RAPORT PÓŁROCZNY. grupy kapitałowej kofola s.a. za I półrocze 2013 roku

Transkrypt

1 RAPORT PÓŁROCZNY grupy kapitałowej kofola s.a. za I półrocze 2013 roku

2 SPIS TREŚCI 2 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY Charakterystyka Grupy Najważniejsze zdarzenia w Grupie od dnia 1 stycznia 2013 roku do daty sporządzenia niniejszego sprawozdania Omówienie wyników operacyjnych i sytuacji finansowej Segmenty Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Informacje o zawartych istotnych umowach, które nie spełniają kryterium znaczącej umowy Informacje o zawartych znaczących umowach Informacje o powiązaniach z innymi podmiotami Grupy Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji Informacja o emisji papierów wartościowych Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników za dany rok, w stosunku do wyników prognozowanych Czynniki i nietypowe zdarzenia mające wpływ na osiągnięty wynik Czynniki, które w ocenie Zarządu Grupy będą miały wpływ na osiągnięte przez Grupę wyniki w perspektywie kolejnego kwartału Istotne zdarzenia po dacie bilansu Oświadczenia Zarządu 28 2 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY Skonsolidowany rachunek zysków i strat Skonsolidowane sprawozdanie z dochodów całkowitych Skonsolidowany bilans Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych 34 3 INFORMACJE OGÓLNE INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych Przeliczanie pozycji Zasady konsolidacji Zasady rachunkowości Korekta błędu i zmiany prezentacyjne Istotne szacunki Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 42 5 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ Segmenty operacyjne Koszty według rodzaju (Działalność kontynuowana) Przychody finansowe (Działalność kontynuowana) 47 Raport półroczny Grupy kapitałowej za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku

3 SPIS TREŚCI Koszty finansowe (Działalność kontynuowana) Udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych Zmiany w rezerwach oraz odpisach aktualizujących Dywidendy wypłacone i zadeklarowane do wypłaty Podatek dochodowy (Działalność kontynuowana) Zysk przypadający na jedną akcję Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Aktywa trwałe (grupy aktywów) przeznaczone do sprzedaży Kredyty i pożyczki oraz wyemitowane obligacje własne Zobowiązania i należności warunkowe Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi Instrumenty finansowe Nabycie jednostki zależnej Działalność do wycofania z konsolidacji (grupa Megapack) Istotne zdarzenia po dacie bilansu 53 6 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPÓŁKI Jednostkowy rachunek zysków i strat Jednostkowe sprawozdanie z dochodów całkowitych Jednostkowy bilans Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych 58 7 INFORMACJE OGÓLNE INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Podstawa sporządzenia skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Oświadczenie o zgodności Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Zasady rachunkowości Korekta błędu i zmiany prezentacyjne Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 61 9 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI Koszty według rodzaju Przychody finansowe Koszty finansowe Zmiany w rezerwach oraz odpisach aktualizujących Dywidendy wypłacone i zadeklarowane do wypłaty Podatek dochodowy Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi Zobowiązania i należności warunkowe Nabycie jednostki zależnej Istotne zdarzenia po dacie bilansu 66 Raport półroczny Grupy kapitałowej za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku

4 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY Charakterystyka Grupy GRUPA jest jednym z najbardziej znaczących producentów napojów bezalkoholowych w Europie Środkowej. Grupa działa w Republice Czeskiej, na Słowacji, w Polsce oraz w Rosji. NASZA MISJA I NASZ CEL Jesteśmy KOFOLĄ. Z pasją dążymy do tego co jest najważniejsze w życiu: kochać, prowadzić zdrowy styl życia i nieustannie poszukiwać nowych wyzwań. Sprawozdanie Zarządu Grupy za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku

5 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY 5 NAGRODY OTRZYMANE W 2013 ROKU Czech TOP 100 Kofola a.s. Czechy piątą najbardziej podziwianą firmą w Republice Czeskiej w 2012 roku. Spółka Kofola a.s. Czechy otrzymała nagrodę Superbrands za marki Kofola i Jupík za 2013 rok. Spółka Kofola a.s. Słowacja otrzymała nagrodę Superbrands za marki Kofola, Rajec oraz Vinea za 2013 rok. Spółki Kofola a.s. Czechy oraz Kofola a.s. Słowacja otrzymały nagrodę Wybór konsumentów 2013 Najlepsza nowość roku 2013 za marki Rajec z sokiem owocowym, Vinea oraz Pickwick Ice Tea. Czech TOP 100 Kofola a.s. Czechy Najbardziej Innowacyjną Firmą Roku 2013 w Republice Czeskiej. Firma Hoop Polska Sp. z o.o. otrzymała nagrodę za Najlepszy produkt oferowany w sieci Biedronka - Polaris Vital Firma Hoop Polska Sp. z o.o. otrzymała nagrodę w kategorii Ulubiony Napój Konsumentów Biedronki - Cola Original 2 l JESTEŚMY DUMNI ZE SWOICH SUKCESÓW Sprawozdanie Zarządu Grupy za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku

6 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY 6 SPÓŁKI GRUPY NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2013 ROKU Spółki holdingowe: Kutno (PL) Kofola ČeskoSlovensko a.s. Ostrava (CZ) UGO Juice s.r.o. Krnov (CZ) Alofok Ltd Limassol (CYP) Spółki produkcyjno-handlowe: Kofola a.s. Krnov, Mnichovo Hradiště, Praha (CZ) Kofola a.s. Rajecká Lesná, Bratislava (SK) Hoop Polska Sp. z o.o. Kutno, Bielsk Podlaski, Grodzisk Wielkopolski, Warszawa (PL) OOO Megapack Moskwa, Promozno, Widnoje, Region Moskiewski (RU) Pinelli spol. s r.o. Krnov (CZ) UGO Trade s.r.o. Krnov (CZ) Spółki dystrybucyjne: OOO Trading House Megapack Moskwa, Widnoje, Region Moskiewski (RU) PCD Hoop Sp. z o. o. Koszalin (PL) STEEL INVEST Sp. z o. o. Kutno (PL) Spółki transportowe: Santa-Trans s. r. o. Krnov (CZ) Sprawozdanie Zarządu Grupy za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku

7 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY 7 NASZE GŁÓWNE MARKI W 2013 ROKU SKŁAD GRUPY ORAZ ZMIANY W STRUKTURZE GRUPY W OKRESIE OBJĘTYM SPRAWOZDANIEM W skład Grupy na dzień 30 czerwca 2013 roku wchodziły następujące jednostki: Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności Metoda konsolidacji 1. Polska, Kutno holding pełna 2. Kofola ČeskoSlovensko a.s. Republika Czeska, Ostrava Bezpośredni lub pośredni Udział w kapitale zakładowym % Udział w prawach głosu % holding pełna 100,00% 100,00% 3. Hoop Polska Sp. z o.o. Polska, Kutno produkcja napojów bezalkoholowych pełna 100,00% 100,00% 4. Kofola a.s. Republika Czeska, Krnov 5. Kofola a.s. Słowacja, Rajecká Lesná produkcja i dystrybucja napojów bezalkoholowych produkcja i dystrybucja napojów bezalkoholowych pełna 100,00% 100,00% pełna 100,00% 100,00% 6. Santa-Trans s.r.o. Republika Czeska, Krnov towarowy transport drogowy pełna 100,00% 100,00% 7. OOO Megapack Rosja, Widnoje 8. OOO Trading House Megapack Rosja, Widnoje 9. Pomorskie Centrum Dystrybucji HOOP Sp. z o.o. Polska, Koszalin produkcja napojów bezalkoholowych i niskoalkoholowych sprzedaż i dystrybucja napojów bezalkoholowych i niskoalkoholowych sprzedaż hurtowa napojów bezalkoholowych i niskoalkoholowych działalność wygaszona w 2011 roku metoda praw własności metoda praw własności 50,00% 50,00% 50,00% 50,00% pełna 100,00% 100,00% 10. Alofok Ltd Cypr, Limassol holding pełna 100,00% 100,00% 11. PINELLI spol. s r.o. Republika Czeska, Krnov licencjonowanie znaków towarowych pełna 100,00% 100,00% 12. UGO Trade s.r.o. Republika Czeska, Krnov produkcja napojów bezalkoholowych pełna 75,00% 75,00% 13. UGO Juice s.r.o. Republika Czeska, Krnov holding pełna 75,00% 75,00% 14. STEEL INVEST Sp. z o.o. Polska, Kutno nie prowadzi działalności pełna 100,00% 100,00% Sprawozdanie Zarządu Grupy za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku

8 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY 8 Jednostka dominująca ( Spółka, Emitent ), siedziba Spółki znajduje się w Kutnie, , ul. Wschodnia 5. Obecnie Spółka pełni głównie funkcje zarządzająco właścicielskie wobec wszystkich spółek należących do Grupy Kapitałowej Jednostka zależna Hoop Polska Sp. z o.o., w której posiada 100% udziałów, z siedzibą w Kutnie , ul. Wschodnia 5. Podstawową działalnością Spółki jest produkcja i sprzedaż napojów niealkoholowych. Jednostka zależna Kofola ČeskoSlovensko a.s. jest spółką sprawującą zarządzanie Grupą Kapitałową i jednocześnie jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Kofola ČeskoSlovensko a.s., z siedzibą w Ostrawie, Nad Porubkou 2278/31A, Ostrava - Poruba, Republika Czeska, w której posiada akcje stanowiące 100% kapitału zakładowego. W skład Grupy Kapitałowej Kofola ČeskoSlovensko a.s. wchodzą: Kofola ČeskoSlovensko a.s. jednostka dominująca - spółka z siedzibą w Republice Czeskiej, realizująca funkcje zarządzania i kontroli nad pozostałymi podmiotami wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej, Kofola a.s. (CZ) spółka z siedzibą w Republice Czeskiej, której podstawową działalnością jest produkcja i dystrybucja napojów na terenie Czech, Kofola a.s. (SK) spółka z siedzibą na Słowacji, której podstawową działalnością jest produkcja i dystrybucja napojów na terenie Słowacji, Santa-Trans s.r.o. (CZ) spółka z siedzibą w Republice Czeskiej, której podstawową działalnością jest transport drogowy świadczony w przeważającej części na potrzeby Kofola a.s. (Czechy), Pinelli spol. s r.o. (CZ) - spółka z siedzibą w Republice Czeskiej, w której 100 % udziałów posiada Kofola a.s. (CZ). Obecnie spółka Pinelli spol. s r.o. jest właścicielem marek Semtex i Erektus, UGO Juice s.r.o. (CZ) - spółka z siedzibą w Republice Czeskiej, w której 75 % udziałów posiada Kofola ČeskoSlovensko a.s. (CZ). Spółka została nabyta 1 grudnia 2012 roku i dlatego w niniejszym sprawozdaniu jej dane finansowe nie zostały uwzględnione w danych porównywalnych. Spółka realizuje funkcję zarządzania i kontroli nad spółką UGO Trade s.r.o., UGO Trade s.r.o. (CZ) spółka z siedzibą w Republice Czeskiej, w której 100 % udziałów posiada UGO Juice s.r.o. (CZ). Podstawowym przedmiotem jej działalności jest produkcja napojów bezalkoholowych. Spółka została nabyta 1 grudnia 2012 roku i dlatego w niniejszym sprawozdaniu jej dane finansowe nie zostały uwzględnione w danych porównywalnych. Jednostka stowarzyszona - Grupa Kapitałowa Megapack, z jednostką dominującą OOO Megapack z siedzibą w Promozno, Widnoje, Dystrykt Leninskiy, Region Moskiewski, Federacja Rosyjska, w której posiada udział stanowiący 50% kapitału zakładowego. Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej Megapack jest usługowe rozlewanie napojów dla firm trzecich, produkcja napojów własnych oraz ich dystrybucja na obszarze Federacji Rosyjskiej. W 2012 roku Grupa posiadała zdolność do kierowania polityką finansową i operacyjną Grupy Megapack i dlatego konsolidowała jej wyniki finansowe metodą pełną. Zgodnie z obowiązującym Statutem Dyrektor Generalny Spółki Megapack jest wybierany przez Zgromadzenie Wspólników, przy czym w tej sprawie decydujący głos do dnia 31 grudnia 2012 roku posiadała W związku z faktem, że z końcem dnia 31 grudnia 2012 roku wygasła umowa wspólników dająca decydujący głos przy wyborze Dyrektora Generalnego Spółki OOO Megapack, od 1 stycznia 2013 roku jak i rosyjscy udziałowcy posiadają wspólną kontrolę nad spółką, a co za tym idzie zgodnie ze standardem MSR 31 ujmuje Grupę Megapack metodą praw własności. będzie w dalszym ciągu realizować nadzór właścicielski nad działalnością spółki powiązanej, poprzez prawo mianowania dwóch spośród czterech członków Rady Dyrektorów OOO Megapack. Jednostka zależna - Pomorskie Centrum Dystrybucji HOOP Sp. z o.o. z siedzibą w Koszalinie, , ul. BoWiD 9e, w której posiada 100 % udziałów dających 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Podstawowym przedmiotem działalności PCD HOOP Sp. z o.o. była hurtowa sprzedaż napojów. Działalność spółki, po zbyciu jej majątku, została wygaszona. STEEL INVEST Sp. z o.o. od 17 czerwca 2012 roku z siedzibą w Kutnie, w której w dniu 28 marca 2012 roku objęła 100% kapitału zakładowego. Spółka nie prowadzi obecnie działalności poza windykacją należności. Alofok Ltd. spółka Grupy od 5 lutego 2013 roku z siedzibą Limassol, Cypr, w której posiada 100% kapitału zakładowego. Spółka nie prowadzi działalności operacyjnej. Sprawozdanie Zarządu Grupy za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku

9 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY 9 Santa-Trans.SK s.r.o. (SK) - spółka z siedzibą na Słowacji, której podstawową działalnością jest transport drogowy świadczony w przeważającej części na potrzeby Kofola a.s. (Słowacja). Udziały w Santa Trans SK s.r.o. zostały zbyte w dniu 16 kwietnia 2013 roku. Spółka była konsolidowana metodą pełną. W niniejszym sprawozdaniu uwzględniono jej dane za okres do dnia 31 marca 2013 rok z uwagi na fakt, że w okresie od 1 kwietnia 2013 roku do data sprzedaży nie zanotowano operacji, które mogłyby istotnie wpłynąć na sytuację finansową Grupy. Jednostka stowarzyszona Transport Spedycja Handel - Sulich Sp. z o. o. z siedzibą w Bielsku Podlaskim, w której posiadała 50% udziałów dających 50% głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Przedmiotem działalności spółki jest samochodowy transport drogowy oraz spedycja. Udziały w TSH Sulich Sp. z o.o. zostały zbyte w dniu 8 marca 2013 roku. Spółka ujmowana była metodą praw własności. Kofola Sp. z o.o. - spółka z siedzibą w Polsce, której podstawową działalnością był wynajem linii produkcyjnej w Kutnie spółce Hoop Polska Sp. z o.o. Spółka wchodziła w skład Grupy Kofola ČeskoSlovensko a.s. i na skutek połączenia ze spółką Kofola ČeskoSlovensko a.s. zakończyła swoją działalności w dniu 29 grudnia 2012 roku. Dane tej spółki zostały uwzględnione jedynie w okresach porównywalnych. Kofola Zrt. w likwidacji (HU) spółka zakończyła działalność. Zarząd w dniu 9 sierpnia 2012 roku otrzymał z sądu rejestrowego informację o uprawomocnieniu się postanowienia o wykreśleniu z rejestru sądowego spółki zależnej - Kofola Zrt. w likwidacji z siedzibą w Budapeszcie, Węgry. Powyższe postanowienie zakończyło formalnie postępowanie likwidacyjne spółki zależnej rozpoczęte wnioskiem z dnia 1 lutego 2009 roku. Dane uwzględnione tylko w okresach porównywalnych. Sprawozdanie Zarządu Grupy za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku

10 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY Najważniejsze zdarzenia w Grupie od dnia 1 stycznia 2013 roku do daty sporządzenia niniejszego sprawozdania WYCOFANIE Z KONSOLIDACJI GRUPY MEGAPACK W ZWIĄZKU ZE ZMIANĄ SPOSOBU ZARZĄDZANIA Z uwagi na fakt, że z końcem grudnia 2012 roku wygasła umowa wspólników dająca decydujący głos przy wyborze osoby pełniącej funkcję Dyrektora Generalnego Spółki zależnej OOO Megapack, od 1 stycznia 2013 roku jak i rosyjscy udziałowcy posiadają wspólną kontrolę nad spółką, a co za tym idzie zgodnie ze standardem MSR 31 ujmuje dla potrzeb niniejszego sprawozdania wyniki Grupy Megapack metodą praw własności. będzie w dalszym ciągu realizować nadzór właścicielski nad działalnością spółki powiązanej (po przeniesieniu jej udziałów do Alofok Ltd stanie się ona podmiotem pośrednio zależnym), poprzez prawo mianowania dwóch spośród czterech członków Rady Dyrektorów OOO Megapack. POWSTANIE ALOFOK LTD I WNIESIENIE UDZIAŁÓW W OOO MEGAPACK W dniu 5 lutego 2013 roku objęła wszystkie udziały w spółce zależnej Alofok Ltd z siedzibą Limassol, Cypr. Wartość godziwa nabytych aktywów wyniosła 8 tys. zł (2 tys. EUR). Już po dniu bilansowym zarejestrowane zostało wniesienie do spółki Alofok Ltd. wszystkich posiadanych przez udziałów w OOO Megapack o wartości godziwej tys. zł. Wartość kapitału zakładowego Alofok Ltd. wzrosła do 40 tys. zł (do 10 tys. EUR). Nadwyżka wartości godziwej udziałów OOO Megapack nad wartością podwyższenia kapitału zakładowego zasiliła pozostałe kapitały spółki Alofok Ltd. SPRZEDAŻ UDZIAŁÓW W SPÓŁCE ZALEŻNEJ TSH SULICH SP. Z O.O. W dniu 8 marca 2013 roku zbyła wszystkie posiadane udziały w spółce zależnej Transport Spedycja Handel SULICH Sp. z o.o. Transakcja miała zerowy wpływ na wynik Grupy w pierwszym półroczu 2013 roku. SPRZEDAŻ UDZIAŁÓW W SPÓŁCE ZALEŻNEJ SANTA-TRANS.SK S.R.O. W dniu 16 kwietnia 2013 roku spółka zależna Kofola ČeskoSlovensko a.s. w Ostrawie sprzedała 100 % udziałów posiadanych przez nią w spółce Santa-Trans.SK s.r.o. w Rajcu, Republika Słowacka na rzecz Mamenato Steal a.s. w Ostrawie. UMOWY KREDYTOWE W dniu 22 kwietnia 2013 roku spółka Hoop Polska sp. z o.o. zawarła z Bankiem Millennium S.A. w Warszawie i Bankiem BPH S.A. w Krakowie Umowę kredytów inwestycyjnych i kredytów w rachunku bieżącym na łączną kwotę tys. zł w tym dwa kredyty inwestycyjne po tys. zł oraz dwa kredyty w rachunku bieżącym po tys. zł. Celem zawarcia Umowy kredytu jest zapewnienie finansowania bieżącej działalności Hoop Polska Sp. z o.o. w perspektywie kilku lat oraz refinansowanie zadłużenia istniejącego na dzień 30 kwietnia 2013 roku wynikającego z kredytu terminowego i kredytu w rachunku bieżącym. Termin spłaty wszystkich nowych kredytów ustalono na dzień 22 kwietnia 2017 roku. Dla wszystkich kredytów stopy oprocentowania są zmienne a marże ustalone zostały na warunkach rynkowych. ZMIANY W SKŁADZIE ZARZADU Uchwałą nr 12 z dnia 24 czerwca 2013 roku Rada Nadzorcza powołała na pięcioletnią kadencję dwóch nowych członków Zarządu w osobie Pana Daniela Buryša i Mariána Šefčoviča. Kadencja dotychczasowych członków Zarządu została przedłużona na kolejne pięć lat. UCHWAŁA O WYPŁACIE DYWIDENDY DLA AKCJONARIUSZY Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwałą nr 17 z dnia 24 czerwca 2013 roku postanowiło zysk netto za 2012 rok w wysokości tys. zł oraz kwotę tys. zł pochodzącą z funduszu dywidendowego przeznaczyć na wypłatę dywidendy. W dywidendzie wynoszącej 0,89 zł na jedną akcję będą uczestniczyły akcje Spółki wszystkich serii (A,B,C,D,E,F,G) z wyłączeniem akcji własnych. Dzień dywidendy został ustalony na 24 września 2013 roku, a dzień wypłaty dywidendy na 6 grudnia 2013 roku. Kwota zadeklarowanej dywidendy w wysokości tys. zł prezentowana jest w krótkoterminowych zobowiązaniach w pozycji Pozostałe zobowiązania finansowe. Sprawozdanie Zarządu Grupy za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku

11 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY 11 PROGRAM ODKUPU AKCJI WŁASNYCH Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwałą nr 20 z dnia 24 czerwca 2013 roku upoważniło, na warunkach i w granicach ustalonych w podjętej uchwale, Zarząd do nabycia przez Spółkę jej akcji własnych w celu ich umorzenia i obniżenia kapitału zakładowego Łączna liczba akcji objętych Programem Odkupu wyniesie nie więcej niż akcji, co w przybliżeniu stanowi 0,45% kapitału zakładowego. Środki przeznaczone na realizację Programu nie mogą przekroczyć 930 tys. zł, a cena nabywanych akcji nie może być wyższa niż 40 zł. Na mocy porozumienia z dnia 16 lipca 2013 roku w skupie akcji pośredniczy, nabywając je na własny rachunek, Dom Maklerski Copernicus Securities S.A., od którego w przyszłości odkupi akcje własne. UCHWAŁA O UTWORZENIU FUNDUSZU REZERWOWEGO NA NABYCIE AKCJI WŁASNYCH Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwałą nr 21 z dnia 24 czerwca 2013 roku postanowiło o utworzeniu kapitału rezerwowego na pokrycie łącznej ceny nabycia przez Spółkę akcji własnych (na podstawie uchwały Nr 20 z dnia 24 czerwca 2013 roku) w wysokości 930 tys. zł, przeznaczając na ten cel środki z kapitału zapasowego stanowiące nadwyżkę ponad fundusz dywidendowy. UCHWAŁA O UMORZENIU AKCJI WŁASNYCH ORAZ OBNIŻENIU KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwałami nr 18 i 19 z dnia 24 czerwca 2013 roku postanowiło o umorzeniu akcji zwykłych nabytych w ramach programu odkupu zakończonego z końcem 2012 roku oraz postanowiło o obniżeniu kapitału zakładowego o kwotę zł do kwoty zł. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania obniżenie kapitału nie zostało zarejestrowane przez sąd. Sprawozdanie Zarządu Grupy za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku

12 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY Omówienie wyników operacyjnych i sytuacji finansowej Poniżej przedstawiamy omówienie sytuacji finansowej i wyników uzyskanych w pierwszym półroczu 2013 roku przez Grupę Należy się z nim zapoznawać wraz ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym oraz innymi informacjami finansowymi przedstawionymi w niniejszym raporcie oraz raporcie rocznym opublikowanym w dniu 18 marca 2013 roku. Dla lepszego przedstawienia sytuacji finansowej Grupy Zarząd prezentuje poniżej obok skonsolidowanego sprawozdania finansowego przygotowanego zgodnie z zasadami rachunkowości wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej także przygotowane dla celów zarządzania Grupą skonsolidowane wyniki finansowe skorygowane o zdarzenia jednorazowe, w przeważającej części o charakterze niepieniężnym, oraz przeliczone tym samym kursem wymiany walut. Z uwagi na różnice w kursach wymiany walut CZK, EUR oraz RUB do polskiego złotego pomiędzy pierwszym półroczem 2013 roku a pierwszym półroczem 2012 roku, dla lepszej porównywalności uzyskanych wyników, sprawozdania finansowe czeskich, słowackich i rosyjskich spółek Grupy za pierwsze półrocze 2012 roku zostały przeliczone kursem wymiany walut do polskiego złotego z pierwszego półrocza 2013 roku. Informacje o kursach przyjętych dla potrzeb wyceny znajdują się w nocie 4.3. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentujące dane przeliczone kursami za dany okres jest prezentowane w drugiej części tego raportu. Należy zwrócić uwagę na fakt, że w danych porównywalnych wartości dotyczące Grupy Megapack zostały zaprezentowane w rachunku zysków i strat oddzielnie, jako pozycje do wycofania z konsolidacji. Reklasyfikacja ta związana jest z utratą od 1 stycznia 2013 roku kontroli nad Grupą Megapack i jest zgodna z wymogami MSSF 5. Informacje szczegółowe znajdują się w nocie 4.6 do sprawozdania skonsolidowanego. Od 1 stycznia 2013 roku Grupa Megapack prezentowana jest w bilansie w aktywach długoterminowych w pozycji Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych, natomiast udział w wyniku jednostki stowarzyszonej pokazywany jest w rachunku zysków i strat w pozycjach finansowych. Trzeba pamiętać, że dane porównywalne pokazane w punkcie 1.3 uwzględniają zmianę prezentacji Grupy Megapack jako przeznaczonej do wycofania z konsolidacji oraz zmiany prezentacyjne do sprawozdań finansowych (nota 4.6). Dane te zostały przeliczone kursem średnim wymiany walut z pierwszego półrocza 2013 roku. Należy również zauważyć, że tylko w nocie 1.3 dane porównywalne zostały przeliczone przy zastosowaniu kursu właściwego dla pierwszego półrocza 2013 roku. We wszystkich innych notach dane za okres porównywalny przeliczono kursem historycznym. Wybrane dane finansowe Opublikowane Raportowane jako dane porównawcze do sprawozdania skonsolidowanego za 2013 (uwzględniają zmianę prezentacji Grupy Megapack oraz inne zmiany prezentacyjne) * Raportowane skorygowane o zdarzenia jednorazowe ** Skorygowane przeliczone *** dane porównawcze dla celów zarządczych Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży ( ) ( ) ( ) ( ) Zysk brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży ( ) ( ) ( ) ( ) Koszty ogólnego zarządu (31 775) (25 993) (25 993) (25 360) Pozostałe przychody/(koszty operacyjne) netto Zysk z działalności operacyjnej EBITDA Koszty finansowe netto (9 413) (8 612) (8 612) (8 882) Podatek dochodowy (10 262) (8 398) (8 398) (8 304) Zysk netto z działalności kontynuowanej Działalność do wycofania z konsolidacji Zysk netto za okres do wycofania z konsolidacji Zysk netto za okres przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej * wyniki zaraportowane w pierwszym półroczu 2012 skorygowano o opisane w nocie 4.6 w finansowej części niniejszego raportu zmiany prezentacyjne i reklasyfikacje dotyczące wycofania z konsolidacji Grupy Megapack ** w pierwszym półroczu 2012 roku na wynik operacyjny, EBITDA i zysk netto miały wpływ koszty jednorazowe związane z odpisem aktualizującym wartość aktywów trwałych w wysokości tys. zł. *** wyniki zaraportowane jako dane porównawcze w pierwszym półroczu 2013 roku przeliczone dla potrzeb niniejszego raportu według kursów z pierwszego półrocza 2013 roku dla lepszej porównywalności Sprawozdanie Zarządu Grupy za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku

13 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY 13 Zdaniem Zarządu skonsolidowane wyniki finansowe skorygowane o znaczące zdarzenia jednorazowe umożliwiają lepszą porównywalność wyników Grupy pomiędzy okresami, jednak z formalnego punktu widzenia raportowane jest skonsolidowane sprawozdanie finansowe, które jest prezentowane w części drugiej tego raportu. Pozycje jednorazowe oznaczają wszelkie pozycje nadzwyczajne, o charakterze jednorazowym, niepowtarzające się lub wyjątkowe, w tym w szczególności wyniki ze sprzedaży aktywów trwałych i aktywów finansowych, koszty niewynikające z normalnej działalności, takie jak związane z odpisami z tytułu trwałej utraty wartości środków trwałych, aktywów finansowych, wartości firmy oraz wartości niematerialnych, koszty relokacji oraz koszty zwolnień grupowych, itp. Na poziom zysku operacyjnego wypracowanego przez Grupę w pierwszym półroczu 2013 roku miał wpływ, jako zdarzenie jednorazowe, zysk ze sprzedaży aktywów trwałych w kwocie tys. zł i związany z tym efekt podatkowy w kwocie 106 tys. zł oraz sprzedaż spółki zależnej Santa-Trans.SK s.r.o, na której Grupa osiągnęła dodatni wynik finansowy w kwocie tys. zł. Zysk ze sprzedaży spółki nie podlega opodatkowaniu z uwagi na fakt, że spółka była własnością Grupy dłużej niż rok. Wynik Okresu skorygowany o zdarzenia jednorazowe przedstawia poniższa tabela: Wybrane dane finansowe za okres Skonsolidowane sprawozdanie wg MSSF Korekty o zdarzenia jednorazowe Skorygowane skonsolidowane sprawozdanie dla celów zarządczych Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży ( ) - ( ) Zysk brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży ( ) - ( ) Koszty ogólnego zarządu (22 479) - (22 479) Pozostałe przychody/(koszty operacyjne) netto (1 816) Zysk z działalności operacyjnej (1 816) EBITDA (1 816) Koszty finansowe netto (7 524) (2 092) (9 616) Podatek dochodowy (4 162) 106 (4 056) Zysk netto z działalności kontynuowanej (3 802) Działalność do wycofania z konsolidacji Strata netto za okres do wycofania z konsolidacji (849) - (849) Zysk netto za okres (3 802) przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej (3 802) Sprawozdanie Zarządu Grupy za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku

14 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY 14 PODSUMOWANIE WYNIKÓW DZIAŁALNOŚCI W OKRESIE SZEŚCIU MIESIĘCY ZAKOŃCZONYCH 30 CZERWCA 2013 ROKU Przy ocenie wyników finansowych Grupy osiągniętych w raportowanym okresie należy uwzględnić otoczenie rynkowe, które miało wpływ na uzyskane rezultaty: Utrzymująca się bardzo długa zima oraz duże opady deszczu w maju i w czerwcu miały niekorzystny wpływ na popyt na produkty Grupy. Agresywne kampanie cenowe konkurentów zwłaszcza w segmencie coli i syropów. Konsumenci w dalszym ciągu odczuwali wysoki poziom niepewności i dlatego poszukiwali oszczędności w swoim koszyku zakupów ograniczając swoje wydatki konsumpcyjne bądź wybierając tańsze produkty. Rosnący poziom bezrobocia oraz spowolnienie gospodarcze wysokie ceny energii wpływały niekorzystnie na poziom dochodów do dyspozycji, co wpłynęło na zawartość koszyka zakupów, skłonność do poszukiwania promocji i wysoką aktywność promocyjną naszych konkurentów oraz sieci handlowych na wszystkich rynkach, na których działamy. Spadek konsumpcji w najbardziej marżowym segmencie Gastro. Przesuwanie się sprzedaży z kanału tradycyjnego do nowoczesnego w Rosji, oraz z sieci handlowych do sklepów dyskontowych w Polsce. Konsolidacje rynku dystrybutorów wpływająca negatywnie na warunki handlowe oraz słabnący standing finansowy zwłaszcza mniejszych hurtowni spożywczych. Wysokie ceny białego cukru w porównaniu do 2012 roku. Osłabienie korony czeskiej wobec EUR co negatywnie wpłynęło na ceny zakupu surowców. Poniżej opisujemy zmiany, jakie miały miejsce w głównych pozycjach skonsolidowanego sprawozdania finansowego: Przychody ze sprzedaży z działalności kontynuowanej zmniejszyły się z tys. zł w pierwszym półroczu 2012 roku do tys. zł w raportowanym okresie tj. o tys. zł, czyli o 2,1%. Zysk brutto ze sprzedaży z działalności kontynuowanej wyniósł tys. zł i był niższy o tys. zł, czyli o 13,0% wobec poziomu tys. zł osiągniętych w okresie porównywalnym. Skorygowany zysk operacyjny (EBIT) z działalności kontynuowanej zmniejszył się z tys. zł do tys. zł, tj. o tys. zł, czyli o 27,6%. Skorygowany wskaźnik EBITDA z działalności kontynuowanej (zysk operacyjny powiększony o amortyzację) zmniejszył się z tys. zł do tys. zł, tj. o tys. zł, czyli o 13,9%. Poziom skorygowanej marży EBITDA z działalności kontynuowanej z 13,3% w pierwszym półroczu 2012 zmniejszył się do 11,7% w analogicznym okresie 2013 roku. Skorygowany Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej obniżył się z tys. zł do tys. zł, tj. o tys. zł, czyli o 44,6%. Spadek zadłużenia finansowego brutto z działalności kontynuowanej z poziomu tys. zł na koniec czerwca 2012 roku (przeliczonego kursem wymiany walut do polskiego złotego z dnia 30 czerwca 2013 roku) do poziomu tys. zł na dzień 30 czerwca 2013 roku, tj. o tys. zł, czyli o 12,2%. Spadek zadłużenia finansowego netto związanego z działalnością kontynuowaną z poziomu tys. zł na koniec czerwca 2012 roku (przeliczonego kursem wymiany walut do polskiego złotego z dnia 30 czerwca 2013 roku) do poziomu tys. zł na dzień 30 czerwca 2013 roku, tj. o tys. zł, czyli o 9,1%. Zadłużenie netto Grupy liczone jako wielokrotność 12-to miesięcznej skorygowanej EBITDA wyniosło na koniec czerwca 2013 roku 2,09 raza wobec 2,20 raza na koniec czerwca 2012 roku. Spadek poziomu kapitału obrotowego netto dotyczącego działalności kontynuowanej z (2 206) tys. zł na dzień 30 czerwca 2012 roku (przeliczonego kursem wymiany walut do polskiego złotego z 30 czerwca 2013 roku) do (9 015) tys. zł na dzień 30 czerwca 2013 roku. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (działalność kontynuowana) wygenerowane w okresie sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2013 wyniosły tys. zł i były niższe o tys. zł, tj. o 27,4% w porównaniu do przepływów pieniężnych wygenerowanych analogicznym okresie 2012 roku. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej (działalność kontynuowana) za okres sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2013 roku wyniosły (17 751) tys. zł i były niższe o tys. zł, tj. o 18,0% niż w analogicznym okresie 2012 roku. Przepływy pieniężne z działalności finansowej (działalność kontynuowana) w okresie sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2013 roku wyniosły (27 245) tys. zł w porównaniu do (59 084) tys. zł w analogicznym okresie 2012 roku. Sprawozdanie Zarządu Grupy za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku

15 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY 15 POLSKA CZECHY W okresie sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2013 roku (w porównaniu do analogicznego okresu roku 2012) spółka Hoop Polska Sp. z o.o. zmniejszyła przychody ze sprzedaży do podmiotów spoza Grupy o tys. zł, tj. o 3,4%. Spadek ten dotyczy zarówno kanału nowoczesnego jak i tradycyjnego, i wynika głównie ze zmniejszenia sprzedaży napojów gazowanych i niegazowanych, co częściowo zostało skompensowane wzrostem przychodów ze sprzedaży syropów. W raportowanym okresie 2013 roku na rynek polski zostały wprowadzone nowości: Hoop Cola 0,5l cytrynowa, Hoop Cola 0,5l light, Hoop Cola z guaraną 1l, Hoop Cola wiśniowa 2l, Jupik wieloowocowy 0,33l, Jupik Water malinowy 0,5l. W okresie sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2013 roku (w porównaniu do analogicznego okresu roku 2012) spółka Kofola a.s. (Czechy) zmniejszyła swoje przychody ze sprzedaży do podmiotów spoza Grupy o tys. zł, tj. o 1,8%. W raportowanym okresie 2013 roku Kofola a.s. (Czechy) spadek sprzedaży zanotowany w segmencie gastro częściowo zrekompensowała wzrostem przychodów w segmencie impulsowym. Pozycja Spółki w segmencie detalicznym utrzymuje się na podobnym poziomie jak w okresie porównywalnym. Syrop Jupí nadal utrzymuje pozycję lidera na rynku w Czechach. Wzrost udziałów rynkowych marki Jupík pomimo zmniejszenia się kategorii na rynku. W raportowanym okresie 2013 roku wprowadziliśmy na rynek czeski następujące nowości: UGO świeże soki owocowo-warzywne, Kofolę o smaku wiśniowym w puszkach 0,25l, syropy Jupí w nowych smakach jabłko i gruszka, wodę Rajec w nowych smakach leśna malina i czerwona porzeczka, Jupik Aqua sport kiwi oraz Semtex Champagne. Kofola przejęła także dystrybucję francuskich luksusowych wód Evian i Badoit. W drugim kwartale 2013 roku Kofola rozpoczęła produkcję napojów do maszyn post-mix (RC Cola, Pickwick czarna herbata z brzoskwinią, Orangina i Vinea) oraz instalację tych urządzeń w barach fast-foodowych. SŁOWACJA ROSJA W okresie sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2013 roku (w porównaniu do analogicznego okresu roku 2012) spółka Kofola a.s. (Słowacja) zmniejszyła swoje przychody ze sprzedaży do podmiotów spoza Grupy o tys. zł, tj. o 4,1%. W raportowanym okresie 2013 roku Kofola a.s. (Słowacja) spadek sprzedaży zanotowany w segmencie gastro częściowo został zrekompensowany dobrymi wynikami segmentu impulsowego. Pozycja Spółki w segmencie detalicznym utrzymuje się na podobnym poziomie jak w okresie porównywalnym. Kofola utrzymuje nadal silną drugą pozycję w segmencie napojów typu cola. Woda Rajec umocniła pozycję lidera w kategorii wód butelkowanych (zwłaszcza smakowych). Podobnie jak w Czechach, tak i na Słowacji, rozpoczęliśmy dystrybucję UGO nowych świeżych soków owocowowarzywnych, Kofoli o smaku wiśniowym w puszkach 0,25l, syropów Jupí w nowych smakach jabłko i gruszka, wody Rajec w nowych smakach leśna malina i czerwona porzeczka, napoju Jupik Aqua sport kiwi oraz Semtex Champagne. Kofola przejęła także dystrybucję francuskich luksusowych wód Evian i Badoit. W drugim kwartale 2013 roku Kofola rozpoczęła produkcję napojów do maszyn post-mix (RC Cola, Pickwick czarna herbata z brzoskwinią, Orangina i Vinea) oraz instalację tych urządzeń w barach fast-foodowych. W Rosji przychody w raportowanym osiągnęły podobny poziom jak w analogicznym okresie 2012 roku. W pierwszym półroczu 2013 roku Grupa Megapack zwiększyła przychody ze sprzedaży produktów pod własnymi markami o 8% w porównaniu z okresem porównawczym 2012 roku. Sprawozdanie Zarządu Grupy za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku

16 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY 16 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT OKRES SZEŚCIU MIESIĘCY ZAKOŃCZONYCH 30 CZERWCA 2013 W PORÓWNANIU Z OKRESEM SZEŚCIU MIESIĘCY ZAKOŃCZONYCH 30 CZERWCA 2012 Wybrane dane finansowe * Zmiana 2013/2012 Zmiana 2013/2012 (%) Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży (11 046) (2,1%) Koszt własny sprzedaży ( ) ( ) (12 551) 3,8% Zysk brutto ze sprzedaży (23 597) (13,0%) Koszty sprzedaży ( ) ( ) (8,3%) Koszty ogólnego zarządu (22 479) (25 360) (11,4%) Skorygowane pozostałe przychody/(koszty operacyjne) netto ,0% Skorygowany zysk z działalności operacyjnej (8 854) (27,6%) Skorygowana EBITDA (9 481) (13,9%) Skorygowane koszty finansowe netto (9 616) (8 882) (734) 8,3% Skorygowany podatek dochodowy (4 056) (8 304) (51,2%) Skorygowany zysk netto za okres (5 340) (35,9%) Działalność do wycofania z konsolidacji Zysk / (Strata) netto za okres z działalności do wycofania z konsolidacji (849) 893 (1 742) (195,1%) Skorygowany zysk netto za okres (7 082) (44,9%) - przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej (7 039) (44,6%) Działalność kontynuowana * Skorygowana rentowność brutto sprzedaży (%) 31,5% 35,4% Skorygowana rentowność EBITDA (%) 11,7% 13,3% Skorygowana rentowność EBIT (%) 4,6% 6,2% Skorygowana rentowność zysku/(straty) netto (%) 1,7% 3,1% Skorygowany zysk netto / akcję 0,3335 0,6025 * dane przeliczone według kursów walut z okresu sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2013 roku Zasady wyliczania wskaźników: rentowność brutto sprzedaży (%) zysk brutto ze sprzedaży za dany okres / przychody ze sprzedaży netto produktów, usług, towarów i materiałów za dany okres rentowność EBITDA (%) (zysk operacyjny + amortyzacja za dany okres) / przychody ze sprzedaży netto produktów, usług, towarów i materiałów za dany okres rentowność EBIT (%) zysk operacyjny za dany okres / przychody ze sprzedaży netto produktów, usług, towarów i materiałów za dany okres rentowność netto (%) zysk netto przypadający dla zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej za dany okres / przychody ze sprzedaży netto produktów, usług, towarów i materiałów za dany okres, zysk netto / akcję zysk netto przypadający dla zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej za dany okres / średnia ważona liczba akcji zwykłych występujących w ciągu danego okresu PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY NETTO (DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA) Skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży Grupy KOFOLA S.A w okresie sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2013 roku wyniosły tys. zł, co oznacza spadek o tys. zł (tj. o 2,1%) w porównaniu do analogicznego okresu poprzedniego roku. Zdecydowana większość tego spadku (8 104 tys. zł) to efekt słabego pierwszego kwartału wywołanego długą i śnieżną zimą. Przychody ze sprzedaży produktów i usług wyniosły tys. zł, co stanowi 99,6% ogółu przychodów. Na zmianę przychodów Grupy w analizowanym okresie 2013 roku w porównaniu do 2012 roku złożyły się przede wszystkim niższe o tys. zł przychody spółki Hoop Polska Sp. z o.o. w porównaniu do analogicznego okresu 2012 roku, niższe o tys. zł przychody spółki Kofola a.s. (Słowacja) oraz niższe o tys. zł przychody spółki Kofola a.s. (Czechy). Z drugiej strony sprzedaż Grupy w pierwszym półroczu 2013 roku zwiększyła się o przychody w kwocie tys. zł pochodzące z nabytej w końcu 2012 roku Grupy UGO. Na zmniejszenie poziomu przychodów miały wpływ dwa czynniki: bardzo długa zima oraz duże opady deszczu w maju i w czerwcu, które przyczyniły się do obniżenia spożycia w najbardziej rentownym segmencie gastronomicznym oraz agresywna polityka cenowa naszych konkurentów skutkujące obniżkami cen. Działalność Grupy koncentruje się na produkcji napojów w czterech segmentach branżowych: napoje gazowane, napoje niegazowane, wody mineralne oraz syropy. Segmenty te stanowią łącznie 97,4 % przychodów ze sprzedaży Grupy. W 2012 roku w informacji o segmentach prezentowany był segment napojów niskoalkoholowych obejmujący alko-popy produkowane przez Grupę Megapack. W związku z tym, że od 1 stycznia Grupa Megapack traktowana jest jako jednostka stowarzyszona, w niniejszym raporcie Grupa nie prezentuje już segmentu napojów niskoalkoholowych. Największy udział w analizowanym okresie 2013 roku, podobnie zresztą jak w okresie porównywalnym, stanowiła sprzedaż napojów gazowanych (odpowiednio 54,8% i 56,8% przychodów z działalności kontynuowanej w 2013 i 2012 roku). Sprawozdanie Zarządu Grupy za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku

17 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY 17 PRZYCHODY NAJWAŻNIEJSZYCH PODMIOTÓW W GRUPIE (DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA) Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów po wyłączeniu transakcji wewnątrzgrupowych * zmiana % zmiana Hoop Polska Sp. z o.o (8 263) (3,4%) Kofola a.s. (CZ) (2 963) (1,8%) Kofola a.s. (SK) (4 293) (4,1%) * dane przeliczone według kursów walut z okresu sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2013 roku Przychody spółki Hoop Polska Sp. z o.o. zrealizowane w okresie sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2013 roku były niższe od przychodów w okresie porównywalnym o tys. zł (tj. o 3,4%). Spadek ten dotyczy zarówno kanału nowoczesnego jak i tradycyjnego, i wynika głównie ze zmniejszenia sprzedaży napojów gazowanych i niegazowanych, co częściowo zostało skompensowane wzrostem przychodów ze sprzedaży syropów. Przychody spółki Kofola a.s. (CZ) zrealizowane w okresie sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2013 roku wyrażone w walucie lokalnej zmniejszyły się o tys. zł (tj. o 1,8%). Spadek sprzedaży napojów gazowanych i niegazowanych w części został skompensowany wzrostem przychodów w kategorii syropy. Przychody spółki Kofola a.s. (SK) zrealizowane w okresie sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2013 roku wyrażone w walucie lokalnej zmniejszyły się o tys. zł (tj. o 4,1%). Spadek ten spowodowany był zmniejszeniem sprzedaży napojów gazowanych i niegazowanych. Podsumowując wyniki sprzedaży pierwszego półrocza 2013 roku, możemy stwierdzić, że na poziom przychodów negatywny wpływ miała trudna ogólna sytuacja gospodarcza w Europie Środkowej. Poszukiwanie przez konsumentów oszczędności sprawiło, że producentom trudno było utrzymać dotychczasowy poziom cen, marż oraz wolumenu sprzedaży. KOSZTY WŁASNE SPRZEDAŻY (DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA) Skonsolidowane koszty własne sprzedaży Grupy w okresie sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2013 roku wzrosły o tys. zł, tj. o 3,8%, do tys. zł z tys. zł w analogicznym okresie 2012 roku. Procentowo skonsolidowane koszty własne sprzedaży w okresie sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2013 roku stanowiły 68,5% przychodów ze sprzedaży netto (64,6% w analogicznym okresie 2012 roku). Wzrost poziomu kosztów własnych sprzedaży, pomimo spadku przychodów, spowodowany był przede wszystkim niekorzystnymi tendencjami w strukturze sprzedaży tj. wzrostem sprzedaży marek własnych oraz napojów w dużych opakowaniach oraz spadkiem sprzedaży najbardziej rentownych napojów w segmencie gastronomicznym. Dodatkowymi negatywnymi czynnikami były wysoka cena białego cukru oraz niekorzystny kurs wymiany walut CZK/EUR co wpłynęło na wzrost cen zakupionych surowców. KOSZTY SPRZEDAŻY (DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA) Skonsolidowane koszty sprzedaży w okresie sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2013 roku zmniejszyły się o tys. zł, tj. o 8,3%, do tys. zł z tys. zł w analogicznym okresie 2012 roku. Spadek kosztów sprzedaży spowodowany był przede wszystkim optymalizacją procesów logistycznych (zamknięcie z końcem 2012 roku Centrum Dystrybucji Praga oraz zmiana operatorów logistycznych na Słowacji). KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU (DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA) Skonsolidowane koszty ogólnego zarządu w okresie sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2013 roku zmniejszyły się o tys. zł, tj. o 11,4%, do tys. zł z tys. zł w analogicznym okresie 2012 roku. Obniżenie kosztów ogólnego zarządu jest efektem działań w ramach programu redukcji kosztów w całej Grupie obejmującego m.in. optymalizację zatrudnienia oraz koncentrację jedynie na najbardziej kluczowych projektach i działaniach. SKORYGOWANY ZYSK Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA) Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) w okresie sześciu miesięcy 2013 roku obniżył się z poziomu tys. zł w okresie sześciu miesięcy 2012 roku do tys. zł, tj. o tys. zł, (czyli o 27,6 %). Marża zysku na działalności operacyjnej (marża EBIT) w okresie sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2013 roku wyniosła 4,6% w porównaniu do 6,2% osiągniętej w analogicznym okresie 2012 roku. Obniżka rentowności zysku operacyjnego spowodowana została przede wszystkim niższą marżą brutto ze sprzedaży, która częściowo została skompensowana dalszą optymalizacją kosztów sprzedaży (w tym przede wszystkim kosztów logistycznych) oraz kosztów ogólnego zarządu. Sprawozdanie Zarządu Grupy za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku

18 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY 18 SKORYGOWANY WSKAŹNIK EBITDA Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ EBITDA (zysk operacyjny powiększony o amortyzację) z działalności kontynuowanej zmniejszyła się z tys. zł w okresie sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2012 roku do poziomu tys. zł w analogicznym okresie 2013 roku tj. o tys. zł, (czyli o 13,9%). Marża EBITDA w pierwszym półroczu 2013 roku wyniosła 11,7% wobec 13,3% uzyskanych w pierwszym półroczu 2012 roku. Obniżenie się skonsolidowanej EBITDA jak i marży EBITDA, jest skutkiem niższego niż przed rokiem poziomu skonsolidowanych przychodów, struktury przychodów (większy udział przychodów z sieci dyskontowych a niższy z segmentu gastronomicznego), konkurencji cenowej w kategoriach napojów typu cola i syropów, wyższej niż przed rokiem ceny cukru oraz niekorzystnym kursem wymiany walut CZK/EUR co wpłynęło na wzrost cen zakupionych surowców. Spadek EBITDA w raportowanym okresie miał miejsce w Kofola a.s. (CZ) oraz Kofola a.s. (SK). Jednocześnie zanotowano nieznaczny wzrost tego wskaźnika w Hoop Polska Sp. z o.o. SKORYGOWANE KOSZTY FINANSOWE NETTO (DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA) W okresie sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2013 roku Grupa poniosła koszty finansowe netto w wysokości tys. zł w porównaniu do kosztów finansowych netto w wysokości tys. zł w analogicznym okresie 2012 roku, co stanowi wzrost o 8,3%. SKORYGOWANY PODATEK DOCHODOWY (DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA) Podatek dochodowy zmniejszył się z tys. zł naliczonych w okresie sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2012 roku do poziomu tys. zł w okresie bieżącym. Spadek obciążeń podatkowych ma związek ze zmniejszeniem się wyników przed opodatkowaniem w poszczególnych spółkach Grupy. Skorygowana stawka podatkowa obniżyła się z 35,8% do 29,8%, tj. o 6 p.p. SKONSOLIDOWANY BILANS Należy pamiętać, że od 1 stycznia 2013 grupa Megapack traktowana jest jako inwestycja w jednostkę stowarzyszoną, w związku z tym bilans sporządzony na dzień 30 czerwca 2013 roku i bilans na dzień 30 czerwca 2012 roku są nieporównywalne. Dla potrzeb komentowania zmian w bilansie sporządzony został bilans pro-forma na dzień 30 czerwca 2012 roku, w którym Grupa Kapitałowa Megapack przedstawiona jest jako inwestycja w jednostkę stowarzyszoną, a pozostałe pozycje bilansu nie zawierają danych Grupy Megapack. Wybrane dane finansowe Bilans pro-forma na Megapack jako jednostka stowarzyszona Zaraportowany przeliczony * Zmiana od bilansu proforma na Zmiana od bilansu proforma na (%) Wartość aktywów (68 131) (5,4%) Aktywa trwałe, w tym: (30 484) (3,5%) Rzeczowe aktywa trwałe (28 511) (5,7%) Wartości niematerialne ,3% Wartość firmy (579) (0,6%) Udziały w jednostkach stowarzyszonych ,4% Aktywa z tytułu podatku odroczonego (7 682) (47,6%) Aktywa obrotowe, w tym: (37 647) (10,0%) Zapasy (13 226) (9,9%) Należności z tytułu dostaw i usług (13 031) (6,3%) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (11 894) (43,3%) Suma pasywów (68 131) (5,4%) Kapitał własny (5 362) (1,0%) Zobowiązania długoterminowe ,9% Zobowiązania krótkoterminowe (70 437) (12,8%) Wskaźniki (DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA) * Wskaźnik płynności bieżącej 0,71 0,68 Wskaźnik płynności szybkiej 0,46 0,44 Wskaźnik stopy zadłużenia 54,4% 56,4% Zadłużenie netto Zadłużenie netto / skorygowana EBITDA ** 2,09 2,20 * przeliczony według kursów z dnia 30 czerwca 2013 roku ** na bazie zanualizowanego, skorygowanego wskaźnika EBITDA Zasady wyliczania wskaźników: wskaźnik płynności bieżącej stan majątku obrotowego na koniec danego okresu / stan zobowiązań krótkoterminowych na koniec danego okresu, wskaźnik płynności szybkiej stan majątku obrotowego pomniejszonego o zapasy na koniec okresu / stan zobowiązań krótkoterminowych na koniec okresu, wskaźnik stopy zadłużenia stan zobowiązań krótko i długoterminowych na koniec okresu / aktywa ogółem na koniec okresu, zadłużenie netto - (zobowiązania długo- i krótkoterminowe z tytułu kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych razem) minus stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Sprawozdanie Zarządu Grupy za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku

19 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY 19 AKTYWA (DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA) Na koniec czerwca 2013 roku wartość aktywów trwałych Grupy wynosiła tys. zł. W porównaniu do stanu na dzień 30 czerwca 2012 roku wartość majątku trwałego zmniejszyła się o tys. zł (tj. o 3,5%). Zmiana ta wynikała z odpisów amortyzacyjnych (zanualizowany odpis amortyzacyjny) w kwocie tys. zł oraz nabycia aktywów trwałych o wartości tys. zł (w okresie od 1 lipca 2012 roku do 30 czerwca 2013 roku). Według stanu na 30 czerwca 2013 roku wartość firmy obejmowała następujące pozycje: wartość firmy powstałą w wyniku połączenia Grupy HOOP S.A. z Grupą Kofola SPV Sp. z o.o., wartość firmy Pinelli spol. s r.o. oraz wartość przejętej przez Kofola a.s. (Czechy) w 2006 roku części produkcyjnej firmy Klimo. Aktywa obrotowe Grupy na dzień 30 czerwca 2013 roku wyniosły tys. zł. W strukturze aktywów obrotowych na koniec czerwca 2013 roku dominowały: należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności wynoszące 56,8% całości aktywów obrotowych oraz zapasy stanowiące 35,4% aktywów obrotowych. W porównaniu do stanu na koniec czerwca 2012 roku wartość aktywów obrotowych zmniejszyła się o tys. zł. Spadek ten jest efektem zmniejszenia stanu zapasów o tys. zł, spadku poziomu należności handlowych o tys. zł oraz zmniejszenia stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów z działalności kontynuowanej o tys. zł. Wartość kapitału obrotowego z działalności kontynuowanej netto ustalana jako suma wartości zapasów, należności z tytułu dostaw i usług pomniejszona o stan krótkoterminowych zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań na dzień 30 czerwca 2013 roku wyniosła (9 015) tys. zł w porównaniu do (2 206) tys. zł na dzień 30 czerwca 2012 roku. Spadek wartości kapitału obrotowego wynika ze zmniejszenia, w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego, salda należności handlowych i stanu zapasów, co w efekcie pokryło zmniejszenie salda zobowiązań handlowych. ZOBOWIĄZANIA (DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA) Zobowiązania (długo- i krótkoterminowe łącznie) Grupy wyniosły na dzień 30 czerwca 2013 roku tys. zł, co oznacza spadek w porównaniu ze stanem na koniec czerwca 2012 roku o tys. zł. Zmiana wynika głównie ze spadku stanu zadłużenia bankowego i niższego poziomu zobowiązań handlowych. Wskaźnik stopy zadłużenia dotyczący działalności kontynuowanej (zobowiązania krótkoterminowe i długoterminowe do aktywów ogółem) na dzień 30 czerwca 2013 roku osiągnął poziom 54,4% i spadł w stosunku do stanu na koniec czerwca 2012 roku o 2,0 punktu procentowego. Skonsolidowane zadłużenie netto Grupy związane z działalnością kontynuowaną (będące sumą zobowiązań długoi krótkoterminowych z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji, leasingu i innych instrumentów dłużnych pomniejszoną o stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów) wyniosło na dzień 30 czerwca 2013 roku tys. zł, co oznacza spadek o tys. zł w stosunku do stanu na koniec czerwca 2012 roku. Sprawozdanie Zarządu Grupy za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku

20 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY 20 SKONSOLIDOWANE PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Dla lepszej porównywalności, dla potrzeb tej części raportu, prezentujemy przepływy pieniężne pro-forma, które dotyczą tylko działalności kontynuowanej, w związku z czym nie zawierają danych Grupy Megapack ani za 2013, ani za 2012 rok. Przepływy pieniężne sporządzone zgodnie z MSSF znajdują się w punkcie 2 niniejszego raportu. Należy pamiętać, że dane porównawcze w przepływach pieniężnych pro-forma zostały przeliczone według kursu historycznego. Komentarze przedstawione w niniejszej sekcji odnoszą się tylko do sprawozdania pro-forma. Pro-forma przepływy pieniężne działalność kontynuowana Zmiana Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk brutto z działalności kontynuowanej (4 808) Korekty o pozycje: Ruchy bezgotówkowe Amortyzacja (993) Odsetki netto (2 434) Udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych 3-3 Zysk ze sprzedaży spółki zależnej (2 092) - (2 092) Zmiana stanu rezerw (3 552) (2 461) (1 091) Odpis aktualizujący wartość aktywów trwałych (1 670) Aktualizacja wartości opcji sprzedaży dotyczącej udziałów nie dających kontroli - (300) 300 Pozostałe (164) - (164) Inne różnice kursowe z przeliczenia (4 112) Ruchy gotówkowe (Zysk) /strata na działalności inwestycyjnej (1 816) (223) (1 593) Podatek dochodowy zapłacony (4 926) (3 041) (1 885) Zmiana stanu kapitału obrotowego (Zwiększenie) / zmniejszenie stanu należności (43 137) (43 462) 325 (Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów (20 568) (40 208) Zwiększenie / (zmniejszenie) stanu zobowiązań (15 435) Zmiana stanu dotacji rządowych (464) 393 (857) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (16 866) Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (12 184) (15 729) Nabycie jednostki zależnej, z wyłączeniem środków pieniężnych z przejęcia (7 669) (6 656) (1 013) Odsetki otrzymane (282) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (17 751) (21 644) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (6 586) (8 753) Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów Wpływy z emisji obligacji (16 697) Spłata pożyczek/kredytów (66 865) (81 573) Dywidendy wypłacone akcjonariuszom jednostki dominującej Odsetki zapłacone (7 179) (10 392) Pozostałe (866) - (866) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (27 245) (59 084) Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (350) (19 216) Środki pieniężne na początek okresu (31 254) Różnice kursowe z przeliczenia środków pieniężnych 233 (372) 605 Środki pieniężne na koniec okresu (11 783) Wartość skonsolidowanych przepływów pieniężnych netto w pierwszym półroczu 2013 roku wyniosła (350) tys. zł i była wyższa o tys. zł w porównaniu do okresu poprzedniego. Wartość skonsolidowanych przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej wygenerowanych w okresie sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2013 wyniosła tys. zł i była niższa o tys. zł w porównaniu do przepływów pieniężnych wygenerowanych w analogicznym okresie 2012 roku. Głównymi czynnikami mającymi wpływ na te zmiany były niższy niż przed rokiem wynik brutto oraz niekorzystny kierunek różnic kursowych z przeliczenia bilansów konsolidowanych spółek. Wartość skonsolidowanych przepływów pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej za okres sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2013 roku wyniosła (17 751) tys. zł i była niższa o tys. zł niż w analogicznym okresie 2012 roku. Same nakłady inwestycyjne wyniosły w pierwszym półroczu 2013 roku tys. zł wobec tys. zł w pierwszych sześciu miesiącach 2012 roku. Wartość skonsolidowanych przepływów środków z działalności finansowej w okresie sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2013 roku wyniosła (27 245) tys. zł w porównaniu do (59 084) tys. zł w analogicznym okresie 2012 roku, kiedy miały miejsce znaczące spłaty kredytów w kwocie tys. zł wobec tys. zł spłaconych w pierwszym półroczu 2013 roku. Ponadto na skutek zmniejszenia, w porównaniu z poprzednim rokiem, zadłużenia netto o tys. zł Grupa zapłaciła w bieżącym półroczu odsetki niższe o tys. zł. Sprawozdanie Zarządu Grupy za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku

21 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY Segmenty SZACOWANE POZYCJE GRUPY NA RYNKU DETALICZNYM NAPOJÓW BEZALKOHOLOWYCH Na dzień 30 czerwca 2013 roku spółki Grupy zajmują na rynku napojów bezalkoholowych w Czechach pierwszą pozycje na rynku syropów, drugą na rynku napojów typu cola, drugą na rynku napojów dla dzieci, drugą na rynku napojów gazowanych, czwartą na rynku napojów energetycznych, piątą na rynku wód i piątą na rynku napojów niegazowanych, na Słowacji pierwszą pozycję na rynku wód, drugą na rynku napojów dla dzieci, drugą na rynku napojów typu cola, drugą na rynku syropów, drugą na rynku napojów gazowanych oraz szóstą na rynku napojów niegazowanych. Na rynku polskim drugą pozycję na rynku syropów, trzecią na rynku napojów typu cola, szóstą na rynku napojów dla dzieci, szóstą na rynku napojów niegazowanych oraz siódmą na rynku napojów gazowanych. W Rosji spółka Megapack była widoczna dotychczas głównie na lokalnym rynku moskiewskim. Ze względu na rozmiar rynku rosyjskiego dane dotyczące spółki nie pojawiają się w statystykach rynkowych, stąd też trudność w określeniu jej pozycji rynkowej. PRODUKTY Grupa oferuje swoje produkty w Polsce, Czechach, Słowacji i w Rosji, oraz eksportuje je do kilku innych krajów, głównie z Europy. MARKI GRUPY W 2013 ROKU NAPOJE GAZOWANE Kofola, RC Cola, Citrocola, Hoop Cola, Top Topic, Vinea, Orangina, Chito, Citronela, Fruti, Mr. Max, Koe Chto, WODY Rajec, Arctic, Białowieski Zdrój, Grodziska, Badoit, Evian NAPOJE NIEGAZOWANE Jupí Fruit Drink, Top Topic, Snipp, Natelo 100% SOKI OWOCOWE I NEKTARY Snipp, Eskimors, UGO SYROPY I KONCENTRATY Jupí, Paola, Super Barman NAPOJE DZIECIĘCE Jupík, Jupík Aqua, Jumper, Jupík Aqua Sport HERBATA MROŻONA Pickwick Ice Tea, Hoop Ice Tea NAPOJE ENERGETYCZNE Semtex NAPOJE NISKOALKOHOLOWE (Rosja) Hooper`s Hooch, Black Mamba Od początku roku 2013 oferta napojów Grupy została poszerzona o: cytrynową Hoop Colę light 0,5l, Hoop Colę z guaraną 1l, wiśniową Hoop Colę 2l, Jupik wieloowocowy 0,33l, Jupik Water malinowy 0,5l, świeże soki owocowo-warzywne pod marką UGO, Kofolę o smaku wiśniowym w puszkach 0,25l, Chito Ginger Beer w puszkach 0,33l, nowe smaki syropu Jupí jabłko i gruszka, wodę Rajec w nowych smakach leśne maliny i czerwone porzeczki, napój Jupik Aqua sport kiwi oraz Semtex Champagne. Grupa przejęła także dystrybucje luksusowych francuskich wód Evian i Badoit. W drugim kwartale 2013 roku Kofola rozpoczęła produkcję napojów do maszyn post-mix (RC Cola, Pickwick czarna herbata z brzoskwinią, Orangina i Vinea) oraz dystrybucję tych urządzeń do barów fast-foodowych. Grupa produkuje także wody, napoje gazowane i niegazowane oraz syropy na zlecenie firm zewnętrznych, głównie sieci handlowych. Firmy te oferują konsumentom produkty pod własną marką wykorzystując możliwości dystrybucyjne we własnych sklepach. Ponadto działająca na rynku rosyjskim spółka Megapack sprzedaje usługę rozlewania napojów na zlecenie firm spoza Grupy. Dotyczy to zarówno napojów niskoalkoholowych, jak i napojów bezalkoholowych. Zarząd podjął decyzję o wprowadzeniu od 30 czerwca 2012 roku zmian w prezentacji segmentów operacyjnych opartych na produktach na rzecz segmentów geograficznych dla lepszego odzwierciedlenia sposobu weryfikacji i zarządzania wynikami Grupy. Zarząd spółki jest głównym organem odpowiedzialnym za podejmowanie decyzji operacyjnych oraz wykorzystującym te wyniki przy decydowaniu o alokacji zasobów do segmentu i przy ocenie wyników działalności segmentu. Grupa prowadzi działalność w ramach następujących segmentów zarządzanych przez głównego decydenta operacyjnego: Polska Czechy Rosja Słowacja Eksport Grupa stosuje jednolite zasady księgowe dla wszystkich segmentów i są one również zgodne z zasadami zastosowanymi przy sporządzaniu niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Transakcje pomiędzy segmentami są eliminowane w procesie konsolidacji. W ramach prezentowanych segmentów Grupa zidentyfikowała jednego klienta, który wygenerował więcej niż 10% skonsolidowanych przychodów Grupy. Przychody Grupy w okresie sześciu miesięcy 2013 roku zrealizowane do tego klienta wyniosły tys. zł. Sprawozdanie Zarządu Grupy za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku

22 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY 22 Łączne przychody i koszty wszystkich wyodrębnionych segmentów są zgodne z danymi prezentowanymi w rachunku zysków i strat za okres sprawozdawczy i porównywalny. Wyniki segmentów sprawozdawczych za okres sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2013 roku oraz za okres sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2012 roku przedstawiają się następująco: SEGMENTY GEOGRAFICZNE Polska Czechy Słowacja Eksport Eliminacje (korekty konsolidacyjne) Suma pośrednia Rosja ** Razem Przychody ze sprzedaży (45 576) Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych Sprzedaż pomiędzy segmentami (45 576) Koszty operacyjne ( ) ( ) ( ) (1 854) ( ) - ( ) Dotyczące sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych ( ) ( ) (92 432) (1 854) - ( ) - ( ) Dotyczące sprzedaży pomiędzy segmentami (4 493) (13 660) (27 423) Zysk / (Strata) operacyjny (227) Wynik z działalności finansowej (7 566) 42 (7 524) w ramach segmentu (7 521) - (7 521) między segmentami Udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych (45) 42 (3) Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (4 162) - (4 162) Strata na wycofaniu z konsolidacji Grupy Megapack - (849) (849) Zysk / (Strata) netto (807) Aktywa i zobowiązania Aktywa segmentu ( ) Aktywa ogółem ( ) Zobowiązania segmentu ( ) Kapitały własne Zobowiązania i kapitały ogółem Pozostałe informacje dotyczące segmentu Nakłady inwestycyjne: Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne Amortyzacja Sprawozdanie Zarządu Grupy za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku

23 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY * Polska Czechy Słowacja Eksport Eliminacje (korekty konsolidacyjne) Suma pośrednia Rosja ** Razem Przychody ze sprzedaży (57 965) Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych Sprzedaż pomiędzy segmentami (57 965) Skorygowane koszty operacyjne ( ) ( ) ( ) (2 537) ( ) ( ) ( ) Dotyczące sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych ( ) ( ) (92 810) (2 537) - ( ) ( ) ( ) Dotyczące sprzedaży pomiędzy segmentami (12 038) (19 537) (25 896) Skorygowany zysk / (Strata) operacyjny (5) (494) Jednorazowe koszty operacyjne (1 670) (1 670) - (1 670) Zysk / (Strata) operacyjny (1 534) (5) (494) Wynik z działalności finansowej (8 612) (801) (9 413) w ramach segmentu (8 612) (801) (9 413) między segmentami Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (8 398) (1 864) (10 262) Aktualizacja wartości opcji sprzedaży dotyczącej udziałów nie dających kontroli - (919) (919) Zysk netto Aktywa i zobowiązania Aktywa segmentu ( ) Aktywa ogółem ( ) Zobowiązania segmentu ( ) Kapitały własne Zobowiązania i kapitały ogółem Pozostałe informacje dotyczące segmentu Nakłady inwestycyjne: Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne (1 946) Amortyzacja (1 000) * Dane w segmentach za okres porównywalny zostały ustalone według kursu historycznego. Nie zostały one przeliczone, tak jak to ma miejsce w nocie 1.3, przy zastosowaniu kursu obowiązującego dla okresu bieżącego. ** Działalność do wycofania z konsolidacji (grupa Megapack) Sprawozdanie Zarządu Grupy za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku

24 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY 24 PRZYCHODY DLA PRODUKTÓW Napoje gazowane Napoje niegazowane Wody Syropy Napoje niskoalkoholowe Inne Razem Przychody ze sprzedaży Działalność kontynuowana Napoje gazowane Napoje niegazowane Wody Syropy Napoje niskoalkoholowe Inne Razem Przychody ze sprzedaży Działalność kontynuowana Działalność do wycofania z konsolidacji (grupa Megapack) Sprawozdanie Zarządu Grupy za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku

25 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Według informacji posiadanych przez Spółkę na dzień sporządzenia niniejszego raportu (tj. 26 sierpnia 2013 roku), co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA, posiadały następujące podmioty: KSM Investment S.A. z siedzibą w Luksemburgu akcji, co stanowi 51,18% udziału w kapitale zakładowym głosów, co stanowi 51,18% ogólnej liczby głosów na WZA CED GROUP S. a r.l. z siedzibą w Luksemburgu akcji, co stanowi 43,11 % udziału w kapitale zakładowym głosów, co stanowi 43,11 % ogólnej liczby głosów na WZA Na dzień 30 czerwca 2013 roku kapitał zakładowy wynosił złote i dzielił się na akcji uprawniających do głosów na WZA Spółki. Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwałami nr 18 i 19 z dnia 24 czerwca 2013 roku postanowiło o umorzeniu akcji zwykłych nabytych w ramach programu odkupu zakończonego z końcem 2012 roku oraz postanowiło o obniżeniu kapitału zakładowego o kwotę zł do kwoty zł. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania obniżenie kapitału nie zostało zarejestrowane przez sąd. 1.6 Zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego Według informacji posiadanych przez Spółkę w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego nie zaszły żadne zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji. STRUKTURA AKCJONARIATU Nazwa (firma) jednostki Liczba Udział w kapitale zakładowym (w %) Udział w liczbie głosów KSM Investment S.A ,18% 51,18% CED GROUP S. a r.l ,11% 43,11% René Musila ,63% 2,63% Tomáš Jendřejek ,63% 2,63% Pozostali ,45% 0,45% Razem ,00% 100,00% 1.7 Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Według informacji posiadanych przez Spółkę na dzień zatwierdzenia raportu za okres sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2013 roku w stosunku do dnia przekazania raportu za rok 2012 nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji ani opcji (warrantów subskrypcyjnych) przez osoby zarządzające i nadzorujące. Sprawozdanie Zarządu Grupy za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku

26 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej FRUCTO-MAJ SP. Z O.O. Spółka posiada wierzytelności od postawionej w stan upadłości Spółki Fructo-Maj Sp. z o.o. Łączna wartość tych należności wynosi na dzień 30 czerwca 2013 roku tys. zł a wartość bilansowa tej pozycji po uwzględnieniu odpisu aktualizacyjnego wynosi 18 tys. zł. W chwili obecnej kończy się proces sprzedaży majątku Fructo-Maj Sp. z o.o. przez Syndyka masy upadłościowej. Zdaniem Zarządu w oparciu o obecny stan prawny i rodzaj zabezpieczeń odpisy na aktywa związane ze spółką Fructo-Maj Sp. z o.o. uwzględnione w niniejszym sprawozdaniu są wystarczające. 1.9 Informacje o zawartych istotnych umowach, które nie spełniają kryterium znaczącej umowy W raportowanym okresie Grupa nie zawarła istotnych umów Informacje o zawartych znaczących umowach W dniu 22 kwietnia 2013 roku spółka Hoop Polska sp. z o.o. zawarła z Bankiem Millennium S.A. w Warszawie i Bankiem BPH S.A. w Krakowie Umowę kredytów inwestycyjnych i kredytów w rachunku bieżącym na łączną kwotę tys. zł w tym dwa kredyty inwestycyjne po tys. zł oraz dwa kredyty w rachunku bieżącym po tys. zł. Celem zawarcia Umowy Kredytu jest zapewnienie finansowania bieżącej działalności Hoop Polska Sp. z o.o. w najbliższych latach oraz refinansowanie zadłużenia istniejącego na dzień 30 kwietnia 2013 roku wynikającego z kredytu terminowego i kredytu w rachunku bieżącym. Termin spłaty wszystkich nowych kredytów ustalono na dzień 22 kwietnia 2017 roku. Dla wszystkich kredytów stopy oprocentowania są zmienne a marże ustalone zostały na warunkach rynkowych. Zabezpieczenie powyższych kredytów stanowią: 1) zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy i praw stanowiących całość gospodarczą (przedsiębiorstwo HOOP Polska Sp. z o.o.) 2) zastaw finansowy i rejestrowy na rachunkach bankowych oraz pełnomocnictwo do wszystkich rachunków bieżących Hoop Polska Sp. z o.o. 3) hipoteki na nieruchomościach Hoop Polska Sp. z o.o. 4) poręczenie Umowy Kredytowej przez Hipoteka została ustanowiona przez spółkę zależną na nieruchomościach, wchodzących w skład zakładów produkcyjnych spółki zależnej, zlokalizowanych w Bielsku Podlaskim, Kutnie i Grodzisku Wielkopolskim łączne w wysokości po tys. zł na nieruchomościach każdego z zakładów. Zastaw objął zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy i praw stanowiących całość gospodarczą - przedsiębiorstwo HOOP Polska Sp. z o.o., w tym na prawach własności intelektualnej oraz zastaw na wszystkich rachunkach bankowych Hoop Polska Sp. z o.o., przy czym zastaw został ustanowiony do maksymalnej kwoty w wysokości tys. zł na rzecz każdego z Banków Finansujących. Wartość bilansowa netto aktywów spółki zależnej, które zostały objęte Hipoteką i Zastawem wynosi łącznie na dzień bilansowy tys. zł. Poręczenie stanowiące zabezpieczenie Umowy Kredytowej zostało udzielone przez na rzecz Banków Finansujący do łącznej kwoty tys. zł i wygasa z dniem 31 grudnia 2020 roku lub w dniu spłaty wszystkich zobowiązań Hoop Polska sp. z o.o. wynikających z Umowy Kredytu w zależności, która z tych dat przypadać będzie wcześniej. Pomiędzy Spółką, Bankami Finansującymi oraz ich osobami nadzorującymi i zarządzającymi nie zachodziły jakiekolwiek powiązania. Zawarcie Umów kredytowych przez Spółkę zależną zastąpiło wszelkie dotychczasowe umowy kredytowe, co znacząco ułatwi organizację i obsługę kredytowania zewnętrznego Hoop Polska Sp. z o.o. Tym samym Umowy kredytowe pokryją potrzeby Hoop Polska Sp. z o.o. dotyczące finansowania zewnętrznego na kilka najbliższych lat Informacje o powiązaniach z innymi podmiotami Grupy Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbywały się na warunkach rynkowych, powszechnie stosowanych dla danego typu transakcji. Opis transakcji zawartych pomiędzy podmiotami powiązanymi znajduje się w nocie 5.15 do sprawozdania finansowego. Sprawozdanie Zarządu Grupy za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku

27 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji Nazwa podmiotu udzielającego poręczenia Nazwa podmiotu, któremu udzielono poręczenia Wartość kredytu na dzień bilansowy będącego podmiotem poręczeń lub gwarancji Okres, na jaki udzielono poręczenia Podmiot, za którego zobowiązania udzielone zostało poręczenie Charakter powiązań istniejących między Spółką a podmiotem, który zaciągnął kredyt w walucie w złotych Kofola ČeskoSlovensko a.s. Unicredit Bank a.s. 50 T EUR /2014 Kofola a.s. (SK) jednostka zależna Kofola ČeskoSlovensko a.s. VÚB banka a.s T EUR /2017 Kofola a.s. (SK) jednostka zależna Kofola ČeskoSlovensko a.s. ČSOB a.s. - T EUR * - * 3/2014 Kofola a.s. (SK) jednostka zależna Kofola ČeskoSlovensko a.s. Raiffeisen-Leasing T CZK /2015 Kofola a.s. (CZ) jednostka zależna Kofola ČeskoSlovensko a.s. Oberbank Leasing T CZK 400 8/2016 Kofola a.s. (CZ) jednostka zależna Kofola ČeskoSlovensko a.s. Oberbank Leasing T CZK 772 2/2017 Kofola a.s. (CZ) jednostka zależna Kofola ČeskoSlovensko a.s. Oberbank Leasing 454 T CZK 76 3/2017 Kofola a.s. (CZ) jednostka zależna Kofola ČeskoSlovensko a.s. Oberbank Leasing T CZK 168 5/2017 Kofola a.s. (CZ) jednostka zależna Kofola a.s. (CZ) Komerční banka a.s T CZK /2014 Santa Trans s.r.o. (CZ) jednostka zależna Bank Millennium S.A T PLN /2020 Hoop Polska Sp. z o.o. jednostka zależna Bank BPH S.A T PLN /2020 Hoop Polska Sp. z o.o. jednostka zależna Bank Millennium S.A. - T PLN * - * 12/2020 Hoop Polska Sp. z o.o. jednostka zależna Bank BPH S.A. 26 T PLN 26 12/2020 Hoop Polska Sp. z o.o. jednostka zależna Deutsche Leasing S.A T EUR /2014 Hoop Polska Sp. z o.o. jednostka zależna Toyota Leasing S.A T PLN /2015 Hoop Polska Sp. z o.o. jednostka zależna UAB Putoksnis T EUR /2014 Hoop Polska Sp. z o.o. jednostka zależna Razem udzielone pożyczki, poręczenia i gwarancje * Na dzień 30 czerwca 2013 roku kredyt nie był wykorzystany tys. zł Spółki Grupy nie pobierały w okresie sprawozdawczym wynagrodzenia z tytułu udzielenia poręczeń za zobowiązania innych spółek Grupy Informacja o emisji papierów wartościowych W okresie sprawozdawczym nie miała miejsca emisja papierów wartościowych Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników za dany rok, w stosunku do wyników prognozowanych Grupa nie publikowała prognoz wyników finansowych na rok Czynniki i nietypowe zdarzenia mające wpływ na osiągnięty wynik W danych porównywalnych dane dotyczące Grupy Megapack zostały zaprezentowane w rachunku zysków i strat oddzielnie, jako pozycje do wycofania z konsolidacji. Reklasyfikacja ta związana jest z utratą od 1 stycznia 2013 roku kontroli nad Grupą Megapack i jest zgodna z wymogami MSSF 5. Informacje szczegółowe znajdują się w nocie 4.6 do sprawozdania skonsolidowanego. Na wyniki Grupy Kofola duży wpływ miała trudna sytuacja makroekonomiczna, powodująca spadek nastrojów konsumenckich oraz bardzo niekorzystna pogoda w kwietniu i czerwcu we wszystkich krajach, gdzie Grupa Kofola jest obecna, co negatywnie wpłynęło na przychody segmentu gastronomicznego. Na wynik pierwszego półrocza miały także wpływ dwa zdarzenia traktowane przez Zarząd jako zdarzenia jednorazowe. Grupa wykazała zysk ze sprzedaży aktywów trwałych w wysokości tys. zł oraz zysk ze sprzedaży spółki zależnej Santa-Trans.SK s.r.o. (SK) w wysokości tys. zł. Sprawozdanie Zarządu Grupy za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku

28 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY Czynniki, które w ocenie Zarządu Grupy będą miały wpływ na osiągnięte przez Grupę wyniki w perspektywie kolejnego kwartału Konkurencyjność Grupy Kofola wynika z podstawowych czynników rynkowych tj.: siły posiadanych marek, innowacyjności, kosztów produkcji, jakości produktów, efektu skali, szybkości działania i pozycji na rynku oraz zdolności do pozyskania surowców w korzystnych cenach. Zdaniem Zarządu obecna sytuacja finansowa Grupy, jej potencjał produkcyjny oraz pozycja rynkowa nie stwarzają zagrożeń dla dalszego rozwoju. Istnieje jednak wiele czynników, szczególnie o charakterze zewnętrznym, które bezpośrednio bądź pośrednio będą miały wpływ na wyniki finansowe osiągane w następnych okresach. W perspektywie kolejnych okresów elementami ryzyka jakie będą miały znaczący wpływ na wyniki Grupy będą przede wszystkim: poziom bezrobocia i skłonność ludzi do konsumpcji poza domem oraz zakupu markowych produktów spożywczych, polityka cenowa firm konkurencyjnych w szczególności w segmencie napojów gazowanych (zwłaszcza coli), wodach mineralnych oraz syropach, zachodzące zmiany w strukturze handlu detalicznego, polegające na wzroście znaczenia sieci dyskontów spożywczych kosztem kanału tradycyjnego, przy wolniejszym niż dotychczas wzroście sieci hipermarketów spożywczych oraz szybkość dostosowania modelu działania Grupy Kofola do zmieniającego się rynku, zdolność utrzymania największych klientów przy zachowaniu rozsądnych warunków handlowych pozwalających spółkom z Grupy na poprawę wyników i generowanie dodatnich przepływów gotówkowych, kształtowanie się cen surowców do produkcji, z których większość bazuje na tzw. commodities (ceny surowców takich jak: ropa naftowa, cukier, izoglukoza, granulat do produkcji butelek PET, koncentraty owocowe, folia czy papier), skuteczność we wdrażaniu podwyżek cen produktów, warunki pogodowe (temperatura, opady), kształtowanie się kursów walut (PLN, CZK, EUR i RUB) i efektywność zabezpieczenia przed ich zmianami (tzw. hedging), podwyżka stawek akcyzy na napoje niskoalkoholowe w Rosji oraz inne zmiany regulatora dotyczącego rynku napojów niskoalkoholowych, zdolność wprowadzania innowacyjnych produktów na rynek, wysokość stóp procentowych, dostępność finansowania i związane z tym oczekiwane marże banków i obligatariuszy Istotne zdarzenia po dacie bilansu WNIESIENIE W DRODZE APORTU UDZIAŁÓW OOO MEGAPACK DO ALOFOK LTD W dniu 4 lipca 2013 roku rosyjski urząd rejestrowy dokonał rejestracji wniesienia w drodze aportu posiadanych przez udziałów w OOO Megapack do spółki zależnej Alofok Ltd, w której posiada 100% kapitałów własnych. Po tej transakcji wartość godziwa i księgowa udziałów w spółce Alofok Ltd wzrosła o tys. zł. Nie wystąpiły inne istotne zdarzenia po dacie bilansu Oświadczenia Zarządu Zgodnie z 89 ust.1 pkt 4 oraz zgodnie 90 ust.1 pkt 4 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim Zarząd oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy, półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe oraz półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za okres od 1 stycznia 2013 roku do 30 czerwca 2013 roku i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy i Grupy oraz że sprawozdanie z działalności grupy kapitałowej zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji oraz Grupy, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń. Jednocześnie zgodnie z 89 ust.1 pkt 5 oraz zgodnie z 90 ust.1 pkt 5 wyżej wymienionego rozporządzenia Zarząd oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący przeglądu półrocznego skróconego sprawozdania finansowego oraz półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za okres od 1 stycznia 2013 roku do 30 czerwca 2013 roku został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący przeglądu, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi. Sprawozdanie Zarządu Grupy za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku

29 29 PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ: r. Janis Samaras Prezes Zarządu. data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis r. Bartosz Marczuk Członek Zarządu. data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis r. Martin Mateáš Członek Zarządu. data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis r. René Musila Członek Zarządu. data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis r. Tomáš Jendřejek Członek Zarządu. data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis r. Daniel Buryš Członek Zarządu. data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis r. Marián Šefčovič Członek Zarządu. data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH: r. Katarzyna Balcerowicz Główny Księgowy. data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis Sprawozdanie Zarządu Grupy za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku

30 2 2 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY Skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres 6 m-cy zakończonych dnia 30 czerwca 2013 roku oraz za okres 6 m-cy zakończonych dnia 30 czerwca 2012 roku w tys. zł. Skonsolidowany rachunek zysków i strat Nota Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży produktów i usług Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Przychody ze sprzedaży Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług 5.2 ( ) ( ) Wartość sprzedanych towarów i materiałów 5.2 (1 706) (1 586) Koszt własny sprzedaży ( ) ( ) Zysk brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży 5.2 ( ) ( ) Koszty ogólnego zarządu 5.2 (22 479) (25 993) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne (1 261) (2 271) Zysk operacyjny Przychody finansowe Koszty finansowe 5.4 (9 822) (12 006) Udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych 5.5 (3) - Zysk brutto Podatek dochodowy 5.8 (4 162) (8 398) Zysk netto z działalności kontynuowanej Działalność do wycofania z konsolidacji Zysk / (Strata) za okres z działalności do wycofania z konsolidacji (849) 919 Zysk netto za okres Przypisany: Akcjonariuszom jednostki dominującej z działalności kontynuowanej z działalności do wycofania z konsolidacji (849) 919 Udziałom niedającym kontroli z działalności kontynuowanej (43) - Zysk na jedną akcję (w złotych) Podstawowy z zysku za okres z działalności kontynuowanej przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 5.9 0,5112 0,5314 z zysku za okres z działalności do wycofania z konsolidacji 5.9 (0,0324) 0,0351 z zysku za okres przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 5.9 0,4788 0,5665 Rozwodniony z zysku za okres z działalności kontynuowanej przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 5.9 0,5111 0,5313 z zysku za okres z działalności do wycofania z konsolidacji 5.9 (0,0324) 0,0351 z zysku za okres przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 5.9 0,4787 0,5664 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

31 2 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY Skonsolidowane sprawozdanie z dochodów całkowitych za okres 6 m-cy zakończonych dnia 30 czerwca 2013 roku oraz za okres 6 m-cy zakończonych dnia 30 czerwca 2012 roku w tys. zł. Skonsolidowane sprawozdanie z dochodów całkowitych Nota Zysk netto za okres Pozostałe dochody całkowite Różnice kursowe z przeliczenia spółek zagranicznych - w przyszłości będą mogły zostać ujęte w wyniku finansowym (8 093) z działalności kontynuowanej (6 874) z działalności do wycofania z konsolidacji * (1 219) Pozostałe dochody całkowite (netto) (8 093) Dochody całkowite razem Przypisany: Akcjonariuszom jednostki dominującej z działalności kontynuowanej z działalności do wycofania z konsolidacji (300) Udziałom niedającym kontroli z działalności kontynuowanej (43) - * W 2013 roku przeniesienie różnic z przeliczenia pozycji dotyczących Grupy Megapack z innych całkowitych dochodów do Rachunku zysków i strat. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

32 2 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY Skonsolidowany bilans na dzień 30 czerwca 2013 roku, 31 grudnia 2012 roku (zaudytowane) oraz 30 czerwca 2012 roku (przekształcone) w tys. zł. AKTYWA Nota Aktywa trwałe (długoterminowe) Rzeczowe aktywa trwałe Wartość firmy Wartości niematerialne Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 5.5, Inne aktywa długoterminowe Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu podatku dochodowego Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pozostałe aktywa finansowe Aktywa do wycofania z konsolidacji Aktywa (grupy aktywów) przeznaczone do sprzedaży SUMA AKTYWÓW PASYWA Nota Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Różnice kursowe z przeliczenia spółek zagranicznych Pozostałe kapitały Akcje własne 2.5 (69) (69) - Straty zatrzymane 2.5 (65 607) (50 727) (57 135) Udziały niedające kontroli Kapitał własny ogółem Zobowiązania długoterminowe Kredyty i pożyczki Wyemitowane obligacje Zobowiązania z tytułu leasingu Rezerwy Pozostałe zobowiązania długoterminowe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki Wyemitowane obligacje Zobowiązania z tytułu leasingu Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Pozostałe zobowiązania finansowe Rezerwy Zobowiązania z tytułu udziałów niedających kontroli Dotacje rządowe Zobowiązania do wycofania z konsolidacji Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami (grupami aktywów) zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży Stan zobowiązań ogółem SUMA PASYWÓW Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

33 2 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres 6 m-cy zakończonych dnia 30 czerwca 2013 roku oraz za okres 6 m-cy zakończonych dnia 30 czerwca 2012 roku w tys. zł. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Nota Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk brutto z działalności kontynuowanej Zysk / (Strata) brutto z działalności do wycofania z konsolidacji (849) Korekty o pozycje: Ruchy bezgotówkowe Amortyzacja Odsetki netto 5.3, Udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych Strata na wycofaniu z konsolidacji Grupy Megapack Zysk ze sprzedaży spółki zależnej (Santa-Trans.SK) (2 092) - Zmiana stanu rezerw (3 552) (2 756) Odpis aktualizujący wartość aktywów trwałych Aktualizacja wartości opcji sprzedaży dotyczącej udziałów nie dających kontroli - (300) Pozostałe (164) - Inne różnice kursowe z przeliczenia Ruchy gotówkowe (Zysk) /strata na działalności inwestycyjnej (1 816) (223) Podatek dochodowy zapłacony (4 926) (4 189) Zmiana stanu kapitału obrotowego (Zwiększenie) / zmniejszenie stanu należności (43 137) (21 785) (Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów (20 568) (41 569) Zwiększenie / (zmniejszenie) stanu zobowiązań Zmiana stanu dotacji rządowych (464) 393 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 5.10, 5.11 (12 184) (17 939) Nabycie jednostki zależnej, z wyłączeniem środków pieniężnych z przejęcia (7 669) (6 656) Odsetki otrzymane Środki pieniężne z de-konsolidowanych spółek na dzień 1 stycznia 2013 roku (Grupa Megapack) (19 970) - Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (37 721) (23 258) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (6 586) (8 753) Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów Wpływy z emisji obligacji Spłata pożyczek/kredytów (66 865) (95 719) Dywidendy wypłacone akcjonariuszom jednostki dominującej - - Odsetki zapłacone (7 179) (10 955) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (27 245) (73 776) Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (20 320) (10 430) Środki pieniężne na początek okresu Różnice kursowe z przeliczenia środków pieniężnych 233 (372) Środki pieniężne na koniec okresu, w tym O ograniczonej możliwości dysponowania - - Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

34 2 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych za okres 6 m-cy zakończonych dnia 30 czerwca 2013 roku, za okres 12 m-cy zakończonych dnia 31 grudnia 2012 roku (zaudytowane) oraz za okres 6 m-cy zakończonych dnia 30 czerwca 2012 roku (przekształcone) w tys. zł. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych Nota Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej Różnice kursowe z przeliczenia spółek zagranicznych Pozostałe kapitały Akcje własne Straty zatrzymane Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej Stan na (38 627) Korekta błędów (9 766) (9 766) - (9 766) Stan na po przekształceniu (48 393) Zysk netto za okres Pozostałe dochody całkowite - - (8 093) (8 093) - (8 093) Dochody całkowite razem (8 093) Wypłata dywidendy - (680) (22 614) (23 294) - (23 294) Inne (podział wyniku) (956) (308) - (308) Stan na (57 135) Stan na (38 627) Korekta błędów (9 766) (9 766) - (9 766) Stan na po przekształceniu (48 393) Zysk / (Strata) netto za okres (5) Pozostałe dochody całkowite - - (17 734) (17 734) - (17 734) Dochody całkowite razem - - (17 734) (5) Wypłata dywidendy - (680) (22 614) (23 294) - (23 294) Akcje własne (69) - (69) - (69) Inne (podział wyniku) (8 663) (889) 503 (386) Stan na (69) (50 727) Stan na (69) (50 727) Zysk / (Strata) netto za okres (43) Pozostałe dochody całkowite Dochody całkowite razem (43) Wypłata dywidendy - (11 536) (11 755) (23 291) - (23 291) Inne (podział wyniku) (269) (1 115) (1 081) 299 (782) Wycofanie z konsolidacji Grupa Megapack (3 638) - - (14 541) Stan na (69) (65 607) Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwałami nr 18 i 19 z dnia 24 czerwca 2013 roku postanowiło o umorzeniu akcji zwykłych nabytych w ramach programu odkupu zakończonego z końcem 2012 roku oraz postanowiło o obniżeniu kapitału zakładowego o kwotę zł do kwoty zł. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania obniżenie kapitału nie zostało zarejestrowane przez sąd. Udziały niedające kontroli Kapitał własny ogółem Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

35 3 INFORMACJE OGÓLNE 35 3 Dane jednostki dominującej Grupy Kapitałowej ( Grupa, Grupa ): Nazwa: Siedziba: KOFOLA Spółka Akcyjna ( Spółka, Emitent ) ul. Wschodnia 5, Kutno. Podstawowy przedmiot działalności: działalność firm centralnych (head offices) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych (PKD 2007) 7010Z (działalność holdingów wg PKD 2004). Według klasyfikacji Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie spółka zaliczana jest do branży spożywczej. Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy dla Łodzi-Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego, KRS Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 6 m-cy zakończonych 30 czerwca 2013 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 6 m-cy zakończonych 30 czerwca 2012 roku. SKŁAD ZARZĄDU SPÓŁKI Na dzień 30 czerwca 2013 roku w skład Zarządu Spółki dominującej wchodzili: Pan Janis Samaras Prezes Zarządu, Pan Bartosz Marczuk Członek Zarządu, Pan Martin Mateáš Członek Zarządu, Pan Tomáš Jendřejek Członek Zarządu, Pan René Musila Członek Zarządu, Pan Daniel Buryš Członek Zarządu, Pan Marián Šefčovič Członek Zarządu. Panowie Daniel Buryš i Marián Šefčovič zostali powołani na Członków Zarządu uchwałą Nr 13 Rady Nadzorczej z dnia 24 czerwca 2013 roku. Kadencja dotychczasowych członków Zarządu została przedłużona na kolejne pięć lat. Do dnia opublikowania niniejszego raportu skład Zarządu Spółki dominującej nie uległ zmianie. SKŁAD RADY NADZORCZEJ SPÓŁKI Na dzień 30 czerwca 2013 roku skład Rady Nadzorczej przedstawiał się następująco: Pan René Sommer Przewodniczący, Pan Jacek Woźniak Wiceprzewodniczący, Pan Dariusz Prończuk, Pan Pavel Jakubík, Pan Martin Dokoupil, Pan Anthony Brown. Do dnia opublikowania niniejszego raportu skład Rady Nadzorczej Spółki dominującej nie uległ zmianie. SKŁAD KOMITETU AUDYTU Na dzień 30 czerwca 2013 roku skład Komitetu Audytu przedstawiał się następująco: Pan René Sommer, Pan Jacek Woźniak, Pan Dariusz Prończuk, Pan Pavel Jakubík, Pan Anthony Brown. Do dnia opublikowania niniejszego raportu skład Komitetu Audytu Spółki dominującej nie uległ zmianie. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

36 4 4 INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe ( skonsolidowane sprawozdanie finansowe ) zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości ( MSR 34 ) Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze zaudytowanym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej za rok zakończony 31 grudnia 2012 roku sporządzonym według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ), zawierającym noty ( Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone według MSSF ) przyjętymi przez UE. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe składa się ze skonsolidowanego bilansu, skonsolidowanego rachunku zysków i strat, skonsolidowanego zestawienia całkowitych dochodów, zestawienia zmian w skonsolidowanych kapitałach własnych, skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych oraz not objaśniających. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w polskich złotych ( zł ), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych. UWZGLEDNIENIE ZMIAN W STANDARDACH W 2013 ROKU Następujące nowe standardy, zmiany do standardów oraz interpretacje przyjęte przez Unię Europejską zostały zastosowane przez Grupę począwszy od dnia 1 stycznia 2013 roku: MSSF 13 Wycena w wartości godziwej ma na celu poprawę ujawnień i spójności poprzez podanie precyzyjnej definicji wartości godziwej Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy, który wprowadził możliwe do odrzucenia domniemanie, że wartość nieruchomości inwestycyjnej będzie odzyskana całkowicie poprzez sprzedaż. Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych dotyczące prezentacji składników pozostałych całkowitych dochodów. Zmiany wymagają, aby jednostki dzieliły pozycje prezentowane w pozostałych całkowitych dochodach na dwie grupy na podstawie tego, czy w przyszłości będą mogły one zostać ujęte w wyniku finansowym. Dodatkowo zmieniony został tytuł sprawozdania z całkowitych dochodów na sprawozdanie z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów". Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze wprowadzają inne podejście do ujmowania i wyceny kosztów programów świadczeń emerytalnych i odpraw oraz ujawnień w odniesieniu do wszystkich świadczeń pracowniczych. Zakres ujawnień - kompensowanie aktywów i zobowiązań finansowych - zmiany do MSSF 7 wprowadzają obowiązek nowych ujawnień umożliwiających ocenę efektów rozliczeń netto, w tym praw do dokonania kompensaty. Zastosowanie powyższych standardów nie spowodowało znaczących zmian w polityce rachunkowości Grupy ani w prezentacji danych w sprawozdaniach finansowych. Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy odnoszące się do kredytów rządowych, hiperinflacji i wyeliminowania odniesień do ustalonych dat dla niektórych wyjątków i zwolnień a także zmiany do KIMSF 20 Koszty usuwania nakładu na etapie produkcji w kopalniach odkrywkowych nie mają istotnego wpływu na sprawozdawczość Grupy. 4.2 Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych Walutą pomiaru Spółki dominującej i walutą sprawozdawczą niniejszych skonsolidowanych sprawozdań finansowych jest polski złoty. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

37 4 INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Przeliczanie pozycji Zasady dotyczące ujmowania i wyceny transakcji wyrażonych w walutach obcych zostały określone w MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych. Transakcje wyrażone w walutach obcych są przeliczane przez spółki wchodzące w skład Grupy na ich walutę funkcjonalną według kursu wymiany obowiązującego na dzień transakcji. Aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walucie obcej są na dzień bilansowy przeszacowywane przy zastosowaniu kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na koniec okresu sprawozdawczego, a wszelkie zyski lub straty powstałe w wyniku przeszacowania są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji: przychodów i kosztów operacyjnych - w przypadku operacji handlowych, przychodów lub kosztów finansowych - w przypadku operacji finansowych. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Różnice kursowe od pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym podlegającym konsolidacji przenoszone są w ramach korekt konsolidacyjnych z pozycji wynikowych do pozycji Pozostałych kapitałów jako różnice kursowe z przeliczenia. Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu PLN/CZK 0,1669 0,1630 0,1664 PLN/EUR 4,3292 4,0882 4,2613 PLN/RUB 0,1013 0,1017 0,1030 PLN/USD 3,3175 3,0996 3,3885 0,0140 0,0142 0,0142 Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie PLN/CZK 0,1637 0,1661 0,1679 PLN/EUR 4,2140 4,1736 4,2246 PLN/RUB 0,1031 0,1043 0,1060 PLN/USD 3,2165 3,2312 3,2453 Sprawozdania finansowe jednostek zagranicznych przeliczane są na walutę polską w następujący sposób: odpowiednie pozycje bilansowe po kursie ustalonym przez Narodowy Bank Polski na dzień bilansowy, za wyjątkiem pozycji kapitałów własnych, które są przeliczane na walutę polską po kursie historycznym, odpowiednie pozycje rachunku zysków i strat po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na każdy dzień roboczy kończący miesiąc obrotowy. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane bezpośrednio w kapitale własnym jako odrębny składnik, odpowiednie pozycje rachunku przepływów pieniężnych (działalność inwestycyjna i finansowa) po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na każdy dzień kończący miesiąc obrotowy. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane w pozycji rachunku przepływów pieniężnych Inne różnice kursowe z przeliczenia. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

38 4 INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Zasady konsolidacji Jednostki zależne Jednostki zależne to wszystkie jednostki gospodarcze (w tym jednostki specjalnego przeznaczenia), w przypadku których Grupa posiada zdolność kierowania polityką finansową i operacyjną, co zazwyczaj towarzyszy posiadaniu więcej niż połowy praw głosu. Oceniając, czy Grupa posiada kontrolę nad inną jednostką, należy rozważyć istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu, które mogą być aktualnie wykonane lub zamienione. Grupa ocenia, czy posiada kontrolę również wówczas, gdy nie posiada ponad 50% praw głosu, ale ma zdolność kierowania polityką finansową i operacyjną ze względu na faktyczne sprawowanie kontroli (kontrola de facto). Kontrola de facto może wystąpić w sytuacji, gdy liczba praw głosu Grupy w stosunku do rozmiaru i rozproszenia udziału innych akcjonariuszy/udziałowców daje Grupie zdolność kierowania polityką finansową i operacyjną, itp. Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia objęcia kontroli przez Grupę. Konsolidacji zaprzestaje się od dnia zaprzestania sprawowania kontroli. Grupa ujmuje połączenia przedsięwzięć metodą nabycia. Zapłata przekazana za nabycie jednostki zależnej stanowi wartość godziwą przekazanych aktywów, zobowiązań zaciągniętych wobec poprzednich właścicieli jednostki przejmowanej oraz udziałów kapitałowych wyemitowanych przez Grupę. Przekazana zapłata obejmuje wartość godziwą składnika aktywów lub zobowiązania wynikających z ustaleń dotyczących zapłaty warunkowej. Możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa i zobowiązania oraz zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia przedsięwzięć wycenia się w ujęciu początkowym w ich wartościach godziwych na dzień przejęcia. Grupa wycenia wszelkie udziały niedające kontroli w jednostce przejmowanej albo według wartości godziwej, albo według wartości proporcjonalnego udziału (odpowiadającego udziałowi niedającemu kontroli) w możliwych do zidentyfikowania aktywach netto jednostki przejmowanej. Koszty powiązane z przejęciem jednostki gospodarczej ujmowane są jako koszty okresu. W przypadku połączenia przedsięwzięć realizowanego etapami, jednostka przejmująca ponownie wycenia uprzednio należące do niej udziały kapitałowe w jednostce przejmowanej do wartości godziwej na dzień przejęcia i ujmuje powstały zysk lub stratę w wyniku. Ewentualną zapłatę warunkową, która ma być przekazana przez Grupę, ujmuje się w wartości godziwej na dzień przejęcia. Późniejsze zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej, która jest sklasyfikowana jako składnik aktywów lub zobowiązanie, ujmuje się zgodnie z MSR 39, albo w wyniku finansowym, albo w pozostałych całkowitych dochodach. Zapłata warunkowa, którą klasyfikuje się jako część kapitału własnego, nie podlega ponownej wycenie, a jej późniejsze uregulowanie rozlicza się w ramach kapitału własnego. Wartość firmy ujmuje się początkowo jako nadwyżkę sumy przekazanej zapłaty wartości godziwej uprzednio posiadanych udziałów i wartości godziwej udziałów niedających kontroli nad możliwymi do zidentyfikowania nabytymi aktywami i przejętymi zobowiązaniami. Jeżeli zapłata jest niższa od wartości godziwej aktywów netto przejętej jednostki zależnej, różnicę ujmuje się w wyniku finansowym. Wewnątrzgrupowe transakcje i rozrachunki oraz zyski i straty na transakcjach między jednostkami Grupy są eliminowane. Zyski i straty na transakcjach wewnątrzgrupowych ujęte w wartości bilansowej aktywów również podlegają wyłączeniu. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne są doprowadzane, tam gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności do zasad rachunkowości stosowanymi przez Grupę Zmiany udziału własnościowego w jednostkach zależnych, które nie skutkują utratą kontroli Transakcje z udziałowcami niekontrolującymi, które nie powodują utraty kontroli, wykazuje się jako transakcje kapitałowe tj. jako transakcje z właścicielami, działającymi w ramach uprawnień właścicieli kapitału. Różnicę pomiędzy wartością godziwą przekazanej zapłaty a nabytym udziałem w wartości bilansowej aktywów netto jednostki zależnej wykazuje się w kapitale własnym. Zyski lub straty ze zbycia udziałów niekontrolujących również wykazuje się w kapitale własnym. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

39 4 INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Zbycie jednostek zależnych W momencie utraty kontroli przez Grupę ewentualny zachowany udział w jednostce podlega wycenie do wartości godziwej na dzień utraty kontroli, przy czym zmiana wartości bilansowej jest ujmowana w wyniku finansowym. Wartość godziwa stanowi początkową wartość bilansową dla potrzeb późniejszego wykazywania zatrzymanego udziału jako jednostki stowarzyszonej, wspólnego przedsięwzięcia lub składnika aktywów finansowych. Dodatkowo, wszelkie kwoty uprzednio ujmowane w innych całkowitych dochodach w odniesieniu do danej jednostki wykazuje się tak, jak gdyby Grupa bezpośrednio zbyła odnośne aktywa lub zobowiązania. Może to oznaczać, że kwoty uprzednio ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach przeklasyfikowuje się do wyniku finansowego Jednostki stowarzyszone Jednostki stowarzyszone to wszelkie jednostki, na które Grupa kapitałowa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20% do 50% praw głosu. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych ujmuje się metodą praw własności. Zgodnie z tą metodą inwestycja w jednostce stowarzyszonej jest początkowo ujmowana w cenie nabycia, a wartość bilansowa jest powiększana lub pomniejszana w celu ujęcia udziału inwestora w zysku lub stracie jednostki po dacie nabycia udziału. Inwestycja Grupy w jednostkach stowarzyszonych obejmuje określoną w dniu nabycia wartość firmy. W przypadku zmniejszenia udziału własnościowego w jednostce stowarzyszonej, ale zachowania znaczącego wpływu, odpowiedniemu przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego podlega jedynie proporcjonalna część kwot uprzednio ujmowanych w pozostałych całkowitych dochodach. Udział Grupy w wyniku finansowym po przejęciu wykazuje się w rachunku zysków i strat, zaś jej udział w pozostałych całkowitych dochodach po przejęciu wykazuje się w pozostałych całkowitych dochodach wraz z odpowiednią korektą wartości bilansowej inwestycji. Gdy udział Grupy w stratach jednostki stowarzyszonej staje się równy lub większy od jej udziału w tej jednostce stowarzyszonej, obejmującego ewentualne inne niezabezpieczone należności, Grupa przestaje ujmować dalsze straty, chyba że wzięła na siebie obowiązki prawne lub zwyczajowo oczekiwane lub dokonała płatności w imieniu danej jednostki stowarzyszonej. Na każdy dzień sprawozdawczy Grupa ustala, czy występują obiektywne dowody na to, że nastąpiła utrata wartości inwestycji w jednostce stowarzyszonej. Jeżeli utrata wartości miała miejsce, Grupa oblicza kwotę utraty wartości jako różnicę pomiędzy wartością odzyskiwaną jednostki stowarzyszonej a jej wartością bilansową i wykazuje tę kwotę obok udziału w zysku/(stracie) jednostki stowarzyszonej w rachunku zysków i strat. Zyski i straty wynikające z oddolnych i odgórnych transakcji pomiędzy Grupą a jednostką stowarzyszoną ujmuje się w sprawozdaniu finansowym Grupy jedynie w stopniu odzwierciedlającym udziały niepowiązanych inwestorów w jednostce stowarzyszonej. Nie zrealizowane straty również są eliminowane, chyba że transakcja dostarcza dowodów na wystąpienie utraty wartości przekazywanego składnika aktywów. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki stowarzyszone zostały, tam gdzie było to konieczne, zmienione dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę. Zyski i straty z tytułu rozwodnienia powstałe na inwestycjach w jednostki stowarzyszone ujmuje się w rachunku zysków i strat. 4.5 Zasady rachunkowości Zasady rachunkowości będące podstawą sporządzenia sprawozdań zawartych w niniejszym raporcie nie uległy istotnym zmianom w stosunku do zasad zamieszczonych w skonsolidowanym raporcie za okres dwunastu miesięcy zakończonych 31 grudnia 2012 roku. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

40 4 INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Korekta błędu i zmiany prezentacyjne PRZEKSZTAŁCENIE DANYCH PORÓWNYWALNYCH - BŁĘDY POPRZEDNICH OKRESÓW Wybrane dane porównywalne zostały przekształcone w celu korekty błędów zidentyfikowanych w okresach poprzednich. ZMIANY W SKONSOLIDOWANYM BILANSIE KOREKTA PODATKU ODROCZONEGO W HOOP POLSKA SP. Z O.O. W 2012 roku Zarząd uznał za nieprawidłową wartość aktywów z tytułu podatku odroczonego rozpoznaną w poprzednich okresach. W miejsce rezerwy z tytułu podatku odroczonego od różnicy przejściowej pomiędzy wartością podatkową i księgową użytkowanych na podstawie leasingu finansowego aktywów pochodzących z aportu utworzone zostało aktywo. W wyniku błędu aktywo z tytułu podatku odroczonego na dzień 1 stycznia 2012 roku oraz 30 czerwca 2012 roku zostało zawyżone o tys. zł. W celu korekty w skonsolidowanym bilansie dokonano następujących zmian: sprawozdanie opublikowane dane porównywalne zmiana Aktywa z tytułu podatku odroczonego (9 766) Straty zatrzymane (47 369) (57 135) (9 766) PODSUMOWANIE ZMIAN W BILANSIE AKTYWA Sprawozdanie opublikowane Korekta podatku odroczonego w Hoop Polska Sp. z o.o. Zmiana prezentacji kapitału własnego Dane porównywalne Aktywa trwałe (długoterminowe) (9 766) Aktywa z tytułu podatku odroczonego (9 766) Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) SUMA AKTYWÓW (9 766) PASYWA Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej (9 766) Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Różnice kursowe z przeliczenia spółek zagranicznych Pozostałe kapitały ( ) 177 Akcje własne Straty zatrzymane (47 369) (9 766) - (57 135) Udziały niedające kontroli Kapitał własny ogółem (9 766) Stan zobowiązań ogółem SUMA PASYWÓW (9 766) ZMIANY PREZENTACYJNE W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT PREZENTACJA GRUPY MEGAPACK JAKO POZYCJI DO WYCOFANIA Z KONSOLIDACJI W związku z faktem, że z końcem dnia 31 grudnia 2012 roku wygasła umowa wspólników dająca decydujący głos przy wyborze Dyrektora Generalnego Spółki OOO Megapack, od 1 stycznia 2013 roku jak i rosyjscy udziałowcy posiadają wspólną kontrolę nad spółką, a co za tym idzie zgodnie ze standardem MSR 31 ujmuje Grupę Megapack metodą praw własności. W związku z tym dane Grupy Megapack zostały zaprezentowane w rachunku zysków i strat za okres porównywalny tylko w jednej pozycji jako dotyczące działalności do wycofania z konsolidacji. Taka prezentacja jest zgodna z MSSF 5. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

41 4 INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 41 KOREKTA PRZEKWALIFIKOWANIA UDZIAŁÓW NIEDAJĄCYCH KONTROLI Szczegóły dotyczące powyższej zmiany znajdują się w punkcie opisującym zmiany prezentacyjne do skonsolidowanego bilansu. Rachunek zysków i strat ( ) Działalność kontynuowana Sprawozdanie opublikowane Korekta przekwalifikowania udziałów niedających kontroli Prezentacja grupy Megapack jako pozycji do wycofania z konsolidacji Dane porównywalne Przychody ze sprzedaży produktów i usług ( ) Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Przychody ze sprzedaży ( ) Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług ( ) ( ) Wartość sprzedanych towarów i materiałów (1 586) - - (1 586) Koszt własny sprzedaży ( ) ( ) Zysk / (Strata) brutto ze sprzedaży (20 973) Koszty sprzedaży ( ) ( ) Koszty ogólnego zarządu (31 775) (25 993) Pozostałe przychody operacyjne (5) Pozostałe koszty operacyjne (2 283) - 12 (2 271) Zysk / (Strata) operacyjny (4 503) Przychody finansowe (449) Koszty finansowe (13 256) (12 006) Udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych Zysk / (Strata) brutto (3 702) Podatek dochodowy (10 262) (8 398), Zysk / (Strata) netto z działalności kontynuowanej (1 838) Działalność do wycofania z konsolidacji Zysk / (Strata) za okres z działalności do wycofania z konsolidacji - (919) Zysk / (Strata) netto za okres (919) Przypisany: Akcjonariuszom jednostki dominującej (919) z działalności kontynuowanej (919) z działalności do wycofania z konsolidacji - (919) Udziałom niedającym kontroli z działalności kontynuowanej (919) - Zysk na jedną akcję (w złotych) Podstawowy z zysku za okres z działalności kontynuowanej przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 0, (0,0351) 0,5314 z zysku za okres z działalności do wycofania z konsolidacji - (0,0351) 0,0702 0,0351 z zysku za okres przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 0,5665 (0,0351) 0,0351 0,5665 Rozwodniony z zysku za okres z działalności kontynuowanej przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 0, (0,0351) 0,5313 z zysku za okres z działalności do wycofania z konsolidacji - (0,0351) 0,0702 0,0351 z zysku za okres przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 0,5664 (0,0351) 0,0351 0,5664 KOREKTA BŁĘDU I ZMIANY W SKONSOLIDOWANYM RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIEŻNYCH sprawozdanie opublikowane dane porównywalne zmiana (Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych (357) Aktualizacja wartości opcji sprzedaży dotyczącej udziałów nie dających kontroli - (300) (300) Inne różnice kursowe z przeliczenia (18 721) Zwiększenie / (zmniejszenie) stanu zobowiązań (23 387) Zmiana stanu dotacji rządowych W rachunku przepływów pieniężnych za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2012 roku "Zyski/straty z tytułu różnic kursowych" (pokazywane jako ruchy gotówkowe) oraz "Inne różnice kursowe z przeliczenia" były prezentowane oddzielnie. Obecnie w danych porównawczych dokonano zmiany prezentacji i połączono te pozycje w jedną (przeniesiono kwotę 357 tys. zł). Dla lepszej prezentacji, zmianę wartości zobowiązania z tytułu opcji dotyczącej wykupu udziałów niedających kontroli oraz zmianę stanu dotacji zaprezentowano jako oddzielne pozycje, a dane porównawcze odpowiednio dostosowano. W śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2012 roku zmiany te były prezentowane wspólnie w ramach pozycji "Zmiana stanu zobowiązań". W rachunku przepływów pieniężnych za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2012 roku zmiana stanu zobowiązania z tytułu dywidendy w wysokości tys. zł została niepoprawnie zaprezentowana w linii "Inne różnice kursowe z przeliczenia". Kwota ta powinna zostać zaprezentowana jako "Zmiana stanu zobowiązań". Obie pozycje danych porównawczych zostały odpowiednio skorygowane. Powyższe zmiany nie wpływają na wynik finansowy ani na kapitały netto Grupy. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

42 4 INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Istotne szacunki Sporządzenie skrócone śródroczne skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Grupy dokonania szacunków, jako że wiele informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym nie może zostać wycenionych w sposób precyzyjny. Zarząd weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub doświadczenia z przeszłości. Dlatego też szacunki dokonane na 30 czerwca 2013 roku mogą zostać w przyszłości zmienione. Główne szacunki dotyczą następujących kwestii: Szacunki Utrata wartości wartości firmy oraz pojedynczych składników środków trwałych i wartości niematerialnych Okres użytkowania znaków towarowych Odpisy aktualizujące wartość należności handlowych Rodzaj informacji Główne założenia przyjęte w celu ustalenia wartości odzyskiwanej: przesłanki wskazujące na utratę wartości, modele, stopy dyskontowe, stopa wzrostu. Historia znaku towarowego na rynku, pozycja na rynku, okres użytkowania produktów podobnych, stabilność segmentu rynku, konkurencja. Główne założenia przyjęte w celu ustalenia wartości odzyskiwanej. Podatek dochodowy Założenia przyjęte w celu rozpoznania aktywów z tytułu podatku odroczonego. W okresie sześciu miesięcy do dnia 30 czerwca 2013 roku nie miały miejsca istotne zmiany wielkości szacunkowych oraz metodologii i założeń, które mogłyby mieć istotny wpływ na bieżący lub przyszłe okresy. 4.8 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 26 sierpnia 2013 roku. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

43 5 5 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ Segmenty operacyjne Segment jest częścią składową jednostki: A) która angażuje się w działalność gospodarczą, w związku z którą może uzyskiwać przychody i ponosić koszty (w tym przychody i koszty związane z transakcjami z innymi częściami składowymi tej samej jednostki), B) której wyniki działalności są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w jednostce oraz wykorzystujący te wyniki przy decydowaniu o alokacji zasobów do segmentu i przy ocenie wyników działalności segmentu, a także, C) w przypadku której są dostępne oddzielne informacje finansowe. Zarząd podjął decyzję o wprowadzeniu od 30 czerwca 2012 roku zmian w prezentacji segmentów operacyjnych opartych na produktach na rzecz segmentów geograficznych dla lepszego odzwierciedlenia sposobu weryfikacji i zarządzania wynikami Grupy. Zarząd spółki jest głównym organem odpowiedzialnym za podejmowanie decyzji operacyjnych oraz wykorzystującym te wyniki przy decydowaniu o alokacji zasobów do segmentu i przy ocenie wyników działalności segmentu. Grupa prowadzi działalność w ramach następujących segmentów zarządzanych przez głównego decydenta operacyjnego: Polska Czechy Rosja Słowacja Eksport Grupa stosuje jednolite zasady księgowe dla wszystkich segmentów i są one również zgodne z zasadami zastosowanymi przy sporządzaniu niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Transakcje pomiędzy segmentami są eliminowane w procesie konsolidacji. W ramach prezentowanych segmentów Grupa zidentyfikowała jednego klienta, który wygenerował więcej niż 10% skonsolidowanych przychodów Grupy. Przychody Grupy w okresie sześciu miesięcy 2013 roku zrealizowane do tego klienta wyniosły tys. zł. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

44 5 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ 44 Łączne przychody i koszty wszystkich wyodrębnionych segmentów są zgodne z danymi prezentowanymi w rachunku zysków i strat za okres sprawozdawczy i porównywalny. Wyniki segmentów sprawozdawczych za okres sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2013 roku oraz za okres sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2012 roku przedstawiają się następująco: Polska Czechy Słowacja Eksport Eliminacje (korekty konsolidacyjne) Suma pośrednia Rosja ** Razem Przychody ze sprzedaży (45 576) Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych Sprzedaż pomiędzy segmentami (45 576) Koszty operacyjne ( ) ( ) ( ) (1 854) ( ) - ( ) Dotyczące sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych ( ) ( ) (92 432) (1 854) - ( ) - ( ) Dotyczące sprzedaży pomiędzy segmentami (4 493) (13 660) (27 423) Zysk / (Strata) operacyjny (227) Wynik z działalności finansowej (7 566) 42 (7 524) w ramach segmentu (7 521) - (7 521) między segmentami Udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych (45) 42 (3) Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (4 162) - (4 162) Strata na wycofaniu z konsolidacji Grupy Megapack - (849) (849) Zysk / (Strata) netto (807) Aktywa i zobowiązania Aktywa segmentu ( ) Aktywa ogółem ( ) Zobowiązania segmentu ( ) Kapitały własne Zobowiązania i kapitały ogółem Pozostałe informacje dotyczące segmentu Nakłady inwestycyjne: Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne Amortyzacja Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

45 5 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ * Polska Czechy Słowacja Eksport Eliminacje (korekty konsolidacyjne) Suma pośrednia Rosja ** Razem Przychody ze sprzedaży (57 965) Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych Sprzedaż pomiędzy segmentami (57 965) Skorygowane koszty operacyjne ( ) ( ) ( ) (2 537) ( ) ( ) ( ) Dotyczące sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych ( ) ( ) (92 810) (2 537) - ( ) ( ) ( ) Dotyczące sprzedaży pomiędzy segmentami (12 038) (19 537) (25 896) Skorygowany zysk (strata) operacyjny (5) (494) Jednorazowe koszty operacyjne (1 670) (1 670) - (1 670) Zysk / (Strata) operacyjny (1 534) (5) (494) Wynik z działalności finansowej (8 612) (801) (9 413) w ramach segmentu (8 612) (801) (9 413) między segmentami Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy (8 398) (1 864) (10 262) Aktualizacja wartości opcji sprzedaży dotyczącej udziałów nie dających kontroli - (919) (919) Zysk netto Aktywa i zobowiązania Aktywa segmentu ( ) Aktywa ogółem ( ) Zobowiązania segmentu ( ) Kapitały własne Zobowiązania i kapitały ogółem Pozostałe informacje dotyczące segmentu Nakłady inwestycyjne: Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne (1 946) Amortyzacja (1 000) * Dane w segmentach za okres porównywalny zostały ustalone według kursu historycznego. Nie zostały one przeliczone, tak jak to ma miejsce w nocie 1.3, przy zastosowaniu kursu obowiązującego dla okresu bieżącego. ** Działalność do wycofania z konsolidacji (grupa Megapack) Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

46 5 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ 46 SEZONOWOŚĆ I CYKLICZNOŚĆ DZIAŁALNOŚCI GRUPY Sezonowość Zjawiska sezonowości związane z okresowymi wahaniami popytu i podaży mają pewne znaczenie w kształtowaniu ogólnych trendów sprzedaży Grupy Koncentracja sprzedaży napojów następuje w II oraz w III kwartale i wynika ze zwiększonej konsumpcji napojów w okresie wiosenno-letnim. W roku zakończonym 31 grudnia 2012 około 21% (21% w roku 2011) przychodów ze sprzedaży produktów i usług osiągnęliśmy w pierwszym kwartale, a odpowiednio w drugim, trzecim i czwartym kwartale uzyskaliśmy 31% (31% w roku 2011), 25% (23% w roku 2011) i 23% (25% w roku 2011) całorocznych skonsolidowanych przychodów. Zarząd Spółki spodziewa się podobnej sezonowości w 2013 roku. Cykliczność Wyniki Grupy są uzależnione od cykli gospodarczych, w szczególności od wahań popytu oraz wahań cen surowców produkcyjnych bazujących na, tzw. commodities 5.2 Koszty według rodzaju (Działalność kontynuowana) Koszty według rodzaju Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych Koszty świadczeń pracowniczych oraz świadczeń emerytalnych Zużycie materiałów i energii Usługi obce Koszty wynajmu Podatki i opłaty Ubezpieczenia majątkowe i osobowe Pozostałe koszty, w tym: zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość zapasów (1 438) (813) zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności inne koszty działalności operacyjnej Razem koszty rodzajowe Zmiana stanu produktów, produkcji w toku i rozliczeń międzyokresowych (15 964) (32 547) Amortyzacja ujęta w kosztach segmentu (3 461) (2 986) Uzgodnienie kosztów rodzajowych z kosztami w układzie kalkulacyjnym Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług Łączne koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, sprzedaży i koszty ogólnego zarządu Koszty świadczeń pracowniczych oraz świadczeń emerytalnych Koszty wynagrodzeń Koszty ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń Koszty świadczeń społecznych lub koszty programów świadczeń emerytalnych Razem koszty świadczeń pracowniczych oraz świadczeń emerytalnych Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

47 5 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ Przychody finansowe (Działalność kontynuowana) Przychody finansowe Przychody z tytułu odsetek: lokaty bankowe z kredytów i pożyczek Zyski z tytułu różnic kursowych Rozwiązanie rezerwy finansowej Zysk na sprzedaży spółki zależnej Pozostałe przychody finansowe 34 5 Przychody finansowe razem Koszty finansowe (Działalność kontynuowana) Koszty finansowe Koszty z tytułu odsetek: z tytułu kredytów, leasingu finansowego i obligacji Straty z tytułu różnic kursowych Koszty i opłaty bankowe Pozostałe koszty finansowe Koszty finansowe razem Udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych W pozycji tej wykazany przypadający na Grupę KOFOLA S.A zysk Grupy Megapack za bieżący okres 42 tys. zł oraz strata ujmowanej metodą praw własności spółki stowarzyszonej TSH Sulich Sp. z o.o. w kwocie (45 tys. zł), której udziały zostały zbyte w bieżącym okresie. W okresie porównawczym w pozycji tej wykazano przypadający wynik ujmowanej metodą praw własności spółki stowarzyszonej TSH Sulich Sp. z o.o. (w kwocie 0 tys. zł). Z uwagi na fakt, że z końcem grudnia 2012 roku wygasła umowa wspólników dająca decydujący głos przy wyborze osoby pełniącej funkcję Dyrektora Generalnego Spółki zależnej OOO Megapack, od 1 stycznia 2013 roku jak i rosyjscy udziałowcy posiadają wspólną kontrolę nad spółką, a co za tym idzie zgodnie ze standardem MSR 31 ujmuje Grupę Megapack metodą praw własności. 5.6 Zmiany w rezerwach oraz odpisach aktualizujących Zmiany w rezerwach oraz odpisach aktualizujących Należności Zapasy Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Aktywa finansowe Rezerwy Stan na Różnice kursowe z tytułu przeliczenia (19) Zwiększenia z tytułu utworzenia Zmniejszenia z tytułu rozwiązania (2 943) (1 184) (1 105) Zmniejszenia z tytułu wykorzystania (1 316) (1 037) - - (50) (8 538) Stan na Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

48 5 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ Dywidendy wypłacone i zadeklarowane do wypłaty Dywidendy z akcji zwykłych Zadeklarowane w okresie Wypłacone w okresie - - Dywidendy z akcji zwykłych Podatek dochodowy (Działalność kontynuowana) Główne składniki obciążenia z tytułu podatku dochodowego za okres sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2013 roku oraz za okres sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2012 roku przedstawiają się następująco: Podatek dochodowy Rachunek zysków i strat Bieżący podatek dochodowy Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych - - Odroczony podatek dochodowy Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych Związany ze stratami podatkowymi Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat Sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych Bieżący podatek dochodowy - - Odroczony podatek dochodowy Obciążenie podatkowe wykazane w kapitale własnym Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

49 5 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ Zysk przypadający na jedną akcję Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto Grupy za okres sprawozdawczy przypadający zwykłym akcjonariuszom Spółki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu tego okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto Grupy za okres sprawozdawczy przypadający zwykłym akcjonariuszom (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe). Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz liczby akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję: Zysk netto z działalności kontynuowanej przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Zysk / (Strata) za okres z działalności do wycofania z konsolidacji (849) 919 Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję Wpływ rozwodnienia: Opcje na akcje Akcje własne (2 599) - Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję W okresie między dniem bilansowym a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne inne transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych. Na podstawie powyższych informacji podstawowy oraz rozwodniony zysk na akcję wynosi: Podstawowy zysk na akcję (zł/akcję) Zysk netto z działalności kontynuowanej przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Zysk / (Strata) za okres z działalności do wycofania z konsolidacji (849) 919 Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Średnioważona liczba akcji zwykłych Podstawowy zysk na akcję z działalności kontynuowanej przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 0,5112 0,5314 Podstawowy zysk / (strata) na akcję z działalności do wycofania z konsolidacji (0,0324) 0,0351 Podstawowy zysk na akcję przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 0,4788 0,5665 Rozwodniony zysk na akcję (zł/akcję) Zysk netto z działalności kontynuowanej przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Zysk / (Strata) za okres z działalności do wycofania z konsolidacji (849) 919 Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję Rozwodniony zysk na akcję z działalności kontynuowanej przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 0,5111 0,5313 Rozwodniony zysk / (strata) na akcję z działalności do wycofania z konsolidacji (0,0324) 0,0351 Rozwodniony zysk na akcję przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 0,4787 0,5664 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

50 5 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ Rzeczowe aktywa trwałe W okresie sprawozdawczym za okres sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2013 roku spółki Grupy poniosły nakłady na zwiększenie wartości rzeczowych aktywów trwałych w wysokości tys. zł. Zrealizowane w tym okresie zadania inwestycyjne dotyczyły przede wszystkim spółek Kofola a.s. (Czechy), Kofola a.s. (Słowacja) (nakłady na wyposażenie lokali gastronomicznych na rynku czeskim i słowackim w lodówki, nalewaki do napojów w KEGach, nagrzewacze do Natelo oraz wózki widłowe) oraz Hoop Polska Sp. z o.o. (modernizacja stacji uzdatniania wody, nagrzewacze do Natelo oraz modernizacja rozdmuchiwarki) Wartości niematerialne Na pozycję wartość firmy składa się wartość firmy powstała z połączenia Grupy Kofola z Grupą Hoop, wartość firmy dotycząca spółki Pinelli spol. s r.o. zakupionej w kwietniu 2011 oraz wartość przejętej przez Kofola a.s. (Czechy) w 2006 roku części produkcyjnej firmy Klimo s.r.o. Zmiana wartości tej pozycji wynika z wycofania z konsolidacji Grupy Megapack ( tys. zł) oraz z efektu przeliczenia wartości firmy denominowanej w CZK. Na wartość znaków towarowych składają się m.in. wartości takich znaków towarowych jak: Kofola, Vinea, Hoop Cola, Paola, Citrocola, Semtex, Erektus i UGO. W okresie sprawozdawczym sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2013 roku spółki Grupy poniosły nakłady na zwiększenie wartości niematerialnych w wysokości 294 tys. zł. Zrealizowane w tym okresie zadania inwestycyjne dotyczą przede wszystkim oprogramowania komputerowego w spółce Kofola ČeskoSlovensko a.s Aktywa trwałe (grupy aktywów) przeznaczone do sprzedaży Aktywa (Grupy aktywów) przeznaczone do sprzedaży obejmują dostępne do natychmiastowej sprzedaży środki trwałe spółki zależnej Hoop Polska Sp. z o.o. o wartości bilansowej tys. zł (zakład w Tychach wraz z budynkiem biurowym), a związane z powyższymi aktywami zobowiązania leasingowego w kwocie 808 tys. zł prezentowane są w pozycji Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami (grupami aktywów) zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży. Zgodnie z MSSF 5 Emitent klasyfikuje składnik aktywów trwałych (lub grupę do zbycia), jako przeznaczony do sprzedaży, jeśli jego wartość bilansowa zostanie odzyskana w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez jego dalsze wykorzystanie. W dniu 10 lipca 2013 roku został podpisany z potencjalnym nabywcą list intencyjny dotyczący sprzedaży zakładu w Tychach. Zarząd czyni starania, aby sfinalizować transakcję zbycia tej nieruchomości w ciągu najbliższych miesięcy Kredyty i pożyczki oraz wyemitowane obligacje własne ZADŁUŻENIE GRUPY Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK I Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH OBLIGACJI Łączne zadłużenie Grupy z tytułu kredytów i pożyczek wyniosło na dzień 30 czerwca 2013 roku tys. zł i obniżyło się w porównaniu ze stanem z końca 2012 roku o kwotę tys. zł. Na dzień 30 czerwca 2013 roku posiada zadłużenie z tytułu wyemitowanych obligacji w łącznej kwocie tys. zł. Zobowiązania dotyczące obligacji z terminem wykupu w grudniu 2014 roku w kwocie tys. zł prezentowane są w zobowiązaniach długoterminowych, a zobowiązania z tytułu odsetek i zobowiązania dotyczące obligacji z terminem wykupu w grudniu 2013 roku na łączną kwotę tys. zł zostały ujęte w zobowiązaniach krótkoterminowych. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

51 5 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ 51 UMOWY KREDYTOWE ZAWARTE PRZEZ HOOP POLSKA SP. Z O.O. W dniu 22 kwietnia 2013 roku spółka Hoop Polska sp. z o.o. zawarła z Bankiem Millennium S.A. w Warszawie i Bankiem BPH S.A. w Krakowie Umowę kredytów inwestycyjnych i kredytów w rachunku bieżącym na łączną kwotę tys. zł w tym dwa kredyty inwestycyjne po tys. zł oraz dwa kredyty w rachunku bieżącym po tys. zł. Celem zawarcia Umowy kredytu jest zapewnienie finansowania bieżącej działalności Hoop Polska Sp. z o.o. w najbliższych latach oraz refinansowanie zadłużenia istniejącego na dzień 30 kwietnia 2013 roku wynikającego z kredytu terminowego i kredytu w rachunku bieżącym. Termin spłaty wszystkich nowych kredytów ustalono na dzień 22 kwietnia 2017 roku. Dla wszystkich kredytów stopy oprocentowania są zmienne a marże ustalone zostały na warunkach rynkowych. Zabezpieczenie powyższych kredytów stanowią: 1) zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy i praw stanowiących całość gospodarczą (przedsiębiorstwo Hoop Polska Sp. z o.o.) 2) zastaw finansowy i rejestrowy na rachunkach bankowych oraz pełnomocnictwo do wszystkich rachunków bieżących Hoop Polska Sp. z o.o. 3) hipoteki na nieruchomościach Hoop Polska Sp. z o.o. 4) poręczenie Umowy kredytowej przez Hipoteka została ustanowiona przez spółkę zależną na nieruchomościach, wchodzących w skład zakładów produkcyjnych spółki zależnej, zlokalizowanych w Bielsku Podlaskim, Kutnie i Grodzisku Wielkopolskim łączne w wysokości po tys. zł na nieruchomościach każdego z zakładów. Zastaw objął zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy i praw stanowiących całość gospodarczą - przedsiębiorstwo HOOP Polska Sp. z o.o., w tym na prawach własności intelektualnej oraz zastaw na wszystkich rachunkach bankowych Hoop Polska Sp. z o.o., przy czym zastaw został ustanowiony do maksymalnej kwoty w wysokości tys. zł na rzecz każdego z Banków Finansujących. Wartość bilansowa netto aktywów spółki zależnej, które zostały objęte Hipoteką i Zastawem wynosi łącznie na dzień bilansowy tys. zł. Poręczenie stanowiące zabezpieczenie Umowy Kredytowej zostało udzielone przez na rzecz Banków Finansujący do łącznej kwoty tys. zł i wygasa z dniem 31 grudnia 2020 roku lub w dniu spłaty wszystkich zobowiązań Hoop Polska sp. z o.o. wynikających z Umowy Kredytu w zależności, która z tych dat przypadać będzie wcześniej. Pomiędzy Spółką, Bankami Finansującymi oraz ich osobami nadzorującymi i zarządzającymi nie zachodziły jakiekolwiek powiązania. Zawarcie Umów kredytowych przez Spółkę zależną zastąpiło wszelkie dotychczasowe umowy kredytowe, co znacząco ułatwi organizację i obsługę kredytowania zewnętrznego Hoop Polska Sp. z o.o. Tym samym Umowy kredytowe pokryją potrzeby Hoop Polska Sp. z o.o. dotyczące finansowania zewnętrznego na kilka najbliższych lat. WARUNKI UMÓW KREDYTOWYCH ORAZ WYEMITOWANYCH OBLIGACJI Spółki Grupy na mocy umów kredytowych oraz Warunków Emisji Obligacji (WEO) zobligowane są do spełniania określonych wskaźników finansowych (tzw. kowenantów). Umowy kredytowe zakończone w bieżącym okresie sprawozdawczym zostały odnowione na kolejne okresy. Zgodnie z wymogami MSR 1 naruszenie warunków umów kredytowych, które może potencjalnie spowodować ograniczenie bezwarunkowej dostępności kredytów w okresie najbliższego roku powoduje konieczność zakwalifikowania takich zobowiązań jako krótkoterminowe. Na dzień bilansowy żadna z umów nie została naruszona, w związku z czym Grupa nie dokonywała zmiany prezentacji. Spełnione zostały również wszystkie WEO Zobowiązania i należności warunkowe Na dzień 30 czerwca 2013 roku Grupa nie posiada aktywów warunkowych. Zobowiązania warunkowe wobec podmiotów niepowiązanych na dzień bilansowy wynoszą tys. zł. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

52 5 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi Podmiotem sprawującym kontrolę nad Grupą na najwyższym szczeblu jest KSM Investment. Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za dany okres obrotowy: Przychody ze sprzedaży jednostkom powiązanym przychody ze sprzedaży produktów i usług przychody ze sprzedaży towarów i materiałów - jednostkom stowarzyszonym (TSH Sulich) * 4 - Razem przychody ze sprzedaży jednostkom powiązanym Zakupy pochodzące od jednostek powiązanych zakupu usług zakup towarów i materiałów - od jednostek stowarzyszonych (TSH Sulich) * Razem zakupy pochodzące od jednostek powiązanych Należności od podmiotów powiązanych od jednostek stowarzyszonych od akcjonariuszy KSM Investment Razem należności od podmiotów powiązanych Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych wobec jednostek stowarzyszonych wobec akcjonariuszy KSM Investment Razem zobowiązania wobec podmiotów powiązanych * na dzień 8 marca 2013 roku TSH Sulich Sp. z o.o przestała być jednostką stowarzyszoną Łączne wynagrodzenia wypłacone członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Spółki w pierwszym półroczu 2013 roku wyniosły tys. zł (w pierwszym półroczu 2012 roku wyniosły tys. zł). Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi zostały zawarte na warunkach rynkowych Instrumenty finansowe Poniższa tabela prezentuje instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej, według różnych metod wyceny. Poziomy zdefiniowane zostały w następujący sposób: Ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów i zobowiązań (Poziom 1). Dane wejściowe do modeli wyceny inne niż ceny notowane uwzględniane w poziomie 1, które są obserwowalne na rynku dla danego aktywa lub zobowiązania bezpośrednio, (jako ceny) lub pośrednio (bazujące na cenach) (Poziom 2). Dane wejściowe do modeli wyceny, dla danego aktywa lub zobowiązania, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne) (Poziom 3). Wycena do wartości godziwej może być powtarzalna (powtarzana na koniec każdego okresu sprawozdawczego) lub niepowtarzalna (jednorazowa wycena do wartości godziwej). Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

53 5 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ 53 Dla instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przypisane są następujące poziomy w hierarchii wyceny w wartości godziwej: Aktywa finansowe - Wycena techniczna w oparciu o znaczące dane nieobserowalne 2012 Wycena jednorazowa Koszt inwestycji w jednostce stowarzyszonej (przed udziałem Grupy Kofola na wyniku 2013 roku)* Zobowiązania finansowe Wycena techniczna w oparciu o dane obserwowalne na rynkach Wycena techniczna w oparciu o znaczące dane nieobserwowalne Wycena powtarzalna Zobowiązania z tytułu udziałów niedających kontroli * Kontrakty walutowe forward ** * Wartość godziwa inwestycji w jednostki stowarzyszone (Grupa Megapack) z tytułu udziałów niedających kontroli (Grupa Megapack) została wyliczona przy zastosowaniu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych, bazującej na projekcjach finansowych przedstawionych przez Zarząd Grupy Megapack. Na potrzeby wyceny, przyjęto średnioważony koszt kapitału (WACC) na poziomie 11,6% oraz krańcową stopę wzrostu w wysokości 3,5%. Użyto modelu opierającego się na zdyskontowanych przepływach pieniężnych ze względ u na fakt, iż udziały Grupy Megapack nie są notowane oraz ze względu na brak w ostatnim czasie podobnych transakcji na rynku. ** Instrumenty pochodne Poziomu 2 obejmują transakcje forward na waluty. Te transakcje zostały wycenione przy użyciu kursów walut notowanych na aktywnym rynku. Efekt dyskonta jest w ogólności nieistotny dla instrumentów pochodnych Poziomu 2 Wartości godziwe następujących aktywów i zobowiązań finansowych są w przybliżeniu równe ich wartościom księgowym: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Inne aktywa finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Kredyty i pożyczki 5.17 Nabycie jednostki zależnej W dniu 5 lutego 2013 roku objęła wszystkie udziały w spółce zależnej Alofok Ltd z siedzibą w Limassol, Cypr. Wartość godziwa nabytych aktywów wyniosła 8 tys. zł (2 tys. EUR). Na dzień bilansowy i w roku 2013 Alofok Ltd nie prowadziła działalności operacyjnej Działalność do wycofania z konsolidacji (grupa Megapack) W bieżącym okresie w pozycji strata na wycofaniu z konsolidacji prezentowana jest strata dotycząca wycofanej z konsolidacji Grupy Megapack w wysokości 849 tys. zł. W danych porównywalnych w tej pozycji ujęty został zysk netto Grupy Megapack za sześć pierwszych miesięcy 2012 roku w kwocie 919 tys. zł. Analiza przepływów pieniężnych do wycofania z konsolidacji Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej - (1 478) Przepływy pieniężne z działalności finansowe (19 970)* (13 454) Razem przepływy pieniężne (19 970)* * środki pieniężne Grupy Megapack na dzień 1 stycznia 2013 roku wycofane z konsolidacji Grupy 5.19 Istotne zdarzenia po dacie bilansu WNIESIENIE W DRODZE APORTU UDZIAŁÓW OOO MEGAPACK DO ALOFOK LTD W dniu 4 lipca 2013 roku rosyjski urząd rejestrowy dokonał rejestracji wniesienia w drodze aportu posiadanych przez udziałów w OOO Megapack do spółki zależnej Alofok Ltd, w której posiada 100% kapitałów własnych. Po tej transakcji wartość godziwa i księgowa udziałów w spółce Alofok Ltd wzrosła o tys. zł. Nie wystąpiły inne istotne zdarzenia po dacie bilansu. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

54 54 PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ: r. Janis Samaras Prezes Zarządu. data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis r. Bartosz Marczuk Członek Zarządu. data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis r. Martin Mateáš Członek Zarządu. data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis r. René Musila Członek Zarządu. data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis r. Tomáš Jendřejek Członek Zarządu. data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis r. Daniel Buryš Członek Zarządu. data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis r. Marián Šefčovič Członek Zarządu. data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH: r. Katarzyna Balcerowicz Główny Księgowy. data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

55 6 6 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPÓŁKI Jednostkowy rachunek zysków i strat za okres 6 m-cy zakończonych dnia 30 czerwca 2013 roku oraz za okres 6 m-cy zakończonych dnia 30 czerwca 2012 roku w tys. zł. Rachunek zysków i strat Nota Przychody z tytułu dywidend Koszt własny sprzedaży - - Zysk brutto Koszty ogólnego zarządu 9.1 (1 594) (1 762) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne - (4) Zysk operacyjny Przychody finansowe Koszty finansowe 9.3 (3 225) (6 274) Zysk brutto przed opodatkowaniem Podatek dochodowy 9.6 (1 027) 505 Zysk netto za okres Zysk na jedną akcję (w złotych) podstawowy na jedną akcję 0,6637 0,0349 rozwodniony na jedna akcję 0,6636 0, Jednostkowe sprawozdanie z dochodów całkowitych za okres 6 m-cy zakończonych dnia 30 czerwca 2013 roku oraz za okres 6 m-cy zakończonych dnia 30 czerwca 2012 roku w tys. zł. Sprawozdanie z dochodów całkowitych Nota Zysk netto za okres Inne całkowite dochody (brutto) - - Inne całkowite dochody (netto) - - Całkowite dochody ogółem Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

56 6 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY Jednostkowy bilans na dzień 30 czerwca 2013 roku, 31 grudnia 2012 roku (zaudytowane) oraz 30 czerwca 2012 roku (przekształcone) w tys. zł. AKTYWA Nota Aktywa trwałe (długoterminowe) Rzeczowe aktywa trwałe Wartość firmy Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych Pożyczki udzielone jednostkom zależnym Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Środki pieniężne i ich ekwiwalenty SUMA AKTYWÓW PASYWA Nota Kapitał własny Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Akcje własne (69) (69) - Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Zobowiązania długoterminowe Wyemitowane obligacje Pozostałe zobowiązania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania krótkoterminowe Wyemitowane obligacje Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Pozostałe zobowiązania finansowe Rezerwy Zobowiązania ogółem SUMA PASYWÓW Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

57 6 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych za okres 6 m-cy zakończonych dnia 30 czerwca 2013 roku oraz za okres 6 m-cy zakończonych dnia 30 czerwca 2012 roku w tys. zł. Rachunek przepływów pieniężnych Nota Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk brutto przed opodatkowaniem Korekty o pozycje: Ruchy bezgotówkowe Amortyzacja - - Odsetki i dywidendy netto (14 739) (11 714) Zmiana stanu rezerw 9.4 (17) (12 614) Odpis aktualizujący wartość aktywów trwałych (Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych 9.2, 9.3 (2 566) Ruchy gotówkowe Dywidendy otrzymane - - Podatek dochodowy zapłacony - (360) Zmiana stanu kapitału obrotowego (Zwiększenie) / zmniejszenie stanu należności (306) (2 210) (Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zobowiązań Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (3 401) Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Nabycie aktywów finansowych (8) (11 500) Odsetki otrzymane Udzielenie pożyczek (96) (32 000) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (76) (42 815) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z emisji obligacji Dywidendy wypłacone - - Odsetki zapłacone (2 081) (2 016) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (2 081) Przepływy pieniężne ogółem (211) (31 535) Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

58 6 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych za okres 6 m-cy zakończonych dnia 30 czerwca 2013 roku, za okres 12 m-cy zakończonych dnia 31 grudnia 2012 roku (zaudytowane) oraz za okres 6 m-cy zakończonych dnia 30 czerwca 2012 roku (przekształcone) w tys. zł. Sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych Nota Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Akcje własne Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Kapitał własny ogółem Stan na Dochody całkowite razem Wypłata dywidend - (680) - - (22 614) (23 294) Stan na Stan na Dochody całkowite razem Wypłata dywidend - (680) - - (22 614) (23 294) Akcje własne - - (69) - - (69) Stan na (69) Stan na (69) Dochody całkowite razem Wypłata dywidend - (11 536) - - (11 755) (23 291) Stan na (69) Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwałami nr 18 i 19 z dnia 24 czerwca 2013 roku postanowiło o umorzeniu akcji zwykłych nabytych w ramach programu odkupu zakończonego z końcem 2012 roku oraz postanowiło o obniżeniu kapitału zakładowego o kwotę zł do kwoty zł. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania obniżenie kapitału nie zostało zarejestrowane przez sąd. W pozycji Kapitał zapasowy prezentowany jest również kapitał rezerwowy (fundusz dywidendowy) w wysokości tys. zł przeznaczony na przyszłe wypłaty dywidendy oraz kapitał rezerwowy w wysokości 930 tys. zł przeznaczony na zakup akcji własnych. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

59 7 INFORMACJE OGÓLNE 59 7 Dane Spółki: Nazwa: Siedziba: KOFOLA Spółka Akcyjna ( Spółka, Emitent ) ul. Wschodnia 5, Kutno. Podstawowy przedmiot działalności: działalność firm centralnych (head offices) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych (PKD 2007) 7010Z (działalność holdingów wg PKD 2004). Według klasyfikacji Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie spółka zaliczana jest do branży spożywczej. Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy dla Łodzi-Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego, KRS Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje okres sześciu miesięcy zakończony 30 czerwca 2013 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres sześciu miesięcy zakończony 30 czerwca 2012 roku. Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej ( Grupa, Grupa ) i sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

60 8 8 INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Podstawa sporządzenia skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Niniejsze skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z prawem obowiązującym w Rzeczpospolitej Polskiej, MSR 34, oraz interpretacjami Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF ) przyjętymi przez Unię Europejską i w związku z tym jest ono zgodne z Art. 4 Rozporządzenia UE w sprawie stosowania międzynarodowych standardów rachunkowości. Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności oraz zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z uwzględnieniem aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu, aktywów finansowych wycenianych według wartości godziwej oraz aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki przejmowanej wycenionych na dzień połączenia Grupy Kofola i Grupy Hoop według wartości godziwej. Niniejsze skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze zbadanym rocznym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki sporządzonym według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ), zawierającym noty ( jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF ) za rok zakończony 31 grudnia 2012 roku. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe składa się z jednostkowego bilansu, rachunku zysków i strat, zestawienia dochodów całkowitych, zestawienia zmian w jednostkowych kapitałach własnych, jednostkowego rachunku przepływów pieniężnych oraz wybranych not objaśniających. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ( zł ), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych. 8.2 Oświadczenie o zgodności Niniejsze skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 zatwierdzonymi przez UE. 8.3 Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych Walutą pomiaru spółki i walutą sprawozdawczą niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski. 8.4 Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu PLN/CZK 0,1669 0,1630 0,1664 PLN/EUR 4,3292 4,0882 4,2613 PLN/RUB 0,1013 0,1017 0,1030 PLN/USD 3,3175 3,0996 3,3885 0,0140 0,0142 0,0142 Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie PLN/CZK 0,1637 0,1661 0,1679 PLN/EUR 4,2140 4,1736 4,2246 PLN/RUB 0,1031 0,1043 0,1060 PLN/USD 3,2165 3,2312 3,2453 Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

61 8 INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Zasady rachunkowości Zasady rachunkowości będące podstawą sporządzenia sprawozdań zawartych w niniejszym raporcie nie uległy zmianie w stosunku do zasad zamieszczonych w jednostkowym raporcie za 2012 rok. 8.6 Korekta błędu i zmiany prezentacyjne W raportowanym okresie nie korygowano błędów ani nie dokonywano zmian prezentacyjnych. 8.7 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 26 sierpnia 2013 roku. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

62 9 9 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI Koszty według rodzaju Koszty według rodzaju Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych - - Koszty świadczeń pracowniczych i odpraw emerytalnych Zużycie materiałów i energii 4 5 Usługi obce Koszty wynajmu Podatki i opłaty 9 31 Ubezpieczenia majątkowe i osobowe - 6 Pozostałe koszty 16 2 Razem koszty rodzajowe Uzgodnienie kosztów rodzajowych z kosztami w układzie kalkulacyjnym Koszty ogólnego zarządu Łączne koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, sprzedaży i koszty ogólnego zarządu Koszty świadczeń pracowniczych oraz świadczeń emerytalnych Koszty wynagrodzeń Koszty ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń Razem koszty świadczeń pracowniczych oraz świadczeń emerytalnych Przychody finansowe Przychody finansowe Przychody z tytułu odsetek: lokaty bankowe z kredytów i pożyczek Zyski z tytułu różnic kursowych Przychody finansowe ogółem Przychody z tytułu odsetek dotyczą pożyczek udzielonych spółkom zależnym Kofola ČeskoSlovensko a.s. oraz Hoop Polska Sp. z o.o. Różnice kursowe dotyczą pożyczki udzielonej Kofola ČeskoSlovensko a.s. denominowanej w CZK oraz wierzytelności zakupionych w ramach Grupy również denominowanych w CZK. 9.3 Koszty finansowe Koszty finansowe Koszty z tytułu odsetek: od obligacji wyemitowanych od wierzytelności zakupionych w ramach Grupy Straty z tytułu różnic kursowych Wycena transakcji walutowych Koszty i opłaty bankowe 8 7 Koszty finansowe ogółem Różnice kursowe w okresie porównywalnym dotyczą pożyczki udzielonej Kofola ČeskoSlovensko a.s. denominowanej w CZK oraz wierzytelności zakupionych w ramach Grupy również denominowanych w CZK. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

63 9 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI Zmiany w rezerwach oraz odpisach aktualizujących Zmiany w rezerwach oraz odpisach aktualizujących Należności Aktywa finansowe Rezerwy Stan na Zwiększenia z tytułu utworzenia Zmniejszenia z tytułu rozwiązania (2 939) - (17) Zmniejszenia z tytułu wykorzystania - (50) - Stan na Rozwiązanie odpisów aktualizujących należności nastąpiło na skutek odzyskania od syndyka spółki Fructo-Maj Sp. z o.o. należności objętych odpisem aktualizującym. Wykorzystanie odpisu na aktywa finansowe dotyczy zbycia udziałów spółki TSH Sulich Sp. z o.o. o wartości księgowej zero. Transakcja sprzedaży nie miała wpływu na wynik 9.5 Dywidendy wypłacone i zadeklarowane do wypłaty Dywidendy z akcji zwykłych Zadeklarowane w okresie Wypłacone w okresie - - Dywidendy z akcji zwykłych Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwałą nr 17 z dnia 24 czerwca 2013 roku postanowiło zysk netto za 2012 rok w wysokości tys. zł oraz kwotę tys. zł pochodzącą z funduszu dywidendowego przeznaczyć na wypłatę dywidendy. W dywidendzie wynoszącej 0,89 zł na jedną akcję będą uczestniczyły akcje Spółki wszystkich serii (A,B,C,D,E,F,G) z wyłączeniem akcji własnych. Dzień dywidendy został ustalony na 24 września 2013 roku, a dzień wypłaty dywidendy na 6 grudnia 2013 roku. Kwota zadeklarowanej dywidendy w wysokości tys. zł prezentowana jest w krótkoterminowych zobowiązaniach w pozycji Pozostałe zobowiązania finansowe. 9.6 Podatek dochodowy Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony dnia 30 czerwca 2013 roku i 30 czerwca 2012 roku przedstawiają się następująco: Podatek dochodowy Rachunek zysków i strat Bieżący podatek dochodowy - - Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego - - Odroczony podatek dochodowy (505) Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych (1 581) Związany ze stratami podatkowymi (192) Obciążenie/uznanie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat (505) Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

64 9 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi Podmiotem sprawującym kontrolę nad spółką na najwyższym szczeblu jest KSM Investment S.A. z siedzibą w Luksemburgu. uzyskuje przychody z tytułu refakturowania na podmiot powiązany opłat wynikających z umów leasingowych. Przychody z tego tytułu w kwocie 671 tys. zł prezentowane są w niniejszym sprawozdaniu per saldo z odpowiadającymi im kosztami w wysokości 671 tys. zł. Przychody z tytułu odsetek od pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym za pierwsze półrocze 2013 roku wyniosły tys. zł. Wartość usług zakupionych przez w okresie pierwszych sześciu miesięcy 2013 roku od spółek powiązanych wyniosła 996 tys. zł i dotyczyła przede wszystkich kosztów najmu, kosztów obsługi w zakresie sprawozdawczości finansowej oraz usług księgowych i prawnych. Koszty z tytułu odsetek od wierzytelności zakupionych od podmiotów powiązanych wyniosły za pierwsze półrocze 2013 roku 941 tys. zł. Należności od podmiotów powiązanych od jednostek zależnych podlegających konsolidacji Razem należności od podmiotów powiązanych Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych wobec jednostek zależnych podlegających konsolidacji Razem zobowiązania wobec podmiotów powiązanych Łączne wynagrodzenia wypłacone członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Spółki w pierwszym półroczu 2013 roku wyniosły 234 tys. zł (w pierwszym półroczu 2012 roku wyniosły 117 tys. zł). Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi zostały zawarte na warunkach rynkowych. POŻYCZKI UDZIELONE JEDNOSTKOM POWIĄZANYM Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym Pożyczki długoterminowe, w tym: Należność główna Odsetki Razem W pozycji tej uwzględniona jest pożyczka (w CZK) udzielona spółce Kofola ČeskoSlovensko a.s. z terminem spłaty przypadającym na październik 2036 roku, a także udzielone spółce Hoop Polska Sp. z o.o. pożyczki podporządkowane w złotych z terminem spłaty w kwietniu 2017 roku oraz udzielona w okresie sprawozdawczym pożyczka dla spółki Alofok Ltd w kwocie 96 tys. zł z terminem spłaty w grudniu 2014 roku. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

65 9 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI 65 INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH I STOWARZYSZONYCH Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności 1. Kofola ČeskoSlovensko a.s. Republika Czeska, Ostrava 2. Hoop Polska Sp. z o.o. Polska, Kutno produkcja napojów bezalkoholowych sprzedaż i dystrybucja 3. OOO Megapack Rosja, Widnoje napojów bezalkoholowych i niskoalkoholowych sprzedaż hurtowa Pomorskie Centrum napojów bezalkoholowych 4. Dystrybucji Polska, Koszalin i niskoalkoholowych, HOOP Sp. z o.o. działalność wygaszona w 2011 roku 5. Alofok Ltd Cypr, Limassol 6. Metoda konsolidacji Bezpośredni lub pośredni Udział w kapitale zakładowym % Udział w prawach głosu % Wartość bilansowa udziałów holding pełna 100,00% 100,00% holding, nie prowadzi działalności pełna 100,00% 100,00% metoda praw własności 50,00% 50,00% pełna 100,00% 100,00% pełna 100,00% 100,00% STEEL INVEST Sp. z o.o. Polska, Kutno nie prowadzi działalności pełna 100,00% 100,00% TOTAL Zobowiązania i należności warunkowe Nazwa podmiotu udzielającego poręczenia Nazwa podmiotu, któremu udzielono poręczenia Wartość kredytu na dzień bilansowy będącego podmiotem poręczeń lub gwarancji w walucie w złotych Okres, na jaki udzielono poręczenia Podmiot, za którego zobowiązania udzielone zostało poręczenie Charakter powiązań istniejących między Spółką a podmiotem, który zaciągnął kredyt Bank Millenium S.A T PLN /2020 Hoop Polska Sp. z o.o. jednostka zależna Bank BPH S.A T PLN /2020 Hoop Polska Sp. z o.o. jednostka zależna Bank Millenium S.A - T PLN* -* 12/2020 Hoop Polska Sp. z o.o. jednostka zależna Bank BPH S.A. 26 T PLN 26 12/2020 Hoop Polska Sp. z o.o. jednostka zależna Deutsche Leasing S.A T EUR /2014 Hoop Polska Sp. z o.o. jednostka zależna Toyota Leasing S.A T PLN /2015 Hoop Polska Sp. z o.o. jednostka zależna UAB Putoksnis T EUR /2014 Hoop Polska Sp. z o.o. jednostka zależna Razem udzielone poręczenia i gwarancje * Na dzień 30 czerwca 2013 roku kredyt nie był wykorzystany tys. zł W dniu 22 kwietnia 2013 roku spółka Hoop Polska sp. z o.o. zawarła z Bankiem Millennium S.A. w Warszawie i Bankiem BPH S.A. w Krakowie Umowę kredytów inwestycyjnych i kredytów w rachunku bieżącym na łączną kwotę tys. zł w tym dwa kredyty inwestycyjne po tys. zł oraz dwa kredyty w rachunku bieżącym po tys. zł. Termin spłaty wszystkich nowych kredytów ustalono na dzień 22 kwietnia 2017 roku. Poręczenie stanowiące zabezpieczenie Umowy Kredytowej zostało udzielone przez na rzecz Banków Finansujących do łącznej kwoty tys. zł i wygasa z dniem 31 grudnia 2020 roku lub w dniu spłaty wszystkich zobowiązań Hoop Polska sp. z o.o. wynikających z Umowy Kredytów, w zależności, która z tych dat przypadać będzie wcześniej. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

66 9 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI Nabycie jednostki zależnej W dniu 5 lutego 2013 roku objęła wszystkie udziały w spółce zależnej Alofok Ltd z siedzibą w Limassol, Cypr. Wartość godziwa nabytych aktywów wyniosła 8 tys. zł (2 tys. EUR). Na dzień bilansowy i w roku 2013 Alofok Ltd nie prowadziła działalności operacyjnej Istotne zdarzenia po dacie bilansu WNIESIENIE W DRODZE APORTU UDZIAŁÓW OOO MEGAPACK DO ALOFOK LTD W dniu 4 lipca 2013 roku rosyjski urząd rejestrowy dokonał rejestracji wniesienia w drodze aportu posiadanych przez udziałów w OOO Megapack do spółki zależnej Alofok Ltd, w której posiada 100% kapitałów własnych. Po tej transakcji wartość godziwa i księgowa udziałów w spółce Alofok Ltd wzrosła o tys. zł. Nie wystąpiły inne istotne zdarzenia po dacie bilansu. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku sporządzone zgodnie z MSR 34

67 67 PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ: r. Janis Samaras Prezes Zarządu. data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis r. Bartosz Marczuk Członek Zarządu. data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis r. Martin Mateáš Członek Zarządu. data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis r. René Musila Członek Zarządu. data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis r. Tomáš Jendřejek Członek Zarządu. data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis r. Daniel Buryš Członek Zarządu. data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis r. Marián Šefčovič Członek Zarządu. data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH: r. Katarzyna Balcerowicz Główny Księgowy. data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 m-cy kończący się 30 czerwca 2013 roku sporządzone zgodnie z MSR 34