Warszawa, ul. Wołoska 5 OGŁASZA

Transkrypt

1 PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA Warszawa, ul. Wołoska 5 OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK RYNKU POLSKIEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES ROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2009 ROKU MIŚS RP

2 LIST TOWARZYSTWA SKIEROWANY DO UCZESTNIKÓW FUND USZU

3

4

5

6

7 SPRAWOZDANIE FINANSOWE

8

9 PIONEER MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK RYNKU POLSKIEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2009 roku Spis treści Wprowadzenie A Fundusz Nazwa Funduszu, typ oraz konstrukcja Funduszu Podstawy prawne działania, informacje rejestrowe Funduszu, utworzenie Funduszu Informacja o założeniu kontynuowania działalności Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Funduszu Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu B Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, siedziba i adres Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych C Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy D Biegły rewident funduszu E Jednostki Uczestnictwa Zestawienie lokat Bilans Rachunek wyniku z operacji Zestawienie zmian w aktywach netto Noty objaśniające Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu Zasady ogólne / jednakowe dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Ujmowanie operacji dotyczących Funduszu w księgach rachunkowych Wycena aktywów i pasywów Funduszu Wartości szacunkowe Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Zasady szczególne dotyczące Funduszu Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Nota - 2 Należności Funduszu Nota - 3 Zobowiązania Funduszu Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Nota - 5 Ryzyka Nota - 6 Instrumenty pochodne Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu Nota - 8 Kredyty i pożyczki Nota - 9 Waluty i różnice kursowe Nota - 10 Dochody Funduszu i ich dystrybucja Nota - 11 Koszty Funduszu Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym C Wstrzymanie przyjmowania wpłat na Jednostki Uczestnictwa D Dokonane korekty błędów podstawowych E Inne informacje Opodatkowanie Funduszu w roku 2009 Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Połączenie Funduszu Przebieg łączenia Przydział jednostek w funduszu przejmującym Wykreślenie funduszu przejmowanego z rejestru funduszy Przekazanie majątku funduszu przejmowanego Sprawozdania okresowe Inne informacje o lokatach Funduszu Instytucje obsługujące Fundusz Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych i Zarządzający portfelem Funduszu Agent Obsługujący Uczestników Funduszu Depozytariusz Metryka Funduszu

10 PIONEER MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK RYNKU POLSKIEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2009 roku Wprowadzenie A Fundusz Nazwa Funduszu, typ oraz konstrukcja Funduszu Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym. Fundusz zbywa jednostki uczestnictwa różnych kategorii. Fundusz został połączony z funduszem (był w roli funduszu przejmującego): Pioneer Średnich Spółek Rynku Polskiego Fundusz Inwestycyjny Otwarty (połączenie przeprowadzone w czerwcu 2009 roku). Podstawy prawne działania, informacje rejestrowe Funduszu, utworzenie Funduszu Podstawy prawne działania Funduszu określone są w Ustawie z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. nr 146, poz z późniejszymi zmianami), zwanej dalej Ustawą. Zgodnie z Ustawą nadzór nad rynkiem sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego (dalej: Komisja ) wcześniej Komisja Papierów Wartościowych i Giełd. Fundusz prowadzi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe. Statut Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego zatwierdzony został decyzją Komisji Papierów Wartościowych i Giełd DFI/W/ / /05 z dnia 9 czerwca 2005 roku o udzieleniu zezwolenia na utworzenie funduszu oraz zatwierdzeniu Statutu Funduszu i wyborze depozytariusza. Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny i Rejestrowy pod numerem RFi 194 w dniu 8 lipca 2005 roku. Fundusz został utworzony w drodze zapisów polegających na dokonaniu wpłaty kwoty 4 milionów złotych przez Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Cena nabycia Jednostki uczestnictwa w ramach zapisów wynosiła zł. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa: 25 lipca 2005 roku. Zgodnie ze Statutem Fundusz został utworzony na czas nieograniczony. Wskazane w treści niniejszego sprawozdania finansowego odwołania lub odniesienia do postanowień Statutu odnoszą się do Statutu w brzmieniu obowiązującym w dniu podpisania niniejszego sprawozdania finansowego. Informacja o założeniu kontynuowania działalności Niniejsze Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu, z uwzględnieniem informacji wskazanej poniżej. Pioneer Pekao TFI SA w dniu 10 lipca 2009 roku złożyła w Komisji wniosek o zgodę na przekształcenie istniejących funduszy inwestycyjnych w nowe subfundusze w istniejącym funduszu z wydzielonymi subfunduszami Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty. Wniosek dotyczy: (i) Pioneer Pieniężny FIO, (ii) Pioneer Obligacji FIO, (iii) Pioneer Obligacji Plus FIO, (iv) Pioneer Stabilnego Wzrostu FIO, (v) Pioneer Zrównoważony FIO, (vi) Pioneer Akcji Polskich FIO, (vii) Pioneer Aktywnej Alokacji FIO oraz (viii) Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego FIO. Komisja Nadzoru Finansowego decyzją DFL/4032/124/15/09/10/U/VI/ /SP z dnia 15 stycznia 2010 roku wyraziła zgodę na przekształcenie. W dniu w dzienniku 'Gazeta Giełdy Parkiet ukazało się ogłoszenie o zamiarze dokonania wskazanego powyżej przekształcenia. Sąd rejestrowy, na wniosek funduszy, w dniu 12 marca 2010 roku dokonał wskazanych zmian w rejestrze funduszy inwestycyjnych: (a) wykreślenia funduszy inwestycyjnych podlegających przekształceniu, (b) wpisu nowych subfunduszy. Przekształcenie nastąpi w kwietniu 2010 roku po uprawomocnieniu się postanowień sądu rejestrowego. - 1 / Wprowadzenie (PL) - MIŚS RP

11 PIONEER MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK RYNKU POLSKIEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2009 roku Przekształcenie Funduszu w odpowiedni subfundusz spowoduje zmianę formy prawnej, bez zagrożenia kontynuowania działalności inwestycyjnej podmiotu działającego obecnie w formie funduszu inwestycyjnego otwartego. W Połączonym Sprawozdaniu Finansowym funduszu Pioneer FIO (za okres kończący się ) wskazano, że nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności tego funduszu ani jego subfunduszy. Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości aktywów funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia powyższego celu. Fundusz jest funduszem akcji. Aktywa Funduszu są lokowane przede wszystkim w dopuszczone do obrotu zorganizowanego lub będące w ofercie publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej akcje spółek małej i średniej wielkości. Za spółkę małej lub średniej wielkości uznana jest spółka, której kapitalizacja rynkowa jest nie większa niż kapitalizacja rynkowa spółki posiadającej największą kapitalizację rynkową spośród spółek wchodzących w skład indeksu mwig40, publikowanego przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Spółki spełniające warunek z poprzedniego zdania, ale wchodzące w skład indeksu WIG 20, nie będą uznawane za spółki małej i średniej wielkości. Proporcja udziału poszczególnych papierów wartościowych w Aktywach Funduszu będzie uzależniona od decyzji zarządzającego Funduszem podejmowanej z uwzględnieniem warunków ekonomicznych i sytuacji na rynku papierów wartościowych i z uwzględnieniem limitów wskazanych w Statucie Funduszu. Po upływie 18 miesięcy od dnia rejestracji Funduszu całkowita wartość lokat innych niż akcje spółek uznanych za małej lub średniej wielkości nie będzie większa niż 33 % wartości Aktywów Funduszu. Po upływie 18 miesięcy od dnia rejestracji Funduszu całkowita wartość lokat innych niż akcje spółek mających siedzibę lub prowadzących działalność lub uzyskujących większość przychodów na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, nie będzie większa niż 33 % wartości Aktywów Funduszu. W przypadku inwestycji w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego nominowane w walutach innych niż złoty polski Fundusz będzie podejmował działania mające na celu ograniczanie ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walut wobec PLN, w tym także poprzez zawieranie umów mających za przedmiot instrumenty pochodne w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne. Podstawę wyboru akcji stanowić będą analizy fundamentalne i analizy wskaźników wyceny rynkowej spółek. Ocena akcji obejmuje czynniki należące do analizy ilościowej jak też jakościowej. W ocenie ilościowej istotne znaczenie będą miały analizy historycznych i prognozowanych wartości występujących w sprawozdaniach finansowych obejmujące m.in.: analizę przychodów, rentowności, struktury finansowania, płynności oraz analizy porównawczej wskaźników wyceny rynkowej spółek. Wśród elementów analizy jakościowej istotne będą miedzy innymi oceny: długoterminowej przewagi konkurencyjnej, pozycji rynkowej, ekonomii skali, wartość marki i produktów oferowanych przez daną spółkę, jej kadry zarządzającej, sieci dystrybucji, ogólnych perspektyw rozwoju. Zarządzający będzie poszukiwał akcji spółek o ponad przeciętnym potencjale wzrostu zysków i przychodów w średnim i długim horyzoncie czasu. Część portfela lokowana w inne aktywa niż akcje będzie zwykle inwestowana w dłużne papiery wartościowe, w tym polskie papiery skarbowe oraz depozyty bankowe. Istotnym czynnikiem determinującym decyzje inwestycyjne w odniesieniu do tych rodzajów lokat będzie zachowanie płynności. Inwestycje Funduszu w dłużne papiery wartościowe będą dokonywane na podstawie kalkulacji rentowności tych papierów sporządzonej w oparciu o prognozy podstawowych parametrów rynku finansowego takich jak: poziom i kierunek zmian stopy procentowej, kształt krzywej dochodowości i poziom inflacji. Zarządzający Funduszem dobierając dłużne papiery wartościowe do portfela inwestycyjnego Funduszu będzie zwracał szczególną uwagę na ryzyka związane z inwestycją w dany papier wartościowy takie jak: ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności papierów, a także na ryzyko wypłacalności emitenta. W związku z ograniczeniem horyzontu inwestycyjnego Funduszu, w Statucie została wskazana możliwość zaprzestania przyjmowania wpłat na Jednostki Uczestnictwa, po przekroczeniu przez Wartość Aktywów Netto Funduszu określonego progu. Szczegółowe informacje na ten temat zostały zaprezentowane w punkcie C Informacji dodatkowych Wstrzymanie przyjmowania wpłat na Jednostki Uczestnictwa. Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu Pełna i szczegółowa informacja o ograniczeniach inwestycyjnych, którym podlegają lokaty Funduszu oraz zasady polityki inwestycyjnej i zasady lokowania zawarte zostały w Rozdziale II Statutu. Ponadto, Fundusz stosuje ograniczenia inwestycyjne zgodne z Ustawą. - 2 / Wprowadzenie (PL) - MIŚS RP

12 PIONEER MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK RYNKU POLSKIEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2009 roku Poniżej zaprezentowane zostały wyłącznie wybrane ograniczenia inwestycyjne. Z zastrzeżeniami statutowymi, Fundusz nie może lokować więcej niż 5 % wartości Aktywów Funduszu w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot. Limit 5 %, może być zwiększony do 10 %, jeżeli łączna wartość lokat w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego podmiotów, w których Fundusz ulokował ponad 5 % wartości Aktywów Funduszu, nie przekroczy 40 % wartości Aktywów Funduszu. Fundusz nie może lokować więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu w depozyty w tym samym banku krajowym lub tej samej instytucji kredytowej. Podmioty należące do grupy kapitałowej, dla której jest sporządzane skonsolidowane sprawozdanie finansowe, traktuje się, do celu stosowania limitów inwestycyjnych, jako jeden podmiot. Fundusz może lokować do 20 % wartości Aktywów Funduszu łącznie w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez podmioty należące do grupy kapitałowej. W takim przypadku Fundusz nie może lokować więcej niż 10 % wartości Aktywów Funduszu w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot należący do grupy kapitałowej. W zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu, Fundusz może utrzymywać część Aktywów Funduszu na rachunkach bankowych. Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, po spełnieniu warunków wskazanych w Statucie. Po upływie 12 miesięcy od dnia rejestracji Funduszu, Fundusz może lokować do 33 % wartości Aktywów Funduszu w papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez dowolny z następujących podmiotów: Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostkę samorządu terytorialnego, Państwo Członkowskie, jednostkę samorządu terytorialnego Państwa Członkowskiego, państwo należące do OECD lub międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno Państwo Członkowskie. Fundusz może nabywać instrumenty finansowe o charakterze jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych, przy spełnieniu wymogów określonych w Statucie. Fundusz nie może lokować więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu w jednostki uczestnictwa jednego funduszu inwestycyjnego otwartego lub tytułów uczestnictwa funduszu zagranicznego lub instytucji wspólnego inwestowania, Łączna wartość lokat w tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania innych niż jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych lub tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych nie może przewyższać 30 % wartości Aktywów Funduszu. Fundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są papiery wartościowe i prawa majątkowe, z innym funduszem inwestycyjnym zarządzanym przez Towarzystwo. Fundusz może udzielać innym podmiotom pożyczek, których przedmiotem są zdematerializowane papiery wartościowe w trybie określonym w art. 102 Ustawy. Fundusz może zawierać transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony lub Funduszu do odkupu. Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, pożyczki i kredyty, o terminie spłaty do roku, w łącznej wysokości nie przekraczającej 10 % wartości aktywów netto funduszu w chwili zawarcia umowy pożyczki lub kredytu. B Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, siedziba i adres Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba i adres: Warszawa, ul. Wołoska 5. Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla M.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem C Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Prezentowane Sprawozdanie Finansowe Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego obejmuje okres roczny kończący się 31 grudnia 2009 roku. Dniem bilansowym był dzień 31 grudnia 2009 roku. - 3 / Wprowadzenie (PL) - MIŚS RP

13 PIONEER MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK RYNKU POLSKIEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2009 roku D Biegły rewident funduszu Zgodnie z Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Pioneer Pekao TFI SA z dnia roku biegłym rewidentem wskazanym do przeprowadzania badania oraz - odpowiednio przeglądu - sprawozdania Funduszu jest KPMG Audyt Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie, przy ul. Chłodnej 51. KPMG Audyt Sp. z o.o. jest wpisana do rejestru biegłych rewidentów (na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych) prowadzonego przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem 458. E Jednostki Uczestnictwa Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa następujących kategorii (w rozumieniu art. 158 Ustawy): Jednostki Uczestnictwa kategorii A Jednostki Uczestnictwa kategorii I Jednostki uczestnictwa tych kategorii mogą różnić się między sobą: (i) stawkami określającymi wynagrodzenie za zarządzanie... (art.19 Statutu) (ii) faktycznie stosowanymi stawkami opłat manipulacyjnych pobieranych przy zbywaniu... (art.24 Statutu) (iii) progiem minimalnym wartości inwestycji... (art.22 Statutu) (iv) wskazaniem prowadzących dystrybucję (siecią dystrybucji)... (art.22 Statutu) Fundusz może wstrzymać zbywanie jednostek uczestnictwa, w przypadku gdy Wartość Aktywów Netto Funduszu przekroczy 500 milionów złotych Na dzień bilansowy Jednostki uczestnictwa są zbywane. Szczegółowe informacje na temat wstrzymywania przyjmowania wpłat zostały zaprezentowane w punkcie C Informacji dodatkowych Wstrzymanie przyjmowania wpłat na Jednostki Uczestnictwa. Jednostki Uczestnictwa zbywane są (i odkupywane) w Dni Wyceny, to jest w dni, w których odbywa się sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. - 4 / Wprowadzenie (PL) - MIŚS RP

14 PIONEER MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK RYNKU POLSKIEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2009 roku Zestawienie lokat... Tabela główna... Tabele uzupełniające... Tabele dodatkowe... Bilans... Rachunek wyniku z operacji... Zestawienie zmian w aktywach netto / spis tabel (PL) -

15 Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie roczne 2009 Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego Fundusz Inwestycyjny Otwarty Tabela Główna (tysiące złotych) Składniki lokat Zestawienie lokat na dzień Zestawienie lokat na dzień Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialności Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwest. mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne Razem / Tabele (PL) -

16 Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie roczne 2009 Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zestawienie lokat - Tabele uzupełniające (tysiące złotych) Wartość według Wartość według Procentowy udział Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach Akcje tys. bilansowy w tys. ogółem Akcje - RAZEM EE (Silvano Fashion Group AS) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Estonia LU ( Automotive Components Europe SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Luksemburg LU ( Kernel Holding SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Luksemburg PLGRBRN00012 (Alchemia SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLKRCHM00015 ( Alma Market SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska NL (AmRest Holdings NV) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLAPATR00018 (Apator SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLARTPR00012 ( Arctic Paper SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLPEKPL00010 ( Platforma Mediowa Point Group SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLARTER00016 ( Arteria SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLSOFTB00016 (Asseco Poland SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLASSEE00014 ( Asseco South Eastern Europe SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLBKLND00017 (Bakalland SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLBPH ( Bank BPH SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska BBI Development NFI SA Akcje Serii I Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Polska PLBIOTN00029 (Bioton SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLLWBGD00016 ( Lubelski Wegiel Bogdanka SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLBOMI (BOMI SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLCCC ( NG2 SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLCNKLM00016 ( Centrum Klima SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLCIECH00018 (Ciech SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLCMP (Comp SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLDEBCA00016 ( Firma Oponiarska Debica SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLECHPS00019 (Echo Investment SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLELTBD00017 (Elektrobudowa SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLEMCIM00017 ( EMC Instytut Medyczny SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLERGIN00015 ( Energoinstal SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLENMPD00018 ( Energomontaz Poludnie SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLEURCH00011 (Eurocash SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLGANT (Gant Development SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLGSPR (Getin Holding SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLBH (Bank Handlowy w Warszawie SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLVENTS00019 ( Hawe SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLHDRWL00010 (Hydrobudowa Polska SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLHGNKA00028 ( Hygienika SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLIDMSA00044 (Dom Maklerski IDMSA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLIMPXM00019 (Impexmetal SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLBSK (ING Bank Slaski SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLINTEG00011 ( Integer.pl SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLIPOPM00011 ( Ipopema Securities SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLJWC (JW Construction Holding SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLKETY (Grupa Kety SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLKGNRC00015 ( Kogeneracja) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLKOPEX00018 ( Kopex SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLKRDTB00011 (Kredyt Bank SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLLENTX00010 (Lentex SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLLPP (LPP SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie 670 Polska PLLZPSK00019 (Lubelskie Zaklady Przemyslu Skorzanego SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLMGLAN00018 ( Magellan SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLSMMDA00012 ( Mediatel SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLMRCOR00016 ( Mercor SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLMRBUD00015 ( Mirbud SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLMISPL00011 (Mispol SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLMLMDP00015 ( Multimedia Polska SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLNPNTS00012 ( Nepentes SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLNETIA00014 ( Netia SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLNFI ( Narodowy Fundusz Inwestycyjny Magna Polonia SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLNFI (BBI Capital Narodowy Fundusz Inwestycyjny S.A.) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLNFI ( BBI Zeneris Narodowy Fundusz Inwestycyjny SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLNFI (Zachodni NFI SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLNFI (NFI Empik Media & Fasion SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLCRMNG00029 ( Ceramika Nowa Gala SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLORBIS00014 ( Orbis SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLPBG (PBG SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLPEKAS00017 (Pekaes) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLPLSEP00013 (Polish Energy Partners SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLPTRLI00018 ( Petrolinvest SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLPGER ( Polska Grupa Energetyczna SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLPKO (Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLPSTBX00016 ( Plast-Box SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLPAQUA00018 (Pol-Aqua SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLPROJP00018 (Projprzem SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLZAPUL00057 (Zaklady Azotowe Pulawy SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLQMKSK00017 (Qumak-Sekom SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLRNBWT00031 ( Rainbow Tours SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLSTLPD00017 (Zaklad Przetworstwa Hutniczego STALPRODUKT SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLCMPLD00016 (Sygnity SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLTSGS ( Tesgas SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLTETA (Teta SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLTIM (Tim SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLUNBEP00015 ( Unibep SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLVSTLA00011 (Vistula Group SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLWSIP (WSiP SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska PLYAWAL00058 (Yawal SA) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska Petrolivest SA Akcje Serii T Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Polska US ( Central European Distribution Corp) Aktywny rynek - rynek regulowany NASDAQ Global Market Stany Zjednoczone III. Podsumowania Aktywny rynek - rynek regulowany Inny aktywny rynek Nienotowane na aktywnym rynku Wartość według Wartość według Procentowy udział Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach Warranty subskrypcyjne tys. bilansowy w tys. ogółem Warranty subskrypcyjne - RAZEM Wartość według Wartość według Procentowy udział Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach Prawa do akcji tys. bilansowy w tys. ogółem Prawa do akcji - RAZEM / Tabele (PL) -

17 Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie roczne 2009 Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zestawienie lokat - Tabele uzupełniające (tysiące złotych) PLPCCIM00022 ( PCC Intermodal SA) PDA Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polska Wartość według Wartość według Procentowy udział Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach Prawa poboru tys. bilansowy w tys. ogółem Prawa poboru - RAZEM PLPSTBX00057 ( Plastbox S.A. Prawo Poboru ) Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Polska Wartość według Wartość według Procentowy udział Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach Kwity depozytowe tys. bilansowy w tys. ogółem Kwity depozytowe - RAZEM Wartość Wartość według według Warunki Procentowy udział w aktywach Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba ceny nabycia w wyceny na oprocentowania ogółem tys. dzień Listy zastawne bilansowy w Listy zastawne - RAZEM Odsetki naliczone od listów zastawnych notowanych na rynku aktywnym Odsetki naliczone od listów zastawnych nienotowanych na rynku aktywnym Wartość według Wartość według Procentowy udział Warunki Wartość ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach Dłużne papiery wartościowe Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu oprocentowania Nominalna Liczba tys. bilansowy w tys. ogółem Dłużne papiery wartościowe - RAZEM O terminie wykupu do 1 roku a) Obligacje b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne O terminie wykupu powyżej 1 roku a) Obligacje PL (DZ0811) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Polski Skarb Państwa Polska % (zmienne) PL (WZ0911) Aktywny rynek - rynek regulowany Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % (zmienne) Obligacja Polnord SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Polnord SA Polska % (zmienne) b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek nieregulowany Nienotowane na aktywnym rynku Odsetki naliczone od papierów dłużnych notowanych na rynku aktywnym Odsetki naliczone od papierów dłużnych nienotowanych na rynku aktywnym * Instrumenty wyceniane z wykorzystaniem modelu dla oszacowania wartości godziwej ** Instrumenty dopuszczone do obrotu rynku Wartość według Procentowy udział Kraj siedziby emitenta Wartość według wyceny na Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Instrument bazowy Liczba ceny nabycia w w aktywach (wystawcy) dzień bilansowy w tys. tys. ogółem Instrumenty pochodne Instrumenty pochodne - RAZEM I. Wystandaryzowane instrumenty pochodne II. Niewystandaryzowane instrumenty pochodne Forward Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Bank Pekao SA Polska USD Opcja Petrolinvest SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Petrolinvest SA Polska Akcje Petrolinvest SA Wartość według Wartość według Procentowy udział Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach Jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne tys. bilansowy w tys. ogółem I. Jednostki uczestnictwa II. Certyfikaty inwestycyjne Ipopema 40 FIZ Aktywów Niepublicznych Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Ipopema 40 FIZ Aktywów Niepublicznych / Tabele (PL) -

18 Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie roczne 2009 Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zestawienie lokat - Tabele uzupełniające (tysiące złotych) Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wierzytelności Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Temin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Weksle Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Procentowy udział Wartość według wyceny w aktywach na dzień bilansowy w tys. ogółem Wartość według Wartość według Wartość według Procentowy udział wyceny na dzień Wartość według wyceny na Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowa-nia ceny nabycia w ceny nabycia w w aktywach bilansowy w danej dzień bilansowy w tys. danej walucie tys. ogółem Depozyty walucie I. W walutach państw należacych do OECD Lokata w PLN Bank Pekao SA Polska PLN II. W walutach państw nienależacych do OECD Inne Emitent ( wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Procentowy udział Wartość według wyceny Waluty Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w aktywach na dzień bilansowy w tys. ogółem W walutach państw należacych do OECD W walutach państw nienależacych do OECD / Tabele (PL) -

19 Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie roczne 2009 Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego Fundusz Inwestycyjny Zestawienie lokat - Tabele dodatkowe (tysiące złotych) na dzień Gwarantowane składniki lokat Rodzaj Łączna liczba 1. Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa 2. Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 3. Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego 4. Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należace do OECD (z wyłaczeniem Rzeczpospolitej Polskiej) 5. Papiery wartościowe gwarantowane przez miedzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska przynajmniej jedno z państw należacych do OECD Instrumenty rynku pieniężnego Emitent Termin wykupu Wartość według ceny nabycia w tys. Warunki oprocentowania Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Wartość nominalna Procentowy udział w aktywach ogółem Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Grupy kapitałowe, o których mowa w art. 98 ustawy Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Asseco Poland SA Grupa PBG SA BB Investment SA NFI Magna Polonia SA Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art.107 ustawy Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Papiery wartościowe gwarantowane przez miedzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska przynajmniej jedno z państw należacych do OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem - 5 / Tabele (PL) -

20 Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie roczne 2009 Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego Fundusz Inwestycyjny Otwarty Bilans I. Aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty a) Środki na bieżących rachunkach bankowych b) Lokaty pieniężne krótkoterminowe Należności a) Zbyte lokaty b) Zbyte jednostki uczestnictwa 28 8 c) Odsetki 0 0 d) Dywidendy 0 0 e) Należności inne Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe Nieruchomości Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania Nabyte lokaty Odkupione jednostki uczestnictwa Wpłaty na jednostki uczestnictwa Zobowiązania z tytułu podatku od osób fizycznych Zobowiązania pozostałe, w tym w szczególności: Wynagrodzenie za zarządzanie Opłata manipulacyjna Zobowiązania z tytułu przekroczenia salda na rachunku III. Aktywa netto IV. Kapitał funduszu Kapitał wpłacony Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat - w tym z tytułu różnic kursowych VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia w tym z tytułu różnic kursowych VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji Kategorie jednostek uczestnictwa Bilans na dzień (tysiące złotych) Liczba Jednostki uczestnictwa kategorii A Jednostki uczestnictwa kategorii I Kategorie jednostek uczestnictwa Wartość aktywów netto na jednostke uczestnictwa Jednostki uczestnictwa kategorii A Jednostki uczestnictwa kategorii I Bilans należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. - 6 / Tabele (PL) -

21 Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie roczne 2009 Rachunek wyniku z operacji od do od do I. Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe 50 0 II. Koszty Funduszu Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty zwiazane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu Opłaty za zezwolenie oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty odsetkowe Ujemne saldo różnic kursowych Pozostałe III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) V. Przychody z lokat netto (I-IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat w tym: z tytułu różnic kursowych Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat w tym: Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego Fundusz Inwestycyjny Otwarty Rachunek Wyniku z Operacji (tysiące złotych) - z tytułu różnic kursowych VII. Wynik z operacji Kategoria jednostek uczestnictwa Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa (w zł) Jednostki uczestnictwa kategorii A Jednostki uczestnictwa kategorii I Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. - 7 / Tabele (PL) -

22 Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie roczne 2009 Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zestawienie zmian w aktywach netto (tysiące złotych) za okres od do za okres od do Zestawienie zmian w aktywach netto I. Zmiana wartości aktywów netto Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem) w tym: a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost spadek niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0 a) przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) w tym: a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa) Zmiana wartości Aktywów Netto z tytułu zmian w kapitale Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa A. Jednostki uczestnictwa kategorii A 1. Liczba jednostek uczestnictwa na początek okresu sprawozdawczego Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa c) saldo zmian Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności funduszu, w tym: a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa c) saldo Liczba jednostek uczestnictwa na koniec okresu sprawozdawczego Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa D. Jednostki uczestnictwa kategorii I 1. Liczba jednostek uczestnictwa na początek okresu sprawozdawczego Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa c) saldo zmian Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności funduszu, w tym: a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa c) saldo Liczba jednostek uczestnictwa na koniec okresu sprawozdawczego Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa A. Jednostki uczestnictwa kategorii A 1. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym data wyceny maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym data wyceny wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym data wyceny D. Jednostki uczestnictwa kategorii I 1. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym data wyceny / Tabele (PL) -

23 Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie roczne 2009 Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zestawienie zmian w aktywach netto (tysiące złotych) Zestawienie zmian w aktywach netto za okres od do za okres od do maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym data wyceny wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym data wyceny IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto (pa) procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję procentowy udział opłat dla depozytariusza procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszy procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Zestawienie zmian w aktywach netto należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. - 9 / Tabele (PL) -

24 PIONEER MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK RYNKU POLSKIEGO FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2009 roku Noty objaśniające W niniejszych notach zawarte są uzupełniające dane o pozycjach bilansu i rachunku wyniku z operacji Funduszu oraz o zasadach prowadzenia rachunkowości Funduszu. Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu... 1 Nota - 2 Należności Funduszu... 5 Nota - 3 Zobowiązania Funduszu... 5 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty... 6 Nota - 5 Ryzyka... 6 Nota - 6 Instrumenty pochodne... 7 Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu... 8 Nota - 8 Kredyty i pożyczki... 9 Nota - 9 Waluty i różnice kursowe... 9 Nota - 10 Dochody Funduszu i ich dystrybucja Nota - 11 Koszty Funduszu Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu Rachunkowość Funduszu prowadzona była w okresie sprawozdawczym zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2002 r. Nr 76 poz. 694 z późniejszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. nr 249, poz. 1859) (dalej zwanym Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy). W niniejszym sprawozdaniu przedstawiono tylko najbardziej istotne elementy przyjętych zasad rachunkowości. Zasady ogólne / jednakowe dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie zostało sporządzone: W języku polskim i w walucie polskiej (kwoty w tysiącach złotych, z wyjątkiem wykazywania wartości na jednostkę uczestnictwa wówczas z dokładnością do 0,01 zł); Według stanu Ksiąg na dzień bilansowy, z uwzględnieniem zdarzeń następujących po tym dniu, dotyczących okresu sprawozdawczego; Zgodnie z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy w zakresie ustalenia wyniku z operacji, obejmującego: (a) przychody z lokat netto oraz (b) zrealizowany zysk (stratę) ze zbycia lokat i (c) niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny lokat; Zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w polityce rachunkowości funduszu oraz metodami wyceny obowiązującymi na dzień bilansowy. Sprawozdanie składa się z części opisowej obejmującej: (a) wprowadzenie do sprawozdania finansowego, (b) noty objaśniające i (c) informacje dodatkowe, w której prezentowane są najistotniejsze zagadnienia dotyczące sposobu prezentacji informacji, zasad prowadzenia Ksiąg i sporządzania sprawozdań oraz szczegółowych informacji o aktualnym stanie funduszu. W części tabelarycznej przedstawione zostały: (a) zestawienie lokat, (b) bilans funduszu, (c) rachunek wyniku z operacji, (d) zestawienie zmian w aktywach netto funduszu. W zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe w tabeli Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art. 107 ustawy o funduszach inwestycyjnych prezentowane są te składniki lokat (zarówno papiery wartościowe, jak i umowy mające za przedmiot prawa majątkowe), które były przedmiotem transakcji z Depozytariuszem Funduszu, akcjonariuszem Towarzystwa (nie ma takich przypadków), podmiotami zależnymi bądź dominującymi w stosunku do Towarzystwa lub Depozytariusza (nie było takich przypadków). Wskazanie odbywa się dla tej części posiadanego składnika lokat (paczek ujmowanych księgowo pozycji), gdzie drugą stroną transakcji (zakupu) był Depozytariusz Funduszu. Tabela Instrumenty rynku pieniężnego w zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe nie jest wypełniana, ponieważ dotyczy ona składników portfela wyłącznie funduszy inwestycyjnych typu funduszy rynku pieniężnego. - 1 / Noty objaśniające (PL) - MIŚS RP