ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Transkrypt

1 Załącznik do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej RAFAKO za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2012 roku RAFAKO S.A. GRUPA PBG ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2012 roku 15 maja 2012 roku

2 Spis treści Śródroczne skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów... 1 Śródroczne skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej... 2 Śródroczne skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych... 4 Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym... 5 DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE Informacje ogólne Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Istotne zasady (polityka) rachunkowości Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Korekta błędów z lat ubiegłych Zmiany w strukturze Spółki Sezonowość lub cykliczność działalności Spółki Informacje dotyczące segmentów Informacje dotyczące umów o usługę budowlaną Rodzaj i kwoty pozycji w znaczący sposób wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy oraz przepływy środków pieniężnych Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Instrumenty finansowe Rezerwy na koszty Kredyty i pożyczki Instrumenty pochodne Zarządzanie kapitałem Prawa do emisji CO Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych Wypłacone lub zadeklarowane dywidendy Zobowiązania inwestycyjne Zmiany pozycji pozabilansowych, informacje o udzieleniu przez jednostkę poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji Sprawy sporne, postępowania sądowe Transakcje z podmiotami powiązanymi Informacje o Zarządzie i Radzie Nadzorczej Spółki Transakcje z udziałem członków Zarządu i Rady Nadzorczej Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Spółki w pierwszym kwartale 2012 roku Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZ RAFAKO S.A Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji RAFAKO S.A. lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące jednostek należących do Grupy Kapitałowej objętych konsolidacją, zgodnie z posiadanymi przez RAFAKO S.A. informacjami, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego Czynniki mające istotny wpływ na wyniki do uzyskania w drugim kwartale 2012 roku Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego... 32

3 Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2012 roku Śródroczne skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów Rachunek zysków i strat Nota Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2012 (niebadane) Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2011 (niebadane, przekształcone) Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży produktów Przychody ze sprzedaży materiałów Koszty sprzedanych produktów i materiałów 10.1 ( ) ( ) Zysk brutto ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Koszty sprzedaży 10.1 (8 361) Koszty ogólnego zarządu 10.1 (7 611) (6 824) Pozostałe koszty operacyjne 10.1 (731) (233) Zysk z działalności kontynuowanej Przychody finansowe Koszty finansowe 10.1 (3 640) (1 759) Zysk brutto Podatek dochodowy 10.2 (3 475) (2 602) Zysk netto z działalności kontynuowanej Inne całkowite dochody za okres (601) (184) Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej (601) (184) Całkowite dochody ogółem za okres Średnia ważona liczba akcji Zysk na jedną akcję w złotych ,18 0,14 Strona 1

4 Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2012 roku Śródroczne skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej 31 marca 2012 (niebadane) 31 grudnia 2011 (badane) Nota AKTYWA Aktywa trwałe (długoterminowe) Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Wartości niematerialne Aktywa finansowe długoterminowe Udziały w jednostkach zależnych Udziały w pozostałych jednostkach Udzielone pożyczki długoterminowe Lokaty długoterminowe Należności z tytułu dostaw i usług 892 Pozostałe aktywa długoterminowe Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług, pozostałe należności i rozliczenia międzyokresowe kosztów Należności z tytułu dostaw i usług Udzielone pożyczki krótkoterminowe Należności z tytułu podatku dochodowego Pozostałe należności i rozliczenia międzyokresowe kosztów Należności z tytułu wyceny umów o usługę budowlaną Aktywa finansowe krótkoterminowe Instrumenty pochodne Inwestycje krótkoterminowe Lokaty krótkoterminowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży SUMA AKTYWÓW Strona 2

5 Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2012 roku Śródroczne skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej Nota 31 marca 2012 (niebadane) 31 grudnia 2011 (badane) PASYWA Kapitał własny Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał zapasowy Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty Zobowiązania długoterminowe Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 10.2 Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu inwestycji Pozostałe zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu inwestycji Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Pozostałe zobowiązania Bieżąca część oprocentowanych kredytów bankowych i pożyczek Pozostałe zobowiązania finansowe Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania, rezerwy z tytułu wyceny umów o usługę budowlaną i przychody przyszłych okresów Zobowiązania z tytułu wyceny umów o usługę budowlaną Rezerwy z tytułu wyceny umów o usługę budowlaną Dotacje Zobowiązania razem SUMA PASYWÓW Strona 3

6 Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2012 roku Śródroczne skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych Nota Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2012 (niebadane) Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2011 (niebadane, przekształcone) Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk/(strata) brutto Korekty o pozycje: ( ) Amortyzacja (Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych Odsetki i dywidendy, netto 720 (13) (Zysk) /strata na działalności inwestycyjnej (174) (618) Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu zobowiązań/należności z tytułu wyceny instrumentów pochodnych (6 784) 503 (Zwiększenie) / zmniejszenie stanu należności ( ) (Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów (996) (2 579) Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek (22 651) (36 970) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Podatek dochodowy zapłacony (3 877) (6 875) Pozostałe Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej ( ) Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (6 593) (3 388) Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych Nabycie nieruchomości inwestycyjnych Sprzedaż aktywów finansowych Nabycie aktywów finansowych (17 728) (589) Dywidendy i odsetki otrzymane Udzielenie pożyczek (32 000) Pozostałe 11 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (39 859) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu emisji akcji Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (22) Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów Spłata pożyczek/kredytów Dywidendy wypłacone akcjonariuszom Odsetki zapłacone (558) Prowizje bankowe (702) Pozostałe Środki pieniężne netto z działalności finansowej Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (6 026) Różnice kursowe netto (601) (183) Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania 377 Strona 4

7 Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2012 roku Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał akcyjny Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał zapasowy Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty Kapitał własny ogółem Na 1 stycznia 2012 roku (badane) Podział wyniku z lat ubiegłych Dochody całkowite za okres sprawozdawczy (601) Na 31 marca 2012 roku (niebadane) Na 1 stycznia 2011 roku (przekształcone) Podział wyniku z lat ubiegłych Dochody całkowite za okres sprawozdawczy (184) Na 31 marca 2011 roku (niebadane, przekształcone) Strona 5

8 DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1. Informacje ogólne RAFAKO S.A. ("Spółka") jest spółką akcyjną z siedzibą w Raciborzu, ul. Łąkowa 33. Spółka została utworzona aktem notarialnym dnia 12 stycznia 1993 roku. W dniu 24 sierpnia 2001 roku została wpisana do rejestru przedsiębiorców pod numerem KRS prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Spółce nadano numer statystyczny REGON Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2012 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2011 roku oraz na dzień 31 grudnia 2011 roku. Sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz noty do sprawozdania z całkowitych dochodów obejmują dane za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2012 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2011 roku. Podstawowym przedmiotem działania Spółki jest: Produkcja wytwornic pary, z wyłączeniem kotłów do centralnego ogrzewania gorącą wodą (PKD Z), Naprawa i konserwacja metalowych wyrobów gotowych (PKD Z), Instalowanie maszyn przemysłowych, sprzętu i wyposażenia (PKD Z), Produkcja konstrukcji metalowych i ich części (PKD 25.11Z), Pozostałe specjalistyczne roboty budowlane, gdzie indziej niesklasyfikowane (PKD Z), Produkcja przemysłowych urządzeń chłodniczych i wentylacyjnych (PKD Z), Produkcja pozostałych zbiorników, cystern i pojemników metalowych (PKD Z), Obróbka mechaniczna elementów metalowych (PKD Z), Obróbka metali i nakładanie powłok na metale (PKD Z), Produkcja maszyn do obróbki metalu (PKD Z), Naprawa i konserwacja maszyn (PKD Z), Działalność w zakresie architektury (PKD Z), Działalność w zakresie inżynierii i związane z nią doradztwo techniczne (PKD Z), Produkcja pieców, palenisk i palników piecowych (PKD Z), Sprzedaż hurtowa pozostałych maszyn i urządzeń (PKD Z), Sprzedaż hurtowa metali i rud metali (PKD Z), Produkcja pozostałych maszyn ogólnego przeznaczenia, gdzie indziej niesklasyfikowana (PKD Z), Produkcja narzędzi (PKD Z), Wytwarzanie energii elektrycznej (PKD Z), Przesyłanie energii elektrycznej (PKD Z), Dystrybucja energii elektrycznej (PKD Z), Handel energią elektryczną (PKD Z), Wytwarzanie i zaopatrywanie w parę wodną, gorącą wodę i powietrze do układów klimatyzacyjnych (PKD Z), Sprzedaż hurtowa wyrobów metalowych oraz sprzętu i dodatkowego wyposażenia hydraulicznego i grzejnego (PKD Z), Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi (PKD Z), Pozostałe badania i analizy techniczne (PKD B), Pozostałe pozaszkolne formy edukacji, gdzie indziej niesklasyfikowane (PKD B), Odprowadzanie i oczyszczanie ścieków (PKD Z), Hotele i podobne obiekty zakwaterowania (PKD Z), Obiekty noclegowe turystyczne i miejsca krótkotrwałego zakwaterowania (PKD Z), Restauracje i inne stałe placówki gastronomiczne (PKD A), Pozostała usługowa działalność gastronomiczna (PKD Z), Działalność obiektów kulturalnych (PKD Z), Pozostała działalność rozrywkowa i rekreacyjna (PKD Z), Działalność związana z organizacją targów, wystaw i kongresów (PKD Z), Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie pozostałych nauk przyrodniczych i technicznych (PKD Z). Strona 6

9 Spółka posiada Oddział w Turcji sporządzający samodzielne sprawozdanie finansowe, zgodne z prawem tureckim. Walutą funkcjonalną oddziału jest EUR. Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, zmodyfikowaną dla instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej. Sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych polskich ( PLN ), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych. 2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ), w szczególności zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 oraz MSSF zatwierdzonymi przez UE (z uwzględnieniem zmian do MSR 34 obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2011 roku). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF ). Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych polskich ( PLN ), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2011 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 30 kwietnia 2012 roku. Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia innych okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez jednostki Spółkę. Szacunki Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym, w tym w dodatkowych informacjach i objaśnieniach. Mimo, że przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Decydujący wpływ na poziom prezentowanego wyniku netto za okres 3 miesięcy 2012 roku zakończony 31 marca 2012 roku oraz wartości aktywów i zobowiązań na dzień 31 marca 2012 roku miały szacunki dotyczące: - poziomu budżetowanych przychodów i kosztów z tytułu realizacji umów o usługę budowlaną, stanowiący podstawę wyceny realizowanych kontraktów zgodnie z MSR 11, - szacunek wysokości kar umownych z tytułu nieterminowej realizacji umów, - szacunek poziomu rezerw na świadczenia pracownicze (Spółka ponosi koszty świadczeń z tytułu nagród jubileuszowych oraz świadczeń po okresie zatrudnienia), - realizacji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych Walutą pomiaru i walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Kursy walutowe przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: 31 marca grudnia marca 2011 USD 3,1191 3,4174 2,8229 EUR 4,1616 4,4168 4,0119 GBP 4,9908 5,2691 4,5530 CHF 3,4540 3,6333 3,0825 SEK 0,4707 0,4950 0,4493 TRY 1,7503 1,7835 1,8296 Strona 7

10 3. Istotne zasady (polityka) rachunkowości Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2011 roku, za wyjątkiem zastosowania następujących nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po1 stycznia 2011 roku. Zmiany do MSR 24 Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych (znowelizowany w listopadzie 2009) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2011 roku lub później. Celem tych zmian jest uproszczenie i doprecyzowanie definicji podmiotu powiązanego. Nowelizacja usunęła wymóg ujawniania informacji w odniesieniu do transakcji z podmiotem powiązanym w stosunku do rządu, który sprawuje kontrolę lub współkontrolę nad jednostką sprawozdawczą lub ma na nią znaczący wpływ oraz w stosunku do innej jednostki, która jest podmiotem powiązanym, ponieważ ten sam rząd sprawuje kontrolę lub współkontrolę nad jednostką sprawozdawczą i tą drugą jednostką lub ma na nie znaczący wpływ. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową, wyniki działalności Spółki, ani też na zakres informacji prezentowanych w sprawozdaniu finansowym Spółki. Zmiany do KIMSF 14 MSR 19 Limit wyceny aktywów z tytułu określonych świadczeń, minimalne wymogi finansowania oraz ich wzajemne zależności: przedpłaty minimalnych wymogów finansowania mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2011 roku lub później. Zmiana ta usuwa niezamierzone skutki KIMSF 14 dotyczące dobrowolnych wpłat na cele emerytalne w sytuacji, gdy istnieją wymogi minimalnego finansowania. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Spółki. KIMSF 19 Regulowanie zobowiązań finansowych przy pomocy instrumentów kapitałowych mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2010 roku lub później. KIMSF 19 objaśnia zasady rachunkowości stosowane w sytuacji, gdy w wyniku renegocjacji przez jednostkę warunków jej zadłużenia zobowiązanie zostaje uregulowane poprzez emisję instrumentów kapitałowych dla wierzyciela przez dłużnika. Zastosowanie tej interpretacji nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Spółki. Zmiany do MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja: Klasyfikacja emisji praw poboru. Zmiana precyzuje, w jaki sposób należy ujmować określone prawa poboru w sytuacji, gdy emitowane instrumenty finansowe są denominowane w walucie innej niż waluta funkcjonalna emitenta. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Spółki. Zmiany wynikające z przeglądu MSSF (opublikowane w maju 2010 roku) część zmian ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2010 roku, a część dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2011 roku. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Spółki. Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy: ograniczone zwolnienie z obowiązku prezentowania danych porównawczych wymaganych przez MSSF 7 dla stosujących MSSF po raz pierwszy mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2010 roku lub później. Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Spółki. Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. 4. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie: Faza pierwsza standardu MSSF 9 Instrumenty Finansowe: Klasyfikacja i wycena mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2015 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzona przez UE. W kolejnych fazach Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zajmie się rachunkowością zabezpieczeń i utratą wartości. Zastosowanie pierwszej fazy MSSF 9 będzie miało wpływ na klasyfikację i wycenę aktywów finansowych Spółki. Spółka dokona oceny tego wpływu w powiązaniu z innymi fazami, gdy zostaną one opublikowane, w celu zaprezentowania spójnego obrazu, Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji: transfer aktywów finansowych mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2011 roku lub później, Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: Realizacja podatkowa aktywów mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2012 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE, Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy: znacząca hiperinflacja i usunięcie stałych dat dla stosujących MSSF po raz pierwszy mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2011 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE, MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, Strona 8

11 MSSF 11 Wspólne przedsięwzięcia mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, MSSF 12 Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, MSSF 13 Wycena według wartości godziwej mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE, Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Prezentacja pozycji pozostałych całkowitych dochodów - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2012 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE, KIMSF 20 Koszty usuwania nadkładu w fazie produkcyjnej w kopalni odkrywkowej mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji: Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, Zmiany do MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja: Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE, Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy: Pożyczki rządowe mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub później do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE. Na dzień sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania wejście w życie powyższych standardów, zmian oraz interpretacji nie powoduje zmian w sprawozdaniu finansowym będących skutkiem zastosowania powyższych standardów, zmian bądź interpretacji po raz pierwszy. 5. Korekta błędów z lat ubiegłych Spółka dokonała przekształcenia danych porównawczych za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2011 roku z uwzględnieniem aktualnych zasad (polityki) rachunkowości oraz korekt błędów opisanych poniżej. Korekty błędów dotyczą następujących kwestii: - korekty wyceny kontraktów o wartości planowanych przychodów poniżej 5m złotych, zgodnie z wyceną metodą marży zerowej polegającej na identyfikacji przychodów do wysokości kosztów kontraktu oraz rozpoznania rezerw z tytułu przewidywanych strat, - korekty wyceny kontraktów o wartości planowanych przychodów powyżej 5m złotych, polegającej na uwzględnieniu w wycenie kontraktów naliczonych kar z tytułu nieterminowej realizacji umów (zmniejszenie prognozowanych przychodów) oraz błędu w zakresie ustalenia wysokości kar. Strona 9

12 Porównywalne dane finansowe w pozycjach sprawozdania z całkowitych dochodów za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2011 roku, których prezentacja uległa zmianie w porównaniu do danych przedstawionych w śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2011 roku, zostały skorygowane w zaprezentowany poniżej sposób: Przychody ze sprzedaży produktów Koszt sprzedanych produktów i materiałów Pozostałe koszty operacyjne Podatek dochodowy Zysk netto Przed korektą ( ) (901) (2 832) Korekta błędu Korekta wyceny kontraktów o wartości całkowitych przychodów poniżej 5m złotych Rezerwy na koszty z tytułu nieterminowej realizacji umów o usługę budowlaną (163) (130) 550 (2 088) (1 533) Po korekcie ( ) (233) (2 602) Powyższe zmiany skutkowały dokonaniem korekty przekształceniowej w ramach sprawozdania z całkowitych dochodów, skutkowały również korektą sprawozdania z przepływów pieniężnych. 6. Zmiany w strukturze Spółki W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca zmiany w strukturze Spółki w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji lub działalności zaniechanej. W dniu 30 marca 2012 roku spółka zależna PGL DOM Sp. z o.o. dokonała podwyższenia kapitału udziałowego o kwotę złotych, to jest do wysokości złotych, poprzez ustanowienie nowych udziałów o wartości nominalnej złotych. W dniu 30 marca 2012 roku spółka RAFAKO S.A. na mocy oświadczenia o objęciu udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym dokonała objęcia udziałów spółki PGL DOM Sp. z o.o. za kwotę złotych. 7. Sezonowość lub cykliczność działalności Spółki Działalność Spółki nie cechuje się sezonowością ani cyklicznością istotnie wpływającą na wynik finansowy. 8. Informacje dotyczące segmentów Spółka działa w jednym segmencie rynku. Strona 10

13 9. Informacje dotyczące umów o usługę budowlaną Przychody z tytułu umów o usługę budowlaną są ujmowane na podstawie stopnia zaawansowania ich realizacji. Procentowy stan zaawansowania realizacji usługi ustalany jest jako stosunek kosztów poniesionych do sumy szacowanych kosztów niezbędnych do zrealizowania umowy. Poniższa tabela przedstawia skutki wyceny umów o usługę budowlaną, w tym przychody oraz koszty realizowanych umów w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2012 roku oraz za rok zakończony dnia 31 grudnia 2011, jak również kwoty należne zamawiającym oraz kwoty należne od zamawiających z tytułu prac wynikających z realizowanych umów na podane powyżej daty. 31 marca grudnia 2011 Poniesione koszty umów (narastająco) Ujęte zyski pomniejszone o ujęte straty (narastająco) Przychody z umowy obliczone wg stopnia zaawansowania wykonania umowy (narastająco) Należności uwarunkowane wykonaniem umowy (faktury częściowe narastająco) Kwota brutto należna Zamawiającym z tytułu prac wynikających z umowy (pasywa), w tym: ( ) ( ) - zaliczki otrzymane (zobowiązania z tytułu zaliczek) ( ) ( ) - korekta wartości zaliczek z tytułu kwot należnych od Zamawiających kwota brutto należna zamawiającym z tytułu wyceny kontraktów ( ) ( ) Kwota brutto należna od Zamawiających z tytułu prac wynikających z umowy (aktywo) Rezerwa na kary z tytułu nieterminowej realizacji umów lub niedotrzymania gwarantowanych parametrów technicznych (48 342) (50 072) Rezerwa na straty wynikające z umów (18 738) (21 781) Spółka każdorazowo analizuje umowy pod kątem potencjalnych strat, które ujmowane są bezzwłocznie jako koszt zgodnie z MSR W ramach wyceny umów o usługę budowlaną, zgodnie z MSR Spółka uwzględnia odpowiednio szacunki kar z tytułu opóźnień w realizacji umów lub niedotrzymania gwarantowanych parametrów technicznych. Szacunki wielkości kar prowadzone są w oparciu o dokumentację źródłową dotyczącą stwierdzonych opóźnień w realizacji prac lub problemów dotyczących gwarantowanych parametrów technicznych, w oparciu o założenia umowne oraz szacunek kierownictwa dotyczący ryzyka ich wystąpienia. Poziom szacowanego ryzyka uzależniony jest w znacznej części od czynników zewnętrznych będących częściowo poza kontrolą i może ulec zmianie w kolejnych okresach. Realizacja części kontraktów, w odniesieniu do których rozpoznano rezerwę na kary z tytułu nieterminowej realizacji umów, obarczona jest ryzykiem powstania sporu arbitrażowego, który w ocenie Spółki rodzi ryzyko o nieokreślonych konsekwencjach. W drugiej połowie grudnia 2011 roku, Zarząd Spółki powziął informację o zgłoszeniu roszczenia, w postaci wezwania do zapłaty kar umownych ze strony członka konsorcjum realizującego kontrakt na dostawę kotła oraz instalacji odsiarczania spalin dla bloku 858 MW dla PGE Elektrownia Bełchatów S.A. Szczegółowy opis obecnego statusu sprawy oraz stosowne ujawnienia zostały przedstawione w nocie 22. Strona 11

14 10. Rodzaj i kwoty pozycji w znaczący sposób wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy oraz przepływy środków pieniężnych Przychody ze sprzedaży, koszty sprzedaży, przychody i koszty operacyjne oraz finansowe W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2012 roku Spółka uzyskała tysięcy złotych przychodów ze sprzedaży, tj. o tysięcy złotych więcej niż w okresie 3 miesięcy 2011 roku. Wzrost wartości przychodów ze sprzedaży w pierwszym kwartale 2012 roku głównie był następstwem przyrostu zarówno krajowej sprzedaży produktów, jak i wzrostu wartości sprzedaży produktów dla zagranicznych odbiorców. Koszt własny sprzedaży produktów i materiałów za 3 miesiące 2012 roku wyniósł tysiące złotych, co przyniosło Spółce zysk brutto ze sprzedaży w wysokości tysiące złotych. W następstwie wyższych kosztów sprzedaży oraz wyższych kosztów ogólnego zarządu w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego, a także zysku na pozostałej działalności operacyjnej i stracie na działalności finansowej, zysk brutto Spółki na działalności kontynuowanej za 3 miesiące 2012 roku wyniósł tysiące złotych. Istotny wpływ na osiągnięty w pierwszym kwartale wynik netto miały: a) zysk na podstawowej działalności operacyjnej w wysokości tysięcy złotych, w tym: - przychody ze sprzedaży tys. zł - koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: ( ) tys. zł rezerwa na koszty napraw gwarancyjnych (rozwiązanie) tys. zł rezerwa na koszty z tytuły wyceny umów o usługę budowlaną (rozwiązanie) tys. zł rezerwa na koszty niewykorzystanych urlopów (utworzenie) (1 456) tys. zł odpisy aktualizujące wartość zapasów (utworzenie) (728) tys. zł - koszty ogólnego zarządu (7 611) tys. zł - koszty sprzedaży, w tym: (8 361) tys. zł koszty sprzedaży z wyłączeniem odpisów aktualizujących (9 027) tys. zł odpis aktualizujący wartość należności (rozwiązanie) 666 tys. zł b) zysk na pozostałej działalności operacyjnej w wysokości 385 tysięcy złotych, w tym: - przychody z tytułu kar umownych i odszkodowań 678 tys. zł - refundacja kosztów dokształcania pracowników młodocianych 53 tys. zł - koszty postępowań spornych (600) tys. zł c) strata na działalności finansowej w wysokości 96 tysięcy złotych, w tym: - odsetki z tytułu instrumentów finansowych tys. zł - przychody z tytułu sprzedaży instrumentów finansowych 894 tys. zł - wycena rozrachunków 336 tys. zł - saldo różnic kursowych (2 058) tys. zł - koszty z tytułu wyceny instrumentów finansowych (769) tys. zł Podatek dochodowy Obciążenie podatkowe Główne składniki obciążenia podatkowego za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2012 roku i 31 marca 2011 roku przedstawiają się następująco: Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2012 Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2011 Rachunek zysków i strat Bieżący podatek dochodowy (3 658) Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego (3 658) Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych Odroczony podatek dochodowy (3 475) Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych (3 475) 826 Korekty dotyczące odroczonego podatku dochodowego z lat ubiegłych 230 Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat (3 475) (2 602) Strona 12

15 Odroczony podatek dochodowy Sprawozdanie z sytuacji finansowej 31 marca 31 grudnia Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres zakończony 31 marca 31 marca od ulg inwestycyjnych (6) (6) - od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością środków trwałych oraz wartości niematerialnych (11 473) (11 210) (263) (221) - od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy (146) 146 (61) - od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością pożyczek i należności (429) (2 386) - z tytułu odmiennego momentu podatkowego uznania przychodu ze sprzedaży produktów i usług (18 463) (9 436) (9 027) (5 130) - od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością zapasów od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością pozostałych aktywów niefinansowych od rezerw bilansowych (682) aktywo podatkowe dotyczące straty podatkowej od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat (217) (1 289) 95 - od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością zobowiązań z tytułu gwarancji, factoringu i wyłączone z zakresu MSR (109) (123) - z tytułu odmiennego momentu podatkowego uznania kosztu sprzedaży produktów i usług pozostałe (925) (456) (470) (831) Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego (3 475) Aktywa/rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego Aktywa z tytułu podatku odroczonego Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Spółka zanotowała w pierwszym kwartale 2012 roku stratę podatkową, która zostanie rozliczona w przyszłych okresach sprawozdawczych. Strona 13

16 10.3. Rzeczowe aktywa trwałe 31 marca 2012 roku Grunty Budynki Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe Środki trwałe w budowie Ogółem Wartość netto na dzień 1 stycznia 2012 roku Nabycia Likwidacja/sprzedaż Transfery ze środków trwałych w budowie (3 670) Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Odpis amortyzacyjny za okres sprawozdawczy (739) (1 323) (129) (2 191) Odpis aktualizujący wartość środków trwałych za okres sprawozdawczy Pozostałe, w tym reklasyfikacja środków trwałych na/z aktywa przeznaczone do sprzedaży Wartość netto na dzień 31 marca 2012 roku grudnia 2011 roku Grunty Budynki Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe Środki trwałe w budowie Ogółem Wartość netto na dzień 1 stycznia 2011 roku Nabycia Likwidacja/sprzedaż (110) (177) (287) Transfery ze środków trwałych w budowie (10 825) Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej (2) (2) Odpis amortyzacyjny za okres sprawozdawczy (2 617) (6 157) (458) (9 232) Odpis aktualizujący wartość środków trwałych za okres sprawozdawczy 35 (107) (72) Pozostałe, w tym reklasyfikacja środków trwałych na/z aktywa przeznaczone do sprzedaży 140 (28) 112 Wartość netto na dzień 31 grudnia 2011 roku Strona 14

17 10.4. Nabycie i sprzedaż składników rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2012 Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2011 Nabycie składników rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Przychody ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Przedmiotem nakładów inwestycyjnych Spółki na rzeczowy majątek trwały były przede wszystkim nakłady na infrastrukturę budowlaną, zakupy maszyn i urządzeń do produkcji oraz zakup sprzętu komputerowego. Powyższe inwestycje były finansowane ze środków własnych Zapasy 31 marca grudnia 2011 Materiały (według ceny nabycia) Według ceny nabycia Według wartości netto możliwej do uzyskania Produkcja w toku: 13 Według kosztu wytworzenia 13 Produkty gotowe: Według ceny nabycia/kosztu wytworzenia Według wartości netto możliwej do uzyskania Zapasy ogółem, według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) oraz wartości netto możliwej do uzyskania Inwestycje krótkoterminowe 31 marca grudnia 2011 Jednostki uczestnictwa funduszu inwestycyjnego Allianz Pieniężny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Jednostki uczestnictwa funduszu inwestycyjnego KBC Gamma Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Lokaty krótkoterminowe 31 marca grudnia 2011 Lokaty krótkoterminowe, w tym: stanowiące zabezpieczenie zobowiązań wynikających z akredytywy Lokaty krótkoterminowe są środkami pieniężnymi Spółki zdeponowanymi w bankach na różne okresy, od trzech miesięcy do jednego roku. Spółka klasyfikuje lokaty do aktywów długo- lub krótkoterminowych wg terminu zapadalności. Strona 15

18 10.8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 31 marca grudnia 2011 Środki pieniężne w banku i w kasie Lokaty krótkoterminowe do 3 miesięcy, w tym: stanowiące zabezpieczenie zobowiązań warunkowych Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe, klasyfikowane jako środki pieniężne, są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych z bankiem stóp procentowych Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności i rozliczenia międzyokresowe kosztów 31 marca grudnia 2011 Należności z tytułu dostaw i usług Należności od jednostek powiązanych Należności od pozostałych jednostek Krótkoterminowe pożyczki udzielone podmiotom powiązanym Należności z tytułu podatku dochodowego Pozostałe należności i rozliczenia międzyokresowych kosztów, w tym: Zaliczki udzielone podmiotom powiązanym Zaliczki udzielone podmiotom pozostałym Należności budżetowe Rozliczenia z Zakładowym Funduszem Świadczeń Socjalnych Rozliczenie kosztów ubezpieczenia rzeczowego Należności sporne Koszty przyszłych okresów Kaucje Pozostałe Pozostałe należności od podmiotów powiązanych 30 Należności ogółem (netto) Odpis aktualizujący należności Należności brutto Strona 16

19 Odpisy aktualizujące wartość aktywów Długoterminowe aktywa finansowe* Zapasy Należności** 1 stycznia 2012 (24 109) (6 075) (64 170) Utworzenie (728) (3 559) Wykorzystanie/rozwiązanie marca 2012 (24 109) (6 803) (63 497) 1 stycznia 2011 (24 109) (6 051) (62 738) Utworzenie (301) (1 132) Wykorzystanie/rozwiązanie 31 marca 2011 (24 109) (6 352) (63 870) * odpisy aktualizujące wartość długoterminowych aktywów finansowych dotyczą odpisów aktualizujących wartość udziałów/akcji w spółkach postawionych w stan upadłości oraz aktualizacji wartości udziałów ** odpisy aktualizujące wartość należności dotyczą należności długo- i krótkoterminowych Kapitał podstawowy W pierwszym kwartale 2012 roku zakończonym 31 marca 2012 roku i w pierwszym kwartale 2011 roku zakończonym 31 marca 2011 roku kapitał podstawowy Spółki nie uległ zmianie i wynosił złotych i dzielił się na akcji zwykłych o wartości nominalnej 2,00 złote każda następujących serii: Kapitał akcyjny Liczba akcji w szt. Wartość akcji w tys. zł Akcje serii A Akcje serii B Akcje serii C Akcje serii D Akcje serii E Akcje serii F Akcje serii G Akcje serii H Akcje serii I Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 2,00 złote i zostały objęte w zamian za wkłady pieniężne. Strona 17

20 Zysk przypadający na jedną akcję Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych jednostki występujących w ciągu okresu. Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia zysku na jedną akcję: Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2012 Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2011 Zysk netto z działalności kontynuowanej Zysk z działalności zaniechanej Zysk netto Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia zysku na jedną akcję Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję Wpływ rozwodnienia: Opcje na akcje Umarzalne akcje uprzywilejowane Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję Zysk/(strata) na jedną akcję podstawowy z zysku za okres 0,18 0, Świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia oraz inne świadczenia Na podstawie prognozy wyceny dokonanej na koniec okresu obrachunkowego przez profesjonalną firmę aktuarialną Spółki tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych, nagród jubileuszowych oraz ZFŚS. Kwotę tej rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższej tabeli: 31 marca grudnia 2011 Na dzień 1 stycznia Utworzone rezerwy Koszty wypłaconych świadczeń (254) (1 749) Rozwiązanie rezerwy Koniec okresu Rezerwy długoterminowe Rezerwy krótkoterminowe Strona 18

21 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - długoterminowe 31 marca grudnia 2011 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania wobec jednostek powiązanych Zobowiązania wobec pozostałych jednostek Zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Pozostałe zobowiązania Koszty premii Zobowiązania z tytułu inwestycji Rezerwy, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania - krótkoterminowe 31 marca grudnia 2011 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania wobec jednostek powiązanych Zobowiązania wobec pozostałych jednostek Pozostałe zobowiązania finansowe Wycena instrumentów pochodnych Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Zobowiązania z tytułu inwestycji w aktywa trwałe Pozostałe zobowiązania Podatek VAT Podatek dochodowy od osób fizycznych Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych Pozostałe zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń Rezerwy na koszty niewykorzystanych urlopów Rezerwy na koszty premii Rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych Zobowiązania z tytułu udzielonych gwarancji finansowych i poręczeń Rezerwa na koszty niezafakturowanych usług i materiałów Rezerwa na koszty publiczno prawne Rozliczenia z Zakładowym Funduszem Świadczeń Socjalnych 611 Rezerwa na koszty audytu Pozostałe zobowiązania Strona 19

22 11. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym nie uległy zmianie w stosunku do opublikowanych w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym. 12. Instrumenty finansowe Wartość bilansową klas i kategorii instrumentów finansowych na dzień 31 marca 2012 roku oraz 31 grudnia 2011 roku prezentują poniższe tabele. Kategorie i klasy aktywów finansowych Wartość bilansowa 31 marca grudnia 2011 Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych Instrumenty pochodne Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Udziały i akcje długoterminowe Pożyczki i należności Należności z tytułu dostaw i usług Pozostałe należności Pożyczki udzielone Lokaty długoterminowe Lokaty krótkoterminowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Kategorie i klasy zobowiązań finansowych Wartość bilansowa 31 marca grudnia 2011 Zobowiązania finansowe wycenianie w wartości godziwej przez wynik finansowy Instrumenty pochodne Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (w tym inwestycyjne) Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu gwarancji, factoringu i wyłączone z zakresu MSR Zobowiązania z tytułu leasingu i umów dzierżawy z opcją zakupu Rezerwy na koszty Rezerwa na koszty z tytułu nieterminowej realizacji lub niedotrzymania gwarantowanych parametrów technicznych umów o usługę budowlaną W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2012 roku Spółka dokonała weryfikacji stanu rezerw na koszty z tytułu nieterminowej realizacji umów na kilku realizowanych kontraktach. Działając zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny oraz korzystając z najbardziej aktualnej wiedzy na temat realizowanych umów, Zarząd Spółki podjął decyzję o zmniejszeniu poziomu rezerw na koszty z tytułu nieterminowej realizacji do kwoty tysiące złotych. Strona 20

23 Zmiana stanu rezerw, zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Rezerwa na przewidywane straty na kontraktach Rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne Rezerwa na urlopy Rezerwa na naprawy gwarancyjne Rezerwa na koszty kar kontraktowych* Rezerwa na premie Rezerwa na zobowiązania publiczno-prawne Pozostałe rezerwy 1 stycznia Utworzenie rezerwy Rozwiązanie/ wykorzystanie rezerwy (4 560) (3 009) (1 901) (26) (107) 31 marca stycznia Utworzenie rezerwy Rozwiązanie/ wykorzystanie rezerwy (943) (54) (70) 31 marca * powyższe kwoty wynikają z wyceny umów o usługę budowlaną opisanych w nocie 9 Strona 21

24 14. Kredyty i pożyczki Kredyty i pożyczki krótkoterminowe Zabezpieczenie Inne Waluta Efektywna stopa procentowa Termin spłaty Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych i pożyczek 31 marca grudnia 2011 Kredyty krótkoterminowe: PKO BP S.A. weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, przelew wierzytelności z kontraktów, klauzula potrącenia wierzytelności z rachunków RAFAKO S.A. Umowa kredytu odnawialnego w rachunku bieżącym na kwotę 300 milionów złotych PLN WIBOR 1M + marża Strona 22