Najważniejsze informacje: Pozostałe informacje: WIG: bardzo silny na tle innych rynków

Transkrypt

1 DOM MAKLERSKI PKO BP RAPORT DZIENNY Czwartek Indeksy GPW WIG otw ,3-0,1% WIG zam ,5 0,6% obrót (tys. PLN) ,2% WIG 20 otw ,0 0,1% WIG 20 zam ,9 0,8% FW20H11 otw ,0-0,2% FW20H11 zam ,0 0,3% mwig40 otw ,5-0,2% mwig40 zam ,0 0,2% Najw iększe w zrosty kurs zmiana GRAJEWO 19,51 +16,8% PEPEES 0,73 +9,0% FORTISPL 125,00 +8,7% OPTIMUS 6,45 +7,5% GASTELZUR 0,60 +7,1% Najw iększe spadki kurs zmiana CELTIC 21,00-8,1% WASKO 4,14-5,9% MONNARI 4,05-5,8% PRONOX 1,29-5,2% IPOPEMA 15,60-4,9% Najw yższe obroty kurs obrót PEKAO 163, KGHM 164, PZU 350, OPTIMUS 6, TPSA 16, Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX ,8-1,0% RTS 1 863,9 0,0% PX ,7 0,0% DJIA ,8-0,9% NASDAQ 2 723,0-1,2% S&P ,4-0,6% DAX XETRA 7 194,6-1,7% FTSE 5 923,5-1,2% CAC 4 013,1-0,9% NIKKEI ,7-1,2% HANG SENG ,0 0,1% Waluty i surow ce zmiana WIBOR 3m (%) 4,03-0,2% EUR/PLN 3,978 0,1% USD/PLN 2,893-0,6% EUR/USD 1,375 0,7% miedź (USD/t) 9 580,0-2,3% miedź (PLN/t) ,9-1,7% ropa Brent (USD/bbl) 111,83 5,6% Wykres dnia: WIG Pomimo silnych spadków na większości światowych rynków, wczoraj na warszawskim parkiecie dominowały wzrosty. Oczywiście trudno mówić o powrocie trendu wzrostowego, ale już sama kontynuacja dotychczasowej korekty jest zadziwiająca. Dopóki jednak WIG pozostaje poniżej połowy długiej czarnej świecy z końca ubiegłego tygodnia na poziomie punktów, nadal o wiele więcej przemawia za kontynuacją spadków niż powrotem trendu wzrostowego. Najważniejsze informacje: PGNiG - URE domaga się dodatkowych wyjaśnień PGNiG - PGNiG zainteresowane SPEC i aktywami Vatenfalla Z.A. Puławy - Powrót do planów budowy elektrowni Asseco Poland - Prace za 8,9 mln zł we wrocławskiej Hali Stulecia TPSA - Internet wraz z telewizją współpraca z TVN PBG - Inwestycja 20 mln zł w Hilton w Świnoujściu, zakup dewelopera LPP - Dywidenda za 2011 r., może wynieść 140,2 mln zł LPP - Dwucyfrowa dynamika wzrostu zysku netto i przychodów w '11 r CEZ - 80 mln euro kredytu Bogdanka - Zakończył się spór zbiorowy w Bogdance JW Construction - Sprzedaż 95 mieszkań w styczniu Chemia - MSP może wyjść ze spółek chemicznych poprzez GPW Ambra - Planowana sprzedaż działki w Bukareszcie Polimex-Mostostal r. lepszy niż poprzedni, planowana dywidenda Pozostałe informacje: Bank Pekao CEZ Grajewo Impexmetal Kredyt Bank Mispol One-2-One Pol-Aqua PKN Orlen Polimex-Mostostal TPSA Unibep WIG: bardzo silny na tle innych rynków ril May June July August September October November December 2011 February March Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. DM PKO BP nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje PGNiG PGNiG Z.A. Puławy URE domaga się dodatkowych wyjaśnień URE ocenia, że złożony przez PGNiG wniosek o podwyżkę cen gazu nie jest minimalny, chociaż PGNiG wnioskuje o podwyżkę jednocyfrową. Urząd zamierza skierować do PGNiG wezwanie o przedłożenie dodatkowych wyjaśnień, co pozwoliłoby ocenić kompleksowo taryfę. Chciałby też poznać wyniki spółki za ostatni rok. Marek Woszczyk, p.o. prezesa URE stwierdził, iż obecna podwyżka cen ropy będzie z większą siłą oddziaływać na ceny gazu w kolejnych kwartałach, a nie w tym, czy w drugim kwartale 2011 roku. Kolejny istotna kwestia brana przez URE pod uwagę to aprecjacja złotówki, co jest czynnikiem neutralizującym potencjalny negatywny wpływ cen ropy na ceny gazu. Wydaje się, iż URE będzie oponowało przeciw podwyżce taryf w II kw. br., niemniej jednak wraz z utrzymywaniem się cen ropy naftowej powyżej 100 USD/bbl wzrost kosztów zakupu gazu z importu będzie rósł. Oznacza to, że w zależności od zachowania kursu USD/PLN co najwyżej podwyżka cen gazu zostanie jedynie odłożona w czasie. Informacja NEUTRALNA (M.Kalwasińska) PGNiG zainteresowane SPEC i aktywami Vatenfalla Rzeczniczka PGNiG, Joanna Zakrzewska powiedziała, iż spółka jest zainteresowana udziałem w prywatyzacji SPEC i zakupem polskich aktywów szwedzkiego koncernu Vattenfall. Miasto stołeczne Warszawa opublikowało już zaproszenia do negocjacji w sprawie sprzedaży 85 procent udziałów w SPEC. Miasto planuje do 20 kwietnia wyłonić tak zwaną krótką listę inwestorów, z którymi będzie dalej negocjować. Wartość księgowa SPEC to około 750 mln zł, oczekiwana wartość transakcji może być wyższa. Z kolei według informacji Reutera wartość wystawionych do sprzedaży aktywów Vatenfalla może opiewać na kwotę 1,5 miliarda EUR. Powyższe plany zakupu SPEC jak i aktywów dystrybucyjnych Vatenfalla są pierwszymi krokami do rozszerzenia działalności o sektor energetyczny. Niewykluczone, iż PGNiG w dalszej przyszłości stawiałby na budowę elektrowni w oparciu o gaz. Informacja POZYTYWNA (M.Kalwasińska) Powrót do planów budowy elektrowni W ciągu kilku tygodni Z. A. Puławy SA zamierzają wybrać nowego partnera, z którym wybudują blok energetyczny opalany gazem. Wcześniej ze wspólnej inwestycji wycofał się szwedzki koncern energetyczny Vattenfall. Prezes Jarczewski dodał, iż Puławy prowadzą rozmowy z potencjalnymi partnerami, zarówno z Polski, jak i z zagranicy. Powyższy komentarz oznacza to, iż Puławy w najbliższym czasie zamierzają skupić się na zwiększeniu efektywności energetycznej, co w świetle konieczności zakupu dodatkowych praw do emisji CO2 od 2013 r. będzie odgrywało coraz większą rolę dla spółek z sektora chemicznego. Informacja /NEUTRALNA (M.Kalwasińska) Asseco Poland Prace za 8,9 mln zł we wrocławskiej Hali Stulecia Asseco Poland podpisało umowę na wykonanie pełnego zakresu instalacji elektrycznych, teletechnicznych oraz automatyki wentylacji i klimatyzacji wraz z systemem building management systems w Hali Stulecia we Wrocławiu. Wartość kontraktu to 8,9 mln zł netto. Prowadzone przez Asseco Poland prace instalacyjne w Hali Stulecia potrwają do końca czerwca 2011 r. TPSA Internet wraz z telewizją współpraca z TVN Prezes spółki Maciej Witucki zapowiada poprawę przychodów i odbudowanie bazy klientów w 2011 r. Sposobem na to ma być zainicjowana w 2010 r. współpraca z TVN i sprzedaż Internetu w pakiecie z telewizją poszerzoną o nowe programy. Prezes wierzy, że do końca 2012 r. spółka będzie obsługiwać 3 mln klientów usługi internetowej. Spółka ogłosiła w środę, że jeszcze w tym roku jej przychody skurczą się o 2-4,5%, podczas gdy cały rynek skurczy się o mniej niż 2,6%. Obniżone stawki za sms-y i połączenia głosowe mogą zmniejszyć przychody grupy o 0,5 mld zł. Grupa bieżący rok może zakończyć przychodami w wysokości 15 mld zł. Marża EBITDA ma się zmieścić w granicach 36-37%, co oznacza, że wynik EBITDA w najgorszym razie powinien wynieść 5,4 mld zł. Zarząd obiecuje, że wolne przepływy gotówkowe grupy zamkną się suma 2,4 mld zł. Zarząd podtrzymuje, że dywidenda wyniesie 1,5 zł na akcję. PBG Inwestycja 20 mln zł w Hilton w Świnoujściu, zakup dewelopera PBG zaangażuje się w powstanie hotelu Hilton w Świnoujściu, koszt budowy to 20 mln zł. Kontrolowana przez PBG spółka PBG Dom podpisała umowę franczyzową na otwarcie w Świnoujściu hotelu marki Hampton by Hilton. Hotel rozpocznie działalność zima 2011r. Spółka będzie zarządzać placówką. PBG finalizuje również zakup dużego dewelopera. LPP Dywidenda za 2011 r., może wynieść 140,2 mln zł Wiceprezes LPP Dariusz Pachla ocenia, że spółka mogłaby przeznaczyć na dywidendę nawet cały ubiegłoroczny zysk, który wyniósł 140,2 mln zł. W ubiegłym roku LPP wypłaciło 50 zł dywidendy na akcję. Na wypłatę 2

3 trafiło 86,4 mln zł z 121,8 mln zł zysku osiągniętego w 2009 roku. LPP Dwucyfrowa dynamika wzrostu zysku netto i przychodów w '11 r Wiceprezes LPP Dariusz Pachla zakłada, że dynamika wzrostu zysku netto i przychodów w 2011 roku może być dwucyfrowa, a sprzedaż porównywalna może wynieść w tym roku od 10 do kilkunastu procent - pod takie parametry spółka szykuje zakupy towarów. Narastająco po czterech kwartałach marża brutto na sprzedaży wyniosła ok. 55 proc. Zdaniem wiceprezesa w tym roku marża może być nieznacznie wyższa. Wspomagać ją będzie wzrost popytu, ale z drugiej strony ceny produktów będą wyższe ze względu m.in. na wzrost cen bawełny. W tym roku LPP zamierza wydać na inwestycje około 60 mln zł wobec 66 mln zł w 2010 roku i chce otworzyć ok. 82 nowych sklepów. Wzrost powierzchni sieci sklepów ma wynieść w tym roku około 26 tys. mkw, a 33 tys. mkw po uwzględnieniu powierzchni sklepów Esotiq. W 2010 roku łączna powierzchnia sieci sprzedaży wzrosła o 12 proc., czyli 35 tys. mkw. do 322,7 tys. mkw. CEZ 80 mln euro kredytu Spółka zawarła z EBI umowę na drugą transzę kredytu w wysokości 80 mln euro (317 mln zł). Kredyt jak podała spółka ma być przeznaczony na finansowanie projektów elektrowni słonecznych w Czechach. Bogdanka Zakończył się spór zbiorowy w Bogdance W lubelskiej Bogdance zakończył się spór zbiorowy, którego przedmiotem była wysokość wzrostu przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia w 2011 roku. Zarząd Bogdanki i związki zawodowe w wyniku negocjacji podpisały porozumienie. JW Construction Sprzedaż 95 mieszkań w styczniu Spółka rozpoczęła sprzedaż w liczącym 378 mieszkań I etapie projektu w Ożarowie. Wiceprezes Tomasz Panabażys poinformował, że deweloper sprzedał w styczniu 95 mieszkań brutto i podtrzymuje plan sprzedaży mieszkań w całym roku. Mieszkania z liczącego niemal 18 tysięcy metrów kwadratowych powierzchni użytkowej osiedla "Słoneczny Park" będą oferowane po złotych za mkw. Mają one zostać oddane do użytku w grudniu tego roku. JW Construction w kwietniu lub maju planuje uruchomić drugi etap projektu, który zakłada budowę około 200 domów jednorodzinnych. Oczekiwana realizacja marży brutto z tego projektu ma sięgnąć 25 %. Spółka uruchomiła także sprzedaż w Łodzi, a w niedalekiej przyszłości ruszy w Katowicach, Poznaniu i Gdyni. Chemia MSP może wyjść ze spółek chemicznych poprzez GPW Wiceminister Adam Leszkiewicz stwierdził, iż MSP zrobiło wszystko w procesie prywatyzacji chemii, aby znaleźć dla spółek z sektora inwestorów branżowych. W obecnej sytuacji nie ma jednak zainteresowania spółkami chemicznymi. Zdaniem Leszkiewicza jest to moment na konsolidację sektora. Zdaniem ministra MSP powinno wyjść docelowo ze wszystkich czterech spółek chemicznych, w których skarb państwa jest zaangażowany, dobrą droga do tego jest giełda. W jego ocenie Z.A. Puławy są gotowe do sprzedaży przez giełdę, gdyby np. pojawiło się wezwanie na Puławy MSP byłoby skłonne na nie odpowiedzieć. Z kolei w przypadku Ciechu MSP ma 6 miesięczny lock-up na sprzedaż akcji z nowej emisji, jednak proces wyjścia MSP z Ciechu powinien być szybki i są szanse na to do końca br. Ambra Planowana sprzedaż działki w Bukareszcie Ambra, producent i dystrybutor win, zamierza sprzedać działkę o wielkości 23 tys. mkw, stanowiącej dawną siedzibę spółki w Bukareszcie, w ciągu miesięcy. Wartość księgowa działki to 23 mln zł, wartość rynkowa najprawdopodobniej ją przekracza. Prezes Robert Ogór powiedział, iż strategia wzrostu na rynku polskim i rumuńskim zakłada, oprócz wykorzystania wzrostu organicznego, wygenerowanie przychodów i wzrost zysków dzięki akwizycjom. Jednak akwizycje nie są uzależnione od sprzedaży działki. Polimex-Mostostal 2011 r. lepszy niż poprzedni, planowana dywidenda Spółka oczekuje, że 2011 rok będzie dla spółki lepszy niż ubiegły, na co może wskazywać wartość zleceń w portfelu grupy, która obecnie opiewa na 7,5 mld zł, zaś wartość kontraktów w układzie konsorcjalnym na 10,3 mld złotych, powiedział w środę prezes firmy. W ocenie prezesa rentowność kontraktów drogowych jest na dobrym poziomie i powinna pozytywnie wpływać na wyniki spółki. W listopadzie prezes Polimeksu powiedział, że w 2011 roku spodziewa się większych przychodów oraz wzrostu marży netto w okolice 3,2% odnotowanych w 2009 roku wobec około dwóch procent planowanych na 2010 rok. Polimex planuje dywidendę z zysku za 2010 rok. Z zysku za 2009 rok Polimex wypłacił dywidendę w wysokości czterech groszy na akcję, przeznaczając na ten cel łącznie 18,6 miliona złotych, co stanowiło 17 procent jednostkowego zysku firmy i 12 procent zysku grupy. 3

4 Pozostałe informacje Bank Pekao CEZ Grajewo Impexmet KredytB Mispol One-2-One P.R.I. Pol-Aqua Pekaes PKNOrlen Polimex- Mostostal TPSA Trion TUP Sąd oddalił apelację akcjonariusza banku od wyroku z dnia 9 grudnia 2009 roku oddalającego powództwo tego akcjonariusza o uchylenie uchwały NWZ banku z dnia 27 kwietnia 2007 roku w sprawie integracji banku z Bankiem BPH, realizowanej w drodze podziału Banku BPH przez przeniesienie części majątku Banku BPH w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa na bank (podział przez wydzielenie), oraz zasądził od powoda na rzecz banku koszty zastępstwa procesowego. Grupa CEZ podpisała umowę o drugiej transzy kredytu, która została podpisana w zeszłym roku. Wysokość kredytu wynosi 80 milionów EUR, a okres płatności to 10 lat. Kredyt przeznaczony jest na finansowanie projektów elektrowni słonecznych w Czechach. Spółka wyemitowała sztuk papierów komercyjnych w formie obligacji krótkoterminowych w celu optymalizacji zarządzania płynnością w Grupie Kapitałowej o łącznej wartości 20 mln zł..cena emisyjna obligacji wynosi 9.992,67 PLN za sztukę. Spółka podpisała umowę z firmą Rusal Marketing na dostawę w 2011r. bloków aluminiowych dla Zakładu Huta Aluminium Konin. Szacunkowa wartość umowy, w zależności od poziomu wykorzystania opcji ilościowej, wynosi od około 171 mln złotych do około 219 mln złotych i została ustalona w oparciu o aktualne notowania Aluminium na LME oraz aktualne kursy walut. RN dokonała wyboru biegłego rewidenta Ernst & Young Audit do przeprowadzenia niezależnego przeglądu i badania sprawozdań finansowych Kredyt Banku i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej Kredyt Banku sporządzonych na dzień 30 czerwca 2011 roku i 31 grudnia 2011 roku. Zarząd KDPW postanowił przyjąć do depozytu papierów wartościowych akcji zwykłych na okaziciela MISPOL serii K, o wartości nominalnej 0,10 zł każda oraz oznaczyć je kodem PLMISPL00011, pod warunkiem podjęcia przez spółkę prowadzącą rynek regulowany decyzji o wprowadzeniu tych akcji do obrotu na tym samym rynku regulowanym, na którym wprowadzone już zostały inne akcje MISPOL oznaczone kodem PLMISPL Emitent zakończył się proces niepublicznej emisji obligacji zamiennych na akcje One-2-One w ilości szt. obligacji o łącznej wartości 5 mln PLN. W siedzibie Wodociągów Płockich nastąpiło publiczne otwarcie ofert na realizację inwestycji "Przebudowa i rozbudowa oczyszczalni ścieków w Maszewie - etap II realizowanego w ramach Projektu Uporządkowanie gospodarki ściekowej na terenie miasta Płocka, etap I współfinansowany przez Unię Europejską, ze środków Funduszu Spójności w ramach Programu Operacyjnego Infrastruktura i Środowisko " Najkorzystniejszą ofertę na realizację przedmiotowej inwestycji złożyła P.R.I. "POL-AQUA" w wysokości ok. 51,28 mln zł netto. Termin realizacji inwestycji wskazany w postępowaniu przetargowym to 26 miesięcy od podpisania umowy. Spółka pod firmą Inwestycja Grzybowska - spółka zależna PEKAES oraz UNIBEP zawarły umowę przeniesienia przez Inwestycję Grzybowska na rzecz UNIBEP prawa użytkowania wieczystego nieruchomości położonej w Warszawie, przy ulicy Grzybowskiej 81. W umowie przeniesienia prawa użytkowania wieczystego Nieruchomości Inwestycja Grzybowska sprzedała również na rzecz UNIBEP autorskie prawa majątkowe związane z nieruchomością do dokumentacji projektowej związanej z realizacją projektu, prawa i roszczenia wynikające z zawartej przez Inwestycję Grzybowska umową na wykonanie prac projektowych w związku z projektowaniem i nadzorem autorskim oraz prawa i roszczenia oraz zobowiązania wynikające z zawartych przez Inwestycję Grzybowska umów z gestorami mediów, o ile wyrażą na powyższe zgodę. Emitent podpisał umowę z SK EUROCHEM na podstawie której PKN ORLEN będzie dostarczał SK EUROCHEM kwas tereftalowy. Umowa została zawarta na czas nieokreślony. Wartość przedmiotu dzisiejszej umowy w okresie pierwszych pięciu lat jej trwania szacowana jest na około 1,802 mld PLN. Umowa wchodzi w życie z dniem podpisania. Sąd postanowił wpisać w KRS, prokurentów samoistnych spółki ustanowionych w osobach: a)zbigniewa Sapińskiego, b)sławomira Ronowicza, c)marka Borkowskiego, d)kazimierza Wronkowskiego, e)włodzimierza Dyrki, f)bernarda Ruczki, g)jerzego Janiaka, h)pawła Dyląga, i)andrzeja Orlińskiego. W dniu 22 i 23 lutego 2011 r. TP S.A. dokonała emisji obligacji TP S.A o łącznej wartości nominalnej 231 mln zł. Po dokonaniu powyższych emisji, łączna wartość nominalna obligacji, wyemitowanych w ramach tego programu i będących w obrocie, wynosi na dzień 23 lutego 2011 r. 970,44 mln zł. Spółka przejmująca- TRION, po raz drugi zawiadamia akcjonariuszy o zamiarze powzięcia uchwały o połączeniu się ze spółką TRION FINANCIAL SERVICES na warunkach określonych w planie połączenia, tj. w szczególności poprzez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej na spółkę przejmującą (połączenie przez przejęcie). Z uwagi na to, że spółka przejmująca posiada wszystkie udziały spółki przejmowanej, połączenie zostanie przeprowadzone bez podwyższenia KZ spółki przejmującej. Komisja Rady Miasta Katowice wydała pozytywną opinię w sprawie projektu uchwały Rady Miasta dotyczącej uchwalenia Miejscowego Planu Zagospodarowania Przestrzennego dla obszaru położonego w Katowicach przy ul. Bażantów. Obszar ten dotyczy nieruchomości spółki TUP Property, o powierzchni ponad 8 ha, na którym planowana jest budowa osiedla mieszkaniowego Forest Hill. Zgodnie z informacjami otrzymanymi z Urzędu Miasta Katowice, Rada Miasta na posiedzeniu w dniu 28 lutego 2011r. będzie głosowała nad przyjęciem uchwały dotyczącej Miejscowego Planu Zagospodarowania Przestrzennego dla ww. obszaru. TUP Property jest w 100% podmiotem zależnym od TUP. 4

5 Unibep Emitent podpisał umowę z firmą Inwestycja Grzybowska, spółką zależną PEKAES, na podstawie której Inwestycja Grzybowska sprzedała na rzecz UNIBEP prawo użytkowania wieczystego nieruchomości położonej w Warszawie, przy ulicy Grzybowskiej 81. Obiekt biurowy powstanie przy ulicy Grzybowskiej 81 vis a vis Muzeum Powstania Warszawskiego i będzie realizowany przy współpracy UNIDEVELOPMENT jako dewelopera oraz UNIBEP jako generalnego wykonawcy. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie Aplisens City Interactive Mirbud One-2-One Janusz Szewczyk - akcjonariusz w dniu 18 lutego 2011 r. dokonał (wraz z osobą, z którą łączy go domniemanie porozumienia) sprzedaży łącznie akcji APLISENS (w tym sprzedaż akcjonariusza akcji, sprzedaż osoby, z którą łączy go domniemanie porozumienia akcji). Po zrealizowaniu ww. transakcji łączny stan posiadania akcjonariusza oraz osoby, z którą łączy go domniemanie porozumienia wynosi akcji spółki stanowiących 12,91% udziału w KZ spółki, z których przysługuje głosów, tj. 12,91% ogólnej liczby głosów w spółce, przy czym bezpośredni stan posiadania akcjonariusza wynosi , z których przysługuje głosów. QUERCUS TFI działające w imieniu zarządzanego funduszu inwestycyjnego QUERCUS Parasolowy SFIO zawiadomiło emitenta o zwiększeniu przez fundusz QUERCUS Parasolowy SFIO samodzielnie udziału w ogólnej liczbie głosów w spółce City Interactive oraz przekroczeniu progu 5% ogólnej liczby głosów w spółce City Interactive. Na dzień 22 lutego 2011 roku fundusz ten posiadał akcji emitenta, co stanowi 5,20% KZ emitenta i stanowi 5,20% ogólnej liczby głosów na WZA. Osoba zobowiązana - Jerzy Miros zawiadomił, że w dniu r. podmiot bezpośrednio kontrolowany przez niego kupił akcji MIRBUD po cenie średniej 4,29 złotych. Obecnie Jerzy Mirgos posiada bezpośrednio akcji oraz pośrednio przez podmiot kontrolowany akcji co łącznie stanowi akcji emitenta. Emitent kupił łącznie akcji na okaziciela spółki Mobitrust po średniej cenie zakupu jednej akcji w kwocie 1,92 zł. Po nabyciu akcji stan posiadania spółki wynosi akcji Mobitrust, które stanowią 48,66 % udziału w KZ tej spółki i uprawniają do głosów na WZA Mobitrust. Pozostałe informacje - skup akcji własnych PGF Działając w imieniu własnym i na zlecenie PGE, DI BRE Banku nabył na własny rachunek sztuk akcji PGE po średniej jednostkowej cenie nabycia 52,19 zł./szt. Po odkupieniu akcji od DI BRE Banku, emitent będzie posiadał łącznie akcji własnych, stanowiących 0,5210% KZ emitenta i dających 0,3299% głosów na WZA. 5

6 Bank Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane P/BV rekomendacji docelowa P 2011P P 2011P Banki BRE* zawieszona ,4 19,9 14,1 1,9 1,9 1,7 Handlowy * zawieszona ,1 16,1 13,2 1,5 1,8 1,7 ING BSK* zawieszona ,4 14,1 12,3 2,1 1,9 1,7 Kredy t Bank* zawieszona ,5 22,5 13,3 1,4 1,6 1,4 Millennium* zawieszona ,8 14,9 1,5 1,7 1,5 Pekao* zawieszona ,6 16,6 13,7 2,3 2,2 2,0 Spółka Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane EV/ EBITDA rekomendacji docelowa P 2011P P 2011P Paliwa i Chemia Lotos Redukuj ,49 6,0 9,5 8,6 14,7 10,6 6,7 PGNiG Kupuj ,38 19,3 10,6 10,7 8,6 5,9 5,3 PKN Orlen Redukuj ,19 14,9 8,7 10,8 8,0 5,6 6,0 Puławy ** Kupuj ,81 11,1 60,6 23,6 4,9 24,1 10,8 Sy nthos Redukuj ,64 33,7 27,6 28,6 17,9 14,4 14,3 Pozostałe Mispol Kupuj ,10-14,0 11,9 13,5 8,1 7,5 Netmedia Kupuj ,95 16,6 16,5 12,2 20,7 10,8 13,1 Oponeo.pl Kupuj ,29 94,7 22,9 16,0 33,0 12,8 9,8 Polimex Mostostal* zawieszona ,8 15,6 11,9 7,9 9,2 8,3 Trav elplanet.pl Sprzedaj , ,0 - - * wskaźniki liczone dla konsensu rynkowego ** wskaźnik dla roku 2009 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2009/2010, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Raporcie Dziennym: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii Źródła informacji: komunikaty spółek w systemie ESPI, Parkiet, Rzeczpospolita, Puls Biznesu, Gazeta Wyborcza, Gazeta Prawna, PAP, Reuters, Bloomberg 6