GRUPA AGORY: SA- QS I/2002 SPRAWOZDANIE ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2002 R. PREZENTOWANE WEDŁUG POLSKICH STANDARDÓW RACHUNKOWOŚCI

Transkrypt

1 GRUPA AGORY: SA- QS /2002 SPRAWOZDANE ZA PERWSZY KWARTAŁ 2002 R. PREZENTOWANE WEDŁUG POLSKCH STANDARDÓW RACHUNKOWOŚC PRZYCHODY 165,6 MLN ZŁ, WYNK NETTO 17,1 MLN ZŁ NAJWAŻNEJSZE NFORMACJE Koszty rodzajowe bez amortyzacji spadły o 6,9 do 120,2 mln zł Wynik operacyjny wyniósł 18,9 mln zł Marża EBTDA osiągnęła poziom 25,4, a marża EBTDA na działalności wydawniczej 29,6 Pierwsza znacząca transakcja w ramach strategii rozwoju kupno dwunastu kolorowych magazynów Cashflow operacyjny wyniósł 57,2 mln zł (3,5 więcej niż w pierwszym kwartale r.) Wolne środki na koniec marca 2002 r. 165,1 mln zł, od kwietnia linia kredytowa na 500 mln zł Gazeta Przy spadku sprzedaży gazet o około 9, średni nakład sprzedany Gazety w pierwszym kwartale 2002 r. spadł o 3,7 i wyniósł 447 tys. egzemplarzy Wydatki na reklamę w płatnej prasie codziennej spadły o 31, przychody z ogłoszeń Gazety o 28,1 i wyniosły 105,0 mln zł Udział Gazety w rynku płatnych gazet codziennych wzrósł o 1,5 pkt do 50 Radiostacje lokalne Grupa radiostacji lokalnych na koniec marca 2002 r. zwiększyła się do 22 stacji Sprzedaż reklam grupy radiostacji wzrosła o 20,4 do 7,7 mln zł (dla 14 stacji uwzględnionych w raporcie za pierwszy r. sprzedaż reklam wzrosła o 15,6), podczas gdy wydatki na reklamę w radiach spadły o 4,1, w tym w radiach lokalnych aż o 13,4 Marża EBTDA była o 2,1 pkt. wyższa niż w analogicznym okresie roku ubiegłego nne Całkowita sprzedaż usług internetowych wyniosła 1,1 mln zł (w tym przychody ze sprzedaży reklam 0,9 mln zł) i wzrosła o 56,5 Pierwszy etap budowy nowej siedziby został oddany do użytkowania w lutym 2002 r., rozpoczął się kolejny etap rozbudowy (nakłady inwestycyjne w pierwszym kwartale 2002 r. wyniosły 45,2 mln zł) Prezes Wanda Rapaczynski komentuje: Rynek jest wciąż słaby, co odbija się negatywnie na wynikach wszystkich spółek medialnych. Mimo to Agora sobie radzi: nasze udziały rosną, generujemy gotówkę, osiągamy jak na sytuację dobrą rentowność i rozwijamy spółkę. 1

2 CZYNNK ZEWNĘTRZNE WEWNĘTRZNE STOTNE DLA ROZWOJU GRUPY Sytuacja gospodarcza i rynek reklamowy Pierwszy 2002 r. nie przyniósł pozytywnych wieści makroekonomicznych. Według szacunków rządowych wzrost PKB wyniósł jedynie 0,4-0,6, a stopa bezrobocia na koniec marca 2002 r. wzrosła do 18,1. Jak zwykle, kiedy zwalnia gospodarka, pogarszają się trendy na rynku sprzedaży prasy i reklamy. Według wstępnych szacunków ZKDP sprzedaż egzemplarzy dzienników spadła o około 9. Pogłębiła się również recesja na rynku reklamy. Wydatki na reklamę w Polsce w pierwszym kwartale 2002 r. zmniejszyły się aż o 14,7 w stosunku do pierwszego u r. Wydatki na reklamę w TV spadły tylko o 6, w prasie o 26 (w tym w dziennikach aż o 31, w magazynach o 16). Radio i outdoor straciły odpowiednio 4 i 3,5. W dziennikach spadkowy trend kontynuowały branże motoryzacyjna (spadek o 31), budownictwo (spadek o 46), praca (spadek o 30) i komunikaty (spadek o 28). Ponadto wyraźnie spadły wydatki w branżach: telekomunikacja (40), sieci handlowe (23) oraz turystyka (32). Analizując rynek reklamy należy pamiętać, że pierwszy zeszłego roku nie zapowiadał recesji na rynku reklamowym. Dynamika wydatków była jeszcze dodatnia, a spadek rozpoczął się od drugiego u r. Stąd tak wielki rozziew między pierwszym em 2002 r., a pierwszym em poprzedniego roku. Wyniki pierwszego u 2002 r., a także bardzo słabe wyniki pierwszych tygodni drugiego u br. świadczą o tym, że spadkowy trend może jeszcze potrwać. Jak oczekiwaliśmy, trudno będzie o odbicie tego negatywnego trendu przed końcem roku. Dane dotyczące wydatków na reklamę podawane w treści niniejszego sprawozdania według szacunków Agory uwzględniających poziom średniego rabatu, nie uwzględniających inflacji. WYNK OPERACYJNE Wyniki Grupy przedstawione w niniejszym sprawozdaniu obejmują konsolidację dwóch spółek: Agorę SA oraz Agorę Poligrafię Sp. z o.o. Pozostałe spółki, w których Agora SA posiada udziały (radiostacje, City Magazine Sp. z o.o., Centrum Handlu nternetowego Sp. z o.o.) nie są konsolidowane z racji nie spełnienia warunku istotności określonego w zasadach rachunkowości. Poniższa tabela przedstawia wyniki głównych gałęzi działalności Grupy Agora: Główne gałęzie działalności Grupy Agora w mln zł Q 2002 Łączne przychody Przychody z reklam EBTDA Q Q 2002 Q Q 2002 Q Działalność wydawnicza 164,2 197,3-16,8 109,5 150,3-27,1 48,6 67,7-28,3 w tym Metro 0, , ,1 - - nternet 1,1 0,7 56,5 0,9 0,5 87,2-3,0-3,0 0,3 Radiostacje lokalne (1) 8,3 6,9 19,0 7,7 6,4 20,4-0,4-0,4 19,1 TOK FM (2) 0,6 0,5 15,9 0,6 0,4 37,7-0,4-1,4 75,4 City Magazine (3) 0,7 1,0-26,0 0,7 1,0-26,0-0,7 0,1 - Szarym kolorem zaznaczono działalności nie konsolidowane w sprawozdaniu Grupy. (1) 22 stacje w marcu 2002 r., w których Agora jest właścicielem od 4 do 100 udziałów (w marcu r. 14 stacji) (2) Agora jest właścicielem 41,6 udziałów (3) Agora jest właścicielem 100 udziałów GAZETA WYBORCZA Sprzedaż egzemplarzy Przy średniej cenie netto (bez VAT) wyższej o 19,0 w stosunku do ubiegłego roku przychody ze sprzedaży Gazety w pierwszym kwartale 2002 r. wzrosły o 14,5 do 48,3 mln zł i stanowiły 29,1 przychodów Grupy. Według wstępnych danych ZKDP w pierwszym kwartale 2002 r. liczba sprzedanych egzemplarzy gazet codziennych spadła o około 9, zaś dzienna sprzedaż egzemplarzowa Gazety spadła w omawianym okresie o 3,7 i wyniosła średnio 447 tys. egzemplarzy. 2

3 Sprzedaż reklam Rynek reklamy w Polsce w 2002 r. spadł o 14,7. Rynek reklamy płatnych gazet codziennych spadł o 31, zaś jego udział w całym rynku prasowym wyniósł 51,4 (spadek o 3,8 pkt.). W pierwszym kwartale br. magazyny zanotowały 16-owy spadek wpływów z reklam, zwiększając tym samym swój udział w rynku reklamy prasowej o 3,5 pkt. (w całym rynku reklamy udział magazynów nie zmienił się). Udział Gazety w rynku reklamy płatnych dzienników wzrósł o 1,5 pkt. do 50 (w rynku reklamy płatnych dzienników krajowych wzrósł o 0,5 pkt. do 65,5, w rynku warszawskich dzienników płatnych wzrósł o 2,5 pkt. do 86,5, na pozostałych rynkach lokalnych wzrósł o 3 pkt. do 28). W pierwszym kwartale 2002 r. udział bezpłatnych dzienników w stołecznym rynku reklamy dzienników wyniósł 7,7, a udział Agory w rynku warszawskich dzienników płatnych i bezpłatnych wyniósł 81. Sprzedaż ogłoszeń Gazety Wyborczej wyniosła 105,0 mln zł, o 28,1 mniej niż w pierwszym kwartale ubiegłym roku, i stanowiła 63,4 przychodów Grupy. Przychody ze sprzedaży reklam działalności wydawniczej w mln zł do A. Przychody ze sprzedaży ogłoszeń GW razem 105,0 146,1-28,1 Ogłoszenia krajowe Gazety Wyborczej 51,7 78,2-33,8 udział w przychodach ze sprzedaży ogłoszeń GW 49,3 53,5 Ogłoszenia lokalne (bez Warszawy) Gazety Wyborczej 27,8 33,5-17,0 udział w przychodach ze sprzedaży ogłoszeń GW 26,5 22,9 Ogłoszenia lokalne Warszawa Gazety Wyborczej 25,5 34,4-26,0 udział w przychodach ze sprzedaży ogłoszeń GW 24,2 23,6 B. Przychody ze sprzedaży insertów do GW 3,5 3,3 6,6 C. Pozostałe usługi reklamowe 1,0 0,9 12,7 RAZEM PRZYCHODY Z REKLAM (działalność wydawnicza) 109,5 150,3-27,1 Rynek prasy codziennej w pierwszym kwartale 2002 r. odnotował spadek powierzchni ogłoszeń wymiarowych o około 22. Powierzchnia ogłoszeń wymiarowych w dziennikach ogólnopolskich spadła o 23, w dziennikach warszawskich o 24, a w pozostałych dziennikach lokalnych o 21. W pierwszym kwartale 2002 r. powierzchnia wymiarowych ogłoszeń krajowych w Gazecie Wyborczej spadła o 27,6, warszawskich o 22,4, pozostałych lokalnych o 27,4. Całkowita powierzchnia ogłoszeniowa spadła odpowiednio o 29,1, 29,5, 30,7. Przychody netto ze strony ogłoszeniowej Gazety wzrosły o 3,1 do zł. Średnia dzienna publikowana liczba stron ogłoszeniowych we wszystkich krajowych i lokalnych wydaniach Gazety wyniosła 230 (326 w r.). Koszty papieru i druku Gazety Wyborczej W pierwszym kwartale 2002 r. wolumen produkcji Gazety Wyborczej obniżył się o 15,7 w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego (wydrukowano 4,7 mld stron). Udział kolorystyki wyniósł 90,9 (74,0 w r.). Koszt papieru do produkcji Gazety Wyborczej wyniósł 29,9 mln zł i stanowił 24,8 kosztów rodzajowych bez amortyzacji. Do produkcji zużyto 13,9 tys. ton papieru, 2,8 tys. ton mniej (spadek o 16,6) niż przed rokiem. Koszt papieru był o 21,3 niższy niż w pierwszym kwartale r. ze względu na zmniejszenie wolumenu produkcji, spadek cen papieru w EURO (około 6,9) oraz niski kurs EURO (średnio o 2,8 niższy niż w analogicznym okresie roku poprzedniego). Koszt druku zewnętrznego Gazety Wyborczej wyniósł 4,5 mln zł (spadek o 9,5). W drukarniach zewnętrznych drukowane są tylko produkty w technologii druku piecowego (Wysokie Obcasy, Magazyn, okładka Gazety Telewizyjnej). W omawianym okresie w drukarniach zewnętrznych wydrukowano 0,5 mld stron (o 10,2 mniej niż w pierwszym kwartale r.), czyli 11,2 wolumenu produkcji. Koszt druku w drukarniach własnych (Białołęka, Piła, Agora Poligrafia) Gazety Wyborczej wyniósł 21,8 mln zł, z czego 85,9 stanowią koszty stałe. 3

4 Koszt druku GW w drukarniach własnych w mln zł do Razem koszty stałe 18,8 20,2-7,2 Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników 5,7 6,5-13,1 Średnie zatrudnienie etatowe w okresie ,3 Amortyzacja 9,5 9,4 0,1 Pozostałe koszty operacyjne 3,6 4,3-14,5 Koszty zmienne (głównie materiały produkcyjne) 3,0 3,7-15,7 RAZEM koszty stałe i zmienne 21,8 23,9-8,5 Spadek w pozycji koszty zmienne jest wynikiem zmniejszenia wolumenu produkcji. Koszty papieru i druku razem (drukarnie obce i drukarnie własne) bez amortyzacji wyniosły 46,8 mln zł i były niższe o 18,5 w stosunku do analogicznego okresu roku. Sprzedaż wolnych mocy produkcyjnych Od lipca r. drukarnie własne sprzedają wolne moce produkcyjne. W pierwszym kwartale 2002 r. sprzedaż usług produkcyjnych wyniosła 1,9 mln zł, a koszty papieru i innych materiałów do produkcji usługowej wyniosły 1,1 mln zł. RADO Radiostacje lokalne Grupa radiostacji lokalnych Agory w mln zł do Łączne przychody Grupy (*) 8,3 6,9 19,0 w tym przychody z reklam (*) 7,7 6,4 20,4 EBTDA -0,4-0,4 19,1 Marża EBTDA (EBTDA/Przychody) -4,4-6,5 2,1pkt. Liczba radiostacji lokalnych na koniec okresu (nadających) (*)Suma przychodów (nie korygowana o udziałów Agory). W pierwszym kwartale 2002 r. Spółka stała się właścicielem 4 udziałów w radiu Top w Katowicach, 4,99 udziałów w radio Puls w Lublinie, oraz powiększyła do 27 (z 24) udziały w radiu Wanda w Krakowie, które otrzymało koncesję w styczniu 2002 r. Przychody z reklam w grupie radiostacji lokalnych Agory wzrosły o 20,4 przy spadku reklamy radiowej o 4,1, a w radiach lokalnych aż o 13,4. Grupa radiostacji lokalnych Agory zwiększyła swój udział w rynku reklamy radiowej o 2,6 pkt. do 11,3. W ponadregionalnej stacji TOK FM, w której Agora SA posiada 41,6 udziałów, przychody ze sprzedaży w pierwszym kwartale 2002 r. wyniosły 0,6 mln zł (wzrost o 15,9), a strata netto wyniosła 1,9 mln zł. Przedsięwzięcie radiowe nie podlega konsolidacji. Pion Radio w Agorze SA ma za zadanie sprawowanie nadzoru nad radiostacjami. W sumie, uwzględniając koszty pionu Radio oraz koszty/przychody finansowe, które są powiązane z działalnością radiostacji (m.in. zawiązana rezerwa na pożyczki udzielone nforadio Sp. z o.o. w wysokości 1,0 mln zł), działalność radiowa w 2002 r. pomniejszyła wynik netto Grupy o 1,4 mln zł. 4

5 NTERNET (z alokacjami) Całkowita sprzedaż usług internetowych w pierwszym kwartale 2002 r. wyniosła 1,1 mln zł (w tym przychody ze sprzedaży reklam 0,9 mln zł) i wzrosła o 56,5. W marcu 2002 r. liczba wizyt w portalu wyniosła 4,5 mln, liczba odsłon 52,9 mln - odpowiednio 24,3 i 34,3 więcej niż w grudniu r. W marcu 2002 r. na rzecz projektu pracowało 99 osób, w tym 2 alokowane. W pierwszym kwartale 2002 r. koszty operacyjne wyniosły 7,8 mln zł (w tym amortyzacja 3,7 mln zł, reklama 0,3 mln zł). Projekt nternet obniżył wynik netto Grupy o 4,8 mln zł. Na nakłady inwestycyjne (środki trwałe, wartości niematerialne i prawne) przeznaczono 0,5 mln zł. Działalność internetowego pasażu handlowego vendi.pl spółki CH (Centrum Handlu nternetowego Sp. z o.o.) została zawieszona ze względu na niewielką liczbę internautów robiących zakupy przez internet. Centrum Handlu nternetowego Sp. z o.o. nie podlega konsolidacji. Struktura kosztów GRUPY Koszty Grupy według rodzaju (*) w mln zł do Zużycie materiałów, energii i towarów (*) 39,4 47,6-17,2 w tym papier Gazety Wyborczej 29,9 37,9-21,3 Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników 45,4 46,6-2,6 w tym wynagrodzenia 37,2 37,8-1,8 Amortyzacja 23,4 21,4 9,3 Pozostałe koszty i usługi obce 35,4 34,8 1,6 Razem koszty według rodzaju (*) 143,6 150,4-4,6 Razem koszty według rodzaju BEZ 120,2 129,0-6,9 AMORTYZACJ (*) (*) uwzględniono w tej pozycji koszty świadczeń na własne potrzeby Zużycie materiałów, energii i towarów Papier do produkcji Gazety Wyborczej w pierwszym kwartale 2002 roku stanowił 75,7 tej kategorii kosztów. Koszt wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników Na koniec marca 2002 r. Grupa zatrudniała pracowników etatowych, czyli o 4,9 mniej niż na koniec grudnia r. i o 11,1 mniej niż w marcu r. Średnie etatowe zatrudnienie w pierwszym kwartale 2002 r. było o 9,6 niższe niż w pierwszym kwartale r. Koszt amortyzacji nwestycje poligraficzne zaczęły się amortyzować od drugiej połowy 2000 r., nie mają więc już wpływu na porównywalność lat 2002 i. Naliczanie kosztu amortyzacji nowej siedziby rozpoczęto w marcu 2002 r. Pozostałe koszty rodzajowe stotne pozycje w tej kategorii kosztów to: reklama i reprezentacja (7,3 mln zł), koszt druku zewnętrznego Gazety Wyborczej (4,5 mln zł), czynsze (2,5 mln zł), usługi łączności (2,5 mln zł), usługi komputerowe (3,7 mln zł), usługi prawne (2,0 mln zł), transport prasy (1,5 mln zł). 5

6 Struktura kosztów GRUPY BEZ projektu nternet, pionu Radio, nowych przedsięwzięć, nowej siedziby i innych jednorazowych kosztów Działalność wydawnicza Koszty według rodzaju (*) w mln zł do Zużycie materiałów, energii i towarów (*) 38,7 47,5-18,6 Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników 42,3 43,8-3,4 w tym wynagrodzenia 34,8 35,8-2,6 Amortyzacja 18,6 20,3-8,1 Pozostałe koszty i usługi obce 31,4 33,2-5,3 Razem koszty według rodzaju (*) 131,0 144,8-9,5 Razem koszty według rodzaju BEZ AMORTYZACJ (*) 112,4 124,5-9,7 (*) uwzględniono w tej pozycji koszty świadczeń na własne potrzeby WYNK FNANSOWE RACHUNEK ZYSKÓW STRAT w mln zł Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów do 165,6 198,1-16,4 Zysk (strata) na sprzedaży 19,7 45,5-56,7 Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (0,8) (2,9) - Zysk (strata) na działalności operacyjnej 18,9 42,6-55,7 Wynik na działalności finansowej 5,4 1,2 338,6 Zysk (strata) brutto 24,3 43,8-44,6 Podatek dochodowy (7,2) (7,9) -8,9 Zysk (strata) netto 17,1 35,9-52,4 EPS zysk na 1 akcję zwykłą w zł 0,30 0,63-52,4 EBTDA 42,1 64,0-34,2 Marża EBTDA (EBTDA/Przychody) 25,4 32,3-6,9pkt. Na saldo pozostałych kosztów i przychodów operacyjnych składają się m.in. darowizny, zawiązanie/rozwiązanie rezerw i wartość netto likwidowanych środków trwałych. Wpływ na tę pozycję ma zawiązanie/rozwiązanie rezerw na należności oraz odpis nieściągalnych należności. W pierwszym kwartale 2002 r., na skutek wprowadzonych w r. nowych procedur kontroli kredytowej i windykacji, zawiązanie/rozwiązania rezerw na należności i odpisów należności per saldo wyniosło tylko minus 0,4 mln zł (dla porównania w pierwszym kwartale r. było minus 2,6 mln zł). Na saldo przychodów i kosztów finansowych składają się głównie: koszty i przychody odsetkowe, dywidendy, wynik na sprzedaży papierów wartościowych, różnice kursowe. Przychody z krótkoterminowych inwestycji finansowych (papiery wartościowe, forward, depozyty bankowe) w pierwszym kwartale 2002 r. wyniosły 3,8 mln zł, w tym zarachowane przychody z przeszacowania papierów wartościowych na dzień 31 marca 2002 r. 8,4 tys. zł. Średnia rentowność krótkoterminowych inwestycji finansowych (tylko złotówkowe papiery wartościowe i depozyty bankowe) wyniosła około 9,2 p.a. Dla przypomnienia, w roku wynik na operacjach finansowych był obciążony kosztami ponoszonymi przez Spółkę w związku z długoterminowymi transakcjami zabezpieczenia walutowego na zakup EURO. 6

7 Wybrane pozycje rachunku zysków i strat BEZ działalności internetowej i radiowej, nowych przedsięwzięć, nowej siedziby, innych jednorazowych kosztów i przychodów Działalność wydawnicza w mln zł Zysk (strata) na działalności operacyjnej przed jednorazowymi kosztami do 30,1 47,5-36,6 Zysk (strata) brutto 36,8 48,7-24,3 Zysk (strata) netto 25,5 39,4-35,4 EPS zysk na 1 akcję zwykłą w zł 0,45 0,69-35,4 EBTDA 48,6 67,7-28,3 Marża EBTDA (EBTDA/Przychody) 29,6 34,3-4,8pkt. BLANS w mln zł do RAZEM AKTYWA 1.168, ,1 9,3 Aktywa trwałe 893,4 753,6 18,6 udział w sumie bilansowej 76,5 70,5 Aktywa obrotowe 274,8 315,5-12,9 udział w sumie bilansowej 23,5 29,5 RAZEM PASYWA 1.168, ,1 9,3 Kapitał własny 1.036,3 875,1 18,4 udział w sumie bilansowej 88,7 81,8 Rezerwy na zobowiązania 38,9 6,7 476,9 udział w sumie bilansowej 3,3 0,7 Zobowiązania inne 93,0 187,3-50,4 udział w sumie bilansowej 8,0 17,5 Rezerwy Wzrost stanu rezerw o 32,2 mln zł w porównaniu ze stanem na dzień 31 marca r. wynika z utworzenia rezerw na podatek odroczony (wzrost o 22,5 mln zł - główna przyczyna to powiększająca się różnica pomiędzy amortyzacją podatkową i rachunkową) i na zobowiązanie warunkowe z tytułu udzielonej gwarancji spłaty 63,63 kredytu bankowego nforadio Sp. z o.o. (9,6 mln zł). Zobowiązania długoterminowe Na dzień 31 marca 2002 r. Grupa nie posiadała żadnych zobowiązań długoterminowych z tytułu kredytów i pożyczek. Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe zmniejszyły się w porównaniu ze stanem na dzień 31 marca r. o kwotę pożyczki otrzymanej od Coxa wraz z odsetkami (konsekwencja zamiany pożyczki Coxa na 49 udziałów Agory SA w TKP S.A. - opisane szerzej w sprawozdaniu za drugi r.). PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PENĘŻNYCH w mln zł do Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 57,2 55,2 3,5 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (29,1) 17,3 - Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 0,0 (13,6) - Razem przepływy pieniężne netto 28,1 58,9-52,3 Środki pieniężne na koniec okresu (*) 160,9 96,8 66,2 (*) bez krótkoterminowych papierów wartościowych Na koniec marca 2002 r. Grupa dysponowała wolnymi środkami w wysokości 160,9 mln zł w gotówce i 4,2 mln zł w krótkoterminowych papierach wartościowych. 7

8 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej w pierwszym kwartale 2002 r. to głównie wydatki na inwestycje majątkowe w wysokości 72,4 mln zł (45,2 mln zł na siedzibę spółki, 9,5 mln zł na zakup działki pod rozbudowę siedziby, 0,5 mln zł na projekt nternet, 1,4 mln zł na inwestycje komputerowe i telekomunikacyjne, 8,5 mln zł na inwestycje poligraficzne) oraz wpływy netto ze sprzedaży papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu (53,8 mln zł). Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej w r. to głównie efekt kontraktów terminowych na zakup EURO. NFORMACJE UZUPEŁNAJĄCE W trakcie sesji giełdowej w dniu 4 stycznia 2002 r. wiceprezes zarządu Agory SA Piotr Niemczycki sprzedał akcji Agory SA po cenie 59,00 zł za akcję. Sprzedane akcje stanowiły 0,5 liczby akcji Agory SA posiadanych przez Piotra Niemczyckiego w dniu 3 stycznia 2002 r. 18 stycznia 2002 r. na podstawie umów sprzedaży Agora SA nabyła udziały stanowiące 24,08 kapitału zakładowego spółki pod firmą: WBOR Sp. z o.o. z siedzibą w Nowym Sączu. Cena nabycia udziałów wyniosła łącznie 2,20 miliona zł. Łącznie z uprzednio posiadanymi udziałami Agora posiada po tej transakcji 48,98 udziałów w kapitale zakładowym spółki i ma prawo do wykonywania łącznie 48,98 głosów na zgromadzeniu wspólników. W dniu 18 lutego 2002 r. Agora podpisała umowę inwestycyjną dotyczącą nabycia przedsiębiorstwa Prószyński i S-ka Czasopisma Sp. z o.o. Umowa miała charakter umowy przedwstępnej. Ostateczna umowa sprzedaży została podpisana w dniu 19 kwietnia 2002 r. 26 marca 2002 roku Agora SA podpisała akty założycielskie dwóch spółek z ograniczoną odpowiedzialnością: Jamar Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu i Projekt nwestycyjny Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Kapitał zakładowy obu spółek wynosi po 50 tysięcy złotych. Agora objęła po 100 udziałów w kapitale zakładowym. Nabycie aktywów finansowane było ze środków własnych emitenta. Nabyte aktywa zostaną wykazane w księgach rachunkowych emitenta po otrzymaniu postanowienia sądu o rejestracji każdej ze spółek. W dniu 29 marca 2002 r. w KRS zostało zarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego spółki Polskie Badania nternetu Sp. z o.o., w wyniku którego Agora zwiększyła swój udział w tej spółce do 20. Udziały zostały nabyte w zamian za wkład pieniężny w wysokości złotych. Przedmiotem działalności Polskich Badań nternetu Sp. z o.o. jest organizowanie, upowszechnianie i prowadzenie badań nternetu oraz prowadzenie działalności handlowej w zakresie obrotu wynikami badań nternetu i rynku internetowego. Zmiany w stanie posiadania akcji i praw do akcji przez członków zarządu a. akcje 31/12/ zmiana 31/03/2002 Wanda Rapaczynski Piotr Niemczycki (10.018) Helena Łuczywo Zbigniew Bąk Zmiany w stanie posiadania akcji i praw do akcji przez członków rady nadzorczej 31/12/ zmiana 31/03/2002 Henryka Bochniarz John Mellott Tomasz Sielicki Stanisław Sołtysiński* Louis Zachary * Stanisław Sołtysiński inwestuje w fundusz typu blind trust. 8

9 Akcjonariusze mogący wykonywać ponad 5 ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Liczba akcji udział w kapitale zakładowym Liczba głosów na WZA udział w liczbie głosów na WZA 31/12/ Agora-Holding Sp. z o.o , ,80 Cox Poland nvestment, nc , ,25 Deutsche Bank Trust , ,26 Company Americas (*) zmiana Agora-Holding Sp. z o.o ,01pp ,00pp Cox Poland nvestment, nc. 0 0,00pp 0 0,00pp Deutsche Bank Trust 0 0,00pp 0 0,00pp Company Americas (*) 31/03/2002 Agora-Holding Sp. z o.o , ,80 Cox Poland nvestment, nc , ,25 Deutsche Bank Trust Company Americas (*) , ,26 (*) Bankers Trust Company w dniu 15 kwietnia 2002 r. zmienił nazwę na Deutsche Bank Trust Company Americas WYDARZENA PO DNU BLANSOWYM W dniu 5 kwietnia 2002 r. Agora SA zawarła z bankiem Bank Polska Kasa Opieki S.A. z siedzibą w Warszawie umowę o udzielenie długoterminowego kredytu konsorcjalnego do maksymalnej wysokości PLN. Wykorzystanie kredytu może następować w transzach w okresie do dnia 30 marca 2004 r. Kredyt może zostać przeznaczony na finansowanie płatności z tytułu zobowiązań Agory SA dotyczących dokończenia budowy budynku siedziby Agory SA w Warszawie przy ul. Czerskiej 8/10, nabywania aktywów trwałych, w tym akcji albo udziałów spółek, dokapitalizowania podmiotów, których udziały lub akcje będą przedmiotem nabycia przez Agorę SA oraz finansowanie wydatków na bieżące cele obrotowe. Zawarty w umowie bazowy harmonogram przewiduje spłatę kwoty kapitału kredytu w 16 równych ratach kwartalnych w okresie od dnia 31 marca 2004 r. do dnia 31 grudnia 2007 r., przy czym umowa dopuszcza zmianę powyższego harmonogramu. Odsetki od wykorzystanych transz kredytu płatne będą w okresach miesięcznych albo trzymiesięcznych. Oprocentowanie kredytu będzie określone na podstawie stawki WBOR, obowiązującej dla przyjętego okresu odsetkowego, powiększonej o marżę Banku. Szczegółowe informacje zostały podane w komunikacie giełdowym nr RB 9/02 z dnia 5 kwietnia 2002 r. W trakcie sesji giełdowej w dniu 11 kwietnia 2002 r. członek zarządu Pani Helena Łuczywo sprzedała (słownie pięćdziesiąt tysięcy) akcji Agory SA po średniej cenie 62,20 zł za akcję. Sprzedane akcje stanowiły 3,6 liczby akcji Agory SA posiadanych przez Panią Helenę Łuczywo w dniu 10 kwietnia 2002 r. Po dokonaniu sprzedaży akcji Pani Helena Łuczywo posiada akcji Agory SA. W dniu 19 kwietnia 2002 r. w wykonaniu postanowień umowy inwestycyjnej z 18 lutego 2002 r. Agora podpisała umowę dotyczącą nabycia przedsiębiorstwa "Prószyński i S-ka - Czasopisma" Sp. z o.o., w którego skład wchodzą czasopisma wydawane obecnie przez tę spółkę: Poradnik Domowy, Cztery Kąty, Ładny Dom, Kwietnik, Bukiety, Ogrody, Ogródki, Zieleńce, Kuchnia Magazyn Dla Smakoszy, Lubię Gotować, Dziecko - Miesięcznik Troskliwych Rodziców, Motomagazyn, Poster Motomagazyn, Wiedza i Życie. Średni roczny nakład magazynów wchodzących w skład nabywanego przedsiębiorstwa wyniósł w roku 1,8 mln egzemplarzy. Łączne przychody czasopism wyniosły 62,3 mln złotych, z czego 49 pochodziło ze sprzedaży reklam. Na koniec roku ich udział w rynku reklamy magazynów wyniósł 4 [źródło: Agora, dane cennikowe]. Magazyny te mają w sumie ponad 5 milionową liczbę czytelników, co daje im 21,9 udziału w rynku czytelniczym magazynów. Cena nabycia przedsiębiorstwa wyniosła 72,7 mln zł. Przeniesienie własności przedsiębiorstwa nastąpiło z chwilą zapłaty powyższej kwoty. Zgodnie z zawartą umową podana cena może zostać skorygowana o kwotę salda rozrachunków publiczno-prawnych spółki Prószyński i S-ka Czasopisma ustaloną na dzień przeniesienia własności przedsiębiorstwa na Agorę oraz o wartość należności przejętych i nie otrzymanych przez Agorę do dnia 31 grudnia 2002 r. Agora zobowiązała się, że do dnia 31 grudnia 2002 r. nie zostanie zmniejszona liczba 224 pracowników i współpracowników pracujących na rzecz przejętych czasopism. 9

10 NFORMACJE DODATKOWE DO RAPORTU SA-QSr /2002 Sprawozdanie finansowe sporządzono zgodnie z polskimi standardami rachunkowości przyjętymi przez Grupę dla wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto na dzień bilansowy przedstawionymi w załączniku 1. Wybrane dane finansowe przeliczono na walutę EURO w następujący sposób: pozycje dotyczące rachunku zysków i strat przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca u, który wyniósł 1 EURO = 3,5994 zł. pozycje bilansowe przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy, który wyniósł 1 EURO = 3,5897 zł. W okresie od 1 stycznia 2002 r. do 31 marca 2002 r. zmieniono stan rezerw aktualizujących składniki majątkowe o następujące kwoty: rezerwy na należności spadek o 351 tys. zł, rezerwy na naliczone odsetki od udzielonych pożyczek długoterminowych i krótkoterminowych wzrost o 589 tys. zł, zwiększono rezerwy na pożyczki w spółkach stowarzyszonych o kwotę 986 tys. zł. Na dzień 31 marca 2002 r. stan rezerw na przejściową różnicę z tytułu podatku dochodowego wynosił tys. zł i wzrósł w stosunku do stanu z dnia 1 stycznia 2002 r. o tys. zł. Ponadto w okresie od 1 stycznia 2002 do 31 marca 2002 r.: zawiązano rezerwę w wysokości 800 tys. zł na zakupione opcje, zmniejszono rezerwę na koszty związane ze zwolnieniami grupowymi o kwotę 911 tys. zł, wykorzystano rezerwę w wysokości tys. zł zawiązaną na stare wyposażenie i inwestycje w obcych obiektach, które będą likwidowane (na dzień bilansowy wynosi ona tys. zł). Ruch na rezerwach w Agorze SA w sposób nieistotny różni się od ruchu rezerw prezentowanych w Grupie. Na dzień 31 marca 2002 r. Grupa nie była stroną postępowania przed sądem lub innym organem o zobowiązania lub wierzytelności o łącznej wartości co najmniej 10 kapitałów własnych. Zmiany danych porównywalnych Dane porównywalne zostały przekształcone zgodnie z Nowelizacją Ustawy o Rachunkowości z dnia 9 listopada 2000 r. 10

11 Załącznik 1: ZASADY METODY RACHUNKOWOŚC, METODY WYCENY AKTYWÓW PASYWÓW na dzień bilansowy ORAZ POMARU WYNKU FNANSOWEGO Spółka prowadzi księgi rachunkowe zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. nr 121, poz. 591 z późniejszymi zmianami). 1. Wartości niematerialne i prawne Wartości niematerialne i prawne ujmuje się w księgach według cen ich nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie i umarza metodą liniową. Podstawowe roczne stawki umorzeniowe są następujące: oprogramowanie komputerów 50,0-33,0 koncesje, patenty, licencje i znaki towarowe 20,0 wartość firmy 20,0 pozostałe 20,0 2. Środki trwałe Wartość początkową środków trwałych ujmuje się w księgach w wysokości cen ich nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie, rozbudowę lub modernizację. Środki trwałe podlegają okresowym aktualizacjom wyceny zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości. Środki trwałe umarzane są według metody liniowej lub degresywnej w okresie przewidywanego użytkowania, począwszy od pierwszego dnia miesiąca następującego po miesiącu, w którym przyjęto je do użytkowania. Środki trwałe o wartości poniżej PLN. umarzane są jednorazowo w miesiącu, w którym oddano je do użytkowania. Podstawowe roczne stawki umorzeniowe są następujące: budynki i budowle 2,5-10,0 maszyny i urządzenia 5,0-60,0 środki transportu 14,0-20,0 prawo wieczystego użytkowania gruntu 10,0 pozostałe środki trwałe 10,0-25,0 Wydatki poniesione na remonty, które nie powodują ulepszenia lub przedłużenia okresu użytkowania środka trwałego są ujmowane jako koszty w momencie ich poniesienia. 3. Środki trwałe w budowie Wartość rozpoczętych inwestycji wycenia się w wysokości kosztów poniesionych na nabycie lub wytworzenie środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, które powstaną w wyniku zakończenia inwestycji. 4. nwestycje długoterminowe Udziały i długoterminowe papiery wartościowe wycenia się według ceny nabycia, skorygowanej o odpisy spowodowane trwałą utratą ich wartości. Pożyczki długoterminowe i naliczone od nich odsetki wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty, pomniejszonej o ewentualne odpisy aktualizujące ich wartość. Zakupione pożyczki i inne wierzytelności wykazywane są w cenie nabycia pomniejszone o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości 1

12 5. Zapasy Zapasy wyceniane są według rzeczywistych cen ich nabycia, zakupu lub kosztów ich wytworzenia nie wyższych od cen sprzedaży netto. Wartość zapasów obejmuje koszty związane z nabyciem zapasów, doprowadzeniem ich do obecnego stanu i lokalizacji i ustala się ją w oparciu o metodę: farby wg cen rzeczywistych, pozostałe materiały pierwsze weszło - pierwsze wyszło, produkty gotowe według kosztu wytworzenia, towary według cen nabycia. Cena sprzedaży netto stanowi możliwą do uzyskania w dniu bilansowym cenę sprzedaży bez należnego podatku od towarów i usług pomniejszoną o rabaty i upusty oraz o koszty związane z przystosowaniem zapasów do sprzedaży i doprowadzenia jej do skutku. Zapasy wykazywane są w wartości netto tj. pomniejszone o wartość odpisów aktualizujących wynikających z ich wyceny według cen sprzedaży netto. 6. Należności i roszczenia oraz zobowiązania Na dzień bilansowy należności wykazuje się kwocie wymaganej zapłaty, z zachowaniem ostrożnej wyceny. Wartość należności aktualizuje się poprzez dokonanie odpisu aktualizującego na wszystkie należności przeterminowane ponad 3 miesiące, oraz te których ściągalność jest wątpliwa, zaliczanego odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość. Należności i roszczenia wykazywane są w wartości netto, tj. pomniejszone o odpisy na należności wątpliwe. Należności i roszczenia oraz zobowiązania w walutach obcych wykazuje się w wartości nominalnej, przeliczonej na złote polskie według kursu średniego NBP z dnia dokonania operacji, z tym że jeżeli dowód odprawy celnej (SAD) lub inny dokument wiążący Agorę wykazuje inny kurs, stosuje się kurs określony w tym dokumencie. Na dzień bilansowy wartości te przelicza się według średniego kursu NBP z tego dnia dla danej waluty. Zobowiązania finansowe, których uregulowanie zgodnie z umową następuje drogą wydania aktywów finansowych innych niż środki pieniężne lub wymiany na instrumenty finansowe, według wartości godziwej. Zapłata należności i zobowiązań wykazywana jest w księgach rachunkowych na dzień jej przeprowadzenia odpowiednio po kursie kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, z którego usług korzysta jednostka. Rezerwy na zobowiązania zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych, kosztów finansowych lub strat nadzwyczajnych, zależnie od okoliczności, z którymi przyszłe zobowiązania się wiążą. Powstanie zobowiązania, na które uprzednio utworzono rezerwę, zmniejsza rezerwę. Nie wykorzystane rezerwy, w przypadku zmniejszenia lub ustania ryzyka uzasadniającego ich utworzenie, zwiększają na dzień, na który okazały się zbędne, odpowiednio pozostałe przychody operacyjne, przychody finansowe lub zyski nadzwyczajne. 7. nwestycje krótkoterminowe nwestycje krótkoterminowe ujmuje się w księgach według ceny (wartości) rynkowej. Udzielone pożyczki krótkoterminowe wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty, z zachowaniem ostrożnej wyceny. Skutki wzrostu lub obniżenia wartości inwestycji krótkoterminowych zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych. nstrumenty pochodne ujawniane są w momencie ich nabycia jako aktywa lub zobowiązania, ich wycena korygowana jest o w ich wartości godziwej, te odnosi się na koszty lub przychody finansowe. 2

13 8. Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych wyrażone w walucie polskiej wycenia się na dzień bilansowy w wartości nominalnej, natomiast środki w walutach obcych wycenia się według średniego kursu ustalonego przez Prezesa NBP na dzień bilansowy. Powstałe różnice z wyceny zalicza się do przychodów lub kosztów finansowych. 9. Rozliczenia międzyokresowe Rozliczenia międzyokresowe czynne obejmują opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych. Do rozliczeń międzyokresowych biernych zaliczane są prawdopodobne koszty okresu bieżącego, których kwota lub data powstania zobowiązania z ich tytułu nie są znane na dzień bilansowy, w tym m.in. na koszty niewykorzystanych urlopów i planów motywacyjnych. Do rozliczeń międzyokresowych przychodów zaliczane są otrzymane od kontrahentów zapłaty przyszłych świadczeń. 10. Kapitały własne Kapitał podstawowy wykazany jest w wartości nominalnej zarejestrowanych akcji, wynikającej ze statutu Spółki i wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego. Kapitał podstawowy wynosi tys. PLN i dzieli się na akcji o wartości nominalnej 1 PLN każda. Wykazywany kapitał zapasowy Spółki ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej z emisji akcji Agory przeprowadzonej w 1999 r. jest pomniejszony o koszty tej emisji i wynikającą z nich osłonę podatkową. Kapitał zapasowy powstał w wyniku odpisów z zysku, obniżenia kapitału podstawowego bez wypłaty należności oraz ze zmniejszeń kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny w związku ze sprzedażą i likwidacją przeszacowanych środków trwałych. Zasady jego tworzenia są zgodne z umową Spółki. 11. Rezerwy Rezerwy tworzy się na zobowiązania, których kwota lub termin zapłaty są niepewne a ich powstanie jest pewne lub bardzo prawdopodobne. 12. Przychody netto ze sprzedaży towarów i usług oraz koszty ich uzyskania Przychody ze sprzedaży obejmują należne lub uzyskane kwoty ze sprzedaży wyrobów towarów i usług (pomniejszone o zwroty, rabaty i upusty). Przychody uznaje się za osiągnięte, gdy wszystkie warunki umowy sprzedaży zostały spełnione i nie istnieją zasadnicze wątpliwości co do odbioru towarów i usług. Przychody ze sprzedaży wykazywane są w wartości netto, tj. pomniejszone o należny podatek od towarów i usług (VAT). Zarówno przychody jak i koszty związane z nimi ujęte są w odpowiednich okresach sprawozdawczych, których dotyczą, niezależnie od daty otrzymania lub dokonania płatności. 13. Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody i koszty operacyjne związane są z działalnością Spółki i wywierają wpływ na ustalenie wyniku na działalności operacyjnej. Do pozostałych przychodów operacyjnych zalicza się między innymi: zysk ze sprzedaży majątku trwałego, równowartość rozwiązanych odpisów na należności wątpliwe i ryzyko gospodarcze, za wyjątkiem rezerw związanych z ryzykiem finansowym, otrzymane kary i odszkodowania oraz nieodpłatnie otrzymane środki trwałe. Do pozostałych kosztów operacyjnych zaliczane są między innymi: strata ze sprzedanych składników majątku trwałego, odpisy tworzone na należności wątpliwe i ryzyko gospodarcze (za wyjątkiem rezerw związanych z ryzykiem finansowym), zapłacone kary i odszkodowania oraz przekazane darowizny i korekty wartości zapasów. 14. Przychody i koszty finansowe Przychody i koszty finansowe obejmują odsetki związane z udzielonymi i wykorzystanymi kredytami lub pożyczkami, różnice kursowe, prowizje oraz przychody i koszty związane z posiadaniem udziałów i innych papierów wartościowych, w tym równowartość utworzonych i rozwiązanych rezerw związanych z ryzykiem finansowym, korekty wartości inwestycji, a także odsetki od środków przechowywanych na rachunkach bankowych, odsetki od lokat bankowych, odsetki od nieterminowych płatności, zyski i straty na krótkoterminowych papierach wartościowych. 3

14 15. Różnice kursowe Różnice kursowe wynikające z wyceny na dzień bilansowy aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych z wyjątkiem inwestycji długoterminowych oraz powstałe w związku z zapłatą należności i zobowiązań w walutach obcych, jak również przy sprzedaży walut, zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych, a w uzasadnionych przypadkach - do kosztu wytworzenia produktów lub ceny nabycia towarów, a także ceny nabycia lub kosztu wytworzenia środków trwałych, środków trwałych w budowie lub wartości niematerialnych i prawnych. Różnice kursowe powstałe w związku z wyceną na dzień bilansowy inwestycji długoterminowych wyrażonych w walutach obcych, rozlicza się w ten sam sposób, jak różnice wynikające z ich przeszacowania. 16. Zyski i straty nadzwyczajne Zyski i straty nadzwyczajne są wynikiem występowania zdarzeń niepowtarzalnych po za zwykłą działalnością Spółki. 17. Obowiązkowe obciążenie wyniku finansowego Dodatnie i ujemne różnice prezentowane są netto (per saldo) jako rezerwa lub czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Obowiązkowym obciążeniem wyniku finansowego jest podatek dochodowy bieżący oraz odroczony od osób prawnych. Podatek dochodowy bieżący w 2002 roku wynosi 28 zysku brutto ustalonego na podstawie przepisów o rachunkowości, skorygowanego o przychody nie podlegające opodatkowaniu oraz koszty nie stanowiące kosztu uzyskania przychodu oraz odliczenia od dochodu, ustalone na podstawie przepisów podatkowych. Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego jest naliczane zgodnie z przepisami podatkowymi. Wykazywana w rachunku zysków i strat część odroczona stanowi różnicę pomiędzy stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresu sprawozdawczego. Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dotyczące operacji rozliczanych z kapitałem (funduszem) własnym, odnosi się na kapitał (fundusz) własny. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności. Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. 18. Ulga inwestycyjna Spółka amortyzuje środki trwałe objęte ulgą inwestycyjną od miesiąca następnego po miesiącu przyjęcia do eksploatacji, przy zastosowaniu rocznych stawek zgodnie z planem amortyzacji Spółki. Amortyzacja środków trwałych objętych ulgą inwestycyjną nie stanowi kosztu uzyskania przychodów do wysokości ulgi inwestycyjnej. Kwoty ulg inwestycyjnych zmniejszają podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych. Spółka tworzy rezerwy na podatek dochodowy odroczony z tytułu ulg inwestycyjnych. 4

15 AGORA SA (nazwa emitenta) Formularz SA-QSr /2002 (/rok) w tys. zł (dla emitentów papierów wartościowych o działalności wytwórczej, budowlanej, handlowej lub usługowej) Zgodnie z 57 ust. 1 pkt 1 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 16 października r. - Dz.U. Nr 139, poz i z 2002 r. Nr 31, poz. 280 Zarząd Spółki AGORA SA podaje do wiadomości raport kwartalny za roku obrotowego 2002 dnia 13 maja 2002 (data przekazania) w tys. zł w tys. EUR WYBRANE DANE FNANSOWE narastająco (rok bieżący) okres od do narastająco (rok poprz.) okres od1.01. do narastająco (rok bieżący) okres od do narastająco (rok poprz.) okres od1.01. do Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto V. Zysk (strata) netto V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej V. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (29 103) (8 107) V. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej - (13 651) - (3 673) V. Przepływy pieniężne netto, razem X. Aktywa razem X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania X. Zobowiazania długoterminowe X. Zobowiązania krótkoterminowe X. Kapitał własny XV. Kapitał zakładowy XV. Liczba akcji XV. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 2,84 2,93 0,79 0,81 XV. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 18,26 15,42 5,09 4,15 SKONSOLDOWANY BLANS koniec u (rok bieżący) koniec poprz. u (rok bieżący) koniec u (rok poprz.) koniec poprz. u (rok poprz.) A k t y w a. Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne, w tym: wartość firmy Rzeczowe aktywa trwałe nwestycje długoterminowe Długoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych, w tym: udziały lub akcje w jednostkach zależnych i współzależnych nie objętych konsolidacją b) w pozostałych jednostkach Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe nne rozliczenia międzyokresowe Aktywa obrotowe Zapasy Należności krótkoterminowe Od jednostek powiązanych Od pozostałych jednostek nwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe A k t y w a r a z e m Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 1

16 AGORA SA (nazwa emitenta) w tys. zł P a s y w a. Kapitał własny Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto V. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Rezerwy na zobowiązania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe rezerwy a) długoterminowe b) krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe Wobec pozostałych jednostek Zobowiązania krótkoterminowe Wobec jednostek powiązanych Wobec pozostałych jednostek Fundusze specjalne Rozliczenia międzyokresowe Ujemna wartośc firmy nne rozliczenia międzyokresowe a) długoterminowe b) krótkoterminowe P a s y w a r a z e m Wartość księgowa Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 18,26 17,96 15,42 14,78 POZYCJE POZABLANSOWE koniec u (rok bieżący) koniec poprz. u (rok bieżący) koniec u (rok poprz.) koniec poprz. u (rok poprz.) 2. Zobowiązania warunkowe Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) udzielonych gwarancji i poręczeń Pozycje pozabilansowe, razem Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 2

17 AGORA SA (nazwa emitenta) SKONSOLDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW STRAT w tys. zł (rok (rok bieżący) poprz.) okres od do okres od do Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: od jednostek powiązanych Przychody netto ze sprzedaży produktów Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: (96 212) ( ) - od jednostek powiązanych (962) (441) 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów (93 930) ( ) 2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów (2 282) (2 153). Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (-) V. Koszty sprzedaży (21 614) (20 769) V. Koszty ogólnego zarządu (28 032) (27 867) V. Zysk (strata) na sprzedaży (-V-V) V. Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych nne przychody operacyjne V. Pozostałe koszty operacyjne (3 252) (3 824) 3. nne koszty operacyjne (3 252) (3 824) X. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (V+V-V) X. Przychody finansowe Odsetki, w tym: od jednostek powiązanych Zysk ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji nne X. Koszty finansowe (3 268) (12 318) 1. Odsetki, w tym: (5) (920) 3. Aktualizacja wartości inwestycji (1 886) (446) 4. nne (1 377) (10 952) X. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (X+X-X+/-X) XV. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XV.1. - XV.2.) Zyski nadzwyczajne - 4 XV. Zysk (strata) brutto (X+/-XV-XV+XV) XV. Podatek dochodowy (7 213) (7 920) a) część bieżąca (307) (9 327) b) część odroczona (6 906) XX. Zysk (strata) netto (XV-XV-XX+/-XX+/-XX) Zysk (strata) netto (zanualizowany) Średnia ważona liczba akcji zwykłych Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 2,84 2,93 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 3

18 AGORA SA (nazwa emitenta) ZESTAWENE ZMAN W SKONSOLDOWANYM KAPTALE WŁASNYM w tys. zł (rok (rok bieżący) poprz.) okres od do okres od do Kapitał własny na początek okresu (BO) a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych Kapitał zakładowy na początek okresu Kapitał zakładowy na koniec okresu Kapitał zapasowy na początek okresu Zmiany kapitału zapasowego 31 6 a) zwiększenia (z tytułu) z aktualizacji wyceny majątku Kapitał zapasowy na koniec okresu Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny (31) (6) b) zmniejszenia (z tytułu) (31) (6) - zbycia środków trwałych (31) (6) 5.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Zysk z lat ubiegłych na początek okresu Zysk z lat ubiegłych, na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu Wynik netto a) zysk netto Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 4

19 AGORA SA (nazwa emitenta) SKONSOLDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PENĘŻNYCH w tys. zł (rok (rok bieżący) poprz.) okres od do okres od do A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia Zysk (strata) netto Korekty razem Amortyzacja, w tym: (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych (616) Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (67) (1 801) 6. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej (1 484) (2 861) 7. Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów (3 229) 9. Zmiana stanu należności (3 361) 10. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (3 191) nne korekty 803 (793). Przeplywy pieniężne netto z działalności operacyjnej (+/-) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej - -. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych spłata udzielonych pożyczek długoterminowych odsetki inne wpływy z aktywów finansowych 31 - b) w pozostałych jednostkach zbycie aktywów finansowych nne wpływy inwestycyjne Wydatki ( ) ( ) 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (72 429) (49 584) 3. Na aktywa finansowe, w tym: (71 304) ( ) a) w jednostkach powiązanych (9 093) (1 240) - nabycie aktywów finansowych (7 418) (85) - udzielone pożyczki długoterminowe (1 675) (1 155) b) w pozostałych jednostkach (62 210) ( ) - nabycie aktywów finansowych (60 424) ( ) - udzielone pożyczki długoterminowe (1 786) (100) 5. nne wydatki inwestycyjne - (10 703). Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (-) (29 103) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej - -. Wydatki - (13 651) 9. nne wydatki finansowe - (13 651). Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (-) - (13 651) D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.+/-B.+/-C.) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych (45) F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 5