Raport okresowy. Skonsolidowany oraz jednostkowy raport kwartalny z działalności. III kwartał 2012 roku. Autoryzowany Doradca

Transkrypt

1 Raport okresowy Skonsolidowany oraz jednostkowy raport kwartalny z działalności. roku. Raport sporządzony zgodnie z wymogami określonymi w załączniku nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu (według stanu prawnego na dzień 20 czerwca r.) Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect. Rolę Autoryzowanego Doradcy dla pełni PROFESCAPITAL Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu, ul. Ofiar Oświęcimskich 15, wpisaną do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS Data przekazania raportu: 7 listopada r.

2 Spis treści I. List Prezesa Zarządu do Akcjonariuszy i Inwestorów II. Podstawowe informacje o Emitencie Grupa kapitałowa Zarząd i Rada Nadzorcza Akcjonariat... 5 III. Zasady prezentacji danych finansowych w EURO... 5 IV. Skonsolidowany raport kwartalny Wybrane skonsolidowane dane finansowe Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte skonsolidowane wyniki finansowe... 9 V. Jednostkowy raport kwartalny Wybrane jednostkowe dane finansowe Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe VI. Analiza wskaźnikowa VII. Informacja Zarządu na temat aktywności, jaką podjęto w obszarze rozwoju prowadzonej działalności Emitenta oraz Grupy Kapitałowej VIII. Planowane działania oraz prognozowane wyniki skonsolidowane Grupy na lata oraz stanowisko Zarządu odnośnie możliwości realizacji prognoz IX. Skonsolidowany bilans, rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych za roku.. 14 X. Kontakt

3 I. List Prezesa Zarządu do Akcjonariuszy i Inwestorów. Przedstawiamy raport okresowy za trzeci kwartał roku. Był to kolejny kwartał, w którym zaszły istotne zmiany w naszej działalności. Przede wszystkim odnotowaliśmy wzrost poziomu sprzedaży, głównie dzięki wprowadzeniu nowych produktów o niższym koszcie dla klienta, których sprzedaż rozpoczęliśmy jeszcze w II kwartale roku. Dodatkowo w omawianym kwartale wprowadziliśmy do oferty kolejne produkty, w tym pożyczki do kwoty PLN, które również istotnie przyczyniły się do wzrostu wolumenu sprzedanych pożyczek. Ponadto Grupa Kapitałowa kontynuowała projekty, które rozpoczęła w poprzednich miesiącach. Do najistotniejszych zadań kontynuowanych i zakończonych w omawianym kwartale należą: 1) zawarcie umowy z firmą Pro Collect Sp. z o.o. dotyczącą nabywania wierzytelności przez Grupę Ultimo; 2) uruchomienie sprzedaży nowych pożyczek na kwoty od do PLN; 3) wdrożenie nowych pożyczek w największych sieciach agencyjnych (Fines S.A., Kredytum.pl S.A., Dom Finansowy QS Sp. z o.o., Money House Sp. z o.o.); 4) przekształcenie spółki zależnej SMS Kredyt Sp. z o.o. w SMS Invest spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SMS Kredyt S.K.A. będące jednym z końcowych etapów optymalizacji struktury Grupy SMS Kredyt; 5) dalszy rozwój i budowa sieci agencyjnej dla spółki Profeskasa S.A. przy współudziale InPost Finanse sp. z o.o. oraz rozpoczęcie budowy własnej grupy mobilnych handlowców; 6) przeprowadzenie udanych emisji obligacji na łączną kwotę ponad tys. PLN. Powyższe elementy są realizacją długoterminowej strategii rozwoju Grupy Kapitałowej SMS Kredyt i mają na celu budowanie wiodącej pozycji na rynku pożyczek niebankowych w Polsce. Chcemy podkreślić fakt, iż w bieżącym kwartale zwiększyliśmy sprzedaż naszych pożyczek o ponad 36% w porównaniu do drugiego kwartału bieżącego roku oraz o 119% w porównaniu do trzeciego kwartału roku. Jednocześnie wartość przychodów z tytułu udzielonych pożyczek wzrosła odpowiednio o 35% i 213%. W kolejnych kwartałach planujemy utrzymać dynamikę wzrostu sprzedaży, ale również znacząco zwiększyć zysk netto. Pracujemy również nad kolejnymi nowymi produktami oraz kanałami dystrybucji naszych produktów. W omawianym kwartale zaobserwowaliśmy wiele artykułów prasowych i wypowiedzi w mediach negatywnie przedstawiających firmy pożyczkowe co zapewne ma wpływ na podejmowane decyzje przez naszych klientów. Kreuje to negatywny obraz całej branży mogący mieć wpływ na działalność SMS Kredyt. W związku z pogarszającą się sytuacją gospodarczą w kraju rośnie liczba klientów niemogących otrzymać produktów bankowych, a wiec bardziej zainteresowanych ofertą firmy pożyczkowych. Większość tych klientów decyduje się na pożyczki o dłuższym okresie spłaty, gdzie miesięczna kwota obciążenia jest mniejsza. Celem dopasowania się do oczekiwań klientów wprowadziliśmy w ostatnim okresie nowe produkty o dłuższym okresie zapadalności w większym stopniu niż pierwotnie zakładaliśmy. Wydłużenie okresu spowodowało jednak rozłożenie w czasie naszych przychodów, a wiec i przesunięcie istotnej jej części na okresy późniejsze. Mam nadzieję, że szczegółowa analiza danych opublikowanych w niniejszym raporcie zachęci obecnych Akcjonariuszy do zwiększenia zaangażowania, a potencjalnych Inwestorów do zakupu akcji Poniżej prezentujemy raport za r. Z poważaniem, Marcin Tokarek Prezes Zarządu 3

4 II. Podstawowe informacje o Emitencie 1. Grupa kapitałowa W Grupie Kapitałowej SMS Kredyt działalność operacyjna prowadzona jest przez SMS Invest Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SMS Kredyt S.K.A. (dawniej SMS Kredyt Sp. z o.o.) oraz Profeskasa S.A. W skład Grupy wchodzi również Spółka SMS Invest Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Zakupy Ratalne S.K.A. uruchomiona w I kwartale r. w ramach projektu finansowania zakupów na raty. Działalność ( Spółka ) ma charakter spółki holdingowej. Spółka jest pośrednio właścicielem 100% udziałów w SMS Invest Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SMS Kredyt S.K.A. oraz prowadzi na jej rzecz działalność nadzorczą i doradczą. SMS Kredyt Holding jest także odpowiedzialna za działania mające na celu pozyskiwanie finansowania dla rozwoju całej grupy kapitałowej. Działalność operacyjna SMS Invest Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SMS Kredyt S.K.A. (dawniej: SMS Kredyt sp. z o.o.) polega na udzielaniu osobom fizycznym pożyczek w kwocie do PLN na okres do 36 miesięcy. Produkty dystrybuowane są w oparciu o wymianę komunikatów SMS, stronę internetową telefon oraz współpracę z biurami kredytowymi z całej Polski (ponad współpracujących punktów agencyjnych). Poniżej przedstawiamy aktualny schemat Grupy Kapitałowej SMS Kredyt (stan na dzień publikacji raportu). 4

5 2. Zarząd i Rada Nadzorcza Zarząd Marcin Tokarek Michał Stanioch Tomasz Bałandziuk Stanowisko Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Rada Nadzorcza Janusz Tchórzewski Tadeusz Uchmanowicz Małgorzata Urbańska Jakub Urbański Paweł Puterko Stanowisko Przewodniczący Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej 3. Akcjonariat Inwestor Liczba akcji % Akcji Liczba głosów % Głosów Janusz Tchórzewski poprzez BJT S. à r.l ,47% ,47% Agata Uchmanowicz poprzez AGU S. à r.l ,53% ,53% Pozostali akcjonariusze ,00% ,00% Razem ,0% ,00% Względem raportu za II kwartał r. opublikowanego 13 sierpnia r. (raport nr 46/), struktura akcjonariatu prezentowana 7 listopada r. nie uległa zmianie. Większościowymi akcjonariuszami są podmioty zagraniczne, reprezentowane w Polsce przez Global Credit Development Fund (GCDF), których zarządzającymi są m.in. Janusz Tchórzewski oraz Tadeusz Uchmanowicz. Osoby te posiadają blisko 20-letnie doświadczenie w branży consumer finance. III. Zasady prezentacji danych finansowych w EURO Wybrane dane finansowe prezentowane w raporcie okresowym przeliczono na walutę EURO w następujący sposób: pozycje dotyczące rachunku zysków i strat przeliczono: a) dla roku - według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną dziennych średnich kursów ogłaszanych przez NBP, kurs ten wyniósł: - za okres : 4,1393 PLN - za okres : 4,2091 PLN b) dla roku według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną dziennych średnich kursów ogłaszanych przez NBP, kurs ten wyniósł: - za okres : 4,1508 PLN - za okres : 4,0211 PLN pozycje bilansowe przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy, kurs ten wyniósł: a) na dzień 30 września : 4,1138 PLN b) na dzień 30 września : 4,4112 PLN 5

6 IV. Skonsolidowany raport kwartalny 1. Wybrane skonsolidowane dane finansowe Spółka nie prowadzi działalności operacyjnej, natomiast jest jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej SMS Kredyt. ("Spółka") została zarejestrowana w r. a konsolidacja ze spółką SMS Invest spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SMS Kredyt S.K.A. (dawniej SMS Kredyt sp. z o.o.) została rozpoczęta od 1 czerwca r., stąd narastające dane porównawcze za r. zawierają okres 4 miesięcy od 1 czerwca do 30 września r. Celem umożliwienia porównywalności danych przedstawiono również jednostkowe dane finansowe spółki SMS Invest spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SMS Kredyt S.K.A. (dawniej SMS Kredyt sp. z o.o.). W ramach skonsolidowanych danych finansowych ujęto następujące spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej: Nazwa SMS Invest spółka z ograniczona odpowiedzialności SMS Kredyt S.K.A. (dawniej SMS Kredyt sp. z o.o.) Opis Jednostka dominująca Posiadany udział Jednostka zależna 100% SMS Invest spółka z ograniczona odpowiedzialności Zakupy Ratalne S.K.A. Jednostka zależna 100% Eroniada Limited Jednostka zależna 100% SMS Invest Sp. z o.o. Jednostka zależna 100% SMS Invest Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych Jednostka zależna 100% Profeskasa S.A. Jednostka zależna 51% Tabela: Wybrane skonsolidowane dane finansowe z rachunku zysków i strat Grupy SMS Kredyt (dane w tys. PLN) III kw. III kw. Wyszczególnienie / Specification Przychody netto ze sprzedaży / Net income from sales 3 854, , , ,0 Koszty działalności operacyjnej, w tym: / Operating costs, including: (2 447,1) (665,4) (5 837,9) (893,0) Amortyzacja / Depreciation (26,3) (20,6) (122,2) (26,9) Zysk ze sprzedaży / Profit from sales 1 407,8 501, ,5 527,0 Pozostałe przychody operacyjne / Other operating income 10,8 85,2 105,5 162,9 Pozostałe koszty operacyjne / Other operating costs (830,1) (170,7) (1 829,7) (214,4) Zysk z działalności operacyjnej / Operating Profit 588,5 416, ,5 475,5 Przychody finansowe / Financial income 114,9 28, ,3 43,9 Koszty finansowe / Financial costs (481,2) (34,1) (900,5) (42,2) Zysk z działalności gospodarczej / Operating Profit 222,2 410, ,3 477,2 Zysk brutto/ Gross trading profit 222,2 410, ,3 477,2 Podatek dochodowy/ Income tax 82,4 (96,7) (139,2) (55,1) Zysk netto/ Net profit 304,6 313, ,1 422,1 Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej / Net profit attributable to the owners of the parent Zysk netto przypadający na udziały niekontrolujące / Net profit attributable to the non controling interest 425,0 313, ,5 422,1 (120,4) 0,0 (120,4) 0,0 6

7 Tabela: Wybrane skonsolidowane dane finansowe z rachunku zysków i strat Grupy SMS Kredyt (dane w tys. EUR) Wyszczególnienie / Specification III kw. III kw. Przychody netto ze sprzedaży / Net income from sales 931,3 281, ,7 353,1 Koszty działalności operacyjnej, w tym: / Operating costs, including: (591,2) (160,3) (1 387,0) (222,1) Amortyzacja / Depreciation (6,4) (5,0) (29,0) (6,7) Zysk ze sprzedaży / Profit from sales 340,1 120,9 706,7 131,1 Pozostałe przychody operacyjne/ Other operating income 2,6 20,5 25,1 40,5 Pozostałe koszty operacyjne / Other operating costs (200,5) (41,1) (434,7) (53,3) Zysk z działalności operacyjnej / Operating Profit 142,2 100,3 297,1 118,3 Przychody finansowe / Financial income 27,8 6,7 298,4 10,9 Koszty finansowe / Financial costs (116,3) (8,2) (213,9) (10,5) Zysk z działalności gospodarczej / Operating Profit 53,7 98,8 381,6 118,7 Zysk brutto / Gross trading profit 53,7 98,8 381,6 118,7 Podatek dochodowy/ Income tax 19,9 (23,3) (33,1) (13,7) Zysk netto/ Net profit 73,6 75,5 348,5 105,0 Tabela: Wybrane skonsolidowane dane finansowe z bilansu Grupy SMS Kredyt tys. PLN Wyszczególnienie / Specification 30 września 30 września 30 września tys. EUR 30 września Środki pieniężne na koniec okresu / Cash 2 367, ,3 575,4 660,0 Aktywa razem / Assets , , , ,6 w tym rzeczowe aktywa trwałe / Tangible assets 64,2 76,1 15,6 17,3 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania / Creditors and provisions for creditors Zobowiązania długoterminowe / Long-term creditors Zobowiązanie krótkoterminowe / Short-term creditors , , ,7 462, ,8-439, , , ,9 454,7 Kapitał podstawowy / Initial capital 7 500, , , ,2 Kapitał własny / Shareholders equity 5 989, , ,9 926,6 Należności długoterminowe / Long-term receivables Należności krótkoterminowe / Short-term receivables 1 371,6-333, , , ,0 632,0 W celu umożliwienia Inwestorom porównywalności obecnych wyników z wcześniejszymi okresami, raport rozszerzono o dane SMS Invest Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SMS Kredyt S.K.A. (dawniej SMS Kredyt Sp. z o.o.) dotyczące III kwartału r. oraz o porównywalne dane za r. Spółka SMS Invest Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SMS Kredyt S.K.A. (dawniej SMS Kredyt Sp. z o.o.) na dzień 11 lipca r. (dzień poprzedzający dzień przekształcenia) zamknęła księgi rachunkowe i rozpoczęła zgodnie z obowiązującymi przepisami nowy okres bilansowy. Celem zapewnienia możliwości porównania danych do danych z poprzedniego roku zaprezentowana informacja finansowa za rok zawiera pełne dane dotyczące u r. oraz za okres od 1 stycznia r. do 30 września r. bez względu na zamkniecie ksiąg na dzień 11 lipca r. 7

8 Tabela: Wybrane jednostkowe dane finansowe z rachunku zysków i strat spółki SMS Invest Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SMS Kredyt S.K.A. (dawniej SMS Kredyt Sp. z o.o.) [tys. PLN] Wyszczególnienie / Specification Przychody netto ze sprzedaży/ Net income from sales Koszty działalności operacyjnej, w tym: / Operating costs, including: III kw. III kw , , , ,8 (1 641,4) (625,7) (4 239,1) (1 466,7) Amortyzacja / Depreciation (20,8) (19,5) (99,7) (53,8) Zysk ze sprzedaży/ Profit from sales 2 019,5 541, ,5 1038,1 Pozostałe przychody operacyjne / Other operating income 10,7 64,9 104,7 162,9 Pozostałe koszty operacyjne/other operating costs (825,3) (150,4) (1 821,0) (530,9) Zysk z działalności operacyjnej/ Operating Profit 1 204,9 455, ,2 670,1 Przychody finansowe/financial income 4,1 0,7 6,1 5,9 Koszty finansowe / Financial costs (502,0) (52,3) (1 001,1) (101,2) Zysk z działalności gospodarczej /Operating Profit 707,0 404, ,2 574,8 Zysk brutto/gross trading profit 707,0 404, ,2 574,8 Podatek dochodowy/income tax 29,0 (116,5) (293,2) (216,7) Zysk netto/net profit 736,0 287, ,0 358,1 Tabela: Wybrane jednostkowe dane finansowe z rachunku zysków i strat spółki SMS Invest Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SMS Kredyt S.K.A. (dawniej SMS Kredyt Sp. z o.o.) [tys. EUR] Wyszczególnienie / Specification Przychody netto ze sprzedaży / Net income from sales Koszty działalności operacyjnej, w tym: /Operating costs, including: III kw. III kw. 884,4 281, ,3 622,9 (396,5) (150,8) 1 007,1 (364,8) Amortyzacja / Depreciation (5,0) (4,8) (23,7) (13,4) Zysk ze sprzedaży / Profit from sales 487,9 130, ,2 258,1 Pozostałe przychody operacyjne / Other operating income 2,6 15,6 24,9 40,5 Pozostałe koszty operacyjne / Other operating costs (199,4) (36,2) (432,6) (132,0) Zysk z działalności operacyjnej / Operating Profit 291,1 109,8 605,4 166,6 Przychody finansowe / Financial income 1,0 0,2 1,4 1,5 Koszty finansowe / Financial costs (121,3) (12,6) (237,8) (25,2) Zysk z działalności gospodarczej / Operating Profit 170,8 97,4 369,0 142,9 Zysk brutto / Gross trading profit 170,8 97,4 369,0 142,9 Podatek dochodowy / Income tax 7,0 (28,1) (69,7) (53,8) Zysk netto / Net profit 177,8 69,3 299,3 89,1 8

9 Tabela: Wybrane jednostkowe dane finansowe z bilansu spółki SMS Invest Spółka z ograniczona odpowiedzialnością SMS Kredyt S.K.A. (dawniej SMS Kredyt Sp. z o.o.) tys. PLN tys. EUR Wyszczególnienie / Specification 30 września 30 września 30 września 30 września Środki pieniężne na koniec okresu / Cash 106,7 148,5 25,9 33,7 Aktywa razem / Assets , , ,1 768,7 w tym rzeczowe aktywa trwałe / Tangible assets Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania / Creditors and provisions for creditors Zobowiązania długoterminowe / Long-term creditors Zobowiązanie krótkoterminowe / Short-term creditors 6,7 68,6 1,6 15, , , ,4 465,7 0,0 0,0 0,0 0, , , ,4 458,4 Kapitał podstawowy / Initial capital 625,0 625,0 151,9 141,7 Kapitał własny / Shareholders equity 2 915, ,8 708,7 303,0 Należności długoterminowe / Long-term receivables Należności krótkoterminowe / Short-term receivables 1 371,6 0,0 333,4 0, , , ,1 614,7 2. Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte skonsolidowane wyniki finansowe W wyniku działań realizowanych przez Zarząd we wcześniejszych okresach (m.in. rozwój kanałów dystrybucji oraz wprowadzenie nowych produktów) Grupa SMS Kredyt uzyskała w III kwartale r. wartość sprzedaży swoich produktów w kwocie tys. PLN, co oznacza wzrost o 119 % w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego. Sprzedaż pożyczek we wcześniejszych okresach pozwoliła w trzech kwartałach roku wypracować przychody na poziomie 8.503,5 tys. PLN, co oznacza wzrost o 239% r/r. Należy zaznaczyć, że Grupa stosuje memoriałową zasadę rozliczania przychodów. Wydłużenie okresu udzielanych pożyczek poprzez udzielanie pożyczek do 36 miesięcy, zgodnie z przyjętą metodą rozliczania przychodów, wiąże się z rozbiciem przychodów na cały okres trwania pożyczki, co powoduje zwiększenie zysków w późniejszych okresach kosztem zmniejszenia ich w okresach początkowych. Pożyczki wieloratalne udzielone do końca trzeciego kwartału r. przyniosą w kolejnych miesiącach przychody na poziomie ponad 8,2 mln PLN. Osiągnięte w III kwartale przychody pozwoliły uzyskać zysk netto przypadający dla jednostki dominującej na poziomie 426,5 tys. PLN co oznacza wzrost o 36,0% w porównaniu do u roku. Należy podkreślić, że Grupa SMS Kredyt stosuje rygorystyczne zasady odnośnie rozpoznawania kosztów ryzyka, które zdaniem Zarządu najlepiej odpowiadają obowiązującym przepisom. Na koniec każdego miesiąca tworzony jest odpis aktualizujący wartość udzielonych pożyczek do kwoty możliwej do odzyskania w wyniku windykacji bądź sprzedaży portfela wierzytelności. Odpis tworzony jest dla wszystkich pożyczek przeterminowanych o 30 dni w przypadku pożyczek jednoratalnych oraz 90 dni w przypadku pożyczek wieloratalnych. Stosowana metoda pozwala odzwierciedlić w najlepszy możliwy sposób faktyczny obraz sytuacji finansowej Spółki. W omawianym kwartale zakończono projekt optymalizacji struktury Grupy Kapitałowej SMS Kredyt, w wyniku czego nastąpiła znaczna redukcja efektywnej stopy podatkowej, a tym samym zdecydowana poprawa rentowności netto. Grupa w III kwartale r. z emisji obligacji pozyskała ponad tys. PLN. Łącznie od listopada r. pozyskano z emisji obligacji kwotę ponad tys. PLN. Z tytułu odsetek od wyemitowanych obligacji Spółka poniosła w III kwartale koszty finansowe w wysokości 224 tys. PLN. 9

10 V. Jednostkowy raport kwartalny 1. Wybrane jednostkowe dane finansowe Tabela: Wybrane jednostkowe dane finansowe z rachunku zysków i strat (dane w tys. PLN) Wyszczególnienie / Specification III kw. III kw. Przychody netto ze sprzedaży / Net income from sales 6,6-6,6 - Koszty działalności operacyjnej, w tym: / Operating costs, including: (78,2) (39,5) (258,0) (83,2) Amortyzacja / Depreciation (1,1) (1,1) (3,2) (1,1) Zysk ze sprzedaży / Profit from sales (71,6) (39,5) (251,4) (83,2) Pozostałe przychody operacyjne / Other operating income 0,0 0,0 0,0 0,0 Pozostałe koszty operacyjne / Other operating costs - 0,0-0,0 Zysk z działalności operacyjnej / Operating Profit (71,6) (39,5) (251,4) (83,2) Przychody finansowe / Financial income 360,3 45,6 840,3 60,8 Koszty finansowe / Financial costs (253,2) 0,0 (503,0) 0,0 Zysk z działalności gospodarczej / Operating Profit 35,5 5,9 85,9 (22,4) Zysk brutto / Gross trading profit 35,5 5,9 85,9 (22,4) Podatek dochodowy / Income tax (6,9) 19,8 (16,3) 76,9 Zysk netto / Net profit 28,6 25,7 69,6 54,5 Tabela: Wybrane jednostkowe dane finansowe z rachunku zysków i strat (dane w tys. EUR) Wyszczególnienie / Specification III kw. III kw. Przychody netto ze sprzedaży/ Net income from sales 1,6 0,0 1,6 0,0 Koszty działalności operacyjnej, w tym: / Operating costs, including: (18,9) (9,6) (61,3) (20,7) Amortyzacja / Depreciation (0,3) (0,3) (0,8) (0,3) Zysk ze sprzedaży/profit from sales (17,3) (9,5) (59,7) (20,7) Pozostałe przychody operacyjne/ Other operating income 0,0 0,0 0,0 0,0 Pozostałe koszty operacyjne /Other operating costs - 0,0-0,0 Zysk z działalności operacyjnej/operating Profit (17,3) (9,5) (59,7) (20,7) Przychody finansowe/financial income 87,0 11,0 199,6 15,1 Koszty finansowe /Financial costs (61,2) 0,0 (119,5) 0,0 Zysk z działalności gospodarczej /Operating Profit 8,6 1,4 20,4 (5,6) Zysk brutto/gross trading profit 8,6 1,4 20,4 (5,6) Podatek dochodowy/income tax (1,7) 4,8 (3,9) 19,1 Zysk netto/net profit 6,9 6,2 16,5 13,6 10

11 Tabela: Wybrane jednostkowe dane finansowe z bilansu tys. PLN Wyszczególnienie / Specification 30 września 30 września 30 września tys. EUR 30 września Środki pieniężne na koniec okresu / Cash 1 064, ,4 258,8 592,9 Aktywa razem / Assets , , , ,5 w tym rzeczowe aktywa trwałe / Tangible assets Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania / Creditors and provisions for creditors Zobowiązania długoterminowe / Long-term creditors Zobowiązanie krótkoterminowe / Short-term creditors 0,0 7,5 0,0 1, ,9 4, ,5 1, ,0 0,0 432,0 0, ,9 4, ,6 1,0 Kapitał podstawowy / Initial capital 7 500, , ,2 Kapitał własny / Shareholders equity , , , ,5 Należności długoterminowe / Long-term receivables Należności krótkoterminowe / Short-term receivables ,8 18,5 55,1 4,2 2. Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Zgodnie z jednostkowym sprawozdaniem finansowym za r. osiągnęła w omawianym okresie zysk netto na poziomie 28,6 tys. PLN. Spółka nie prowadzi działalności operacyjnej i poza przychodami uzyskanymi z zarządzania funduszem inwestycyjnym będącego częścią Grupy SMS Kredyt, nie osiąga przychodów ze sprzedaży. Spółka uzyskuje przychody finansowe z tytułu odsetek od środków zgromadzonych na lokatach bankowych oraz z tytułu ustanowionej kaucji pod kredyt dla spółki SMS Invest spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SMS Kredyt S.K.A. (dawniej SMS Kredyt Sp. z o.o.). Głównymi kosztami Spółki są koszty finansowe związane z obsługą wyemitowanych obligacji. 3. Analiza wskaźnikowa Tabela: Zestawienie głównych skonsolidowanych wyników finansowych (dane w tys. PLN) Wyniki skonsolidowane III kw. IV kw. I kw. II kw. III kw. Wynik na sprzedaży 501,7 831,2 908,1 658, ,8 EBIT 416,2 535,4 477,1 184,9 588,5 EBITDA 436,8 557,2 527,7 230,2 614,8 Wynik brutto 410,1 471,9 352, ,5 222,2 Wynik netto 313,4 315,9 142, ,8 304,6 Tabela: Analiza płynności dla wyników skonsolidowanych Wskaźniki płynności finansowej III kw. IV kw. I kw. II kw. III kw. Płynność I stopnia 1,45 0,90 0,82 0,76 0,68 Płynność II stopnia 2,84 1,61 1,42 1,48 1,34 Płynność III stopnia 2,90 1,64 1,46 1,52 1,38 Płynność I stopnia (wskaźnik płatności gotówkowej) = (Inwestycje krótkoterminowe / Zobowiązania krótkoterminowe) 11

12 Płynność II stopnia (wskaźnik płynności szybkiej) = [(Inwestycje krótkoterminowe + należności krótkoterminowe) / Zobowiązania krótkoterminowe] Płynność III stopnia = (Aktywa obrotowe / Zobowiązania bieżące) Tabela: Analiza rentowności dla wyników skonsolidowanych Wskaźniki rentowności III kw. IV kw. I kw. II kw. III kw. ROA 5,12% 2,96% 1,04% 5,48% 1,14% ROE 7,67% 7,17% 3,14% 18,33% 5,09% ROI 6,79% 5,01% 3,47% 0,99% 2,20% Rentowność netto 26,85% 18,16% 6,65% 36,29% 7,90% ROA = (zysk netto / aktywa ogółem) x 100% ROE = (zysk netto / kapitał własny ogółem) x 100% ROI = (zysk operacyjny / aktywa ogółem) x 100% Rentowność netto = (zysk netto/przychody ze sprzedaży) x 100% 4. Informacja Zarządu na temat aktywności, jaką podjęto w obszarze rozwoju prowadzonej działalności Emitenta oraz Grupy Kapitałowej W III kwartale roku spółka zależna SMS Invest Spółka z ograniczoną odpowiedzialności SMS Kredyt S.K.A. (dawniej SMS Kredyt Sp. z o.o.) realizowała strategię rozwoju dystrybucji swoich produktów we współpracy z sieciami agencyjnymi. W ramach tych działań podpisano umowy i uruchomiono sprzedaż nowych pożyczek. W ramach rozwoju oferty produktowej prowadzono następujące projekty: Wdrożono projekt finansowania sprzedaży pożyczek na kwoty powyżej PLN do PLN Podpisano umowy oraz wdrożono w sieciach agencyjnych produkty na kwoty powyżej PLN do PLN W ramach rozwoju spółki zależnej Profeskasa S.A. rozbudowywano sieć dystrybucji poprzez agentów. Rozpoczęto rekrutację sieci mobilnych handlowców odpowiedzialnych za pozyskiwanie nowych punktów agencyjnych. Profeskasa prowadzi również intensywne prace nad wprowadzeniem nowych produktów do sieci agencyjnej takich jak: Pożyczki pod finansowanie płatności rachunków Ubezpieczenia majątkowe Rozwój sieci agencyjnej dla spółki Profeskasa S.A. został znacząco utrudniony przez zliberalizowanie warunków dotyczących minimalnej sumy gwarancyjnej, ubezpieczenia lub gwarancji zapewniającej ochronę środków pieniężnych otrzymywanych od klientów, w tym za pośrednictwem agenta lub innego dostawcy, w celu wykonania transakcji płatniczych. Minimalna suma gwarancyjna ubezpieczenia, gwarancji bankowej lub gwarancji ubezpieczeniowej została zmniejszona z 18,0 tys. EUR do 1,2 tys. EUR. Początkowe warunki ubezpieczenia wykluczały w praktyce możliwość samodzielnego funkcjonowania tych punktów, a więc w dużej mierze wymuszały konsolidację. Zgodnie z obecnymi przepisami nie ma istotnych przeszkód, aby te punkty działały samodzielnie, co w znacznym stopniu na konkurencyjność oferty spółki Profeskasa S.A. a tym samym na tempo rozwoju sieci agencyjnej. W omawianym kwartale zakończono projekt optymalizacji struktury Grupy Kapitałowej SMS Kredyt. W tym celu ostatecznie przekształcono spółkę zależną SMS Kredyt Sp. z o.o. w SMS Invest spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SMS Kredyt S.K.A. 12

13 5. Planowane działania oraz prognozowane wyniki skonsolidowane Grupy na lata oraz stanowisko Zarządu odnośnie możliwości realizacji prognoz Zarząd odwołuje prognozy finansowe na lata opublikowane w dniu 6 czerwca r. raportem nr 30/. W związku z zaistniałą sytuacją rynkową dotyczącą firm udzielających pożyczki osobom fizycznym oraz niepewnością dotyczącą możliwych zmian w otoczeniu prawnym (na przykład rekomendacji Komisji Nadzoru Finansowego) mogących niekorzystnie wpłynąć na podstawową działalność Spółki Zarząd uznał, iż nie jest w stanie wiarygodnie oszacować prognoz finansowych. W bieżącym kwartale można było odnotować znaczne nasilenie czynników negatywnie wpływających na działalność Grupy i do najważniejszych należą: negatywne postrzeganie firm udzielających pożyczek gotówkowych osobom fizycznym, dzięki częstym komunikatom pojawiającym się w regionalnych, a także ogólnopolskich mediach, propozycje zmian legislacyjnych mogących negatywnie wpłynąć na działalność firm udzielających pożyczek, propozycje Komisji Nadzoru Finansowego dotyczące zliberalizowania zapisów rekomendacji T mogące wpłynąć na łatwiejsze uzyskiwanie kredytów w bankach, niekorzystne zmiany prawne utrudniające budowę sieci agencyjnej dla spółki Profeskasa S.A., informacje na temat pogarszającej się sytuacji makroekonomicznej, co wpływa negatywnie na regulowania zobowiązań ze strony pożyczkobiorców. 13

14 6. Skonsolidowany bilans, rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych za roku Tabela: Skonsolidowany bilans na dzień 30 września r. oraz dane porównawcze (dane w tys. PLN) Bilans - Aktywa A. AKTYWA TRWAŁE 1 803,1 I. Wartości niematerialne i prawne, w tym: 25,5 a) Inne wartości niematerialne i prawne 25,5 II. Wartość firmy 30,0 III. Rzeczowe aktywa trwałe 64,2 1. Środki trwałe: 64,2 a) Urządzenia techniczne i maszyny 6,7 b) Środki transportu 57,5 IV. Należności długoterminowe 1 371,6 a) Od pozostałych jednostek 1 371,6 V. Inwestycje długoterminowe 0,0 VI. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 311,8 a) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 311,8 B. AKTYWA OBROTOWE ,4 I. Zapasy 0,0 II. Należności krótkoterminowe ,5 1. Należności od pozostałych jednostek ,5 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty do 12 miesięcy 27,8 b) z tytułu podatków, dotacji ceł i ubezpieczeń społecznych 116,9 c) inne ,9 III. Inwestycje krótkoterminowe ,6 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe ,6 a) w pozostałych jednostkach inne krótkoterminowe aktywa finansowe 9 849,5 b) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne środki pieniężne w kasie i na rachunkach 2 367,1 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 810,2 Aktywa razem ,5 14

15 Bilans Pasywa A. KAPITAŁ WŁASNY 5 989,4 I. Kapitał podstawowy 7 500,0 II. Kapitał zapasowy ,9 III. Pozostałe kapitały rezerwowe (15 497,6) IV. Zysk z lat ubiegłych 736,6 V. Zysk netto 1 587,5 B. Kapitały mniejszości 770,5 C. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA ,6 I. Rezerwy na zobowiązania 96,1 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 88,3 2. Pozostałe rezerwy - krótkoterminowe 7,8 II. Zobowiązania długoterminowe 1 806,8 1. Wobec jednostek powiązanych 0,0 2. Wobec pozostałych jednostek 1 806,8 a) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 1 777,0 b) inne zobowiązania finansowe 29,8 II. Zobowiązania krótkoterminowe ,6 1. Wobec jednostek powiązanych 0,0 2. Wobec pozostałych jednostek ,6 a) kredyty i pożyczki ,1 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 6 452,2 c) inne zobowiązania finansowe 18,2 d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności do 12 miesięcy 701,8 e) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 93,4 f) z tytułu wynagrodzeń 40,1 g) Inne 524,8 3. Fundusze specjalne 36,0 IV. Rozliczenia międzyokresowe 30,1 Pasywa razem ,5 15

16 Tabela: Skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od 1 lipca r. do 30 września r. oraz dane porównawcze (dane w tys. PLN) Wyszczególnienie III kw. I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów: 3 854,9 II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: (2 447,1) 1. Amortyzacja (26,3) 2. Zużycie materiałów i energii (37,4) 3. Usługi obce (1 452,0) 4. Podatki i opłaty (35,1) 5. Wynagrodzenia (753,2) 6. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia (129,4) 7. Pozostałe koszty rodzajowe (13,7) III. Zysk ze sprzedaży 1 407,8 IV. Pozostałe przychody operacyjne 10,8 Inne przychody operacyjne 10,8 V. Pozostałe koszty operacyjne (830,1) Inne koszty operacyjne (830,1) VI. Zysk z działalności operacyjnej 588,5 VII. Przychody finansowe 114,9 1. Odsetki 114,7 2. inne 0,2 VIII. Koszty finansowe (481,2) 1. Odsetki (397,7) 2. Inne (83,5) IX. Zysk z działalności gospodarczej 222,2 X. Zysk brutto 222,2 XI. Podatek dochodowy 82,4 XII Zysk netto 304,6 Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 425,0 Zysk netto przypadający na udziały niekontrolujące (120,4) 16

17 Tabela: Skonsolidowany rachunek z przepływów pieniężnych za okres od 1 lipca r. do 30 września r. oraz dane porównawcze (dane w tys. PLN) Wyszczególnienie III kw. A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk netto 304,6 II. Korekty razem (4 182,4) 1. Amortyzacja 26,3 2. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 411,3 3. Zmiana stanu rezerw 18,3 4. Zmiana stanu należności (w tym z należności z tytułu udzielonych pożyczek) (4 713,1) 5. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 493,7 6. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (418,9) III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) (3 877,8) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 173,2 1. Z aktywów finansowych w tym: 173,2 Odsetki od lokat 173,2 I. Wydatki (3 526,0) 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (6,0) 2. Nabycie aktywów finansowych (3 520,0) II. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (3 352,8) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 7 197,0 1. Kredyty i pożyczki 3 420,0 2. Emisja dłużnych papierów wartościowych 3 777,0 II. Wydatki (318,2) 1. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego (9,2) 2. Odsetki (242,6) 3. Inne wydatki finansowe (66,4) III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) 6 878,8 D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III+/-B.II+/-C.III) (351,8) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych (351,8) F. Środki pieniężne na początek okresu 2 718,9 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D) 2 367,1 17

18 7. Kontakt ul. Świdnicka Wrocław tel: fax: PROFESCAPITAL Sp. z o.o. ul. Ofiar Oświęcimskich Wrocław tel: fax: