranego przez Pioneer Asset Management S.A. z siedzibą w Luksemburgu w odniesieniu do jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa subfunduszy oraz odpowiednio - funduszy, w które zostały dokonane lokaty Subfunduszu. - 1 / Informacje dodatkowe (PL) - OS
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER OBLIGACJI STRATEGICZNYCH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku ISIN Wskazanie funduszu / subfunduszu Waluta JU Ozn. JU Stawka [% pa] 1. LU0162304561 Pioneer Funds - Strategic Income USD PISTINI 0.65 2. LU0132208918 Pioneer Funds - Emerging Markets Bond USD PIEMBBI 0.50 3. LU0190666064 Pioneer Funds - Euro Strategic Bond EURO PIEUSIE 0.75 4. LU0190658392 Pioneer Funds - Global High Yield USD PIGHYLI 0.50 Więcej informacji o nabywanych tytułach uczestnictwa przedstawiono we Wprowadzeniu do sprawozdania połączonego Funduszu, w podrozdziale Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, w których jednostki uczestnictwa dokonano lokat Funduszu. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych i Zarządzający portfelem Subfunduszu Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Towarzystwo) jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał akcyjny w 100 % należy do Pioneer Pekao Investment Management S.A. (PPIM). Właścicielem 51 % akcji Pioneer Pekao Investment Management S.A. jest Pioneer Global Asset Management S.p.A., a 49 % akcji jest w posiadaniu Banku Polska Kasa Opieki SA. Adres Towarzystwa: ul. Marynarska 15, 02-674 Warszawa, bud. New City 4p., tel. +48 22 640 4000. Fundusz wypłaca Towarzystwu wynagrodzenie za zarządzenie subfunduszem (naliczane codziennie od wartości aktywów netto Subfunduszu). Stawki wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem: subfundusz Stawka statutowa Stawka obowiązująca na dzień bilansowy Pioneer Obligacji Strategicznych 2,00 % 2.00 % od dnia 14.07.2010 do 30.04.2011 stawka wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem wynosiła 1,20 %. Od 1.05.2011 obowiązuje decyzja Zarządu Towarzystwa w sprawie określenia stawki wynagrodzenia za zarządzanie na poziomie 2.0. Z kwoty wpłat uczestników Subfundusz pobiera opłatę manipulacyjną, która jest przekazywana Towarzystwu. Zgodnie ze Statutem stawka opłaty manipulacyjnej pobieranej przy wpłatach uczestników na nabycie Jednostek Uczestnictwa wynosi maksymalnie 5.5 % (liczonej od kwoty wpłaty). Mające zastosowanie stawki opłat manipulacyjnych zależą od kwoty wpłaty, sytuacji szczególnej wynikającej np. z prawa do akumulacji oraz sposobu rozliczenia (w tym wskazania prowadzącego dystrybucję). Na dzień bilansowy obowiązują tabele opłat ze stawką maksymalną w wysokości 1,5 %. Szczegółową tabelę stawek opłat manipulacyjnych Towarzystwo prezentuje w materiałach informacyjnych. Pioneer Pekao Investment Management S.A., na podstawie umów między Towarzystwem a PPIM o świadczenie usług w zakresie zarządzania portfelami papierów wartościowych na zlecenie, zarządza portfelami inwestycyjnymi Funduszu. Pracownikiem PPIM pełniącym funkcję Zarządzającego Subfunduszem jest: Hubert Kmiecik... (zarządzający subfunduszem od 23.10.2007, zarządza całym portfelem subfunduszu). Inne subfundusze wydzielone w Funduszu Na dzień bilansowy ( 30 czerwca 2012 roku ) Prospekt Informacyjny Funduszu wskazywał 14 subfunduszy wydzielonych w Funduszu, spośród których jednostki uczestnictwa 9 subfunduszy były zbywane: 1. Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego 2. Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku 3. Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu 4. Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych 5. Pioneer Akcji Rynków Wschodzących 6. Pioneer Akcji Europy Wschodniej 7. Pioneer Obligacji Strategicznych 8. Pioneer Absolutnej Stopy Zwrotu + 9. Pioneer Surowców i Energii 10. Pioneer Gotówkowy 11. Pioneer TOP Europa + 12. Pioneer TOP Ameryka + 13. Pioneer Dochodu i Wzrostu Subkontynentu Indyjskiego + 14. Pioneer Dochodu i Wzrostu Ameryki Łacińskiej + + - do dnia sporządzenia sprawozdania subfundusz nie rozpoczął działalności - 2 / Informacje dodatkowe (PL) - OS
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER OBLIGACJI STRATEGICZNYCH Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Metryka Subfunduszu Towarzystwo zapewnia uczestnikom Funduszu możliwość korzystania z infolinii: tel. w Polsce 0-801 641 641 lub +48 22 640 4040. Istnieje także możliwość skorzystania z poczty elektronicznej: Fundusz@pioneerinvestments.com. W zakresie elektronicznej informacji o stanie rachunków uczestników Towarzystwo oferuje system automatycznej obsługi i informacji e-pioneer. Ponadto Towarzystwo zarządza informacyjną stroną w Internecie: www.pioneer.com.pl. (wyceny, informacje o Funduszu). Innym źródłem informacji o codziennych wycenach Funduszy jest: Telegazeta TVP S.A. (str. 706). Nazwa Nazwa w j. angielskim Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Obligacji Strategicznych Pioneer Strategic Bonds (subfund of: Pioneer Global Funds Specialized Open-End Investment Fund (OIF)) Rozpoczęcie wycen 23.10.2007 Wartość początkowa 10.01 (zł) Oznaczenia ISIN JU IZFiA Ozn. wewnętrzne w systemach PLPPTFI00311 PIO038 38SB Podstawowe dane na 30 czerwca 2012 roku Wartość aktywów netto 332 889 tys zł Wartość JU 14.68 zł Warszawa, dnia 17.08.2012 roku. - 3 / Informacje dodatkowe (PL) - OS
RAP OR T NIEZA LEŻ NE G O BIE GŁEG O REW I DE NTA
OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE SUBFUNDUSZU
PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 15 OGŁASZA JEDNOSTKOWE PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER SUROWCÓW I ENERGII Subfunduszu w PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNYM FUNDUSZU INWESTYCYJNYM OTWARTYM ZA OKRES PÓŁROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2012 ROKU Sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do sprawozdania połączonego funduszu Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty SiE
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER SUROWCÓW I ENERGII Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Spis treści Zestawienia tabelaryczne (jednostkowe) subfunduszu Zestawienie lokat Tabela główna Tabele uzupełniające Tabele dodatkowe Bilans Rachunek wyniku z operacji Zestawienie zmian w aktywach netto Noty objaśniające Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu i Subfunduszu Zasady ogólne / jednakowe dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Ujmowanie operacji dotyczących Subfunduszu w księgach rachunkowych Wycena aktywów i pasywów Subfunduszu Wartości szacunkowe Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Zasady szczególne dotyczące Funduszu Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Nota - 2 Należności Subfunduszu Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Nota - 5 Ryzyka Nota - 6 Instrumenty pochodne Kontrakty FX FWD Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu Nota - 8 Kredyty i pożyczki Nota - 9 Waluty i różnice kursowe Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja Nota - 11 Koszty Subfunduszu Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym C D Dokonane korekty błędów podstawowych Inne informacje Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy, Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu I ich zbywanie Opodatkowanie Funduszu w pierwszym półroczu 2012 Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, w których jednostki uczestnictwa dokonano lokat Funduszu Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych i Zarządzający portfelem Subfunduszu Inne subfundusze wydzielone w Funduszu Metryka Subfunduszu Zestawienia tabelaryczne (jednostkowe) subfunduszu Zestawienie lokat... Tabela główna... Tabele uzupełniające... Tabele dodatkowe... Bilans... Rachunek wyniku z operacji... Zestawienie zmian w aktywach netto... SiE
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Surowców i Energii str. 1 / 9 tabela glowna Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Surowców i Energii Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - Tabela Główna SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia w tys. 30.06.2012 31.12.2011 Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje 0 0 0.00% 0 0 0.00% Warranty subskrypcyjne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Prawa do akcji 0 0 0.00% 0 0 0.00% Prawa poboru 0 0 0.00% 0 0 0.00% Kwity depozytowe 0 0 0.00% 0 0 0.00% Listy zastawne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Dłużne papiery wartościowe 0 0 0.00% 0 0 0.00% Instrumenty pochodne 0 1 0.00% 0 1 584 1.69% Udziały w spółkach z o. o. 0 0 0.00% 0 0 0.00% Jednostki uczestnictwa 0 0 0.00% 0 0 0.00% Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Tytuły uczestnictwa zagraniczne 73 480 71 363 94.58% 84 330 89 136 94.83% Wierzytelności 0 0 0.00% 0 0 0.00% Weksle 0 0 0.00% 0 0 0.00% Depozyty 3 591 3 659 4.85% 3 248 3 231 3.44% Waluty 0 0 0.00% 0 0 0.00% Nieruchomości 0 0 0.00% 0 0 0.00% Statki morskie 0 0 0.00% 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Suma: 77 071 75 023 99.43% 87 578 93 951 99.96% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Surowców i Energii str. 2 / 9 tabele uzupelniajace Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Surowców i Energii Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - tabele uzupełniające Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Warunki Wartość Wartość wg ceny LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Termin wykupu Rodzaj listu Podstawa emisji Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta oprocentowania nominalna nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Warunki Wartość Wartość wg ceny DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Termin wykupu Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta oprocentowania nominalna nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem O terminie wykupu do 1 roku 0 0 0.00% Bony pieniężne 0 0 0.00% Bony skarbowe 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% Obligacje 0 0 0.00% O terminie wykupu powyżej 1 roku 0 0 0.00% Bony pieniężne 0 0 0.00% Bony skarbowe 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% Obligacje 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Surowców i Energii str. 3 / 9 tabele uzupelniajace Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Surowców i Energii Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - tabele uzupełniające INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wystandaryzowane instrumenty pochodne 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 0-308 -0.41% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0-308 -0.41% Forward 09.08.2012 Nienotowane na Bank Polska Kasa Nie dotyczy aktywnym rynku Opieki S.A. Polska EUR 1 0-309 -0.41% Forward 09.08.2012 Nienotowane na Bank Polska Kasa Nie dotyczy aktywnym rynku Opieki S.A. Polska EUR 1 0 1 0.00% Suma: 0-308 -0.41% Wartość wg Procentowy udział Udziały w spółkach z ograniczoną Kraj siedziby Wartość wg ceny Nazwa spółki Siedziba spółki Liczba wyceny na dzień w aktywach odpowiedzialnością spółki nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Jednostki uczestnictwa i certyfikaty Nazwa i rodzaj Wartość wg ceny Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach inwestycyjne funduszu nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Jednostki uczestnictwa 0 0 0.00% Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0.00% Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 73 480 71 363 94.58% Pioneer S.F. - EUR Commodities FCP UCITS (LU0271695461) Pioneer Funds Austria - Gold Stock Open- End Fund UCITS (AT0000674916) Pioneer Funds Austria - Energy Stock VT Open-End Fund UCITS (AT0000706577) Pioneer Funds - Commodities Alpha SICAV UCITS (LU0313644188) Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Pioneer S.F. - EUR Commodities Pioneer Funds Austria - Gold Stock Pioneer Funds Austria - Energy Stock VT Luksemburg 10 730 36 204 34 144 45.25% Austria 51 251 7 344 7 008 9.29% Austria 221 019 8 126 7 808 10.35% Pioneer Funds - Luksemburg Commodities Alpha 5 773 21 806 22 403 29.69% Suma: 73 480 71 363 94.58% Wartość wg Procentowy udział Nazwa i rodzaj Kraj siedziby Termin Rodzaj Wartość Wartość wg ceny WIERZYTELNOŚCI Liczba wyceny na dzień w aktywach podmiotu podmiotu wymagalności świadczenia świadczenia w tys. nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Wartość wg ceny WEKSLE Wystawca Data płatności wyceny na dzień w aktywach nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Surowców i Energii str. 4 / 9 tabele uzupelniajace Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Surowców i Energii Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - tabele uzupełniające DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość wg ceny nabycia w danej walucie w tys. Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem W walutach państw należących do OECD 3 591 3 659 4.85% Lokata O/N 3 dniowa do 2012-07-02 Bank Polska Kasa Opieki S.A. Polska PLN 4.6500% 363 363 363 363 0.48% Lokata O/N 3 dniowa do 2012-07-02 Bank Polska Kasa Opieki S.A. Polska EUR 0.5000% 774 3 228 774 3 296 4.37% W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0.00% Suma: 3 591 3 659 4.85% Kraj siedziby Wartość wg Procentowy udział Emitent Wartość wg ceny INNE emitenta Istotne parametry Liczba wyceny na dzień w aktywach (wystawca) nabycia w tys. (wystawcy) bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Surowców i Energii str. 5 / 9 tabele dodatkowe Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Surowców i Energii Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - Tabele Dodatkowe GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego 0 0 0.00% Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub 0 0 0.00% przynajmniej jedno z państw nalezących do OECD Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 0 0 0.00% Składniki bez gwarancji 0 0 0.00% Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem 0 0 0.00% Rzeczypospolitej Polskiej) Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Warunki Wartość Wartość wg ceny INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Liczba wyceny na dzień w aktywach oprocentowania nominalna nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział GRUPY KAPITAŁOWE O KTÓRYCH MOWA wyceny na dzień w aktywach W ART. 98 USTAWY bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Składniki lokat nabyte od podmiotów o wyceny na dzień w aktywach których mowa w art. 107 ustawy bilansowy w tys. ogółem Lokata O/N 3 dniowa do 2012-07-02 363 0.48% Lokata O/N 3 dniowa do 2012-07-02 3 296 4.37% Forward 09.08.2012 1 0.00% Suma: 3 660 4.85% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Surowców i Energii str. 6 / 9 tabele dodatkowe Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Surowców i Energii Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - Tabele Dodatkowe PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Surowców i Energii str. 7 / 9 Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Surowców i Energii bilans Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Bilans [Kwoty w tys. zł / wartości JU w zł] BILANS 30.06.2012 31.12.2011 I. Aktywa 75 460 93 995 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 26 31 2. Należności 411 13 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 0 - dłużne papiery wartościowe 0 0 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 75 023 93 951 - dłużne papiery wartościowe 0 0 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 952 582 III. Aktywa netto (I - II) 74 508 93 413 IV. Kapitał funduszu 91 304 106 606 1. Kapitał wpłacony 231 175 226 882 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -139 871-120 276 V. Dochody zatrzymane -14 370-19 534 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -2 866-2 027 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -11 504-17 507 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia -2 426 6 341 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 74 508 93 413 Liczba zarejestrowanych jednostek uczestnictwa 9 181 526.395 10 975 583.072 Kategoria A 9 181 526.395 10 975 583.072 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 8.11 8.51 Kategoria A 8.11 8.51 Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Surowców i Energii str. 8 / 9 Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Surowców i Energii rachunek wyniku Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Rachunek Wyniku [Kwoty w tys. zł / wartości na JU w zł] RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI 01-01-2012-30- 06-2012 01-01-2011-31-01-01-2011-30- 12-2011 06-2011 I. Przychody z lokat 350 2 432 942 Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 0 0 Przychody odsetkowe 38 280 218 Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 Dodatnie saldo różnic kursowych 247 1 965 625 Pozostałe 65 187 99 II. Koszty funduszu 1 189 4 284 1 983 Wynagrodzenie dla Towarzystwa 965 2 656 1 280 Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 Opłaty dla depozytariusza 12 55 39 Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów 0 0 0 Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 0 Usługi w zakresie rachunkowości 0 0 0 Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 Usługi prawne 0 0 0 Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 0 Koszty odsetkowe 0 3 0 Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości 0 0 0 Ujemne saldo różnic kursowych 212 1 568 664 Pozostałe 0 2 0 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 1 189 4 284 1 983 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -839-1 852-1 041 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -2 764-15 035-8 439 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 6 003-16 789 437 - z tytułu różnic kursowych 7 961-8 261 1 069 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -8 767 1 754-8 876 - z tytułu różnic kursowych -6 239 11 005 202 VII. Wynik z operacji (V+-VI) -3 603-16 887-9 480 Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa Kategoria A -0.40-0.99-0.44 Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Surowców i Energii str. 9 / 9 zestawienie_zmian Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Surowców i Energii Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Zestawienie zmian [Kwoty w tys. zł / wartości JU w zł] ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): a) z przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału) 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+-5) 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa Zmiana liczby jednostek w okresie sprawozdawczym w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Zmiana liczby jednostek od początku działalności funduszu w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa 01-01-2012-30-06-2012 01-01-2011-31-12-2011 93 413 40 508-3 603-16 887-839 -1 852 6 003-16 789-8 767 1 754-3 603-16 887 0 0 0 0 0 0 0 0-15 302 69 792 4 293 170 914-19 595-101 122-18 905 52 905 74 508 93 413 88 120 124 049 505 588.112 17 864 969.879 2 299 644.789 11 152 058.105-1 794 056.677 6 712 911.774 24 946 907.065 24 441 318.953 15 765 380.670 13 465 735.881 9 181 526.395 10 975 583.072 9 181 526.395 10 975 583.072 III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 1. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Kategoria A 2. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego Kategoria A 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym Kategoria A 4. Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A 8.06 8.51 8.11-9.45% 22.06.2012 8.25 9.50 8.51-10.42% 5.10.2011 5. Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A 9.11 2.03.2012 9.93 11.04.2011 6. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa wg ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym Kategoria A 8.12 29.06.2012 8.51 30.12.2011 Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Usługi w zakresie rachunkowości 2.71% 2.20% 0.00% 0.03% 0.00% 0.00% 3.45% 2.14% 0.00% 0.04% 0.00% 0.00% Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Procentowa zmiana wartości i procentowy udział kosztów - prezentowane w skali roku. 0.00% 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER SUROWCÓW I ENERGII Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Noty objaśniające W niniejszych notach zawarte są uzupełniające dane o pozycjach bilansu i rachunku wyniku z operacji subfunduszu oraz o zasadach prowadzenia rachunkowości funduszu z wydzielonymi subfunduszami. Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu... 1 Nota - 2 Należności Subfunduszu... 4 Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu... 4 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty... 4 Nota - 5 Ryzyka... 5 Nota - 6 Instrumenty pochodne... 5 Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu... 6 Nota - 8 Kredyty i pożyczki... 7 Nota - 9 Waluty i różnice kursowe... 7 Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja... 8 Nota - 11 Koszty Subfunduszu... 8 Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa... 9 Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu i Subfunduszu Rachunkowość Funduszu prowadzona była w okresie sprawozdawczym zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (j.t. Dz.U. z 2009 r. Nr 152 poz. 1223 z późniejszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859) (dalej zwanym Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy). Zgodnie z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy, Księgi rachunkowe subfunduszy wydzielonych w funduszu inwestycyjnym prowadzone są odrębnie. Zasady ogólne / jednakowe dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie zostało sporządzone: W języku polskim i w walucie polskiej (kwoty w tysiącach złotych, z wyjątkiem wykazywania wartości na jednostkę uczestnictwa wówczas z dokładnością do 0,01 zł); Według stanu Ksiąg na dzień bilansowy, z uwzględnieniem zdarzeń następujących po tym dniu, dotyczących okresu sprawozdawczego; Zgodnie z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy w zakresie ustalenia wyniku z operacji, obejmującego: (a) przychody z lokat netto oraz (b) zrealizowany zysk (stratę) ze zbycia lokat i (c) niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny lokat; Zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w polityce rachunkowości funduszu oraz metodami wyceny obowiązującymi na dzień bilansowy. Sprawozdanie jednostkowe subfunduszu składa się z części opisowej obejmującej: (a) noty objaśniające i (b) informacje dodatkowe. Wprowadzenie do sprawozdania sporządzane jest dla sprawozdania połączonego. W części tabelarycznej przedstawione zostały: (a) zestawienie lokat subfunduszu, (b) bilans subfunduszu, (c) rachunek wyniku z operacji dla subfunduszu, (d) zestawienie zmian w aktywach netto subfunduszu. Ujmowanie operacji dotyczących Subfunduszu w księgach rachunkowych W zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe w tabeli Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art. 107 ustawy o funduszach inwestycyjnych prezentowane są te składniki lokat (zarówno papiery wartościowe, jak i umowy mające za przedmiot prawa majątkowe), które były przedmiotem transakcji z Depozytariuszem Funduszu, akcjonariuszem Towarzystwa, podmiotami zależnymi bądź dominującymi w stosunku do Towarzystwa lub Depozytariusza. Tabela Instrumenty rynku pieniężnego w zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe nie jest wypełniana, ponieważ dotyczy ona składników portfela wyłącznie funduszy inwestycyjnych typu funduszy rynku pieniężnego. Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa (w zestawieniu Rachunek wyniku z operacji ) ustalany jest jako zmiana Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa (w okresie prezentowanym, zgodnie z wartościami zaprezentowanymi w zestawieniu Bilans ). Środki pieniężne (w tym w walutach innych niż złoty) są ujawniane jako odpowiednie środki pieniężne w bilansie oraz notach objaśniających. Równocześnie, w zestawieniach lokat oraz w odpowiedniej pozycji w bilansie ujawniane są depozyty bankowe, w ramach pozycji Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku. W Zestawieniu lokat - Tabeli Głównej : ujawniane są instrumenty pochodne, na których wynik z wyceny jest dodatni i takie pozycje prezentowane są w zestawieniu Bilans (w ramach pozycji Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku ). Składniki o wartości ujemnej stanowią zobowiązanie (i są prezentowane w Nocie 3, a także są uwzględnione w 'Zestawieniu lokat tabelach uzupełniających' oraz Nocie 6). W Nocie 4 w tabeli 'Średni stan środków pieniężnych' ujawnia się środki pieniężne zgodnie z ich sposobem prezentacji w sprawozdaniu, z pominięciem depozytów bankowych. Sprawozdanie sporządzono w formacie zgodnym z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy. - 1 / Noty objaśniające (PL) - SiE
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER SUROWCÓW I ENERGII Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku 1) Księgi rachunkowe subfunduszy wydzielonych w funduszu inwestycyjnym prowadzone są odrębnie. 2) Zobowiązania wynikające z poszczególnych subfunduszy obciążają tylko te subfundusze oraz egzekucja może nastąpić tylko z aktywów subfunduszu, z którego wynikają zobowiązania. 3) Transakcje portfelowe (nabycie oraz zbycie składników lokat) ujmuje się w księgach rachunkowych w dacie ich dokonania (zawarcia umowy). 4) Datą wprowadzenia do ksiąg rachunkowych transakcji na Jednostkach Uczestnictwa (zmian w kapitale wpłaconym lub kapitale wypłaconym) jest dzień zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Transakcje te nie są uwzględniane w wyliczeniu Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w dniu wprowadzenia ich do ksiąg rachunkowych. 5) Nabyte papiery wartościowe wprowadzane są do ksiąg rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej wszystkie koszty poniesione w związku z nabyciem (w szczególności: prowizje maklerskie). W przypadku papierów wartościowych otrzymanych nieodpłatnie ceną nabycia jest wartość 0. Wycena aktywów i pasywów Subfunduszu Wycena aktywów (w tym, w szczególności, papierów wartościowych) i ustalanie zobowiązań dokonywana jest każdego Dnia Wyceny Subfunduszu (oraz na dzień sporządzenia sprawozdania) w wartości godziwej, z wyjątkiem instrumentów, dla których wartość stanowi koszt nabycia skorygowany z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. W Dniu Wyceny wycena aktywów i ustalanie zobowiązań Subfunduszu odbywa się według ustalonych stanów, określonych kursów, cen i wartości z godziny 23:30. 1) Składniki lokat wyceniane są według następujących zasad: Instrumenty finansowe o charakterze jednostek uczestnictwa (jednostki uczestnictwa polskich funduszy inwestycyjnych, tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne, tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą) są wyceniane jeśli nie odbywa się nimi obrót na rynku aktywnym - zgodnie z podawaną publicznie informacją o wartości aktywów netto na jednostkę (odpowiedniego typu / kategorii / klasy, w odpowiedniej walucie denominowania). W przypadku, gdy notowania papierów wartościowych na aktywnym rynku cechuje brak stałej możliwości pozyskiwania kursu zamknięcia (lub analogicznego), a jest możliwość skorzystania z danych od wyspecjalizowanego podmiotu zajmującego się dostarczaniem wycen takich papierów wartościowych, subfundusz wykorzystuje do wyceny w wartości godziwej tak pozyskane kursy (od Dostawcy Cen wskazanego w Prospekcie Informacyjnym Funduszu i w pkt 2). Papiery wartościowe dłużne notowane na rynkach aktywnych, dla których nie ma możliwości stałego uzyskiwania kursów z tych rynków ani od Dostawców Cen są wyceniane w wartości godziwej z wykorzystaniem modelu wyceny dyskontującego czynnikami rynkowymi przyszłe przepływy pieniężne. Bony Skarbowe oraz nieskarbowe papiery wartościowe wierzycielskie, dla których nie ma możliwości uzyskiwania w sposób ciągły wartości rynkowej (w tym np. obligacje zamienne, bony handlowe i obligacje korporacyjne), wyceniane są metodą skorygowanej ceny nabycia, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. 6) Papiery wartościowe otrzymane w zamian za inne papiery wartościowe mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia papierów wartościowych wymienionych. 7) Zysk lub strata ze sprzedaży papierów wartościowych wyliczana jest metodą najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, polegającą na przypisaniu sprzedanym papierom wartościowym najwyższej ceny nabycia danych papierów wartościowych. Zasada ta dotyczy także transakcji na walutach. 8) Przychody z odsetek ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 9) Koszty operacyjne Subfunduszu ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 10) Wszystkie operacje Subfunduszu na aktywach i pasywach wyrażonych w walutach obcych wykazywane są w walucie rozliczenia oraz w złotych polskich, po przeliczeniu według odpowiedniego kursu średniego ogłaszanego przez NBP, na dzień ujęcia operacji w księgach rachunkowych. Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez kontrahenta przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie przekazanego depozytu pieniężnego (transakcje typu buy-sell-back ), są wyceniane metodą skorygowanej ceny nabycia, przy czym korektę przeprowadza się z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej. W uzasadnionych przypadkach, gdy na skutek zdarzeń dotyczących posiadanych papierów wartościowych, którymi nie odbywa się obrót na rynku aktywnym, po analizie przypadku dokonywany jest stosowny odpis z tytułu trwałej utraty wartości (w ciężar niezrealizowanego wyniku z inwestycji) i w zestawieniu lokat Subfunduszu papiery wartościowe wykazywane są z uwzględnieniem odpisu. 2) Fundusz korzysta, na potrzeby uzyskiwania cen oraz informacji o instrumentach finansowych, z uznanych serwisów informacyjnych, w tym w szczególności: Bloomberg L.P. ( Bloomberg ) Serwis: Bloomberg Professional Service Thomson Reuters O/w Polsce Serwis: 'Datascope Select' 3) Modele wykorzystywane na potrzeby wyceny specyficznych instrumentów: Podstawowym modelem stosowanym w zakresie wyliczania wartości pozycji w instrumentach pochodnych typu swap (interest rate swap oraz crosscurrency interest rate swap) oraz kontraktów terminowej wymiany walut (currency forward) oraz określonych instrumentów dłużnych jest metoda wyliczania zdyskontowanych przepływów pieniężnych. 4) Wycena i wyliczanie wartości innych aktywów i zobowiązań: Wycena zobowiązań: z tytułu kredytów, wynikających z transakcji sprzedaży z zobowiązaniem odkupu (SBB) odbywa się metodą skorygowanej ceny nabycia, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Wycena kontraktów futures odbywa się zgodnie z notowaniami tych kontraktów na Giełdzie. Rozliczenia stanu rozrachunków z tytułu zmiany depozytu zabezpieczającego dokonywane są codziennie i zmiany ujmowane w rachunku wyniku z operacji są zgodne z wyciągami z rachunku zabezpieczającego. Należności z tytułu udzielonych pożyczek papierów wartościowych (w części poza wynagrodzeniem z tytułu udzielenia pożyczki) wycenia się według zasad dotyczących tych papierów wartościowych; - 2 / Noty objaśniające (PL) - SiE
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER SUROWCÓW I ENERGII Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Odsetki należne od obligacji Skarbu Państwa wylicza się zgodnie z podawanymi publicznie tabelami sponsora emisji; Odsetki od papierów wartościowych dłużnych wyliczane są na każdy Dzień Wyceny, zgodnie z warunkami emisji; Wartości szacunkowe Wycena aktywów i ustalanie wartości zobowiązań dokonywane są w zgodzie z zasadami ostrożnej wyceny. W szczególnych przypadkach (w szczególności przy braku danych z aktywnego rynku oraz w przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości) wycena ta wymagać może dokonania oszacowania opartego o subiektywne oceny, estymacje i przyjęcie założeń wpływających na stosowane zasady rachunkowości oraz na prezentowane wartości aktywów i zobowiązań oraz kwoty przychodów i kosztów. Oszacowania dokonywane są w oparciu o dostępne dane historyczne, dane możliwe do zaobserwowania na rynku oraz szereg innych czynników uważanych za właściwe w danych okolicznościach. W miarę możliwości w modelach wyceny wykorzystywane są dane możliwe do zaobserwowania na rynku, jednak w pewnych obszarach oszacowania są niezbędne. Aktywa wyrażone w innej niż polska walucie wyceniane są w danej walucie, a następnie wartości przeliczane są na polskie złote według odpowiedniego kursu średniego, ogłaszanego przez NBP na Dzień Wyceny. Wartość pasywów walutowych Subfunduszu ustalana jest w sposób analogiczny do wyliczania wartości aktywów wyrażonych w walucie. Oszacowania i założenia stanowiące ich podstawę podlegają okresowym przeglądom. Korekty w wartościach szacunkowych są rozpoznawane w okresie, w którym dokonano zmiany oszacowania, jeżeli korekta dotyczy tylko tego okresu lub w okresie, w którym dokonano zmiany i okresach przyszłych, jeśli korekta wpływa zarówno na bieżący, jak i przyszłe okresy. Zmiany przyjętych założeń i oszacowań mogą mieć wpływ na wykazywane wartości godziwe składników lokat. Stosowane metody i modele wyceny są okresowo oceniane i weryfikowane, a przed wdrożeniem analizowane i przedstawiane Depozytariuszowi Funduszu wraz z uzasadnieniem użycia. Oszacowania dokonane na dzień bilansowy uwzględniają sytuację i dane z tego dnia i poziom ryzyka na ten dzień. Biorąc pod uwagę zmienność otoczenia gospodarczego istnieje niepewność w zakresie dokonanych szacunków. Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Na każdy Dzień Wyceny (oraz na dzień sprawozdania) ustalane są: wartość portfela inwestycyjnego (składników lokat) Subfunduszu; bilans Subfunduszu, obejmujący wyliczenie wartości aktywów Subfunduszu oraz jego zobowiązań; ustalenie wartości wyniku z operacji Subfunduszu składającego się z ujętych przychodów z lokat, poniesionych kosztów Subfunduszu, zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat i niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat; Wartość Aktywów Netto Subfunduszu, stanowiąca różnicę między wartością aktywów i zobowiązań; liczba Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu oraz wartość aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa Subfunduszu. Zasady szczególne dotyczące Funduszu 1) Wskazanie dostawców cen: Dostawcą Cen na potrzeby wycen (w przypadku korzystania z wycen od dostawców cen) jest Bloomberg. Do 30.05.2011 obowiązywało wskazanie: (i) Podstawowy Dostawca Cen: FTID [Interactive Data (Europe) Ltd], (ii) Dostawca Zapasowy: Bloomberg, a wcześniej (do 26.05.2009) Dostawcą Cen był Bloomberg. 2) W przypadku wyceny instrumentów o wartości wyrażonej w walucie, dla której NBP nie ogłasza codziennie kursów, wykorzystywany jest kurs tej waluty w relacji do euro. Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości, w tym metod ujmowania operacji, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego, poza wskazanymi w niniejszej nocie. Dzięki wdrożeniu w roku 2011 systemu usprawniającego sporządzanie sprawozdań finansowych uległ (od sprawozdania rocznego za okres roczny kończący się 31.12.2011) zmianie sposób prezentacji danych tabelarycznych (inny sposób agregowania danych) w notach 9,10. Dane za poprzednie okresy (za pierwsze półrocze roku 2011) zostały odpowiednio uzupełnione i przekształcone. - 3 / Noty objaśniające (PL) - SiE
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER SUROWCÓW I ENERGII Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Nota - 2 Należności Subfunduszu Wartości w tys. zł NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 30.06.2012 31.12.2011 Należności 411 13 Z tytułu zbytych lokat 402 0 Z tytułu instrumentów pochodnych 0 0 Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 Z tytułu dywidend 0 0 Z tytułu odsetek 0 12 Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0 0 Z tytułu udzielonych pożyczek w podziale, w podziale na podmioty udzielające pożyczek 0 0 Pozostałe 9 1 Należności z tytułu świadczenia dodatkowego 9 0 Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu Wartości w tys. zł NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU 30.06.2012 31.12.2011 Zobowiązania 952 582 Z tytułu nabytych aktywów 0 0 Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0 0 Z tytułu instrumentów pochodnych 309 50 Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne 25 27 Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 470 302 Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0 0 Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0 0 Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0 0 Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0 0 Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0 0 Z tytułu rezerw 0 0 Pozostałe składniki zobowiązań 148 203 Zobowiązania z tytułu opłaty manipulacyjnej 6 16 Zobowiązania z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie 139 182 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zestawienie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów: NOTA-4 I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 30.06.2012 31.12.2011 Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. I. Banki / waluty 26 31 Bank Polska Kasa Opieki S.A. 26 31 EUR 0 0 0 0 PLN 26 26 31 31 NOTA-4 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 30.06.2012 31.12.2011 Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w walucie bilansowy w danej sprawozdania walucie w tys. finansowego w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych EUR 515 2 213 675 2 885 PLN 19 19 479 479 Nota - 5 Ryzyka Ryzyko inwestycyjne wynika z realizacji przyjętej polityki inwestycyjnej Subfunduszu. Szczegółowo ryzyko to zostało opisane w Prospekcie Informacyjnym Funduszu w Rozdziale III b, pkt. 7.2. - 4 / Noty objaśniające (PL) - SiE
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER SUROWCÓW I ENERGII Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku 1) Aktywa subfunduszu nie są obciążone ryzykiem stopy procentowej (ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej, ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej). 2) Obciążenie aktywów Subfunduszu ryzykiem kredytowym, w podziale na kategorie bilansowe. Ryzyko kredytowe polega na niewywiązaniu się emitenta ze swoich zobowiązań wynikających z emisji instrumentu finansowego; dotyczy także sytuacji kiedy kontrpartner nie wywiązuje się z zawartej wcześniej umowy, w tym umowy, której przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne. Ryzyko rozliczeniowe wiąże się z wystąpieniem sytuacji, w której Fundusz wywiązał się ze swoich zobowiązań zanim zrobił to kontrpartner; dotyczy to szczególnie transakcji na rynku międzybankowym (OTC) oraz transakcji na rynkach, na których nie funkcjonuje system rozliczeń nadzorowanych przez niezależną izbę rozliczeniową (gdzie stosowana jest tzw. zasada free of payment, czyli transferu papierów wartościowych bez płatności, a nie delivery versus payment, czyli wydanie przy płatności). a) Kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na dzień bilansowy w przypadku, gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków (nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń) depozyty bankowe:... 4,9 % aktywów Subfunduszu; b) Na dzień bilansowy Subfundusz nie zabezpieczał ryzyka kontrahenta związanego z transakcjami pochodnymi wskazanymi w Nocie 6. 3) Poziom obciążenia aktywów Subfunduszu ryzykiem walutowym Ryzyko walutowe ma związek ze zmiennością kursów walut i potencjalną utratą wartości lokat wyrażoną w złotych, w przypadku, gdy Subfundusz ma część aktywów denominowanych w walutach obcych oraz odpowiednim zwiększeniem wartości (w złotych) zobowiązań wyrażonych w walutach. Lokaty Subfunduszu, z którymi związane jest ryzyko walutowe (denominowane są w walutach obcych): Tytuły uczestnictwa w funduszach zagranicznych:... 94,6 % aktywów Subfunduszu, Depozyty walutowe:... 4,4 % aktywów Subfunduszu. Waluty inne niż złote, wskazane w Nocie 4 stanowiły łącznie... 0,0 % aktywów Subfunduszu. Subfundusz stosuje zabezpieczenie ryzyka walutowego (związanego ze składnikami portfela bądź środkami pieniężnymi wyrażonymi w walutach innych niż złote), poprzez dokonywanie transakcji terminowej wymiany walut (FX Fwd) po ustalonym kursie wymiany. Na dzień bilansowy niezabezpieczona (w sensie ryzyka walutowego) część aktywów netto Subfunduszu (portfel inwestycyjny wraz z rozrachunkami w walutach obcych) stanowiła 0,0 %. 4) Subfundusz dokonuje inwestycji [na dzień 30 czerwca 2012 roku 94,6 % aktywów] w tytuły uczestnictwa zagranicznych funduszy inwestycyjnych dokonujących inwestycji w instrumenty finansowe mogące nieść ze sobą ryzyko inwestycyjne związane z własną polityka inwestycyjną, w tym w szczególności ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe oraz ryzyko walutowe, ryzyko cen akcji. Fundusz nie dysponuje szczegółowymi danymi na temat składu portfeli inwestycyjnych funduszy, których jest uczestnikiem, dlatego też nie prezentuje w niniejszej nocie pośredniego obciążenia ryzykiem omawianych rodzajów. Ryzyka związane z funduszami, których tytuły uczestnictwa są nabywane zależą m.in. od ich polityki inwestycyjnej, w tym dominujących inwestycji (np. fundusze typu akcyjnego, surowcowe, regionalne). 5) Ryzyko płynności, ryzyko braku możliwości zbycia według wartości godziwej oraz możliwości wyceny istotnie dużej ilości składników portfela inwestycyjnego. Ryzyko to dotyczy sytuacji, gdyby wystąpił brak możliwości realizacji transakcji na składnikach portfela inwestycyjnego w istotnie dużej ilości, np. w związku z zawieszeniem obrotu na rynkach notowań takich instrumentów. W szczególności, w związku z faktem inwestowania w jednostki uczestnictwa / tytuły uczestnictwa funduszy inwestycyjnych ryzyko to wynikać (pośrednio) może z zasad inwestowania przez fundusze portfelowe. Brak możliwości realizacji transakcji na takich składnikach wynikać może z okresowego zawieszenia odkupywania tytułów uczestnictwa przez zagraniczne fundusze inwestycyjne będące składnikami lokat. W pierwszym półroczu 2012 nie było takich sytuacji w odniesieniu do lokat. Pioneer Pekao Investment Management zarządza ryzykiem w zakresie adekwatnym do prowadzonej polityki inwestycyjnej, w tym m.in. ryzykiem walutowym, ryzykiem niewypłacalności emitentów papierów wartościowym oraz ryzykiem kredytowym kontrahentów w transakcjach. Nota - 6 Instrumenty pochodne Na dzień 30 czerwca 2012 roku Fundusz posiadał w portfelu inwestycyjnym Subfunduszu instrumenty pochodne: kontrakty FX forward (kontrakty terminowej wymiany walut). Kontrakty FX FWD Zawierane kontrakty typu forward miały na celu ograniczenie ryzyka walutowego na posiadanych w portfelu inwestycyjnym zagranicznych papierach wartościowych, denominowanych w walutach obcych, poprzez zabezpieczenie wartości kursu wymiany walut na złote. Zawarcie kontraktów spowodowało, że przy idealnie efektywnym (100 %) zabezpieczeniu złożenie transakcji zabezpieczanej i zabezpieczającej ekonomicznie ma charakterystykę portfela papierów udziałowych denominowanych w złotych, o kursach zmieniających się zgodnie z tendencjami na odpowiednich aktywnych rynkach zagranicznych. - 5 / Noty objaśniające (PL) - SiE
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER SUROWCÓW I ENERGII Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Subfundusz dokonuje codziennej wyceny terminowych kontraktów walutowych. Wycena kontraktów forward dokonywana jest w formie określenia wartości godziwej według przyjętego na rynku modelu wyceny takich instrumentów finansowych, przy czym w modelu wyceny uwzględnia się sytuację na rynku terminowym. Wycena polega na określeniu bieżącej wartości zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych, a czynniki dyskontowe opierają się na danych z aktywnego rynku instrumentów finansowych. Transakcje na niewystandaryzowane instrumenty pochodne zawierane były poza rynkiem regulowanym, z uznanymi bankami. Rodzaj instrumentu pochodnego / Opis Kontrakty FX Forward a. Typ zajętej pozycji Kontrakt terminowy na wymianę walut (sprzedaż waluty po ustalonym kursie wymiany) b. Rodzaj instrumentu pochodnego Kontrakt terminowy FWD c. Cel otwarcia pozycji Ograniczenie ryzyka walutowego portfela udziałowych papierów denominowanych w walutach d. Wartość otwartej pozycji Suma (w pln) wszystkich otwartych pozycji (NPV) (-) 308 tys. Zł e. Liczba kontraktów / wartości w walutach, w podziale na waluty 2 otwarte kontrakty Wartość bieżąca (PV) płatności walutowych EUR / pln 2 kontrakty * 17 790 tys (*) w tym kontrakty przeciwne f. Wartość i terminy przyszłych strumieni pieniężnych Płatności wskazane w treści umowy (FV) Płatności wykonywane: 18 100 tys. EUR 1 283 tys. PLN Płatności do otrzymania: 77 153 tys. PLN 300 tys. EUR Rozliczenie w ustalonym w kontrakcie terminie płatności w terminach: 9 sierpnia 2012 roku g. Podstawa obliczenia przyszłych płatności Kwoty ustalone w kontrakcie h. Termin zapadalności albo wygaśnięcia instrumentu Termin zamknięcia pozycji 9 sierpnia 2012 roku i. Termin wykonania instrumentu pochodnego Termin zamknięcia transakcji (sprzedaż odpowiedniej waluty) 9 sierpnia 2012 roku Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu 1) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu (Buy-sell-back) 30.06.2012 31.12.2011 Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na Subfundusz praw własności i ryzyk; Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na Subfundusz praw własności i ryzyk Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na Subfundusz praw własności i nie następuje przeniesienie na Subfundusz ryzyk Nie miał zawartych Nie miał zawartych Nie miał zawartych Nie miał zawartych Nie miał zawartych Nie miał zawartych Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu (Sell-buy-back) 30.06.2012 31.12.2011 Transakcje typu Sell-buy-back nie miał zawartych nie miał zawartych - 6 / Noty objaśniające (PL) - SiE
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER SUROWCÓW I ENERGII Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od Subfunduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 30.06.2012 31.12.2011 pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkodawcy) nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez Subfundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 30.06.2012 31.12.2011 pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkobiorcy) nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji Nota - 8 Kredyty i pożyczki 30.06.2012 31.12.2011 a. zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów nie wystąpiły nie wystąpiły b należności z tytułu udzielonych pożyczek pieniężnych nie wystąpiły nie wystąpiły Nota - 9 Waluty i różnice kursowe 1) Część aktywów, w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty, i część pasywów Subfunduszu była denominowana w walutach obcych zgodnie z poniższym zestawieniem walutowej struktury pozycji bilansu: NOTA-9 I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 30.06.2012 31.12.2011 Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w walucie bilansowy w danej sprawozdania walucie w tys. finansowego w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. I. Aktywa 75 460 93 995 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 26 31 PLN 26 26 31 31 2. Należności 411 13 EUR 96 411 0 0 PLN 0 0 13 13 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 0 - dłużne papiery wartościowe 0 0 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 75 023 93 951 EUR 17 520 74 660 21 202 93 649 PLN 363 363 302 302 - dłużne papiery wartościowe 0 0 6. Nieruchomości 0 0 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 952 582 EUR 73 309 11 50 PLN 643 643 532 532-7 / Noty objaśniające (PL) - SiE
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER SUROWCÓW I ENERGII Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku 2) Dodatnie i ujemne różnice kursowe w przekroju lokat Subfunduszu, zgodnie z podziałem przedstawionym w zestawieniu lokat, w podziale na zrealizowane i niezrealizowane: NOTA-9 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Dodatnie różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. 30.06.2012 Dodatnie różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Akcje 0 0 0 0 Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0 Prawa do akcji 0 0 0 0 Prawa poboru 0 0 0 0 Kwity depozytowe 0 0 0 0 Listy zastawne 0 0 0 0 Dłużne papiery wartościowe 0 0 0 0 Instrumenty pochodne 6 802 0 0-1 843 Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0 Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0 Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 1 632 0-473 -4 396 Wierzytelności 0 0 0 0 Weksle 0 0 0 0 Depozyty 0 0 0 0 Waluty 0 0 0 0 Nieruchomości 0 0 0 0 Statki morskie 0 0 0 0 Inne 0 0 0 0 NOTA-9 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Dodatnie różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Dodatnie różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. 31.12.2011 30.06.2011 Ujemne różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Dodatnie różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Dodatnie różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. Akcje 0 0 0 0 0 0 0 0 Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0 0 0 0 0 Prawa do akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 Prawa poboru 0 0 0 0 0 0 0 0 Kwity depozytowe 0 0 0 0 0 0 0 0 Listy zastawne 0 0 0 0 0 0 0 0 Dłużne papiery wartościowe 0 0 0 0 0 0 0 0 Instrumenty pochodne 0 1 270-14 268 0 1 143 0 0-1 273 Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0 0 0 0 0 Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0 0 0 0 0 Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0 0 0 0 0 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 6 127 9 735-120 0 4 1 475-78 0 Wierzytelności 0 0 0 0 0 0 0 0 Weksle 0 0 0 0 0 0 0 0 Depozyty 0 0 0 0 0 0 0 0 Waluty 0 0 0 0 0 0 0 0 Nieruchomości 0 0 0 0 0 0 0 0 Statki morskie 0 0 0 0 0 0 0 0 Inne 0 0 0 0 0 0 0 0 Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja 1) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat oraz wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny NOTA-10 ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys 30.06.2012 31.12.2011 30.06.2011 Wzrost (spadek) Wzrost (spadek) Wartość Wartość niezrealizowanego niezrealizowanego zrealizowanego zysku zrealizowanego zysku zysku z wyceny zysku z wyceny (straty) ze zbycia lokat (straty) ze zbycia lokat aktywów w tys. aktywów w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 0 0 0 0 0 0 Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 6 003-8 767-16 789 1 754 437-8 876 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą -799-6 924-2 522 484-706 -7 603 Instrumenty pochodne 6 802-1 843-14 267 1 270 1 143-1 273 Nieruchomości 0 0 0 0 0 0 Pozostałe 0 0 0 0 0 0 Suma: 6 003-8 767-16 789 1 754 437-8 876 2) Subfundusz, zgodnie ze Statutem (podrozdział 4B, art. 32aa) nie wypłaca dywidend ani innych dochodów. Dochody Subfunduszu osiągnięte w wyniku dokonanych inwestycji, w tym odsetki oraz dywidendy, powiększają wartość aktywów danego subfunduszu, jak również zwiększają odpowiednio wartość Jednostek Uczestnictwa tego subfunduszu. Nota - 11 Koszty Subfunduszu Towarzystwo nie pokrywa ani nie zwraca Subfunduszowi kosztów ponoszonych, przy czym część kosztów obsługi Subfunduszu (które zgodnie ze Statutem nie obciążają Subfunduszu) opłacana jest przez Zarządzającego (z wynagrodzenia Zarządzającego). - 8 / Noty objaśniające (PL) - SiE
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER SUROWCÓW I ENERGII Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Subfundusz, zgodnie ze Statutem, ponosi koszty wynagrodzenia Zarządzającego oraz koszty nie podlegające ograniczeniu limitowemu. Subfundusz naliczył wynagrodzenie za zarządzanie w wysokości (tys. zł) Pierwsze półrocze 2012 Rok 2011 965 2 656 Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzaniem wskazanym subfunduszem uzależnione jest w całości od wartości aktywów netto danego subfunduszu. Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego i na koniec roku obrotowego za trzy ostatnie lata. Opis 30.06.2012 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2009 Wartość Aktywów Netto 74 508 tys. zł 93 413 tys. zł 40 508 tys. zł 7 054 tys. zł Wartość JU 8.11 8.51 9.50 8.03-9 / Noty objaśniające (PL) - SiE
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER SUROWCÓW I ENERGII Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych wymagające ujęcia w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy. B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia po dniu bilansowym, które nie zostały uwzględnione w bieżącym sprawozdaniu finansowym. C Dokonane korekty błędów podstawowych W okresie sprawozdawczym nie dokonywano korekt błędów podstawowych. Ponadto: i. nie dokonywano korekt wycen Jednostek Uczestnictwa; D ii. iii. Jednostki Uczestnictwa były zbywane i odkupywane bez ograniczeń; transakcje zawierane przez Fundusz na rzecz Subfunduszu były rozliczane zgodnie z zasadami rynkowymi, w tym w zakresie terminowości i prawidłowości. Inne informacje Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy, Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu I ich zbywanie Prezentowane jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu Pioneer Surowców i Energii wydzielonego w Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistycznym Funduszu Inwestycyjnym Otwartym zostało sporządzone na dzień bilansowy 30 czerwca 2012 roku i obejmuje okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu: 15 lipca 2008 roku. Subfundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa jednej kategorii (w rozumieniu art. 158 Ustawy). Jednostki Uczestnictwa zbywane są (i odkupywane) w Dni Wyceny, to jest w dni spełniające równocześnie warunki: (i) odbywa się sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie; (ii) odbywa się sesja na giełdzie w Luxemburgu ( Société De La Bourse De Luxembourg ). Opodatkowanie Funduszu w pierwszym półroczu 2012 Fundusze inwestycyjne, na podstawie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, są zwolnione w Polsce z podatku dochodowego od osób prawnych. W związku z faktem, ze Fundusz dokonuje inwestycji w tytuły uczestnictwa funduszy zarządzanych przez podmioty z grupy Pioneer (PGAM) (wymienione w punkcie Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, w których jednostki uczestnictwa dokonano lokat ) i nie otrzymuje opodatkowanych przychodów typu dywidendowego, w pierwszym półroczu 2012 nie były płacone zagraniczne podatki od przychodów kapitałowych, ani zagraniczne podatki z tytułu zysków bądź dochodów z tytułów uczestnictwa. Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Fundusz jest płatnikiem zryczałtowanego podatku (od osób fizycznych) od dochodów uzyskanych przez uczestników z tytułu udziału w funduszach inwestycyjnych. W odniesieniu do uczestników Subfunduszu, będących osobami fizycznymi, dochód z odkupienia Jednostek Uczestnictwa subfunduszu podlega opodatkowaniu, chyba że odkupienie odbywa się w trybie zamiany jednostek uczestnictwa danego subfunduszu na jednostki uczestnictwa innego subfunduszu wydzielonego w tym samym Funduszu. Fundusz jest płatnikiem zryczałtowanego podatku (od osób fizycznych) od dochodów uzyskanych przez uczestników z tytułu udziału w funduszach inwestycyjnych. Pioneer Surowców i Energii Subfundusz pobrał (i przekazał w ustawowym terminie do Urzędu Skarbowego) z wypłat z tytułu odkupień kwotę podatku (tys. zł) Pierwsze półrocze 2012 Rok 2011 13 180 Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, w których jednostki uczestnictwa dokonano lokat Funduszu Zgodnie z treścią Statutu (art. 32gg 1 ust. 5) Fundusz prezentuje w sprawozdaniu finansowym maksymalną stawkę wynagrodzenia za zarządzanie Pioneer Funds, Pioneer S.F. pobieranego przez Pioneer Asset Management S.A. z siedzibą w Luksemburgu oraz Pioneer Funds Austria pobieranego przez Pioneer Investments Austria GmbH z siedzibą w Wiedniu w od- - 1 / Informacje dodatkowe (PL) - SiE
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER SUROWCÓW I ENERGII Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku niesieniu do jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa subfunduszy oraz odpowiednio - funduszy, w które zostały dokonane lokaty Funduszu. ISIN Wskazanie funduszu / subfunduszu Waluta JU Ozn. JU Stawka [% pa] 1. LU0313644188 Pioneer Funds - Commodity Alpha EURO PIOCOAI 0.5% 2. AT0000706577 Pioneer Funds Austria - Energy Stock EURO CIENGSV 1.5% 3. AT0000674916 Pioneer Funds Austria - Gold Stock EURO CAGOLDV 1.5% 4. LU0271695461 Pioneer S.F. - EUR Commodities EURO ACTCOMS 0.4% Więcej informacji o nabywanych tytułach uczestnictwa przedstawiono we Wprowadzeniu do sprawozdania połączonego Funduszu, w podrozdziale Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, w których jednostki uczestnictwa dokonano lokat Funduszu. Jest tam m.in. informacja o zwrocie Subfunduszowi części pobranego wynagrodzenia. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych i Zarządzający portfelem Subfunduszu Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Towarzystwo) jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał akcyjny w 100 % należy do Pioneer Pekao Investment Management S.A. (PPIM). Właścicielem 51 % akcji Pioneer Pekao Investment Management S.A. jest Pioneer Global Asset Management S.p.A., a 49 % akcji jest w posiadaniu Banku Polska Kasa Opieki SA. Adres Towarzystwa: ul. Marynarska 15, 02-674 Warszawa, bud. New City 4p., tel. +48 22 640 4000. Fundusz wypłaca Towarzystwu wynagrodzenie za zarządzenie subfunduszem (naliczane codziennie od wartości aktywów netto Subfunduszu). Stawki wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem: Pioneer Surowców i Energii Subfundusz Stawka statutowa Stawka obowiązująca na dzień bilansowy 2.20 % 2,20 % Od 1.05.2011 obowiązuje decyzja Zarządu Towarzystwa w sprawie określenia stawki wynagrodzenia za zarządzanie na poziomie 2.20 %. Z kwoty wpłat uczestników Subfundusz pobiera opłatę manipulacyjną, która jest przekazywana Towarzystwu. Zgodnie ze Statutem stawka opłaty manipulacyjnej pobieranej przy wpłatach uczestników na nabycie Jednostek Uczestnictwa wynosi maksymalnie 5.5 % (liczonej od kwoty wpłaty). Mające zastosowanie stawki opłat manipulacyjnych zależą od kwoty wpłaty, sytuacji szczególnej wynikającej np. z prawa do akumulacji oraz sposobu rozliczenia (w tym wskazania prowadzącego dystrybucję). Na dzień bilansowy obowiązują tabele opłat ze stawką maksymalną w wysokości 5.0 %. Szczegółową tabelę stawek opłat manipulacyjnych Towarzystwo prezentuje w materiałach informacyjnych. Pioneer Pekao Investment Management S.A., na podstawie umów między Towarzystwem a PPIM o świadczenie usług w zakresie zarządzania portfelami papierów wartościowych na zlecenie, zarządza portfelami inwestycyjnymi Funduszu. Pracownikiem PPIM, któremu powierzono zarządzanie Subfunduszem jest: Hubert Kmiecik... (zarządzający subfunduszem od 15.07.2008, zarządza całym portfelem subfunduszu). Inne subfundusze wydzielone w Funduszu Na dzień bilansowy ( 30 czerwca 2012 roku ) Prospekt Informacyjny Funduszu wskazywał 14 subfunduszy wydzielonych w Funduszu, spośród których jednostki uczestnictwa 9 subfunduszy były zbywane: 1. Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego 2. Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku 3. Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu 4. Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych 5. Pioneer Akcji Rynków Wschodzących 6. Pioneer Akcji Europy Wschodniej 7. Pioneer Obligacji Strategicznych 8. Pioneer Absolutnej Stopy Zwrotu + 9. Pioneer Surowców i Energii 10. Pioneer Gotówkowy 11. Pioneer TOP Europa + 12. Pioneer TOP Ameryka + 13. Pioneer Dochodu i Wzrostu Subkontynentu Indyjskiego + 14. Pioneer Dochodu i Wzrostu Ameryki Łacińskiej + + - do dnia sporządzenia sprawozdania subfundusz nie rozpoczął działalności - 2 / Informacje dodatkowe (PL) - SiE
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER SUROWCÓW I ENERGII Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Metryka Subfunduszu Towarzystwo zapewnia uczestnikom Funduszu możliwość korzystania z infolinii: tel. w Polsce 0-801 641 641 lub +48 22 640 4040. Istnieje także możliwość skorzystania z poczty elektronicznej: Fundusz@pioneerinvestments.com. W zakresie elektronicznej informacji o stanie rachunków uczestników Towarzystwo oferuje system automatycznej obsługi i informacji e-pioneer. Ponadto Towarzystwo zarządza informacyjną stroną w Internecie: www.pioneer.com.pl. (wyceny, informacje o Funduszu). Innym źródłem informacji o codziennych wycenach Funduszy jest: Telegazeta TVP S.A. (str. 706). Nazwa Nazwa w j. angielskim Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Surowców i Energii Pioneer Commodities and Energy (subfund of: Pioneer Global Funds Specialized Open-End Investment Fund (OIF)) Rozpoczęcie wycen 15.07.2008 Wartość początkowa 10.04 (zł) Oznaczenia ISIN JU IZFiA Ozn. wewnętrzne w systemach PLPPTFI00345 PIO040 43PRE Podstawowe dane na 30 czerwca 2012 roku Wartość aktywów netto 74 508 tys zł Wartość JU 8.11 zł Warszawa, dnia 17.08.2012 roku. - 3 / Informacje dodatkowe (PL) - SiE
RAP OR T NIEZA LEŻ NE G O BIE GŁEG O REW I DE NTA
OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE SUBFUNDUSZU
PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 15 OGŁASZA JEDNOSTKOWE PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER GOTÓWKOWY subfunduszu w PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNYM FUNDUSZU INWESTYCYJNYM OTWARTYM ZA OKRES PÓŁROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2012 ROKU Sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do sprawozdania połączonego funduszu Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Got
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER GOTÓWKOWY Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Spis treści Zestawienia tabelaryczne (jednostkowe) subfunduszu Zestawienie lokat Tabela główna Tabele uzupełniające Tabele dodatkowe Bilans Rachunek wyniku z operacji Zestawienie zmian w aktywach netto Noty objaśniające Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu i Subfunduszu Zasady ogólne / jednakowe dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Ujmowanie operacji dotyczących Subfunduszu w księgach rachunkowych Wycena aktywów i pasywów Subfunduszu Wartości szacunkowe Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Zasady szczególne dotyczące Funduszu / Subfunduszu Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Nota - 2 Należności Subfunduszu Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Nota - 5 Ryzyka Nota - 6 Instrumenty pochodne Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu Nota - 8 Kredyty i pożyczki Nota - 9 Waluty i różnice kursowe Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja Nota - 11 Koszty Subfunduszu Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym C D Dokonane korekty błędów podstawowych Inne informacje Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy, Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu i ich zbywanie Opodatkowanie Funduszu w pierwszym półroczu 2012 Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych i Zarządzający portfelem Subfunduszu Inne subfundusze wydzielone w Funduszu Metryka Subfunduszu Zestawienia tabelaryczne (jednostkowe) subfunduszu Zestawienie lokat... Tabela główna... Tabele uzupełniające... Tabele dodatkowe... Bilans... Rachunek wyniku z operacji... Zestawienie zmian w aktywach netto... Got
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Gotówkowy str. 1 / 9 tabela glowna Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Gotówkowy Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - Tabela Główna SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia w tys. 30.06.2012 31.12.2011 Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje 0 0 0.00% 0 0 0.00% Warranty subskrypcyjne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Prawa do akcji 0 0 0.00% 0 0 0.00% Prawa poboru 0 0 0.00% 0 0 0.00% Kwity depozytowe 0 0 0.00% 0 0 0.00% Listy zastawne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Dłużne papiery wartościowe 25 309 25 848 16.12% 25 309 25 828 15.74% Instrumenty pochodne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Udziały w spółkach z o. o. 0 0 0.00% 0 0 0.00% Jednostki uczestnictwa 0 0 0.00% 0 0 0.00% Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Tytuły uczestnictwa zagraniczne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Wierzytelności 0 0 0.00% 0 0 0.00% Weksle 0 0 0.00% 0 0 0.00% Depozyty 79 602 79 602 49.65% 79 500 79 500 48.40% Waluty 0 0 0.00% 0 0 0.00% Nieruchomości 0 0 0.00% 0 0 0.00% Statki morskie 0 0 0.00% 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Suma: 104 911 105 450 65.77% 104 809 105 328 64.14% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Gotówkowy str. 2 / 9 tabele uzupelniajace Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Gotówkowy Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - tabele uzupełniające Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Warunki Wartość Wartość wg ceny LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Termin wykupu Rodzaj listu Podstawa emisji Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta oprocentowania nominalna nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Warunki Wartość Wartość wg ceny DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Termin wykupu Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta oprocentowania nominalna nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem O terminie wykupu do 1 roku 2 013 2 009 1.25% Bony pieniężne 0 0 0.00% Bony skarbowe 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% Obligacje 2 013 2 009 1.25% Aktywny rynek nieregulowany 2 013 2 009 1.25% PS0413 PL0000105037 Aktywny rynek Treasury BondSpot Polski Skarb nieregulowany Poland Panstwa Polska 25.04.2013 5.25 (Stały kupon) 1000 2000 2 012 2 008 1.25% OK1012 PL0000106100 Aktywny rynek Treasury BondSpot Polski Skarb 0.00 (Zerowy Polska 25.10.2012 nieregulowany Poland Panstwa kupon) 1000 1 1 1 0.00% O terminie wykupu powyżej 1 roku 23 296 23 369 14.58% Bony pieniężne 0 0 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Gotówkowy str. 3 / 9 tabele uzupelniajace Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Gotówkowy Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - tabele uzupełniające Bony skarbowe 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% Obligacje 23 296 23 369 14.58% Aktywny rynek nieregulowany 23 296 23 369 14.58% IZ0816 PL0000103529 Aktywny rynek Treasury BondSpot Polski Skarb nieregulowany Poland Panstwa Polska 24.08.2016 3.00 (Stały kupon) 464454 366 415 479 0.30% WZ0118 PL0000104717 Aktywny rynek Treasury BondSpot Polski Skarb 5.01 (Zmienny Polska 25.01.2018 nieregulowany Poland Panstwa kupon) 1000 1 1 1 0.00% PS0415 PL0000105953 Aktywny rynek Treasury BondSpot Polski Skarb nieregulowany Poland Panstwa Polska 25.04.2015 5.50 (Stały kupon) 1000 5000 5 111 5 116 3.19% WZ0121 PL0000106068 Aktywny rynek Treasury BondSpot Polski Skarb 5.01 (Zmienny Polska 25.01.2021 nieregulowany Poland Panstwa kupon) 1000 8000 7 784 7 759 4.84% WZ0115 PL0000106480 Aktywny rynek Treasury BondSpot Polski Skarb 5.01 (Zmienny Polska 25.01.2015 nieregulowany Poland Panstwa kupon) 1000 10000 9 985 10 014 6.25% 0 470 0.29% Aktywny rynek Odsetki od dłużnych papierów wartościowych regulowany 0 0 0 0.00 0.00% 0 0 0 470 0.29% Suma: 25 309 25 848 16.12% INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wystandaryzowane instrumenty pochodne 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Udziały w spółkach z ograniczoną Kraj siedziby Wartość wg ceny Nazwa spółki Siedziba spółki Liczba wyceny na dzień w aktywach odpowiedzialnością spółki nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Jednostki uczestnictwa i certyfikaty Nazwa i rodzaj Wartość wg ceny Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach inwestycyjne funduszu nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Jednostki uczestnictwa 0 0 0.00% Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0.00% Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Nazwa i rodzaj Kraj siedziby Termin Rodzaj Wartość Wartość wg ceny WIERZYTELNOŚCI Liczba wyceny na dzień w aktywach podmiotu podmiotu wymagalności świadczenia świadczenia w tys. nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Gotówkowy str. 4 / 9 tabele uzupelniajace Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Gotówkowy Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - tabele uzupełniające Wartość wg Procentowy udział Wartość wg ceny WEKSLE Wystawca Data płatności wyceny na dzień w aktywach nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość wg ceny nabycia w danej walucie w tys. Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem W walutach państw należących do OECD 79 602 79 602 49.65% Lokata O/N 3 dniowa do 2012-07-02 Bank Polska Kasa Opieki S.A. Polska PLN 4.6500% 102 102 102 102 0.06% Lokata terminowa 95 dniowa do 2012-09- Raiffeisen Bank 04 Polska SA Polska PLN 5.5300% 23 500 23 500 23 500 23 500 14.66% Lokata terminowa 94 dniowa do 2012-08- Bank Polska Kasa 20 Opieki S.A. Polska PLN 5.2000% 14 000 14 000 14 000 14 000 8.73% Lokata terminowa 93 dniowa do 2012-08- Bank Polska Kasa 16 Opieki S.A. Polska PLN 5.2000% 7 000 7 000 7 000 7 000 4.37% Lokata terminowa 92 dniowa do 2012-08- Bank Polska Kasa 07 Opieki S.A. Polska PLN 5.0000% 5 000 5 000 5 000 5 000 3.12% Lokata terminowa 91 dniowa do 2012-09- 28 PKO BP S.A. Polska PLN 5.4000% 5 000 5 000 5 000 5 000 3.12% Lokata terminowa 92 dniowa do 2012-08- 14 PKO BP S.A. Polska PLN 5.1500% 22 000 22 000 22 000 22 000 13.72% Lokata terminowa 91 dniowa do 2012-07- Raiffeisen Bank 23 Polska SA Polska PLN 5.5000% 3 000 3 000 3 000 3 000 1.87% W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0.00% Suma: 79 602 79 602 49.65% Kraj siedziby Wartość wg Procentowy udział Emitent Wartość wg ceny INNE emitenta Istotne parametry Liczba wyceny na dzień w aktywach (wystawca) nabycia w tys. (wystawcy) bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Gotówkowy str. 5 / 9 tabele dodatkowe Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Gotówkowy Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - Tabele Dodatkowe GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego 0 0 0.00% Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub 0 0 0.00% przynajmniej jedno z państw nalezących do OECD Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 0 0 0.00% Składniki bez gwarancji 0 0 0.00% Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem 0 0 0.00% Rzeczypospolitej Polskiej) Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Warunki Wartość Wartość wg ceny INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Liczba wyceny na dzień w aktywach oprocentowania nominalna nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział GRUPY KAPITAŁOWE O KTÓRYCH MOWA wyceny na dzień w aktywach W ART. 98 USTAWY bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Składniki lokat nabyte od podmiotów o wyceny na dzień w aktywach których mowa w art. 107 ustawy bilansowy w tys. ogółem IZ0816 PL0000103529 479 0.30% Lokata O/N 3 dniowa do 2012-07-02 102 0.06% PS0415 PL0000105953 5 116 3.19% Lokata terminowa 94 dniowa do 2012-08-20 14 000 8.73% Lokata terminowa 93 dniowa do 2012-08-16 7 000 4.37% Lokata terminowa 92 dniowa do 2012-08-07 5 000 3.12% Suma: 31 697 19.77% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Gotówkowy str. 6 / 9 tabele dodatkowe Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Gotówkowy Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Skład Portfela inwestycyjnego - Tabele Dodatkowe PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Gotówkowy str. 7 / 9 Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Gotówkowy bilans Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Bilans [Kwoty w tys. zł / wartości JU w zł] BILANS 30.06.2012 31.12.2011 I. Aktywa 160 349 164 237 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 227 386 2. Należności 457 337 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 54 215 58 186 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 25 848 25 828 - dłużne papiery wartościowe 25 848 25 828 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 79 602 79 500 - dłużne papiery wartościowe 0 0 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 738 423 III. Aktywa netto (I - II) 159 611 163 814 IV. Kapitał funduszu 150 054 157 781 1. Kapitał wpłacony 446 266 414 047 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -296 212-256 266 V. Dochody zatrzymane 9 488 6 150 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 9 222 5 884 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 266 266 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 69-117 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 159 611 163 814 Liczba zarejestrowanych jednostek uczestnictwa 14 583 218.593 15 313 517.588 Kategoria A 14 583 218.593 15 313 517.588 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 10.94 10.70 Kategoria A 10.94 10.70 Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Gotówkowy str. 8 / 9 Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Gotówkowy rachunek wyniku Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Rachunek Wyniku [Kwoty w tys. zł / wartości na JU w zł] RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI 01-01-2012-30- 06-2012 01-01-2011-31-01-01-2011-30- 12-2011 06-2011 I. Przychody z lokat 3 801 4 664 1 121 Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 0 0 Przychody odsetkowe 3 801 4 664 1 121 Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 Dodatnie saldo różnic kursowych 0 0 0 Pozostałe 0 0 0 II. Koszty funduszu 463 701 228 Wynagrodzenie dla Towarzystwa 458 689 222 Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 Opłaty dla depozytariusza 4 12 6 Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów 0 0 0 Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 0 Usługi w zakresie rachunkowości 0 0 0 Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 Usługi prawne 0 0 0 Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 0 Koszty odsetkowe 1 0 0 Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości 0 0 0 Ujemne saldo różnic kursowych 0 0 0 Pozostałe 0 0 0 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 463 701 228 V. Przychody z lokat netto (I-IV) 3 338 3 963 893 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 186 296 434 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 0 414 0 - z tytułu różnic kursowych 0 0 0 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 186-118 434 - z tytułu różnic kursowych 0 0 0 VII. Wynik z operacji (V+-VI) 3 524 4 259 1 327 Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa Kategoria A 0.24 0.39 0.19 Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Gotówkowy str. 9 / 9 zestawienie_zmian Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Gotówkowy Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2012 Zestawienie zmian [Kwoty w tys. zł / wartości JU w zł] ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): a) z przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału) 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+-5) 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa Zmiana liczby jednostek w okresie sprawozdawczym w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Zmiana liczby jednostek od początku działalności funduszu w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa 01-01-2012-30-06-2012 01-01-2011-31-12-2011 163 814 72 027 3 524 4 259 3 338 3 963 0 414 186-118 3 524 4 259 0 0 0 0 0 0 0 0-7 727 87 528 32 219 224 883-39 946-137 355-4 203 91 787 159 611 163 814 153 500 115 151 2 971 079.879 21 395 227.328 3 701 378.874 13 064 558.884-730 298.995 8 330 668.444 42 998 924.996 40 027 845.117 28 415 706.403 24 714 327.529 14 583 218.593 15 313 517.588 14 583 218.593 15 313 517.588 III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 1. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Kategoria A 2. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego Kategoria A 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym Kategoria A 4. Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A 10.70 10.70 10.94 4.51% 2.01.2012 10.32 10.31 10.70 3.78% 3.01.2011 5. Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A 10.94 25.06.2012 10.70 30.12.2011 6. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa wg ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym Kategoria A 10.94 29.06.2012 10.70 30.12.2011 Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Usługi w zakresie rachunkowości 0.61% 0.60% 0.00% 0.01% 0.00% 0.00% 0.61% 0.60% 0.00% 0.01% 0.00% 0.00% Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Procentowa zmiana wartości i procentowy udział kosztów - prezentowane w skali roku. 0.00% 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2012
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER GOTÓWKOWY Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Noty objaśniające W niniejszych notach zawarte są uzupełniające dane o pozycjach bilansu i rachunku wyniku z operacji subfunduszu oraz o zasadach prowadzenia rachunkowości funduszu z wydzielonymi subfunduszami. Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu... 1 Nota - 2 Należności Subfunduszu... 4 Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu... 4 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty... 4 Nota - 5 Ryzyka... 4 Nota - 6 Instrumenty pochodne... 5 Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu... 5 Nota - 8 Kredyty i pożyczki... 6 Nota - 9 Waluty i różnice kursowe... 6 Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja... 6 Nota - 11 Koszty Subfunduszu... 6 Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa... 7 Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu i Subfunduszu Rachunkowość Funduszu prowadzona była w okresie sprawozdawczym zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (j.t. Dz.U. z 2009 r. Nr 152 poz. 1223 z późniejszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859) (dalej zwanym Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy). Zgodnie z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy, Księgi rachunkowe subfunduszy wydzielonych w funduszu inwestycyjnym prowadzone są odrębnie. Zasady ogólne / jednakowe dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie zostało sporządzone: W języku polskim i w walucie polskiej (kwoty w tysiącach złotych, z wyjątkiem wykazywania wartości na jednostkę uczestnictwa wówczas z dokładnością do 0,01 zł); Według stanu Ksiąg na dzień bilansowy, z uwzględnieniem zdarzeń następujących po tym dniu, dotyczących okresu sprawozdawczego; Zgodnie z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy w zakresie ustalenia wyniku z operacji, obejmującego: (a) przychody z lokat netto oraz (b) zrealizowany zysk (stratę) ze zbycia lokat i (c) niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny lokat; Zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w polityce rachunkowości funduszu oraz metodami wyceny obowiązującymi na dzień bilansowy. Sprawozdanie jednostkowe subfunduszu składa się z części opisowej obejmującej: (a) noty objaśniające i (b) informacje dodatkowe. Wprowadzenie do sprawozdania sporządzane jest dla sprawozdania połączonego. W części tabelarycznej przedstawione zostały: (a) zestawienie lokat subfunduszu, (b) bilans subfunduszu, (c) rachunek wyniku z operacji dla subfunduszu, (d) zestawienie zmian w aktywach netto subfunduszu. W zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe w tabeli Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art. 107 ustawy o funduszach inwestycyjnych prezentowane są te składniki lokat (zarówno papiery wartościowe, jak i umowy mające za przedmiot prawa majątkowe), które były przedmiotem transakcji z Depozytariuszem Funduszu, akcjonariuszem Towarzystwa, podmiotami zależnymi bądź dominującymi w stosunku do Towarzystwa lub Depozytariusza. Tabela Instrumenty rynku pieniężnego w zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe nie jest wypełniana, ponieważ dotyczy ona składników portfela wyłącznie funduszy inwestycyjnych typu funduszy rynku pieniężnego. Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa (w zestawieniu Rachunek wyniku z operacji ) ustalany jest jako zmiana Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa (w okresie prezentowanym, zgodnie z wartościami zaprezentowanymi w zestawieniu Bilans ). Środki pieniężne (w tym w walutach innych niż złoty) są ujawniane jako odpowiednie środki pieniężne w bilansie oraz notach objaśniających. Równocześnie, w zestawieniach lokat oraz w odpowiedniej pozycji w bilansie ujawniane są depozyty bankowe, w ramach pozycji Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku. W Zestawieniu lokat - Tabeli Głównej : ujawniane są instrumenty pochodne, na których wynik z wyceny jest dodatni i takie pozycje prezentowane są w zestawieniu Bilans (w ramach pozycji Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku ). Składniki o wartości ujemnej stanowią zobowiązanie (i są prezentowane w Nocie 3, a także są uwzględnione w 'Zestawieniu lokat tabelach uzupełniających' oraz Nocie 6). W Nocie 4 w tabeli 'Średni stan środków pieniężnych' ujawnia się środki pieniężne zgodnie z ich sposobem prezentacji w sprawozdaniu, z pominięciem depozytów bankowych. Sprawozdanie sporządzono w formacie zgodnym z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy. - 1 / Noty objaśniające (PL) - Got
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER GOTÓWKOWY Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Ujmowanie operacji dotyczących Subfunduszu w księgach rachunkowych 1) Księgi rachunkowe subfunduszy wydzielonych w funduszu inwestycyjnym prowadzone są odrębnie. 2) Zobowiązania wynikające z poszczególnych subfunduszy obciążają tylko te subfundusze oraz egzekucja może nastąpić tylko z aktywów subfunduszu, z którego wynikają zobowiązania. 3) Transakcje portfelowe (nabycie oraz zbycie składników lokat) ujmuje się w księgach rachunkowych w dacie ich dokonania (zawarcia umowy). 4) Datą wprowadzenia do ksiąg rachunkowych transakcji na Jednostkach Uczestnictwa (zmian w kapitale wpłaconym lub kapitale wypłaconym) jest dzień zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Transakcje te nie są uwzględniane w wyliczeniu Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w dniu wprowadzenia ich do ksiąg rachunkowych. 5) Nabyte papiery wartościowe wprowadzane są do ksiąg rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej wszystkie koszty poniesione w związku z nabyciem (w szczególności: prowizje maklerskie). W przypadku papierów wartościowych otrzymanych nieodpłatnie ceną nabycia jest wartość 0. Wycena aktywów i pasywów Subfunduszu Wycena aktywów (w tym, w szczególności, papierów wartościowych) i ustalanie zobowiązań dokonywana jest każdego Dnia Wyceny Subfunduszu (oraz na dzień sporządzenia sprawozdania) w wartości godziwej, z wyjątkiem instrumentów, dla których wartość stanowi koszt nabycia skorygowany z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. W Dniu Wyceny wycena aktywów i ustalanie zobowiązań Subfunduszu odbywa się według ustalonych stanów, określonych kursów, cen i wartości z godziny 23:30. 1) Składniki lokat wyceniane są według następujących zasad: Papiery wartościowe notowane na giełdach papierów wartościowych, w tym na GPW oraz Rynku Treasury BondSpot Poland (akcje, prawa do akcji, prawa poboru, obligacje Skarbu Państwa w części związanej z nominałem) wyceniane są według kursów zamknięcia ogłaszanych przez prowadzącego dany rynek (w przypadku notowań ciągłych), lub ostatniego kursu jednolitego (w przypadku notowań jednolitych). W odniesieniu do papierów wartościowych notowanych równocześnie na kilku rynkach, dokonywany jest okresowy wybór rynku głównego (dla każdego papieru wartościowego), przy czym głównym kryterium branym pod uwagę są obroty danym papierem wartościowym w okresie miesięcznym. W przypadku, gdy notowania papierów wartościowych na aktywnym rynku cechuje brak stałej możliwości pozyskiwania kursu zamknięcia (lub analogicznego), a jest możliwość skorzystania z danych od wyspecjalizowanego podmiotu zajmującego się dostarczaniem wycen takich papierów wartościowych, fundusz wykorzystuje do wyceny w wartości godziwej tak pozyskane kursy (od Dostawcy Cen wskazanego w Prospekcie Informacyjnym Funduszu i w pkt 2). Papiery wartościowe dłużne notowane na rynkach aktywnych, dla których nie ma możliwości stałego uzyskiwania kursów z tych rynków ani od Dostawców Cen są wyceniane w wartości godziwej z wykorzystaniem modelu wyceny dyskontującego czynnikami rynkowymi przyszłe przepływy pieniężne. 6) Papiery wartościowe otrzymane w zamian za inne papiery wartościowe mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia papierów wartościowych wymienionych. 7) Zysk lub strata ze sprzedaży papierów wartościowych wyliczana jest metodą najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, polegającą na przypisaniu sprzedanym papierom wartościowym najwyższej ceny nabycia danych papierów wartościowych. Zasada ta dotyczy także transakcji na walutach. 8) Przychody z odsetek ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 9) Koszty operacyjne Subfunduszu ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 10) Wszystkie operacje Subfunduszu na aktywach i pasywach wyrażonych w walutach obcych wykazywane są w walucie rozliczenia oraz w złotych polskich, po przeliczeniu według odpowiedniego kursu średniego ogłaszanego przez NBP, na dzień ujęcia operacji w księgach rachunkowych. Bony Skarbowe oraz nieskarbowe papiery wartościowe wierzycielskie, dla których nie ma możliwości uzyskiwania w sposób ciągły wartości rynkowej (w tym np. obligacje zamienne, bony handlowe i obligacje korporacyjne), wyceniane są metodą skorygowanej ceny nabycia, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Akcje, do czasu rozpoczęcia notowań na rynku giełdowym, wyceniane są według ceny nabycia, chyba, że do ich nabycia wykorzystano prawa poboru. W takim przypadku do ceny nabycia akcji dolicza się wartość tych praw i stosuje się zasadę ogólną, za wyjątkiem sytuacji, kiedy notowane akcje danej spółki odnotowują spadek ceny uzasadniający korektę wyliczanej wartości. Ponadto, w przypadku kolejnych emisji publicznych akcji spółki, której akcje danej emisji nie są notowane na rynku giełdowym, nowa cena emisyjna, po której została przeprowadzona emisja, staje się podstawą do wyceny akcji nie notowanych znajdujących się w portfelu. Prawa poboru akcji nowej emisji, notowane na rynku giełdowym, wyceniane są wg tych notowań z uwzględnieniem kryterium wyboru rynku przedstawionego powyżej. Przed rozpoczęciem notowań przez Giełdę, prawa wyceniane są odpowiednio do jednorazowej zmiany wartości akcji dających te prawa. Wartość tych praw, jeśli nie odbywa się nimi obrót, nie ulega zmianie, chyba że notowane akcje danej spółki odnotowują spadek ceny uzasadniający korektę wartości praw poboru. Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez kontrahenta przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie przekazanego depozytu pieniężnego (transakcje typu buy-sell-back ), są wyceniane metodą skorygowanej ceny nabycia, przy czym korektę przeprowadza się z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej. W uzasadnionych przypadkach, gdy na skutek zdarzeń dotyczących posiadanych papierów wartościowych, którymi nie odbywa się obrót na rynku aktywnym, po analizie przypadku dokonywany jest stosowny odpis z tytułu trwałej utraty wartości (w ciężar niezrealizowanego wyniku z inwestycji) i w zestawieniu lokat Subfunduszu papiery wartościowe wykazywane są z uwzględnieniem odpisu. - 2 / Noty objaśniające (PL) - Got
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER GOTÓWKOWY Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku 2) Fundusz korzysta, na potrzeby uzyskiwania cen oraz informacji o instrumentach finansowych, z uznanych serwisów informacyjnych, w tym w szczególności: Bloomberg L.P. ( Bloomberg ) Serwis: Bloomberg Professional Service Thomson Reuters O/w Polsce Serwis: 'Datascope Select' 3) Modele wykorzystywane na potrzeby wyceny specyficznych instrumentów: Podstawowym modelem stosowanym w zakresie wyliczania wartości pozycji w instrumentach pochodnych typu swap (interest rate swap oraz crosscurrency interest rate swap) oraz kontraktów terminowej wymiany walut (currency forward) oraz określonych instrumentów dłużnych jest metoda wyliczania zdyskontowanych przepływów pieniężnych. 4) Wycena i wyliczanie wartości innych aktywów i zobowiązań: Wartości szacunkowe Wycena aktywów i ustalanie wartości zobowiązań dokonywane są w zgodzie z zasadami ostrożnej wyceny. W szczególnych przypadkach (w szczególności przy braku danych z aktywnego rynku oraz w przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości) wycena ta wymagać może dokonania oszacowania opartego o subiektywne oceny, estymacje i przyjęcie założeń wpływających na stosowane zasady rachunkowości oraz na prezentowane wartości aktywów i zobowiązań oraz kwoty przychodów i kosztów. Oszacowania dokonywane są w oparciu o dostępne dane historyczne, dane możliwe do zaobserwowania na rynku oraz szereg innych czynników uważanych za właściwe w danych okolicznościach. W miarę możliwości w modelach wyceny wykorzystywane są dane możliwe do zaobserwowania na rynku, jednak w pewnych obszarach oszacowania są niezbędne. Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Na każdy Dzień Wyceny (oraz na dzień sprawozdania) ustalane są: wartość portfela inwestycyjnego (składników lokat) Subfunduszu; Wycena zobowiązań: z tytułu kredytów, wynikających z transakcji sprzedaży z zobowiązaniem odkupu (SBB) odbywa się metodą skorygowanej ceny nabycia, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Odsetki należne od obligacji Skarbu Państwa wylicza się zgodnie z podawanymi publicznie tabelami sponsora emisji; Odsetki od papierów wartościowych dłużnych wyliczane są na każdy Dzień Wyceny, zgodnie z warunkami emisji; Aktywa wyrażone w innej niż polska walucie wyceniane są w danej walucie, a następnie wartości przeliczane są na polskie złote według odpowiedniego kursu średniego, ogłaszanego przez NBP na Dzień Wyceny. Wartość pasywów walutowych Subfunduszu ustalana jest w sposób analogiczny do wyliczania wartości aktywów wyrażonych w walucie. Oszacowania i założenia stanowiące ich podstawę podlegają okresowym przeglądom. Korekty w wartościach szacunkowych są rozpoznawane w okresie, w którym dokonano zmiany oszacowania, jeżeli korekta dotyczy tylko tego okresu lub w okresie, w którym dokonano zmiany i okresach przyszłych, jeśli korekta wpływa zarówno na bieżący, jak i przyszłe okresy. Zmiany przyjętych założeń i oszacowań mogą mieć wpływ na wykazywane wartości godziwe składników lokat. Stosowane metody i modele wyceny są okresowo oceniane i weryfikowane, a przed wdrożeniem analizowane i przedstawiane Depozytariuszowi Funduszu wraz z uzasadnieniem użycia. Oszacowania dokonane na dzień bilansowy uwzględniają sytuację i dane z tego dnia i poziom ryzyka na ten dzień. Biorąc pod uwagę zmienność otoczenia gospodarczego istnieje niepewność w zakresie dokonanych szacunków. bilans Subfunduszu, obejmujący wyliczenie wartości aktywów Subfunduszu oraz jego zobowiązań; ustalenie wartości wyniku z operacji Subfunduszu składającego się z ujętych przychodów z lokat, poniesionych kosztów Subfunduszu, zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat i niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat; Wartość Aktywów Netto Subfunduszu, stanowiąca różnicę między wartością aktywów i zobowiązań; liczba Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu oraz wartość aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa Subfunduszu. Zasady szczególne dotyczące Funduszu / Subfunduszu 1) Wskazanie dostawców cen: Dostawcą Cen na potrzeby wycen (w przypadku korzystania z wycen od dostawców cen) jest Bloomberg. Do 30.05.2011 obowiązywało wskazanie: (i) Podstawowy Dostawca Cen: FTID [Interactive Data (Europe) Ltd], (ii) Dostawca Zapasowy: Bloomberg. 2) W przypadku wyceny instrumentów o wartości wyrażonej w walucie, dla której NBP nie ogłasza codziennie kursów, wykorzystywany jest kurs tej waluty w relacji do euro. Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości, w tym metod ujmowania operacji, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego, poza wskazanymi w niniejszej nocie. - 3 / Noty objaśniające (PL) - Got
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER GOTÓWKOWY Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Dzięki wdrożeniu w roku 2011 systemu usprawniającego sporządzanie sprawozdań finansowych uległ (od sprawozdania rocznego za okres roczny kończący się 31.12.2011) zmianie sposób prezentacji danych tabelarycznych (inny sposób agregowania danych) w notach 9,10. Dane za poprzednie okresy (za pierwsze półrocze roku 2011) zostały odpowiednio uzupełnione i przekształcone. Nota - 2 Należności Subfunduszu Wartości w tys. zł NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 30.06.2012 31.12.2011 Należności 457 337 Z tytułu zbytych lokat 0 0 Z tytułu instrumentów pochodnych 0 0 Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych 2 32 Z tytułu dywidend 0 0 Z tytułu odsetek 455 305 Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0 0 Z tytułu udzielonych pożyczek w podziale, w podziale na podmioty udzielające pożyczek 0 0 Pozostałe 0 0 Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu Wartości w tys. zł NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU 30.06.2012 31.12.2011 Zobowiązania 738 423 Z tytułu nabytych aktywów 0 0 Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0 0 Z tytułu instrumentów pochodnych 0 0 Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne 224 93 Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 404 223 Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0 0 Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0 0 Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0 0 Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0 0 Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0 0 Z tytułu rezerw 0 0 Pozostałe składniki zobowiązań 110 107 Zobowiązania z tytułu podatku 28 21 Zobowiązania z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie 78 84 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zestawienie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów: NOTA-4 I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 30.06.2012 31.12.2011 Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. I. Banki / waluty 227 386 Bank Polska Kasa Opieki S.A. 227 386 PLN 227 227 386 386 NOTA-4 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 30.06.2012 31.12.2011 Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w walucie bilansowy w danej sprawozdania walucie w tys. finansowego w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych PLN 182 182 254 254 Nota - 5 Ryzyka Ryzyko inwestycyjne wynika z realizacji przyjętej polityki inwestycyjnej Subfunduszu. Szczegółowo ryzyko to zostało opisane w Prospekcie Informacyjnym Funduszu w Rozdziale III b, pkt. 11.2. - 4 / Noty objaśniające (PL) - Got
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER GOTÓWKOWY Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku 1) Aktywa Subfunduszu obciążone ryzykiem stopy procentowej, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: a) aktywa obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej instrumenty o zmiennej stopie procentowej (zmiennokuponowe):... 11,1 % aktywów Subfunduszu; b) aktywa obciążone ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej instrumenty o stałej stopie procentowej (stałokuponowe):... 4,7 % aktywów Subfunduszu; 2) Obciążenie aktywów Subfunduszu ryzykiem kredytowym, w podziale na kategorie bilansowe. Ryzyko kredytowe polega na niewywiązaniu się emitenta ze swoich zobowiązań wynikających z emisji instrumentu finansowego; dotyczy także sytuacji kiedy kontrpartner nie wywiązuje się z zawartej wcześniej umowy, w tym umowy, której przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne. Ryzyko rozliczeniowe wiąże się z wystąpieniem sytuacji, w której Subfundusz wywiązał się ze swoich zobowiązań zanim zrobił to kontrpartner; dotyczy to szczególnie transakcji na rynku międzybankowym (OTC) oraz transakcji na rynkach, na których nie funkcjonuje system rozliczeń nadzorowanych przez niezależną izbę rozliczeniową (gdzie stosowana jest tzw. zasada free of payment, czyli transferu papierów wartościowych bez płatności, a nie delivery versus payment, czyli wydanie przy płatności). a) Kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na dzień bilansowy w przypadku, gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków (nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń) obligacje Skarbu Państwa:... 16,1 % Aktywów Subfunduszu; depozyty bankowe:... 49,7 % Aktywów Subfunduszu. b) Przypadki znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczególnych kategoriach lokat Lista emitentów (dla potrzeb ustalenia ryzyka kredytowego emitenta), dla których Subfundusz ma ekspozycję stanowiącą ponad 5 % wartości Aktywów: Skarb Państwa... 16,1 % Aktywów Subfunduszu, 3) Poziom obciążenia aktywów Subfunduszu innymi typowymi klasami ryzyka Subfundusz nie posiada walut innych niż złote, ani instrumentów finansowych denominowanych w takich walutach nie jest więc obciążony ryzykiem walutowym. Subfundusz nie jest obciążony bezpośrednio ryzykiem cen akcji, ponieważ nie inwestuje w instrumenty udziałowe. Subfundusz nie inwestuje w tytuły uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, nie ma więc obciążenia pośredniego ryzykiem wynikającym z takich inwestycji. 4) Ryzyko płynności, ryzyko braku możliwości zbycia według wartości godziwej oraz możliwości wyceny istotnie dużej ilości składników portfela inwestycyjnego. Ryzyko to dotyczy sytuacji, w której wystąpiłby brak możliwości realizacji transakcji na składnikach portfela inwestycyjnego w istotnie dużej ilości, np. w związku z zawieszeniem obrotu na rynkach notowań takich instrumentów. W pierwszym półroczu 2012 nie było takich sytuacji w odniesieniu do lokat. Ryzyko to dotyczy także sytuacji, w której z powodu zobowiązań (np. wobec uczestników składających zlecenia odkupienia jednostek uczestnictwa) pojawi się konieczność sprzedaży aktywów o niskiej płynności. Ograniczona płynność niektórych z posiadanych instrumentów finansowych może uniemożliwić, w takim przypadku, uzyskanie cen stosowanych do wyceny składników. Dotyczy to w szczególności: dłużnych papierów wartościowych nienotowanych na aktywnym rynku. Pioneer Pekao Investment Management zarządza ryzykiem w zakresie adekwatnym do prowadzonej polityki inwestycyjnej, w tym m.in. ryzykiem walutowym, ryzykiem niewypłacalności emitentów papierów wartościowym oraz ryzykiem kredytowym kontrahentów w transakcjach. Nota - 6 Instrumenty pochodne Na dzień 30 czerwca 2012 roku Fundusz nie posiadał w portfelu inwestycyjnym Subfunduszu instrumentów pochodnych. Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu 1) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu (Buy-sell-back) 30.06.2012 31.12.2011 a. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na subfundusz praw własności i ryzyk; b. Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na subfundusz praw własności i ryzyk c. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na subfundusz praw Nie miał zawartych Nie miał zawartych 2 kontrakty 54 215 tys. zł Nie miał zawartych Nie miał zawartych 3 kontrakty 58 186 tys. zł - 5 / Noty objaśniające (PL) - Got
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER GOTÓWKOWY Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku własności i nie następuje przeniesienie na subfundusz ryzyk Kontrakt dotyczyły obligacji Skarbu Państwa: WZ 0117 (35 mln zł) PS 1016 (18 mln zł) 2) Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu (Sell-buy-back) Kontrakty dotyczyły: obligacji Skarbu Państwa: PS 0416 (17 mln zł) PS 0414 (17,7 mln zł) DS 1019 (22 mln zł) 30.06.2012 31.12.2011 Transakcje typu Sell-buy-back nie miał zawartych nie miał zawartych 3) Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od Subfunduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych Pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkodawcy) nie miał otwartych pozycji 30.06.2012 31.12.2011 nie miał otwartych pozycji 4) Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez Subfundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych Pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkobiorcy) nie miał otwartych pozycji 30.06.2012 31.12.2011 nie miał otwartych pozycji Nota - 8 Kredyty i pożyczki 30.06.2012 31.12.2011 a. Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów b. Należności z tytułu udzielonych pożyczek pieniężnych nie wystąpiły nie wystąpiły nie wystąpiły nie wystąpiły Nota - 9 Waluty i różnice kursowe 1) Aktywa i pasywa Subfunduszu na dzień bilansowy były denominowane w złotych polskich. 2) Subfundusz nie zrealizował różnic kursowych. Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja 1) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat oraz wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny NOTA-10 ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys 30.06.2012 31.12.2011 30.06.2011 Wzrost (spadek) Wzrost (spadek) Wartość Wartość niezrealizowanego niezrealizowanego zrealizowanego zysku zrealizowanego zysku zysku z wyceny zysku z wyceny (straty) ze zbycia lokat (straty) ze zbycia lokat aktywów w tys. aktywów w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 0 186 414-118 0 434 Dłużne papiery wartościowe 0 186 414-118 0 434 Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0 0 0 0 Nieruchomości 0 0 0 0 0 0 Pozostałe 0 0 0 0 0 0 Suma: 0 186 414-118 0 434 2) Subfundusz, zgodnie ze Statutem (podrozdział 4d, art. 32kkk) nie wypłaca dywidend ani innych dochodów. Dochody Subfunduszu osiągnięte w wyniku dokonanych inwestycji, w tym odsetki oraz dywidendy, powiększają wartość aktywów danego subfunduszu, jak również zwiększają odpowiednio wartość Jednostek Uczestnictwa tego subfunduszu. Nota - 11 Koszty Subfunduszu Towarzystwo nie pokrywa ani nie zwraca Subfunduszowi kosztów ponoszonych, przy czym część kosztów obsługi Subfunduszu (które zgodnie ze Statutem nie obciążają Subfunduszu) opłacana jest przez Zarządzającego (z wynagrodzenia Zarządzającego). Subfundusz, zgodnie ze Statutem, ponosi koszty wynagrodzenia Zarządzającego oraz koszty niepodlegające ograniczeniu limitowemu. Pierwsze półrocze 2012 Rok 2011 Subfundusz naliczył wynagrodzenie za zarządzanie w wysokości (tys. zł) 458 689 Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzaniem wskazanym subfunduszem uzależnione jest w całości od wartości aktywów netto danego subfunduszu. - 6 / Noty objaśniające (PL) - Got
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER GOTÓWKOWY Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego i na koniec roku obrotowego za ostatnie trzy lata. Opis 30.06.2012 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2009 Wartość Aktywów Netto 159 611 tys. zł 163 814 tys. zł 72 027 tys. zł 1 001 tys. zł Wartość JU 10.94 10.70 10.31 10.01-7 / Noty objaśniające (PL) - Got
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER GOTÓWKOWY Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych wymagające ujęcia w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy. B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia po dniu bilansowym, które nie zostały uwzględnione w bieżącym sprawozdaniu finansowym. C Dokonane korekty błędów podstawowych W okresie sprawozdawczym nie dokonywano korekt błędów podstawowych. Ponadto: i. nie dokonywano korekt wycen Jednostek Uczestnictwa; D ii. iii. Jednostki Uczestnictwa były zbywane i odkupywane bez ograniczeń; transakcje zawierane przez Fundusz na rzecz Subfunduszu były rozliczane zgodnie z zasadami rynkowymi, w tym w zakresie terminowości i prawidłowości. Inne informacje Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy, Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu i ich zbywanie Prezentowane jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu Pioneer Gotówkowy wydzielonego w Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistycznym Funduszu Inwestycyjnym Otwartym zostało sporządzone na dzień bilansowy 30 czerwca 2012 roku i obejmuje okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu: 17 grudnia 2009 roku. Subfundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa jednej kategorii (w rozumieniu art. 158 Ustawy). Jednostki Uczestnictwa zbywane są (i odkupywane) w Dni Wyceny, to jest w dni spełniające równocześnie warunki: (i) odbywa się sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie; (ii) odbywa się sesja na giełdzie w Luxemburgu ( Société De La Bourse De Luxembourg ). Opodatkowanie Funduszu w pierwszym półroczu 2012 Fundusze inwestycyjne, na podstawie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, są zwolnione w Polsce z podatku dochodowego od osób prawnych. Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Fundusz jest płatnikiem zryczałtowanego podatku (od osób fizycznych) od dochodów uzyskanych przez uczestników z tytułu udziału w funduszach inwestycyjnych. W odniesieniu do uczestników Subfunduszu, będących osobami fizycznymi, dochód z odkupienia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu podlega opodatkowaniu, chyba że odkupienie odbywa się w trybie zamiany jednostek uczestnictwa danego subfunduszu na jednostki uczestnictwa innego subfunduszu wydzielonego w tym samym funduszu. Subfundusz pobrał (i przekazał w ustawowym terminie do Urzędu Skarbowego) z wypłat z tytułu odkupień kwotę podatku (tys. zł) Pierwsze półrocze 2012 Rok 2011 154 570 Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych i Zarządzający portfelem Subfunduszu Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Towarzystwo) jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał akcyjny w 100 % należy do Pioneer Pekao Investment Management S.A. (PPIM). Właścicielem 51 % akcji Pioneer Pekao Investment Management S.A. jest Pioneer Global Asset Management S.p.A., a 49 % akcji jest w posiadaniu Banku Polska Kasa Opieki SA. Adres Towarzystwa: ul. Marynarska 15, 02-674 Warszawa, bud. New City 4p., tel. +48 22 640 4000. Fundusz wypłaca Towarzystwu wynagrodzenie za zarządzenie subfunduszem (naliczane codziennie od wartości aktywów netto Subfunduszu). - 1 / Informacje dodatkowe (PL) - Got
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER GOTÓWKOWY Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2012 roku Stawki wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem: subfundusz Stawka statutowa Stawka obowiązująca na dzień bilansowy Pioneer Gotówkowy 1,00 % 0,60 % Od 15.06.2010 obowiązuje stawka w wysokości 0,60 %. Z kwoty wpłat uczestników Subfundusz pobiera opłatę manipulacyjną, która jest przekazywana Towarzystwu. Zgodnie ze Statutem stawka opłaty manipulacyjnej pobieranej przy wpłatach uczestników na nabycie Jednostek Uczestnictwa wynosi maksymalnie 5.5 % (liczonej od kwoty wpłaty). Mające zastosowanie stawki opłat manipulacyjnych zależą od kwoty wpłaty, sytuacji szczególnej wynikającej np. z prawa do akumulacji oraz sposobu rozliczenia (w tym wskazania prowadzącego dystrybucję). Na dzień bilansowy obowiązują tabele opłat ze stawką maksymalną w wysokości 0,0 %. Szczegółową tabelę stawek opłat manipulacyjnych Towarzystwo prezentuje w materiałach informacyjnych. Pioneer Pekao Investment Management S.A., na podstawie umów między Towarzystwem a PPIM o świadczenie usług w zakresie zarządzania portfelami papierów wartościowych na zlecenie, zarządza portfelami inwestycyjnymi Funduszu. Pracownikiem PPIM pełniącym funkcję Zarządzającego Subfunduszem jest: Michał Stawicki... (zarządzający subfunduszem od 15.07.2011, zarządza całym portfelem subfunduszu). Inne subfundusze wydzielone w Funduszu Na dzień bilansowy ( 30 czerwca 2012 roku ) Prospekt Informacyjny Funduszu wskazywał 14 subfunduszy wydzielonych w Funduszu, spośród których jednostki uczestnictwa 9 subfunduszy były zbywane: 1. Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego 2. Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku 3. Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu 4. Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych 5. Pioneer Akcji Rynków Wschodzących 6. Pioneer Akcji Europy Wschodniej 7. Pioneer Obligacji Strategicznych 8. Pioneer Absolutnej Stopy Zwrotu + 9. Pioneer Surowców i Energii 10. Pioneer Gotówkowy 11. Pioneer TOP Europa + 12. Pioneer TOP Ameryka + 13. Pioneer Dochodu i Wzrostu Subkontynentu Indyjskiego + 14. Pioneer Dochodu i Wzrostu Ameryki Łacińskiej + + - do dnia sporządzenia sprawozdania subfundusz nie rozpoczął działalności Metryka Subfunduszu Towarzystwo zapewnia uczestnikom Funduszu możliwość korzystania z infolinii: tel. w Polsce 0-801 641 641 lub +48 22 640 4040. Istnieje także możliwość skorzystania z poczty elektronicznej: Fundusz@pioneerinvestments.com. W zakresie elektronicznej informacji o stanie rachunków uczestników Towarzystwo oferuje system automatycznej obsługi i informacji e-pioneer. Ponadto Towarzystwo zarządza informacyjną stroną w Internecie: www.pioneer.com.pl. (wyceny, informacje o Funduszu). Innym źródłem informacji o codziennych wycenach Funduszy jest: Telegazeta TVP S.A. (str. 706). Nazwa Nazwa w j. angielskim Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Gotówkowy Pioneer Money Market Plus (subfund of: Pioneer Global Funds Specialized Open-End Investment Fund (OIF)) Rozpoczęcie wycen 17.12.2009 Wartość początkowa 10.00 (zł) Oznaczenia ISIN JU IZFiA Ozn. wewnętrzne w systemach PLPPTFI00394 PIO046 44CASH Podstawowe dane na 30 czerwca 2012 roku Wartość aktywów netto 159 611 tys zł Wartość JU 10.94 zł Warszawa, dnia 17.08.2012 roku. - 2 / Informacje dodatkowe (PL) - Got
RAP OR T NIEZA LEŻ NE G O BIE GŁEG O REW I DE NTA