Skonsolidowany oraz jednostkowy raport kwartalny z działalności. II kwartał 2011 r.

Transkrypt

1 Skonsolidowany oraz jednostkowy raport kwartalny z działalności. II kwartał 2011 r.

2 Spis treści Akcjonariat wykaz akcjonariuszy większościowych Abak S.A. Wykaz Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej Abak S.A. Jednostkowy raport kwartalny 1. Wybrane jednostkowe dane finansowe za II kwartał 2011 r. oraz dane porównawcze za II kwartał 2010 r. 2. Komentarz zarządu emitenta na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe 3. Informacja na temat aktywności, jaką podjęto w obszarze rozwoju prowadzonej działalności 4. Bilans oraz Rachunek Zysków i Strat za II kwartał 2011 r. oraz dane porównawcze za II kwartał 2010 r. 5. Analiza wskaźnikowa dane jednostkowe Skonsolidowany raport kwartalny 6. Wybrane skonsolidowane dane finansowe za II kwartał 2011 r. oraz dane porównawcze za II kwartał 2010 r. 7. Komentarz zarządu emitenta na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe 8. Informacja na temat aktywności, jaką podjęto w obszarze rozwoju prowadzonej działalności 9. Analiza wskaźnikowa dane skonsolidowane

3 Akcjonariat wykaz akcjonariuszy większościowych Nazwa akcjonariusza Liczba akcji Procentowy udział Liczba głosów Procentowy głosów na Walnym udział na Walnym Zgromadzeniu w kapitale Zgromadzeniu Akcjonariuszy Akcjonariuszy Profescapital Sp. z o.o ,47% ,47% Vasto Investment sarl ,06% ,06% Ewa Stolarczyk ,83% ,83% Marzena Leonowicz ,02% ,02% Pozostali ,62% ,62% Razem ,00% ,00% Wykaz Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej Abak S.A. Skład Zarządu Spółki: Paweł Puterko Prezes Zarządu Ewa Stolarczyk Członek Zarządu Marzena Leonowicz Członek Zarządu Skład Rady Nadzorczej Spółki: Stanisław Korybut-Daszkiewicz Joanna Korybut-Daszkiewicz Igor Puterko Krzysztof Olbrycht Szczepan Czyczerski

4 Jednostkowy raport kwartalny 1. Wybrane jednostkowe dane finansowe za II kwartał 2011 r. oraz dane porównawcze za II kwartał 2010 r. Wybrane dane jednostkowe Abak S.A. /Tys PLN/ /TYS EUR/ kwiecieo-czerwiec styczeo-czerwiec kwiecieo-czerwiec styczeo-czerwiec Amortyzacja 32,34 15,89 64,68 31,30 7,80 3,99 15,60 7,85 Przychody netto ze sprzedaży 560,46 585, , ,37 135,19 146,82 268,47 292,07 Zysk (strata) na sprzedaży 39,26 64,99 83,81 122,54 9,47 16,30 20,21 30,74 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 42,58 85,45 99,40 152,77 10,27 21,43 23,98 38,32 Zysk (strata) brutto 43,64 77,43 98,25 138,83 10,53 19,42 23,70 34,82 Zysk (strata) netto 34,42 67,41 78,55 119,48 8,30 16,91 18,95 29,97 /Tys PLN/ /Tys EUR/ Kapitał własny 420, ,55 101,36 398,47 Należności długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 Należności krótkoterminowe 31,47 104,80 7,59 26,29 Środki pieniężne i nne aktywa pieniężne na koniec okresu 274,77 416,65 66,28 104,51 Zobowiązania długoterminowe 507,37 361,69 122,38 90,73 Zobowiązanie krótkoterminowe 813,74 173,60 196,28 43,55 Kurs średni EURO NBP wg tabeli kursów średnich NBP nr 125/A/NBP/2011 z dnia 30 czerwca 2011 : 1 euro =3,9866PLN Kurs średni EURO NBP wg tabeli kursów średnich NBP nr 125/A/NBP/2010 z dnia 30 czerwca 2010 : 1 euro =4,1458PLN 2. Komentarz zarządu emitenta na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Zrealizowane przychody ze sprzedaży oraz osiągnięty wynik finansowy w II kwartale 2011 roku są satysfakcjonujące i w pełni odpowiadają przyjętym założeniom oraz oczekiwaniom Zarządu. W drugim kwartale 2011 roku. Abak S.A. odnotowała wzrost sprzedaży oraz znaczące zwiększenie wyniku finansowego w porównaniu z analogicznym okresem 2010 roku. Przychody netto ze sprzedaży za okres kwiecień-czerwiec 2011 wyniosły 585 tys. zł i były wyższe o 25 tys. zł tj. o ok.4% w porównaniu z II kwartałem 2010 r. Największy udział w przychodach ze sprzedaży Spółka odnotowała z usług prowadzenia ksiąg handlowych. Zgodnie z jednostkowym sprawozdaniem finansowym za II kwartał 2011 r. Abak S.A. osiągnęła zysk ze sprzedaży w okresie sprawozdawczym na poziomie 65 tys. zł. W porównaniu z II kwartałem 2010 r. nastąpił wzrost o 26 tys. zł tj. o 40%. Dynamika wzrostu zysku ze sprzedaży miała związek z uzyskaniem w II kwartale 2011 r. dodatkowych przychodów dotyczących usług sporządzania sprawozdań finansowych za

5 2010 r. i sporządzania rocznych zeznań podatkowych osób fizycznych. Zysk brutto za okres kwiecień-czerwiec 2011r. był wyższy o 34 tys. zł w porównaniu z II kwartałem 2010 r. Wzrost rentowności (stosunek zysku netto do przychodów ze sprzedaży) z 6 do 12% miał również związek z ograniczaniem wskutek działań Zarządu Abak S.A. przyrostu kosztów działalności operacyjnej w warunkach wzrostu przychodów ze sprzedaży, co świadczy o potencjalnych możliwościach rozwoju i wyższej efektywności osiąganych dochodów Spółki. Wzrost przychodów i zysku brutto dał się zaobserwować również w skali I półrocza 2011 r. W okresie styczeń-czerwiec 2011r. przychody były wyższe o 51 tys. zł, a zysk brutto o 41 tys. zł (30%) w porównaniu z analogicznym okresem 2010 roku. Wskazuje to na pozytywną tendencję wzrostową i umacnia pozycję Spółki jako solidnego i odpowiedzialnego partnera. Z pozycji bilansu Spółki wynika, że 4-krotnie wzrosła wartość jej kapitału własnego z 420 tys. zł na koniec II kwartału 2010 r. do tys. zł na koniec II kwartału 2011 r. Wartość środków pieniężnych na dzień 30 czerwca 2011r. jest w porównaniu z 30 czerwca 2010 r. wyższa o 142 tys. zł, zobowiązania długoterminowe Spółki zmniejszyły się o 30%, a zobowiązania krótkoterminowe o 80%. Świadczy to o korzystnym kształtowaniu się wskaźnika zadłużenia kapitału własnego Spółki. Porównując dane zrealizowane w II kwartale 2011 r. z przyjętą prognozą finansową Abak S.A. na 2011 r. Spółka na poziomie przychodów netto ze sprzedaży oraz na poziomie zysku netto wykonała prognozę w 51%. Prognoza 2011 roku zakłada przychody jednostkowe na poziomie tys. oraz zysk netto w wysokości 234 tys. Pozwala to w ocenie Zarządu na realizację publikowanych projekcji finansowych na rok Informacja na temat aktywności, jaką podjęto w obszarze rozwoju prowadzonej działalności W okresie objętym raportem do znaczących wydarzeń należy zaliczyć: - Kontynuowanie działań pro-sprzedażowych mających na celu ciągłe zwiększanie wolumenu sprzedaży oraz poszerzenie grupy swoich odbiorców, co doprowadziło do podpisania kolejnych umów na świadczenie usług księgowych i obsługi kadrowo płacowej, - Oferowanie nowym i dotychczasowym klientom nowego zakresu usług doradczych - Optymalizacja kosztów działalności operacyjnej oraz podjęcie stosownych działań reorganizacyjnych.

6 4. Bilans oraz Rachunek Zysków i Strat za II kwartał 2011 r. oraz dane porównawcze za II kwartał 2010 r. Dane jednostkowe Abak S.A. Rachunek Zysków i Strat /Tys PLN/ /TYS EUR/ (wariant porównawczy) kwiecieo-czerwiec styczeo-czerwiec kwiecieo-czerwiec styczeo-czerwiec A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: 560,46 585, , ,37 135,19 146,82 268,47 292,07 - od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 I. Przychód ze sprzedaży produktów 560,46 585, , ,37 135,19 146,82 268,47 292,07 II. Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartośd dodatnia, zminiejszenie - wartośd ujemna) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 B. Koszty działalności operacyjnej 521,19 520, , ,82 125,72 130,52 248,26 261,33 I. Amortyzacja 32,34 15,89 64,68 31,30 7,80 3,99 15,60 7,85 II. Zużycie materiałów i energii 17,83 23,71 35,90 46,82 4,30 5,95 8,66 11,74 III. Usługi obce 129,80 135,13 263,26 272,81 31,31 33,90 63,50 68,43 IV. Podatki i opłaty, w tym: 0,90 0,61 2,00 1,63 0,22 0,15 0,48 0,41 - podatek akcyzowy 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 V. Wynagrodzenia 288,60 292,79 562,71 585,28 69,61 73,44 135,73 146,81 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 47,87 47,19 93,85 94,65 11,55 11,84 22,64 23,74 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 3,87 5,01 6,82 9,33 0,93 1,26 1,65 2,34 VIII. Wartośd sprzedanych towarów i materiałów 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 C. Zysk (Strata) ze sprzedaży (A - B) 39,27 64,99 83,80 122,55 9,47 16,30 20,21 30,74 D. Pozostałe przychody operacyjne 15,32 20,67 30,11 46,16 3,70 5,18 7,26 11,58 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Dotacje 15,32 10,87 26,87 21,74 3,70 2,73 6,48 5,45 III. Inne przychody operacyjne 0,00 9,80 3,23 24,42 0,00 2,46 0,78 6,13 E. Pozostałe koszty operacyjne 12,01 0,20 14,51 15,93 2,90 0,05 3,50 4,00 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Inne koszty operacyjne 12,01 0,20 14,51 15,93 2,90 0,05 3,50 4,00 F. Zysk (Strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) 42,58 85,45 99,40 152,78 10,27 21,44 23,98 38,32 G. Przychody finansowe 4,01 2,15 4,74 6,28 0,97 0,54 1,14 1,58 I. Dywidendy z tytułu udziałów w zyskach, w tym: 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 - od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Odsetki, w tym: 0,46 2,15 1,19 6,28 0,11 0,54 0,29 1,58 - od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Zysk ze zbycia inwestycji 3,55 0,00 3,55 0,00 0,86 0,00 0,86 0,00 IV. Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 V. Inne 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 H. Koszty finansowe 2,95 10,17 5,90 20,23 0,71 2,55 1,42 5,07 I. Odsetki, w tym: 2,12 9,79 4,25 19,48 0,51 2,46 1,03 4,89 - dla jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Strata ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Inne 0,83 0,38 1,65 0,75 0,20 0,09 0,40 0,19 I. Zysk (Strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) 43,64 77,43 98,25 138,83 10,53 19,42 23,70 34,82 J. Wynik zdarzeo nadzwyczajnych 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 I. Zyski nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Straty nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 K. Zysk (strata) brutto ( I +/- J ) 43,64 77,43 98,25 138,83 10,53 19,42 23,70 34,82 L. Podatek dochodowy 9,22 10,02 19,69 19,35 2,22 2,51 4,75 4,85 M. Pozostałe obowiązkowe mniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 N. Zysk (strata) netto (K-L-M) 34,42 67,41 78,55 119,48 8,30 16,91 18,95 29,97

7 /Tys PLN/ /Tys EUR/ BILANS A. AKTYWA TRWAŁE 1 520, ,16 366,88 365,77 I. Wartości Niematerialne i Prawne 141,39 78,67 34,10 19,73 1. Koszty zakooczonych prac rozwojowych 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Wartośd firmy 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Inne wartości niematerilne i prawne 141,39 78,67 34,10 19,73 4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Rzeczowe aktywa trwałe 303,69 303,57 73,25 76,15 1. Środki trwałe 303,69 256,57 73,25 64,36 a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 0,00 0,00 0,00 0,00 b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 0,00 0,00 0,00 0,00 c) urządzenia techniczne i maszyny 136,76 99,16 32,99 24,87 d) środki transportu 37,92 59,23 9,15 14,86 e) inne środki trwałe 129,01 98,18 31,12 24,63 2. Środki trwałe w budowie 0,00 47,00 0,00 11,79 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Należności długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 1. Od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Od pozostałych jednostek 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Inwestycje długoterminowe 1 061, ,57 256,06 266,28 1. Nieruchomości 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Wartosci niematerialne i prawne 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Długoterminowe aktywa finansowe 1 061, ,57 256,06 266,28 a) w jednostkach powiazanych 1 061, ,57 256,06 266,28 - udziały lub akcje 1 061, ,57 256,06 266,28 - inne papiery wartosciowe 0,00 0,00 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 0,00 0,00 0,00 0,00 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 b) w pozostałych jednostkach 0,00 0,00 0,00 0,00 - udziały lub akcje 0,00 0,00 0,00 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 0,00 0,00 0,00 0,00 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 4. Inne inwestycje długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 14,34 14,36 3,46 3,60 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 7,59 9,11 1,83 2,29 2. Inne rozliczenia międzyokresowe 6,75 5,25 1,63 1,32 B. AKTYWA OBROTOWE 322,93 746,39 77,89 187,22 I. Zapasy 0,00 0,00 0,00 0,00 1. Materiały 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Półprodukty i produkty w toku 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Produkty gotowe 0,00 0,00 0,00 0,00 4. Towary 0,00 0,00 0,00 0,00 5. Zaliczki na poczet dostaw 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Należności krótkoterminowe 31,47 104,80 7,59 26,29 1. Należności od jednostek powiazanych 0,00 61,00 0,00 15,30 a) z tytułu dostaw i usług o okresie spłaty: 0,00 61,00 0,00 15,30 - do 12 miesięcy 0,00 61,00 0,00 15,30 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 b) Inne 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Należności od pozostałych jednostek 31,47 43,80 7,59 10,99 a) z tytrułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 30,71 39,89 7,41 10,01 - do 12 miesięcy 30,71 39,89 7,41 10,01 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeo społ. i zdrowotnych oraz innych świadczeo 0,76 3,82 0,18 0,96 c) Inne 0,00 0,09 0,00 0,02 d) dochodzone na drodze sądowej 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Inwestycje krótkoterminowe 276,77 620,54 66,76 155,66 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 276,77 620,54 66,76 155,66 a) w jednostkach powiazanych 0,00 0,00 0,00 0,00 - udziały lub akcje 0,00 0,00 0,00 0,00 - inne papiery wartosciowe 0,00 0,00 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 0,00 0,00 0,00 0,00 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 b) w pozostałych jednostkach 2,00 203,88 0,48 51,14 - udziały lub akcje 0,00 200,00 0,00 50,17 - inne papiery wartosciowe 0,00 0,00 0,00 0,00 - udzielone pozyczki 2,00 3,88 0,48 0,97 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 274,77 416,66 66,28 104,51 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach 274,77 32,93 66,28 8,26 - inne środki pieniężne 0,00 383,73 0,00 96,25 - inne aktywa pieniężne 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Inne inwestycje krótkoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 14,70 21,05 3,54 5,28 RAZEM AKTYWA 1 843, ,56 444,77 552,99

8 A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY 420, ,55 101,36 398,47 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 199,00 249,00 48,00 62,46 II. Należne wpłaty na poczet kapitału podstaw. (wielkośd ujemna) 0,00 0,00 0,00 0,00 III Udziały (akcje) własne (wielkośd ujemna) 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 142, ,07 34,42 306,04 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 0,00 0,00 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0,00 0,00 0,00 0,00 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 0,00 0,00 0,00 0,00 VIII. Zysk (strata) netto 78,55 119,48 18,95 29,97 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkośd ujemna) 0,00 0,00 0,00 0,00 B. ZOBOWIAZANIA I REZERWY NA ZOBOWIAZANIA 1 423,69 616,01 343,41 154,52 I. Rezerwy na zobowiązania 4,66 4,66 1,12 1,17 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 4,66 4,66 1,12 1,17 - długoterminowa 4,66 4,66 1,12 1,17 - krótkoterminowa 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Pozostałe rezerwy 0,00 0,00 0,00 0,00 - długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 - krótkoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Zobowiązania długoterminowe 507,37 361,69 122,38 90,73 1. Wobec jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Wobec pozostalych jednostek 507,37 361,69 122,38 90,73 a) kredyty i pożyczki 450,20 350,60 108,59 87,94 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartosciowych 0,00 0,00 0,00 0,00 c) inne zobowiązania finansowe 57,17 11,09 13,79 2,78 d) inne 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Zobowiazania krótkoterminowe 813,74 173,60 196,28 43,55 1. Wobec jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności 0,00 0,00 0,00 0,00 - do 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 - powyzej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 b) inne 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Wobec pozostałych jednostek 813,74 173,60 196,28 43,55 a) kredyty i pożyczki 148,40 49,80 35,79 12,49 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartosciowych 0,00 0,00 0,00 0,00 c) inne zobowiązania finansowe 27,30 40,99 6,58 10,28 d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności 68,91 11,86 16,62 2,97 - do 12 miesięcy 68,91 11,86 16,62 2,97 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 e) zaliczki otrzymane na dostawy 0,00 0,00 0,00 0,00 f) zobowiazania wekslowe 0,00 0,00 0,00 0,00 g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeo i innych świadcz. 69,09 70,95 16,67 17,80 h) z tytułu wynagrodzeo 0,00 0,00 0,00 0,00 i) inne 500,05 0,02 120,61 0,00 3. Fundusze specjalne 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Rozliczenia międzyokresowe 97,92 76,06 23,62 19,08 1. Ujemna wartośd firmy 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Inne rozliczenia międzyokresowe 97,92 76,06 23,62 19,08 - długoterminowe 52,60 39,73 12,69 9,97 - krótkoterminowe 45,33 36,33 10,93 9,11 RAZEM PASYWA 1 843, ,56 444,77 552,99

9 5. Analiza wskaźnikowa Analiza ws kaźnikowa - dane jednos tkowe Analiz a płynnoś c i W s kaźnik płynnoś ci bieżącej 0,40 4,30 W s kaźnik płynnoś ci s zybkiej 0,38 4,18 W s kaźnik płynnoś ci podwyżs zonej 0,34 3,57 Analiz a rentownoś c i Wskaźnik s rentownoś ci sdziałalnoś przedażyci 7,53% 10,52% operacyjnej 8,93% 13,12% Wskaźnik rentownoś ci E B IT DA 14,74% 15,81% W s kaźnik rentownoś ci brutto 8,83% 11,92% W s kaźnik rentownoś ci netto 7,06% 10,26% Wskaźnik R O A 4,26% 5,42% Wskaźnik R O E 22,99% 8,13% Analiza wskaźnikowa - formuła obliczeniowa Wskaźnik płynności bieżącej = aktywa bieżące/zobowiązania bieżące Wskaźnik płynności szybkiej = (aktywa bieżące - zapasy - rozliczenia międzyokresowe czynne)/zobowiązania bieżące Wskaźnik płynności podwyższonej = (aktywa bieżące - zapasy - rozliczenia międzyokresowe czynne - należności)/zobowiązania bieżące Wskaźnik rentowności sprzedaży = zysk (strata) ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży Wskaźnik rentowności działalności operacyjnej = zysk (strata) z działalności operacyjnej/przychody ze sprzedaży Wskaźnik rentowności EBITDA = zysk (strata) z działalności operacyjnej + amortyzacja/przychody ze sprzedaży Wskaźnik rentowności brutto = zysk (strata) brutto/przychody ze sprzedaży Wskaźnik rentowności netto = zysk (strata) netto/przychody ze sprzedaży Wskaźnik ROA = zysk (strata) netto/aktywa ogółem Wskaźnik ROE = zysk (strata) netto/(kapitał własny-zysk (strata) netto)

10 Skonsolidowany raport kwartalny 6. Wybrane skonsolidowane dane finansowe za II kwartał 2011 r. oraz dane porównawcze za II kwartał 2010 r. Dane Skonsolidowane /Tys PLN/ /TYS EUR/ Wyszczególnienie kwiecieo-czerwiec styczeo-czerwiec kwiecieo-czerwiec styczeo-czerwiec Amortyzacja 32,34 16,53 64,68 32,58 7,80 4,15 15,60 8,17 Przychody netto ze sprzedaży 560,46 849, , ,70 135,19 213,08 268,47 616,99 Zysk (strata) na sprzedaży 39,26 136,77 83,81 318,80 9,47 34,31 20,21 79,97 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 42,58 156,96 99,40 348,91 10,27 39,37 23,98 87,52 Zysk (strata) brutto 43,64 123,94 98,25 284,69 10,53 31,09 23,70 71,41 Zysk (strata) netto 34,42 100,12 78,55 227,48 8,30 25,11 18,95 57,06 /Tys PLN/ /Tys EUR/ Kapitał własny 420, ,89 101,36 432,17 Należności długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 Należności krótkoterminowe 231,62 265,67 55,87 66,64 Aktywa obrotowe 574, ,08 138,58 275,44 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne na koniec okresu 274,77 597,54 66,28 149,89 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 66,14 30,99 15,95 7,77 Aktywa ogółem 2 087, ,76 503,53 612,74 Zobowiązania długoterminowe 507,37 361,69 122,38 90,73 Zobowiązanie krótkoterminowe 1 057,33 277,46 255,04 69,60 Kurs średni EURO NBP wg tabeli kursów średnich NBP nr 125/A/NBP/2011 z dnia 30 czerwca 2011 : 1 euro =3,9866PLN Kurs średni EURO NBP wg tabeli kursów średnich NBP nr 125/A/NBP/2010 z dnia 30 czerwca 2010 : 1 euro =4,1458PLN 7. Komentarz zarządu emitenta na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Zrealizowane przychody ze sprzedaży oraz osiągnięty wynik finansowy grupy Abak w II kwartale 2011 roku odpowiadają oczekiwaniom Zarządu. Zgodnie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za II kwartał 2011 grupa Abak osiągnęła przychody ze sprzedaży na poziomie 849 tys. zł oraz zysk brutto na poziomie 124 tys. zł. W porównaniu z II kwartałem 2010 r. dynamika wzrostu przychodów wyniosła ok. 150 %, a zysk brutto wzrósł odpowiednio o 81 tys. zł i stanowił prawie 3-krotność zysku brutto w II kwartale Na tak znaczący wzrost danych sprzedażowych i wynikowych grupy Abak w II kwartale 2011r. w decydujący sposób wpłynęło przejęcie Valor Sp. z o.o. z Warszawy w wyniku zakupu 100 % udziałów w czerwcu 2010r. Z pozycji skonsolidowanych danych bilansowych grupy Abak wynika, że w okresie 12 miesięcy nastąpił ponad 4-krotny wzrost kapitału własnego z 420 tys. zł na koniec

11 II kwartału 2010r. do tys. zł na koniec II kwartału 2011 r. Wyższa o ok. 320 tys. zł niż przed rokiem jest również wartość środków pieniężnych i innych aktywów pieniężnych. Skonsolidowany zysk brutto za I półrocze 2011 roku obciążony jest odpisem wartości firmy jednostki zależnej Valor Sp. z o.o. w wysokości 51 tys. Porównując dane zrealizowane w II kwartale 2011r. z opublikowaną prognozą finansową na 2011r. grupa Abak na poziomie przychodów netto ze sprzedaży wykonała przyjętą prognozę w 60%, natomiast na poziomie zysku netto w 61%. Prognoza 2011 roku zakłada przychody skonsolidowane na poziomie tys. oraz zysk netto w wysokości 373 tys. Pozwala to przyjąć, że w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym za II kwartał 2011 r. opublikowana prognoza na 2011 r. będzie zrealizowana. 8. Informacja na temat aktywności, jaką podjęto w obszarze rozwoju prowadzonej działalności Najważniejszymi działaniami zmierzającymi do rozwoju działalności prowadzonej przez grupę Abak były: - Udział w konferencji WallStreet - największym spotkaniu inwestorów indywidualnych w Europie Środkowo-Wschodniej w Zakopanem. Celem uczestnictwa było między innymi promowanie grupy Abak na rynku kapitałowym; - Spotkania Zarządu i negocjacje warunków przejęć przez grupę Abak kolejnych biur rachunkowych; - Intensyfikacja działań podejmowanych w celu integracji strategicznej i organizacyjnej firmy Valor Sp. z o.o.; - Bieżące działania operacyjne mające na celu pozyskiwanie nowych klientów oraz dalszą optymalizację kosztów działalności operacyjnej grupy Abak w warunkach zwiększonej wydajności przy zachowaniu jakości i profesjonalizmu usług świadczonych przez grupę.

12 9. Analiza wskaźnikowa dane skonsolidowane Analiz a płynnoś c i W s kaźnik płynnoś ci bieżącej 0,54 3,96 W s kaźnik płynnoś ci s zybkiej 0,48 3,85 W s kaźnik płynnoś ci podwyżs zonej 0,26 2,89 Analiz a rentownoś c i Wskaźnik s rentownoś ci sdziałalnoś przedażyci 7,53% 12,96% operacyjnej 8,93% 14,18% Wskaźnik rentownoś ci E B IT DA 14,74% 15,51% W s kaźnik rentownoś ci brutto 8,83% 11,57% W s kaźnik rentownoś ci netto 7,06% 9,25% Wskaźnik R O A 3,76% 9,31% Wskaźnik R O E 22,99% 15,21% Analiz a wartoś c i rynkowej* Ilośd akcji C ena akcji 1,97 Wskaźnik C /Z 21,56 Wskaźnik C /WK 2,85 Wskaźnik C /Z O 14,06 Wskaźnik C /P 1,99 Wskaźnik E V/E B IT DA 12,97 Wskaźnik E V/E B IT 14,18 Wskaźnik E V/P 2,01 *brak danych porównawczych na dzień (Spółka notowana na rynku NewConnect od III kwartału 2010 roku) Analiza wskaźnikowa - formuła obliczeniowa Wskaźnik płynności bieżącej = aktywa bieżące/zobowiązania bieżące Wskaźnik płynności szybkiej = (aktywa bieżące - zapasy - rozliczenia międzyokresowe czynne)/zobowiązania bieżące Wskaźnik płynności podwyższonej = (aktywa bieżące - zapasy - rozliczenia międzyokresowe czynne - należności)/zobowiązania bieżące Wskaźnik rentowności sprzedaży = zysk (strata) ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży Wskaźnik rentowności działalności operacyjnej = zysk (strata) z działalności operacyjnej/przychody ze sprzedaży Wskaźnik rentowności EBITDA = zysk (strata) z działalności operacyjnej + amortyzacja/przychody ze sprzedaży Wskaźnik rentowności brutto = zysk (strata) brutto/przychody ze sprzedaży Wskaźnik rentowności netto = zysk (strata) netto/przychody ze sprzedaży Wskaźnik ROA = zysk (strata) netto/aktywa ogółem Wskaźnik ROE = zysk (strata) netto/(kapitał własny-zysk (strata) netto) Wskaźnik C/Z=cena akcji/(zysk netto/liczba akcji) Wskaźnik C/WK=cena akcji/(wartość księgowa/liczba akcji) Wskaźnik C/ZO = cena akcji/(zysk operacyjny/liczba akcji) Wskaźnik C/P = cena akcji/(przychody ze sprzedaży/liczba akcji) Wskaźnik EV/EBITDA=(cena akcji*liczba akcji+zobowiązania+kapitały mniejszości-środki pieniężne)/(zysk operacyjny+amortyzacja) Wskaźnik EV/EBIT=(cena akcji*liczba akcji+zobowiązania+kapitały mniejszości-środki pieniężne)/(zysk operacyjny) Wskaźnik EV/P = (cena akcji*liczba akcji+zobowiązania+kapitały mniejszości-środki pieniężne)/(przychody ze sprzedaży)