Raport kwartalny spółki Labo Print S.A. za III kwartał 2015r. tj. za okres od do r.

Transkrypt

1 Raport kwartalny spółki Labo Print S.A. za III kwartał 2015r. tj. za okres od do r. Poznań, dnia 09 listopada 2015 r.

2 Spis treści 1 Podstawowe informacje o Emitencie. 1.1 Dane Emitenta. 1.2 Przedmiot działalności. 1.3 Organy Spółki. 1.4 Kapitał zakładowy. 2 Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe. 2.1 Skrócony bilans. 2.2 Skrócony rachunek zysków i strat. 2.3 Skrócony rachunek przepływów pieniężnych. 2.4 Zestawienie zmian w kapitale własnym. 3 Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu kwartalnego. 4 Charakterystyka istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta z informacją o najważniejszych czynnikach i zdarzeniach, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe w okresie objętym raportem kwartalnym. 5 Stanowisko Emitenta odnośnie możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników. 6 Opis stanu realizacji działań i inwestycji Emitenta oraz harmonogram ich realizacji. 7 Informacje Zarządu na temat aktywności Emitenta w obszarze rozwoju prowadzonej działalności, w szczególności poprzez działania nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych. 8 Opis organizacji grupy kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji. 9 Informacje o strukturze akcjonariatu Emitenta, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających, na dzień przekazania raportu, co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu. 10 Informacje dotyczące liczby osób zatrudnionych przez Emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty.

3 1 Podstawowe informacje o Emitencie

4 1. Podstawowe informacje o Emitencie. 1.1 Dane Emitenta. Nazwa (firma): Kraj: Siedziba: Adres: Numer KRS: Oznaczenie Sądu: Czas trwania Spółki: REGON: NIP: Telefon: Fax: Poczta Strona: LABO PRINT Spółka Akcyjna Polska Poznań ul. Rabczańska 1, Poznań Sąd Rejonowy - Poznań Nowe Miasto i Wilda VIII Wydział Gospodarczy nieoznaczony biurozarzadu@laboprint.eu Przedmiot działalności. Labo Print Spółka Akcyjna to nowoczesna, poznańska drukarnia cyfrowa, specjalizująca się w druku wielkoformatowym. Blisko dziesięcioletnie doświadczenie w branży, grono wysokiej klasy specjalistów oraz nowoczesny i rozwijany systematycznie park maszynowy pozwalają Spółce świadczyć usługi na najwyższym, europejskim poziomie. Ze swoją ofertą Labo Print dociera do klientów zlokalizowanych na terenie całej Polski oraz na kilkunastu rynkach w całej Europie. Labo Print specjalizuje się w druku opartym o technologię inkjet, tj. szeroko rozumiany druk atramentowy. Spółka dysponuje przemysłowymi urządzeniami wykorzystującymi szereg technologii w tym zakresie, systematycznie unowocześniając i rozbudowując posiadany park maszynowy. Pozwala to na oferowanie klientom szerokiego zakresu najwyższej jakości druku w różnych technologiach. Spółka oferuje swoim klientom wykonywanie prac w technologiach: druku solwentowego, druku UV, druku termosublimacyjnego, ekologicznego druku lateksowego. Posiadane powierzchnie produkcyjne, w połączeniu z trójzmianowym systemem pracy, pozwalają zapewnić kompleksowość oferty i optymalną czasowo realizację zleceń. 4

5 1. Podstawowe informacje o Emitencie. Labo Print korzystając z rozbudowanego technologicznie parku maszynowego ma możliwość wykonania druku w dowolnym formacie na niemal wszystkich rodzajach nośników, począwszy od papierowego plakatu, przez winylowe siatki, banery, materiały tekstylne, folie okienne i samochodowe, na zadruku pleksi, PCV, tektury i szerokiego spektrum materiałów płaskich skończywszy. Dodatkowo, klienci mają możliwość zlecenia bardzo szerokiego zakresu prac wykończeniowych wg zindywidualizowanych specyfikacji, wykonywanych na szeregu specjalistycznych urządzeń, oraz transportu i montażu zamówionych wyrobów. Spółka oferuje również różnego rodzaju akcesoria i produkty dodatkowe do oferowanych przez siebie materiałów drukowanych, świadcząc tym samym kompleksową usługę na najwyższym poziomie. W 4Q 2015 Spółka rozpoczęła produkcję i sprzedaż opakowań z tektury i standów reklamowych. Asortyment ten będzie systematycznie rozwijany w kolejnych okresach. Działalność Emitenta jest prowadzona w wynajmowanych obiektach o łącznej powierzchni ok m2, z czego ok m2 przypada na produkcję, a ok. 500 m2 na powierzchnię biurową. Do końca 4Q 2015 będzie również trwał pierwszy etap prac adaptacyjno-modernizacyjnych w nabytym w czerwcu 2015 obiekcie biurowomagazynowym. W ich wyniku Spółka pozyska nową halę produkcyjną z przynależną do niej częścią socjalną i biurową o łącznej powierzchni ok. 350 m Organy Spółki. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu, skład władz statutowych Emitenta przedstawiał się następująco. Zarząd: Krzysztof Fryc Prezes Zarządu, Wiesław Niedzielski Wiceprezes Zarządu. W związku z zatwierdzeniem sprawozdań finansowych za rok obrotowy 2014, w dniu 1 lipca 2015 roku Rada Nadzorcza przedłużyła mandaty dotychczasowych członków Zarządu do pełnienia funkcji na kolejną trzyletnią kadencję, która upływa z dniem zatwierdzenia sprawozdania finansowego za rok Rada Nadzorcza: Jan Łożyński Przewodniczący Rady Nadzorczej Adam Michańków Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Michał Jordan Sekretarz Rady Nadzorczej Krzysztof Jordan Członek Rady Nadzorczej Rafał Koński Członek Rady Nadzorczej 5

6 1. Podstawowe informacje o Emitencie. W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca zmiany w składzie Rady Nadzorczej. Kadencja Rady Nadzorczej upływa z dniem zatwierdzenia sprawozdania finansowego za rok Kapitał zakładowy. Na dzień 30 września 2015 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, kapitał zakładowy Emitenta wynosił zł i dzielił się na akcji o wartości nominalnej 1,00 zł każda akcja: akcji imiennych uprzywilejowanych co do głosu serii A, o numerach od 1 do , akcji zwykłych na okaziciela serii B, o numerach od 1 do , akcji zwykłych na okaziciela serii C, o numerach od 1 do , akcji zwykłych na okaziciela serii D, o numerach od 1 do , akcji zwykłych na okaziciela serii E, o numerach od 1 do Akcje serii B i C są przedmiotem obrotu na rynku alternatywnym NewConnect. Poza kapitałem zakładowym Emitent tworzy także kapitał zapasowy, na który zgodnie z art. 396 Kodeksu spółek handlowych Emitent zobowiązany jest przelewać co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego, a także nadwyżki osiągnięte przy emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej. Uchwałą WZ Emitenta, całość zysku wypracowanego w roku 2014 została przeznaczona na kapitał zapasowy. Statut Emitenta ( 27) przewiduje możliwość tworzenia kapitałów rezerwowych na pokrycie szczególnych strat, wydatków lub na poszczególne cele, w tym na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy lub inne cele określone uchwałą Walnego Zgromadzenia. Kapitały własne Emitenta wynikające ze sprawozdania jednostkowego na dzień 30 września 2015 r. wynosiły 9.073,7 tys. zł i składały się na nie: kapitał zakładowy w kwocie 3.617,6 tys. zł, kapitał zapasowy w kwocie 1.794,9 tys. zł, kapitał rezerwowy w kwocie 816,3 tys. zł, zysk netto osiągnięty w okresie od stycznia do września 2015 roku w kwocie 2.845,0 tys. zł. 6

7 2 Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe

8 2. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe. Poniżej zamieszczone tabele przedstawiają dane finansowe Emitenta za 3Q 2015 roku wraz z danymi porównywalnymi za 3Q 2014 roku. W przypadku rachunku zysków i strat, sprawozdania z przepływów środków pieniężnych oraz skróconego zestawienia zmian w kapitałach własnych, przedstawiono również dane za trzy kwartały 2015 roku narastająco od początku roku 2015 i dane porównywalne za trzy kwartały 2014 roku narastająco od początku 2014 roku. 2.1 Skrócony bilans. AKTYWA PLN PLN A. Aktywa trwałe , ,82 I. Wartości niematerialne i prawne , ,50 II. Rzeczowe aktywa trwałe , ,32 III. Należności długoterminowe 0,00 0,00 IV. Inwestycje długoterminowe 2 900,00 0,00 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,00 B. Aktywa obrotowe , ,10 I. Zapasy , ,97 II. Należności krótkoterminowe , ,07 III. Inwestycje krótkoterminowe , ,05 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe , ,01 Aktywa razem , ,92 PASYWA PLN PLN A. Kapitał własny , ,69 I. Kapitał podstawowy , ,00 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0,00 0,00 III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0,00 0,00 IV. Kapitał zapasowy , ,00 V. Kapitał z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 VI. Pozostałe kapitały rezerwowe , ,52 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 0, ,72 VIII. Zysk (strata) netto , ,89 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0,00 0,00 B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania , ,23 I. Rezerwy na zobowiązania , ,00 II. Zobowiązania długoterminowe , ,61 III. Zobowiązania krótkoterminowe , ,62 IV. Rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 Pasywa razem , ,92 8

9 2. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe. 2.2 Skrócony rachunek zysków i strat A Wyszczególnienie Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: 3Q 2015 od do (PLN) 3Q 2014 od do (PLN) Narastająco od do (PLN) Narastająco od do (PLN) , , , ,03 od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów , , , ,03 II. Zmiana stanu produktów 0,00 0,00 0,00 0,00 III. IV. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 0,00 0,00 0,00 0, ,45 0, ,45 0,00 B Koszty działalności operacyjnej , , , ,41 I. Amortyzacja , , , ,35 II. Zużycie materiałów i energii , , , ,97 III. Usługi obce , , , ,48 IV. Podatki i opłaty , , , ,25 V. Wynagrodzenia , , , ,25 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia , , , ,41 VII. Pozostałe koszty rodzajowe , , , ,70 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów ,06 0, ,06 0,00 C Zysk (strata) ze sprzedaży , , , ,62 D Pozostałe przychody operacyjne , , , ,27 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych ,69 0, , ,38 II. Dotacje , , , ,09 III. Inne przychody operacyjne , , , ,80 E Pozostałe koszty operacyjne , , , ,65 I. II. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Inne koszty operacyjne , , , ,65 F Zysk (strata) z działalności operacyjnej , , , ,24 G Przychody finansowe , , , ,67 I. Dywidendy i udziały w zyskach 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Odsetki 378,92 129,92 6,63 139,13 III. Zysk ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 V. Inne , , , ,54 H Koszty finansowe , , , ,02 I. Odsetki , , , ,20 II. Strata ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Inne , , , ,82 I Zysk (strata) z działalności gospodarczej , , , ,89 J Wynik zdarzeń nadzwyczajnych 0,00 0,00 0,00 0,00 I. Zyski nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Straty nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 K Zysk (strata) brutto , , , ,89 L Podatek dochodowy , , , ,00 M Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0,00 0,00 0,00 0,00 N Zysk (strata) netto , , , ,89 9

10 2. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe. 2.3 Skrócony rachunek przepływów pieniężnych. A. Wyszczególnienie Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 3Q 2015 od do (PLN) 3Q 2014 od do (PLN) Narastająco od do (PLN) Narastająco od do (PLN) I. Zysk (strata) netto , , , ,89 II. Korekty razem , , , ,23 B. III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej , , , ,12 I. Wpływy ,00 0, , ,09 II. Wydatki , , , ,24 C. III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej , , , ,15 I. Wpływy , , , ,50 II. Wydatki , , , ,80 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej , , , ,30 D. Przepływy pieniężne netto razem , , , ,67 E. Bilansowa zmiana stanu środków Pieniężnych , , , ,67 F. Środki pieniężne na początek okresu , , , ,38 G. Środki pieniężne na koniec okresu , , , , Skrócone zestawienie zmian w kapitale własnym. Wyszczególnienie 3Q 2015 od do PLN 3Q 2014 od do PLN Narastająco od do PLN Narastająco od do PLN I. I.a. II. III. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) Kapitał (fundusz) własny, po uwzgl. proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) , , , , , , , , , , , , , , , ,69 10

11 3 Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu kwartalnego

12 3. Informacja o zasadach przyjętych... Skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z zasadami rachunkowości wynikającymi z ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (wraz z późniejszymi zmianami) oraz zasadami (polityką) rachunkowości Spółki, przyjętą uchwałą Zarządu Spółki nr 1 z dnia 2 listopada 2011r. Spółka nie dokonywała zmian zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów, pomiaru wyniku finansowego oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego. Jednostka sporządza rachunek zysków i strat w układzie porównawczym. W sprawozdaniu finansowym Jednostka wykazuje zdarzenia gospodarcze zgodnie z ich treścią ekonomiczną. Wynik finansowy jednostki za dany rok obrotowy obejmuje wszystkie osiągnięte i przypadające na jej rzecz przychody oraz związane z tymi przychodami koszty zgodnie z zasadami memoriału, współmierności przychodów i kosztów oraz ostrożnej wyceny. Wartości niematerialne i prawne Wartości niematerialne i prawne wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia dla kosztów prac rozwojowych, pomniejszonych o skumulowane odpisy umorzeniowe oraz o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Środki trwałe Środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne wycenia się według cen nabycia. Spółka stosuje stawki amortyzacyjne wynikające z ustawy z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych określającej wysokość amortyzacji stanowiącej koszty uzyskania przychodów. Składniki majątku o przewidywanym okresie użytkowania nieprzekraczającym jednego roku oraz wartości początkowej nieprzekraczającej 3,5 tysiąca złotych są jednorazowo odpisywane w ciężar kosztów w momencie przekazania do użytkowania. Środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne umarzane są według metody liniowej począwszy od miesiąca następnego po miesiącu przyjęcia do eksploatacji w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. 12

13 3. Informacja o zasadach przyjętych... Zapasy Do zapasów, czyli rzeczowych składników majątku obrotowego jednostka zalicza towary nabyte w celu ich dalszej sprzedaży oraz materiały używane do produkcji. Materiały i towary odpisywane są w koszty na dzień ich zakupu, przy jednoczesnym ustalaniu stanu tych składników aktywów i ich wyceny oraz korekty kosztów o wartość tego stanu na dzień bilansowy. Rozchód materiałów i towarów z magazynu wycenia się według metody FIFO pierwsze przyszło - pierwsze wyszło. Na koniec okresu sprawozdawczego dokonuje się również analizy zapasów pod kątem przydatności ekonomicznej oraz utraty wartości, wynikającej z różnicy między ceną księgową a obecną ceną rynkową, pomniejszoną o koszty sprzedaży. Odpisanie wartości zapasów materiałów do poziomu ich wartości netto możliwej do uzyskania odbywa się na zasadzie odpisów indywidualnych. Jednak wartości materiałów i surowców nie odpisuje się do kwoty niższej od ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, jeżeli oczekuje się, że wyroby gotowe, do produkcji, których zostaną wykorzystane, zostaną sprzedane w wysokości ceny nabycia lub kosztu wytworzenia lub powyżej ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Utworzone odpisy obciążają pozostałe koszty operacyjne, z kolei rozwiązanie odpisów zwiększa pozostałe przychody operacyjne. Należności i zobowiązania Należności, roszczenia i zobowiązania wykazuje się w kwocie wymagającej zapłaty. Należności, roszczenia i zobowiązania wymagające zapłaty w walutach obcych wykazuje się w ciągu roku w wartości nominalnej, przeliczonej na złote polskie według kursu średniego NBP z dnia poprzedzającego dokonanie operacji, z tym, że jeżeli dowód odprawy celnej (SAD) wykazuje inny kurs, stosuje się kurs określony w tym dokumencie. Wartość należności podlega aktualizacji z uwzględnieniem stopnia prawdopodobieństwa ich zapłaty na zasadzie dokonania odpisów aktualizujących ich wartość w następujących przypadkach: 1) posiadania należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub stan upadłości - do wysokości należności nie objętych gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności - zgłoszonymi likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym, 13

14 3. Informacja o zasadach przyjętych... 2) posiadania należności od dłużników co do których oddalony został wniosek o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego w pełnej wysokości należności, 3) dysponowania należnościami kwestionowanymi przez dłużników lub gdy dłużnicy zalegają z ich zapłatą, natomiast ocena sytuacji majątkowej i finansowej danego dłużnika wskazuje, że ściągnięcie należności w umownej kwocie - nie jest możliwe - do wysokości nie pokrytej gwarancją lub innym zabezpieczeniem spłaty należności, 4) posiadania należności stanowiących równowartość kwot je podwyższających, w stosunku do których dokonano uprzednio odpisów aktualizujących - w wysokości tych kwot, do czasu ich otrzymania lub odpisania, 5) posiadania należności przeterminowanych lub nie przeterminowanych o znacznym stopniu prawdopodobieństwa ich nieściągalności, w przypadkach uzasadnionych rodzajem prowadzonej działalności albo strukturą odbiorców w wysokości wiarygodnie oszacowanych kwot odpisów na nieściągalne należności, 6) należności przeterminowanych powyżej 181 dni do 360 od terminu zapłaty - w wysokości 50%, 7) należności przeterminowanych powyżej 361 dni od terminu zapłaty - w wysokości 100%. Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych, zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość. Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne, od których nie dokonano odpisów aktualizujących ich wartość lub dokonano odpisów w niepełnej wysokości, zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych. 14

15 3. Informacja o zasadach przyjętych... Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Krajowe środki pieniężne wykazuje się w wartości nominalnej. Środki pieniężne w walutach obcych przeliczane są na dzień bilansowy według średniego kursu NBP z tego dnia dla danej waluty. Wycenę rozchodu środków pieniężnych wyrażonych w walucie obcej Spółka realizuje według metody FIFO - pierwsze przyszło - pierwsze wyszło. Różnice kursowe zalicza się do przychodów lub kosztów finansowych. Kapitał własny Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych w wartości nominalnej według ich rodzajów i zasad określonych przepisami prawa lub statutem Spółki. Kapitał podstawowy wykazuje się w wysokości określonej w statucie Spółki. Pozostałe metody wyceny są zgodne z przepisami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r. Nr 330). 15

16 4 Charakterystyka istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta z informacją o najważniejszych czynnikach i zdarzeniach, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe w okresie objętym raportem kwartalnym.

17 4. Charakterystyka istotnych dokonań... Inwestycje W 3Q 2015 roku Spółka zakupiła kolejne nowe urządzenia produkcyjne, z których najważniejsze to dwa urządzenia Mimaki do druku na materiałach rolowych, mające zastąpić dotychczas użytkowane urządzenia starszej generacji. Spółka rozpoczęła również składanie zamówień na maszyny, urządzenia i narzędzia oraz pojazdy potrzebne dla nowo tworzonego działu produkcji wyrobów z tektury. Pierwsze urządzenia i pojazdy zostały dostarczone we wrześniu i w październiku, a rozruch technologiczny odbył się pod koniec października 2015 roku. Całkowita wartość inwestycji w maszyny i urządzenia oraz pojazdy w 3Q 2015 wyniosła około 1.001,5 tys. zł netto. Inwestycje zostały zrealizowane z kredytu inwestycyjnego oraz środków własnych. W 3Q Spółka prowadziła również prace porządkowe i projektowe związane z nabytą w 2Q 2015 roku nieruchomością gruntową wraz z budynkami produkcyjno-biurowymi przy ul. Szczawnickiej 1 w Poznaniu. Prace adaptacyjnomodernizacyjne na tej nieruchomości rozpoczęły się w 3Q 2015, a ich pierwszy etap powinien się zakończyć pod koniec grudnia Zmiany w kapitale zakładowym W oparciu o uchwały WZ z czerwca 2015 roku, w 3Q 2015 Spółka wyemitowała akcje serii D i E, z emisji których pozyskała 475,0 tys. zł. Akcje serii D zostały objęte i opłacone gotówką przez inwestorów prywatnych po cenie emisyjnej 15,0 zł za akcję. Akcje serii E zostały objęte i opłacone gotówką przez powiernika programu motywacyjnego po cenie emisyjnej 1,0 zł za akcję, wprowadzonego w Spółce zgodnie z uchwałami WZ z czerwca 2015 roku. Akcje serii E będą wydawane pracownikom kluczowym Spółki w latach Działania związane ze zmianą rynku notowań W dniu 23 października 2015 roku Spółka złożyła do Komisji Nadzoru Finansowego kompletny wniosek o zatwierdzenie prospektu emisyjnego, sporządzonego w związku z zamiarem ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym (równoległym) Giełdy 17

18 4. Charakterystyka istotnych dokonań... Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. akcji serii B, akcji serii C, akcji serii D oraz akcji serii E. Zamiarem Spółki jest przeniesienie notowań akcji serii B oraz serii C z rynku alternatywnego NewConnect na rynek regulowany (równoległy) Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., a także zdematerializowanie akcji serii D oraz E oraz ich wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym. Przewidywany czas rozpoczęcia notowań to koniec 4Q 2015 roku. 18

19 4. Charakterystyka istotnych dokonań... Przychody Spółki w 3Q 2015 i ich struktura Struktura sprzedaży wartościowo w poszczególnych grupach towarowych dane w tys. zł 3Q Q 2014 Wzrost Q/Q 1-3Q 2015 narastająco 1-3Q 2014 narastająco Wzrost 1-3Q/1-3Q narastająco Druk roll to roll ,8% ,6% Druk płaski UV ,6% ,7% Druk materiałów tekstylnych ,7% ,7% Pozostałe produkty i usługi ,8% ,4% Transport ,8% ,8% Najem* nd nd. RAZEM ,6% ,4% * kategoria dodana począwszy od 3Q 2015 w związku z nabyciem nieruchomości zabudowanej i jej częściowym najmem Przychody ze sprzedaży grupami - Q/Q [tys. PLN] Q Q druk roll to roll druk płaski UV druk na materiałach tekstylnych pozostałe produkty i usługi transport najem Przychody Spółki w 3Q 2015 roku (9.608 tys. zł) wzrosły o tys. zł, tj. o 13,6%, w stosunku do 3Q 2014 roku (8.461 tys. zł). Wzrost był spowodowany przede wszystkim dalszym zwiększaniem sprzedaży wyrobów Spółki na jej dotychczasowych rynkach. W ocenie Emitenta wynikało 19

20 4. Charakterystyka istotnych dokonań... to z poprawy koniunktury oraz dalszego wzrostu optymizmu gospodarczego, przekładającego się na wzrosty budżetów na reklamę, promocję i marketing u finalnych odbiorców produktów Spółki. Wśród grup przychodowych nadal dominowały przychody z segmentu druku roll to roll, które wyniosły tys. zł. Stanowi to obniżenie w stosunku do 3Q 2014 roku o 317 tys. zł, tj. 5,8%. Degresja była spowodowana przede wszystkim brakiem pojedynczych ponadprzeciętnie dużych zleceń, które były realizowane w 3Q 2014, tworząc efekt wysokiej bazy. Drugą przyczyną była niewielka obniżka cen niektórych podgrup produktowych roll to roll, wynikająca z presji cenowej konkurencji. Zarówno wartościowo, jak i procentowo, w największym stopniu wzrosły przychody ze sprzedaży produktów z segmentu druku na materiałach tekstylnych, osiągając tys. zł, co stanowi wzrost o 743 tys. zł, tj. 83,7%, w stosunku do 3Q 2014 roku (887 tys. zł). W ocenie Spółki było to efektem dalszego rosnącego zainteresowania wyrobami drukowanymi w technologii sublimacji na tkaninach, jako nośnikach znajdujących coraz to nowe zastosowania w marketingu i reklamie, oraz systematycznego rozwijania gamy oferowanych produktów. Wzrost o ponad 30% (z 455 do 595 tys. zł) odnotowany w segmencie pozostałych produktów i usług, tj. wspierających sprzedaż produktów podstawowych, jest wynikiem zarówno zwiększenia poziomu sprzedaży ogółem, jak i oferowania klientom nowych produktów i usług dodanych, w tym wykończeniowych. Wzrost sprzedaży przełożył się na zwiększenie stanu należności z tytułu dostaw i usług porównywalnie do dynamiki przychodów, tj. z 4.105,5 tys. zł na koniec 3Q 2014 do 4.722,3 tys. zł na koniec 3Q 2015 (15,0%). 3Q 2015 był kolejnym okresem, na koniec którego ponad proporcjonalnie wzrósł stan zapasów. Było to spowodowane nie tylko wzrostem skali działalności, ale również zmienioną w 2Q 2015 roku polityką zakupową. Zgodnie z nią - ze względu na trwałe umocnienie się dolara amerykańskiego do euro oraz znaczący udział materiałów z cenami wyrażanymi w dolarze Emitent zamawia jednorazowo większe partie materiałów do produkcji wycenianych w dolarze amerykańskim, co przekłada się na korzystniejsze ceny zakupu. 20

21 4. Charakterystyka istotnych dokonań... Struktura sprzedaży - udział w całości sprzedaży procentowo 3Q Q Q 2015 narastająco 1-3Q 2014 narastająco Druk roll to roll 53,3% 64,3% 54,9% 63,4% Druk płaski UV 10,6% 9,4% 10,9% 10,6% Druk materiałów tekstylnych 17,0% 10,5% 16,3% 11,2% Pozostałe produkty i usługi 6,2% 5,4% 6,4% 4,7% Transport 10,6% 10,4% 10,7% 10,2% Najem* 2,3% 0,8% RAZEM 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% * kategoria dodana począwszy od 3Q 2015 w związku z nabyciem nieruchomości zabudowanej i jej częściowym najmem Struktura przychodów ze sprzedaży - Q/Q 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% najem transport pozostałe produkty i usługi druk na materiałach tekstylnych druk płaski UV druk roll to roll 0% 3Q Q 2015 Segmentem cieszącym się nadal największym zainteresowaniem jest asortyment materiałów rolowych, który w 3Q 2015 roku stanowił 53,3% całości przychodów, jednak w stosunku do 3Q 2014 roku kolejny raz odnotował spadek na rzecz pozostałych grup produktowych. Systematyczne zmniejszanie się udziału druku roll to roll w strukturze przychodów Spółki świadczy o konsekwentnie realizowanej dywersyfikacji obszarów działalności, skutkującej zmianą struktury źródeł przychodów. Produkty tekstylne mają znacznie mniejszy udział w całości przychodów niż produkty rolowe, stanowiący 17,0%, jednak są systematycznie i szybko rosnącą 21

22 4. Charakterystyka istotnych dokonań... grupą sprzedażową, która w stosunku do 3Q 2014 roku zanotowała wzrost udziału w przychodach ze sprzedaży o 6,5 pp. Grupy sprzedażowe Pozostałe produkty i usługi, do której zalicza się produkty i usługi wspomagające sprzedaż, oraz Transport nie uległy zmianom większym niż 1 pp., choć w przypadku tej pierwszej kolejny raz odnotowano wzrost, co świadczy o rosnącym zainteresowaniu klientów usługami dodatkowymi. W 3Q 2015 roku Spółka osiągnęła wynik operacyjny 1.113,6 tys. zł, tj. o 8,9% wyższy niż w analogicznym okresie ubiegłego roku (1.022,6 tys. zł). Niższa dynamika wzrostu wyniku operacyjnego w stosunku do dynamiki wzrostu przychodów była efektem przede wszystkim wyższych kosztów wynagrodzeń i związanych z nimi obciążeń. Wzrost kosztów osobowych był wynikiem zatrudnienia kolejnych pracowników, którzy będą odpowiedzialni za dalszy rozwój Spółki w kolejnych okresach. Na niższe tempo wzrostu wyniku operacyjnego wpływ miał również wyższy poziom amortyzacji, związany z nowymi maszynami i urządzeniami zakupionymi w 4Q 2014 oraz 2015 roku. Porównując 3Q 2015 z 3Q 2014, od dynamiki przychodów ze sprzedaży wyższa była również dynamika usług obcych w efekcie przygotowywania się Spółki do rozwijania kolejnych obszarów działalności. W 3Q 2015 roku Spółka wypracowała wynik brutto na poziomie 902,1 tys. zł, tj. 9,8% niższym niż w analogicznym okresie 2014 roku (1.000,7 tys. zł). Było to efektem przede wszystkim ujemnych przychodów finansowych, wynikających z ujemnych wycen zawartych przez Spółkę kontraktów terminowych zabezpieczających ryzyko walutowe. Wpływ miały również wyższe niż przed rokiem koszty finansowe, na które złożyły się prowizje z tytułu uruchomienia i odsetki od długu zaciągniętego na nabycie nieruchomości oraz ujemne różnice kursowe. 22

23 5 6 Stanowisko odnośnie możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na rok Opis stanu realizacji działań i inwestycji Emitenta oraz harmonogram ich realizacji.

24 5. Stanowisko odnośnie możliwości... Emitent nie publikował prognoz finansowych. 6. Opis stanu realizacji działań i inwestycji... Nie dotyczy. 24

25 7 8 Informacja Zarządu na temat aktywności Emitenta w obszarze rozwoju prowadzonej działalności, w szczególności poprzez działania nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych. Opis organizacji grupy kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji.

26 7. Informacja Zarządu na temat aktywności... W 3Q 2015 roku Zarząd koncentrował się na prowadzeniu bieżącej działalności produkcyjnej oraz pozyskiwaniu nowych rynków i odbiorców na usługi i produkty Spółki. Równolegle, w 3Q 2015 roku Spółka rozpoczęła nowy projekt biznesowy, obejmujący druk na różnego rodzajach tekturach oraz produkcję opakowań i standów. Po zakończeniu prac analitycznych oraz przeprowadzeniu badania rynku, Spółka podjęła decyzję o zatrudnieniu pracowników, których zadaniem jest organizacja i prowadzenie tego segmentu działalności, złożyła zamówienia na maszyny i urządzenia do produkcji wyrobów z tektury oraz zawarła umowy najmu dedykowanych pomieszczeń produkcyjnych. Pierwsze partie towarów zostały sprzedane w 4Q 2015 roku. Po zakończeniu analiz rynkowych, na przełomie 3 i 4Q 2015 Spółka rozpoczęła prace przygotowawcze do rozpoczęcia działalności w segmencie druku cyfrowego etykiet. W ich wyniku w 4Q 2015 rozpoczęto proces rekrutacyjny do działu etykiet oraz podjęto rozmowy z potencjalnymi dostawcami maszyn i urządzeń. W 3Q 2015 Spółka podjęła decyzję o utworzeniu w październiku 2015 własnego działu badań i rozwoju (B+R). Jest on odpowiedzialny za prowadzenie prac nad nowymi produktami i rozwiązaniami produkcyjnymi oraz ich wdrażaniem do sprzedaży. Spółka oczekuje, że wyniki tych działań będą prowadziły do wprowadzenia kolejnych rozwiązań o charakterze innowacyjnym. 8. Opis organizacji grupy kapitałowej... Emitent nie tworzy grupy kapitałowej. 26

27 9 Informacje o strukturze akcjonariatu Emitenta, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających, na dzień przekazania raportu, co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu. Informacje dotyczące liczby osób zatrudnionych przez Emitenta, 10 w przeliczeniu na pełne etaty.

28 9. Informacje o strukturze akcjonariatu... Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów Krzysztof Fryc ,7% ,5% Wiesław Niedzielski ,7% ,5% Pozostali akcjonariusze z udziałem poniżej 5% ,6% ,0% Razem ,0% ,0% 10. Informacje dotyczące liczby osób... Na dzień 30 września 2015 roku, w przeliczeniu na pełne etaty, Emitent zatrudniał 160,4 osób, przy zatrudnieniu na poziomie 133,4 osób na koniec września 2014 roku 28