GRUPA KAPITAŁOWA KINO POLSKA TV S.A.

Transkrypt

1

2 GRUPA KAPITAŁOWA KINO POLSKA TV S.A. Skonsolidowany raport kwartalny za I kwartał 2013 r. zawierający skrócone sprawozdania finansowe i informacje dotyczące działalności Kino Polska TV S.A. oraz Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2013 r. Warszawa, 9 maja 2013 r. 2

3 SPIS TREŚCI I. Wprowadzenie... 5 II. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Wybrane dane finansowe skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Informacja dodatkowa do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego III. Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Kino Polska TV S.A Wybrane dane finansowe skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych Śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Informacja dodatkowa do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego IV. Informacje uzupełniające raport kwartalny

4 Niniejszy raport Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. ( Grupa Kapitałowa lub Grupa ) sporządzony został zgodnie z 82 ust. 2 i 83 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim ( Rozporządzenie ) za I kwartał roku obrotowego 2013 obejmujący okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2013 r. i zawiera kwartalną informację finansową Kino Polska TV S.A. ( Spółka lub Emitent ). Skonsolidowany raport kwartalny Grupy Kapitałowej za I kwartał 2013 roku zawiera: Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 marca 2013 roku według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych przez Unię Europejską, Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 marca 2013 roku według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych przez Unię Europejską, Informacje uzupełniające raport kwartalny. Kino Polska TV S.A. na podstawie 83 ust. 1 Rozporządzenia nie przekazuje oddzielnego kwartalnego raportu jednostkowego. 4

5 I. Wprowadzenie Kino Polska TV S.A. działa na rynku mediów od czerwca 2003 r. (wówczas pod firmą Kino Polska TV Sp. z o.o.) wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem KRS Uchwała o przekształceniu spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną podjęta została w dniu 5 lipca 2010 roku (Akt notarialny sporządzony przez notariusza Sławomira Ogonka, Rep. A nr 6155/2010). Przekształcenie zostało zarejestrowane na mocy postanowienia Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy KRS z dnia 24 sierpnia 2010 roku, a wpis Emitenta do rejestru przedsiębiorców nastąpił w dniu 25 sierpnia 2010 r. 12 kwietnia 2011 r. Kino Polska TV S.A. zadebiutowała na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Spółka została utworzona na czas nieoznaczony. W skład Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. wchodzą następujące podmioty: Kino Polska TV S.A. jednostka dominująca Stopklatka S.A. ( STK ) jednostka zależna Cyfrowe Repozytorium Filmowe Sp. z o.o. ( CRF, Repozytorium ) jednostka zależna KPTV Media Sp. z o.o. ( KPTV Media ) jednostka zależna Kino Polska Program Sp. z o.o. jednostka zależna Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA jednostka zależna W skład głównych obszarów działalności Grupy zaliczyć można: 1) Emisję kanałów telewizyjnych: - Telewizja Kino Polska - Kino Polska Muzyka - Kino Polska International - Kanały z rodziny FilmBox (m.in. FilmBox, FilmBox Extra, FilmBox HD, FilmBox Family, FightBox, FilmBox Action) 2) Produkcję kanałów telewizyjnych 3) Sprzedaż czasu reklamowego 4) Dystrybucję licencji na polu VoD i emisji telewizyjnej 5) Działalność internetową 6) Sprzedaż treści powstałych na portalu Stopklatka.pl, a także dedykowanych treści tworzonych i agregowanych z zewnętrznych źródeł na potrzeby klientów 7) Usługi w zakresie rekonstrukcji cyfrowej i archiwizacji dzieł polskiej kinematografii Siedziba Kino Polska TV S.A.: ul. Puławska 61, Warszawa Biuro Kino Polska TV S.A.: ul. Puławska 435A, Warszawa Telefon: Fax: Strona internetowa: 5

6 II. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej W związku z faktem, iż podmioty: Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA, Kino Polska Program Sp. z o.o., KPTV Media Sp. z o.o., weszły w skład Grupy w dniu r., nie zostały one objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za okres porównawczy r r. 1. Wybrane dane finansowe skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Wybrane skonsolidowane dane finansowe I kwartał narastająco okres od do w PLN I kwartał narastająco okres od do I kwartał narastająco okres od do w EUR I kwartał narastająco okres od do I Przychody ze sprzedaży , , , ,67 II Zysk z działalności operacyjnej , , , ,25 III Zysk brutto , , , ,44 IV Zysk netto , , , ,61 V Zysk netto przypisany Akcjonariuszom Jednostki Dominującej , , , ,91 VI Średnio ważona liczba akcji (liczba) VII Liczba akcji własnych (liczba) VIII Zysk netto na 1 akcję zwykłą przypisany Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 0,33 0,21 0,08 0,05 IX Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej ,06 ( ,70) ,78 ( ,41) X Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( ,52) ( ,03) (87 611,41) ( ,18) XI Środki pieniężne netto z działalności finansowej ( ,49) ( ,81) ( ,56) (73 427,50) XII Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu , , , ,98 Stan na Stan na Stan na Stan na r r r r. XIII Aktywa trwałe , , , ,13 XIV Aktywa obrotowe , , , ,67 XV Aktywa razem , , , ,80 XVI Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania , , , ,64 XVII Zobowiązania długoterminowe , , , ,83 XVIII Zobowiązania krótkoterminowe , , , ,81 XIX Kapitał własny , , , ,16 XX Kapitał zakładowy , , , ,12 Powyższe dane finansowe za I kwartał 2013 i 2012 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad: - pozycje aktywów i pasywów - według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski: 1) na dzień 31 marca 2013 r. 4,1774 PLN/EUR 2) na dzień 31 grudnia 2012 r. 4,0882 PLN/EUR - pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych według kursu średniego, liczonego jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie określonych przez Narodowy Bank Polski: 1) na ostatni dzień każdego miesiąca roku ,1738 PLN/EUR 2) na ostatni dzień każdego miesiąca roku ,1750 PLN/EUR 6

7 2. Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Działalność kontynuowana zakończone 31 marca 2013 r. (niebadane) zakończone 31 marca 2012 r. (niebadane) Przychody ze sprzedaży usług , ,38 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów ,00 - Przychody ze sprzedaży , ,38 Koszt własny sprzedaży ( ,05) ( ,89) Wartość sprzedanych towarów i materiałów (10 748,27) - Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży , ,49 Pozostałe przychody operacyjne , ,70 Koszty sprzedaży ( ,54) ( ,56) Koszty ogólnego zarządu ( ,90) ( ,27) Pozostałe koszty operacyjne (39 253,84) (1 119,58) Zysk/(strata) z działalności operacyjnej , ,78 Przychody finansowe , ,59 Koszty finansowe (74 661,56) ( ,32) Zysk/(strata) brutto , ,05 Podatek dochodowy ( ,73) ( ,83) Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej , ,22 Działalność zaniechana - - Zysk/(strata) za rok obrotowy z działalności zaniechanej - - Zysk/(strata) netto za okres , ,22 Inne całkowite dochody - Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych - - Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży - - Rachunkowość zabezpieczeń - - Skutki aktualizacji majątku trwałego - - Zyski i straty aktuarialne - - Udział w innych całkowitych dochodach jednostek stowarzyszonych - - Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów - - Inne całkowite dochody (netto) - - Całkowite dochody ogółem , ,22 Zysk /(strata) netto za okres , ,22 Przypisany: Akcjonariuszom jednostki dominującej , ,67 Akcjonariuszom mniejszościowym ( ,38) ( ,46) Całkowity dochód ogółem: , ,22 Przypisany: Akcjonariuszom jednostki dominującej , ,67 Akcjonariuszom mniejszościowym ( ,38) ( ,46) Zysk (strata) na jedną akcję podstawowy z zysku za okres 0,33 0,21 podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej za okres 0,33 0,21 rozwodniony z zysku za okres 0,33 0,21 rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej za okres 0,33 0,21 7

8 3. Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Stan na 31 marca 2013 r. (niebadane) Stan na 31 grudnia 2012 r. Stan na 31 marca 2012 r. (niebadane) Stan na 31 grudnia 2011 r. AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe , , , ,87 Inne inwestycje , , , ,05 Wartość firmy , , , ,88 Wartości niematerialne , , , ,30 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe) Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (długoterminowe) , , , ,00 Pożyczki udzielone , Aktywa z tytułu podatku odroczonego , , , , , , , ,10 Aktywa obrotowe Zapasy , , , ,49 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności , , , ,88 Należności z tytułu podatku dochodowego Rozliczenia międzyokresowe , , , ,16 Pochodne instrumenty finansowe Pozostałe aktywa finansowe , , Pozostałe aktywa niefinansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty , , , ,95 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży , , , , SUMA AKTYWÓW , , , ,58 PASYWA Kapitał własny (akcjonariusze jednostki dominującej) , , , ,92 Kapitał własny (akcjonariusze mniejszościowi) , , , ,44 Kapitał podstawowy , , , ,00 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej , , , ,79 Akcje własne nabyte w celu umorzenia - ( ,32) (66 809,55) - Pozostałe kapitały , , , ,78 Zyski zatrzymane/niepokryte straty , , , , , , , ,36 Zobowiązania długoterminowe Oprocentowane kredyty i pożyczki Rezerwy Pozostałe zobowiązania finansowe , , , ,57 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku , , , ,06 Rozliczenia międzyokresowe , , , ,63 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania , , , ,66 Kredyty i pożyczki , , ,21 Pozostałe zobowiązania finansowe , , , ,50 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego , , , ,00 Rozliczenia międzyokresowe , ,00 Rezerwy , , , ,22 Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami trwałymi zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży , , , , Zobowiązania razem , , , ,22 SUMA PASYWÓW , , , ,58 8

9 4. Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych zakończone 31 marca 2013 r. (niebadane) zakończone 31 marca 2012 r. (niebadane) Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk/(strata) netto , ,22 Korekty o pozycje: Amortyzacja , ,46 Odsetki i dywidendy, netto (7 576,70) (35 328,40) Korekta z tytułu nabycia jednostki zależnej - - (Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej - - (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności ( ,80) ( ,41) (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów (33 996,03) (92 478,42) Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań , ,28 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych ,83 ( ,77) Zmiana stanu rezerw ( ,40) ( ,01) Podatek dochodowy zapłacony ( ,00) ( ,00) Podatek dochodowy naliczony , ,25 Pozostałe - - Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej ,06 ( ,70) Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych - - Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych ( ,64) ( ,31) Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych - - Nabycie nieruchomości inwestycyjnych - - Sprzedaż inwestycji w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach - - Nabycie inwestycji w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach - - Sprzedaż pozostałych aktywów finansowych - - Nabycie pozostałych aktywów finansowych - - Nabycie inwestycji w jednostkach zależnych, stowarzyszonych po potrąceniu przejętych środków pieniężnych - - Dywidendy otrzymane - - Odsetki otrzymane , ,28 Spłata pożyczek - - Udzielenie pożyczek (50 000,00) - Pozostałe - (72 631,00) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( ,52) ( ,03) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu emisji akcji - - Wykup akcji własnych - (66 809,55) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (65 544,55) (73 918,43) Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów ,56 - Spłata pożyczek/kredytów - ( ,21) Dywidendy wypłacone ( ,00) - Odsetki zapłacone (14 439,50) (29 115,62) Inne wypływy finansowe - - Pozostałe - - Środki pieniężne netto z działalności finansowej ( ,49) ( ,81) Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów ( ,95) ( ,54) Różnice kursowe netto - - Środki pieniężne na początek okresu , ,95 Środki pieniężne na koniec okresu , ,41 O ograniczonej możliwości dysponowania , ,00 9

10 5. Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał podstawowy Kapitały z emisji akcji powyżej wartości nominalnej Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Wyniki lat ubiegłych Wynik okresu bieżącego Kapitały jednostki dominującej Kapitały mniejszościowe Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2013 r. Zmiany polityki rachunkowości / korekta błędu Na dzień 1 stycznia 2013 r , , , , , , , , , , , , , , , ,13 Zysk/(strata) netto za okres , ,91 ( ,38) ,53 Podział WF Emisja akcji Koszt emisji akcji Korekta błędu w odniesieniu na wynik lat ubiegłych Utworzenie kapitału rezerwowego na zakup akcji własnych Akcje własne w celu umorzenia Wypłata dywidendy ( ,00) - ( ,00) - ( ,00) Udziały akcjonariuszy mniejszościowych Na dzień 31 marca 2013 r. (niebadane) , , , , , , , , ,65 Na dzień 1 stycznia 2012 r. Zmiany polityki rachunkowości / korekta błędu Na dzień 1 stycznia 2012 r , , , , , , , , , , , , , ,36 Zysk/(strata) netto za okres , ,67 ( ,46) ,22 Podział WF Emisja akcji Koszt emisji akcji Korekta błędu w odniesieniu na wynik ( ,00) - ( ,00) - ( ,00) lat ubiegłych Utworzenie kapitału rezerwowego na zakup akcji - - ( ,00) , własnych Akcje własne w celu umorzenia (66 809,55) - - (66 809,55) - (66 809,55) Wypłata dywidendy Udziały akcjonariuszy mniejszościowych Na dzień 31 marca 2012 r. (niebadane) , , , , , , , , ,03 10

11 6. Informacja dodatkowa do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 6.1. Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania Niniejsze kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe ( skonsolidowane sprawozdanie finansowe ) zostało sporządzone zgodnie z wymaganiami MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33, poz. 259 ze zm.) i przedstawia rzetelnie sytuację finansową Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. na dzień 31 marca 2013 roku i 31 grudnia 2012 roku, wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2013 roku i 31 marca 2012 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień autoryzacji niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę. Czas trwania Kino Polska TV S.A. i pomiotów wchodzących w skład jej Grupy Kapitałowej jest nieznaczony Oświadczenie Zarządu Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości opisanymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2012 roku. Zmiany MSSF, które weszły w życie od 1 stycznia 2013 roku, nie mają wpływu na bieżące i uprzednio wykazane skonsolidowane wyniki finansowe oraz wartości skonsolidowanych kapitałów własnych. Grupa zamierza przyjąć zmiany MSSF opublikowane, lecz nieobowiązujące do dnia publikacji niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zgodnie z datą ich wejścia w życie. Oszacowanie wpływu tych zmian na przyszłe skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy jest przedmiotem prowadzonych analiz. Od 1 stycznia 2013 r. uległy zmianie zasady rachunkowości stosowane przy przygotowywaniu jednostkowych sprawozdań finansowych spółek: Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA i Kino Polska Program Sp. z o.o. Pierwotnie sprawozdania finansowe tych podmiotów sporządzane były zgodnie z Ustawą o rachunkowości., zaś począwszy od 1 stycznia 2013 r., są one przygotowywane zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską Wybrane dane finansowe Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz kwartalnej informacji finansowej jest PLN. Dane finansowe za I kwartał 2013 i 2012 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad: - pozycje aktywów i pasywów - według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski: 1) na dzień 31 marca 2013 r. 4,1774 PLN/EUR 2) na dzień 31 grudnia 2012 r. 4,0882 PLN/EUR 11

12 - pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych według kursu średniego, liczonego jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie określonych przez Narodowy Bank Polski: 1) na ostatni dzień każdego miesiąca roku ,1738 PLN/EUR 2) na ostatni dzień każdego miesiąca roku ,1750 PLN/EUR Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu Stan na r. Stan na r. USD 3, , EUR 4, , GBP 4, , CZK 0, , HUF 0, , Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie Okres od do Okres od do USD 3, , EUR 4, , GBP 4, , CZK 0, , HUF 0, , Segmenty operacyjne Przychody Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych, w tym: zakończone r. zakończone r. - działalność emisyjna , ,45 - działalność wydawnicza ,81 514,28 - sprzedaż praw , ,75 - reklama , ,05 - VOD , ,23 - inne usługi , ,89 - produkcja kanałów , ,93 - działalność internetowa , ,40 - sprzedaż treści , ,65 - rekonstrukcja i archiwizacja , ,75 - sprzedaż towarów ,00 - Przychody segmentu ogółem , ,38 Koszty Koszt własny sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych zakończone r. zakończone r. - koszty działalności emisyjnej ( ,93) ( ,93) - koszty działalności wydawniczej (79 437,23) (15 523,70) - koszt reklam ( ,61) ( ,44) - koszty sprzedaży ( ,54) ( ,56) - koszty VOD ( ,58) ( ,82) - koszty produkcji kanałów ( ,43) ( ,21) - działalność internetowa ( ,56) (24 365,20) - sprzedaż treści ( ,80) ( ,11) - rekonstrukcja i archiwizacja ( ,90) ( ,48) - pozostałe koszty ogólnozakładowe ( ,91) ( ,27) - koszt własny sprzedanych towarów i materiałów (10 748,27) - Koszty segmentu ogółem ( ,76) ( ,72) 12

13 \ Informacje dotyczące obszarów geograficznych zakończone r. Polska Europa Pozostałe Razem Przychody Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych , , , ,61 Przychody segmentu ogółem , , , ,61 zakończone r. Polska Europa Pozostałe Razem Przychody Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych , , ,38 Przychody segmentu ogółem , , ,38 Koszty według rodzaju zakończone r. zakończone r. Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych ( ,78) ( ,46) Koszty świadczeń pracowniczych ( ,18) ( ,82) Zużycie materiałów i energii ( ,31) ( ,51) Usługi obce ( ,98) ( ,13) Podatki i opłaty ( ,71) ( ,43) Ubezpieczenia majątkowe i osobowe (35 757,16) (26 260,80) Koszty prac badawczych i rozwojowych - - Pozostałe koszty, w tym: (85 969,37) ( ,37) - odpisy aktualizujące wartość zapasów pozostałe koszty rodzajowe (85 969,37) ( ,37) - odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów odpisy aktualizujące wartość należności odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności różnice kursowe dotyczące zobowiązań z tytułu dostaw i usług inne koszty działalności operacyjnej - - Wartość sprzedanych towarów i materiałów (10 748,27) - Razem koszty rodzajowe ( ,76) ( ,52) Zmiana stanu produktów, produkcji w toku i rozliczeń międzyokresowych - - Wartość sprzedanych towarów i materiałów: (10 748,27) - - odpisy aktualizujące wartość należności odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności odpisy aktualizujące wartość zapasów odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów różnice kursowe dotyczące zobowiązań z tytułu dostaw i usług - - Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (-) - - Koszty sprzedaży ( ,54) ( ,56) Koszty ogólnego zarządu ( ,90) ( ,27) Koszt wytworzenia sprzedanych produktów ( ,05) ( ,89) Łączne koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, sprzedaży i koszty ogólnego zarządu ( ,76) ( ,72) Koszty świadczeń pracowniczych zakończone r. zakończone r. Koszty wynagrodzeń (+) , ,13 Koszty ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń (+) , ,69 Przychody z działalności socjalnej (-) - - Dofinansowanie zakładowych obiektów socjalnych ze środków ZFŚŚ (-) - - Koszty funkcjonowania i utrzymania zakładowych obiektów socjalnych (+) - - Koszty przyszłych świadczeń (rezerw) z tytułu odpraw emerytalnych, nagród jubileuszowych i tym podobnych świadczeń pracowniczych (+/-) ( ,72) - 13

14 Nagrody z zysku netto (+) - - Odpisy na ZFŚS z zysku netto (+) - - Razem koszty świadczeń pracowniczych , ,82 Pozostałe przychody operacyjne zakończone r. zakończone r. Zysk netto ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 9 800,00 - Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartości niematerialne ,99 - Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość rzeczowych aktywów trwałych - - Rozliczenie inwentaryzacji środków pieniężnych i rzeczowych aktywów trwałych - - Zysk z likwidacji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych - - Przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych - - Zysk z odsprzedaży usług, refakturowanych odpłatności - - Rozwiązanie rezerwy z tytułu zobowiązań spornych - - Otrzymane dotacje - - Otrzymane darowizny - - Umorzone zobowiązania - - Otrzymane kary i odszkodowania - 116,20 Wynagrodzenie płatnika podatku dochodowego i składek ZUS - - Zwrot podatków - - Inne 8 307, ,50 Razem pozostałe przychody operacyjne , ,70 Pozostałe koszty operacyjne zakończone r. zakończone r. Strata netto ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - - Odpis aktualizujący wartość niematerialnych - - Odpis aktualizujący wartość rzeczowych aktywów trwałych - - Utworzenie odpisu na należności (5 768,82) - Odwrócenie odpisu na należności odsetkowe (-) - - Rozliczenie inwentaryzacji środków pieniężnych i rzeczowych aktywów trwałych - - Strata z likwidacji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych - - Pozostałe koszty operacyjne dotyczące nieruchomości inwestycyjnych niegenerujących przychodów z najmu, w tym: koszty amortyzacji - - Pozostałe koszty operacyjne dotyczące nieruchomości inwestycyjnych generujących przychody z najmu, w tym: koszty amortyzacji - - Strata z odsprzedaży usług, refakturowanych odpłatności - - Darowizny przekazane (10 000,00) - Zwroty dotacji - - Koszty związane z niewykorzystaniem majątku i zdolności produkcyjnych - - Koszty zaniechanej działalności - - Nakłady odpisanych środków trwałych w budowie - - Rezerwy z tytułu zobowiązań spornych - - Koszty renegocjacji umowy - - Kary umowne - - Inne (23 485,02) (1 119,58) Razem pozostałe koszty operacyjne (39 253,84) (1 119,58) Przychody finansowe zakończone r. zakończone r. Przychody z tytułu odsetek , ,43 - lokaty bankowe , ,20 - odsetki z tytułu pożyczki zapłacone odsetki z tytułu pożyczki niezapłacone 6 310, ,23 - należności 48, ,00 14

15 Dywidendy otrzymane - - Zyski z tytułu różnic kursowych dotyczących aktywów i pasywów innych niż należności i zobowiązania handlowe - - Zmiany wysokości należności długoterminowych wynikające z przybliżania czasu otrzymania należności (efekt zwijania dyskonta) - - Przychody z tytułu instrumentów pochodnych - - Zysk z tytułu nabycia jednostki zależnej - - Zysk ze zbycia akcji, udziałów i innych papierów wartościowych - - Pozostałe przychody finansowe ,33 0,16 Przychody finansowe ogółem , ,59 Koszty finansowe zakończone r. zakończone r. Koszty z tytułu odsetek (24 845,23) (29 117,13) - z tytułu kredytów (14 439,50) (10 870,59) - z tytułu pożyczek z tytułu emisji obligacji z tytułu dostaw i usług niezapłacone (128,70) (1,51) - z tytułu dostaw i usług zapłacone (969,94) - z tytułu odsetek budżetowych (457,06) (5 674,23) - z tytułu leasingu finansowego (6 066,01) (12 570,80) - inne odsetki (2 784,02) - Straty z tytułu różnic kursowych dotyczących aktywów i pasywów innych niż należności i zobowiązania handlowe - - Skutki wyceny otrzymanych pożyczek metodą skorygowanej ceny nabycia - - Zmiany wysokości zobowiązań i rezerw długoterminowych wynikające z przybliżania czasu wykonania zobowiązania (efekt zwijania dyskonta) - - Koszty z tytułu instrumentów pochodnych - - Strata ze zbycia akcji, udziałów i innych papierów wartościowych - - Pozostałe koszty finansowe różnice kursowe (49 816,33) ( ,13) Inne koszty - (202,06) Koszty finansowe ogółem (74 661,56) ( ,32) Podatek dochodowy Sprawozdanie z całkowitych dochodów zakończone r. zakończone r. Bieżący podatek dochodowy ( ,00) ( ,00) Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego ( ,00) ( ,00) Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych - - Odroczony podatek dochodowy ( ,73) (65 853,83) Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych ( ,73) (65 853,83) Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów ( ,73) ( ,83) 15

16 Odroczony podatek dochodowy AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO ORAZ REZERWA NA PODATEK ODROCZONY stan na r. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wartość netto Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne ,20 ( ,20) Wartości niematerialne Inwestycje w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych Pozostałe aktywa finansowe Należności długoterminowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 3,26-3,26 Należności z tytułu podatku dochodowego Rozliczenia międzyokresowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pozostałe aktywa finansowe Kredyty i pożyczki - 14,84 (14,84) Strata podatkowa Rezerwy , ,85 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Pozostałe zobowiązania finansowe Pozostałe , ,80 (15 989,95) Aktywa/rezerwy z tytułu podatku odroczonego , ,84 ( ,88) Odpis aktualizujący wartość aktywa , ,75 Aktywa/rezerwy z tytułu podatku odroczonego wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej , ,84 ( ,13) AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO ORAZ REZERWA NA PODATEK ODROCZONY stan na r. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wartość netto Rzeczowe aktywa trwałe ,00 (8 550,00) Nieruchomości inwestycyjne Wartości niematerialne ,63 ( ,63) Inwestycje w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych Pozostałe aktywa finansowe - 394,86 (394,86) Należności długoterminowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 0,19-0,19 Należności z tytułu podatku dochodowego Rozliczenia międzyokresowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pozostałe aktywa finansowe Kredyty i pożyczki Strata podatkowa Rezerwy , ,38 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Pozostałe zobowiązania finansowe Pozostałe , ,03 Aktywa/rezerwy z tytułu podatku odroczonego , ,49 (56 649,89) Odpis aktualizujący wartość aktywa Aktywa/rezerwy z tytułu podatku odroczonego wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej , ,49 (56 649,89) 16

17 Rzeczowe aktywa trwałe TABELA RUCHU ŚRODKÓW TRWAŁYCH stan na r. Grunty a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu - Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie RAZEM , , , , ,11 b) zwiększenia (z tytułu) , , , ,37 - zakup , , , ,55 - nabycie jednostki zależnej , modernizacja odniesienie kosztów likwidacji na wartość początkową nakłady inwestycyjne na środki trwałe w budowie inwestycje w obcym środku trwałym przejęte na podstawie umowy leasingu finansowego koszty finansowania zewnętrznego rozszerzenie grupy kapitałowej inne c) zmniejszenia (z tytułu) - - (9 800,00) - - (27 359,82) (37 159,82) - sprzedaż - - (9 800,00) (9 800,00) - likwidacja (27 359,82) (27 359,82) - przeniesienie na środki trwałe w budowie darowizny cesja umów leasingowych przeniesienie do środków trwałych inne d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu , , , ,66 e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu - - ( ,28) ( ,69) ( ,63) - ( ,60) f) amortyzacja za okres (z tytułu) - - ( ,93) (24 917,82) (32 502,07) - ( ,82) - roczny odpis amortyzacyjny - - ( ,93) (24 917,82) (32 502,07) - (554605,82) - sprzedaż środka trwałego , ,00 - likwidacja środka trwałego cesja umów leasingowych darowizny nabycie jednostki zależnej amortyzacja jednostki zależnej rozszerzenie grupy kapitałowej inne (zwiększenia) g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu - - ( ,21) ( ,51) ( ,70) - ( ,42) h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu zwiększenia (z tytułu) - utworzenie odpisów z tytułu trwałej utraty wartości odniesionych w ciężar wyniku finansowego zmniejszenia (z tytułu) sprzedaż środka trwałego likwidacja środka trwałego odwrócenie odpisów z tytułu trwałej utraty wartości - odniesione na wynik finansowy - wykorzystanie odpisu inne i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu j) wartość netto środków trwałych na początek okresu , , , , ,51 k) wartość netto środków trwałych na koniec okresu , , , ,24 17

18 TABELA RUCHU ŚRODKÓW TRWAŁYCH stan na r. Grunty a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu - Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie RAZEM , , , ,95 b) zwiększenia (z tytułu) , , , , ,92 - zakup , , , , ,53 - nabycie jednostki zależnej , ,39 - modernizacja odniesienie kosztów likwidacji na wartość początkową nakłady inwestycyjne na środki trwałe w budowie inwestycje w obcym środku trwałym przejęte na podstawie umowy leasingu finansowego koszty finansowania zewnętrznego rozszerzenie grupy kapitałowej inne c) zmniejszenia (z tytułu) ( ,32) ( ,32) - sprzedaż likwidacja przeniesienie na środki trwałe w budowie darowizny cesja umów leasingowych przeniesienie do środków trwałych inne ( ,32) ( ,32) d) wartość brutto środków trwałych , , ,79 na koniec okresu ,55 e) skumulowana amortyzacja - ( ,37) ( ,08) ( ,63) (umorzenie) na początek okresu - - ( ,08) f) amortyzacja za okres (z tytułu) - - ( ,01) (19 987,82) (42 134,66) - ( ,49) - roczny odpis amortyzacyjny - - ( ,79) (19 987,82) (41 242,16) - ( ,77) - sprzedaż środka trwałego likwidacja środka trwałego cesja umów leasingowych darowizny nabycie jednostki zależnej - - (3 369,22) - (892,50) - (4 261,72) - amortyzacja jednostki zależnej rozszerzenie grupy kapitałowej inne (zwiększenia) g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu - - ( ,38) ( ,90) ( ,29) - ( ,57) h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu zwiększenia (z tytułu) - utworzenie odpisów z tytułu trwałej utraty wartości odniesionych w ciężar wyniku finansowego zmniejszenia (z tytułu) sprzedaż środka trwałego likwidacja środka trwałego odwrócenie odpisów z tytułu trwałej utraty wartości - odniesione na wynik finansowy - wykorzystanie odpisu inne i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu j) wartość netto środków trwałych na początek okresu , , , ,87 k) wartość netto środków trwałych na koniec okresu , , , ,98 18

19 Wartości niematerialne ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH stan na r. Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość firmy z konsolidacji Nabyte koncesje, patenty Licencje o ograniczonym okresie użytkowania Licencje o nieograniczonym okresie użytkowania Inne wartości niematerialne Wartości niematerialne w budowie RAZEM a) wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu , , , , , , , ,23 b) zwiększenia (z tytułu) , , ,09 - zakup , , ,09 - przekazanie z prac rozwojowych przyjęcie z inwestycji reklasyfikacja pomiędzy grupami rodzajowymi koszty finansowania zewnętrznego nakłady na wartości niematerialne w trakcie realizacji wycena wartości firmy na spółce zagranicznej wycena opcji put nabycie jednostki zależnej c) zmniejszenia z tytułu - sprzedaż likwidacja przeniesienie do wartości niematerialnych koniec okresu używalności d) wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu , , , , , , , ,32 e) skumulowana amortyzacja na początek okresu ( ,02) - (8 919,99) ( ,68) - ( ,04) - ( ,73) f) amortyzacja za okres (z tytułu) (23 534,26) - (1 329,96) ( ,61) - ( ,13) - ( ,96) - amortyzacja (odpis roczny) (23 534,26) - (1 329,96) ( ,61) - ( ,13) - ( ,96) - likwidacja koniec okresu używalności nabycia jednostek zależnych sprzedaż g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu ( ,28) - (10 249,95) ( ,29) - ( ,17) - ( ,69) h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu - (33 329,49) zwiększenie reklasyfikacja pomiędzy grupami rodzajowymi zmniejszenie odwrócenie odpisów z tytułu trwałej utraty wartości - odniesione na wynik finansowy reklasyfikacja pomiędzy grupami rodzajowymi i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu - (33 329,49) j) wartość netto wartości niematerialnych na początek okresu , , , , , , , ,50 k) wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu 19

20 ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH stan na r. Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość firmy z konsolidacji Nabyte koncesje, patenty Licencje o ograniczonym okresie użytkowania Licencje o nieograniczonym okresie użytkowania Inne wartości niematerialne Wartości niematerialne w budowie RAZEM a) wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu , , , , , , , ,92 b) zwiększenia (z tytułu) , , , ,71 - zakup , , , ,71 - przekazanie z prac rozwojowych przyjęcie z inwestycji reklasyfikacja pomiędzy grupami rodzajowymi koszty finansowania zewnętrznego nakłady na wartości niematerialne w trakcie realizacji wycena wartości firmy na spółce zagranicznej wycena opcji put nabycie jednostki zależnej c) zmniejszenia (z tytułu) (30 000,00) (30 000,00) - sprzedaż likwidacja przeniesienie do wartości niematerialnych (30 000,00) (30 000,00) - koniec okresu używalności d) wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu , , , , , , , ,63 e) skumulowana amortyzacja na początek okresu (43 490,90) - (3 599,99) ( ,40) - ( ,33) - ( ,62) f) amortyzacja za okres (z tytułu) (23 534,29) - (1 329,96) ( ,09) - ( ,45) ( ,61) ( ,40) - amortyzacja (odpis roczny) (23 534,29) - (1 329,96) ( ,09) - ( ,45) ( ,61) ( ,40) - likwidacja reklasyfikacja pomiędzy grupami nabycie jednostek zależnych sprzedaż g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu (67 025,19) - (4 929,95) ( ,49) - ( ,78) ( ,61) ( ,02) h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu zwiększenie reklasyfikacja pomiędzy grupami rodzajowymi zmniejszenie odwrócenie odpisów z tytułu trwałej utraty wartości - odniesione na wynik finansowy reklasyfikacja pomiędzy grupami rodzajowymi i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu j) wartość netto wartości niematerialnych na początek okresu , , , , , , , ,30 k) wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu , , , , , , , ,61 Rezerwy Rezerwy na badanie sprawozdań Rezerwa na zaległe urlopy Rezerwa na poczet wynagrodzeń Inne rezerwy Ogółem Stan na dzień 1 stycznia 2013 r , , , , ,38 Utworzone w ciągu okresu , ,14 Wykorzystane Rozwiązane (68 600,00) ( ,54) ( ,00) - ( ,54) Korekta stopy dyskontowej Stan na dzień 31 marca 2013 r , , ,98 Struktura czasowa rezerw Stan na r. Stan na r. Część długoterminowa - - Część krótkoterminowa , ,38 Razem rezerwy , ,38 20

21 Rezerwy na badanie sprawozdań Rezerwa na zaległe urlopy Rezerwa na poczet wynagrodzeń Inne rezerwy Ogółem Na dzień 1 stycznia 2012 r , , ,22 Utworzone w ciągu okresu ,73 744,73 Wykorzystane Rozwiązane (49 200,00) (62 228,74) - - ( ,74) Korekta stopy dyskontowej Na dzień 31 marca 2012 r ,48-744, ,21 Struktura czasowa rezerw Stan na r. Stan na r. Część długoterminowa - - Część krótkoterminowa , ,22 Razem rezerwy , ,22 Kredyty i pożyczki Długoterminowe kredyty i pożyczki Stan na r. Stan na r. Kredyty w rachunku bieżącym - - Kredyty bankowe - - Pożyczki otrzymane - - Inne - - Razem kredyty i pożyczki długoterminowe - - Długoterminowe kredyty i pożyczki Stan na r. Stan na r. Kredyty w rachunku bieżącym - - Kredyty bankowe - - Pożyczki otrzymane - - Inne - - Razem kredyty i pożyczki długoterminowe - - Krótkoterminowe kredyty i pożyczki Stan na r. Stan na r. Kredyty w rachunku bieżącym , ,86 Kredyty bankowe - - Pożyczki otrzymane - - Inne - - Razem kredyty i pożyczki krótkoterminowe , ,86 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki Stan na r. Stan na r. Kredyty w rachunku bieżącym ,21 Kredyty bankowe - - Pożyczki otrzymane - - Inne - - Razem kredyty i pożyczki krótkoterminowe ,21 Kredyty i pożyczki udzielone Długoterminowe kredyty i pożyczki udzielone Stan na r. Stan na r. Pożyczki udzielone ,08 - Inne - Razem kredyty i pożyczki długoterminowe ,08 - Długoterminowe kredyty i pożyczki udzielone Stan na r. Stan na r. Pożyczki udzielone - - Inne - - Razem kredyty i pożyczki długoterminowe

22 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki udzielone Stan na r. Stan na r. Pożyczki udzielone , ,00 Inne - Razem kredyty i pożyczki krótkoterminowe , ,00 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki udzielone Stan na r. Stan na r. Pożyczki udzielone , ,36 Inne - - Razem kredyty i pożyczki krótkoterminowe , ,36 Zobowiązania długoterminowe Stan na r. Stan na r. Pozostałe zobowiązania długoterminowe , ,95 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego , ,95 Inne zobowiązania niefinansowe - - Rozliczenia międzyokresowe bierne przychodów - - Razem pozostałe zobowiązania długoterminowe , ,95 Stan na r. Stan na r. Pozostałe zobowiązania długoterminowe , ,57 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego , ,57 Inne zobowiązania niefinansowe - - Rozliczenia międzyokresowe bierne przychodów - - Razem pozostałe zobowiązania długoterminowe , ,57 Zobowiązania krótkoterminowe Stan na r. Stan na r. Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe , ,61 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego , ,61 Inne zobowiązania niefinansowe - - Rozliczenia międzyokresowe bierne przychodów - - Razem pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe , ,61 Stan na r. Stan na r. Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe , ,50 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego , ,80 Inne zobowiązania niefinansowe ,70 Rozliczenia międzyokresowe bierne przychodów - - Razem pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe , , Zobowiązania warunkowe W dniu 22 lutego 2013 r. pomiędzy Kino Polska TV S.A. a Agora S.A ( Agora ). zawarta została warunkowa umowa inwestycyjna w sprawie uzyskania koncesji na rozpowszechnianie w ramach multipleksu pierwszego kanału STOPKLATKA TV ( Koncesja ) oraz ewentualnego finansowania tego projektu. Zgodnie z ustaleniami stron, wniosek do Krajowej Rady Radiofonii i Telewizji w tej sprawie w dniu 25 lutego 2013 r. złożyła Stopklatka S.A. 22

23 Na mocy niniejszego porozumienia Agora S.A. nabędzie od Kino Polska TV S.A. taką liczbę akcji STK (zaoferowanych jej przez Kino Polska TV S.A.), aby: (i) udziały Agory i Emitenta w kapitale zakładowym STK były równe, (ii) udział Agory w kapitale zakładowym wynosił co najmniej 41%, pod warunkiem, że do dnia roku Stopklatka S.A. otrzyma Koncesję oraz po spełnieniu innych, zwyczajowo stosowanych w tego rodzaju umowach warunków. Strony Umowy Inwestycyjnej zobowiązały się, że po otrzymaniu przez STK Koncesji, wspólnie i proporcjonalnie dokapitalizują Stopklatka S.A. w wysokości łącznie nie niższej niż 20 milionów złotych poprzez objęcie akcji w podwyższonym kapitale zakładowym tej spółki Istotne dokonania lub niepowodzenia Grupy w okresie sprawozdawczym Kino Polska TV S.A. Jednym z istotnych osiągnięć Spółki w analizowanym okresie było znaczne zwiększenie średniej oglądalności Telewizji Kino Polska w porównaniu z rokiem poprzednim. Czynnik ten znalazł odzwierciedlenie w osiągniętych przychodach reklamowych Grupy (szczegóły zawarte zostały w pkt 6.6. niniejszej części Raportu). Zgodnie z przyjętą strategią Kino Polska TV S.A. systematycznie umacniania swoją pozycję na rynku telewizji płatnej. Na dzień 31 marca 2013 r. pakiet FilmBox Premium docierał do ponad 1,7 mln aktywnych abonentów 1. Ponadto w dniu 7 stycznia 2013 r. odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Kino Polska TV S.A., podczas którego podjęta została uchwała w sprawie m.in. zmian Statutu Spółki w kwestii upoważnienia Zarządu Emitenta do wypłaty zaliczki na poczet przyszłej dywidendy dla akcjonariuszy. W konsekwencji powyższego oraz zgodnie z uchwałą Rady Nadzorczej, w dniu 28 lutego 2013 r. Zarząd Kino Polska TV S.A. wypłacił akcjonariuszom zaliczkę na poczet dywidendy za rok 2012 r. Kwota zaliczki: 0,50 zł brutto na 1 akcję, ogółem ,00 zł. Do zaliczki uprawnieni byli akcjonariusze posiadający akcje Spółki w dniu 21 lutego 2013 r. W analizowanym okresie Zarząd Emitenta podjął decyzję o zmianie formuły wyświetlania reklam na antenach produkowanych i dystrybuowanych przez Spółkę kanałów - Telewizji Kino Polska oraz FilmBox Basic. Zmiany te związane są ze skróceniem i zwiększeniem częstotliwości pojedynczych breaków reklamowych poprzez ich emisję w trakcie wybranych audycji telewizyjnych. Spółka zdecydowała, że część przychodów pozyskanych z tego źródła zostanie przeznaczona na cyfrową rekonstrukcję dzieł polskiej kinematografii. Zmiany zostały wprowadzone od 1 lutego 2013 r. w przypadku Telewizji Kino Polska oraz od 1 marca 2013 r. dla kanału FilmBox Basic. Działania te pozwalają na maksymalne wykorzystanie czasu antenowego, 1 liczba aktywnych abonentów posiadających dostęp do poszczególnych kanałów w ramach usług świadczonych przez operatorów kablowych i satelitarnych w Polsce 23

24 przeznaczonego ustawowo na emisję materiałów reklamowych, a także na zwiększenie efektywności finansowej Spółki w segmencie sprzedaży reklam. 1 lutego 2013 r. Emitent zawarł umowę z Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA spółką zależną od Kino Polska TV S.A., o objęciu przez Spółkę akcji nowej emisji serii B Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA, w zamian za wkład niepieniężny w postaci przeniesienia na Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA wyodrębnionej i zorganizowanej (w rozumieniu art. 55(1) kodeksu cywilnego oraz art. 4a pkt 4 ustawy z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych) części przedsiębiorstwa Kino Polska TV S.A., w skład której wchodziły składniki materialne i niematerialne przeznaczone do wykonywania zadań produkcji, emisji kanałów: Telewizja Kino Polska, Kino Polska Muzyka i Kino Polska International oraz sprzedaży czasu reklamowego, tworzącej samodzielny oddział Spółki pod nazwą Kino Polska TV Spółka Akcyjna - Oddział w Warszawie ( Oddział ). Wartość godziwa przedmiotu niniejszego wkładu niepieniężnego na dzień 30 listopada 2012 roku została wyceniona na kwotę ,00 zł. Istotnym wydarzeniem w analizowanym okresie było także podjęcie decyzji o rozpoczęciu współpracy Kino Polska TV S.A. z Agora S.A. w celu ubiegania się o koncesję na kanał filmowy rozpowszechniany drogą rozsiewczą naziemną w sposób cyfrowy oraz wspólnego finansowania rozwoju takiego kanału w przypadku otrzymania Koncesji. Strony ustaliły, iż wniosek do Krajowej Rady Radiofonii i Telewizji o udzielenie Koncesji złoży spółka Stopklatka S.A. W dniu 22 lutego 2013 roku została zawarta Umowa Inwestycyjna pomiędzy Agorą i Emitentem, będącym większościowym akcjonariuszem spółki Stopklatka S.A. Umowa Inwestycyjna dotyczy warunkowego nabycia akcji STK przez Agorę oraz warunków współpracy Agory i Kino Polska TV S.A., w tym powoływania organów STK i zgodnego głosowania w istotnych sprawach na Walnym Zgromadzeniu STK. Warunkiem wejścia w życie niniejszej umowy jest otrzymanie Koncesji przez Stopklatka S.A. Więcej informacji na temat niniejszej umowy zawiera raport bieżący nr 11/2013 opublikowany przez Emitenta w dniu 22 lutego 2013 r. Wniosek o udzielenie Koncesji został złożony w Krajowej Radzie Radiofonii i Telewizji w dniu r Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA W dniu 1 lutego 2013 r. nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA. Podwyższony kapitał został pokryty aportem w postaci wyodrębnionej i zorganizowanej części przedsiębiorstwa Spółki w postaci oddziału Emitenta: Kino Polska TV S.A. Oddział w Warszawie. Szczegóły transakcji zostały opisane w pkt niniejszej części Raportu. W dniu 19 lutego 2013 r. nastąpiła rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA oraz zmiany nazwy tej spółki uprzednia nazwa KPTV Program Sp. z o.o. SKA. Kapitał zakładowy Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA został podwyższony z kwoty ,00 zł do kwoty ,00 zł. 24

25 Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA kontynuuje dotychczasowy sposób wykorzystania aportu, tj. wykonywanie zadań produkcji, emisji kanałów: Telewizja Kino Polska, Kino Polska Muzyka i Kino Polska International oraz sprzedaży czasu reklamowego Kino Polska Program Sp. z o.o. Kino Polska Program Sp. z o.o. jest jedynym komplementariuszem spółki Kino Polska Program Sp. z o.o. SKA. W analizowanym okresie nie prowadziła ona istotnej działalności. W dniu 18 lutego 2013 r. został dokonany wpis do KRS zmiany nazwy Kino Polska Program Sp. z o.o. poprzednia nazwa KPTV Program Sp. z o.o KPTV Media Sp. z o.o. W marcu 2013 r. KPTV Media Sp. z o.o. zawarła umowę ze spółką Filmbox International Ltd. (poprzednia nazwa: SPI TV Ltd.) na produkcję programów z rodziny FilmBox; z tytułu świadczonych usług KPTV Media otrzymuje miesięczne wynagrodzenie w wysokości poniesionych kosztów w związku z przygotowaniem programów powiększonych o ustaloną marżę. Jednocześnie nadal pozostaje w mocy umowa produkcyjna na przygotowywanie kanałów z rodziny FilmBox zawarta w dniu 1 września 2010 r. (okres obowiązywania od 1 stycznia 2011 r.) pomiędzy Kino Polska TV S.A. a SPI TV Ltd. (nowa nazwa: Filmbox International Ltd.). Na podstawie niniejszej umowy Kino Polska TV S.A. świadczy usługi przygotowywania programów na rzecz Filmbox International Ltd. uzupełniające działania KPTV Media w tym zakresie. Ponadto w tym samym czasie KPTV Media podpisała umowę ze spółką Filmbox International Ltd. na przesył sygnału programów z rodziny FilmBox; z tytułu świadczonych usług KPTV Media otrzymuje miesięczne wynagrodzenie w wysokości poniesionych kosztów w związku z przesyłem sygnału kanałów powiększonych o ustaloną marżę. Umowa na przesył sygnału kanałów z rodziny FilmBox zawarta w dniu 1 września 2010 r. (okres obowiązywania od 1 stycznia 2011 r.) pomiędzy Kino Polska TV S.A. a SPI TV Ltd. (nowa nazwa: Filmbox International Ltd.) nadal pozostaje w mocy. Na podstawie niniejszej umowy Kino Polska TV S.A. świadczy usługi przesyłu sygnału kanałów na rzecz Filmbox International Ltd. uzupełniające działania KPTV Media w tym zakresie Stopklatka S.A. W dniu r. Stopklatka S.A. zawarła umowę z atmedia sp. z o.o. dotyczącą sprzedaży reklam video na stronach mobilnych Stopklatki i samym Portalu Stopklatka.pl. ( Portal, Serwis ). Rynek reklamy wideo w sieci dynamicznie się rozwija dając szanse na pozyskanie nowych przychodów. Reklamy są umieszczane przed relacjami z najważniejszych imprez filmowych i materiałów z udziałem gwiazd kina. Okres obowiązywania niniejszej umowy: r r. 25

26 W lutym 2013 Stopklatka S.A. zaprezentowała nową odsłonę serwisu Stopklatka.pl. Modernizacja Portalu objęła przede wszystkim wprowadzenie do Serwisu nowych funkcjonalności, opracowanie nowej szaty graficznej oraz wdrożenie procesu migracji danych. Stopklatka S.A. w analizowanym okresie podjęła decyzję o rozszerzeniu zakresu działalności o rynek telewizyjny. W związku z powyższym w dniu 25 lutego 2013 r. Spółka złożyła do Krajowej Rady Radiofonii i Telewizji wniosek o przyznanie Koncesji na rozpowszechnianie nowego kanału filmowego Stopklatka TV w ramach multipleksu pierwszego. Projekt Stopklatka TV, pod warunkiem uzyskania Koncesji, będzie finansowany przez większościowego akcjonariusza Stopklatka S.A. Kino Polska TV S.A. oraz spółkę Agora S.A., zgodnie z zawartą pomiędzy tymi podmiotami umową inwestycyjną (więcej informacji dotyczących niniejszej umowy zostało zawartych w pkt niniejszej części Raportu). Istotnym dokonaniem Stopklatka S.A. w I kwartale br. było także wygranie przetargu organizowanego przez m.st. Warszawa. Przedmiotem przetargu było "Dostarczenie usług, pozyskiwanie i wytwarzanie materiałów o charakterze prasowym oraz wykonywanie prac redakcyjno-organizacyjnych pozwalających na sprawne, nieprzerwane i profesjonalne funkcjonowanie Zintegrowanego Systemu Informacji o ofercie kulturalnej m.st. Warszawa, w skład którego wchodzą: portal internetowy wraz z podstronami oraz dwa newslettery, prowadzone i administrowane przez Miasto Stołeczne Warszawa". Stopklatka S.A. będzie realizowała przedmiot zamówienia w okresie od kwietnia 2013 roku do listopada 2013 roku Cyfrowe Repozytorium Filmowe Sp. z o.o. W pierwszym kwartale 2013 roku Cyfrowe Repozytorium Filmowe Sp. z o.o. prowadziło prace związane z przygotowaniem swoich zasobów do szerokiego upowszechniania w ramach projektu KinoRP. Cyfrowa rekonstrukcja polskiej klasyki filmowej W pierwszym kwartale 2013 roku CRF rozpoczęło rozmowy, związane z rekonstrukcją cyfrową nowych filmów fabularnych, animacji oraz filmów krótkometrażowych, z zasobów studiów filmowych Kadr, Tor, Zebra, Studia Filmów Rysunkowych, Studia Miniatur Filmowych oraz Wytwórni Filmów Oświatowych z Łodzi, których rekonstrukcje miałyby się odbyć w kolejnych kwartałach roku Wzrost zamówień dotyczących przygotowywania cyfrowych kopii dystrybucyjnych dla odbiorców zewnętrznych W pierwszym kwartale tego roku w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego, CRF odnotował trzykrotny wzrost zamówień związanych z przygotowaniem dystrybucyjnych kopii cyfrowych filmów, wprowadzanych na polski rynek. Zamówienia dotyczą głównie kinowych kopii cyfrowych. Zwiększenie obrotu prawami do filmów po cyfrowej rekonstrukcji, wykonanych w ramach projektu KinoRP W pierwszym kwartale br., CRF zwiększyło swoją aktywność na rynku obrotu prawami do filmów, celem rozszerzenia zasięgu sprzedażowego katalogu filmów po cyfrowej rekonstrukcji, wykonanej w ramach projektu 26

27 KinoRP. Spółka prowadzi rozmowy w tym zakresie z operatorami VoD, jak również z wydawnictwami DVD i Blu-ray. CRF pracuje także nad zwiększeniem obecności zrekonstruowanych filmów w kinach Czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięty wynik finansowy Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej W I kwartale 2013 r. zysk netto Grupy ukształtował się na poziomie ,53 zł, jest to o niemal 53% więcej niż w tym samym okresie roku Zysk z działalności operacyjnej Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. w omawianym czasie wyniósł ,93 zł, co stanowi blisko 29% wzrost w porównaniu z rokiem poprzednim. Ok. 30% wzrost odnotowano w przypadku marży EBITDA 2. Łączne przychody Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. ze sprzedaży w I kwartale 2013 r. wyniosły ,61 zł, a więc o blisko 14% więcej niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. Wpływ na osiągnięte przez Grupę Kino Polska TV S.A. wyniki miał także wzrost średniej oglądalności Telewizji Kino Polska oraz zwiększenie częstotliwości emisji reklam, co zostało opisane poniżej, w punkcie Oglądalność i przychody reklamowe. Tabela poniżej przedstawia dynamikę zmian wybranych wielkości ekonomiczno-finansowych Grupy. Zmiana procentowa Wybrane wielkości 1 kwartał kwartał kwartał 2013/ ekonomiczno-finansowe 1 kwartał 2012 Przychody ze sprzedaży ,61 zł ,38 zł +14% Zysk z działalności operacyjnej ,93 zł ,78 zł +29% Zysk netto ,53 zł ,22 zł +53% EBITDA ,71 zł ,24 zł +29% W analizowanym okresie nie wystąpiły zdarzenia o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięty wynik finansowy. Struktura przychodów Dzięki rozszerzaniu zasięgu technicznego kanałów telewizyjnych produkowanych i dystrybuowanych przez Grupę, jej przychody z działalności emisyjnej w I kwartale 2013 r. wyniosły ,89 zł, co stanowi wzrost o ponad 10% w porównaniu z tym samym okresem roku ubiegłego. O blisko16% zwiększyły się przychody Grupy z produkcji kanałów, sięgając ,34 zł. W analizowanym okresie przychody reklamowe Grupy wyniosły ,38 zł, co w porównaniu z tym samym czasem roku ubiegłego stanowi niemal 15% wzrost. Ponadto odnotowany został także niemal 32% wzrost przychodów z usług VOD, co było spowodowane 2 marża EBITDA wyliczana jest na podstawie zysku z działalności operacyjnej powiększonego o amortyzację 27

28 w głównej mierze pozyskaniem przez Grupę w I kwartale 2013 r. atrakcyjnych, premierowych pozycji filmowych. W analizowanym okresie Grupa odnotowała ok. 49% spadek przychodów ze sprzedaży treści. Główną przyczyną było zmniejszenie wpływów ze sprzedaży treści do usług mobilnych, co w głównej mierze jest efektem szukania przez odbiorców darmowych informacji za pośrednictwem sieci Internet. Pierwszy kwartał 2013 r. przyniósł Grupie spadek przychodów z usług związanych z rekonstrukcją i archiwizacją, na co miało wpływ opóźnienie zakończenia negocjacji CRF dotyczących współpracy z jednym z kontrahentów, co spowodowało przesunięcie na II kwartał 2013 r. części przychodów tej spółki. Poniższa tabela przedstawia dynamikę zmian poszczególnych źródeł przychodów uzyskanych przez Grupę w I kwartale roku 2013 w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego. Źródła przychodów 1 kwartał kwartał 2012 Zmiana procentowa 1 kwartał 2013/ 1 kwartał 2012 DZIAŁALNOŚĆ EMISYJNA ,89 zł ,45 zł +10% PRODUKCJA KANAŁÓW ,34 zł ,93 zł +16% REKLAMA ,38 zł ,05 zł +15% VOD ,61 zł ,23 zł +32% SPRZEDAŻ PRAW ,80 zł ,75 zł +22% DZIAŁALNOŚĆ WYDAWNICZA ,81 zł 514,28 zł % SPRZEDAŻ TOWARÓW ,00 zł - - DZIAŁALNOŚĆ INTERNETOWA ,42 zł ,40 zł -14% SPRZEDAŻ TREŚCI ,01 zł ,65 zł -49% REKONSTRUKCJA I ARCHIWIZACJA ,68 zł ,75 zł -20% INNE USŁUGI ,67 zł ,89 zł +271% SUMA ,61 zł ,38 zł +14% Struktura przychodów Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. w I kwartale 2013: 28

29 Struktura przychodów Grupy Kapitałowej Kino Polska TV S.A. w I kwartale 2012: Oglądalność i przychody reklamowe Jednym z istotnych czynników kształtujących wyniki finansowe Grupy w I kwartale 2013 r. była sprzedaż reklam, głównie w ramach czasu antenowego Telewizji Kino Polska i kanału FilmBox. Przychody reklamowe Grupy w I kwartale 2013 r. ukształtowały się na poziomie ,38 zł. W porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego jest to ok. 15% wzrost. W I kwartale 2013 roku średnia oglądalność AMR 4+ Telewizji Kino Polska w stosunku do tego samego okresu roku ubiegłego wzrosła o blisko 47%. Największy wzrost, o prawie 83%, odnotowano w lutym. W grupie średnia oglądalność w I kwartale 2013 roku wzrosła w stosunku do tego samego okresu roku 2012 o prawie 33%. W omawianym okresie 2013 roku stacja odnotowała również znaczący wzrost średnich udziałów w rynku (SHR%) o niemal 41% w grupie 4+ i o blisko 31% w grupie Od kilku lat w Telewizji Kino Polska da się zauważyć spadek średniej oglądalności AMR w lutym w porównaniu ze styczniem. W tym roku spadek ten w grupie był jednak mniejszy (11%) niż w roku ubiegłym (17%). Sytuacja ta zasługuje na podkreślenie szczególnie w związku z faktem, iż w lutym stacja rozpoczęła przerywanie filmów reklamami, co przyczyniło się do poprawy efektywności przychodów reklamowych. W przypadku kanału FilmBox mimo spadku oglądalności odnotowanego w I kwartale 2013 r. w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego, przychody Emitenta ze sprzedaży reklam na antenie tej stacji w I kwartale 2013 r. były na podobnym poziomie, jak w tym samym okresie roku poprzedniego. Wpływ na tę sytuację z pewnością miał fakt wprowadzenia począwszy od 1 marca 2013 r. przerw reklamowych w trakcie filmów, co znalazło odzwierciedlenie w poprawie efektywności segmentu sprzedaży reklam. Kanał FilmBox charakteryzuje się także atrakcyjnym profilem widza dla reklamodawców przewaga widowni kobiecej, co skutkuje w wysokim affinity (dopasowaniem do poszukiwanej grupy docelowej). Analizując wyniki oglądalności od roku 2011, zauważalna jest tendencja, że w skali roku średnia oglądalność w marcu jest zwykle niższa niż we wcześniejszych miesiącach. Wynika to w głównej mierze z faktu 29

30 wprowadzania nowych ramówek przez większość dużych stacji telewizyjnych, co powoduje odpływ widzów od mniejszych kanałów. W przypadku Telewizji Kino Polska, znaczny wzrost oglądalności w marcu 2012 r. spowodowany był wprowadzeniem na antenę tej stacji Stawki większej niż życie, bijącej wówczas rekordy oglądalności. Poniższe wykresy przedstawiają oglądalność Telewizji Kino Polska oraz kanału FilmBox w I kwartale roku 2013 i Średnia miesięczna oglądalność Telewizji Kino Polska w grupie AMR Źródło: Nielsen Audience Measurement, AMR, Średnia miesięczna oglądalność Telewizji Kino Polska w grupie AMR 4+ Źródło: Nielsen Audience Measurement, AMR, all 4+ 30

31 Średnia miesięczna oglądalność FilmBox w grupie AMR Źródło: Nielsen Audience Measurement, AMR, Średnia miesięczna oglądalność FilmBox w grupie AMR 4+ Źródło: Nielsen Audience Measurement, AMR, all 4+ Zasięg techniczny Tabela poniżej przedstawia dynamikę zmian zasięgu technicznego poszczególnych stacji według stanu na dzień 31 marca 2012 r. i 31 marca 2013 r. PROGRAM LICZBA AKTYWNYCH ABONENTÓW stan na dzień r. LICZBA AKTYWNYCH ABONENTÓW stan na dzień r. ZMIANA PROCENTOWA Telewizja Kino Polska % Kino Polska Muzyka % FilmBox Basic ,1% FilmBox Premium % (dane w tysiącach) 31