Rok z Dolarem II -12M

Transkrypt

1 Rok z Dolarem II -12M Subskrypcja: Inwestycja:

2 Rok z Dolarem II łączy bezpieczeństwo depozytu bankowego oraz korzyści płynące z inwestowania na rynku walutowym, to okazja do pomnożenia kapitału w krótkim, 12 miesięcznym horyzoncie inwestycyjnym, szansa na zysk przy zachowaniu gwarancji zwrotu 100% inwestowanych środków pod warunkiem utrzymania środków w umownym okresie, szansa na zysk większy niż na standardowych lokatach bankowych, prosta formuła wypłaty Kuponu, Dla Klientów z dużą awersją do ryzyka. Strona 2

3 100% gwarantowanego kapitału w terminie zakończenia lokaty oraz dodatkowy Kupon, który może wypracować opcja w przypadku spełnienia założeń inwestycyjnych Konstrukcja lokaty inwestycyjnej Opcja walutowa Dodatkowy Kupon wypracowany przez Opcję walutową Składka Część Składki na depozycie Strona 3 Część depozytowa która zwraca 100% Klientowi Okres inwestycji

4 Informacje o produkcie 1/2 Typ produktu Horyzont inwestycyjny Waluta Min. kwota Produkt depozytowo - inwestycyjny 12 miesięcy PLN PLN Nominał wielokrotność 100 Minimalny wolumen emisji PLN Okres subskrypcji Termin wypłaty odsetek subskrypcyjnych Okres lokaty inwestycyjnej Dzień Obserwacji Obserwacja: Dzień rozliczenia lokaty inwestycyjnej I wypłaty środków Gwarancja ochrony kapitału kwoty lokaty w dniu zakończenia lokaty Oprocentowanie środków w okresie subskrypcji Gwarantowane 100% Kwoty Lokaty 2,60 % p.a. Instrument bazowy Kurs walutowy USD/PLN, publikowany przez serwis ekonomiczny REUTERS Strona 4

5 Informacje o produkcie 2/2 Formuła ustalenia % dla Klienta Lokata trwa dwanaście miesięcy, a w przypadku spełnienia założeń inwestycyjnych daje możliwość wypłaty Kuponu w wysokości 7% w skali roku. Obserwacja Kursu Obserwacja Kursu, determinująca wypłatę Kuponu, następuje o godz dnia r. Warunek wypłaty Kuponu. Jeżeli w ciągu trwania lokaty Kurs ani razu nie osiągnie wartości granicznych Zakresu oraz jeżeli w dniu obserwacji o godz , r. Kurs USD/PLN będzie się znajdował w Zakresie, Klient otrzyma wypłatę Kuponu w wysokości 7% w skali roku. Jeżeli powyższe warunki nie zostaną spełnione, Klient otrzyma 100% Kwoty Lokaty bez odsetek. Definicja Zakresu Zakres o szerokości min. 42 gr, którego górna bariera znajdzie się min.25 gr. powyżej kursu rynkowego z godz dnia r. Znalezienie się kursu w zakresie oznacza, że kurs z godz. 11 w danym dniu obserwacji nie może być równy żadnej z barier. Kurs sprzedaży musi być poniżej górnej bariery, kurs kupna musi być powyżej dolnej bariery. Wypłata Kuponu W przypadku ziszczenia scenariusza, wypłata Kuponu następuje w Dniu Zakończenia Lokaty, tj W Dniu Zakończenia Lokaty następuje zwrot 100% Kwoty Lokaty na rachunek rozliczeniowy powiększonej o Kupon, o ile zostaną spełnione przesłanki do wypłaty Kuponu. W przypadku gdy w/w warunki nie będą mogły być zapewnione, założenie Lokaty nie dochodzi do skutku, a Kwota Lokaty zostaje zwrócona na rachunek rozliczeniowy w dniu r. Opłata za wycofanie lokaty przed upływem zakończenia lokaty inwestycyjnej Max. 3,50 % Strona 5

6 Produkt dedykowany Klientowi, który poszukuje krótkoterminowych produktów inwestycyjnych, dzięki którym ma szansę osiągać atrakcyjną stopę zwrotu, jednocześnie obawia się utraty zainwestowanego kapitału (ma silną awersję do ryzyka) poszukuje atrakcyjniejszych niż standardowy depozyt terminowy produktów chciałby zdywersyfikować portfel inwestycyjny lub zwiększyć dywersyfikację portfela oczekuje ochrony kapitału na poziomie 100% Strona 6

7 Czynniki przemawiające na korzyść lokaty Rok z Dolarem II bilansujące się czynniki negatywne i pozytywne dla złotego z jednej strony dalsze ograniczenie programu QE3 w USA i pogorszenie kondycji wielu państw rozwijających się, z drugiej postępujące ożywienie gospodarcze w Polsce wspierane coraz lepszą sytuacją w strefie euro. bilansujące się czynniki negatywne i pozytywne dla dolara z jednej strony pozytywne dane makroekonomiczne i ograniczanie programu QE3, a z drugiej postępujące ożywienie w gospodarce globalnej, w tym w Europie, co sprzyja apetytowi na ryzyko, a więc zmniejsza popyt na dolara. brak czynników, które powodują gwałtowne zmiany w notowaniach złotego. W ciągu ostatnich 6 miesięcy kurs USDPLN pozostawał w zakresie wahań 30 groszy, w ciągu 12 miesięcy w przedziale 40 groszy (wobec zmienności 55 groszy w 2012 roku i 90 groszy w 2011). Opracowane przez Analityków Raiffeisen Polbank Strona 7

8 Czynniki ryzyka ryzyko ponownego wzrostu napięć politycznych wokół rynków wschodzących, który spowodowałby większą przecenę złotego i umocnienie dolara, w tym zwłaszcza ryzyko eskalacji sytuacji między Zachodem i Ukrainą a Rosją. ryzyko pogorszenia sytuacji gospodarczej w krajach rozwijających się, w tym silniejszego niż obecnie spodziewane pogorszenia sytuacji w Chinach, co mogłoby negatywnie wpłynąć na ogólny sentyment rynkowy i spowodować istotne osłabienie złotego i umocnienie dolara. ryzyko wyraźnego spadku kursu USDPLN w razie pozytywnego zaskoczenia skalą wzrostu gospodarczego lub pojawienia się presji inflacyjnej w Polsce, co mogłoby spowodować szybsze podwyżki stóp procentowych niż w IVkw. i umocniłoby złotego. Opracowane przez Analityków Raiffeisen Polbank Strona 8

9 Konsensus prognoz kursu USD/PLN Analityków Raiffeisen POLBANK 3,60 3,50 3,40 3,30 3,20 3,10 3,00 2,90 2,80 2,70 2,60 lut-11 lip-11 gru-11 maj-12 paź-12 mar-13 sie-13 sty-14 cze-14 lis-14 USDPLN Prognoza USD/PLN Strona 9

10 Korzyści płynące z inwestycji Bezpieczeństwo inwestycji niezależnie od zachowania się wybranego kursu walutowego, Klient ma gwarancję 100% wpłaconego kapitału pod warunkiem utrzymania środków w umownym okresie. Dywersyfikacja portfela inwestycji. Szansa na uzyskanie wyższej rentowności w porównaniu ze standardowymi produktami depozytowymi. Proste i bezpieczne inwestowanie. Strona 10

11 Scenariusz optymistyczny: BARIERA GÓRNA to KURS RYNKOWY USD/PLN Powiększony min. o 25 groszy: 3, ,25 = 3,2850 Bariera Górna KURS RYNKOWY(SPOT) z dnia USD/PLN: 3,0350 KURS Z OBSERWACJI wyniósł 3,00 BARIERA DOLNA To BARIERA GÓRNA Pomniejszona o min. 42 grosze USD/PLN: 3,2850-0,42 = 2,8650 Bariera Dolna I obserwacja II obserwacja Rozliczenie lokaty * Powyższy przykład ma charakter poglądowy i nie stanowi gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości Strona 11

12 Scenariusz optymistyczny - opis początek Inwestycji, I obserwacja, określenie: Kursu rynkowy: np. Kurs rynkowy USD/PLN z dnia r.= 3,0350 Bariera Górna: 3, ,25 = 3,2850 Bariera Dolna: 3,2850 0,42 = 2,8650 Formuła wypłaty Jeżeli w ciągu trwania lokaty Kurs ani razu nie osiągnie wartości granicznych Zakresu oraz jeżeli w dniu obserwacji o godz.11.00, r. Kurs USD/PLN będzie się znajdował w Zakresie, Klient otrzyma wypłatę Kuponu w wysokości 7% w skali roku. Jeżeli powyższe warunki nie zostaną spełnione, Klient otrzyma 100% Kwoty Lokaty bez odsetek. Dla przedstawionego przykładu w dniu obserwacji kurs USD/PLN był na poziomie 3,0 Dla kursu USD/PLN = 3,0 Kupon wynosi 7% Strona 12

13 Scenariusz pesymistyczny: BARIERA GÓRNA to KURS RYNKOWY USD/PLN Powiększony min. o 25 groszy: 3, ,25 = 3,2850 Bariera Górna KURS RYNKOWY(SPOT) z dnia USD/PLN: 3,0350 OPCJA SIĘ WYŁĄCZA BARIERA DOLNA To BARIERA GÓRNA Pomniejszona o min. 42 grosze USD/PLN: 3,2850-0,42 = 2,8650 Bariera Dolna I obserwacja II obserwacja Rozliczenie lokaty * Powyższy przykład ma charakter poglądowy i nie stanowi gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości Strona 13

14 Scenariusz pesymistyczny I - opis początek Inwestycji, I obserwacja, określenie: Kursu rynkowy: np. Kurs rynkowy USD/PLN z dnia r.= 3,0350 Bariera Górna: 3, ,25 = 3,2850 Bariera Dolna: 3,2850 0,42 = 2,8650 Formuła wypłaty Jeżeli w ciągu trwania lokaty Kurs ani razu nie osiągnie wartości granicznych Zakresu oraz jeżeli w dniu obserwacji o godz.11.00, r. Kurs USD/PLN będzie się znajdował w Zakresie, Klient otrzyma wypłatę Kuponu w wysokości 7% w skali roku. Jeżeli powyższe warunki nie zostaną spełnione, Klient otrzyma 100% Kwoty Lokaty bez odsetek. Dla przedstawionego przykładu Kurs osiągnął raz wartość bariery dolnej i opcja się wyłączyła. Klient nie otrzyma Kuponu Strona 14

15 Scenariusz pesymistyczny II: BARIERA GÓRNA to KURS RYNKOWY USD/PLN Powiększony min. o 25 groszy: 3, ,25 = 3,2850 Bariera Górna KURS RYNKOWY(SPOT) z dnia USD/PLN: 3,0350 BARIERA DOLNA To BARIERA GÓRNA Pomniejszona o min. 42 grosze USD/PLN: 3,2850-0,42 = 2,8650 Bariera Dolna I obserwacja II obserwacja Rozliczenie lokaty * Powyższy przykład ma charakter poglądowy i nie stanowi gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości Strona 15

16 Scenariusz pesymistyczny II - opis początek Inwestycji, I obserwacja, określenie: Kursu rynkowy: np. Kurs rynkowy USD/PLN z dnia r.= 3,0350 Bariera Górna: 3, ,25 = 3,2850 Bariera Dolna: 3,2850 0,42 = 2,8650 Formuła wypłaty Jeżeli w ciągu trwania lokaty Kurs ani razu nie osiągnie wartości granicznych Zakresu oraz jeżeli w dniu obserwacji o godz.11.00, r. Kurs USD/PLN będzie się znajdował w Zakresie, Klient otrzyma wypłatę Kuponu w wysokości 7% w skali roku. Jeżeli powyższe warunki nie zostaną spełnione, Klient otrzyma 100% Kwoty Lokaty bez odsetek. Dla przedstawionego przykładu Kurs osiągnął raz wartość bariery górnej w dniu obserwacji i opcja się wyłączyła. Klient nie otrzyma Kuponu Strona 16

17 Ryzyka Każda emisja zapewnia gwarancję ochrony kapitału (zwrot wpłaconej kwoty) w dacie zapadalności Lokaty. W przypadku zerwania Lokaty Klient ponosi opłatę karną za zerwanie Lokaty. Inwestycja w Lokatę inwestycyjną związana jest z ryzykiem kursowym. Wynik finansowy inwestycji jest zależny od kursu wymiany walut, który jest zmienny. Zmienność kursu wymiany wynika ze zmienności popytu i podaży na waluty na rynkach finansowych, na który wpływ może mieć m.in. sytuacja polityczno-gospodarcza, zmiana parametrów makroekonomicznych, poziom inflacji i oceny ryzyka inwestycji. Strona 17

18 Dodatkowe informacje Bank pobiera i odprowadza podatek od premii w Lokacie Inwestycyjnej. Klient nie wykazuje dochodu wynikającego z odsetek z Lokaty w rozliczeniu rocznym. W przypadku premii wypłacanej od środków pieniężnych związanych z wykonywaną przez Klienta działalnością gospodarczą, Bank nie pobiera podatku, gdyż wówczas Klient opodatkowuje dochód i odprowadza podatek samodzielnie. Strona 18

19 Zerwanie Lokaty inwestycyjnej Zerwanie lokaty subskrypcyjnej: Klient nie ponosi żadnych kosztów, Środki wracają na konto Klienta(max. następnego dnia), Zerwanie lokaty inwestycyjnej: Klient musi uiścić karę w wysokości podanej w Ostatecznych Warunkach Emisji, Opłata spada liniowo do zera z każdym dniem trwania inwestycji, Strona 19

20 Algorytm opłaty za zerwanie Lokaty inwestycyjnej w trakcie inwestycji Parametry: T - Czas trwania inwestycji: 182 dni O - Opłata za zerwanie podana w Propozycji: np.2,10% D - Ilość dni, jaka pozostała do końca inwestycji np. zrywamy lokatę po 100 dniach, czyli pozostało 82 dni O* = % Opłaty, jaki pozostał w ramach Opłaty za zerwanie np. 2,10% * 82dni/182dni = 0, = 0,95% Aby obliczyć kwotę jaką Klient musi zapłacić za zerwanie Lokaty należy : KWOTA LOKATY * 0,95% = Opłata Karna za zerwanie np PLN * 0,95% = 946,15 PLN Strona 20

21 Zastrzeżenia Prawne Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie reklamowy i informacyjny i nie stanowi oferty w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeksu Cywilnego. Informacje zawarte w niniejszym materiale nie mogą być traktowane jako usługa doradztwa inwestycyjnego, podatkowego, lub jako forma świadczenia pomocy prawnej. Raiffeisen Bank Polska S.A. dołożył starań, aby zamieszczone w niniejszym materiale informacje, były rzetelne oraz oparte na wiarygodnych źródłach. Zgodnie z Regulaminem otwierania i prowadzenia przez Raiffeisen Bank Polska S.A. terminowych lokat inwestycyjnych wycofanie kwoty lokaty przed dniem rozliczenia oznacza utratę przez Klienta praw do odsetek. Ponadto z tytułu wcześniejszego wycofania kwoty lokaty, Bank naliczy opłatę w wysokości określonej w Propozycji. Inwestowanie w Lokatę Inwestycyjną może się wiązać z konsekwencjami podatkowymi. W celu uzyskania szczegółowych informacji w zakresie opodatkowania zysków z inwestycji, Klient powinien zasięgnąć porady profesjonalnego doradcy podatkowego. Raiffeisen Bank Polska S.A. oferując Lokatę Inwestycyjną nie świadczy usług doradztwa inwestycyjnego w związku z zawieranymi przez Klienta transakcjami ani nie udziela porad inwestycyjnych lub rekomendacji zawarcia transakcji. Ostateczna decyzja co do zawarcia transakcji, horyzontu inwestycyjnego oraz wielkości zaangażowanych środków należy wyłącznie do Klienta. Niezależnie od informacji przekazanych przez Raiffeisen Bank Polska S.A. przed zawarciem każdej transakcji Klient jest zobowiązany do oceny jej ryzyko, określenia jej ryzyka, potencjalnych korzyści oraz strat z nią związanych, jak również w szczegółowości charakterystyki, konsekwencji prawnych i księgowych transakcji, konsekwencji zmieniających się czynników rynkowych oraz w sposób niezależny ocenić, czy jest wstanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami podjąć takie ryzyko. Historyczne wyniki inwestycyjne, historyczne kursy walut nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych w przyszłości. Bank gwarantuje zwrot kwoty lokaty oraz wypłatę odsetek wyłącznie na warunkach określonych w Propozycji z zastrzeżeniem postanowień Regulaminu otwierania i prowadzenia przez Raiffeisen Bank Polska S.A. terminowych lokat inwestycyjnych. Przed skorzystaniem z produktu należy zapoznać się z Regulaminem otwierania i prowadzenia przez Raiffeisen Bank Polska S.A. terminowych lokat inwestycyjnych oraz umową dotyczącą produktu. Inwestowanie w instrumenty finansowe może wiązać się z koniecznością poniesienia opłat i prowizji. Szczegółowe informacje na temat opłat i prowizji związane z daną usługą inwestycyjną instrumentu finansowego znajduje się w Oddziałach Raiffeisen Bank Polska S.A., w szczególności w tabeli opłat i prowizji obowiązującej w Banku. Zyski z inwestycji w instrumenty finansowe podlegają opodatkowaniu na zasadach ogólnych. Bank nie ponosi żadnej odpowiedzialności za skutki podatkowe związane z inwestycją w instrumenty finansowe, w związku z czym podejmując decyzję inwestycyjną, Inwestor w celu uzyskania szczegółowych informacji w zakresie opodatkowania powinien zasięgnąć porady profesjonalnego doradcy podatkowego. Wyrażane opinie są niezależnymi opiniami Banku. W opracowaniach wykorzystano źródła informacji, które Bank uważa za wiarygodne i dokładne. lecz nie istnieje gwarancja. iż są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. Wszelkie opinie i oceny zawarte w niniejszym opracowaniu wyrażają opinie Banku w dniu jego wydania. Wykresy i diagramy przestawione w niniejszym opracowaniu mają charakter wyłącznie ilustracyjny oraz nie są doradztwem inwestycyjnym ani prognozą. Powielanie, bądź publikowanie niniejszego materiału lub jego części bez pisemnej zgody Raiffeisen Bank Polska S.A jest zabronione. Strona 21