28/12/17 4/1/18 9/1/18 12/1/18 17/1/18 22/1/18 2 3/1/18 2/2/18 7/2/18 12/2/18 15/2/18 2/2/18 Raport dzienny 26 marca 218 Główne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG2 2 257 -.74% -6.3% 1.% 59/172 WIG3 2 67 -.77% -5.7% 1.1% 671/196 mwig4 4 612 -.86% -3.6% -3.8% 149/43 swig8 14 336 -.19% -2.3% -12.4% 36/1 WIG 59 436 -.71% -5.1%.6% 863/252 WIGBANKI 7 937 -.61% -5.8% 1.3% 193/56 7 6 5 4 27 26 25 24 Główne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones 23 533-1.77% -8.46% -4.9% 14.26% S&P5 2 588-2.1% -6.88% -3.44% 1.42% NASDAQ 6 993-2.43% -5.78%.81% 19.97% DAX 11 886-1.77% -5.11% -9.8% -1.48% RTSI$ 1 261.2% -4.77% 1.17% 12.16% XU1 116 63 -.43% -1.84% 4.1% 29.1% 3 2 1 23 22 21 2 Surowce Rentowność skarbowych papierów dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) 6 66. -.52% -6.1% -6.5% 14.3% Polska 1.6% 1.38% 1.52% 2.42% 3.24% Ropa (USD/bbl) 7.3 -.24% 4.4% 6.9% 35.8% Węgry -.2% -.1%.33% 1.33% 2.49% Węgiel koks.(usd/t) 28.3-2.44% -1.6% -17.4% 38.5% Niemcy -.71% -.64% -.61% -.7%.53% Złoto (USD/OZ) 1 344.5 -.22%.9% 4.8% 7.7% USA 1.72% 2.5% 2.25% 2.6% 2.81% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN 3.4174 -.1%.9% -3.4% -12.6% EUR/PLN 4.2252 -.5% 1.4%.7% -.5% EUR/USD 1.2363.8%.4% 4.2% 13.8% USD/HUF 253.13 -.6% -.7% -3.7% -11.% Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotów obroty (PLN/USD) PKN Orlen 86. -2.67% -8.4% 8.% 47/13 PKO BP 4.68 -.51% -7.5% 6.9% 4/11 KGHM 9.96-1.2% -16.2% 6.% 35/1 PZU 43..14% -3.2% 5.6% 33/9 Informacje ze spółek CCC Voxel Echo Torpol Unibep Umowa na granicy za 66mln PLN Atal Program emisji obligacji Enea, Energa Wykonawca bloku w Ostrołęcę Kruk Wygrany przetarg na zakup portfela wierzytelności Open Finance Odpis o wartości 19.7 mln PLN na Home Brokera Eurocash Rekomendacja wypłaty.73 PLN dywidendy na akcję AAT Holding Skup akcji własnych po cenie 23 PLN Wygrani/Przegrani 1D 1D LPP 899. 1.1% CCC 23.2-2.87% PGNiG 5.9.85% PKN Orlen 86. -2.67% Wydarzenia w spółkach Spółka Wydarzenie MILLENNIUM ZWZA Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 16:3 Indeks Dallas Fed dla przemy słu US - 37.2 Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spółką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raprtu.
Informacje ze spółek CCC Skonsolidowane kwartalne wyniki CCC S.A. 217 216 zmiana 217 216 zmiana Przychody 1 36.5 1 126.1 2.8% 4 194. 3 185.3 31.7% EBITDA 211.9 239.5-11.5% 497.2 446.1 11.5% EBIT 188.4 217.5-13.4% 44.5 373.4 8.3% Zysk netto 143.2-66.8-286.9 5.7 465.9% Marża EBITDA 15.6% 21.3% 6.6% 6.4% Marża EBIT 13.8% 19.3% 5.2% 5.2% Marża netto 1.5% -5.9% 3.% 3.3% Voxel Skonsolidowane kwartalne wyniki VOXEL S.A. 217 216 zmiana 217 216 zmiana Przychody 55.7 36.7 51.8% 152.2 12.7 26.1% EBITDA 15.3 1.2 49.8% 39.1 29.2 33.8% EBIT 11.9 7.1 68.9% 25.8 16.7 54.7% Zysk netto 9.7 4.6 112.2% 19.8 11. 8.% Marża EBITDA 27.5% 27.9% 6.6% 6.4% Marża EBIT 21.4% 19.2% 5.2% 5.2% Marża netto 17.4% 12.4% 3.% 3.3% Echo Skonsolidowane kwartalne wyniki Echo 217 216 zmiana 217 216 zmiana Przychody 315.3 67.7 365.7% 621.9 48.1 29.5% Zysk brutto ze sprzedaży 82.3 35.6 131.1% 149.4 216.8-31.1% EBIT 68.6 118.7-42.2% 274.8 611.7-55.1% Zysk netto 74.8 37.6 99.% 312.2 393.3-2.6% Marża zysku brutto 26.1% 52.6% 6.6% 6.4% Marża EBIT 21.8% 175.3% 5.2% 5.2% Marża netto 23.7% 55.5% 3.% 3.3% ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 2
Torpol Skonsolidowane kwartalne wyniki Torpol 217 216 zmiana 217 216 zmiana Przychody 37.5 273.1 35.7% 752.2 77.2-2.3% EBITDA 2.2 14.8-85.4% 1.6 32.4-95.% EBIT -1.6 11. - -13.3 17.8 - Zysk netto -13.5 6.3 - -26.7 1.3 - Marża EBITDA.6% 5.4% 6.6% 6.4% Marża EBIT -.4% 4.% 5.2% 5.2% Marża netto -3.6% 2.3% 3.% 3.3% Unibep Umowa na granicy za 66mln PLN Spółka podpisała z Państwową Służbą Fiskalną Ukrainy warunkową umowę na realizację w systemie generalnego wykonawstwa przejścia granicznego "Szeginie" na granicy ukraińsko-polskiej. Wartość umowy wynosi ok. 15.6 mln EUR (ok. 66 mln PLN) netto. Atal Program emisji obligacji Zarząd dewelopera zdecydował o utworzeniu programu emisji obligacji do maksymalnej kwoty 7 mln PLN. Enea, Energa Wykonawca bloku w Ostrołęcę Zarząd Elektrowni Ostrołęka wnioskuje do zgromadzenia wspólników spółki o zgodę na wybór konsorcjum GE Power i Alstrom Power System na generalnego wykonawcę bloku energetycznego Ostrołęka C o mocy około 1 MW. Kruk Wygrany przetarg na zakup portfela wierzytelności Prokura NS FIZ, jednostka zależna od giełdowego Kruka, wygrała przetarg na zakup portfela detalicznych niezabezpieczonych oraz zabezpieczonych wierzytelności korporacyjnych od Banku BGŻ BNP Paribas. Wartość nominalna portfela wynosi ok. 394 mln PLN. Spółka podała, że 7% wartości nominalnej tego portfela to kredyty detaliczne. Pod względem nakładów to jedna z największych inwestycji w ostatnich latach w Polsce, która pod względem ceny nie odbiega od średnich cen dla portfeli konsumenckich. Open Finance Odpis o wartości 19.7 mln PLN na Home Brokera Open Finance w skonsolidowanych wynikach za 217 rok ujmie odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości firmy Home Broker, co będzie skutkowało korektą wyniku brutto o kwotę 19.7 mln PLN. Open Finance wykonał ponadto test na utratę wartości firmy HB Finanse i wartości inwestycji w Home Broker i na podstawie tej analizy zawiąże w jednostkowych wynikach odpis z tytułu utraty wartości firmy HB Finanse - w wysokości 12.78 mln PLN oraz odpisu z tytułu utraty wartości inwestycji w jednostkę zależną Home Broker - w kwocie 6.9 mln PLN. Eurocash Rekomendacja wypłaty.73 PLN dywidendy na akcję Eurocash chce wypłacić.73 PLN dywidendy na akcję z kapitału zapasowego - poinformowała spółka w projektach uchwał na ZWZ zwołanego na 25 kwietnia. Zgodnie z propozycją dniem ustalenia prawa do ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 3
dywidendy ma być 16 maja, a jej wypłata ma nastąpić do 6 czerwca 218 roku. Stopa dywidendy, według kursu akcji spółki z piątkowego zamknięcia, wyniosłaby 3.1%. Za 216 rok Eurocasch wypłacił także.73 PLN dywidendy na akcję, a rok wcześniej 1 PLN na akcję. AAT Holding Skup akcji własnych po cenie 23 PLN AAT Holding ogłosił ofertę skupu do 1 97 721 akcji własnych, stanowiących nie więcej niż 24.63% kapitału zakładowego, po cenie 23 PLN każda. Przyjmowanie ofert sprzedaży rozpocznie się 26 marca i potrwa do 28 marca 218 r. Akcje będą nabywane przez AAT Holding lub spółkę zależną Polon. Polon zamierza nabyć do 1 173 185 akcji, a AAT Holding do 797 536 akcji. Upoważnienie do nabywania akcji własnych zostało udzielone zarządom obu firm na okres do 31 stycznia 221 r. Nabyte akcje mogą zostać przeznaczone na umorzenie, dokonanie zapłaty w ramach przyszłych transakcji nabycia udziałów w innych spółkach lub inwestycje. Jak podano, nabycie akcji może nastąpić też w związku z ewentualnym wycofaniem akcji spółki z obrotu giełdowego i zniesienia dematerializacji akcji spółki. ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 4
5 ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU1 24 245 25 255 26 265 27 275 28 285 29 2 4 6 8 1 12 14 16 18 27/12/17 2/1/18 1/1/18 2/2/18 215 22 225 23 235 24 245 25 255 26 265 27 5 1 15 2 25 3 35 4 27/12/17 2/1/18 1/1/18 2/2/18 62 64 66 68 7 72 74 76 78 2 4 6 8 1 12 14 27/12/17 2/1/18 1/1/18 2/2/18 11 115 12 125 13 135 14 5 1 15 2 25 28/12/17 3/1/18 8/1/18 11/1/18 1 22/2/18 27/2/18 2/3/18 7/3/18 12/3/18 1 2/3/18 23/3/18 15 11 115 12 125 13 135 2 4 6 8 1 12 26/12/17 29/12/17 11/1/18 1 22/2/18 9/3/18 14/3/18 19/3/18 22/3/18 16 18 11 112 114 116 118 12 122 2 4 6 8 1 12 14 16 18 2 26/12/17 29/12/17 4/1/18 9/1/18 12/1/18 17/1/18 22/1/18 2 3/1/18 2/2/18 7/2/18 12/2/18 15/2/18 2/2/18
Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 26 marca '18 27 marca '18 28 marca '18 29 marca '18 3 marca '18 Dane makro Indeks Dallas Fed dla przemy słu (US) Indeks cen domów S&P/Case-Shiller (US), Indeks zauf ania konsumentów - Conf erence Board (US) Produkt Krajowy Brutto (US), Saldo obrotów towarowy ch (US), Indeks podpisany ch umów kupna domów (US) Sprzedaż detaliczna (JP), Inf lacja CPI (PL), Produkt Krajowy Brutto (UK), Protokół z posiedzenia RPP (PL), Dochody i wy datki Amery kanów (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US), Indeks Chicago PMI (US) Inf lacja CPI (JP), Produkcja przemy słowa (JP), Wskaźnik Ry nku Pracy wg BIEC (PL) Wy niki spółek IZOBLOK, 11BIT, SARE, CCC, VIGOSYS, CIECH, RESBUD ATENDE, POLIMEXMS, ERBUD, CIGAMES, ABMSOLID, PROJPRZEM, IPOPEMA, ELBUDOWA, PEMANAGER, SELVITA WORKSERV, LOKUM, PMPG, TRAKCJA, IMPEXMET, LENTEX, PCM, MFO, WIELTON DECORA, MABION, EUCO, ENERGOINS, OTLOG, WITTCHEN, ESSYSTEM ASBIS, APSENERGY, MARVIPOL, KRAKCHEM, UNIBEP Dzień dy widendy Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 2 kwietnia '18 3 kwietnia '18 4 kwietnia '18 5 kwietnia '18 6 kwietnia '18 Dane makro Indeks PMI dla przemy słu (JP)(US)(CN), Raport ISM dla przemy słu (US) Indeks PMI dla przemy słu (PL)(EU)(UK)(GER) Inf lacja CPI (PL), Stopa bezrobocia (EU), Inf lacja HICP (EU), Raport ADP (US), Indeks PMI dla usług (US), Zamówienia na dobra trwałego uży tku (US), Zamówienia w przemy śle (US), Raport ISM dla usług (US) Indeks PMI dla usług (EU)(UK), Sprzedaż detaliczna (EU), Handel zagraniczny (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US) Produkcja przemy słowa (GER), Stopa bezrobocia (US), Zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczy m (US), Płaca godzinowa (US) Wy niki spółek VIVID, AIRWAY, INPRO ABCDATA, GRUPAAZOTY, POLICE, PULAWY, POLWAX, ESOTIQ, FORTE, RAFAKO ARCHICOM, BRASTER, POZBUD, TRANSPOL, SONEL, BIOTON, 4FUNMEDIA Dzień dy widendy Inne ul. Żaryna 2A, 2-593 Warszawa Telefon: (22) 598 26 6
Departament Analiz Departament Sprzedaży Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 82 marcin.materna@millenniumdm.pl Marcin Palenik, CFA +48 22 598 26 71 marcin.palenik@millenniumdm.pl Dyrektor banki, ubezpieczenia branża spożywcza, handel Radosław Zawadzki +48 22 598 26 34 radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Arkadiusz Szumilak, CFA +48 22 598 26 75 arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Dyrektor Maciej Krefta, CFA +48 22 598 26 88 maciej.krefta@millenniumdm.pl deweloperzy, górnictwo, budownictwo Jarosław Ołdakowski +48 22 598 26 11 jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Sebastian Siemiątkowski +48 22 598 26 5 sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne Leszek Iwaniec +48 22 598 26 9 leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny +48 22 598 26 59 artur.topczewski@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne Marek Pszczółkowski +48 22 598 26 6 marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka +48 22 598 26 7 marcin.czerwonka@millenniumdm.pl ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp 2-593 Warszawa Polska pełni funkcję animatora emitenta dla spółek: Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry, IMS, GRMedia, od których otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spółek: Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry, IMS, GRMedia. Spółki będące przedmiotem raportu mogą być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głównego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy Millennium Dom Maklerski S.A., a spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o których mowa w Rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów, które byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientów, nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środków masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spółek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentów ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.