PIONEER ZRÓWNOWAŻONY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY

Transkrypt

1 PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA Warszawa, ul. Wołoska 5 OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE FUNDUSZU PIONEER ZRÓWNOWAŻONY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY ZA OKRES ROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2009 ROKU

2 Sprawozdanie finansowe Spis treści Oświadczenie Zarządu List do Uczestników Wprowadzenie Zestawienie lokat Bilans Rachunek wyniku z operacji Zestawienie zmian w aktywach netto Noty objaśniające Informacje dodatkowe Opinia Niezależnego Biegłego Rewidenta Oświadczenie Depozytariusza Zatwierdzenie sprawozdania - uchwały Walnego Zgromadzenia Pioneer Pekao TFI SA z dnia

3 PIONEER Zrównoważony Fundusz Inwestycyjny Otwarty 3

4 4 Sprawozdanie finansowe

5 PIONEER Zrównoważony Fundusz Inwestycyjny Otwarty 5

6 6 Sprawozdanie finansowe

7 PIONEER Zrównoważony Fundusz Inwestycyjny Otwarty 7

8 Sprawozdanie finansowe Wprowadzenie A. Fundusz Nazwa Funduszu, typ oraz konstrukcja Funduszu Pioneer Zrównoważony Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym. Fundusz zbywa jednostki uczestnictwa różnych kategorii. Wcześniejsze nazwy funduszu: Pioneer Pierwszy Polski Fundusz Powierniczy, Pioneer Pierwszy Polski Otwarty Fundusz Inwestycyjny. Podstawy prawne działania, informacje rejestrowe Funduszu, utworzenie Funduszu Podstawy prawne działania Funduszu określone są w Ustawie z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. nr 146, poz z późniejszymi zmianami), zwanej dalej Ustawą. Zgodnie z Ustawą nadzór nad rynkiem sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego (dalej: Komisja ) wcześniej Komisja Papierów Wartościowych i Giełd. Fundusz prowadzi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe. Statut PIONEER Zrównoważonego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego zatwierdzony został decyzją Komisji Papierów Wartościowych i Giełd DFN-409/1-39/98 z dnia 5 listopada 1998 roku o udzieleniu zezwolenia na przekształcenie Pioneer Pierwszego Polskiego Funduszu Powierniczego w fundusz inwestycyjny otwarty oraz o zatwierdzeniu Statutu Funduszu. Fundusz powierniczy powstał w roku 1992 na podstawie decyzji Komisji Papierów Wartościowych nr FP/1/92 z dnia r. Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny i Rejestrowy pod numerem RFi 12 w dniu 7 kwietnia 1999 roku. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa: 28 lipca 1992 roku (data pierwszej wyceny: 30 lipca 1992 roku). Zgodnie ze Statutem Fundusz został utworzony na czas nieograniczony. Wskazane w treści niniejszego sprawozdania finansowego odwołania lub odniesienia do postanowień Statutu odnoszą się do Statutu w brzmieniu obowiązującym w dniu podpisania niniejszego sprawozdania finansowego. Informacja o założeniu kontynuowania działalności Niniejsze Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu, z uwzględnieniem informacji wskazanej poniżej. Pioneer Pekao TFI SA w dniu 10 lipca 2009 roku złożyła w Komisji wniosek o zgodę na przekształcenie istniejących funduszy inwestycyjnych w nowe subfundusze w istniejącym funduszu z wydzielonymi subfunduszami Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty. Wniosek dotyczy: (i) Pioneer Pieniężny FIO, (ii) Pioneer Obligacji FIO, (iii) Pioneer Obligacji Plus FIO, (iv) Pioneer Stabilnego Wzrostu FIO, (v) Pioneer Zrównoważony FIO, (vi) Pioneer Akcji Polskich FIO, (vii) Pioneer Aktywnej Alokacji FIO oraz (viii) Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego FIO. Komisja Nadzoru Finansowego decyzją DFL/4032/124/15/09/10/U/VI/ /SP z dnia 15 stycznia 2010 roku wyraziła zgodę na przekształcenie. W dniu w dzienniku 'Gazeta Giełdy Parkiet ukazało się ogłoszenie o zamiarze dokonania wskazanego powyżej przekształcenia. Sąd rejestrowy, na wniosek funduszy, w dniu 12 marca 2010 roku dokonał wskazanych zmian w rejestrze funduszy inwestycyjnych: (a) wykreślenia funduszy inwestycyjnych podlegających przekształceniu, (b) wpisu nowych subfunduszy. Przekształcenie nastąpi w kwietniu 2010 roku po uprawomocnieniu się postanowień sądu rejestrowego. Przekształcenie Funduszu w odpowiedni subfundusz spowoduje zmianę formy prawnej, bez zagrożenia kontynuowania działalności inwestycyjnej podmiotu działającego obecnie w formie funduszu inwestycyjnego otwartego. 8

9 PIONEER Zrównoważony Fundusz Inwestycyjny Otwarty W Połączonym Sprawozdaniu Finansowym funduszu Pioneer FIO (za okres kończący się ) wskazano, że nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności tego funduszu ani jego subfunduszy. Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Realizując założony cel inwestycyjny Fundusz może również, o ile nie jest to sprzeczne z założonym celem inwestycyjnym, podejmować działania mające na celu ochronę realnej wartości aktywów Funduszu oraz osiąganie dochodu Funduszu z lokowania aktywów. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Aktywa Funduszu są lokowane w instrumenty finansowe o charakterze udziałowym, dłużne papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego oraz depozyty bankowe. Lokaty w instrumenty finansowe o charakterze udziałowym, rozumianych przede wszystkim jako akcje oraz inne instrumenty, których cena w bezpośredni sposób zależy od ceny jednej lub wielu akcji (kwity depozytowe, prawa do akcji, warranty, kontrakty terminowe na akcje i indeksy akcyjne) jak również te jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych mających siedzibę na terytorium Polski lub tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych lub tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania nie będą przekraczać 70 % Aktywów Funduszu. Udział lokat innych niż: w instrumenty finansowe dopuszczone do obrotu zorganizowanego lub będące w ofercie publicznej na terytorium Polski lub emitowane lub wystawiane przez podmioty mające siedzibę na terytorium Polski lub denominowane w złotych polskich nie może przekroczyć 33 % Aktywów Funduszu. Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu Pełna i szczegółowa informacja o ograniczeniach inwestycyjnych, którym podlegają lokaty Funduszu oraz zasady polityki inwestycyjnej i zasady lokowania zawarte zostały w Rozdziale II Statutu. Ponadto, Fundusz stosuje ograniczenia inwestycyjne zgodne z Ustawą. Poniżej zaprezentowane zostały wyłącznie wybrane ograniczenia inwestycyjne. Fundusz nie może (z określonymi w Statucie zastrzeżeniami) lokować więcej niż 5 % wartości swoich aktywów w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, a ponadto nie może lokować więcej niż 20 % wartości swoich aktywów w depozyty w tym samym banku krajowym lub tej samej instytucji kredytowej. Limit 5 %, o którym mowa powyżej może być zwiększony do 10 % jeżeli łączna wartość lokat w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego podmiotów, w których Fundusz ulokował ponad 5 % wartości aktywów, nie przekroczy 40 % wartości aktywów Funduszu. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, depozyty w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym podmiotem, nie może przekroczyć 20 % wartości aktywów Funduszu. Fundusz nie może lokować więcej niż 25 % wartości aktywów funduszu w listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny, a suma lokat w listy zastawne nie może przekraczać 80 % wartości aktywów Funduszu. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez ten sam bank hipoteczny, depozyty w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym samym bankiem, nie może przekroczyć 35 % wartości aktywów Funduszu. Fundusz utrzymuje część swoich aktywów na pieniężnych rachunkach bankowych wyłącznie w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu. Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, przy spełnieniu określonych w Statucie warunków. Fundusz może lokować do 100 % wartości aktywów Funduszu w papiery wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez dowolny z następujących podmiotów: Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostkę samorządu terytorialnego, państwo członkowskie, jednostkę samorządu terytorialnego państwa członkowskiego, państwo należące do OECD lub międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno państwo członkowskie. Jeżeli udział lokat podmiotów wskazanych w zdaniu poprzednim przekracza 35 % wartości aktywów Funduszu, wówczas powinny one być dokonywane w papiery wartościowe co najmniej sześciu różnych emisji, z tym że war- 9

10 Sprawozdanie finansowe tość lokaty w papiery wartościowe żadnej z tych emisji nie może przewyższać 30% wartości aktywów Funduszu. B. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, siedziba i adres Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba i adres: Warszawa, ul. Wołoska 5. Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla M.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem C. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Prezentowane Sprawozdanie Finansowe Pioneer Zrównoważonego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego obejmuje okres roczny kończący się 31 grudnia 2009 roku. Dniem bilansowym był dzień 31 grudnia 2009 roku. D. Biegły rewident funduszu Zgodnie z Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Pioneer Pekao TFI SA z dnia roku biegłym rewidentem wskazanym do przeprowadzania badania oraz - odpowiednio przeglądu - sprawozdania Funduszu jest KPMG Audyt Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie, przy ul. Chłodnej 51. KPMG Audyt Sp. z o.o. jest wpisana do rejestru biegłych rewidentów (na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych) prowadzonego przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem 458. E. Jednostki Uczestnictwa Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa następujących kategorii (w rozumieniu art. 158 Ustawy): Jednostki Uczestnictwa kategorii A Jednostki Uczestnictwa kategorii E Jednostki Uczestnictwa kategorii I Jednostki uczestnictwa tych kategorii mogą różnić się między sobą: (i) stawkami określającymi wynagrodzenie za zarządzanie...(art.19 Statutu) (ii) faktycznie stosowanymi stawkami opłat manipulacyjnych pobieranych przy zbywaniu...(art.24 Statutu) (iii) progiem minimalnym wartości inwestycji...(art.22 Statutu) (iv) wskazaniem prowadzących dystrybucję (siecią dystrybucji)...(art.22 Statutu) Jednostki Uczestnictwa zbywane są (i odkupywane) w Dni Wyceny, to jest w dni, w których odbywa się sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. 10

11 PIONEER Zrównoważony Fundusz Inwestycyjny Otwarty Lista tabel Zestawienie lokat Tabela główna Tabele uzupełniające Tabele dodatkowe Bilans Rachunek wyniku z operacji Zestawienie zmian w aktywach netto

12 Sprawozdanie finansowe Zestawienie lokat tabela główna (tysiące złotych) Składniki lokat Zestawienie lokat na dzień Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Zestawienie lokat na dzień Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialności Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwest. mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne Razem

13 PIONEER Zrównoważony Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zestawienie lokat tabele uzupełniające (tysiące złotych) na dzień Wartość według Wartość według Procentowy udział Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach Akcje tys. bilansowy w tys. ogółem Akcje - RAZEM AT (Immoeast AG) Aktywny rynek - rynek regulowany Wiener Börse AG Austria EE (Silvano Fashion Group AS) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Estonia LU ( Automotive Components Europe SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Luksemburg LU ( Kernel Holding SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Luksemburg PLABS ( Asseco Business Solutions SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLAGORA00067 (Agora SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLGRBRN00012 (Alchemia SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLAPATR00018 (Apator SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLARTPR00012 ( Arctic Paper SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLPEKPL00010 ( Platforma Mediowa Point Group SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLSOFTB00016 (Asseco Poland SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLASSEE00014 ( Asseco South Eastern Europe SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLBKLND00017 (Bakalland SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLBPH ( Bank BPH SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska BBI Development NFI SA Akcje Serii I Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Polska PLNFI (BBI Development Narodowy Fundusz Inwestycyjny SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLBIOTN00029 (Bioton SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska Bioton SA Akcje Seria U Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Polska PLLWBGD00016 ( Lubelski Wegiel Bogdanka SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLBOMI (BOMI SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLBRE (BRE Bank SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLBZ (Bank Zachodni WBK SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLCCC ( NG2 SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLCRSNT00011 (Cersanit SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLCIECH00018 (Ciech SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLCOMAR00012 ( ComArch SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLCMP (Comp SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLCFRPT00013 ( Cyfrowy Polsat SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLDEBCA00016 ( Firma Oponiarska Debica SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLECHPS00019 (Echo Investment SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLELTBD00017 (Elektrobudowa SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie 314 Polska PLEMCIM00017 ( EMC Instytut Medyczny SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLENMPD00018 ( Energomontaz Poludnie SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLGANT (Gant Development SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLGSPR (Getin Holding SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLGTC (Globe Trade Centre SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLBH (Bank Handlowy w Warszawie SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLVENTS00019 ( Hawe SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLHDRWL00010 (Hydrobudowa Polska SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLIDMSA00044 (Dom Maklerski IDMSA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLIMPXM00019 (Impexmetal SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLBSK (ING Bank Slaski SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska Instalexport SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Polska PLINTEG00011 ( Integer.pl SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLIPOPM00011 ( Ipopema Securities SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLJWC (JW Construction Holding SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLKETY (Grupa Kety SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLKGNRC00015 ( Kogeneracja) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLKOPEX00018 ( Kopex SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLKRDTB00011 (Kredyt Bank SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLLENTX00010 (Lentex SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLLPP (LPP SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLMGLAN00018 ( Magellan SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLSMMDA00012 ( Mediatel SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLMRCOR00016 ( Mercor SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLMLMDP00015 ( Multimedia Polska SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLNPNTS00012 ( Nepentes SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLNETIA00014 ( Netia SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLNFI (BBI Capital Narodowy Fundusz Inwestycyjny S.A.) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLNFI (Zachodni NFI SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLNFI (NFI Empik Media & Fasion SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLCRMNG00029 ( Ceramika Nowa Gala SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLPBG (PBG SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLPEKAS00017 (Pekaes) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLPEKAO00016 (Bank Pekao SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLPLSEP00013 (Polish Energy Partners SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLPTRLI00018 ( Petrolinvest SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLPGER ( Polska Grupa Energetyczna SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLPGNIG00014 (Polish Oil & Gas Co) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLPKN (Polski Koncern Naftowy Orlen) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLPKO (Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLPSTBX00016 ( Plast-Box SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLPAQUA00018 (Pol-Aqua SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLMSTSD00019 (Polimex Mostostal SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLPOLND00019 (Polnord SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLZAPUL00057 (Zaklady Azotowe Pulawy SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLSTLPD00017 (Zaklad Przetworstwa Hutniczego STALPRODUKT SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLCELZA00018 (Mondi Swiecie SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLCMPLD00016 (Sygnity SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLTLKPL00017 (Telekomunikacja Polska SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLTVN (TVN SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLVSTLA00011 (Vistula Group SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLWSIP (WSiP SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLYAWAL00058 (Yawal SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska Petrolivest SA Akcje Serii T Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Polska RU000A0JPGA0 ( M Video) Aktywny rynek - rynek regulowany MICEX Stock Exchange Rosja RU000A0JP922 ( Rosinter Restaurants) Aktywny rynek - rynek regulowany MICEX Stock Exchange Rosja US ( Central European Distribution Corp) Aktywny rynek - rynek regulowany NASDAQ Global Market Stany Zjednoczone TRAAKENR91L9 ( Akenerji Elektrik Uretim AS) Aktywny rynek - rynek regulowany Istanbul Stock Exch Turcja III. Podsumowania Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek nieregulowany Nienotowane na aktywnym rynku

14 Sprawozdanie finansowe Wartość według Wartość według Procentowy udział Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach Warranty subskrypcyjne tys. bilansowy w tys. ogółem Warranty subskrypcyjne - RAZEM Wartość według Wartość według Procentowy udział Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach Prawa do akcji tys. bilansowy w tys. ogółem Prawa do akcji - RAZEM PLPCCIM00022 ( PCC Intermodal SA) PDA Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska Wartość według Wartość według Procentowy udział Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach Prawa poboru tys. bilansowy w tys. ogółem Prawa poboru - RAZEM PLPSTBX00057 ( Plastbox S.A. Prawo Poboru ) Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Polska Wartość według Wartość według Procentowy udział Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach Kwity depozytowe tys. bilansowy w tys. ogółem Kwity depozytowe - RAZEM US27778Q2049 (EastPharma Ltd) Aktywny rynek - rynek regulowany London SE (IOB) Bermudy US ( Davento PLC) Aktywny rynek - rynek regulowany Frankfurt Stock Exchange Cypr US45822B2051 (Integra Group Holdings ) Aktywny rynek - rynek regulowany London SE (IOB) Rosja Wartość Wartość według według Warunki Procentowy udział w aktywach Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba ceny nabycia w wyceny na oprocentowania ogółem tys. dzień Listy zastawne bilansowy w Listy zastawne - RAZEM Odsetki naliczone od listów zastawnych notowanych na rynku aktywnym Odsetki naliczone od listów zastawnych nienotowanych na rynku aktywnym Wartość według Wartość według Procentowy udział Warunki Wartość ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach Dłużne papiery wartościowe Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu oprocentowania Nominalna Liczba tys. bilansowy w tys. ogółem Dłużne papiery wartościowe - RAZEM O terminie wykupu do 1 roku a) Obligacje PL (SP0610) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polski Skarb Państwa Polska % (stałe) Obligacja Canpack SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Canpack SA Polska % (zmienne) Obligacja Canpack SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Canpack SA Polska % (zmienne) Obligacja Hawe Sp.z o.o. Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Hawe Sp. Z o.o. Polska (zerokuponowe) Obligacja Integer.pl SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Integer.pl SA Polska (zerokuponowe) Obligacja Reporter Sp. z o.o. Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Reporter Sp. z o.o. Polska % (zmienne) Obligacja Rank Progress SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Rank Progress SA Polska % (zmienne) b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne O terminie wykupu powyżej 1 roku a) Obligacje XS (ERSTBK 0 04/25/12) * Nienotowane na aktywnym rynku Luksemburg ** Erste Group Bank AG Austria % (zmienne) XS (AXASA 0 04/05/12) * Nienotowane na aktywnym rynku Luksemburg ** AXA SA Francja % (zmienne) XS (CCCI 0 03/14/12) * Nienotowane na aktywnym rynku Luksemburg ** Caisse Centrale du Credit Immobilier de France Francja % (zmienne) Obligacja SNS Bank NV Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy SNS Bank NV Holandia % (zmienne) Obligacja BGK SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Bank Gospodarstwa Krajowego SA Polska % (zmienne) PL (DS1015) Aktywny rynek - rynek regulowany Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % (stałe) PL (DS1019) Aktywny rynek - rynek regulowany Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % (stałe) PL (IZ0816) Aktywny rynek - rynek regulowany Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % (stałe) PL (OK0112) Aktywny rynek - rynek regulowany Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska (zerokuponowe) PL (PP1013) * Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Polski Skarb Państwa Polska % (zmienne) PL (PS0412) Aktywny rynek - rynek regulowany Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % (stałe) PL (PS0414) Aktywny rynek - rynek regulowany Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % (stałe) PL (PS0511) Aktywny rynek - rynek regulowany Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % (stałe) PL (WS0429) Aktywny rynek - rynek regulowany Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % (stałe) PL (WS0437) Aktywny rynek - rynek nieregulowany OTC Bloomberg Polski Skarb Państwa Polska % (stałe) PL (WS0922) Aktywny rynek - rynek regulowany Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % (stałe) PL (WZ0118) Aktywny rynek - rynek regulowany Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % (zmienne) PL (WZ0911) Aktywny rynek - rynek regulowany Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % (zmienne) XS (WARSAW 6 7/8 05/06/14) Aktywny rynek - rynek nieregulowany OTC - FTID Miasto Warszawa Polska % (stałe) Obligacja Ciech SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Ciech SA Polska % (zmienne) Obligacja Electus SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Electus SA Polska % (zmienne) Obligacja Gant Development SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Gant Development SA Polska % (zmienne) Obligacja Globe Trade Centre SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Globe Trade Centre SA Polska % (zmienne) Obligacja Globe Trade Centre SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Globe Trade Centre SA Polska % (zmienne) Obligacja Integer.pl SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Integer.pl SA Polska % (stałe) Obligacja MCI Management SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy MCI Management SA Polska % (zmienne) Obligacja Multikino SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Multikino SA Polska % (zmienne) Obligacja NFI Magna Polonia SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy NFI Magna Polonia SA Polska % (zmienne)

15 PIONEER Zrównoważony Fundusz Inwestycyjny Otwarty na dzień Obligacja PBG SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy PBG SA Polska % (zmienne) Obligacja Polskie Koleje Państwowe SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Polskie Koleje Państwowe SA Polska % (zmienne) Obligacja Polskie Koleje Państwowe SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Polskie Koleje Państwowe SA Polska % (zmienne) Obligacja Polimex Mostostal SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Polimex Mostostal SA Polska % (zmienne) Obligacja Polnord SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Polnord SA Polska % (zmienne) Obligacja TVN SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy TVN SA Polska % (zmienne) b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek nieregulowany Nienotowane na aktywnym rynku Odsetki naliczone od papierów dłużnych notowanych na rynku aktywnym Odsetki naliczone od papierów dłużnych nienotowanych na rynku aktywnym * Instrumenty wyceniane z wykorzystaniem modelu dla oszacowania wartości godziwej ** Instrumenty dopuszczone do obrotu rynku Wartość według Procentowy udział Kraj siedziby emitenta Wartość według wyceny na Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Instrument bazowy Liczba ceny nabycia w w aktywach (wystawcy) dzień bilansowy w tys. tys. ogółem Instrumenty pochodne Instrumenty pochodne - RAZEM I. Wystandaryzowane instrumenty pochodne II. Niewystandaryzowane instrumenty pochodne Interest Rate Swap Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Bank Pekao SA Polska PLN Interest Rate Swap Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy BRE Bank SA Polska PLN Interest Rate Swap Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Bank Pekao SA Polska PLN Interest Rate Swap Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Bank Pekao SA Polska PLN Interest Rate Swap Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy ING Bank Slaski SA Polska PLN Interest Rate Swap Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy ING Bank Slaski SA Polska PLN Interest Rate Swap Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy BRE Bank SA Polska PLN Forward Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Bank Pekao SA Polska EUR Forward Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Bank Pekao SA Polska USD Opcja Petrolinvest SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Petrolinvest SA Polska Akcje Petrolinvest SA Interest Rate Swap Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy The Royal Bank of Scotland Wielka Brytania PLN Wartość według Wartość według Procentowy udział Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach Jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne tys. bilansowy w tys. ogółem I. Jednostki uczestnictwa II. Certyfikaty inwestycyjne Ipopema 40 FIZ Aktywów Niepublicznych Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Ipopema 40 FIZ Aktywów Niepublicznych Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Temin wymagalności Rodzaj świadczenia Wierzytelności Wartość Wartość według Procentowy udział Liczba świadczenia w tys. ceny nabycia w Wartość według wyceny na w aktywach tys. dzień bilansowy w tys. ogółem Procentowy udział Wartość według wyceny w aktywach Weksle Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. na dzień bilansowy w tys. ogółem 15

16 Sprawozdanie finansowe Wartość według Wartość według Wartość według Procentowy udział wyceny na dzień Wartość według wyceny na Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowa-nia ceny nabycia w ceny nabycia w w aktywach bilansowy w danej dzień bilansowy w tys. danej walucie tys. ogółem Depozyty walucie I. W walutach państw należacych do OECD Lokata w PLN Bank Pekao SA Polska PLN Lokata w PLN Bank Pekao SA Polska PLN Lokata w TRY Bank Pekao SA Polska TRY II. W walutach państw nienależacych do OECD Emitent ( wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Inne Wartość według Procentowy udział Wartość według wyceny na dzień w aktywach ceny bilansowy w tys. ogółem Procentowy udział Wartość według wyceny Waluty Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w aktywach na dzień bilansowy w tys. ogółem W walutach państw należacych do OECD W walutach państw nienależacych do OECD

17 PIONEER Zrównoważony Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zestawienie lokat tabele dodatkowe (tysiące złotych) na dzień Gwarantowane składniki lokat Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa Obligacja Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 3. Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego 4. Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należace do OECD (z wyłaczeniem Rzeczpospolitej Polskiej) 5. Papiery wartościowe gwarantowane przez miedzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska przynajmniej jedno z państw należacych do OECD Instrumenty rynku pieniężnego Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Grupy kapitałowe, o których mowa w art. 98 ustawy Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Asseco Poland SA Grupa PBG SA BB Investment SA Hawe SA NFI Magna Polonia SA Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art.107 ustawy Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Obligacja Globe Trade Centre SA (05.13) Obligacja Globe Trade Centre SA (04.14) Obligacja Multikino SA Obligacja TVN SA PL (OK0112) PL (PS0412) PL (WS0922) PL (WZ0118) Niewystandaryzowane instrumenty pochodne Depozyty Papiery wartościowe gwarantowane przez miedzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska przynajmniej jedno z państw należacych do OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 17

18 Sprawozdanie finansowe Bilans na dzień (tysiące złotych) Bilans I. Aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty a) Środki na bieżących rachunkach bankowych b) Lokaty pieniężne krótkoterminowe Należności a) Zbyte lokaty b) Zbyte jednostki uczestnictwa c) Odsetki d) Dywidendy e) Należności inne Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe Nieruchomości Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania Nabyte lokaty Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych Zobowiązania z tyt. transakcji przy zobowiązaniu się funduszu d Odkupione dk jednostki uczestnictwa Wpłaty na jednostki uczestnictwa Zobowiązania z tytułu podatku od osób fizycznych Zobowiązania pozostałe, w tym w szczególności: Wynagrodzenie za zarządzanie Opłata manipulacyjna Zobowiązania z tytułu przekroczenia salda na rachunku 0 0 III. Aktywa netto IV. Kapitał funduszu Kapitał wpłacony Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat - w tym z tytułu różnic kursowych VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia w tym z tytułu różnic kursowych VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji Kategorie jednostek uczestnictwa Liczba Jednostki uczestnictwa kategorii A Jednostki uczestnictwa kategorii E Jednostki uczestnictwa kategorii I Kategorie jednostek uczestnictwa Wartość aktywów netto na jednostke uczestnictwa Jednostki uczestnictwa kategorii A Jednostki uczestnictwa kategorii E Jednostki uczestnictwa kategorii I Bilans należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 18

19 PIONEER Zrównoważony Fundusz Inwestycyjny Otwarty Rachunek Wyniku z Operacji (tysiące złotych) Rachunek wyniku z operacji od do od do I. Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe II. Koszty Funduszu Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty zwiazane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu Opłaty za zezwolenie oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty odsetkowe Ujemne saldo różnic kursowych Pozostałe III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) V. Przychody z lokat netto (I-IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat w tym: z tytułu różnic kursowych Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat w tym: - z tytułu różnic kursowych VII. Wynik z operacji Kategoria jednostek uczestnictwa Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa (w zł) Jednostki uczestnictwa kategorii A Jednostki uczestnictwa kategorii E Jednostki uczestnictwa kategorii I Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 19

20 Sprawozdanie finansowe Zestawienie zmian w aktywach netto (tysiące złotych) 20 Zestawienie zmian w aktywach netto I. Zmiana wartości aktywów netto za okres od do za okres od do Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem) w tym: a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost spadek niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0 a) przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) w tym: a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa) Zmiana wartości Aktywów Netto z tytułu zmian w kapitale Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa A. Jednostki uczestnictwa kategorii A 0 1. Liczba jednostek uczestnictwa na początek okresu sprawozdawczego Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 0 a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa c) saldo zmian Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 0 a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa c) saldo Liczba jednostek uczestnictwa na koniec okresu sprawozdawczego Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa C. Jednostki uczestnictwa kategorii E 0 1. Liczba jednostek uczestnictwa na początek okresu sprawozdawczego Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 0 a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa c) saldo zmian Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 0 a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa c) saldo Liczba jednostek uczestnictwa na koniec okresu sprawozdawczego Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa D. Jednostki uczestnictwa kategorii I 0 1. Liczba jednostek uczestnictwa na początek okresu sprawozdawczego Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 0 a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa c) saldo zmian Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności funduszu, w tym: a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa c) saldo Liczba jednostek uczestnictwa na koniec okresu sprawozdawczego Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 0 A. Jednostki uczestnictwa kategorii A 1. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym data wyceny maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym data wyceny wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym data wyceny C. Jednostki uczestnictwa kategorii E 1. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym

21 PIONEER Zrównoważony Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zestawienie zmian w aktywach netto za okres od do za okres od do minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym data wyceny maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym data wyceny wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym data wyceny D. Jednostki uczestnictwa kategorii I 1. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym data wyceny maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym data wyceny wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym data wyceny IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto (pa) procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję procentowy udział opłat dla depozytariusza procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszy procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Zestawienie zmian w aktywach netto należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 21