RAPORT SA-Q 1/00 PRZYCHODY 186,1 MLN PLN, WZROST O 23,8 %. WYNIK NETTO 39,2 MLN PLN

Transkrypt

1 RAPORT SA-Q 1/00 PRZYCHODY 186,1 MLN PLN, WZROST O 23,8 %. WYNIK NETTO 39,2 MLN PLN NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE Przychody wzrosły o 23,8 % 186,1 mln PLN (1999: 150,4 mln PLN) Sprzedaż Gazety wzrosła o 3,3 % 478 tys. egzemplarzy Przychody netto ze strony ogłoszeniowej wzrosły o 17,0 % Grupa radiostacji lokalnych zwiększyła udział w rynku 10,2% i osiągnęła sprzedaż wyższą o 48 % Inwestycje poligraficzne będą zakończone w tym roku Zysk operacyjny wzrósł o 27,1 % 47,6 mln PLN (1999: 37,5 mln PLN) Zysk brutto wyniósł 54,9 mln PLN Zysk netto wyniósł 39,2 mln PLN W marcu Gazeta-on-line zanotowała wizyt i 5.0 mln odsłon Prezes Wanda Rapaczynski komentuje: "Po raz kolejny jesteśmy dumni z wyników naszej Spółki, które potwierdzają, że Agora utrzymuje pozycję numer jeden na rynku. Gazeta Wyborcza rośnie w siłę i stale umacnia swoją wiodącą pozycję na rynku prasowym w Polsce. Kolejny sukces to radiostacje lokalne, które zbywają czołowe miejsca w rankingach słuchalności i pozwalają nam z powodzeniem rozwijać grupę o nowe rozgłośnie. Jesteśmy obecnie szczególnie zaangażowani w projekt internetowy. Naszym zdaniem nowa oferta internetowa Agory, oparta o już istniejące silne strony Spółki i wsparta przez nowoczesne technologie, pozwoli Agorze znaleźć się w czołówce graczy na rynku mediów nowej generacji w Polsce". WSTĘP Wyniki pierwszego odzwierciedlają silną pozycje wzrostową podstawowej dziedziny działalności Spółki. Wyższa sprzedaż egzemplarzy i przychody z reklamy jeszcze bardziej umocniły wiodącą pozycję Gazety na rynku prasowym. Rosły także notowania Grupy radiowej. Udział radiostacji lokalnych w ogólnopolskim rynku słuchalności w grupie celowej osiągnął 10,2%, co umacnia pozycję grupy jako najważniejszego gracza na rynku lokalnym w Polsce. Ogłoszona w styczniu 2000 r. strategia internetowa jest intensywnie wdrażana i przynosi pierwsze efekty. WYNIKI OPERACYJNE Gazeta Wyborcza Imponujące wyniki pierwszego to głównie zasługa Gazety, która umacniała pozycję lidera na rynku. Średnia dzienna sprzedaż wzrosła o 3,3 % 478 tys. egzemplarzy, a średnia objętość wyniosła 122 strony przy średniej cenie egzemplarza w wysokości 1,61 PLN. Średnia liczba stron ogłoszeniowych publikowanych dziennie we wszystkich krajowych i lokalnych wydaniach Gazety wyniosła 357 (340 w 1 kw.1999). Przychody netto ze strony ogłoszeniowej ( z ogłoszeniami drobnymi) wzrosły o 17,0 % i wyniosły PLN. Prawie połowa przychodów z ogłoszeń pochodziła z rynku krajowego (wzrost o 26,7 %), następnie z ogłoszeń stołecznych (wzrost o 15,2 %) i rynków lokalnych (wzrost o 29,2 %). Gazeta zanotowała także znaczne zwiększenie przychodów z insertów kwoty powyżej 3,2 mln PLN, co oznacza 79,6% wzrost w stosunku pierwszego zeszłego roku. Na rynku reklamy Gazeta konsoliwała swoją pozycję. Udział w rynku ogólnopolskim wzrósł o 1,2 %, pozycja na rynku stołecznym osiągnęła poziom 81,2 % a na rynkach lokalnych 26,2 % (wzrost o 4,3 %). Wzrost udziału Gazety

2 w lokalnej powierzchni ogłoszeniowej o 6% w pierwszym kwartale 2000 r. oznacza sukces przyjętej przez Spółkę strategii buwania pozycji na silnie konkurencyjnych rynkach lokalnych. W styczniu 2000 r. Agora podwyższyła ceny ogłoszeń wymiarowych: na rynku krajowym średnio o 15,5%, a w wydaniach warszawskich średnio o 14,2 %. Oddziały prowadzą własną politykę cenową. Ceny ogłoszeń wzrosły tam od 0% 31,4%, średnio o 12,2 %. W pierwszym kwartale 2000 r. Gazeta wzbogacała swoją ofertę czytelniczą i reklamową. Po udanym wprowadzeniu na rynek sobotniego datku dla kobiet Wysokie Obcasy oraz zmianie makiety i struktury Gazety Telewizyjnej, w lutym br. Gazeta zaoferowała nowy piątkowy datek skierowany dzieci (Komiksowo).Taka konfiguarcja datków podniosła sprzedaż Gazety w piątek o 100 tys. egzemplarzy w porównaniu z pierwszym kwartałem 1999, przekraczając liczbę 700 tys. egzemplarzy sprzedawanych co piątek. Sama Gazeta Telewizyjna osiągnęła wielki sukces, gdyż jej średnia sprzedaż w stosunku pierwszego zeszłego roku wzrosła o 65 tys. egzemplarzy osiągając przy tym sprzedaż w wysokości 669 tys. egzemplarzy. Gazeta on-line jest w trakcie restrukturyzacji i wkrótce będzie oferować swoim użytkownikom jeszcze bogatszą zawartość pochodząca z tytułów krajowych, wszystkich datków lokalnych, ogromnej bazy ogłoszeń drobnych oraz szerokiej gamy datków tematycznych, wzbogacaną na bieżąco materiałami audiowizualnymi. oferuje kampanie banerowe oraz sprzedaje stęp archiwum. W marcu 2000 r. strona internetowa Gazety zanotowała 5 mln odsłon oraz wizyt, w porównaniu 3,5 mln odsłon i wizyt w grudniu 1999 r. Projekt rozbuwy bazy poligraficznej Agory, który pozwoli wyeliminować ograniczenia technologiczne, zainstalować automatyczny insert oraz lepiej kontrolować koszty druku, przebiega zgodnie z harmonogramem. Czas zakończenia rozbuwy końca 2000 r. Radio Udział grupy radiostacji lokalnych w ogólnopolskim rynku słuchalności w grupie celowej wzrósł 10,2 %, co niewątpliwie umacnia jej pozycję najważniejszego gracza na rynku lokalnym w Polsce. Większość stacji wygrywa z konkurencją lokalną, a kilka także z krajową. Łączne przychody grupy wzrosły o 48% w porównaniu pierwszego roku poprzedniego i osiągnęły poziom 8,7 mln PLN. Grupa radiostacji lokalnych Agory to w tej chwili 13 rozgłośni, z których trzy zostały dane w pierwszym kwartale 2000 r. Dodatkowo, w tym samym czasie, spółka radiowa Agory otrzymała koncesję na nadawanie programu radiowego na kolejnej częstotliwości. Zgodnie z przyjętą strategią Agora kontynuuje rozszerzanie swojej grupy o kolejne rozgłośnie lokalne. Telewizja Agora posiada 12,12 % w kapitale akcyjnym TKP, spółce holdingowej, będącej właścicielem analogowego i cyfrowego kanału Canal +oraz platformy cyfrowej Cyfra +. Wyniki Cyfry + - ok subskrybentów cyfrowych na koniec marca świadczą o dużym zainteresowaniu rynku tego typu ofertą. Internet Projekt internetowy Agory rozwija się szybciej niż oczekiwalismy. Grupa internetowa liczy już ponad 40 osób i nadal prowadzona jest intensywna rekrutacja. Budujemy ofertę ewolucyjnie rozwijając strony i dając nich elementy portali. Ta metoda pozwala nam buwać i testować naszą przyszłą ofertę "na żywo". Nowa wersja Gazety on-line wzbogacona - szczególnie o serwisy lokalne - pojawi się w sieci jeszcze w tym miesiącu. Również w maju poszerzymy naszą ofertę reklamową w internecie o specjalny produkt przeznaczony dla małych i średnich reklamodawców. Oglądalność naszej strony spektakularnie rośnie. Liczba wizyt i odsłon stron rosną miesięcznie o, odpowiednio, 23 % i ponad 30%. W marcu odnotowaliśmy wizyt i 5 mln odsłon. To przede wszystkim rezultat wzbogacania

3 oferty oraz promocji serwisu internetowego na stronach Gazety. Wzajemna kampania promocyjna z portalem Internetia, która rozpocznie sie w czerwcu br. powinna jeszcze zwiększyć popularność naszej oferty w internecie. Przychody ze sprzedaży usług reklamowych na stronach w pierwszym kwartale 2000 wyniosły 237,4 tys. PLN i wzrosły o 254,3 % w stosunku analogicznego okresu w roku poprzednim. Po uważnej analizie rynku, wybraliśmy już niektóre rozwiązania technologiczne, zarówno sprzęt, jak i oprogramowanie, w tym systemy zarządzania zawartością i bazą ogłoszeń drobnych. Dokonaliśmy już pierwszych zakupów, instalujemy i testujemy nowe programy i sprzęt. Agora cały czas intensywnie pracuje nad zawartością. Treści są na bieżąco tworzone i aktualizowane. Ostatnio wygenerowaliśmy 2770 stron HTML w ciągu jednego dnia, gdzie 105 stron pochodziło z wydania głównego i po 30 z każdego z 20 datków lokalnych. Średnio aktualizujemy około 700 stron Gazety dziennie oraz każdy z jej sześciu datków tematycznych w cyklu tygodniowym. Pozostałe strony aktualizujemy w miarę potrzeby i niemal codziennie tworzymy nowe raporty tematyczne. W nowej makiecie takich raportów będzie ok. 500, każdy o objętości stron. Oczekujemy, że po uruchomieniu portalu tempo tworzenia nowych stron będzie rosnąć lawinowo. NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE FINANSOWE RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Rachunek zysków i strat (w millionach PLN) IQ 99 IQ 00 % wzrostu IQ 00/ IQ 99 Przychody netto ze sprzedaży 150,4 186,1 23,8% produktów, towarów i materiałów Zysk ( strata ) na sprzedaży 40,1 50,7 26,6% Wynik na pozostałej działalności (2,6) (3,1) - operacyjnej Zysk ( strata) na działalności 37,5 47,6 27,1% operacyjnej Wynik na działalności finansowej (3,9) 7,3 - Zysk ( strata) na działalności 33,6 54,9 63,5% gospodarczej Sal zysków i strat nadzwyczajnych 0,0 0,0 - Zysk (strata) brutto 33,6 54,9 63,5% Podatek chowy (8,9) (15,7) 77,8% Zysk ( strata) netto 24,7 39,2 58,4% EPS 0,51 0,69 35,3% EBITDA 46,2 60,6 31,1% marża EBITDA 30,7% 32,6% 1,9p % Zysk operacyjny wyniósł 47,6 mln PLN i był wyższy od zeszłorocznego o 27,1 %. Zysk brutto wzrósł o 63,5% 54,9 mln PLN. Tak imponujący rezultat wynika ze wzrostu przychodów finansowych opisanego poniżej. Zysk netto osiągnął poziom 39,2 mln PLN, co oznacza 58,4 % wzrost w stosunku pierwszego roku poprzedniego. Rentowność operacyjna bez amortyzacji (EBITDA) wzrosła z 30,7% 32,6%. Rentowność operacyjna z uwzględnieniem amortyzacji (EBIT) wzrosła z 24,9% 26,9%.

4 Struktura przychodów Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów w pierwszym kwartale 2000r. wyniosły 186,1 mln PLN i były o 23,8% wyższe w porównaniu analogicznego okresu roku ubiegłego ze względu na wzrost nakładu i sprzedaży powierzchni ogłoszeniowej w Gazecie. Przychody netto ze sprzedaży produktów (w mln PLN) IQ 99 IQ 00 % wzrostu IQ 00/ IQ 99 Sprzedaż usług reklamowych 112,2 141,1 25,8% udział w przychodach ze sprzedaży 74,6% 75,8% produktów, towarów i materiałów Sprzedaż wydawnictw 35,1 41,3 17,8% udział w przychodach ze sprzedaży 23,3% 22,2% produktów, towarów i materiałów Pozostała sprzedaz produktów 2,2 2,6 14,3% udział w przychodach ze sprzedaży 1,5% 1,4% produktów, towarów i materiałów Przychody netto ze sprzedaży 149,5 185,0 23,7% produktów udział w przychodach 99,4 % 99,4 % Przychody ze sprzedaży usług reklamowych wyniosły 141,1 mln PLN przekraczając o 25,8% przychody analogicznego okresu roku poprzedniego. Dominującą pozycją w tym bloku ( 96,9 %)były przychody ze sprzedaży powierzchni ogłoszeniowej w Gazecie Wyborczej. Powierzchnia ogłoszeniowa wzrosła o 6,3%, zaś udział tej powierzchni w całkowitej objętości kształtował się na poziomie 52,5%. Przychody ze sprzedaży egzemplarzy Gazety wyniosły 40,9 mln PLN i były o 18% wyższe niż w pierwszym kwartale zeszłego roku. Na początku roku 2000 nastąpiła podwyżka ceny egzemplarzy Gazety średnio o około 8%. Na pozostałe 3,1% przychodów ze sprzedaży usług reklamowych składa się głównie sprzedaż z insertów (wzrost o 79,6%) oraz sprzedaż reklam na ruchomych tablicach reklamowych, tzw. mobilach. Pozostała sprzedaż obejmuje głównie opłaty z tytułu współpracy z podmiotami powiązanymi, sprzedaż praw publikacji i sprzedaż archiwum internetowego. Struktura kosztów Koszty według rodzaju ( w mln PLN) IQ 99 IQ 00 % wzrostu IQ 00/ IQ 99 Zużycie materiałów, energii i 37,5 42,1 12,1% towarów w tym papier Gazety 33,1 36,5 10,4% Wyborczej Usługi obce 29,8 34,9 17,2% w tym usługi druku Gazety 6,1 7,7 25,5% Wyborczej w drukarniach zewnętrznych w tym usługi druku Gazety 8,4 9,9 17,5% Wyborczej w drukarniach własnych Wynagrodzenia i świadczenia na 29,3 38,2 30,1% rzecz pracowników w tym wynagrodzenia plus narzuty 28,5 36,9 29,3% Amortyzacja 8,7 10,6 21,5% Pozostałe koszty 4,1 8,8 120,7% Razem koszty według rodzaju 109,4 134,6 23,0%

5 Koszty według rodzaju wzrosły o 23,0% 134,6 mln PLN, bez uwzględnienia amortyzacji koszty te wzrosły o 23,1% 124,0 mln PLN. Dominująca pozycja kosztowa to zużycie materiałów i energii (31,3% wszystkich kosztów według rodzaju, czyli 42,1 mln PLN), z czego najwięcej stanowi papier Gazety Wyborczej - 36,5 mlnpln (wzrost o 10,4% w porównaniu z pierwszym kwartałem 1999). Na taki wzrost miał wpływ głównie wzrost produkcji ( 8,5%), który przełożył się na wzrost zużycia papieru z 14,9 tys. ton w IQ ,4 tys. ton w IQ 2000, czyli o 9,8%. Usługi obce wyniosły 34,9 mln PLN (wzrost o 17,2% w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego). Dominują tu koszty zewnetrzne druku Gazety Wyborczej (razem z Agorą Poligrafią 50,2% udziału w usługach), które wzrosły o 20,9% w stosunku IQ 1999 ze względu na poprawienie jakości druku (udział stron kolorowych w drukarniach obcych i w Tychach wzrósł z 56,0% w IQ ,7% w IQ 2000, zaś liczba wydrukowanych stron kolorowych o 16,5% ).Wolumen produkcji (biorąc pod uwagę produkcję w drukarniach obcych i Tychach) wzrósł o 7,5% a 80,7 % nakładu było drukowane w drukarniach własnych. WYNIKI NA POZOSTAŁYCH DZIAŁALNOŚCIACH Sal pozostałych kosztów i przychodów operacyjnych, na które składają się m.in. darowizny, zawiązanie/rozwiązanie rezerw wyniosło minus 3,1 mln PLN. W marcu 2000 w tzw. pozostałych kosztach operacyjnych ujęte zostało 2,2 mln PLN jako nieodpłatne przekazanie środków trwałych. Związane jest to z buwą drukarni w Białołęce (kanalizację Spółka przekazuje Miejskim Wociągom, drogę - Gminie Białołęka). Sal przychodów i kosztów finansowych, na które składają się głównie koszty i chody odsetkowe, wynik na sprzedaży papierów wartościowych oraz różnice kursowe, wyniosło 7,3 mln PLN. W pierwszym kwartale 1999 sal przychodów i kosztów finansowych było ujemne i wyniosło minus 3,9 mln PLN. Zgodnie z zasadami Spółki w ostatnim dniu zobowiązania i należności dewizowe są przeliczane wg. średniego kursu walut NBP obowiązującego w tym dniu. Wwyniku przeliczenia kredytów i pożyczek ujemne różnice kursowe w I kw wyniosły 15,4 mln PLN (2,9 mln PLN ujemne różnice kursowe od kredytu CSFB, 4,7 mln PLN od kredytu RCB, 7,8 mln PLN od kredytu Coxa). Powyższe koszty finansowe w I kw zostały w dużej mierze zrównoważone datnimi różnicami kursowymi w wysokości ponad 11 mln zł - efekt wpływów dewizowych z tytułu przeprowadzonej w marcu 1999 oferty publicznej. BILANS Aktywa Spółki na koniec marca 2000 wyniosły 1026,6 mln PLN, z czego na majątek trwały przypadło 666,4 mln PLN, zaś majątek obrotowy zamknął się w kwocie 360,2 mln PLN. Majątek obrotowy Spółki zmniejszył się o 36,1%. Środki pieniężne zmalały z 356,3 mln PLN ( ) 21,3 mln PLN ( ). Spółka zainwestowała w papiery wartościowe przeznaczone obrotu (stan papierów wartościowych na dzień wyniósł 218,6 mln), oraz kontynuowała inwestycje poligraficzne (Warszawa, Piła, Tychy) i komputerowe - główne przyczyny wzrostu majątku trwałego. Spadek zobowiązań z 292,0 mln PLN w I kw ,5 mln PLN w I kw związany jest zespłatą dwóch kredytów (CSFB i RCB). Wartość aktywów netto (kapitały własne) zwiększyła się 821,1 mln PLN w porównaniu 676,6 mln PLN w pierwszym kwartale SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Na dzień 31 marca 2000 Spółka dysponowała wolnymi środkami w wysokości 21,3 mln PLN w gotówce i 218,6 mln PLN w papierach wartościowych przeznaczonych obrotu (nabycie/sprzedaż papierów wartościowych przeznaczonych obrotu jest ujęte w działalności inwestycyjnej). Środki netto z działalności operacyjnej wyniosły 35,2 mln PLN. PERSPEKTYWY Perspektywy dla Agory są ponownie bardzo pozytywne. Przychody z reklamy, udział w słuchalności oraz nakład wykazywały stałą tendencję wzrostową w pierwszym kwartale 2000 r. i wszystko wskazuje na to, że trend ten utrzyma się w nadchodzącym roku. Gazeta pozostaje głównym czynnikiem sukcesu Agory. Nowa bogatsza oferta czytelnicza i ogłoszeniowa ( nowe datki), jak również zwiększone moce i możliwości poligraficzne w nowych drukarniach, których buwa zakończy się w tym roku, powinny mieć pozytywny efekt na wpływy z reklamy.

6 Działalność stacji radiowych rozwija się w szybkim tempie i planowane są akwizycje datkowych radiostacji, które - jako część grupy Agory - mają szanse na pobny sukces. Nowa oferta internetowa Agory, która wystartuje przed końcem roku, ma zaspokoić apetyt polskiego rynku i jego rosnących możliwości technologicznych. INFORMACJE DODATKOWE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Raport przedstawia jednostkowe sprawozdanie finansowe za pierwszy kwartał 2000 r., sporządzone zgodnie z polskimi standardami rachunkowooci przyjętymi przez emitenta dla wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto na dzień bilansowy przedstawionymi w całości w raporcie rocznym za 1999 r. Wybrane dane finansowe przeliczono na walutę EURO w następujący sposób: pozycje tyczące rachunku zysków i strat za pierwszy kwartał 2000 roku przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca, który wyniósł 1 EURO = 4,0239 PLN pozycje bilansowe przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy, który wyniósł 1 EURO = 3,9167 PLN. W okresie od 1 stycznia 2000 r. 31 marca 2000 r. zwiększono stan rezerw aktualizujących składniki majątkowe o następujące kwoty: rezerwy na należności 318 tys. PLN rezerwy na naliczone odsetki od udzielonych pożyczek długoterminowych 225 tys. PLN Na dzień 31 marca 2000 r. stan rezerw na przejściową różnicę z tytułu podatku chowego wynosił tys. PLN i zwiększył się w stosunku stanu z dnia 1 stycznia 2000 r. o 414 tys. PLN. Na dzień 31 marca 2000 r. emitent nie był stroną postępowania przed sądem lub innym organem o zobowiązania lub wierzytelności o łącznej wartości co najmniej 10% kapitałów własnych. Akcjonariusze posiadający więcej niż 5% głosów Zgodnie z najlepszą wiedzą spółki, następujący akcjonariusze posiadali więcej niż 5% głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy ( w nawiasach zamieszczona została całkowita liczba głosów na koniec czwartego 1999): Agora-Holding Sp. z o.o. 47.8% (47.8%); Cox Poland Investment, Inc % (12.19%); Bankers Trust Company 9.15% (9.67%).

7 WYBRANE DANE FINANSOWE Formularz SA-Q1/2000 w tys. zł I kwartał kwartały narastająco dnia 5 maja 2000 roku (data przekazania) w tys. EURO I kwartał kwartały narastająco I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Aktywa ( ) VI. Kapitał własny ( ) VII. Liczba akcji ( ) VIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) (stan na ) BILANS w tys. zł koniec 14,30 3, koniec poprz koniec koniec poprz. A k t y w a I. Majątek trwały Wartości niematerialne i prawne Rzeczowy majątek trwały Finansowy majątek trwały Należności długoterminowe - - II. Majątek obrotowy Zapasy Należności krótkoterminowe Akcje (udziały) własne zbycia Papiery wartościowe przeznaczone obrotu Środki pieniężne III. Rozliczenia międzyokresowe Z tytułu odroczonego podatku chowego Pozostałe rozliczenia międzyokresowe A k t y w a r a z e m P a s y w a I. Kapitał własny

8 1. Kapitał akcyjny Należne wpłaty na poczet kapitału akcyjnego - - (wielkość ujemna) 3. Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe Różnice kursowe z przeliczenia oddziałów (zakładów) zagranicznych Niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych 8. Zysk (strata) netto IV. Rezerwy Rezerwy na podatek chowy Pozostałe rezerwy - 39 V. Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe VI. Rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów P a s y w a r a z e m

9 Bilans na 31 marca 2000r. przedstawia stan po połączeniu z Trans Serwisem SA, które nastąpiło 1 stycznia 2000r. Bilans połączeniowy został zaprezentowany w sprawozdaniu Agory SA za rok 1999 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT I kwartał kwartały narastająco (rok bieżący.) I kwartał kwartały narastająco I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 1. Przychody netto ze sprzedaży produktów Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i (93 733) 0 (80 268) 0 materiałów 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów (92 918) (79 394) 2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów (815) (874) III. Zysk (strata) brutto na sprzedaży (I-II) IV. Koszty sprzedaży (17 421) (10 255) V. Koszty ogólnego zarządu (24 239) (19 757) VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V) VII. Pozostałe przychody operacyjne VIII. Pozostałe koszty operacyjne (3 848) (3 089) IX. Zysk (strata) na działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) X. Przychody z akcji i udziałów w innych jednostkach 31 XI. Przychody z pozostałego finansowego majątku trwałego XII. Pozostałe przychody finansowe XIII. Koszty finansowe (4 000) (28 773) XIV. Zysk (strata) na działalności gospodarczej (IX+X+XI+XII-XIII) XV. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XV XV.2.) 1. Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne (1) XVI. Zysk (strata) brutto XVII. Podatek chowy (15 754) (8 859) XVIII. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) XIX. Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto (za 12 miesięcy) Średnia ważona liczba akcji zwykłych Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 2,38 1,44

10 RACHUNEK PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I kwartał kwartały narastająco (rok bieżący.) I kwartał kwartały narastająco A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) - metoda pośrednia I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem (3 992) Amortyzacja (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych (858) Odsetki i dywidendy (Zysk) strata z tytułu działalności (323) (391) inwestycyjnej 5. Zmiana stanu pozostałych rezerw (39) 6. Podatek chowy (wykazany w rachunku zysków i strat) 7. Podatek chowy zapłacony (5 215) (3 755) 8. Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności (25 502) (7 034) 10. Zmiana stanu zobowiązań (379) krótkoterminowych (z wyjątkiem pożyczek i kredytów) 11. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (949) 12. Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów 13. Pozostałe korekty (3 459) (1 390) B. Przepływy pieniężne netto z działalności (45 338) (91 331) 0 inwestycyjnej (I-II) I. Wpływy z działalności inwestycyjnej Sprzedaż składników wartości niematerialnych i prawnych 2. Sprzedaż składników rzeczowego majątku trwałego 3. Sprzedaż składników finansowego majątku trwałego, w tym: - w jednostkach zależnych - w jednostkach stowarzyszonych - w jednostce minującej 4. Sprzedaż papierów wartościowych przeznaczonych obrotu 5. Spłata udzielonych pożyczek 34 długoterminowych 6. Otrzymane dywidendy Otrzymane odsetki Pozostałe wpływy II. Wydatki z tytułu działalności inwestycyjnej ( ) ( ) 0 1. Nabycie składników wartości niematerialnych i prawnych (622) (608)

11 2. Nabycie składników rzeczowego majątku (63 119) (7 881) trwałego 3. Nabycie składników finansowego majątku (1 283) (370) 0 trwałego, w tym: - w jednostkach zależnych (1 283) (170) - w jednostkach stowarzyszonych (200) - w jednostce minującej 4. Nabycie akcji (udziałów) własnych 5. Nabycie papierów wartościowych ( ) ( ) przeznaczonych obrotu 6. Udzielone pożyczki długoterminowe (2 159) (424) 7. Pozostałe wydatki (12 000) (15 867) C. Przepływy pieniężne netto z działalności (55) finansowej (I-II) I. Wpływy z działalności finansowej Zaciągnięcie długoterminowych kredytów i pożyczek 2. Emisja obligacji lub innych długoterminowych dłużnych papierów wartościowych 3. Zaciągnięcie krótkoterminowych kredytów i pożyczek 4. Emisja obligacji lub innych krótkoterminowych dłużnych papierów wartościowych 5. Wpływy z emisji akcji (udziałów) własnych Dopłaty kapitału 7. Pozostałe wpływy II. Wydatki z tytułu działalności finansowej (55) (3 551) 0 1. Spłata długoterminowych kredytów i pożyczek 2. Wykup obligacji lub innych długoterminowych dłużnych papierów wartościowych 3. Spłata krótkoterminowych kredytów bankowych i pożyczek 4. Wykup obligacji lub innych krótkoterminowych dłużnych papierów wartościowych 5. Koszty emisji akcji własnych (1 646) 6. Umorzenie akcji (udziałów) własnych 7. Płatności dywidend i innych wypłat na rzecz właścicieli 8. Wypłaty z zysku dla osób zarządzających i nadzorujących 9. Wydatki na cele społecznie-użyteczne (55) (108) 10. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 11. Zapłacone odsetki (1 797) 12. Pozostałe wydatki D. Przepływy pieniężne netto, razem (A+/-B+/-C) (10 212) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych (10 212) w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych od walut obcych F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D)

12 ZOBOWIĄZANIA POZABILANSOWE koniec koniec poprz koniec koniec poprz. Zobowiązania pozabilansowe a) łączna wartość udzielonych gwarancji i poręczeń, w tym: na rzecz jednostek zależnych na rzecz jednostek stowarzyszonych na rzecz jednostki minującej - - b) pozostałe zobowiązania pozabilansowe (z tytułu) gwarancji i poręczeń Zobowiązania pozabilansowe, razem Podpis (-y) osoby (-ób) Podpis osoby odpowiedzialnej reprezentującej (-ych) Spółkę za prowadzenie rachunkowości Spółki Wanda Rapaczynski - Prezes Zarządu Piotr Niemczycki - Wiceprezes Zarządu Hanna Kossowska Helena Łuczywo - Członek Zarządu Jerzy Thieme - Członek Zarządu Data 5 maja 2000r. Data 5 maja 2000r.