MARKET GUIDE SŁOWACJA KRAJOWY DEPOZYT PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH S.A.

Transkrypt

1 MARKET GUIDE SŁOWACJA KRAJOWY DEPOZYT PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH S.A. WARSZAWA Październik 2012

2 KDPW S.A. dołożył wszelkich starań aby informacje zawarte w niniejszym Market Guide były wiarygodne i rzetelnie przedstawione. Materiał ten ma jednak charakter wyłącznie informacyjny i KDPW S.A. nie ponosi odpowiedzialności za poprawność oraz aktualność informacji zawartych w niniejszym dokumencie, w tym za ewentualne negatywne konsekwencje decyzji i działań podjętych na ich podstawie. Informacje podatkowe mają jedynie charakter informacyjny i nie stanowią opinii prawnej, ani usług doradztwa podatkowego, finansowego lub inwestycyjnego w rozumieniu przepisów polskich lub zagranicznych. KDPW S.A. zaleca klientom skorzystanie z profesjonalnego doradztwa prawnego, w tym potwierdzenia informacji prawnopodatkowych zawartych w niniejszym dokumencie przez zewnętrzny podmiot lub osobę, która zawodowo świadczy pomoc prawną w zakresie właściwego prawa podatkowego. KDPW S.A. zastrzega sobie prawo zmiany informacji zawartych w niniejszym dokumencie bez wcześniejszego powiadomienia. Dokument stanowi własność KDPW S.A. i jest przedmiotem praw autorskich KDPW S.A. Informacje zawarte w Market Guide nie stanowią oferty, zaproszenia do rokowań ani innych podobnych zobowiązań. KDPW S.A. 2 Warszawa, 2012

3 SPIS TREŚCI 1. INFORMACJE OGÓLNE INSTYTUCJE I ORGANIZACJE UCZESTNICY RYNKU FINANSOWEGO ORGANIZATORZY RYNKU PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH INFRASTRUKTURA ROZLICZENIOWO ROZRACHUNKOWA NADZÓR RYNKOWY BANK CENTRALNY INFORMACJE SZCZEGÓŁOWE ROZLICZENIE, ROZRACHUNEK I DEPOZYT PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH OPIS SYSTEMU PODMIOTY BIORĄCE UDZIAŁ W TRANSFERZE PORTFELA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH. 8 POMIĘDZY RYNKIEM SŁOWACKIM A POLSKIM PROCES TRANSFERU PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH Z RYNKU SŁOWACKIEGO PROCES TRANSFERU PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH NA RYNEK SŁOWACKI DANE DOTYCZĄCE POŚREDNIKÓW CHARAKTERYSTYKA POŁĄCZENIA OPERACYJNEGO PRZEKAZYWANIE INSTRUKCJI SPECYFIKACJA INSTRUKCJI ZESTAWIENIE WYMOGÓW WYKONYWANIE PRAW Z PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH WALNE ZGROMADZENIE WYPŁATA DYWIDENDY PROCEDURA WYPŁATY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH WYPŁATA DYWIDENDY PROCEDURA WYPŁATY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH ZASADY KOMPENSACJI POŻYTKÓW (MARKET CLAIMS) Nie wykonuje się KDPW S.A. 3 Warszawa, 2012

4 ZESTAWIENIE INFORMACJI PODSTAWOWYCH NUMER RACHUNKU TYP POŁĄCZENIA OPERACYJNEGO BEZZPOŚREDNIE (BEZ TRANSFERÓW) TYP POŁĄCZENIA OPERACYJNEGO POŚREDNIE POPRZEZ CBL LOKALNY CSD CDCP CYKL ROZRACHUNKOWY AKCJI T+3 STAWKA PODATKU OD DYWIDENDY 0% WYPŁATA DYWIDENDY PAYMENT DATE KDPW S.A. 4 Warszawa, 2012

5 1. INFORMACJE OGÓLNE 1.1 INSTYTUCJE I ORGANIZACJE UCZESTNICY RYNKU FINANSOWEGO ORGANIZATORZY RYNKU PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH Rynek regulowany / MTF Burza Cennych Papierov v Bratislave s.s. (BSSE) Adres: Vysoká Bratislava Slovakia Tel www: info@bsse.sk BSSE jest organizatorem publicznego rynku papierów wartościowych. BSSE prowadzi również MTF, którego uczestnikami mogą być członkowie giełdy i Narodowy Bank Słowacji INFRASTRUKTURA ROZLICZENIOWO ROZRACHUNKOWA Centralny depozyt Centralny Depozitar Cennych Papierov SR, a.s. (CDCP) Adres: 29 Augusta 1/A Bratislava Slovakia Tel Fax: www: info@cdcp.sk Centralny Depozyt Papierów Wartościowych Republiki Słowacji (Slovak Central Securities Depository) - CDCP został powołany w marcu 2004, w wyniku transformacji Centrum Papierów Wartościowych Republiki Słowacji SC. Bratislava Stock Exchange BSSE została automatycznie właścicielem 100% udziałów CDCP. KDPW S.A. 5 Warszawa, 2012

6 1.1.3 NADZÓR RYNKOWY Funkcje nadzorcze nad rynkiem kapitałowym sprawowane są przez Narodowy Bank Słowacji (bank centralny). NBS nadzoruje sektor bankowy, rynek kapitałowy, rynek ubezpieczeń, fundusze emerytalne, towarzystwa kredytowe oraz instytucje pieniądza elektronicznego, a także obrót z zagranicą BANK CENTRALNY Narodna Banka Slovenska (NBS) Adres: Imricha Karvasa Bratislava Slovakia Tel Fax: www: info@nbs.sk KDPW S.A. 6 Warszawa, 2012

7 2. INFORMACJE SZCZEGÓŁOWE 2.1 ROZLICZENIE, ROZRACHUNEK I DEPOZYT PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH OPIS SYSTEMU Rozliczenie i rozrachunek System rozliczeniowy jest integralną częścią systemu rozrachunkowego. Rozliczenie i rozrachunek w CDCP odbywa się na zasadzie dostawa za płatność (DvP), zarówno w przypadku transakcji giełdowych, jak i OTC (Model 1 i Model 2 BIS). Podczas rozliczania transakcji możliwe jest zastosowanie metody brutto albo netto, metoda netto może być także stosowana do rozliczania zobowiązań finansowych. Członkowie centralnego depozytu mogą sami wybrać metodę rozliczenia i rozrachunku (preferowana jest metoda brutto). W przypadku transakcji giełdowych terminem rozrachunku jest T+3, dla transakcji OTC nie ma limitu czasu w cyklu rozliczeniowo-rozrachunkowym. Poza rozrachunkiem DvP dopuszczalne jest także dostarczenie papierów wartościowych z wyłączeniem jednoczesnego rozrachunku pieniężnego. Taka dostawa przebiega zwykle poprzez transfer za pośrednictwem rejestru członka lub CDCP. Centralny depozyt przeprowadza rozliczenie i rozrachunek publicznych ofert przejęcia organizowanych przez BSSE. CDCP prowadzi także osobny rejestr zastawów na papierach wartościowych. Na podstawie polecenia autoryzowanego podmiotu CDCP dokonuje zmian w rejestrze dotyczących umownych i ustawowych zastawów na zdematerializowanych oraz zmaterializowanych papierach wartościowych. Na żądanie wystawiany jest wyciąg z rejestru, informacje o rejestrze dostępne są również na stronie internetowej depozytu. CDCP posiada uprawnienia w zakresie rozliczeń pieniężnych. Cykl rozrachunkowy: Transakcje giełdowe T+3 KDPW S.A. 7 Warszawa, 2012

8 Depozyt CDCP prowadzi rejestr wszystkich zdematerializowanych papierów wartościowych. Własność papierów wartościowych jest określana na podstawie kont segregowanych lub w rejestrach Uczestników CDCP. CDCP prowadzi konta zbiorcze typu omnibus. 2.2 PODMIOTY BIORĄCE UDZIAŁ W TRANSFERZE PORTFELA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH POMIĘDZY RYNKIEM SŁOWACKIM A POLSKIM Połączenie bezpośrednie Bezpośrednie połączenie operacyjne pomiędzy rynkiem słowackim a polskim nie obsługuje transferów transgranicznych. Brak jest pełnej komunikacji za pośrednictwem sieci SWIFT. Połączenie pośrednie W przypadku połączenia pośredniego w procesie transferu portfela papierów wartościowych pomiędzy rynkiem słowackim a polskim biorą udział następujące podmioty: KDPW S.A. (jako CSD inwestora), Clearstream Banking Luxembourg (jako ICSD), CDCP (jako CSD emitenta). KDPW S.A. 8 Warszawa, 2012

9 2.2.1 PROCES TRANSFERU PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH Z RYNKU SŁOWACKIEGO Połączenie bezpośrednie W ramach bezpośredniego połączenia operacyjnego transfery papierów wartościowych nie są obsługiwane. Połączenie pośrednie Rozrachunek w systemie KDPW Zawsze (dla każdej rejestracji): tryb zestawienia <B> system rozliczeń <RTGS> kod rynku <IN> tryb obrotu: <ZN> typ operacji <TR> Strony transakcji a ewidencja. Ewidencja transferów transgranicznych w kdpw_stream prowadzona jest przy użyciu konta emisyjnego, jednak księgowanie na koncie KDPW odbywa się domyślnie po stronie sprzedającej Uczestnik wskazuje swojego faktycznego kontrpartnera z zagranicznego rynku. 1. Wystawiana przez Uczestnika instrukcja PN będąca przedmiotem matchingu w systemie kdpw_stream Strona Dt Kontrpartner Zagraniczny (w formacie zgodnym z wymogami CBL) Strona Ct Kod uczestnika i ID konta podmiotowego 2. Wystawiany przez KDPW komunikat SWIFT MT540 (Receive Free) Instrukcja dot. otrzymania papierów 3. CBL uznaje konto KDPW 4. Otrzymywany z CBL komunikat SWIFT MT544 (Receive Free Confirmation) Potwierdzenie uznania konta KDPW przez CBL 5. Wystawiana przez KDPW instrukcja DN będąca przedmiotem matchingu w systemie kdpw_stream 6. Wygenerowany na podstawie zgodnych instrukcji rozliczeniowych DN + PN dokument ewidencyjny MN w systemie KDPW: Dt NKK PP (AVAI) Ct FFFF W YY UR 00 NKK PP (AVAI) KDPW S.A. 9 Warszawa, 2012

10 2.2.2 PROCES TRANSFERU PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH NA RYNEK SŁOWACKI Połączenie bezpośrednie W ramach bezpośredniego połączenia operacyjnego transfery papierów wartościowych nie są obsługiwane. Połączenie pośrednie Rozrachunek w systemie KDPW Zawsze (dla każdego wyrejestrowania): tryb zestawienia <N> system rozliczeń <RTGS> kod rynku <IN> tryb obrotu: <ZN> Strony transakcji a ewidencja Z perspektywy ewidencji na wytransferowanie papierów zagranicznych składają się dwie odrębne operacje, z których każda musi zostać zaksięgowana (STLD): 1) przeksięgowanie papierów pomiędzy kontami Uczestnika z konta zwykłego na konto blokowane 2) wyksięgowanie z konta blokowanego przez konto emisyjne (wykonywane przez KDPW po potwierdzeniu z CBL). Księgowanie na koncie blokowanym odbywa się w kdpw_stream domyślnie po stronie kupującej Uczestnik wskazuje swojego kontrpartnera z zagranicznego rynku. 1. Wystawiany przez uczestnika instrukcja DN blokada papierów Strona Dt Kod uczestnika i ID konta podmiotowego; Strona Ct Kontrpartner Zagraniczny (w formacie zgodnym z wymogami CBL) podstawa zapisu: dowód ewidencyjny wystawiony na podstawie powyższej instrukcji rozliczeniowej Dt FFFF W YY UR 00 NKK PP (AVAI) Ct FFFF W YY UR 00 NKK PP (BLWR) KDPW S.A. 10 Warszawa, 2012

11 2. Wystawiany przez KDPW komunikat SWIFT MT542 (Delivery Free) Instrukcja dostarczenia papierów 3. CBL obciąża konto KDPW 4. Otrzymywany z CBL komunikat SWIFT MT546 (Delivery Free Confirmation) Potwierdzenie obciążenie konta KDPW 5. Wystawiany przez KDPW dokument ewidencyjny WZ (faza operacji CL01) Dt FFFF W YY UR 00 NKK PP (BLWR) Ct NKK PP (AVAI) DANE DOTYCZĄCE POŚREDNIKÓW Połączenie bezpośrednie Centralny Depozitar Cennych Papierov SR, a.s. (CDCP) Adres: 29 Augusta 1/A Bratislava Slovakia Tel Fax: www: info@cdcp.sk Połączenie pośrednie CLEARSTREAM BANKING LUXEMBOURG (CBL) Adres: 42 Avenue J Kennedy L-1855 Luxembourg Luxembourg Tel Fax: www: info@clearstream.com KDPW S.A. 11 Warszawa, 2012

12 Centralny Depozitar Cennych Papierov SR, a.s. (CDCP) Adres: 29 Augusta 1/A Bratislava Slovakia Tel Fax: www: info@cdcp.sk CHARAKTERYSTYKA POŁĄCZENIA OPERACYJNEGO Połączenie bezpośrednie Połączenie operacyjne bezpośrednie. KDPW ma otwarty w CDCP rachunek zbiorczy typu omnibus, na którym zarejestrowana jest cała emisja akcji spółki. Połączenie pośrednie Połączenie operacyjne pośrednie typu FoP /Free of payment/ do Clearstream Banking Luxembourg (CBL), w którym Krajowy Depozyt posiada konto typu omnibus. CBL posiada połączenie bezpośrednie CDCP. Operatorem konta jest Ceskoslovenska obchodna banka a.s., Bratislava PRZEKAZYWANIE INSTRUKCJI Połączenie bezpośrednie Nie dotyczy z uwagi na brak pełnej komunikacji za pośrednictwem sieci SWIFT. Połączenie pośrednie KDPW S.A. 12 Warszawa, 2012

13 CBL dokonuje rozrachunku instrukcji typu internal, bridge i external, w zależności od tego gdzie ma być zlokalizowane miejsce rozrachunku. Internal Instrukcje typu internal dotyczą rozrachunku pomiędzy dwoma kontami uczestników CBL. Wówczas przedmiotem rozrachunku mogą być transfery dokonywane na papierach dopuszczonych do rozrachunku w systemie Clearstream. Bridge Instrukcje typu bridge mają zastosowanie tylko w przypadku, gdy stroną transakcji jest uczestnik Euroclear Bank. Realizacja transferów tego typu może nastąpić pod warunkiem, iż dane papiery wartościowe zostały dopuszczone do rozrachunku w ramach obu systemów tj. CBL i Euroclear Bank. External Instrukcje typu external to transakcje z kontrahentem innym, niż uczestnik CBL na danym rynku krajowym. Transfery z i na rynek słowacki (lub inny rynek gdzie notowane są dane papiery wartościowe) mają charakter external tzn. Clearstream przekazuje je do rozrachunku w (lub innego podmiotu właściwego dla danego rynku). W praktyce możliwe są również transfery typu internal, gdy transfer dokonywany jest pomiędzy kontami w CBL oraz transfery typu bridge, gdy transfer dokonywany jest pomiędzy kontami w CBL i ECL. Terminy dostarczania instrukcji do KDPW Transfery transgraniczne w kdpw_stream rozliczane są wyłącznie w systemie RTGS (w godzinach ). ISIN Spółka Deadline dla KDPW SK Internal: 14:45 / 18:00 External: 12:55 Bridge 13:00/16:00 Anulowanie instrukcji Uczestnik ma możliwość anulowania instrukcji przekazanej już do CBL. Instrukcja DN może być anulowana na dwa sposoby: KDPW S.A. 13 Warszawa, 2012

14 1. Bezpośrednio w kdpw_stream (sese.inp.001, typ operacji ZS, typ instrukcji ZS, Dt: konto blokowane Ct: konto zwykłe) zmiana statusu dokona się po akceptacji KPDW. 2. Na podstawie pisemnego upoważnienia, przesyłanego przez Uczestnika na skrzynkę ESDI PRD. W obu przypadkach KDPW przekazuje do CBL instrukcję SWIFT CANC. Papiery zwalniane są z konta BLWR po potwierdzeniu przez CBL anulowania wcześniejszej MT542. Instrukcja PN może być anulowana tylko na podstawie pisemnego upoważnienia ESDI. KDPW odrzuci instrukcję PN po potwierdzeniu przez CBL anulowania wcześniejszej MT SPECYFIKACJA INSTRUKCJI ZESTAWIENIE WYMOGÓW Połączenie bezpośrednie Nie dotyczy z uwagi na brak pełnej komunikacji za pośrednictwem sieci SWIFT. Połączenie pośrednie Poniższe tabele przedstawiają zestawienie wymogów dotyczących transgranicznych instrukcji rozrachunkowych w zależności od możliwego docelowego miejsca transferu. Instrukcje MT540 / MT542 REAG/DEAG S AFE CS D PS ET Opc ja S tatus Kod DS S Dodatkow e w ymagania (REAG/DEAG) S tatus oraz Dodatkow e w ymagania (S AFE) CDCP ECL CBL CSDSSSKBA MGTCBEBE CEDELULL <BIC> M/O - Obow iązkow e jest uży cie O <Prtry ld> N/A jednego z formatów <BIC> lub N/A <Prtry ld> M/O - <DSSMmbld> O <BIC> M/O - <DS S Mmbld> M/O ECLR <Prtry ld> M/O - <BIC> M/O - <DS S Mmbld> M/O CEDE <Prtry ld> M/O - Obow iązkow e jest uży cie jednego z formatów <BIC> lub <DSSMmbld> lub <Prtry ld> do w y boru. Obowiązkowe jest uży cie jednego z f ormatów <BIC > lub <DS S Mmbld>. Dla <DS S Mmbld> należy wpisać identy f ikator uczestnika VPC. M M KDPW S.A. 14 Warszawa, 2012

15 <BuyrDtls > lub S ellrdtls > onto <BuyrDtls > lub Se llrdtls CS D <Plc OfS ttlm> Opc ja S tatus Kod DS S Dodatkow e w ymagania <BuyrDtls > lub <S ellrdtls > konto<buyrdtls > lub <S ellrdtls > CDCP ECL CBL CSDSSKBA MGTCBEBE CEDELULL <BIC> O - O <DS S Mmbld> N/A - N/A <Prtry ld> O - O Wskazanie sekcji <BuyrDtls> jest opcjonalne. <BIC> O - J ednak <SafeAcct> musi występować w O połączeniu formatem <BIC > lub <Prtryld>. <DS S Mmbld> N/A - Pole <SafeAcct> nie funkcjonuje N/A samodzielnie. J eśli zatem wskazuje się <Prtry ld> O - dodatkowo <SafeAcct> konieczny jest O wówczas wybór formatu <BIC> lub <Prtryld> <BIC> O - O <DS S Mmbld> N/A - N/A <Prtry ld> O - O Komentarz i opis oznaczeń (dotyczy Clearstream i Euroclear): Niektóre instytucje depozytowo-rozliczeniowe pozwalają na używanie nazw <PrtryId>, jednakże w wielu przypadkach użycie tej opcji powoduje wydłużony proces transferu ze względu na jego manualne modyfikowanie (niemożność zastosowania "STP" - automatycznego przetwarzania), dlatego używanie nazw nie jest zalecane. M/O - obowiązkowe jest użycie jednego z dostępnych formatów do wyboru <BIC>, <DSSMmbId>, <PrtryId> M - wypełnienie pola jest obowiązkowe O - wypełnienie pola nie jest obowiązkowe N/A - pole nie jest dostępne, jego wypełnienie jest niedozwolona Używane w poprzednim systemie opcję są odpowiednikami formatów: P - <BIC>.</BIC> R - <DSSMmbId><DSS>.</DSS><MmbId>.</MmbId></DSSMmbId> UWAGA: prosimy zwrócić uwagę na dwuczłonowość tego formatu: DSS oznacza wystawcę kodu, a MmbId identyfikuje uczestnika zagranicznego depozytu (do identyfikacji danego uczestnika potrzebna jest baza danych depozytu oznaczonego skrótem DSS (pierwszy człon). Q - <PrtryId> </PrtryId> w formacie tekstowym (alfa-numerycznym KDPW S.A. 15 Warszawa, 2012

16 2.3 WYKONYWANIE PRAW Z PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH Połączenie bezpośrednie Depozyt Słowacki CDCP nie obsługuje zdarzeń korporacyjnych Zasady obsługi zdarzeń korporacyjnych spółki słowackiej, której akcje są obsługiwane za pośrednictwem połączenia operacyjnego bezpośredniego są ustalane bezpośrednio z emitentem. KDPW nie obsługiwał do tej pory WZA spółki słowackiej, której akcje są obsługiwane za pośrednictwem połączenia operacyjnego bezpośredniego Połączenie pośrednie Operacje na słowackich papierach wartościowych obsługiwanych za pośrednictwem połączenia pośredniego poprzez Clearstrem Banking Luxemburg będą prowadzone zgodnie z procedurami obowiązującymi w CBL w zakresie obsługi rynku słowackiego. W przypadku braku procedury obsługi danego zdarzenia korporacyjnego, Clearstream zastrzega sobie prawo do przeprowadzenia danej operacji na podstawie uzgodnień dotyczących konkretnego zdarzenia (case-by-case basis). CBL przesyła informacje dotyczące planowanych operacji na papierach wartościowych zarejestrowanych na koncie danego uczestnika CBL w drodze komunikatu SWIFT bądź za pomocą aplikacji CreationOnline. Do obsługi zagranicznych papierów wartościowych Krajowy Depozyt wykorzystuje komunikację SWIFT, zatem otrzymanie przez KDPW stosownego komunikatu SWIFT jest podstawą do przekazania uczestnikom KDPW informacji dotyczących danego zdarzenia korporacyjnego. Szczegółowa procedura obsługi walnego zgromadzenia przekazywana jest przez KDPW zainteresowanemu Uczestnikowi po uprzednim zgłoszeniu zapotrzebowania za opłatą określoną w Regulaminie KDPW. KDPW do tej pory nie obsługiwał uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu spółki słowackiej. KDPW S.A. 16 Warszawa, 2012

17 2.3.1 WALNE ZGROMADZENIE WZA - INFORMACJE PODSTAWOWE Zwoływanie Przynajmniej raz w roku. W przeciągu 5 miesięcy od końca roku obrotowego Powiadomienie Nie później niż 30 dni przed WZA Prawo do wykonania głosu Na bazie rozliczonych transakcji do dnia zawieszenia obrotu Dzień ustalenia prawa Tak Blokada akcji Możliwa (do 5 dni przed WZA) Głosowanie przez instrukcje Nie Zgodnie z prawem słowackim zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy (WZA) powinno zostać zwołane przynajmniej raz do roku, w przeciągu 5 miesięcy od końca poprzedniego roku obrotowego. Ogłoszenie o zwołaniu WZA (zarówno zwyczajnego jak i nadzwyczajnego) spółki, której akcje notowane są na BSSE publikowane jest w lokalnej gazecie finansowej (ekonomicznej) na 30 dni przed jego datą. Krąg uprawnionych do udziału w WZA jest określany na bazie rozliczonych transakcji do dnia zawieszenia obrotu przed WZA. Prawo słowackie przewiduje, że dzień ustalenia prawa nie może przypadać wcześniej niż na 5 dni przed dniem WZA. Zwołanie Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy zazwyczaj powoduje zawieszenie obrotu do dnia WZA (nie dłużej jednak niż na 5 dni), w którym żadne transakcje na BSSE nie będą rozliczane. W okresie 30 dni od Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy zostaje sporządzony protokół z jego przebiegu. Protokół z WZA jest podpisany przez protokolanta, przewodniczącego WZA, oraz dwoje wybranych świadków. Każdy z akcjonariuszy może odpłatnie otrzymać kopię protokołu WZA, lub jego części po uprzednim zawiadomieniu Emitenta. KDPW S.A. 17 Warszawa, 2012

18 Reprezentacja na Walnym Zgromadzeniu W Słowacji prawo głosu na WZA może być wykonywane poprzez osobiste uczestnictwo lub przez pełnomocnika (upoważniona osobę). Połączenie bezpośrednie CDCP nie obsługuje zdarzeń korporacyjnych, w tym WZA. Akcjonariusze spółki obsługiwanej za pośrednictwem połączenia bezpośredniego do depozytu słowackiego powinni zatem podjąć stosowne działania we własnym zakresie Połączenie pośrednie W przypadku WZA spółki, której akcje są obsługiwane za pośrednictwem połączenia pośredniego poprzez CBL Prawo do wykonywania głosu na WZA jest określane na bazie rozliczonych transakcji na dzień ustalenia prawa (Record date). W zakresie usług związanych z obsługą Walnych Zgromadzeń Clearstream Banking Luxembourg (CBL) oferuje przekazywanie informacji dotyczących planowanych WZA oraz pośrednictwa w głosowaniu. Agenda Walnego Zgromadzenia jest udostępniana przez CBL na żądanie klienta za dodatkową opłatą. Reprezentacja na Walnym Zgromadzeniu Głosowanie osobiste lub przez pełnomocnika Akcjonariusz może głosować na WZA osobiście lub poprzez pełnomocnika. W związku z udziałem osobistym wymagane jest przekazanie danych osobowych. Głosowanie przez instrukcje Akcjonariusze mogą wykonać prawo głosu na walnym zgromadzeniu wykorzystując usługę Proxy voting. W tym przypadku nie jest wymagane jest przekazanie danych osobowych. KDPW S.A. 18 Warszawa, 2012

19 Termin przekazania instrukcji określa KDPW, w zależności od terminu wyznaczonego przez CBL. Przekazanie instrukcji obciążone jest opłatą na rzecz Clearstream WYPŁATA DYWIDENDY DYWIDENDA - INFORMACJE PODSTAWOWE Dzień ustalenia prawa (Record date) Pierwszy dzień obrotu bez dywidendy (Ex-date) Uprawnienia Określa emitent Formalnie Ex - date nie jest uznawany na rynku słowackim Krąg uprawnionych jest ustalany na podstawie transakcji rozliczonych do Record date Wypłata dywidendy Tak Krąg akcjonariuszy uprawnionych do otrzymania dywidendy ustalany jest na podstawie stanu kont w dniu ustalenia prawa (Record date). Dzień wypłaty dywidendy jest ustalany przez emitenta. Na podstawie zapisów Umowy z Emitentem. jest ustalany zgodnie z regulacjami KDPW, a zatem następuje nie wcześniej niż 10 dnia roboczego po Record date PROCEDURA WYPŁATY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Dywidenda otrzymana od Emitenta jest przekazywana w kwocie brutto w EURO zgodnie ze stanami kont na koniec dnia ustalenia prawa (Record date). KDPW S.A. 19 Warszawa, 2012

20 2.3.2 WYPŁATA DYWIDENDY DYWIDENDA - INFORMACJE PODSTAWOWE Dzień ustalenia prawa (Record date) Payment Date - 1 Uprawnienia Transakcje rozliczone do dnia ustalenia praw do dywidendy włącznie Wypłata dywidendy Payment date Krąg uprawnionych do otrzymania dywidendy jest określany na koniec dnia ustalenia prawa do dywidendy (Record date), który przypada na 1 dzień przed dniem wypłaty środków PROCEDURA WYPŁATY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Połączenie bezpośrednie Obsługa wypłaty dywidendy obywa się na zasadach ustalonych z emitentem. Dywidenda wypłacana jest w kwocie brutto zgodnie ze stanami kont w record date Połączenie pośrednie Procedura wypłaty środków pieniężnych Waluta wypłaty dywidendy jest określana przez emitenta. Clearstream przekazuje otrzymane od Emitenta środki pieniężne i uznaje konta swoich uczestników, w tym KDPW kwotą dywidendy pomniejszoną o naliczony u źródła podatek. Celem KDPW S.A. 20 Warszawa, 2012

21 przetransferowania środków pieniężnych z konta KDPW w CBL do KDPW niezbędne jest przesłanie przez KDPW odpowiedniej dyspozycji do CBL. Środki pieniężne są transferowane z konta KDPW w CBL na konto KDPW za pośrednictwem systemu Target2. Następnie środki pieniężne są rozksięgowywane na konta poszczególnych uczestników KDPW, którzy wypłacają dywidendę właścicielom akcji. Procedura Wypłaty Środków Pieniężnych Uczestnik 1 Uczestnik 2 Uczestnik 3 Rozdział kwoty dywidendy na poszczególnych uczestników Emitent EUR Dyspozycja uznania dywidendą konta KDPW w ramach TARGET 2 S W I F Potwierdzenie uznania konta KDPW w CBL kwotą pomniejszoną o naliczony u źródła CDCP podatek Konto KDPW EUR EUR KDPW S.A. 21 Warszawa, 2012

22 2.3.4 ZASADY KOMPENSACJI POŻYTKÓW (MARKET CLAIMS) Połączenie bezpośrednie Nie wykonuje się Połączenie pośrednie Kompensacja pożytków odbywa się na bazie settlement date. KDPW S.A. 22 Warszawa, 2012