Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 28 marca 2018 r.

Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 28 marca 2018 r.

Model biznesowy dobór projektów pod kątem ich rentowności i możliwości wzmacniania marki w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie inwestycje w centrum miasta, rewitalizacja terenów poprzemysłowych projekt przemyślany w detalach optymalizacja kosztów, czasu realizacji i jakości produktu, dzięki pełnieniu funkcji Generalnego Wykonawcy ekonomia skali: realizacja kilkusetmieszkaniowych i większych osiedli 2

Najważniejsze wydarzenia rekordowa sprzedaż: ponad 1 000 lokali wzrost o 63% ponadprzeciętne wyniki finansowe: przychód 221 mln PLN wzrost o 17%, zysk netto 77 mln PLN wzrost o 63% rentowność brutto 39,9%, rentowność netto 34,6%, ROE 25,8%, ROA 13,4% emisja i wykup obligacji: wykup obligacji serii A, B, C o łącznej wartości 100 mln PLN emisja obligacji serii D i E o łącznej wartości 175 mln PLN rozbudowa banku ziemi: nabycie i kontraktacja - 9 ha dla 2 300 lokali, 75 mln PLN (ok. 33 tys. PLN/lokal) 3

Bank ziemi Lokum ul. Gnieźnieńska 5,5 ha; 13,6 mln PLN; 1 379 lokali w przygotowaniu Lokum Vena 1,2 ha; 13,5 mln PLN; 283 lokale w realizacji Lokum ul. Jaskółcza 0,9 ha; 7,8 mln PLN; 100 lokali w przygotowaniu Lokum ul. Klimeckiego 1,7 ha; 25 mln PLN; 483 lokale w przygotowaniu Lokum ul. Góralska 5,1 ha; 38,1 mln PLN; 1 200 lokali w przygotowaniu Lokum Victoria 2,8 ha; 23,8 mln PLN; 634 lokale w realizacji Lokum di Trevi 1,2 ha; 8,2 mln PLN; 233 lokale w realizacji 2,5 ha; 17,6 mln PLN; 481 lokali w przygotowaniu Lokum Siesta 0,7 ha; 7,3 mln PLN; 115 lokali w realizacji 2,5 ha; 26,2 mln PLN; 419 lokali w przygotowaniu Lokum Vista 1,1 ha; 11,5 mln PLN; 245 lokali w realizacji 3,2 ha; 33,4 mln PLN; 744 lokale w przygotowaniu w realizacji w przygotowaniu razem Wrocław 1 183 lokale; 5,2 ha; 45,5 mln PLN 3 160 lokali; 14 ha; 77,1 mln PLN 4 343 lokale; 19,2 ha; 122,6 mln PLN Kraków 360 lokali; 1,8 ha; 18,8 mln PLN 1 646 lokali; 7,4 ha; 84,6 mln PLN 2 006 lokali; 9,2 ha; 103,4 mln PLN Razem 1 543 lokale; 7 ha; 64,3 mln PLN 4 806 lokali; 21,4 ha; 161,7 mln PLN 6 349 lokali; 28,4 ha; 226 mln PLN (ok. 36 tys. PLN/lokal) 4

Kondycja finansowa Środki pieniężne Stabilne finanse Na dzień 31.12.2017 135 mln PLN Zadłużenie finansowe Zadłużenie finansowe netto 175 mln PLN 40 mln PLN Obligacje Łączna wartość nominalna Termin wykupu Seria D 75 mln PLN 26.04.2020 Seria E 100 mln PLN 18.06.2021 5

Kondycja finansowa Kredyty inwestorskie Limit Stan wykorzystania na 31.12.2017 *Umowa kredytowa zawarta po 31.12.2017 r. Stan zadłużenia na 31.12.2017 Termin zapadalności długu Kredyt na Lokum Vista I 45 mln PLN 0 PLN 0 PLN 01.12.2019 Kredyt na Lokum Vena I 34 mln PLN 0 PLN 0 PLN 31.03.2020 Kredyt na Lokum di Trevi IX* 41 mln PLN 0 PLN 0 PLN 31.12.2020 Suma 120 mln PLN 0 PLN 0 PLN 6

Struktura zapadalności długu *Umowa kredytowa zawarta po 31.12.2017 r. 7

Skonsolidowany bilans Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN] 31.12.2017 Udział 31.12.2016 Udział Zmiana AKTYWA 1. Aktywa trwałe 52 910 9% 37 091 10% 42,6% Rzeczowe aktywa trwałe 10 317 2% 9 588 2% Nieruchomości inwestycyjne 8 995 2% 8 955 2% Należności i pożyczki 239 < 1% 824 < 1% Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 33 280 6% 17 377 5% Pozostałe aktywa trwałe 79 < 1% 347 < 1% 2. Aktywa obrotowe 517 713 91% 348 318 90% 48,6% Zapasy 331 135 58% 256 205 66% Należności handlowe i pozostałe 50 952 9% 35 474 9% Pozostałe aktywa obrotowe 621 < 1% 652 < 1% Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne 135 005 24% 55 987 15% Aktywa razem 570 623 100% 385 409 100% 48,1% Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN] 31.12.2017 Udział 31.12.2016 Udział Zmiana PASYWA 1. Kapitał własny 297 313 52% 242 973 63% 22,4% Kapitał zakładowy 3 600 < 1% 3 600 < 1% Pozostałe kapitały 159 565 28% 73 320 19% Zysk/strata z lat ubiegłych 64 280 11% 121 745 32% Zysk/strata netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 71 410 12% 42 820 11% Udziały niedające kontroli -1 542 < 1% 1 488 < 1% 2. Zobowiązania 273 310 48% 142 436 37% 91,9% Zobowiązania długoterminowe 182 660 32% 75 765 20% Zobowiązania krótkoterminowe 90 650 16% 66 671 17% Pasywa razem 570 623 100% 385 409 100% 48,1% 8

Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe [w tys. PLN] 31.12.2017 Udział 31.12.2016 Udział Zmiana 1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, w tym: 52 896 58% 31 266 47% 69,18% z tyt. dostaw i usług 19 242 9 781 z tyt. podatków 3 166 7 914 z tyt. udziału w zyskach dla udziałowców mniejszościowych 2 754 - z tyt. wpłat klientów na zakup lokali mieszkalnych 26 644 29% 13 559 20% 96,50% 2. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne, w tym: 847 1% 31 167 0% Kredyty w rachunku kredytowym - - Dłużne papiery wartościowe - obligacje 847 31 167 3. Leasing finansowy 303 143 111,89% 4. Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 800 553 44,67% 5. Przychody przyszłych okresów 35 805 39% 3 542 5% 910,87% Zobowiązania krótkoterminowe razem 90 650 66 671 35,97% 9

Skonsolidowany rachunek wyników Sprawozdanie z całkowitych dochodów [w tys. PLN] 01.01.2017-01.01.2016- (wariant kalkulacyjny) 31.12.2017 31.12.2016 Zmiana Przychody ze sprzedaży 221 233 189 327 16,9% Koszt własny sprzedaży 133 019 128 884 3,2% Zysk (strata) brutto na sprzedaży 88 214 60 443 45,9% Marża brutto 39,9% 31,9% 8,0 p.p. Koszty sprzedaży 11 414 7 797 46,4% Koszty ogólnego zarządu 9 048 7 842 15,4% Zysk (strata) na sprzedaży 67 753 44 803 51,2% Marża zysku ze sprzedaży 30,6% 23,7% 6,9 p.p. Pozostałe przychody operacyjne 3 191 3 663-12,9% Pozostałe koszty operacyjne 1 514 14 214-89,3% Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych (+/-) - - - Zysk (strata) na działalności operacyjnej EBIT 69 429 34 253 102,7% Marża EBIT 31,4% 18,1% 13,3 p.p. EBITDA 70 662 35 326 100,0% Marża EBITDA 31,9% 18,7% 13,2 p.p. Przychody finansowe 1 241 936 32,6% Koszty finansowe 7 965 4 857 64,0% Zysk (strata) przed opodatkowaniem 62 705 30 332 106,7% Podatek dochodowy -13 925-16 596 Zysk (strata) netto 76 630 46 928 63,3% Marża zysku netto 34,6% 24,8% 9,8 p.p. Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 71 410 42 820 66,8% 10

Wyniki skonsolidowane przychody: 221 mln PLN skonsolidowany zysk netto: 77 mln PLN rozpoznany z 646 lokali 11

Wskaźniki rentowność brutto: 39,9% rentowność netto: 34,6% ROE: 25,8% ROA: 13,4% środki pieniężne: 135 mln PLN zadłużenie finansowe netto: 40 mln PLN wskaźnik płynności gotówkowej: 1,49 wskaźnik płynności szybkiej: 2,06 12

Wyniki w latach 2012-2017 13

Wyniki sprzedaży w 2017 r. 1 052 lokale sprzedane (wzrost o 63%) 210 lokali objętych umowami rezerwacyjnymi (wzrost o 106%) 1 262 lokale objęte umowami rezerwacyjnymi, przedwstępnymi i deweloperskimi (wzrost o 69%) 14

Lokale w ofercie i w realizacji 774 lokale w ofercie (spadek o 4%) 1 543 lokale w realizacji (wzrost o 71%) 15

Dynamiczny rozwój 627 zrealizowanych lokali (wzrost o 28%) 1 271 lokali wprowadzonych do realizacji (wzrost o 45%) 4 806 lokali w przygotowaniu (wzrost o 26%) *Grunty nabyte i zakontraktowane po 31.12.2017 r. 16

Potencjał rozpoznań we Wrocławiu Potencjał rozpoznań INWESTYCJE Lokale zrealizowane 2018 2019 2020 2021 Lokale w realizacji Lokale w przygotowaniu Lokum da Vinci IV 3 Lokum Victoria I, IIa, IV 15 Lokum Victoria IIb 146 Lokum Victoria III 73 Lokum Victoria Va 239 Lokum Victoria Vb 89 Lokum Victoria Vc 87 Lokum di Trevi V-VII 14 Lokum di Trevi VIII 233 Lokum di Trevi IX 217 Lokum di Trevi X 256 Lokum Vena 270 Lokum ul. Jaskółcza* 100 Lokum ul. Góralska 150 500 Na dzień 31.12.2017 r. w realizacji były 1 183 lokale w 3 lokalizacjach i prowadzono prace przygotowawcze w kolejnych etapach Lokum di Trevi. Grupa przygotowuje nową inwestycję przy ul. Jaskółczej. Dla inwestycji przy ul. Gnieźnieńskiej i ul. Góralskiej prowadzone są prace planistyczne. Lokum ul. Gnieźnieńska 150 500 Lokale usługowe 1 33 13 8 Razem 33 580 603 217 664 1 000 Razem 613 820 664 1 000 Razem 33 1 183 1 881 *Grunt nabyty po 31.12.2017 r. 17

Inwestycje w realizacji we Wrocławiu 18

Potencjał rozpoznań w Krakowie Potencjał rozpoznań INWESTYCJE 2018 2019 2020 2021 Lokale w realizacji Lokum Vista I 242 Lokale w przygotowaniu Lokum Vista II 241 Lokum Vista IIIa 120 Lokum Vista IIIb 122 Lokum Vista IV 240 Lokum Siesta I 115 Lokum Siesta II 138 Lokum Siesta III 139 Lokum Siesta IV 142 Lokum ul. Klimeckiego I* 137 Lokum ul. Klimeckiego II* 84 Lokum ul. Klimeckiego III* 262 Lokale usługowe 3 14 7 Razem 360 0 734 912 Razem 360 1 646 Na dzień 31.12.2017 r. w realizacji było 360 lokali w inwestycjach Lokum Vista I oraz Lokum Siesta I, a także prowadzono prace przygotowawcze w kolejnych etapach tych inwestycji. Grupa przygotowuje nową inwestycję przy ul. Klimeckiego *Grunt nabyty po 31.12.2017 r. 19

Inwestycje w realizacji w Krakowie 20

Potencjał rozpoznań we Wrocławiu i w Krakowie POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ INWESTYCJE 2017 2018 2019 2020 2021 Wrocław 679 613 820 664 1 000 Kraków 0 360 0 734 912 Razem 679 973 820 1 398 1 912 21

Realizacja potencjału rozpoznań na dzień 31.12.2017 r. 22

Dywidenda za 2017 r. REKOMENDOWANA DYWIDENDA NA AKCJĘ LICZBA AKCJI REKOMEDOWANA DYWIDENDA SKONSOLIDOWANY ZYSK NETTO STAN OTÓWKI STAN OTÓWKI 0,84 PLN 18 mln szt. 15,12 mln PLN 98,5 mln PLN 76,63 mln PLN STOSUNEK REKOMENDOWANEJ DYWIDENDY DO SKONSOLIDOWANEGO ZYSKU NETTO 19,7 % Zarząd rekomenduje wypłatę dywidendy za 2017 r. w wysokości 0,84 PLN. Wielkość dywidendy zostanie ustalona przez WZA 24.04.2017 r. we Wrocławiu, proponowany dzień ustalenia prawa do dywidendy to 2.05.2018 r., a dzień wypłaty dywidendy 11.05.2018 r. Nowa strategia dywidendowa Zarząd podjął decyzję o zmianie polityki dywidendowej dotyczącej podziału zysku począwszy od dywidendy za rok obrotowy 2018, podnosząc maksymalny poziom dywidendy do 50% skonsolidowanego zysku netto. 23

Prawdziwe wartości mają solidne podstawy Rekordowe wyniki 1 052 lokale sprzedane w 2017 r. Zaufanie rynku Emisja obligacji 175 mln PLN Bank ziemi 6 349 lokali, 28,4 ha 226 mln PLN 36 tys. PLN/lokal Realizacja potencjału rozpoznań 2018 63% 2019 31% Efektywność 2017 rentowność brutto: 39,9% rentowność netto: 34,6% zysk netto z 646 lokali: 77 mln PLN 24

Kontakt Lokum Deweloper S.A. ul. Krawiecka 1 lok. 101 50-148 Wrocław tel. 71 796 66 66 fax. 71 724 24 70 relacje.inwestorskie@lokumdeweloper.pl 25