Prezentacja Inwestorska

Agenda 1. Informacje o PROJPRZEM 2. Segmenty operacyjne 3. Wyniki finansowe i operacyjne 4. Perspektywy i plany 2

Zespół zarządzający Piotr Szczeblewski, Prezes Zarządu Od kwietnia 2017 r. Prezes Zarządu PROJPRZEM S.A. - wcześniej pełnił funkcję Dyrektora Generalnego. W 2005 r. rozpoczął pracę w MAKRUM S.A., a następnie w jej spółkach zależnych. Pełnił funkcje m.in. Project Managera i szefa zespołu Project Managerów MAKRUM S.A. W 2012 r. objął stanowisko prezesa zarządu MAKRUM Project Management, a 2016 r. pełnił funkcję prezesa zarządu MODULO Parking. Wcześniej doświadczenie zdobywał w: ZNTK Bydgoszcz, Zakładzie Mechanicznym Ramech w Bydgoszczy, Elektromontażu Gdańsk, w zarządach i na stanowiskach kierowniczych. Posiada wykształcenie wyższe (mgr inż.), które zdobył na Uniwersytecie Technologiczno-Przyrodniczego w Bydgoszczy na kierunku Technologia i Budowa Maszyn (1992-1997). W 2000 r. ukończył studia podyplomowe na Akademii Ekonomicznej w Poznaniu na kierunku Rachunkowość Zarządcza. Odbył szereg szkoleń, w tym program szkoleniowo-konsultingowy dla praktyków biznesu Management 2000. Dariusz Skrocki, Przewodniczący Rady Nadzorczej Radca Prawny z egzaminem sędziowskim. Doradca i negocjator w licznych procesach inwestycyjnych z udziałem klientów polskich i zagranicznych. Specjalista z zakresu transakcji przekształcania, przejmowania i łączenia spółek oraz nabywania przedsiębiorstw i istotnych składników majątku. Ekspert w dziedzinie procesów sądowych. Wielokrotnie reprezentował Klientów przed Sądem Najwyższym i Naczelnym Sądem Administracyjnym. Członek Rad Nadzorczych licznych spółek prawa handlowego. Absolwent Uniwersytetu im. Adama Mickiewicza w Poznaniu. Dariusz Szczechowski, Wiceprezes Zarządu Od kwietnia 2017 r. Wiceprezes Zarządu PROJPRZEM S.A. - wcześniej pełnił funkcję Dyrektora Operacyjnego. W 2013 r. rozpoczął pracę w MAKRUM Sp. z o.o., początkowo na stanowisku wiceprezesa, a następnie prezesa zarządu. W 2014 r. objął stanowisko Członka Zarządu w MAKRUM Project Management. Wcześniej doświadczenie zdobywał w firmie Bin-Biuro Inżynierskie Sp. z o.o., Budimex-Dromex S.A., Budomont-Pomorze Sp. z o.o., w zarządach i na stanowiskach kierowniczych. Posiada wykształcenie wyższe, (mgr inż.) które zdobyła na Wydziale Budownictwa Uniwersytetu Technologiczno-Przyrodniczego w Bydgoszczy (1991-1996) na kierunku Technologia i Organizacja Budownictwa. Pozostali członkowie Rady Nadzorczej: Piotr Fortuna Rafał Jerzy Sławomir Kamiński Marcin Marczuk Sławomir Winiecki 3

PROJPRZEM w skrócie Działalność na rynku od prawie 70 lat. Generalny wykonawca oraz projektant inwestycji budowlanych na terenie całego kraju. Dynamicznie rozwijająca się Grupa na rynku międzynarodowym. Działalność w ponad 30 krajach, na 3 kontynentach. 3 segmenty operacyjne: systemy przeładunkowe, konstrukcje stalowe, budownictwo przemysłowe. Wyróżniającą cechą spółki, tworzącą jej konkurencyjność, jest synergia segmentów dla pełniejszego i bardziej efektywnego zaspokajania potrzeb rynku. 10 sierpnia 1999: debiut na GPW. Listopad 2016: włączenie PROJPRZEM S.A. w struktury Grupy Kapitałowej IMMOBILE S.A., wzmacniając sektor przemysłowy bydgoskiego konglomeratu. 4

Struktura Grupy Kapitałowej PROJPRZEM S.A. PROJPRZEM S.A. Spółka holdingowa, zarządzająca Grupą Kapitałową, w skład której wchodzą spółki zależne. 100% 100% 100% 100% Promstahl Polska Sp. z o.o. Sprzedaż systemów przeładunkowych w Europie Środkowo-Wschodniej. Promstahl GmbH Sprzedaż systemów przeładunkowych w Europie Zachodniej. PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. Generalny wykonawca oraz projektant inwestycji budowlanych na terenie całego kraju MAKRUM Project Management Sp. z o.o. Usługi w zakresie doradztwa, wykonawstwa i zarządzania projektami na światowych rynkach. Promsthal Turcja 100% 100% Promsthal Turcja MAKRUM Sp. z o.o. 5

Akcjonariat i obecność na GPW Struktura akcjonariatu PROJPRZEM S.A. Dane Wartość Debiut na GPW 10 sierpnia 1999 19,34% Ticker Liczba akcji PJP 5 982 716 szt. 1,96% Kapitalizacja (20.07.2017) 74,8 mln zł 3,63% Free float 34,27% 4,41% 4,93% 65,73% Indeksy WIG (0.007%) WIG-Poland (0.007%) WIG-Budownictwo (0.271%) Kurs akcji PROJPRZEM S.A. (zł) oraz wolumen (szt.) 14 800 000 GK IMMOBILE TFI Noble Funds TFI Aviva Investors Poland OFE Aegon OFE Pekao Pozostali 12 10 8 6 4 2 0 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIIIX X XI XII I II III IV V VI VII VIIIX X XI XII I II III IV V VI VII 700 000 600 000 500 000 400 000 300 000 200 000 100 000 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 6

Segment: Systemy przeładunkowe Systemy przeładunkowe 21,9 mln zł* 69% Szeroko rozumiana technika przeładunkowa - sprzedaż i serwis pomostów, ramp przeładunkowych, uszczelnień, segmentowych bram przemysłowych i szybkobieżnych. Produkcja, dystrybucja i serwis systemów przeładunkowych realizowane są w spółce PROMStahl. Produkty PROMStahl poddawane są certyfikacji przez niezależne instytuty badawcze, aby spełniać wysokie wymagania pod względem jakości. Zakłady produkcyjne spółki posiadają certyfikaty ISO 9001, a dystrybucja realizowana jest poprzez sieć agentów i dystrybutorów obejmujących zasięgiem 33 kraje. PROMStahl Polska Sp. z o.o. działa na terenie Europy Środkowo-Wschodniej, Bałkanów, Skandynawii i Krajów byłego ZSRR. PROMStahl GmbH działa na terenie Europy Zachodniej. Marka PROM obecna jest na największych obiektach logistycznych m.in. w Indiach, Turcji, Niemczech, Szwecji, Norwegii, Rosji, Francji, Kazachstanie. *Przychody segmentu wygenerowane w Q1 2017 8

Segment: Konstrukcje stalowe Konstrukcje stalowe 7,7 mln zł* 24% Wytwarzanie jednostkowych, wyspecjalizowanych obiektów budowlanych, takich jak konstrukcje hal stalowych, głównie przemysłowych i magazynowych, o wysokich wymaganiach jakościowych. Konstrukcje stalowe wytwarzane są głównie dla energetyki, sektora chemicznego, a także ochrony środowiska. Klienci tych rozwiązań pochodzą głównie z Francji, Skandynawii i Niemiec, a stamtąd trafiają do RPA, Argentyny, Norwegii, Japonii i Chin. Jakość produktów potwierdzona jest licznymi certyfikatami branżowymi. *Przychody segmentu wygenerowane w Q1 2017 9

Segment: Budownictwo przemysłowe Budownictwo przemysłowe 1,6 mln zł* 5,1% Generalny wykonawca oraz projektant inwestycji budowlanych na terenie całego kraju. Inwestycje budowlane w kompletnym zakresie, od etapu koncepcji projektowych, budżetowania, procedur administracyjnych aż po realizację obiektu pod klucz. Budowa hal produkcyjnych i magazynowych, które są wyposażone w najnowsze technologie produkcji oraz składowania. Realizacja obiektów biurowych, centrów handlowych i marketów oraz obiektów mieszkaniowych. Nadzór przez uprawnione osoby na każdym etapie przedsięwzięcia inwestycyjnego, formalne przeprowadzenie procesów odbiorowych oraz pełną obsługę gwarancyjną Zrealizowane kilkadziesiąt obiektów przemysłowych na terenie Polski o łącznej powierzchni ponad 300 tys. m 2. Dla działalności w zakresie budownictwa wyodrębniono spółkę PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. Dariusz Paprzycki, Prezes Zarządu PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. Dariusz Gugała, Wiceprezes Zarządu PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. *Przychody segmentu wygenerowane w Q1 2017 10

Makrum Projekt Managment 23 marca 2017 r. PROJPRZEM S.A. nabyła wszystkie udziały w MAKRUM Project Management MAKRUM Project Management świadczy na rzecz swoich klientów usługi w zakresie: doradztwa, wykonawstwa i zarządzania projektami na światowych rynkach przemysłu morskiego, offshore i górniczego. Spółka korzysta z licznych podwykonawców, także tych działających w ramach GK IMMOBILE tj. MAKRUM Pomerania i MAKRUM Produkcja. Producent maszyn oraz dostawca rozwiązań technologicznych dla przemysłu górniczego, przetwarzania minerałów, cementowego, chemicznego, rafineryjnego, spożywczego, papierniczego i wielu innych. Wyprodukowane ponad 30 tys. urządzeń, m.in. różnego rodzaju kruszarki, młyny, bębny, suszarnie itp. i części zamiennych do tych urządzeń, jak również innych podzespołów i maszyn. Wykonawca ciężkich konstrukcji spawanych, które wymagają obróbki do budowy różnego rodzaju ciężkich maszyn, pojazdów, dźwigów, urządzeń okrętowych i urządzeń wykorzystywanych w sektorze offshore i marine. Przychody ze sprzedaży MAKRUM Project Management będą konsolidowane od 01.04.2017 21% 16% 3% Sprzedaż wg krajów 60% Polska Niemcy Norwegia Inne 35% 18% Sprzedaż wg sektorów 47% Produkty własne Produkty przemysłowe Przemysł morski i offshore Tradycyjne produkty własne: młyny, kruszarki, suszarnie itd. Nowe produkty: granulator destruktu asfaltowego Automatyczne systemy parkingowe Oddział Makrum Project Management w Koninie Produkcja i usługi dla górnictwa odkrywkowego 11

Systemy parkingowe Modulo Potencjał rynku Europejscy liderzy rynku notują przychody powyżej 100 mln EUR rocznie Półroczne wyprzedzenie w zamówieniach Przewidywalność sprzedaży Gotowy produkt Własne rozwiązania konstrukcyjne dostosowane do potrzeb polskiego klienta Portfel zamówień opiewa w tej chwili na ponad 200 miejsc parkingowych Sprzedaż Głównym kanałem sprzedaży są firmy typu GENERALNY WYKONAWCA 12

MODULO - warianty produktowe 13

Sprzedaż zakładu produkcyjnego w Sępólnie Krajeńskim Zakład przynosił spółce rocznie średnio 2,5 mln zł straty Cena sprzedaży to 3,75 mln euro, czyli około 16 mln zł Sprzedaż wpłynie pozytywnie na wyniki spółki Zakład prowadził realizację konstrukcji stalowych Produkcja konstrukcji stalowych będzie wykonywana przez zakład produkcyjny w Koronowie SĘPÓLNO KRAJEŃSKIE Robot spawalniczy zlokalizowany w zakładzie w Koronowie KORONOWO 14

Wyniki finansowe Wzrost przychodów i rentowności w segmentach operacyjnych w Q1 2017 Wysokie pozostałe koszty operacyjne, będące w większości konsekwencją zdarzeń z lat poprzednich Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów oraz rozwiązanie rezerw Przychody skonsolidowane ze sprzedaży (mln zł) 153,6 158,6 164,1 130,3 123,1 23,2 31,6 Wynik EBITDA (mln zł) i marża EBITDA 14,1 9,2% 4,1% 6,5 2,3% 1,0% 1,1% 1,7 1,4-2,6% 0,5 2,3 7,3% 2012 2013 2014 2015 2016 Q1 2016 Q1 2017 Wynik EBIT (mln zł) i marża EBIT 11,0 7,2% 3,6 4,5% 2,3% 1,4-1,0% -1,9% -1,3% -0,3-1,6-5,2% -2,3-6,8 2012 2013 2014 2015 2016 Q1 2016 Q1 2017-3,4 2012 2013 2014 2015 2016 Q1 2016 Q1 2017 7,3 4,7% Wynik netto (mln zł) i marża netto 3,9 2,4% 0,3% 0,1-1,2% -1,0% -3,8% -0,2-2,0-6,1% -4,7-7,9 2012 2013 2014 2015 2016 Q1 2016 Q1 2017 16

Sprzedaż w segmentach Przychody w segmentach (mln zł) Udział przychodów segmentów w przychodach ogółem w 2016 130,3 123,1 Systemy przeładunkowe 2% 2% 88,2 92,5 Konstrukcje stalowe 21% Budownictwo przemysłowe 31,5 25,8 9,1 1,5 2,5 2,4 2015 2016 Pozostałe 75% Przychody w segmentach (mln zł) Udział przychodów segmentów w przychodach ogółem w Q1 2017 31,6 Systemy przeładunkowe 5% 2% 23,1 21,8 Konstrukcje stalowe 24% 17,2 Budownictwo przemysłowe 7,7 5,3 0,3 1,6 0,3 0,5 Q1 2016 Q1 2017 Pozostałe 69% 17

Kwartalna sprzedaż w segmentach Przychody ze sprzedaży (mln zł) w segmencie systemy przeładunkowe Przychody ze sprzedaży (mln zł) w segmencie konstrukcje stalowe 27,4 40,7 26,0 41,6 2,8 7,6 17,3 17,2 21,8 Q4 Q3 Q2 Q1 6,4 7,7 7,2 8,3 11,8 4,9 5,5 5,3 7,7 Q4 Q3 Q2 Q1 2015 2016 Q1 2017 2015 2016 Q1 2017 1,038 2,570 2,057 Przychody ze sprzedaży (mln zł) w segmencie budownictwo przemysłowe 3,462 1,179 0,484 0,501 1,574 0,305 2015 2016 Q1 2017 Q4 Q3 Q2 Q1 27% wzrost przychodów ze sprzedaży systemów przeładunkowych 45% wzrost przychodów ze sprzedaży konstrukcji stalowych Ponad 5-krotny wzrost przychodów segmentu budownictwa przemysłowego na koniec Q1 2017 podpisano kontrakty na ponad 12 mln zł w trakcie negocjacji są kontrakty o wartości ponad 48 mln zł 18

Sprzedaż w podziale geograficznym Przychody wg kierunków geograficznych (mln zł) Udział przychodów kierunków geograficznych w przychodach ogółem w 2016 130,3 123,1 45,3 30,1 85,0 93,0 Sprzedaż krajowa Sprzedaż zagraniczna 74% 24% 2015 2016 Przychody wg kierunków geograficznych (mln zł) Udział przychodów kierunków geograficznych w przychodach ogółem w Q1 2017 31,6 17% 23,1 7,5 15,7 5,4 26,2 Sprzedaż krajowa Sprzedaż zagraniczna 83% Q1 2016 Q1 2017 19

Plany i perspektywy 1. Optymalizacja zarządzania spółką i jej Grupą Kapitałową - reorganizacja modelu zarządzania całą Grupą. 2. Zwiększenie przychodów i rentowności segmentu systemów przeładunkowych. 3. Wykorzystanie synergii spółki z jej podmiotami zależnymi w tym z MAKRUM Project Management Sp. z o.o. 4. Optymalizacja wykorzystania potencjału produkcyjnego, rynkowego i kapitału ludzkiego spółki i jej podmiotów zależnych, w tym rozbudowanego zakładu produkcyjnego systemów przeładunkowych w Koronowie. 5. Reorganizacja modelu sprzedaży i zwiększenie działań proaktywnych w kraju i zagranicą. 6. Koncentracja na działaniach związanych z podstawowymi segmentami operacyjnymi i sprzedaż aktywów nieoperacyjnych. 7. Reaktywacja budownictwa przemysłowego w podmiocie zależnym. 8. Wykorzystanie synergii w związku z przejęciem udziałów w MAKRUM Project Management Sp. z o.o, wykorzystanie kanałów dystrybucyjnych Grupy w Polsce i za granicą do sprzedaży nowych produktów Grupy (parkingi automatyczne, tradycyjne urządzenie MAKRUM Project Management Sp. z o.o.). 9. Koncentracja na ograniczeniu ryzyka kredytowego i ryzyka związanego z prowadzonymi kontraktami, co było znaczącym powodem strat spółki w latach 2013-2016. 21

Kontakt dla inwestorów: Dział Relacji Inwestorskich PROJPRZEM S.A.: a.pradzynska@immobile.com.pl +48 785 857 019 InnerValue Investor Relations: m.mlynarska@innervalue.pl +48 720 680 928