Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za okres od do r. Dane w tys. zł. Spis treści

Transkrypt

1 KWIECIEŃ, 2019R.

2 Spis treści WYBRANE DANE FINANSOWE... 3 SPRAWOZDANIE FINANSOWE... 4 INFORMACJA O PODMIOCIE Informacje o Emitencie Informacje o stosowanej polityce rachunkowości zgodnie z MSSF Inwestycje Spółki ZASADY RACHUNKOWOŚCI Prezentowane okresy sprawozdawcze, data zatwierdzenia sprawozdania finansowego i waluta sprawozdania Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Zmiany w polityce rachunkowości wynikające ze zmian obowiązujących standardów Istotne wartości oparte na szacunkach i profesjonalnym osądzie Szacunki i założenia Istotne zasady rachunkowości NOTY OBJAŚNIAJĄCE I POZOSTAŁE INFORMACJE Strona 2 z 47

3 WYBRANE DANE FINANSOWE TYTUŁ I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów tys. PLN tys. EUR II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (7 249) (1 699) 793 III. Zysk (strata) przed opodatkowaniem (6 612) (1 550) 938 IV. Zysk (strata) netto (6 612) (1 550) 938 V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (1 690) (724) (396) (171) VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (14) - (3) - VIII. Przepływy pieniężne netto, razem IX. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / euro) (0,43) 0,26 (0,10) 0,06 X. Aktywa razem XI. Zobowiązania długoterminowe XII. Zobowiązania krótkoterminowe XIII. Kapitał własny XIV. Kapitał zakładowy XV. Liczba akcji XVI. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / euro) 12,37 12,79 2,88 3,07 Do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano kurs euro NBP: Dla wartości sprawozdania z sytuacji finansowej: - na dzień : 4, na dzień r. 4,1709 Dla wartości sprawozdania z całkowitych dochodów i przepływów pieniężnych: Średni kurs euro dla 2018r. obliczony na podstawie kursów- zamknięcia dla każdego m-ca 2018r. 4,2669 Średni kurs euro dla 2017r. obliczony na podstawie kursów- zamknięcia dla każdego m-ca 2017r. 4,2447 Strona 3 z 47

4 SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Sprawozdanie z całkowitych dochodów (dane narastające z rachunkiem kosztów w wariancie porównawczym) Wyszczególnienie SCD SCD Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów Amortyzacja (28) (12) Zużycie materiałów i energii (84) (155) Usługi obce (1 404) (1 599) Podatki i opłaty (12) (15) Wynagrodzenia (1 125) (1 027) Koszty Programu Motywacyjnego (223) (205) Świadczenia na rzecz pracowników (146) (153) Pozostałe koszty rodzajowe (108) (94) ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY (1 953) (1 620) Wynik na sprzedaży akcji i udziałów w jednostkach powiązanych (250) - Wynik ze zbycia i przeszacowania aktywów finansowych wycenianych w wartościach godziwych przez SCD (4 987) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne (75) (49) ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (7 249) Przychody finansowe Koszty finansowe (169) (141) Udział w zyskach i stratach jednostek rozliczanych metodą praw własności ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM (6 612) Podatek dochodowy bieżący - - Podatek dochodowy odroczony - - ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ (6 612) Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - Zysk (strata) netto z działalności sprzedanej - - ZYSK (STRATA) NETTO (6 612) Pozostałe dochody POZOSTAŁE DOCHODY RAZEM - - Podatek dochodowy od pozostałych dochodów ogółem - POZOSTAŁE DOCHODY RAZEM PO OPODATKOWANIU - - DOCHODY CAŁKOWITE RAZEM (6 612) Zysk / (strata) netto przypadające na 1 akcję (0,43) 0,26 Całkowity dochód / (strata) przypadające na 1 akcję (0,43) 0,26 Strona 4 z 47

5 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Sprawozdanie z sytuacji finansowej - Aktywa SSF SSF Wyszczególnienie na dzień na dzień AKTYWA TRWAŁE Rzeczowe aktywa trwałe Akcje i udziały w tym: inwestycje rozliczane metodą praw własności Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego AKTYWA OBROTOWE Należności z tytułu dostaw i usług Pozostałe należności Pozostałe aktywa finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Rozliczenia międzyokresowe Aktywa razem: Sprawozdanie z sytuacji finansowej - Pasywa SSF SSF na dzień na dzień KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy z emisji akcji Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego Kapitał zapasowy z wyceny programu motywacyjnego Kapitał rezerwowy Zysk (strata) netto roku obrotowego (6 612) ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Pozostałe zobowiązania Przychody przyszłych okresów 9 2 Pasywa razem: Strona 5 z 47

6 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Sprawozdanie z przepływów pieniężnych SPP SPP Wyszczególnienie PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Zysk (strata) przed opodatkowaniem (6 612) Korekty razem (4 705) Amortyzacja Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (637) (632) Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej (4 885) Zmiana stanu rezerw - (497) Zmiana stanu należności Zmiana stanu zob.krótkot., z wyjątkiem pożyczek i kredytów 53 (350) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem - - Zapłacony podatek dochodowy - - Inne korekty Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (1 690) (724) PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (191) (50) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych Pożyczki udzielone (578) 426 Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych 513 (1 764) Otrzymane odsetki Środki pieniężne w nabytych jednostkach na dzień nabycia Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Odsetki zapłacone (14) - Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (14) - PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH 147 (7) ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU Strona 6 z 47

7 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Wyszczególnienie Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy z emisji akcji Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego Kapitał zapasowy z wyceny programu motywacyjnego Kapitał rezerwowy na nabycie akcji własnych Niepodzielony wynik z lat ubiegłych Zysk (strata) netto Kapitał własny razem Saldo na dzień r Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Korekta błędu podstawowego Saldo po zmianach Zmiany w kapitale własnym w okresie od do r (3 981) (6 612) (6 389) Podział wyniku finansowego (3 981) - - Przeniesienie premii z zysku Wypłata premii z zysku Wycena Programu Motywacyjnego Reklasyfikacja Programu Motywacyjnego (1 041) Razem transakcje z właścicielem (3 981) Zysk/strata netto za okres od do r (6 612) (6 612) Inne dochody całkowite po opodatkowaniu za okres od do r Razem całkowite dochody (6 612) (6 612) Saldo na dzień r (6 612) Strona 7 z 47

8 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Wyszczególnienie Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy z emisji akcji Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego Kapitał zapasowy z wyceny programu motywacyjnego Kapitał rezerwowy na nabycie akcji własnych Niepodzielony wynik z lat ubiegłych Saldo na dzień roku Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Korekta błędu podstawowego Saldo po zmianach Zmiany w kapitale własnym w okresie od do r (912) Podział wyniku finansowego (912) - - Wycena Programu Motywacyjnego Wypłata premii z zysku za 2016 rok - - (66) Wypłata dywidendy Razem transakcje z właścicielem (912) Zysk/strata netto za okres od do roku Inne dochody całkowite po opodatkowaniu za okres od do roku Razem całkowite dochody Saldo na dzień roku Zysk (strata) netto Kapitał własny razem Strona 8 z 47

9 INFORMACJA O PODMIOCIE 1. Informacje o Emitencie ALTA S.A. zarządza i inwestuje w podmioty, które w okresie sprawozdawczym i do dnia przekazania raportu prowadziły następujące działalności deweloperskie: wynajem własnych nieruchomości na cele handlowe, logistyczne i biurowe (property management), pozyskanie, przygotowanie i sprzedaż gruntów pod zabudowę (land development), budowa i sprzedaż domów i mieszkań, administrowanie nieruchomościami (działalność deweloperska). 2. Informacje o stosowanej polityce rachunkowości zgodnie z MSSF 10 ALTA S.A. jest jednostką inwestycyjną w rozumieniu Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej 10: Skonsolidowane sprawozdania finansowe (dalej MSSF 10). Zgodnie z oceną Zarządu Spółka ALTA spełniła warunki zawarte w MSSF 10 oraz MSSF 12 paragraf 9A. Zarząd rozpatrzył MSSF 10 w zakresie podstaw do uznania, że Spółka jest jednostką inwestycyjną i spełnia zawarte w nim warunki tj. zgodnie z MSSF 10 par 27: (a) uzyskuje środki finansowe od jednego lub większej liczby inwestorów w celu świadczenia temu inwestorowi (tym inwestorom) usług w zakresie zarządzania inwestycjami; (b) zobowiązuje się wobec swojego inwestora (swoich inwestorów), że przedmiotem jej działalności jest inwestowanie środków finansowych jedynie w celu uzyskiwania zwrotów pochodzących ze wzrostu wartości inwestycji, z przychodów z inwestycji lub z obu tych źródeł; oraz (c) dokonuje wyceny i oceny wyników działalności w odniesieniu do zasadniczo wszystkich swoich inwestycji według wartości godziwej. oraz zgodnie z MSSF 10 paragraf 28 Dokonując oceny swojej zgodności z definicją zawartą w paragrafie 27, rozpatrzyła i rozpoznała cechy charakterystyczne dla jednostki inwestycyjnej. Zgodnie z MSSF 10 cechy te stanowią następujące: (a) posiada więcej niż jedną inwestycję; (b) posiada więcej niż jednego inwestora; (c) posiada inwestorów, którzy nie są podmiotami powiązanymi z jednostką; oraz (d) posiada udziały własnościowe w formie kapitału własnego lub podobne udziały Zgodnie z przepisami MSSF brak którejkolwiek z tych cech charakterystycznych niekoniecznie oznacza, że danej jednostki nie można klasyfikować jako jednostki inwestycyjnej. Jednostka inwestycyjna, której nie można przypisać wszystkich powyższych cech charakterystycznych, ujawnia dodatkowe informacje wymagane w paragrafie 9A MSSF 12 Ujawnianie udziałów w innych jednostkach. Zastosowanie zasad MSSF 10 nie spowodowało konieczności retrospektywnego przekształcenia sprawozdań finansowych. Konsekwentnie w latach ubiegłych (od 2008r.) ALTA S.A. sporządzała wycenę inwestycji (akcje i udziały spółek) do wartości godziwej ujmując jej efekty w wyniku finansowym, zgodnie z zasadami określonymi obecnie w MSSF 10 dotyczącymi jednostek inwestycyjnych. Zarząd ALTA S.A. wycenia Spółki/Inwestycje do wartości godziwej i ujmuje wycenę w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (SCD) w pozycji wynik ze zbycia i przeszacowania aktywów finansowych wycenianych w wartościach godziwych przez SCD. Powyższe informacje zostały zawarte w sprawozdaniu finansowym za 2014r. dział Informacje o Podmiocie, punkt 3 Zmiany w polityce rachunkowości wynikające ze zmian obowiązujących standardów, strona 13. Strona 9 z 47

10 Dane ze sprawozdań finansowych ALTA SA lata r. Wynik ze zbycia i przeszacowania aktywów finansowych wycenianych w wartościach godziwych przez SCD Wartość Akcji i udziałów wycenianych w wartości godziwej W podmiotach, które były konsolidowane do 2013r. głównym elementem składników aktywów netto były nieruchomości inwestycyjne, wyceniane do wartości godziwej. raportu nieruchomości te i metody wyceny są konsekwentnie stosowane a w przypadkach, gdzie nieruchomości zostały przeniesione do pozycji przeznaczonych do sprzedaży (zapasów), Zarząd zobligowany jest do ustalenia czy wartość ta jest wartością netto możliwą do uzyskania. W przypadku, gdy warunek ten nie jest spełniony, dokonuje się odpisania wartości zapasów do wysokości ceny netto możliwej do uzyskania. Obecnie nieruchomości Spółek Inwestycji stanowią także główny składnik ich aktywów, a skutki wycen odnoszone w wynik Spółek, które wpływają bezpośrednio na wycenę akcji i udziałów Spółek- inwestycji w księgach ALTA. MSSF 10 sprawozdanie ALTA S.A. dane sprawozdania z sytuacji finansowej 2018 r. 2017r. 2016r. 2015r r. Aktywa trwałe w tym akcje i udziały Spółek - Inwestycji (właścicieli nieruchomości wycenianych do wart. godziwej) dane sprawozdania z całkowitych dochodów Wynik ze zbycia i przeszacowania aktywów finansowych wycenianych w wartościach godziwych przed wejściem w życie MSSF 10 dane konsolidowane dane sprawozdania z sytuacji finansowej (skonsolidowane) 2013 r. Aktywa trwałe w tym nieruchomości inwestycyjne dane sprawozdania z całkowitych dochodów (skonsolidowane) Wynik ze zbycia i przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwych Zgodnie ze statutem podstawowym przedmiotem działania Spółki jest działalność holdingowa (PKD Z) ALTA S.A. wpisana jest do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Siedzibą Spółki jest Warszawa. Strona 10 z 47

11 3. Inwestycje Spółki bilansowy sprawozdania finansowego inwestycje Spółki ALTA obejmowały: Nazwa i forma prawna Chmielowskie Sp. z o.o. TUP Property S.A. CP Tychy Sp. z o.o. Traktowa 6 Sp. z o.o. Przystań Siewierz Sp. z o.o. Modena Homes &More Sp. z o.o. Sp. k Siedziba Kapitał zakładowy zł Zakres działalności Siewierz Spółka jest właścicielem nieruchomości, na której realizowany jest projekt Siewierz- Jeziorna, budowy zrównoważonego miasta. Do zadań Spółki należy przygotowanie i uzbrojenie terenu inwestycji pod budowę domów, sprzedaż gotowych działek budowlanych. Pruszków Zarządzanie portfelem posiadanych nieruchomości, realizacja projektów inwestycyjnych, sprzedaż nieruchomości. Pruszków Spółka celowa właściciel galerii handlowej City Point Tychy Pruszków Spółka SPV na potrzeby realizacji przedsięwzięć inwestycyjnych lub restrukturyzacyjnych Siewierz Administrowanie terenem budowy i dzielnicą Siewierz Jeziorna. Warszawa Udział % w kapitale zakładowym ALTA S.A. 100% ALTA S.A. 100% TUP Property 100% S.A. TUP Property 100% ALTA S.A. 100% W dniu r. ALTA S.A. przystąpiła do Spółki celowej Modena Homes & More jako komandytariusz. Zakres odpowiedzialności komandytariusza wynosi zł. ZASADY RACHUNKOWOŚCI 1. Prezentowane okresy sprawozdawcze, data zatwierdzenia sprawozdania finansowego i waluta sprawozdania Prezentowane sprawozdanie finansowe ALTA S.A., obejmuje rok zakończony 31 grudnia 2018r. oraz zawiera dane porównywalne za rok zakończony 31 grudnia 2017r. Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 17 kwietnia 2019r. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w złotych, a wszystkie wartości o ile nie wskazano inaczej, podane zostały w tysiącach złotych. Walutą funkcjonalną Spółki jest złoty polski. 2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego 2.1. Kontynuacja działalności Sprawozdanie finansowe za 2018r. zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. W Spółce w okresie 2018r. występowało ryzyko płynności. Ryzyko to w pełni pokryte jest wartością majątku inwestycji Spółki ALTA oraz minimalizowane poprzez działania zmierzające do efektywnego wykorzystania Inwestycji i ich majątku a także poprzez sprzedaż inwestycji z przeznaczaniem części środków na spłatę powstałych zobowiązań. à Spółki Chmielowskie i TUP Property dysponują portfelem nieruchomości, których wyceny w pełni pokrywają zobowiązania Spółek w tym kredytowe w przypadku Spółki TUP Proeprty i Strona 11 z 47

12 Cp Tychy (podmiot zależny od TUP Property S.A.), a w przypadku szybkiej sprzedaży nieruchomości generują wolne środki pieniężne. à Inwestycja Spółki Chmielowskie tj. projekt Siewierz Jeziorna nie jest obarczony kredytem zewnętrznym. Spółka zawarła umowy przedwstępne sprzedaży działek budowlanych w projekcie z perspektywa ich realizacji do 2022r. à Ryzyko płynności związane z poręczeniem kredytu W związku z umową poręczenia kredytu Spółki TUP Property w Banku Zachodnim WBK, które stanowi zobowiązanie warunkowe Spółki ALTA, istnieje ryzyko utraty wartości aktywów w przypadku wykonania zobowiązania z tytułu poręczenia. Wysokość i informację o poręczeniu zaprezentowano w nocie objaśniającej nr 18 niniejszego sprawozdania finansowego. publikacji niniejszego raportu ryzyko płynności jest ograniczone poprzez wypełnienie kowenantu Aneksu do Porozumienia o spłacie tj. Spółka TUP Property S.A. zawarła przedwstępną umowę sprzedaży nieruchomości w Gdańsku, a wpłata zaliczki z tytułu umowy w terminie wymaganym przez Banku ( r.) lub wcześniej, w pełni pokrywa i gwarantuje spłatę zobowiązania kredytowego Spółki TUP Property S.A. Zaliczka na poczet ceny sprzedaży zostanie zapłacona w kwocie zł po przeprowadzeniu badania due dilligence nieruchomości, które zostanie zakończone do r. Po przeprowadzeniu badania Nabywca będzie uprawniony do odstąpienia od niniejszej umowy, co oznacza zwiększenie ryzyka wykonania zobowiązania z tytułu poręczenia ALTA S.A Zastosowane standardy oświadczenie o zgodności Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSSF na dzień bilansowy, biorąc pod uwagę prowadzoną przez Spółkę działalność. W zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. 3. Zmiany w polityce rachunkowości wynikające ze zmian obowiązujących standardów W okresie 2018r. nie miały miejsca zmiany w polityce rachunkowości. Sprawozdanie finansowe ALTA S.A. za 2018r. jako jednostki inwestycyjnej zostało sporządzone na podstawie takich samych standardów jak sprawozdanie za 2017r. W 2018 roku Spółka przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2018 roku. Przyjęcie nowych i zatwierdzonych przez UE standardów i interpretacji nie spowodowało zmian w zasadach rachunkowości Spółki wpływających na wielkości wykazywane w sprawozdaniu finansowym za rok Standardy oraz zmiany jakie zostały już wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania na terenie UE, które weszły w życie w 2018 roku. MSSF 9 Instrumenty finansowe, zatwierdzony w UE w dniu 22 listopada 2016 roku, (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie), MSSF 15 Przychody z umów z klientami oraz Zmiany do MSSF 15: Data wejścia w życie MSSF 15, zatwierdzony w UE w dniu 22 września 2016 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie). Zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe Zastosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe wraz z MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych Strona 12 z 47

13 rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie lub w momencie zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe po raz pierwszy), Wyjaśnienia do MSSF 15 Przychody z umów z klientami (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie). Interpretacja KIMSF 22, Transakcje w walucie obcej i zaliczki Interpretacja KIMSF 22 wyjaśnia moment ustalenia daty transakcji dla potrzeb określenia kursu walutowego do przeliczenia na moment początkowego ujęcia składnika aktywów, kosztów lub przychodów, gdy jednostka ujmuje przekazaną przedpłatę lub otrzymaną zaliczkę w walucie obcej. Interpretacja dotyczy sytuacji, gdy transakcja jest wyrażona w walucie obcej i jednostka ujmuje przekazaną przedpłatę lub otrzymaną zaliczkę w walucie obcej wcześniej niż ujęcie składnika aktywów, kosztów lub przychodów związanych z daną transakcją Zmiany do MSSF 2, Klasyfikacja i wycena transakcji płatności na bazie akcji Zmiany obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie. Zmiany do MSSF 2 wprowadzają dodatkowe wytyczne w zakresie ujmowania płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych oraz dodają wyjątek zezwalający na ujęcie rozliczenia w formie instrumentów kapitałowych, jeśli rozliczenie płatności w formie akcji zostało podzielone na instrumenty kapitałowe wydane pracownikowi i płatność środków pieniężnych na rzecz organów skarbowych. Roczne poprawki do MSSF , zmieniające standardy (MSSF 1, MSSF 12 i MSR 28) Poprawki do MSSF 1 i MSR 28 obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie. Poprawka do MSSF 12 obowiązuje za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2017 roku. Poprawka do MSSF 1 dotyczy usunięcia krótkoterminowych włączeń dla jednostek stosujących MSSF po raz pierwszy, poprawka do MSR 28 dotyczy doprecyzowania, że jednostka, która sama nie jest podmiotem inwestycyjnym, ale posiada zaangażowania w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu, która to jednostka jest podmiotem inwestycyjnym może, stosując metodę praw własności, pozostać przy wycenie do wartości godziwej stosowanej przez jednostkę stowarzyszoną lub wspólne przedsięwzięcie w odniesieniu do udziałów inwestycji jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia w spółki zależne. Zmiany do MSR 40, Przeniesienie nieruchomości inwestycyjnych Zmiany obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie. Zmiany do MSR 40 doprecyzowują, że sama zmiana zamiarów kierownictwa co do użytkowania nieruchomości nie stanowi dowodu na zmianę sposobu użytkowania. Poprawiono również przykłady odnoszące się do zmiany użytkowania tak, aby odnosiły się również do nieruchomości w budowie lub w trakcie rozwoju. Zmiany do MSR 40 pozwalają też jednostce na zastosowanie jednego z rozwiązań przejściowych oraz wymagają ujawnienia informacji o wszelkich reklasyfikacjach nieruchomości na moment zastosowania uproszczonego rozwiązania przejściowego. Zastosowanie MSSF 9 W sprawozdaniu finansowym za 2018r. Spółka zastosowała standard MSSF 9 instrumenty finansowe, który zastąpił dotychczasowy standard MSR 39. MSSF 9 wprowadza następujące kategorie aktywów finansowych: - wyceniane według zamortyzowanego kosztu, - wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, - wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Klasyfikacji dokumentów należy dokonać na moment początkowego ujęcia. Klasyfikacja zależna jest od przyjętego przez jednostkę modelu zarządzania instrumentami finansowymi oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych z tych instrumentów. Strona 13 z 47

14 MSSF 9 wymaga także oszacowania oczekiwanej straty kredytowej, niezależnie od tego czy wystąpiły przesłanki do stworzenia takiego odpisu. Standard przewiduje 3-stopniową klasyfikację aktywów niefinansowych pod kątem utraty ich wartości: (1) Stopień 1 salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy, (2) Stopień 2 salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania, (3) Stopień 3 salda ze stwierdzoną utratą wartości. W odniesieniu do należności handlowych, które nie zawierają istotnego czynnika finansowania, standard wymaga zastosowania uproszczonego podejścia i wyceny odpisu na bazie oczekiwanych strat kredytowych za cały okres życia instrumentu. Spółka zaklasyfikowała należności handlowe do Stopnia 1 (wycena odpisu na bazie oczekiwanych strat kredytowych w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy) z uwagi na fakt, że dokonuje sprzedaży usług przede wszystkim do podmiotów powiązanych. Analizy dokonano w oparciu o wskaźniki oczekiwanego niewypełnienia zobowiązania ustalone na podstawie danych historycznych. Poniżej zaprezentowano klasyfikację do poszczególnych Stopni, ustalenie odpisów i porównanie ich do MSR 39. Oczekiwana strata kredytowa Wyszczególnienie Stopień 1 Stopień 2 Stopień 3 Razem Wartość brutto Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Środki pieniężne RAZEM (brutto) Odpisy aktualizujące Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Środki pieniężne RAZEM (odpisy) Wartość netto Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Środki pieniężne RAZEM (netto) Strona 14 z 47

15 Poniżej zaprezentowano zmiany dotyczące klasyfikacji aktywów i zobowiązań finansowych. Pozycja w bilansie Klasyfikacja aktywów i zobowiązań finansowych Zamortyzowany koszt Wartość godziwa rozliczana przez wynik MSSF 9 Wartość godziwa rozliczana przez pozostałe całkowite dochody Razem Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (netto) Wartość brutto Odpisy aktualizujące (29 932) - - (29 932) Środki pieniężne Udzielone pożyczki pieniężne Udziały, akcje i pozostałe aktywa długoterminowe AKTYWA FINANSOWE Oprocentowane kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Zastosowanie MSSF 15 W sprawozdaniu za 2018r. Spółka zastosowała MSSF 15 Umowy z klientami oraz wyjaśnienia do MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami. Standard MSSF 15 zastąpił standardy MSR 18 Przychody oraz MSR 11 Umowy o usługę budowlaną. Zasady przewidziane w MSSF 15 dotyczą wszystkich umów skutkujących przychodami. Fundamentalną zasadą nowego standardu jest ujmowanie przychodów w momencie transferu towarów lub usług na rzecz klienta, w wysokości ceny transakcyjnej. Wszelkie towary lub usługi sprzedawane w pakietach, które da się wyodrębnić w ramach pakietu, należy ujmować oddzielnie, ponadto wszelkie upusty i rabaty dotyczące ceny transakcyjnej należy co do zasady alokować do poszczególnych elementów pakietu. W przypadku, gdy wysokość przychodu jest zmienna, zgodnie z nowym standardem kwoty zmienne są zaliczane do przychodów, o ile istnieje duże prawdopodobieństwo, że w przyszłości nie nastąpi odwrócenie ujęcia przychodu w wyniku przeszacowania wartości. Ponadto, zgodnie z MSSF 15 koszty poniesione w celu pozyskania i zabezpieczenia kontraktu z klientem należy aktywować i rozliczać w czasie przez okres konsumowania korzyści z tego kontraktu. Objaśnienia do standardu MSSF dostarczają dodatkowych informacji i wyjaśnień dotyczących głównych założeń przyjętych w MSSF 15, m.in. na temat identyfikacji osobnych obowiązków, ustalenia czy jednostka pełni rolę pośrednika (agenta), czy też jest głównym dostawcą dóbr i usług (principal) oraz sposobu ewidencji przychodów z tytułu licencji. Oprócz dodatkowych objaśnień, wprowadzono także zwolnienia i uproszczenia dla jednostek stosujących nowy standard po raz pierwszy. Po dokonanej analizie, Spółka informuje, że zastosowanie zarówno standardu MSSF 15 jak i objaśnienia do niego, nie miały wpływu na sprawozdanie finansowe w stosunku do dotychczasowych uregulowań z uwagi na fakt, że umowy zawarte przez Spółkę nie zawierają w sobie cech powodujących zmianę podejścia do ujmowania oraz wyceny przychodów uzyskiwanych przez Spółkę. Strona 15 z 47

16 Przyjęte przez RMSR i zatwierdzone przez UE do stosowania po 1 stycznia 2019 r. MSSF 16 Leasing Nowe wymagania eliminują pojęcie leasingu operacyjnego, a co za tym idzie pozabilansowe ujęcie użytkowanych na tej podstawie aktywów. Wszystkie użytkowane aktywa i odnośne zobowiązania do zapłaty czynszów będą musiały zostać ujęte w bilansie. Z uwagi na fakt, że Spółka w niewielkim zakresie korzysta z umów leasingu, standard nie wywrze istotnego wpływu na sytuację finansową i majątkową Spółki. Spółka zamierza przyjąć wymienione powyżej nowe standardy oraz zmiany standardów i interpretacji MSSF opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, lecz nieobowiązujące na dzień sprawozdawczy zgodnie z datą ich wejścia w życie. Spółka rozpoznała umowę najmu powierzchni biurowej jako umowę leasingu z terminem do r. Kwota wzrostu aktywów i zobowiązań na r. wyniesie zł. Standardy, zmiany do standardów oraz interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze nie zatwierdzone przez UE MSSF 14, Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe Standard został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 30 stycznia 2014 roku i obowiązuje za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie. Komisja Europejska podjęła decyzję o niezatwierdzaniu omawianego przejściowego standardu w oczekiwaniu na standard właściwy. Zmiany do MSSF 10 i MSR 28, Ujmowanie transakcji sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem Zmiany zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 11 września 2014 roku, przy czym prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały odłożone bezterminowo przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. MSSF 17, Umowy ubezpieczeniowe Standard został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 18 maja 2017 roku i ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2021 roku lub później. Zmiany do Założeń Koncepcyjnych Zmiany zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 29 marca 2018 roku i mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie. Zmiany do MSSF 3, Połączenia jednostek Zmiany zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 22 października 2018 roku i mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie. Zmiany do MSR 1 i MSR 8, Definicja istotności Zmiany zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 31 października 2018 roku i mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie. Spółka zamierza zastosować powyższe standardy po ich zatwierdzeniu przez Unię Europejską. Spółka jest w trakcie analizy wpływu wyżej wymienionych zmian na sprawozdanie finansowe. Strona 16 z 47

17 4. Istotne wartości oparte na szacunkach i profesjonalnym osądzie Profesjonalny osąd W procesie stosowania przez Spółkę zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największy wpływ na wartości wykazane w niniejszym sprawozdaniu finansowym, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa, dotyczący poniższych kwestii. Odpisy aktualizujące wartość składników majątku Spółka wycenia do wartości godziwej poszczególne składniki długoterminowych aktywów finansowych. Długoterminowe aktywa finansowe Spółki obejmują przede wszystkim akcje i udziały w spółkach celowych realizujących poszczególne projekty oraz w spółkach stowarzyszonych. Całość przychodów i generowane przez te spółki zyski są rezultatem realizacji powierzonych im zadań i mają bezpośrednie przełożenie na wartość udziałów i akcji w danej spółce celowej wykazywanych w sprawozdaniu finansowym Spółki ALTA. Korekty z tytułu przeszacowania udziałów w wartości inwestycji dokonane w 2018r. wyniosły tys. zł. 5. Szacunki i założenia Szacunki i założenia dotyczą poniższych kwestii: Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Wartość godziwa instrumentów finansowych Wartość godziwą instrumentów finansowych (akcji i udziałów), dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem. Sposoby ustalenia wartości godziwej poszczególnych instrumentów finansowych zostały przedstawione objaśnieniu do noty i Instrumenty finansowe niniejszego sprawozdania finansowego. Podział zobowiązań z tytułu pożyczek i kredytów na część długo- i krótkoterminową Pożyczki udzielone przez ALTA S.A. w zależności od terminu wymagalności prezentowane są jako długoterminowe lub krótkoterminowe. Rezerwa na odroczony podatek dochodowy Rezerwa na odroczony podatek dochodowy rozpoznawana jest w wyniku jednostki, gdy przychód lub koszt wpływa na wynik finansowy w jednym okresie, lecz wchodzi w skład dochodu do opodatkowania w innym okresie. Spółka wylicza rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego, we wszystkich tych przypadkach, w których realizacja lub rozliczenie wartości bilansowej składnika aktywów lub pasywów spowoduje zwiększenie kwoty przyszłych płatności podatkowych w porównaniu do kwoty, która byłaby właściwa, gdyby ta realizacja lub rozliczenie nie wywoływałaby skutków podatkowych. Największą pozycją sprawozdania z całkowitych dochodów, od której liczona jest rezerwa są przeszacowania udziałów i akcji w swoich inwestycjach. Zarząd Spółki zadecydował, że korzyści ekonomiczne wynikające z przeszacowania akcji i udziałów zostaną zrealizowane poprzez wypłatę dywidendy a nie poprzez ich sprzedaż. Wypłata dywidendy korzysta ze zwolnienia opodatkowania podatkiem dochodowym. W związku z tym rezerwa na podatek odroczony z tytułu przeszacowania jest ograniczana do wysokości aktywa na odroczony podatek dochodowy. Strona 17 z 47

18 6. Istotne zasady rachunkowości Spółka zastosowała zasady zawarte w standardzie MSSF 10 Stosowanie standardu MSSF 10 i stwierdzenie, że Spółka jest jednostką inwestycyjną nie miało i nie ma wpływu na zmiany w stosowaniu i prezentacji danych zgodnie z poniższymi istotnymi zasadami rachunkowości. Zarząd Spółki w 2014r. przyjął wraz z klasyfikacją Spółki jako jednostki inwestycyjnej, uchwałę w sprawie przyjęcia zaktualizowanych stosowanych zasad rachunkowości stosowanych w Spółce. Zasady te pozostają spójne z tymi, jakie Spółka zastosowała w sprawozdaniu finansowym poprzednich, porównywalnych okresach sprawozdawczych: Rzeczowe aktywa trwałe Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych (środków trwałych) ustalana jest na poziomie ceny nabycia powiększonej o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Koszty poniesione po dacie oddania rzeczowego aktywa trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia. Koszty finansowania zewnętrznego stanowią część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, jeżeli można je bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika rzeczowych aktywów trwałych oraz jeżeli istnieje prawdopodobieństwo, że przyniosą one spółce korzyści ekonomiczne. bilansowy, rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz o odpisy z tytułu utraty wartości. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się metodą liniową. Rzeczowe aktywa trwałe są amortyzowane przez określony z góry przewidywany czas ich używania, weryfikowany corocznie. Okresowej weryfikacji podlega również wartość rzeczowych aktywów trwałych, pod kątem jej ewentualnego obniżenia, w wyniku zdarzeń lub zmian w otoczeniu bądź wewnątrz samych spółek, mogących powodować obniżenie wartości tych aktywów poniżej jej aktualnej wartości księgowej. Na potrzeby rachunkowości MSSF stosuje się odpisywanie wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych przez okres ekonomicznej przydatności tych aktywów. W sporadycznych przypadkach, kierując się zasadą istotności, o ile cena nabycia aktywa nie przekracza złotych polityka rachunkowości zezwala na jednorazową amortyzację rzeczowego aktywa trwałego lub niezaliczanie składnika majtku do aktywów trwałych a zaliczenie wydatku jako koszt okresu. Dla celów podatkowych stosuje się odrębne tabele amortyzacyjne. Polityka rachunkowości ALTA S.A. wymaga dokonywania amortyzacji liniowej od rzeczowych aktywów trwałych nisko cennych, wtedy, gdy zachodzą łącznie następujące okoliczności: jednorazowo są nabywane znaczne ilości środków trwałych, których cena jednostkowa nie przekracza ustalonej kwoty granicznej, lecz ich łączna wartość jest znaczna; stanowią one zespół jednorodnych lub (i) współpracujących ze sobą środków trwałych, a ich zakup wiąże się z realizacją dużego przedsięwzięcia inwestycyjnego, mającego funkcjonować co najmniej przez okres normatywnej amortyzacji, przewidzianej dla danej grupy środków trwałych w przepisach podatkowych; są środkami trwałymi o wysokiej jakości i niezawodności. Środki trwałe w budowie na dzień bilansowy wyceniane są w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Strona 18 z 47

19 Wartości niematerialne Wyceniane i amortyzowane są w sposób analogiczny do rzeczowych aktywów trwałych. Najistotniejsza różnica dotyczy braku możliwości zwiększania wartości początkowej o kwoty ulepszenia wartości niematerialnej i prawnej, chyba, że nakłady takie umożliwią generowanie przez składnik przyszłych korzyści ekonomicznych przewyższających korzyści pierwotnie szacowane. Udziały i akcje inwestycji Jako najlepsze odzwierciedlenie wartości godziwej dla akcji i udziałów spółka uznaje ceny notowane na aktywnym rynku. Jeśli nie istnieje aktywny rynek dla danego instrumentu, spółka ustala wartość godziwą przy zastosowaniu technik wyceny. Ponieważ akcje i udziały w jednostkach powiązanych nie są notowane na aktywnych rynkach, spółka ustala wartość godziwą za pomocą przyjętych technik wyceny. Spółka za oszacowanie wartości godziwej przyjmuje wartość kapitałów własnych jednostek powiązanych wyznaczoną na podstawie metody skorygowanych aktywów netto lub metody dochodowej poprzez dyskontowanie prognozowanych przepływów pieniężnych. W uzasadnionych przypadkach za najlepsze przybliżenie wartości godziwej spółka przyjmuje cenę nabycia. Metoda skorygowanych aktywów netto, podobnie jak inne majątkowe metody wyceny, koncentruje się na majątku przedsiębiorstwa i przyjmuje go za podstawę określenia wartości. Wartość kapitału własnego jest wyznaczona przez wartość majątku, czyli aktywów, pomniejszonych o sumę zobowiązań pieniężnych. Wycena firmy metodą skorygowanej wartości aktywów netto polega na ustaleniu na podstawie aktualnych zapisów w sprawozdaniach finansowych (sprawozdaniu z sytuacji finansowej) wartości aktywów wycenianego przedsiębiorstwa i ich zweryfikowaniu o składniki majątkowe wymagające korekty ich wartości, a następnie pomniejszeniu tak skalkulowanych aktywów o wielkość kapitałów obcych zaangażowanych w finansowanie działalności firmy, również uprzednio skorygowanych do wartości godziwej. Dochodowe metody wyceny wiążą wartość przedsiębiorstwa ze strumieniem generowanych przepływów gotówki. Wśród metod dochodowych, można wskazać trzy grupy metod: FCFE, FCFF i APV. Przeprowadzając wycenę opartą na zdyskontowanych strumieniach gotówki, należy dokonać rzetelnych prognoz przychodów, kosztów, nakładów inwestycyjnych, kapitału obrotowego netto oraz źródeł finansowania majątku. Wycena kapitału własnego spółki metodą dochodową polega na zdyskontowaniu do wartości bieżącej odpowiedniego przepływu pieniężnego wygenerowanego przez przedsiębiorstwo oraz w razie konieczności dokonania korekty o zadłużenie netto, a także z tytułu płynności oraz premii za kontrolę. Aktywa finansowe i utrata wartości Aktywa finansowe dzielone są na następujące kategorie: Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności, Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez sprawozdanie z całkowitych dochodów (SCD) Pożyczki i należności, Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności są to notowane na aktywnym rynku aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, o określonych lub możliwych do określenia płatnościach oraz ustalonym terminie wymagalności, które Spółka zamierza i ma możliwość utrzymać w posiadaniu do tego czasu, inne niż: wyznaczone przy początkowym ujęciu jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, wyznaczone jako dostępne do sprzedaży, spełniające definicję pożyczek i należności. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności kwalifikowane są jako aktywa długoterminowe, jeżeli ich zapadalność przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Strona 19 z 47

20 Składnikiem aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez SCD jest składnik spełniający jeden z poniższych warunków: jest klasyfikowany jako przeznaczony do obrotu. Składniki aktywów finansowych kwalifikuje się jako przeznaczone do obrotu, jeśli są: - nabyte głównie w celu sprzedaży w krótkim terminie, - częścią portfela określonych instrumentów finansowych zarządzanych łącznie i co do których istnieje prawdopodobieństwo uzyskania zysku w krótkim terminie, - instrumentami pochodnymi, z wyłączeniem instrumentów pochodnych będących elementem rachunkowości zabezpieczeń oraz umów gwarancji finansowych, został zakwalifikowany do tej kategorii w momencie początkowego ujęcia. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez SCD są wyceniane w wartości godziwej uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany wartości tych instrumentów finansowych ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako pozostałe przychody lub koszty operacyjne. Jeżeli kontrakt zawiera jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych, cały kontrakt może zostać zakwalifikowany do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez SCD. Nie dotyczy to przypadków, gdy wbudowany instrument pochodny nie wpływa istotnie na przepływy pieniężne z kontraktu lub jest rzeczą oczywistą bez przeprowadzania lub po pobieżnej analizie, że gdyby podobny hybrydowy instrument byłby najpierw rozważany, to oddzielenie wbudowanego instrumentu pochodnego byłoby zabronione. Aktywa finansowe mogą być przy pierwotnym ujęciu zakwalifikowane do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez SCD, jeżeli poniższe kryteria są spełnione: (i) taka kwalifikacja eliminuje lub znacząco obniża niespójność w zakresie ujmowania lub wyceny (niedopasowanie księgowe); lub (ii) aktywa są częścią grupy aktywów finansowych, które są zarządzane i oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem; lub (iii) aktywa finansowe zawierają wbudowane instrumenty pochodne, które powinny być oddzielnie ujmowane. Pożyczki i należności to niezaliczane do instrumentów pochodnych aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, nienotowane na aktywnym rynku. Zalicza się je do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Pożyczki udzielone i należności o terminie wymagalności przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego zalicza się do aktywów trwałych. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są to aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, które zostały zaklasyfikowane jako dostępne do sprzedaży lub nienależące do żadnej z wcześniej wymienionych trzech kategorii aktywów. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są ujmowane według wartości godziwej, powiększonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika aktywów finansowych. W przypadku braku notowań giełdowych na aktywnym rynku i braku możliwości wiarygodnego określenia ich wartości godziwej metodami alternatywnymi, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane są w cenie nabycia skorygowanej o odpis z tytułu utraty wartości. Dodatnią i ujemną różnicę pomiędzy wartością godziwą aktywów dostępnych do sprzedaży (jeśli istnieje cena rynkowa ustalona na aktywnym rynku regulowanym albo których wartość godziwa może być ustalona w inny wiarygodny sposób) a ich ceną nabycia, po pomniejszeniu o podatek odroczony ujmuje się w innych całkowitych dochodach. Spadek wartości aktywów dostępnych do sprzedaży spowodowany utratą wartości ujmuje się jako koszt finansowy. Nabycie i sprzedaż aktywów finansowych rozpoznawane są na dzień dokonania transakcji. W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej, powiększonej, w przypadku składnika aktywów niekwalifikowanego jako wyceniany w wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia. Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty ze sprawozdania z sytuacji finansowej, gdy Spółka traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią. Strona 20 z 47

21 Utrata wartości aktywów finansowych Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. Aktywa ujmowane według zamortyzowanego kosztu Spółka wyceniając swoje udziały poniżej ich wartości, dokonuje odpisu na pożyczkach udzielonych poszczególnym spółkom. Pożyczki i należności własne wyceniane w zamortyzowanym koszcie aktywa te nie są wyceniane na aktywnym rynku - oprocentowane są zmienną stopą procentową i nie są narażone na ryzyko walutowe, stąd też odchylenie wartości godziwej od zamortyzowanego kosztu może wynikać jedynie z ryzyka kredytowego, którym są one obciążone. W przypadku znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego Zarząd Spółki tworzy odpisy aktualizujące wartość udzielonych pożyczek. Na ryzyko kredytowe i stopy procentowej narażone są instrumenty finansowe które odnoszą się do pożyczek udzielonych spółkom przez ALTA S.A. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Jeżeli występują obiektywne przesłanki, że nastąpiła utrata wartości składnika aktywów finansowych dostępnego do sprzedaży, to kwota stanowiąca różnice pomiędzy ceną nabycia tego składnika aktywów (pomniejszona o wszelkie spłaty kapitału i amortyzację) i jego bieżącą wartością godziwą, pomniejszoną o wszelkie odpisy z tytułu utraty wartości tego składnika uprzednio ujęte w zysku lub stracie, zostaje wyksięgowana z kapitału własnego i przekwalifikowana do zysku lub straty. Nie można ujmować w zysku lub stracie odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości instrumentów kapitałowych kwalifikowanych jako dostępne do sprzedaży. Jeżeli w następnym okresie wartość godziwa instrumentu dłużnego dostępnego do sprzedaży wzrośnie, a wzrost ten może być obiektywnie łączony ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu z tytułu utraty wartości w zysku lub stracie, to kwotę odwracanego odpisu ujmuje się w zysku lub stracie. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na wątpliwe należności. Odpis na należności oszacowywany jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe. Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą - odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu. Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych należności, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odrębną pozycję. Odpisy aktualizujące wartość należności są dokonywane z uwzględnieniem rodzaju należności: należności sporne (wobec których wszczęto postępowanie sądowe oraz należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub upadłości) dokonywane są odpisy aktualizujące w pełnej wysokości należności, należności wątpliwe od odbiorców (o okresie przeterminowania powyżej 6 miesięcy) dokonywana jest szczegółowa analiza sytuacji finansowej klienta i w razie uzasadnionych obaw utraty należności, tworzony jest odpis w wysokości do 100% kwoty zadłużenia, należności pozostałe odpisy aktualizujące są tworzone w oparciu o indywidualną analizę i ocenę sytuacji oraz ryzyka poniesienia straty. Strona 21 z 47