RAPORT SA-Q 3/99 PRZYCHODY 449 MLN PLN, WZROST O 28%. WYNIK NETTO O 14.5% WYŻSZY

Transkrypt

1 RAPORT SAQ 3/99 PRZYCHODY 449 MLN PLN, WZROST O 28%. WYNIK NETTO O 14.5% WYŻSZY NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE Przychody wzrosły o 28% do 498,5 mln PLN ( w ,5 mln PLN) Sprzedaż egzemplarzy wzrosła o 2,8 % Gazeta wzmacnia swoją silną pozycję na rynku Przychody netto ze strony ogłoszeniowej wzrosły o 17,5 % Dodatnia EBITDA dla grupy radiostacji lokalnych przy trzykrotnie wyższych przychodach Inwestycje poligraficzne zgodne z harmonogramem Zysk operacyjny wzrósł o 10,6 % do 126,6 mln PLN ( w ,5 mln PLN) Zysk brutto wzrósł o 13,2 % do 131,1 PLN,( w ,8 mln PLN) Zysk netto wzrósł o 14,5 % do 86,7 mln PLN ( w ,6 mln PLN) Prezes Wanda Rapaczynski komentuje: Jesteśmy bardzo zadowoleni z osiągniętych wyników. Dzięki zaangażowaniu całego zespołu Agory nasza Gazeta osiągnęła bardzo dobre wyniki, mimo że wzrost gospodarczy w Polsce okazał się o wiele wolniejszy niż zakładaliśmy budując nasz budżet na ten rok. Uwagi: Raport przedstawia jednostkowe sprawozdanie finansowe za trzy 1999, sporządzone zgodnie z polskimi standardami rachunkowości. Skonsolidowane sprawozdanie sporządzone według polskich i Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zostanie opublikowane w dniu 4 grudnia 1999 r. Wszystkie porównania do trzech kwartałów 1998 r. dokonywane są z wyłączeniem nadzwyczajnego kosztu operacyjnego 34,7 mln PLN poniesionego w kwietniu 1998 oraz kosztu finansowego w wysokości 19 mln PLN związanego z restrukturyzacją spółki. WSTĘP Pomimo osłabionego wzrostu gospodarczego w Polsce rynek reklamy prasowej nadal wykazuje dobrą dynamikę wzrostu. Sprzedaż ogłoszeń w trzech kwartałach tego roku była zgodna z naszymi oczekiwaniami. W trzecim kwartale obserwowaliśmy typowy spadek związany z letnią sezonowością sprzedaży ogłoszeń. WYNIKI OPERACYJNE Gazeta Wyborcza Gazeta utrzymuje pierwszą pozycję na rynku zarówno pod względem przychodów z reklamy jak i sprzedaży. Średnia dzienna sprzedaż w okresie do 30 września 1999 wzrosła o 2,8 % do 444 tys. egzemplarzy. Średnia objętość wyniosła 123 strony przy średniej cenie egzemplarza w wysokości 1,47 PLN. Średnia liczba stron ogłoszeniowych publikowanych dziennie we wszystkich krajowych i lokalnych edycjach Gazety wyniosła 373. Przychody netto ze strony ogłoszeniowej ( z ogłoszeniami drobnymi) wzrosły o 17,5 % i wyniosły 4.370,5 PLN. Projekt rozbudowy bazy poligraficznej Agory, który pozwoli wyeliminować ograniczenia technologiczne oraz lepiej kontrolować koszty druku, przebiega zgodnie z harmonogramem. Radio Udział grupy radiostacji lokalnych w ogólnopolskim rynku słuchalności w grupie celowej wzrósł do 7,1 %, co stawia ją w pozycji najważniejszego gracza na rynku lokalnym w Polsce. Łączne przychody grupy osiągnęły poziom 23,1 mln PLN, co oznacza trzykrotny wzrost w stosunku do analogicznego okresu w roku poprzednim. Agora zwiększyła również swój udział w kapitale warszawskiego radia Pogoda z 49% do 72%.

2 W pierwszych trzech kwartałach tego roku EBITDA dla grupy radiostacji lokalnych osiągnęła wartość dodatnią w wysokości 2,3 mln PLN i była wyższa niż nasze oczekiwania. W 1998 EBITDA miała wartość negatywną 1,5 mln PLN. Telewizja 25 października 1999 r. Agora otrzymała 22,5 mln PLN tytułem zwrotu pożyczki udzielonej TKP. W tym samym dniu Agora opłaciła też akcje obejmowane w podwyższonym kapitale akcyjnym w kwocie 22,5 mln PLN. W związku ze zwrotem pożyczki udzielonej TKP przez Agorę, objęcie akcji w podwyższonym kapitale TKP nie było związane z angażowaniem przez Agorę nowych środków kapitałowych. Zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny w IV kwartale 1999 r. spółka rozważy utworzenie rezerwy na obejmowane akcje. Po zarejestrowaniu podwyższenia kapitału przez sąd udział Agory w kapitale akcyjnym TKP wyniesie 12.2%. NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE FINANSOWE W okresie od 1 stycznia 1999 do 30 września 1999 w porównaniu do analogicznego okresu 1998 roku miały miejsce następujące trendy w działalności operacyjnej Agory (wszystkie porównania dokonywane są z wyłączeniem nadzwyczajnego kosztu 34,7 mln PLN poniesionego w kwietniu 1998) Przychody netto wzrosły o 28% do 498,5 mln PLN (1998: 389,5 mln PLN) w wyniku wzrostu sprzedaży Gazety Wyborczej i dużego wzrostu przychodów z ogłoszeń. Zysk operacyjny wzrózł o 10,6% do 126,6 mln PLN (1998: 114,5 mln PLN) zaś zysk brutto wzrósł o 13,2% do 131,1 mln PLN (1998: 115,8 mln PLN). Koszty operacyjne wzrosły o 35,4% do 374,0 mln PLN, bez uwzględnienia amortyzacji koszty te wzrosły o 30,4% do 345,3 mln PLN. Rentowność operacyjna bez amortyzacji zmniejszyła się z 32,3% do 31,2%. Rentowność operacyjna z uwzględnieniem amortyzacji spadła z 29,4% do 25,4%. Spadek rentowności związany jest ze wzrostem amortyzacji oraz kosztów druku zewnętrznego wyprzedzającym podwyżki stawek ogłoszeniowych, oraz uruchomieniem Wysokich Obcasów. Ponieważ ponad 50% druku zlecanego na zewnątrz wykonywane jest przez AgoręPoligrafię Sp. z o.o., spółkę w pełni zależną od Agory, wyniki skonsolidowane będą wykazywały wyższą rentowność. Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej wyniosły 154,6 miliona PLN w porównaniu do 104,3 miliona w pierwszych 9 miesiacach 1998 r. W związku z inwestycjami w rozszerzenie bazy poligraficznej i IT wartość amortyzacji wzrosła z 11.5 mln PLN do 28,8 mln PLN. PERSPEKTYWY Spółka oczekuje dalszego dynamicznego wzrostu rynku ogłoszeniowego w związku z długookresowym wzrostem gospodarczym w Polsce i zmianami strukturalnymi w ekonomii. Zakończenie w 2001 roku programu rozbudowy bazy poligraficznej da spółce istotne korzyści, m.in. ulepszenie oferty ogłoszeniowej w wyniku wzrostu możliwości druku kolorowego oraz usunięcia ograniczeń objętości Gazety i innych barier technicznych. Chociaż Gazeta pozostaje kluczowym przedsięwzięciem Agory i podstawą dla przyszłego rozwoju, uwaga zarządu koncentruje się także na potencjalnym wzroście w innych mediach wspieranym przez czysty bilans. INFORMACJE DODATKOWE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu kwartalnego są zgodne z zasadami opisanymi w sprawozdaniu rocznym za 1998 rok Wybrane dane finansowe przeliczono na walutę EURO w następujący sposób: pozycje dotyczące rachunku zysków i strat za 1999 roku przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca, który wyniósł 1 EURO = PLN, pozycje dotyczące rachunku zysków i strat za trzy 1999 roku przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni

3 dzień każdego miesiąca półrocza ( styczeńczerwiec), który wyniósł 1 EURO = PLN pozycje bilansowe przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy, który wyniósł 1 EURO = PLN. W okresie od 1 stycznia 1999 r. do 30 września 1999 r. zwiększono stan rezerw aktualizujących składniki majątkowe o następujące kwoty: rezerwy na należności 6.292,7 tys. PLN, rezerwy na naliczone odsetki od udzielonych pożyczek długoterminowych 5.565,0 tys. PLN Na dzień 30 czerwca 1999 r. stan rezerw na przejściową różnicę z tytułu podatku dochodowego wynosił 9.603,6 tys. PLN i zwiększył się w stosunku do stanu z dnia 1 stycznia 1999 r. o 2,766.0 tys. PLN.

4 Formularz SAQ3/99 Zgodnie z 46 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 22 grudnia 1998r. Dz.U. Nr 163, poz Zarząd Spółki AGORA S.A. podaje do wiadomości raport kwartalny za 1999 roku WYBRANE DANE FINANSOWE do w tys. zł do dnia 4 listopada 1999 roku (data przekazania) w tys. EURO do do I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Aktywa ( ) VI. Kapitał własny ( ) VII. Liczba akcji ( ) VIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) (stan na ) BILANS w tys. zł koniec 13,01 3, koniec poprz. koniec koniec poprz. A k t y w a I. Majątek trwały Wartości niematerialne i prawne Rzeczowy majątek trwały Finansowy majątek trwały Należności długoterminowe 186 II. Majątek obrotowy Zapasy Należności krótkoterminowe Akcje (udziały) własne do zbycia 4. Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu Środki pieniężne III. Rozliczenia międzyokresowe Z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2. Pozostałe rozliczenia międzyokresowe A k t y w a r a z e m P a s y w a I. Kapitał własny Kapitał akcyjny Należne wpłaty na poczet kapitału akcyjnego (wielkość ujemna) 3. Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe 6. Różnice kursowe z przeliczenia oddziałów (zakładów) zagranicznych

5 7. Niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych 8. Zysk (strata) netto IV. Rezerwy Rezerwy na podatek dochodowy Pozostałe rezerwy V. Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe VI. Rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów P a s y w a r a z e m RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT do do do (rok bieżący.) do I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 1. Przychody netto ze sprzedaży produktów Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i (65 927) ( ) (82 553) ( ) materiałów 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów (64 927) ( ) (81 720) ( ) 2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów (1 000) (2 678) (833) (2 554) III. Zysk (strata) brutto na sprzedaży (III) IV. Koszty sprzedaży (10 360) (27 713) (12 929) (37 905) V. Koszty ogólnego zarządu (16 333) (46 101) (25 021) (69 256) VI. Zysk (strata) na sprzedaży (IIIIVV) VII. Pozostałe przychody operacyjne VIII. Pozostałe koszty operacyjne (636) (40 090) (2 254) (9 248) IX. Zysk (strata) na działalności operacyjnej (VI+VIIVIII) X. Przychody z akcji i udziałów w innych jednostkach XI. Przychody z pozostałego finansowego majątku trwałego XII. Pozostałe przychody finansowe XIII. Koszty finansowe (10 778) (36 933) (14 862) (50 614) XIV. Zysk (strata) na działalności gospodarczej (IX+X+XI+XIIXIII) XV. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XV (1) 10 XV.2.) 1. Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne 0 (2) (1) (1) XVI. Zysk (strata) brutto XVII. Podatek dochodowy (10 594) (27 662) (17 225) (44 460) XVIII. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) XIX. Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto (za 12 miesięcy) Średnia ważona liczba akcji zwykłych Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 1,14 2,03

6 RACHUNEK PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH do do do (rok bieżący.) do A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/II) metoda pośrednia I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem Amortyzacja (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych Odsetki i dywidendy (88) (386) (Zysk) strata z tytułu działalności (1 504) (2 834) inwestycyjnej 5. Zmiana stanu pozostałych rezerw (39) 6. Podatek dochodowy (wykazany w rachunku zysków i strat) 7. Podatek dochodowy zapłacony (3 722) (19 153) (11 631) (30 982) 8. Zmiana stanu zapasów (2 876) (3 623) (2 667) (955) 9. Zmiana stanu należności (13 330) (2 146) (15 542) 10. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych (z wyjątkiem pożyczek i kredytów) 11. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (522) (467) (1 107) (1 896) 12. Zmiana stanu przychodów przyszłych (3 474) (2 073) okresów 13. Pozostałe korekty (4 060) (4 053) B. Przepływy pieniężne netto z działalności (56 335) ( ) ( ) inwestycyjnej (III) I. Wpływy z działalności inwestycyjnej Sprzedaż składników wartości niematerialnych i prawnych 2. Sprzedaż składników rzeczowego majątku trwałego 3. Sprzedaż składników finansowego majątku trwałego, w tym: w jednostkach zależnych w jednostkach stowarzyszonych w jednostce dominującej 4. Sprzedaż papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu 5. Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 6. Otrzymane dywidendy Otrzymane odsetki Pozostałe wpływy II. Wydatki z tytułu działalności inwestycyjnej ( ) ( ) ( ) ( ) 1. Nabycie składników wartości niematerialnych (3 995) (5 023) (1 521) (2 870) i prawnych 2. Nabycie składników rzeczowego majątku (41 155) (91 512) (25 667) (54 973) trwałego 3. Nabycie składników finansowego majątku (17 025) (18 975) (51) (471) trwałego, w tym: w jednostkach zależnych (16 795) (18 619) (51) (271) w jednostkach stowarzyszonych (230) (356) 0 (200)

7 w jednostce dominującej 4. Nabycie akcji (udziałów) własnych 5. Nabycie papierów wartościowych (82 088) ( ) ( ) ( ) przeznaczonych do obrotu 6. Udzielone pożyczki długoterminowe (3 059) (7 108) (1 212) (3 182) 7. Pozostałe wydatki (7 095) (7 095) (28 071) (54 713) C. Przepływy pieniężne netto z działalności (839) finansowej (III) I. Wpływy z działalności finansowej Zaciągnięcie długoterminowych kredytów i pożyczek 2. Emisja obligacji lub innych długoterminowych dłużnych papierów wartościowych 3. Zaciągnięcie krótkoterminowych kredytów i pożyczek 4. Emisja obligacji lub innych krótkoterminowych dłużnych papierów wartościowych 5. Wpływy z emisji akcji (udziałów) własnych Dopłaty do kapitału 7. Pozostałe wpływy II. Wydatki z tytułu działalności finansowej (2 053) (2 746) (839) ( ) 1. Spłata długoterminowych kredytów i pożyczek 2. Wykup obligacji lub innych długoterminowych dłużnych papierów wartościowych 3. Spłata krótkoterminowych kredytów bankowych i pożyczek (68 082) 4. Wykup obligacji lub innych krótkoterminowych dłużnych papierów wartościowych 5. Koszty emisji akcji własnych (18 761) 6. Umorzenie akcji (udziałów) własnych 7. Płatności dywidend i innych wypłat na rzecz właścicieli 8. Wypłaty z zysku dla osób zarządzających i nadzorujących 9. Wydatki na cele społecznieużyteczne (77) (222) (95) (482) 10. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 11. Zapłacone odsetki (587) (2 524) (744) (3 732) 12. Pozostałe wydatki (1 389) (9 335) D. Przepływy pieniężne netto, razem (A+/B+/C) (1 518) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych (1 518) w tym zmiana stanu środków pieniężnych z 45 (35) tytułu różnic kursowych od walut obcych F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/ D)

8 ZOBOWIĄZANIA POZABILANSOWE koniec Zobowiązania pozabilansowe a) łączna wartość udzielonych gwarancji i poręczeń, w tym: koniec poprz. koniec koniec poprz. na rzecz jednostek zależnych na rzecz jednostek stowarzyszonych na rzecz jednostki dominującej b) pozostałe zobowiązania pozabilansowe (z tytułu) , , , ,0 gwarancji i poręczeń , , , ,0 Zobowiązania pozabilansowe, razem , , , ,0 Podpis (y) osoby (ób) Podpis osoby odpowiedzialnej reprezentującej (ych) Spółkę za prowadzenie rachunkowości Spółki Wanda Rapaczynski Prezes Zarządu Piotr Niemczycki Członek Zarządu Hanna Kossowska Helena Łuczywo Członek Zarządu Data... Data...