Porównanie Brokerów Dealing Desk (DD) oraz No Dealing Desk (NDD)

Transkrypt

1 Porównanie Brokerów Dealing Desk (DD) oraz No Dealing Desk (NDD) Który rodzaj brokera wybrać? Broker Dealing Desk czy może No Dealing desk? To zależy tylko i wyłącznie od Ciebie. Jeden rodzaj brokera nie jest gorszy ani lepszy od drugiego bo zależy to od tego, jakim typem przedsiębiorcy jesteś. To Ty musisz zadecydować, czy wolisz mieć węższe spready, ale płacić prowizję za handel, czy szersze spready i tej prowizji nie płacić. Zazwyczaj, przedsiębiorcy dzienni preferują węższe spready, ponieważ łatwiej zarobić niewielkie zyski. Tymczasem szersze spready wydają się być bez znaczenia dla długoterminowych pozycji. " Aby ułatwić Ci wybór, oto podsumowanie głównych różnic pomiędzy brokerami Market Maker, STP oraz ECN:

2 Wbrew temu co można przeczytać w innych, różnych miejscach, brokerzy naprawdę nie chcą źle dla swoich klientów. Chcą robić interesy z Tobą, a nie przeszkadzać w handlu. Pomyśl jeśli Ty tracisz pieniądze z ich winy, oni tracą klientów. Brokerzy nie są źli. Idealnym klientem dla brokerów jest osoba, która ani nie zarabia, ani nie traci. W ten sposób, brokerzy zarabiają na transakcjach swoich klientów, ale tym samym klient pozostaje w grze, ponieważ nie zarabia zbyt wiele, lub wychodzi na zero. Dzięki temu, brokerzy chcą, aby ich klienci wracali na ich platformę w celu dalszego zarobku (dalszego handlowania). Źródło:

3 Modele brokerów Forex: Dealing Desk (Market Maker) oraz No Dealing Desk (NDD) Pierwszym krokiem w wyborze brokera jest dowiedzenie się, jakie rodzaje brokerów mamy do wyboru. Przecież nie idzie się na kolację do restauracji wiedząc z góry, co się zamówi i zje (oczywiście biorąc pod uwagę, że nie jesteś stałym klientem). W wyborze brokera działa ta sama procedura: zanim wybierzesz, musisz się zorientować co wybrana opcja Ci oferuje. Broker DD (Market Maker) Brokerzy Market Maker działający poprzez Dealing Desk zarabiają pieniądze na spreadzie i zapewniają płynność swoim klientom. Zwani są oni Marker Makerami (animatorami rynku), co oznacza, że dosłownie tworzą rynek dla swoich klientów, czyli najczęściej podejmują drugą stronę transakcji swoich klientów. Jeśli myślisz, że następuje wtedy konflikt interesów mylisz się. Animatorzy rynku dostarczają zarówno cenę sprzedaży oraz kupna, co oznacza, że są one napełniane zleceniami kupna i sprzedaży od swoich klientów. Są one obojętne dla decyzji indywidualnego przedsiębiorcy. Ponieważ animatorzy rynku kontrolują ceny, po których zlecenia są wypełnianie, istnieje dla nich bardzo małe ryzyko, podczas ustawiania stałego spreadu. Ponadto, klienci brokerów DD nie widzą stawek rynkowych walut na prawdziwym rynku

4 międzybankowym (Interbanku). Nie masz się jednak czego bać, ponieważ z uwagi na konkurencję stawki oferowane przez brokerów DD są bardzo podobne (jeśli nawet nie te same) co na rynku międzybankowym. Wykonywanie transakcji przy pomocy Brokera Dealing Desk działa w zasadzie w ten sposób: Powiedzmy więc, że ustawiasz zlecenie kupna pary EUR/USD dla jednostek, z wykorzystaniem swojego brokera DD. Aby wykonać transakcję, broker musi najpierw znaleźć pasującą wartość SELL zamówienia pośród innych swoich klientów lub przekazać Twoje transakcje do jego dostawcy płynności, czyli sporemu podmiotowi, który zapewne łatwo odkupi lub sprzeda aktywa finansowe. Dzięki temu minimalizuje on ryzyko, oraz nie musi podejmować przeciwnej strony Twojej transakcji, aby ją zrealizować. Jednakże, w przypadku gdy nie znajdzie on odpowiedniego zlecenia po przeciwnej stronie, będzie on musiał podjąć przeciwną stronę Twojej transakcji, oraz wypełnić ją. Należy pamiętać, że różni brokerzy mają różne polityki zarządzania ryzykiem, więc lepiej skontaktuj się ze swoim brokerem, aby dowiedzieć się co nieco.

5 Broker NDD (No Dealing Desk) Jak sama nazwa na to wskazuje, brokerzy NDD nie przekazują zleceń swoich klientów przez weryfikatora, który decyduje, czy nasze zlecenie wyjdzie w celu znalezienia dla siebie zlecenia przeciwstawnego, czy zostanie ustalona nowa cena, którą inwestor może zatwierdzić lub odrzucić. Oznacza to, że broker nie podejmuje drugiej strony transakcji, ponieważ łączy ją z innym źródłem. Brokerzy NDD są jak budowniczy stawiający most, który łączy dwa oddzielone brzegi rzeki, lub pomaga przejść przez ciężki do przebycia teren. Brokerzy NDD mogą umieszczać niewielką prowizję od handlu. Brokerzy NDD mogą być również brokerami STP lub STP+ECN. Brokerzy typu No Dealing Desk często oferują dostęp do ECN (Electronic Communication Network), czyli sieci dostarczającej dane z kilku różnych banków. System automatycznie sortuje je według korzystności i wybiera dla naszego zlecenia najlepszą ofertę. Broker STP (Straight Through Processing) Brokerzy Forex używający systemu Straight Through Processing bezpośrednio przekierowują zlecenia swoich klientów do dostawców płynności, którzy mają dostęp do Interbanku.

6 " Brokerzy NDD STP zwykle mają wielu dostawców płynności, z którymi mają różne, własne kwotowania ceny bid i ask. Powiedzmy, że Twój broker NDD STP ma trzech dostawców płynności. W swoim systemie, posiadają trzy różne pary cen BID I ASK. System ten następnie sortuje te ceny od najlepszej do najgorszej. W tym przypadku, najlepsza cena po stronie BID wynosi (chcesz sprzedać walutę najdrożej, jak to możliwe spośród tych 3 par) oraz najlepsza cena ASK wynosi (chcesz kupić jak najtaniej daną walutę). Cena Bid/ASK wynosi więc w tym momencie dla Ciebie / Czy będzie to kwotowanie, które zobaczę na swojej platformie? Oczywiście, że nie! Pamiętaj, że broker to nie organizacja charytatywna. Twój broker nie będzie przechodził przez cały ten trud sortowania kwotowań za darmo. Aby zrekompensować sobie trud włożony w sortowanie, brokerzy dodają zazwyczaj niewielką, stałą marżę. Jeśli według swojej

7 polityki dodają marżę wysokości 1 pipa, kwota, którą zobaczysz na swojej platformie będzie wynosiła / Zobaczysz więc spread wysokości 3 pipsów. Zmienia się on więc ze spread wysokości 1 pipa na spread wysokości 3 pipów. Jeśli zdecydujesz się więc na zakup jednostek EUR/USD po kursie , zlecenie jest wysyłane do Twojego brokera, a nastepnie przekierowane do obydwóch dostawców płynności (A lub B) Jeśli zamówienie zostanie zatwierdzone, dostawca płynności A lub B ustawi krótką pozycję jednostek pary EUR/USD po kursie , a Ty będziesz miał pozycję długą EUR/USD po kursie Twój broker zarobi więc 1 pipa. Te zmienne kursy cen BID i ASK są powodem, dla którego większość brokerów STP ma zmienne spready. Jeśli spready ich dostawców płynności rozszerzają się, brokerzy nie mają wyboru i także muszą poszerzyć swoje marże. Podczas, gdy niektórzy brokerzy STP oferują stałe spready, większość z nich posiada spready zmienne. Broker ECN Prawdziwi Brokerzy ECN pozwalają na interakcję zleceń swoich klientów z innymi uczestnikami platform ECN. Uczestnikami mogą być banki, handlowcy detaliczni, fundusze hedgingowe, a także inni brokerzy. W istocie, uczestnicy handlują ze sobą oferując swoje najlepsze oferty kupna i sprzedaży. Brokerzy ECN umożliwiają również swoim klientom dostęp do Głębokości rynku. Głębokość rynku pokazuje, gdzie znajdują się zlecenia innych uczestników rynku. Ustawienie marży przez brokerów ECN jest bardzo trudne, dlatego też wykonywanie transakcji rekompensowane jest przez nich za pomocą małej prowizji.

8 Źródło: Historia handlu detalicznego Na tym etapie posiadasz już podstawową wiedzę na temat rynku Forex. Zapewne już Cię korci, aby otworzyć swoje pierwsze konto. Zanim jednak wyruszysz w podróż, potrzebujesz jeszcze

9 jednej rzeczy, a mianowicie aktualnego konta u brokera. Oczywiście każdy z nas chce pracować z brokerem, który zapewni nam odpowiednie usługi dla naszych indywidualnych potrzeb, więc postanowiliśmy, że pomożemy Ci przebrnąć przez etap wyboru odpowiedniego brokera. Zanim jednak przejdziemy do konkretów to przyjrzyjmy się nieco historii, aby dowiedzieć się skąd pojawili się brokerzy. Internet przyniósł ze sobą wiele możliwości i najbardziej niesamowitych serwisów: YouTube, Facebook, Twitter, nasza strona My jednak chcemy mówić o największym darze dla ćpunów Forex takich jak my, czyli handlu detalicznym Forex. " Prawdopodobnie, gdyby nie narodziny brokerów online, nie byłoby na świecie tak wielu handlarzy detalicznych Forex. W latach 90-tych handlowanie na tym rynku było praktycznie niemożliwe dla ludzi takich jak my, ze względu na duże koszty transakcji. W tamtych czasach, rządy były jak czujny rodzic, ponieważ obserwowały giełdy na każdym kroku, oraz ograniczały ich działalność. Po pewnym czasie CFTC uznało, że wystarczy tego. Ustanowili oni ustawę, a mianowicie Commodity Exchange Act and the Commodity Futures Modernization Act, tym samym otwierając furtkę dla brokerów Forex online. Od tego momentu prawie każdy miał dostęp do sieci światowej, tym samym otwarcie konta brokera Forex stało się łatwe oraz

10 wygodne. Wielu różnych brokerów, którzy pojawili się na rynku, było chętnych do zaczęcia pracy w tym dynamicznie rozwijającym się interesie. Aktualnie, gdy na rynku Forex istnieje dużo więcej możliwości, trudniej jest odróżnić dobrych brokerów od złych. Nie żartujemy sobie z tymi złymi brokerami, których potoczna nazwa to BUCKET SHOP. Tym tematem jednak zajmiemy się trochę później. Źródło: