Biuletyn Informacyjny 2/2011

Biuletyn Informacyjny 2/2011 Warszawa, 2011

Na podstawie materiałów NBP opracowano w Departamencie Statystyki Według stanu na dzień 13.04.2011 r. Projekt graficzny: Oliwka s.c. Zdjęcie na okładce: Corbis/Free Skład i druk: Drukarnia NBP Wydał: Narodowy Bank Polski Departament Edukacji i Wydawnictw 00-919 Warszawa, ul. Świętokrzyska 11/21 Telefon 22 63 23 3 Fax 22 63 13 21 www.nbp.pl Copyright Narodowy Bank Polski, 2011 ISSN 1230-0020

Spis treści 1. Przegląd gospodarczy... 4 2. Przegląd monetarny... 8 3. Bilans płatniczy w lutym 2011 r.... 13 3.1. Ujemne saldo rachunku bieżącego... 13 3.2. Dodatnie saldo transferów z Unią Europejską... 14 3.3. Wzrost inwestycji nierezydentów w Polsce.... 14 3.4. Wzrost inwestycji polskich podmiotów za granicą... 14 3.. Oficjalne aktywa rezerwowe... 14 4. Najważniejsze decyzje Rady Polityki Pieniężnej... 16. Aneks statystyczny... 17.1. Tabele... 18.2. Wykresy... 69.3. Szeregi czasowe....74.4. Uwagi metodyczne... 83 3

Przegląd gospodarczy 1 1 Przegląd gospodarczy Opublikowane przez Główny Urząd Statystyczny dane makroekonomiczne za luty br. potwierdziły w większości utrzymywanie się pozytywnych tendencji w sferze realnej gospodarki krajowej. Nadal szybko, w tempie 10,7% r/r, rosła produkcja przemysłowa. W poprzednim miesiącu wskaźnik ten wyniósł 10,3% r/r. Po wyeliminowaniu wpływu czynników o charakterze sezonowym, produkcja sprzedana była wyższa o 9,8% r/r. W przetwórstwie przemysłowym sprzedaż wzrosła o 11,3% r/r, w przedsiębiorstwach wytwarzających i zaopatrujących w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę o 6,7% r/r oraz o 6,9% r/r w przedsiębiorstwach górniczych. Wzrost produkcji sprzedanej w stosunku do tego samego okresu 2010 r. wystąpił w 26 (spośród 34) działach przemysłu. Wśród działów przetwórstwa przemysłowego liczących się pod względem zatrudnienia 1, wzrosła sprzedaż wyrobów z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 34,8% r/r), wyrobów z metali (o 29,6% r/r), wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych (o 24,7% r/r), pojazdów samochodowych, przyczep i naczep (o 24,4% r/r), mebli (o 9,8% r/r) oraz artykułów spożywczych (o 8,1% r/r). Spadła natomiast o 4,1% r/r sprzedaż maszyn i urządzeń. Produkcja budowlano-montażowa zrealizowana w lutym br. na terenie kraju przez przedsiębiorstwa o liczbie pracujących powyżej 9 osób była o 23% wyższa w porównaniu z tym samym miesiącem 2010 r. Miesiąc wcześniej wskaźnik ten wyniósł 11,2% r/r. Po wyeliminowaniu wpływu czynników o charakterze sezonowym, produkcja wzrosła o 14,4% r/r. Roczny wskaźnik cen produkcji sprzedanej przemysłu (PPI) wyniósł w lutym br. 7,% wobec 6,2% miesiąc wcześniej. W przetwórstwie przemysłowym ceny wzrosły o 7% r/r, w sekcji wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę o 3,7% r/r oraz o 24% r/r w przedsiębiorstwach górniczych. Według danych GUS dostępnych za styczeń 2011 r. 2, wśród działów przetwórstwa przemysłowego liczących się pod względem zatrudnienia, wzrost cen odnotowano w przypadku produkcji artykułów spożywczych (o,% r/r), wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych (o 3% r/r) oraz pojazdów samochodowych, przyczep i naczep (o 0,6% r/r). Spadły ceny produkcji maszyn i urządzeń (o 2,4% r/r), wyrobów z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 1,8% r/r) oraz mebli (o 0,6% r/r). Nie odnotowano natomiast zmian cen produkcji wyrobów z metali. Ceny produkcji budowlano-montażowej wzrosły w lutym br. o 0,4% r/r wobec 0,3% r/r w poprzednim miesiącu. Ceny towarów i usług konsumpcyjnych (CPI) wzrosły w lutym br. o 3,6% r/r podobnie jak w poprzednim miesiącu. Usługi transportowe podrożały o 6,% r/r, użytkowanie mieszkania i nośniki energii o,% r/r, żywność i napoje bezalkoholowe o % r/r, napoje alkoholowe i wyroby tytoniowe o 4,2% r/r oraz opieka zdrowotna o 3,% r/r. Obniżki cen objęły odzież i obuwie (o 4,2% r/r) oraz usługi związane z łącznością (o 1,1% r/r). Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw ukształtowało się w lutym br. na poziomie 13 tys. i było o 4,1% (o 220 tys.) wyższe niż rok wcześniej. W przemyśle, wzrost miejsc pracy odnotowano w przedsiębiorstwach przetwórstwa przemysłowego (o 3,% r/r) oraz w sekcji 1 Uwzględniono działy przetwórstwa przemysłowego, w których przeciętne zatrudnienie wyniosło powyżej 100 tys. osób. 2 Ceny produkcji sprzedanej przemysłu ogółem oraz dla trzech głównych sekcji: górnictwo i kopalnictwo, przetwórstwo przemysłowe oraz wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę są publikowane przez GUS z wyprzedzeniem w stosunku do informacji o cenach w poszczególnych działach przetwórstwa przemysłowego. 4 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Przegląd gospodarczy wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę (o,7% r/r). Spadło natomiast o 7,2% r/r zatrudnienie w górnictwie. Spośród działów przetwórstwa przemysłowego o znaczącym udziale w rynku pracy wzrost przeciętnego zatrudnienia wystąpił w przedsiębiorstwach produkujących pojazdy samochodowe, przyczepy i naczepy (o 10,9% r/r), wyroby z gumy i tworzyw sztucznych (o 8,4% r/r), wyroby z metali (o 7,1% r/r), meble (o 4,% r/r), artykuły spożywcze (o 4,3% r/r) oraz wyroby z pozostałych mineralnych surowców niemetalicznych (o 3% r/r). Spadło natomiast o 8,% r/r zatrudnienie przy produkcji maszyn i urządzeń. 1 Wykres 1. Dynamika produktu krajowego brutto 106 10 104 103 102 101 100 IV I II III IV I II 2008 2009 2010 III IV Wykres 2. Produkcja sprzedana przemysłu (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 11 110 10 100 9 90 8 80 7 II III IV V VI VII 2010 VIII IX X XI XII I 2011 II Produkcja sprzedana przemysłu ogółem Górnictwo i kopalnictwo Przetwórstwo przemysłowe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę Wykres 3. Wskaźniki cen produkcji sprzedanej przemysłu (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 12 120 11 110 10 100 9 II III IV V VI VII 2010 VIII IX X XI XII I II 2011 Ceny produkcji sprzedanej przemysłu Przetwórstwo przemysłowe Produkcja budowlano-montażowa Górnictwo i kopalnictwo Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę Biuletyn Informacyjny 2/2011

Przegląd gospodarczy 1 Wykres 4. Wskaźniki cen wybranych grup towarów i usług konsumpcyjnych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 114 112 110 108 106 104 102 100 98 96 94 92 90 II III IV V VI VII 2010 VIII IX X XI XII I 2011 II Towary i usługi konsumpcyjne ogółem Napoje alkoholowe i wyroby tytoniowe Użytkowanie mieszkania i nośniki energii Transport Żywność i napoje bezalkoholowe Odzież i obuwie Opieka zdrowotna Łączność Wykres. Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 108 10 102 99 96 93 90 II III IV V VI VII 2010 VIII IX X XI XII I 2011 II Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw Górnictwo i kopalnictwo Przetwórstwo przemysłowe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę Budownictwo Wykres 6. Bezrobotni zarejestrowani i stopa bezrobocia (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 130 12 120 11 110 10 Stopa bezrobocia (%) 13, 13,0 12, 12,0 11, 11,0 100 II III IV V VI VII 2010 VIII IX X XI XII I 2011 II 10, Bezrobotni zarejestrowani Stopa bezrobocia (prawa skala) 6 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Przegląd gospodarczy Wykres 7. Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsiębiorstw (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 12 120 1 11 110 10 100 9 90 8 II III IV V VI VII 2010 VIII IX X XI XII I 2011 II Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsiębiorstw Górnictwo i kopalnictwo Przetwórstwo przemysłowe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę Budownictwo Poza przemysłem, zatrudnienie wzrosło w grupach administrowanie i działalność wspierająca (o 11,6% r/r), zakwaterowanie i gastronomia (o 9,4% r/r), w budownictwie (o 8,7% r/r), w grupach handel, naprawa pojazdów samochodowych (o 2,9% r/r), transport i gospodarka magazynowa (o 1,9% r/r) oraz informacja i komunikacja (o 1,4% r/r). Liczba bezrobotnych zarejestrowanych wyniosła w lutym br. 210,2 tys. i była o 48,7 tys. (2,3%) wyższa niż przed rokiem. Stopa bezrobocia wyniosła 13,2% podobnie jak w tym samym okresie 2010 r. Przeciętne miesięczne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsiębiorstw ukształtowało się w lutym br. na poziomie 3422,1 zł, tj. o 4,1% wyższym niż rok wcześniej. Płace wzrosły o 4,2% r/r w przetwórstwie przemysłowym, o 1,1% r/r w sekcji wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną i gorącą wodę oraz o 1,3% r/r w przedsiębiorstwach górniczych. Z pozaprzemysłowych sekcji przedsiębiorstw, wynagrodzenia wzrosły w grupach informacja i komunikacja (o 7% r/r), administrowanie i działalność wspierająca (o,% r/r), handel, naprawa pojazdów samochodowych (o 4,9% r/r), transport i gospodarka magazynowa (o 4,3% r/r), w budownictwie (o 3,7% r/r) oraz w grupie zakwaterowanie i gastronomia (o 1,4% r/r). W pierwszych dwóch miesiącach br. dochody budżetu państwa wyniosły 42 mld zł przy wydatkach na poziomie 6,4 mld zł. Dochody i wydatki były wyższe w porównaniu z tym samym okresem poprzedniego roku odpowiednio o 9,6% oraz 2,4%. Kwoty dochodów i wydatków stanowiły odpowiednio 1,4% oraz 18% planu założonego w ustawie budżetowej na 2011 r. Deficyt budżetowy wyniósł po lutym br. 14,4 mld zł przy planowanym na ten rok deficycie w wysokości około 40,2 mld zł. Wpływy z podatków pośrednich przewyższały ubiegłoroczne o 12,%; o 2,9% wzrosły wpływy z podatku dochodowego od osób fizycznych. Niższe o 4,% były natomiast przychody z podatku dochodowego od osób prawnych. Biuletyn Informacyjny 2/2011 7

Przegląd monetarny 2 2 Przegląd monetarny Rada Polityki Pieniężnej na posiedzeniu w dniach 1 2 marca br. postanowiła utrzymać stopy procentowe NBP na niezmienionym poziomie: stopa referencyjna 3,7% w skali rocznej, stopa lombardowa,2% w skali rocznej, stopa depozytowa 2,2% w skali rocznej, stopa redyskonta weksli 4% w skali rocznej. W lutowym okresie rezerwowym 3 stawka POLONIA charakteryzowała się nieco wyższym odchyleniem od stopy referencyjnej NBP oraz mniejszą zmiennością w porównaniu z poprzednim miesiącem. Średnie absolutne odchylenie POLONII od stopy referencyjnej NBP wyniosło 63 pb 4, zaś zmienność stawki mierzona odchyleniem standardowym różnicy pomiędzy tą stawką a stopą referencyjną NBP 20 punktów bazowych (w poprzednim miesiącu było to odpowiednio: 9 punktów bazowych i 4 punktów bazowych). Krótkoterminowa płynność sektora bankowego, liczona jako suma operacji podstawowych NBP, dostrajających, operacji typu repo oraz operacji depozytowo-kredytowych, wyniosła 90,4 mld zł. Płynność zwiększyła się w porównaniu z poprzednim okresem utrzymywania rezerwy obowiązkowej o 4,2 mld zł. Średni poziom operacji otwartego rynku wyniósł 89, mld zł (poprzednio 84,9), w tym operacji regularnych 89,4 mld zł. W lutowym okresie utrzymywania rezerwy obowiązkowej banki składały w NBP depozyt na koniec dnia średnio w miesiącu na poziomie 0,9 mld zł. Największe jego wykorzystanie wystąpiło w ostatnim operacyjnym dniu okresu utrzymywania rezerwy i wyniosło 8,7 mld zł. W lutym br. średnie oprocentowanie kredytów złotowych dla przedsiębiorstw spadło o 0,1 pkt proc. do 6,4%. W przypadku przedsiębiorców indywidualnych koszt udzielonych kredytów był wyższy o 2,4 pkt. proc. Wzrosło natomiast o 0,1 pkt proc. do 6,2% oprocentowanie kredytów złotowych dla gospodarstw domowych na cele mieszkaniowe oraz o 0, pkt proc. do 1,6% oprocentowanie kredytów złotowych konsumpcyjnych. W tym okresie banki podwyższyły średnio o 0,1 pkt proc. oprocentowanie depozytów gospodarstw domowych oraz o 0,2 pkt proc. do 3,2% oprocentowanie depozytów przedsiębiorstw. W lutym br. wartość agregatu M3 wzrosła o,9 mld zł (0,8%) do 77 mld zł. Jego roczne tempo zmian zwiększyło się o 0,1 pkt proc. do 8,3% r/r. 3 Omawiany okres utrzymywania rezerwy obowiązkowej i rozliczenia wykonania płynności dotyczy przedziału czasowego od 31.01.2011 do 27.02.2011. 4 Stawki porównano według jednolitej bazy 36 dni; odchylenia od stopy referencyjnej NBP liczone są w wielkościach absolutnych. Oprocentowanie kredytów i depozytów bankowych dotyczy nowych umów zawartych w danym miesiącu sprawozdawczym. Poprzez nowe umowy rozumie się również aneksy do już istniejących umów. W przypadku kredytów przedsiębiorstw uwzględniono umowy kredytowe o wysokości od 1 do 4 mln zł włącznie. Sposób wyliczenia średniego oprocentowania został opisany w Instrukcji użytkownika statystyki stóp procentowych na stronie www.nbp.pl w dziale Statystyka\ Statystyka pieniężna i bankowa\ Statystyka stóp procentowych. 8 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Przegląd monetarny Wykres 8. Stopy rynku międzybankowego na tle podstawowych stóp NBP %,,0 4, 4,0 3, 3,0 2, 2 2,0 1, 2011-01-31 2011-02-01 2011-02-02 2011-02-03 2011-02-04 2011-02-07 2011-02-08 2011-02-09 2011-02-10 2011-02-11 2011-02-14 2011-02-1 2011-02-16 2011-02-17 2011-02-18 2011-02-21 2011-02-22 2011-02-23 2011-02-24 2011-02-2 Stawka referencyjna POLONIA Stopa referencyjna WIBOR ON Stopa lombardowa WIBOR 3M Stopa depozytowa Wykres 9. Średnie oprocentowanie nowych umów depozytowych (w złotych) 7 7 % % 6 6 4 4 3 3 2 2 II II III IV V III IV V Przedsiębiorstwa VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII VI 2009 VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI 2010 VII VIII 2009 2010 IX IX X XI XII I II X XI XII I2011II 2011 Gospodarstwa domowe Wykres 10. Średnie oprocentowanie nowych umów kredytowych (w złotych) % 17 1 13 11 9 7 II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII 2009 2010 IX X XI XII I II 2011 Kredyty dla gospodarstw domowych na cele konsumpcyjne Kredyty dla gospodarstw domowych na cele mieszkaniowe Kredyty dla przedsiębiorstw Wpływ czynników nietransakcyjnych związanych ze zmianami kursu złotego względem głównych walut był w tym okresie niski. W wyniku ich działania walutowe komponenty pieniądza zwiększyły się o około 0,4 mld zł. Biuletyn Informacyjny 2/2011 9

Przegląd monetarny Wykres 11. Udział gotówki poza kasami banków i zobowiązań bieżących sektorów krajowych w agregacie M3 na tle dynamiki pieniądza M1 i M3 M1 (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) Dynamika Udział w % 140 60 2 130 120 110 100 8 6 4 2 90 II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II 2008 2009 2010 2011 0 M3 M1 M1 Udział gotówki i zobowiązań bieżących w M3 Wykres 12. Udział gotówki poza kasami banków w agregacie M1 % 27 26 2 24 23 22 21 20 II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX 2008 2009 2010 X XI XII I II 2011 Wykres 13. Zobowiązania MIF wobec gospodarstw domowych i przedsiębiorstw zaliczane do pieniądza M3 (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 130 12 120 11 110 10 100 9 II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII 2009 2010 VIII IX X XI XII I II 2011 Przedsiębiorstwa Gospodarstwa domowe Wskaźnik zmian komponentów podaży pieniądza o wysokim stopniu płynności, wchodzących w skład agregatu M1, zwiększył się o 1,4 pkt proc. do 1,9% r/r. Pozostałe składniki szerokiego pieniądza spadły o 0,4% r/r wobec wzrostu o 0,9% r/r w poprzednim miesiącu. Wartość pieniądza gotówkowego poza kasami MIF wzrosła w lutym br. o 0,8 mld zł (0,9%) do 91,4 mld zł. Jego roczne tempo zmian zwiększyło się o 0,8 pkt proc. do 3,9%. Wskaźnik płynności pieniądza M3, mierzony udziałem gotówki i zobowiązań bieżących w pieniądzu M3, wzrósł w stosunku do poprzedniego miesiąca o 0,6 pkt proc. do 7,3%. 10 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Przegląd monetarny Wykres 14. Należności MIF od gospodarstw domowych i przedsiębiorstw zaliczane do pieniądza M3 (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 10 140 130 120 110 2 100 90 II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII 2009 2010 VIII IX X XI XII I II 2011 Przedsiębiorstwa Gospodarstwa domowe Wykres 1. Należności od gospodarstw domowych z tytułu kredytów i pożyczek bankowych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 180 170 160 10 140 130 120 110 100 II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII 2009 2010 IX X XI XII I II 2011 Ogółem Mieszkaniowe Konsumpcyjne Wskaźnik płynności pieniądza M1, mierzony udziałem gotówki w obiegu poza kasami MIF w pieniądzu M1, spadł o 0,2 pkt proc. do 20,6%. Depozyty i inne zobowiązania zaliczane do pieniądza M3 wzrosły w lutym br. o 6,9 mld zł (1%) do 677,4 mld zł. Ich tempo zmian zwiększyło się o 0,1 pkt proc. do 8,7% r/r. Wzrosły depozyty gospodarstw domowych (o 6, mld zł, 1,%), instytucji samorządowych (o 2,2 mld zł, 10,2%) oraz funduszy ubezpieczeń społecznych (o 0,2 mld zł, 4%). Spadły natomiast depozyty przedsiębiorstw (o 0,9 mld zł, 0,6%) oraz niemonetarnych instytucji finansowych (o 1,1 mld zł, 3%). Głównym czynnikiem kreacji pieniądza w lutym br. był wzrost zadłużenia sektorów krajowych 6 o 6,3 mld zł (0,8%) do 761,1 mld zł. Do wzrostu pieniądza przyczynił się również przyrost aktywów zagranicznych netto o 4,7 mld zł (,6%) do 88,4 mld zł oraz zadłużenia netto instytucji rządowych szczebla centralnego o 0,2 mld zł (0,2%) do 118,4 mld zł. W kierunku obniżenia zasobów pieniężnych oddziaływał natomiast wzrost o 3 mld zł (1,%) do 199,1 mld zł długoterminowych zobowiązań finansowych. Zadłużenie przedsiębiorstw w monetarnych instytucjach finansowych (MIF) zwiększyło się w lutym br. o 1,8 mld zł (0,8%) do 217,8 mld zł. Jego wartość wzrosła o 0,4% r/r wobec spadku o 0,% r/r w poprzednim miesiącu. 6 Zadłużenie w monetarnych instytucjach finansowych (MIF) z tytułu kredytów, pożyczek, skupionych wierzytelności i zrealizowanych gwarancji i poręczeń. Kategoria ta nie obejmuje odsetek zapadłych i należności z tytułu papierów wartościowych. Do sektorów krajowych zaliczono niemonetarne instytucje finansowe, przedsiębiorstwa, gospodarstwa domowe, instytucje niekomercyjne działające na rzecz gospodarstw domowych, instytucje samorządowe oraz fundusze ubezpieczeń społecznych. Biuletyn Informacyjny 2/2011 11

Przegląd monetarny Wykres 16. Należności od przedsiębiorstw z tytułu kredytów i pożyczek bankowych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) 140 130 2 120 110 100 90 80 II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII 2009 2010 VIII IX X XI XII I II 2011 Ogółem Powyżej 1 roku do lat włącznie Do 1 roku (z rachunkami bieżącymi) Powyżej lat Wykres 17. Udział agregatów monetarnych oraz zadłużenia sektorów krajowych w PKB % 0 4 40 3 30 2 20 IV I II 2008 2009 III IV I II 2010 III IV M1/PKB M3/PKB Zadłużenie/PKB Kredyty do 1 roku włącznie wraz z zadłużeniem w rachunku bieżącym rosły w tempie 2,9% r/r (spadek tempa o 0,4 pkt proc.); kredyty od 1 roku do lat włącznie spadły o 10,1% r/r (spadek ujemnego tempa o 1,4 pkt proc.); kredyty powyżej lat wzrosły o,6% r/r (wzrost o 1, pkt proc.). Zadłużenie gospodarstw domowych w MIF wzrosło w lutym br. o 3,7 mld zł (0,8%) do 479, mld zł. Jego roczne tempo zmian zwiększyło się o 1,2 pkt proc. do 13,7% r/r. Kredyty bankowe na cele mieszkaniowe rosły w tempie 22,% r/r (wzrost tempa o 2,3 pkt proc.). Tempo kredytów konsumpcyjnych wyniosło 0,7% r/r (spadek o 0,3 pkt proc.). Według danych dostępnych za IV kwartał 2010 r., wzrósł stopień monetyzacji gospodarki krajowej. Stosunek zasobów pieniądza M1 i M3 do PKB w ujęciu procentowym zwiększył się w okresie kwartału odpowiednio: o 0,4 pkt proc. do 31,8% oraz o 1,2 pkt proc. do,4%. W tym okresie udział zadłużenia sektorów krajowych w PKB wzrósł o 0,6 pkt proc. do 3,6%. W lutym br. średni kurs złotego w NBP 7 stracił w stosunku do euro 1,1%, do franka szwajcarskiego 1,% oraz 1,8% do funta brytyjskiego. zyskał natomiast 0,3% do dolara amerykańskiego 7 Zmiany kursowe liczone w okresie pomiędzy końcem stycznia 2011 r. i końcem lutego 2011 r. w oparciu o średnie kursy NBP. 12 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Bilans płatniczy w lutym 2011 r. 3 Bilans płatniczy w lutym 2011 r. Miesięczny bilans płatniczy został oszacowany przy wykorzystaniu danych z miesięcznych i kwartalnych sprawozdań polskich podmiotów uczestniczących w obrotach z zagranicą oraz z badań statystyki publicznej. Prezentowana wersja bilansu płatniczego ma charakter informacji wstępnej i może ulec zmianie. 3 3.1. Ujemne saldo rachunku bieżącego W lutym 2011 r. saldo rachunku bieżącego było ujemne i wyniosło 68 mln EUR. Na jego wysokość wpłynęły: ujemne salda dochodów (1.314 mln EUR) i obrotów towarowych (163 mln EUR) oraz dodatnie salda transferów bieżących ( mln EUR) i usług (237 mln EUR). W analogicznym miesiącu 2010 r. saldo rachunku bieżącego było dodatnie i wyniosło 12 mln EUR. Eksport towarów w lutym 2011 r. oszacowano na poziomie 10.309 mln EUR, a import 10.472 mln EUR. W porównaniu z danymi za luty 2010 r. wartość eksportu towarów zwiększyła się o 993 mln EUR, tj. o 10,7%, a import towarów wzrósł o 1.002 mln EUR, tj. o 10,6%. Ujemne saldo obrotów towarowych wyniosło 163 mln EUR. W lutym 2010 r. saldo to było również ujemne i wyniosło 14 mln EUR. Przychody z tytułu usług w lutym 2011 r., w porównaniu z lutym 2010 r., zwiększyły się o 344 mln EUR, tj. 21,8%, i wyniosły 1.921 mln EUR, a wartość rozchodów wzrosła o 269 mln EUR, tj. o 19,0%, i wyniosła 1.684 mln EUR. Na dodatnie saldo usług złożyły się: dodatnie salda usług transportowych (207 mln EUR) i podróży zagranicznych (2 mln EUR) oraz ujemne saldo pozostałych usług (22 mln EUR). Ujemne saldo dochodów w lutym 2011 r. wyniosło 1.314 mln EUR. W analogicznym miesiącu 2010 r. saldo to również było ujemne i wyniosło 660 mln EUR. Na saldo to w lutym 2011 r. złożyły się: dodatnie saldo wynagrodzeń pracowników (101 mln EUR) oraz ujemne saldo dochodów z inwestycji (1.41 mln EUR). O wysokości ujemnego salda dochodów od inwestycji zadecydowały w głównej mierze dochody zagranicznych inwestorów bezpośrednich z tytułu ich zaangażowania kapitałowego w polskich podmiotach w wysokości 1.07 mln EUR (w tym: reinwestowane zyski 87 mln EUR, odsetki od dłużnych instrumentów finansowych 179 mln EUR oraz dywidendy 40 mln EUR). Na wysokość ujemnego salda dochodów wpłynęły również dochody nierezydentów z tytułu odsetek od dłużnych papierów wartościowych (2 mln EUR) oraz z tytułu odsetek od kredytów otrzymanych (20 mln EUR). Dla ostatnich dwunastu miesięcy (tj. od marca 2010 r. do lutego 2011 r.) ujemne saldo rachunku bieżącego wyniosło 13.683 mln EUR, natomiast w poprzednim okresie (marzec 2009 r. luty 2010 r.) deficyt rachunku bieżącego wyniósł 6.669 mln EUR. W ujęciu płynnego roku ujemne saldo rachunku bieżącego pogłębiło się o 7.014 mln EUR. Na pogorszenie tego salda wpłynęło przede wszystkim zwiększenie się ujemnego salda obrotów towarowych (z 2.892 mln EUR w poprzednim okresie do.964 mln EUR) i dochodów (z 11.848 mln EUR do 14.26 mln EUR) oraz zmniejszenie się dodatniego salda transferów bieżących (z 4.877 mln EUR do 3.721 mln EUR) i usług (z 3.194 mln EUR do 2.816 mln EUR). Skumulowany eksport towarów w ostatnich dwunastu miesiącach wyniósł 12.240 mln EUR, a import 131.204 mln EUR. W porównaniu z poprzednim okresem (marzec 2009 luty 2010) Biuletyn Informacyjny 2/2011 13

Bilans płatniczy w lutym 2011 r. eksport zwiększył się o 21.078 mln EUR, tj. o 20,2%, a import towarów zwiększył się o 24.10 mln EUR, tj. o 22,6%. 3.2. Dodatnie saldo transferów z Unią Europejską 3 W lutym 2011 r. saldo transferów z Unią Europejską było dodatnie i wyniosło 1.764 mln EUR. Napływ środków z Unii Europejskiej, w ujęciu bilansu płatniczego, wyniósł: w transferach bieżących 1.246 mln EUR, a w transferach kapitałowych 1.343 mln EUR. W tym samym czasie Polska wpłaciła 82 mln EUR do budżetu Unii Europejskiej z tytułu składek i opłat członkowskich. 3.3. Wzrost inwestycji nierezydentów w Polsce Saldo zagranicznych inwestycji w Polsce było dodatnie i wyniosło 4.06 mln EUR. O wysokości tego salda zadecydował głównie napływ netto kapitału z tytułu pozostałych inwestycji. Saldo zagranicznych inwestycji bezpośrednich w Polsce było dodatnie i wyniosło 938 mln EUR. Na saldo to złożyły się: dodatnie reinwestowane zyski (87 mln EUR), napływ netto środków zwiększających kapitały własne polskich przedsiębiorstw bezpośredniego inwestowania (188 mln EUR) oraz odpływ netto środków w postaci dłużnych instrumentów finansowych (107 mln EUR). W lutym 2011 r. saldo zagranicznych inwestycji portfelowych było ujemne i wyniosło 389 mln EUR. Inwestycje nierezydentów w udziałowe papiery wartościowe emisji polskich podmiotów zmniejszyły się o 146 mln EUR (odpływ netto kapitału). W omawianym okresie odnotowano również odpływ netto kapitału z tytułu dłużnych papierów wartościowych w wysokości 243 mln EUR. O wysokości tej pozycji zadecydował przede wszystkim wykup przez Skarb Państwa dłużnych papierów wartościowych wyemitowanych na rynki zagraniczne, który częściowo został zrekompensowany napływem netto kapitału z tytułu zakupu przez nierezydentów obligacji wyemitowanych przez Skarb Państwa na rynek krajowy. Zobowiązania polskich podmiotów wobec zagranicy w kategorii pozostałe inwestycje wzrosły o 3.97 mln EUR. Na saldo tej pozycji wpłynęło zwiększenie zobowiązań: NBP o 1.60 mln EUR (głównie z tytułu pasywnych transakcji repo), sektora bankowego o 1.2 mln EUR (w tym 1.491 mln EUR z tytułu przyjętych od nierezydentów depozytów) oraz sektora rządowego o 1.012 mln EUR (z tytułu kredytów otrzymanych od organizacji międzynarodowych). W tym samym czasie sektor przedsiębiorstw zmniejszył swoje zobowiązania wobec zagranicy o 18 mln EUR (głównie z tytułu pozostałych kredytów otrzymanych). 3.4. Wzrost inwestycji polskich podmiotów za granicą W pozycji polskie inwestycje za granicą zanotowano wzrost aktywów o 810 mln EUR. Rezydenci zwiększyli swoje aktywa zagraniczne z tytułu inwestycji bezpośrednich (o 60 mln EUR), portfelowych (o 181 mln EUR) oraz z tytułu pozostałych inwestycji o 24 mln EUR. 3.. Oficjalne aktywa rezerwowe Transakcje własne NBP oraz transakcje zrealizowane na rzecz klientów NBP spowodowały wzrost wartości aktywów rezerwowych o 4.678 mln EUR. Różnice kursowe oraz zmiany z wyceny spowodowały dalszy ich wzrost o 28 mln EUR. Stan oficjalnych aktywów rezerwowych na koniec lutego 2011 r. wyniósł 74.898 mln EUR. 14 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Bilans płatniczy w lutym 2011 r. Bilans płatniczy (w mln EUR) Wyszczególnienie 2010 2011 Dane skumulowane** II I* II* III 2009- II 2010 III 2010- II 2011* A. Rachunek bieżący 12-1 334-68 -6 669-13 683 Saldo obrotów towarowych -14-67 -163-2 892-964 Eksport f.o.b. 9 316 10 279 10 309 104 162 12 240 Import f.o.b 9 470 10 346 10 472 107 04 131 204 Saldo usług 162 213 237 3 194 2 816 Przychody 1 77 1 944 1 921 20 730 2 372 Rozchody 1 41 1 731 1 684 17 36 22 6 Saldo dochodów -660-1 318-1 314-11 848-14 26 Przychody 340 30 379 098 390 Rozchody 1 000 1 668 1 693 16 946 19 646 Saldo transferów bieżących 1 164-162 4 877 3 721 Przychody 1 870 241 1 468 11 100 8 942 Rozchody 706 403 913 6 223 221 B. Rachunek kapitałowy 2 19 1 397 4 122 7 168 Przychody 66 174 1 409 4 400 7 74 Rozchody 14 1 12 278 406 C. Rachunek finansowy 1 466 3 906 3 863 30 414 30 344 Polskie inwestycje bezpośrednie za granicą -14-917 -60-3 419-4 660 Zagraniczne inwestycje bezpośrednie w Polsce 1 192 1 42 938 10 17 7 14 Inwestycje portfelowe aktywa 83 19-181 -718-486 Udziałowe papiery wartościowe 134-116 -11-784 -840 Dłużne papiery wartościowe -1 13-30 66 34 Inwestycje portfelowe pasywa 1 602 1 206-389 18 471 1 08 Udziałowe papiery wartościowe 42-2 -146 1 9 173 Dłużne papiery wartościowe 1 60 1 208-243 16 16 9 912 Pozostałe inwestycje aktywa -1 401 840-24 793-1 641 Narodowy Bank Polski 4 1 0-636 14 Sektor rządowy -11 49-38 -190-129 Monetarne instytucje finansowe (z wyłączeniem NBP) -772 1 233 104 2 982-193 Pozostałe sektory -622-889 -90-1 363-1 333 Pozostałe inwestycje pasywa 247 1 47 3 97 118 1 174 Narodowy Bank Polski -26 317 1 60 2 27 3 043 Sektor rządowy -21 14 1 012 1 044 3 017 Monetarne instytucje finansowe (z wyłączeniem NBP) 90 1 467 1 2-80 7 616 Pozostałe sektory 204-341 -18 2 32 1 498 Pochodne instrumenty finansowe -103-124 167-348 -282 D. Saldo błędów i opuszczeń -1 29-1 48 103-13 641-12 108 Razem A D 1 001 1 246 4 678 14 226 11 721 E. Oficjalne aktywa rezerwowe -1 001-1 246-4 678-14 226-11 721 3 * Dane wstępne. ** Dane skumulowane są prezentowane krocząco w ujęciu 12 miesięcy. Biuletyn Informacyjny 2/2011 1

Najważniejsze decyzje Rady Polityki Pieniężnej 4 Najważniejsze decyzje Rady Polityki Pieniężnej 1. Uchwała Nr 9/2004 Rady Polityki Pieniężnej z dnia 2 sierpnia 2004 r. w sprawie stopy referencyjnej, oprocentowania kredytów refinansowych, oprocentowania lokaty terminowej oraz stopy redyskontowej weksli w Narodowym Banku Polskim. 4 16 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Aneks statystyczny Aneks statystyczny BIULETYN INFORMACYJNY 2/2011 17

Aneks statystyczny. Tabele.1. Tabele Tabela 1 Podstawowe dane statystyczne Okres w cenach bieżących 1 Produkcja sprzedana przemysłu w cenach stałych ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 w cenach bieżących 2 Sprzedaż produkcji budowlano-montażowej w cenach stałych ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 3 Wskaźniki cen towarów i usług konsumpcyjnych poprzedni miesiąc = 100 grudzień poprzedniego roku = 100 4 Wskaźniki cen produkcji sprzedanej przemysłu ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 mln zł % % mln zł % % % % % % % 1 2 3 4 6 7 8 9 10 11 XII 2006 63 407,8 106, 94,1 7 107,3 120,3 14,2 101,4 99,8 101,4 102,4 99, I 2007 63 983,9 114,1 99,9 2 713,6 14,1 37,8 101,6 100,4 100,4 103,0 100,7 II 62 823,9 112,1 97,8 3 017, 14,2 110,6 101,9 100,3 100,7 103,4 100,3 III 72 02,4 110,9 114,6 3 633,6 139,4 120,4 102, 100, 101,1 103,1 100, IV 66 34, 112, 91,7 4 02,0 136,3 108,9 102,3 100, 101,6 101,9 100,4 V 68 244,6 108,2 102,6 4 636,4 11,4 112,7 102,3 100, 102,2 101,9 100,4 VI 68 460,7 10,7 100,1 196,3 104,1 112, 102,6 100,0 102,2 101,3 100, VII 67 897,1 110,6 98,1 297,7 118,9 100,9 102,3 99,7 101,9 100,8 100,2 VIII 68 40,1 108,4 100,1 780,7 114,7 109,0 101, 99,6 101,6 101,4 100,4 IX 71 73,7 10,4 10,6 6 09,0 101,3 104,7 102,3 100,8 102,3 101, 99,9 X 78 43, 110,9 109,7 7 023,6 10, 11,0 103,0 100,6 103,0 101,6 99,6 XI 73 761,9 108, 9,3 6 169,1 112,1 84,0 103,6 100,7 103,7 102,2 99,9 XII 67 213,8 10,8 91,7 9 112,9 114,0 147,7 104,0 100,3 104,0 101,9 99,2 I 2008 71 003,4 110, 104,4 3 316,1 108,6 36,0 104,0 100,7 100,7 102, 101,3 II 72 393,8 114,7 101, 4 106, 121,3 123,6 104,2 100,4 101,1 102,8 100, III 72 976,1 100,7 100,7 4 768,1 116,8 11,8 104,1 100,4 101, 102, 100,2 IV 7 716,2 114,4 104,1 396,9 120,9 112,8 104,0 100,4 101,8 101,9 99,8 V 69 21,7 101,4 90,9 836,6 11,9 107,9 104,4 100,8 102,6 102,4 100,8 VI 73 360,1 106, 10,2 6 782,8 119,4 11,9 104,6 100,2 102,9 102,2 100,3 VII 71 441,1 104,8 97,3 6 10,1 113,4 9,8 104,8 100,0 102,8 101,7 99,8 VIII 6 42,2 9,6 91,2 6 49,7 102,9 98,9 104,8 99,6 102,4 101,4 100,1 IX 7 674,2 10, 116,6 7 203,1 109,6 111,4 104, 100,3 102,8 102,0 100,4 X 77 012,1 98,0 101,9 7 980,2 10,6 110,8 104,2 100,4 103,2 102,4 100,0 XI 66 889, 89,4 86,9 6 378,9 100,4 79,9 103,7 100,2 103,4 102,2 99,8 XII 6 023,9 94,4 96,9 9 43,6 102,0 10,1 103,3 99,9 103,3 102,7 99,6 I 2009 62 409,7 84,7 93,7 3 638, 107,4 37,9 102,8 100, 100, 103,6 102,3 II 6 264,4 8,4 102,4 4 24,1 101,9 117,2 103,3 100,9 101,3 10,7 102,6 III 7 180,0 98,1 11,6 4 887, 101,2 11,1 103,6 100,7 102,0 10, 100,0 IV 69 333,0 87,8 93,1 46,0 100, 112,0 104,0 100,7 102,7 104,8 99,1 V 67 88,4 94,8 98,2 863,3 100,3 107,7 103,6 100, 103,2 103,7 99,7 VI 72 174,2 9, 106,0 6 811,1 100, 116,2 103, 100,2 103,4 104,1 100,8 VII 69 437,0 9,6 97,4 7 172,4 110,7 10, 103,6 100,1 103, 102,8 98, VIII 66 09,3 100,1 9,6 7 108,1 111,0 99,2 103,7 99,6 103,1 102,2 99,6 IX 7 33,0 98,7 11,0 7 41,6 10,7 106,1 103,4 100,0 103,1 101,6 99,8 X 77 012,0 98,7 101,9 8 130,2 102,7 107,6 103,1 100,1 103,3 102,0 100,4 XI 74 4,1 109,9 96,8 6 948,1 109,9 8, 103,3 100,3 103, 101,9 99,6 XII 71 090,4 107,4 94,6 9 788,6 103,2 141,0 103, 100,0 103, 102,1 99,8 I 2010 67 008,0 108, 94,6 3 048,1 84,7 31,1 103, 100,6 100,6 100,2 100,4 II 68 678,6 109,2 103,1 3 170,3 7,3 104,2 102,9 100,2 100,9 97,6 99,9 III 81 494,0 112, 119,1 4 322,7 89,1 136,2 102,6 100,3 101,2 97,4 99,8 IV 74 673,4 109,7 90,8 094,6 93,7 117,8 102,4 100,4 101,6 99,6 101,4 V 76 869,0 113, 101,6 994,8 102,3 117, 102,2 100,3 101,9 101,9 102,0 VI 82 6,0 114,3 106,8 7 468,8 109,6 124, 102,3 100,3 102,2 102,1 101,0 VII 78 608,2 110, 94,1 7 240,8 100,8 97,0 102,0 99,8 102,0 103,8 100,1 VIII 77 306,7 113,6 98,2 7 726,9 108,4 106,7 102,0 99,6 101, 104,0 99,8 IX 86 461,3 111,8 113,1 8 70,9 113,4 111,0 102, 100,6 102,1 104,3 100,1 X 8 403,3 108,0 98,4 8 896, 109,4 103,8 102,8 100, 102,6 103,9 100,0 XI 84 11,0 110,0 98,6 7 926,3 114,2 89,2 102,7 100,1 102,8 104,7 100,4 XII 82 301,7 111,4 9,8 11 010,1 112,3 138,7 103,1 100,4 103,1 106,2 101,2 I 2011 77 949,0 110,3 93,6 3 390,7 111,2 30,8 103,6 101,2 101,2 106,2 100,4 II 81 483,6 110,7 103, 3 913,1 123,0 11,4 103,6 100,2 101,4 107,3 101,0 18 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Aneks statystyczny. Tabele cd tabeli 1 Podstawowe dane statystyczne Okres Wskaźniki cen produkcji budowlano-montażowej ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiąc = 100 6 Pracujący w sektorze przedsiębiorstw ogółem 7 Przeciętne zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw ogółem 8 Liczba bezrobotnych 9 Stopa bezrobocia 10 Przeciętne wynagrodzenia miesięczne brutto w sektorze przedsiębiorstw 11 Wyniki finansowe budżetu państwa dochody budżetu państwa wydatki budżetu państwa wynik budżetu państwa i saldo kredytów zagranicznych % % tys osób tys osób tys osób % zł mln zł mln zł mln zł 12 13 14 1 16 17 18 19 20 21 XII 2006 104,6 100,4 171 4 99 2 309,4 14,8 3 027,1 197 639,8 222 702,9-18 17,9 I 2007 10,0 100, 23 048 2 36,8 1,1 2 663, 22 407, 19 263,4 4 061,8 II 10,6 100,7 271 070 2 331,1 14,8 2 687,48 38 233,3 41 22,6-1 074,0 III 106,4 100,9 294 089 2 232, 14,3 2 82,71 396, 60 73, -2 70,9 IV 107,1 101,0 303 10 2 103,1 13,6 2 786,29 81 18,6 83 276, 1 319,0 V 107,8 101,0 320 116 1 98,1 12,9 2 776,92 98 039,2 102 336,4-89, VI 108,3 100,9 342 144 1 89,1 12,3 2 869,69 11 346,7 118 993,3-76,8 VII 108, 100,6 36 160 1 86,1 12,1 2 893,71 137 62,3 137 111,0 4 082,8 VIII 108,4 100, 381 182 1 821,9 11,9 2 88,97 17 377,4 17 073,3 4 182,4 IX 108,1 100,4 38 192 1 777,8 11,6 2 88,83 174 924,3 174 74,4 4 208,7 X 107,9 100,4 417 220 1 720,9 11,3 2 91,67 19 131,4 199 3,3-24,6 XI 107,8 100,2 431 233 1 719,4 11,2 3 092,01 21 68, 221 710,3-1 341,7 XII 107,6 100,2 407 237 1 746,6 11,2 3 24,14 236 367, 22 323,9-11 069,2 I 2008 107,4 100,3 37 339 1 813,4 11, 2 97,4 22 6,4 18 248,1 4 33,7 II 107,0 100,4 63 363 1 778, 11,3 3 040,46 43 303,9 43 440, 33,8 III 106, 100,4 70 376 1 702,2 10,9 3 12,96 64 69, 62 86,6 422, IV 106,0 100, 79 382 1 60,7 10,3 3 144,87 90 618,6 90 064,3-42,8 V 10,2 100,3 77 383 1 2,6 9,8 3 076,14 108 826, 110 703,4-2 642,8 VI 104,7 100,3 81 383 1 4,3 9,4 3 222,47 127 70,9 131 086,6-3 74,9 VII 104,3 100,3 87 392 1 422,9 9,2 3 234,96 10 887,8 13 632, -1 379,2 VIII 104,0 100,2 78 391 1 404,4 9,1 3 172,4 172 997,2 173 314,6 2 099,8 IX 103,7 100,1 88 39 1 376,6 8,9 3 176,84 192 377,8 196 602,4-901,0 X 103,4 100,1 90 397 1 32,3 8,8 3 247,77 213 802,8 22 288,1-7 939,9 XI 103,2 100,0 72 386 1 398, 9,1 3 326,94 23 010,1 249 982,9-11 403,4 XII 102,9 99,9 17 33 1 473,8 9, 3 428,01 24 083,8 278 674,3-21 063,8 I 2009 102,4 99,9 47 374 1 634,4 10,4 3 21,7 27 743,8 24 82,8 800,3 II 101,8 99,8 27 32 1 718,8 10,9 3 19,6 46 7,0 2 00,9-6 367,0 III 101,3 99,9 498 32 1 78,8 11,1 3 332,6 6 726,9 76 946,7-11 698,2 IV 100,7 99,9 487 309 1 719,9 10,9 3 294,76 89 338,4 104 644, -14 662,2 V 100,3 99,8 472 292 1 683,4 10,7 3 193,90 111 123,4 127 480,1-1 202, VI 99,9 100,0 463 280 1 68,7 10,6 3 287,88 134 389,0 11 078,2-16 912,7 VII 99,6 99,9 43 273 1 676,1 10,7 3 361,90 160 027,6 17 064,7-1 420, VIII 99,3 99,9 40 270 1 689,0 10,8 3 268,69 183 330, 198 986,3-14 706,2 IX 99,2 100,0 40 267 1 71,9 10,9 3 283,18 202 82,0 223 92,7-17 369,8 X 99,1 100,1 449 267 1 744,3 11,1 3 312,32 22 673,4 249 92,0-16 017,1 XI 99,2 100,1 449 26 1 811,1 11,4 3 403,92 20 937,0 27 279,1-14 837,3 XII 99,3 100,0 418 2 1 892,7 12,1 3 62,40 274 183, 298 028, - 288,7 I 2010 99,3 99,8 474 301 2 02, 12,9 3 231,13 22 137, 26 916,7-9 88,6 II 99,4 99,9 468 293 2 101, 13,2 3 288,29 38 207,1 042,7-18 648,4 III 99, 100,0 478 294 2 076,7 13,0 3 493,42 7 022,1 79 729,7-13 931, IV 99,7 100,1 49 308 1 973,8 12,4 3 398,67 79 877,6 106 834,6-14 6,9 V 100,0 100,1 0 320 1 907,9 12,1 3 346,61 96 870,8 128 917,0-21 447,7 VI 100,1 100,1 23 336 1 843,9 11,7 3 403,6 114 41,2 11 019,9-2 114,6 VII 100,2 99,9 33 30 1 812,8 11, 3 433,32 139 68,2 174, -22 448,9 VIII 100,2 100,0 37 32 1 800,2 11,4 3 407,26 160 144,3 197 120,2-24 446,2 IX 100,2 100,0 0 364 1 812,6 11, 3 403,68 181 363,2 220 898,7-26 23,7 X 100,1 100,0 6 37 1 818,6 11, 3 440,22 204 30,2 246 240,4-27 872,0 XI 100,0 100,0 68 381 1 88,3 11,7 3 2,67 226 867,2 269 480,3-23 904, XII 100,0 100,1 48 379 1 94,7 12,3 3 847,91 20 302,4 294 893,7-13 33,7 I 2011 100,3 100,1 68 01 2 10,0 13,0 3 391,9 24 618,3 27 380,3-1 203,6 II 100,4 100,1 69 13 2 10,2 13,2 3 422,14 41 970,7 6 391,3-13 126,4 BIULETYN INFORMACYJNY 2/2011 19

Aneks statystyczny. Tabele cd tabeli 1 Podstawowe dane statystyczne Okres 12 Wyniki finansowe przedsiębiorstw przychody koszty uzyskania przychodów wynik obciążenia wynik wskaźnik należności zobowiązania finansowy wyniku finansowy poziomu wskaźnik wskaźnik aktywa i roszczenia krótkoterminowe w tym w tym koszt brutto finansowego netto kosztów rentowności płynności obrotowe z tytułu (saldo) brutto (saldo) z całokształtu obrotu netto II stopnia ogółem dostaw z tytułu ogółem przychody ogółem własny ze sprzedaży sprzedanych działalności i usług dostaw produktów produktów i usług mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł % % % mln zł mln zł mln zł 22 23 24 2 26 27 28 29 30 31 32 33 34 XII 2006 1 497 784,6 913 993,1 1 411 4,6 907 44,6 86 339,3 16 42, 69 796,8 94,2 4,7 101,0 48 836,2 181 16,2 173 916,0 I 2007............. II............. III 386 981,3 237 44,0 363 327,0 233 11,0 23 664,6 4 693,2 18 971,4 93,9 4,9 100,9 466 019, 18 690,7 169 39,4 IV............. V............. VI 802 928,0 488 84,7 70 466,0 481 036,8 2 478, 9 72,8 42 72,7 93,,3 99,8 492 128,7 196 012,8 179 73,6 VII............. VIII............. IX 1 236 7,2 7 229,0 1 17 468,3 74 298,7 79 138,1 14 607,9 64 30,2 93,6,2 100,1 1 990, 20 186,4 186 63, X............. XI............. XII 1 713 204,6 1 042 788,6 1 608 41,4 1 033 78, 104 828,2 18 639,2 86 189,0 93,9,0 98,9 28 370,3 201 960,7 194 900,8 I 2008............. II............. III 438 477,9 266 037,9 412 782,0 263 42,3 2 693,6 313, 20 380,1 94,1 4,6 100,7 36 088,4 208 126,7 190 363,8 IV............. V............. VI 918 374,4 2 626,8 863 611,6 0 31,1 4 772,6 10 487,1 44 28, 94,0 4,8 98,9 71 46,0 224 381,0 201 282,3 VII............. VIII............. IX 1 400 691, 843 418,8 13 221 332,7 842 8,2 79 398,2 1 740,0 63 68,2 94,3 4, 100,1 86 701,7 22 47,4 204 606,1 X............. XI............. XII 1 903 409,4 1 130 677,9 1 823 49,8 1 14 389,3 79 986,8 16 92,9 63 033,9 9,8 3,3 9,1 91 419,1 218 983,8 21 966,9 I 2009............. II............. III 43 49,6 26 978,0 440 12,4 26 862,3 13 382,2 3 621,7 9 760, 97,1 2,2 94,8 93 99,6 227 42,7 207 430, IV............. V............. VI 927 341,3 43 280,8 882 269,7 47 003,8 4 078,0 8 022,3 37 0,6 9,1 4,0 97,1 606 99,3 232 23,1 211 296,0 VII............. VIII............. IX 1 41 674,7 828 622,2 1 342 742, 83 873,8 72 93,1 12 909,2 60 043,9 94,8 4,2 101,1 606 721,0 233 01,7 21 619,8 X............. XI............. XII 1 932 978,3 1 131 43,3 1 837 000,3 1 149 117, 9 914, 17 049,1 78 86,4 9,0 4,1 102,2 606 843,1 224 184, 222 340,2 I 2010............. II............. III 47 778,6 268 942,1 434 978,4 273 449, 22 827,2 4 46,8 18 280,4 9,0 4,0 10,0 97 602,1 224 946,8 208 732,2 IV............. V............. VI 96 711,8 63 770,3 906 11,1 71 447,9 0 7,7 8 767,3 41 808,4 94,7 4,4 103,6 636 761,2 244 024,8 229 222,7 VII............. VIII............. IX 1 472 871,0 872 624,0 1 391 377, 881 423,3 81 117,1 13 82,7 67 34,4 94, 4,6 10,7 64 961,1 20 086,0 232 911,1 X............. XI............. XII 2 029 730,8 1 200 633,1 1 922 01,9 1 217 468,1 107 488, 18 043,1 89 44, 94,7 4,4 10, 663 29,1 248 204,4 243 430,4 I 2011............. II............. 20 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Aneks statystyczny. Tabele Tabela 2 Rynek finansowy podstawowe informacje Okres stopa lombardowa 1 Stopy procentowe NBP 2 Rezerwy obowiązkowe banków stopa depozytowa stopa redyskonta weksli stopa dyskonta weksli stopa rezerwy stopa rezerwy od wkładów od wkładów złotowych płatnych na każde żądanie terminowych w walutach obcych (równowartość w złotych) płatnych na każde żądanie terminowych stopa rezerwy od uzyskanych z tytułu sprzedaży papierów wartościowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu (repo) oprocentowanie środków rezerwy obowiązkowej wielkość rezerwy obowiązkowej ogółem na rachunku bieżącym % % % % % % % % % % % mln zł mln zł mln zł 1 2 3 4 6 7 8 9 10 11 12 13 14 XII 2006 4,00,0 2, 4,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 13 969,9 13 969,9. I 2007 4,00,0 2, 4,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 14 26,1 14 26,1. II 4,00,0 2, 4,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 14 827,4 14 827,4. III 4,00,0 2, 4,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 14 827,4 14 827,4. IV 4,2,7 2,8 4,0. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 1 278,3 1 278,3. V 4,2,7 2,8 4,0. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 1 10,8 1 10,8. VI 4,0 6,00 3,0 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 1 10,8 1 10,8. VII 4,0 6,00 3,0 4,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 1 849,6 1 849,6. VIII 4,7 6,2 3,3,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 1 826,9 1 826,9. IX 4,7 6,2 3,3,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 1 826,9 1 826,9. X 4,7 6,2 3,3,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 16 378,7 16 378,7. XI,00 6,0 3,,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 16 702,7 16 702,7. XII,00 6,0 3,,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 16 966,2 16 966,2. I 2008,2 6,7 3,8,0. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 17 466,1 17 466,1. II,0 7,00 4,0,7. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 17 606,6 17 606,6. III,7 7,2 4,3 6,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 17 862,7 17 862,7. IV,7 7,2 4,3 6,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 18 200,8 18 200,8. V,7 7,2 4,3 6,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 18 200,8 18 200,8. VI 6,00 7,0 4, 6,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 18 64,6 18 64,6. VII 6,00 7,0 4, 6,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 19 120,3 19 120,3. VIII 6,00 7,0 4, 6,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 19 120,3 19 120,3. IX 6,00 7,0 4, 6,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 19 643, 19 643,. X 6,00 7,0 4, 6,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 20 11,0 20 11,0. XI,7 7,2 4,3 6,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 20 11,0 20 11,0. XII,00 6,0 3,0,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 21 089,0 21 089,0. I 2009 4,2,7 2,7 4,0. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 21 089,0 21 089,0. II 4,00,0 2,0 4,2. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 21 793,4 21 793,4. III 3,7,2 2,2 4,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 22 66,0 22 66,0. IV 3,7,2 2,2 4,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 22 80,9 22 80,9. V 3,7,2 2,2 4,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 22 80,9 22 80,9. VI 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 439,2 19 439,2. VII 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 78,4 19 78,4. VIII 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 699,6 19 699,6. IX 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 630,4 19 630,4. X 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 19 630,4 19 630,4. XI 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 02,9 20 02,9. XII 3,0,00 2,00 3,7. 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 148,4 20 148,4. I 2010 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 148,4 20 148,4. II 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 409,0 20 409,0. III 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 17,1 20 17,1. IV 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 681,8 20 681,8. V 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 20 746,4 20 746,4. VI 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 102,0 21 102,0. VII 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 102,0 21 102,0. VIII 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 49,2 21 49,2. IX 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 649,0 21 649,0. X 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 21 649,0 21 649,0. XI 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3,0 3,0 3,0 3,0 0,0 0,9 1 22 02,1 22 02,1. XII 3,0,00 2,00 3,7 4,00 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 2 947,6 2 947,6. I 2011 3,7,2 2,2 4,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 26 2,6 26 2,6. II 3,7,2 2,2 4,00. 3, 3, 3, 3, 0,0 0,9 1 26 448,9 26 448,9. z tego: stopa referencyjna zadeklarowana kwota gotówki 1 stopy redyskontowe weksli BIULETYN INFORMACYJNY 2/2011 21

Aneks statystyczny. Tabele cd. tabeli 2. Rynek finansowy podstawowe informacje 3. Przetargi na bony skarbowe wartość bonów zaoferowanych do sprzedaży (w cenach nominalnych) Okres liczba przetargów w ciągu miesiąca ogółem z tego bonów o terminie wykupu: 1-tygodniowym 3-tygodniowym -tygodniowym 6-tygodniowym 13-tygodniowym 2-tygodniowym mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł 1 16 17 18 19 20 21 22 XII 2006 2 4 200,00 0,00 0,00 2 200,00 0,00 0,00. I 2007 2 1 800,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. II 2 1 800,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. III 2 2 000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. IV 2 1 800,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. V 1 900,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. VI 1 00,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. VII 1 00,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. VIII 1 800,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. IX 2 1 400,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. X 2 1 000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. XI 1 1 000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. XII 2 11 00,00 0,00 0,00 0,00 4 00,00 3 000,00. I 2008 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. II 1 00,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. III 1 1 00,00 0,00 0,00 00,00 0,00 0,00. IV 2 7 300,00 2 800,00 2 0,00 0,00 0,00 00,00. V 2 10 700,00 0,00 2 200,00 0,00 0,00 1 00,00. VI 3 7 600,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3 300,00. VII 4 6 400,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2 000,00. VIII 3 4 800,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. IX 3 3 600,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. X 4 6 100,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2 800,00. XI 4 9 100,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3 900,00. XII 4 9 900,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1 00,00. I 2009 4 2 900,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. II 4 6 600,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. III 10 400,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. IV 4 6 00,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. V 4 9 00,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2 700,00 VI 7 400,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 VII 4 000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 VIII 800,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 IX 4 4 000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 X 3 1 700,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 XI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 XII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 I 2010 3 2 700,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 II 4 200,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 III 6 700,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 IV 4 3 300,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 V 4 3 900,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 VI 4 600,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 VII 3 3 900,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 VIII 4 4 000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 IX 2 1 200,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 X 2 1 200,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 XI 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 XII 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 I 2011 3 4 700,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 II 4 6 300,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2 bony 2-dniowe 22 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

Aneks statystyczny. Tabele cd. tabeli 2. Rynek finansowy podstawowe informacje Okres 3. Przetargi na bony skarbowe wartość bonów zaoferowanych do sprzedaży (w cenach nominalnych) z tego bonów o terminie wykupu: 26-tygodniowym 27-tygodniowym 28-tygodniowym 39-tygodniowym 48-tygodniowym 49-tygodniowym 0-tygodniowym 1-tygodniowym 2-tygodniowym mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł 23 24 2 26 27 28 29 30 31 XII 2006 0,00.. 0,00.... 2 000,00 I 2007 0,00.. 0,00.... 1 800,00 II 0,00.. 0,00.... 1 800,00 III 0,00.. 0,00.... 2 000,00 IV 0,00.. 0,00.... 1 800,00 V 0,00.. 0,00.... 900,00 VI 0,00.. 0,00.... 00,00 VII 0,00.. 0,00.... 00,00 VIII 0,00.. 0,00.... 800,00 IX 0,00.. 0,00.... 1 400,00 X 0,00.. 0,00.... 1 000,00 XI 0,00.. 0,00.... 1 000,00 XII 0,00.. 2 000,00.... 2 000,00 I 2008 0,00.. 0,00.... 0,00 II 0,00.. 0,00.... 00,00 III 0,00.. 0,00.... 1 000,00 IV 1 000,00.. 0,00.... 3 000,00 V 1 00,00.. 0,00.... 00,00 VI 0,00.. 0,00.... 4 300,00 VII 2 000,00.. 0,00.... 2 400,00 VIII 2 400,00.. 0,00.... 2 400,00 IX 1 800,00.. 0,00.... 1 800,00 X 0,00.. 0,00.... 3 300,00 XI 0,00.. 700,00.... 4 00,00 XII 1 00,00.. 1 800,00.... 100,00 I 2009 0,00.. 600,00.... 2 300,00 II 0,00.. 0,00.... 6 600,00 III 400,00.. 0,00.... 000,00 IV 0,00. 1 000,00 0,00.... 00,00 V 0,00. 0,00 0,00.... 6 800,00 VI 0,00. 0,00 0,00.... 7 400,00 VII 0,00. 0,00 0,00. 1 000,00.. 4 000,00 VIII 0,00. 0,00 0,00. 0,00.. 800,00 IX 0,00. 0,00 0,00. 0,00.. 4 000,00 X 0,00. 0,00 0,00. 0,00.. 1 700,00 XI 0,00. 0,00 0,00. 0,00.. 0,00 XII 0,00. 0,00 0,00. 0,00.. 0,00 I 2010 0,00. 0,00 0,00. 0,00.. 2 700,00 II 0,00. 0,00 0,00. 0,00.. 200,00 III 0,00. 0,00 1 200,00. 0,00.. 00,00 IV 0,00. 0,00 0,00. 0,00.. 3 300,00 V 0,00. 0,00 0,00 1 400,00 0,00.. 2 00,00 VI 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00.. 600,00 VII 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00.. 3 900,00 VIII 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00.. 4 000,00 IX 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00.. 1 200,00 X 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00.. 1 200,00 XI 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00.. 0,00 XII 0,00. 0,00 0,00 0,00 0,00.. 0,00 I 2011 0,00 1 200,00 1 00,00 0,00 0,00 0,00.. 2 000,00 II 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2 000,00 1 00,00 1 100,00 1 700,00 BIULETYN INFORMACYJNY 2/2011 23

Aneks statystyczny. Tabele cd. tabeli 2. Rynek finansowy podstawowe informacje Okres ogółem 3. Przetargi na bony skarbowe, cd. popyt zgłoszony przez oferentów (w cenach nominalnych) z tego na bony o terminie wykupu: 1-tygodniowym 3-tygodniowym -tygodniowym 6-tygodniowym 13-tygodniowym 2-tygodniowym mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł mln zł 32 33 34 3 36 37 38 XII 2006 14 642,16 0,00 0,00 10 248,88 0,00 0,00. I 2007 4 067,64 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. II 3 420,48 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. III 2 761,8 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. IV 2 694,67 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. V 1 342,23 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. VI 1 930,64 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. VII 1 113,98 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. VIII 1 108,87 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. IX 3 883,73 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. X 2 418,63 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. XI 1 61,12 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. XII 12 938,11 0,00 0,00 0,00 6 713, 1 668,7. I 2008 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. II 1 967,46 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. III 6 734,32 0,00 0,00 3 773,00 0,00 0,00. IV 20 81,96 11 782,00 2 0,00 0,00 0,00 1 022,6. V 1 036,1 0,00 4 024,70 0,00 0,00 1 21,90. VI 17 143,79 0,00 0,00 0,00 0,00 6 699,93. VII 16 067,9 0,00 0,00 0,00 0,00 8 296,20. VIII 13 098,3 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. IX 10 003,8 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. X 9 694,46 0,00 0,00 0,00 0,00 4 7,71. XI 17 831,66 0,00 0,00 0,00 0,00 7 042,73. XII 2 36,28 0,00 0,00 0,00 0,00 3 061,4. I 2009 12 441,22 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. II 13 887,0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. III 32 787,12 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. IV 14 368,67 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00. V 16 770,8 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2 239,17 VI 27 884,3 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 VII 11 28,39 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 VIII 1 124,38 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 IX 9 179,22 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 X 4,43 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 XI 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 XII 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 I 2010 11 383,0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 II 13 76,38 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 III 1 646,19 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 IV 14 962,7 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 V 9 649, 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 VI 11 813,9 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 VII 14 098,60 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 VIII 10 729,39 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 IX 4 88,60 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 X 1 837,8 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 XI 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 XII 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 I 2011 10 303,34 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 II 11 074,72 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2 bony 2-dniowe 24 N a r o d o w y B a n k P o l s k i