Biuletyn Informacyjny 3/2003

Transkrypt

1 Biuletyn Informacyjny 3/2003 Warszawa, Czerwiec 2003

2 Na podstawie materia ów NBP opracowano w Departamencie Statystyki Wed ug stanu na dzieƒ r. Projekt graficzny: Oliwka s.c. Zdj cie na ok adce: Corbis/Free Korekta: Maria Betlejewska Sk ad i druk: Drukarnia NBP Wyda : Narodowy Bank Polski Departament Komunikacji Spo ecznej Warszawa, ul. Âwi tokrzyska 11/21 Telefon (22) Fax (22) Copyright Narodowy Bank Polski, 2003 ISSN

3 Spis treêci 1. Sytuacja spo eczno-gospodarcza kraju Produkcja sprzedana przemys u Poziom cen Rynek pracy Wynagrodzenia i Êwiadczenia spo eczne Bud et paƒstwa Poda pieniàdza i czynniki jego kreacji Struktura poda y pieniàdza Czynniki kreacji pieniàdza Nale noêci Zad u enie netto instytucji rzàdowych szczebla centralnego Aktywa zagraniczne netto Saldo pozosta ych pozycji (netto) Aktywa trwa e banków D ugoterminowe zobowiàzania finansowe Polityka monetarna banku centralnego Stopy procentowe Rezerwy obowiàzkowe Kursy walutowe Rynek pierwotny bonów skarbowych Operacje otwartego rynku Bilans p atniczy na bazie p atnoêci w I kwartale 2003 r Rachunek bie àcy P atnoêci towarowe P atnoêci us ugowe Dochody Transfery bie àce Niesklasyfikowane obroty bie àce Rachunek kapita owy i finansowy Inwestycje bezpoêrednie Inwestycje portfelowe Pozosta e inwestycje Pochodne instrumenty finansowe Stan oficjalnych aktywów rezerwowych Najwa niejsze decyzje Rady Polityki Pieni nej Aneks statystyczny Tabele Wykresy Szeregi czasowe Uwagi metodyczne

4 Sytuacja spo eczno-gospodarcza kraju 1 1 Sytuacja spo eczno-gospodarcza kraju Tabela 1.0. Wybrane kategorie sfery realnej (w %) Wyszczególnienie Przyrost w miesiàcu I I Przyrost w 2003 Produkcja sprzedana przemys u -5,9-1,7 12,3 * Ceny towarów i us ug konsumpcyjnych 0,4 0,1 0,3 0,8 Ceny produkcji sprzedanej przemys u 0,4 0, 0,7 1,7 Ceny produkcji budowlano-monta owej -0,5-0,1-0,1-0,7 Przeci tne zatrudnienie w sektorze przedsi biorstw -2,1 0,1-0,3 * Przeci tne miesi czne wynagrodzenie nominalne brutto w sektorze przedsi biorstw -11,3-0,5 1,4 * Przeci tna miesi czna nominalna emerytura i renta z pozarolniczego systemu ubezpieczeƒ spo ecznych brutto 0,2 0,3 3,8 * * niepublikowane przez GUS. èród o: GUS Produkcja sprzedana przemys u WIkwartale 2003 r. produkcja sprzedana przemys u 1 ukszta towa a si na poziomie o 4,4% wy szym ni przed rokiem. Na wzrost ten z o y o si zwi kszenie produkcji w sekcjach przetwórstwa przemys owego oraz wytwarzania i zaopatrywania w energi elektrycznà, gaz, wod odpowiednio o 5,0% i 4,5%, natomiast spadek produkcji w sekcji górnictwa i kopalnictwa o 4,4% ograniczy tempo wzrostu produkcji sprzedanej przemys u ogó em. We wszystkich miesiàcach omawianego okresu miesi czne wskaêniki tempa wzrostu produkcji ogó em, w stosunku do analogicznego okresu poprzedniego roku, wykazywa y wartoêci dodatnie, a najwy szy 5,7% wystàpi w marcu. W sekcji przetwórstwa przemys owego tempo wzrostu produkcji w ka dym miesiàcu analizowanego okresu by o wy sze ni w takim samym miesiàcu poprzedniego roku, w górnictwie i kopalnictwie jedynie w styczniu produkcja by a wy sza ni przed rokiem, a w sekcji wytwarzanie i zaopatrywanie w energi elektrycznà, gaz, wod w lutym i marcu. Znaczàcy wzrost produkcji odnotowany w marcu w porównaniu z lutym br. (12,3%) mia charakter sezonowy. W strukturze produkcji sprzedanej przemys u ogó em (w cenach bie àcych) w I kwartale 2003 r., w porównaniu z analogicznym okresem 2002 r., zmniejszy si udzia górnictwa i kopalnictwa (z 5,7% do 5,1%), wzrós natomiast udzia sekcji wytwarzania i zaopatrywania w energi elektrycznà, gaz, wod (z 15,1% do 15,7%). Udzia przetwórstwa przemys owego nie uleg zmianie i wyniós 79,2%. W I kwartale 2003 r. jako g ówne bariery ograniczajàce wzrost bie àcej dzia alnoêci produkcyjnej przedsi biorstwa przemys owe wskazywa y: niski popyt krajowy i zagraniczny, konkurencyjny import, wysokie obcià enia bud etowe oraz niepewnoêç sytuacji gospodarczej. 1 W przedsi biorstwach o liczbie pracujàcych powy ej 9 osób. 4 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

5 Sytuacja spo eczno-gospodarcza kraju Wykres Produkcja sprzedana przemys u (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) % I I Produkcja sprzedana przemys u ogó em Przetwórstwo przemys owe I I I I Górnictwo i kopalnictwo Wytwarzanie i zaopatrywanie w energi elektrycznà, gaz, wod I Poziom cen Ceny produkcji sprzedanej przemys u w marcu 2003 r. by y o 1,7% wy sze od cen w grudniu 2002 r. (w analogicznym miesiàcu poprzedniego roku wskaênik ten wynosi 0,5%). W okresie od stycznia do marca 2003 r. najwi kszy wzrost cen odnotowano w przetwórstwie przemys owym (2,1% wobec 0,4% przed rokiem), nieco mniej wzros y ceny wytwarzania i zaopatrywania w energi elektrycznà, gaz, wod (0,4% wobec 0,8% przed rokiem), a ceny górnictwa i kopalnictwa nie uleg y zmianie (0,0% wobec 1,5% przed rokiem). Obserwowana od stycznia 2002 r. rosnàca roczna dynamika cen produkcji sprzedanej przemys u, przyhamowana w sierpniu i we wrzeêniu ubieg ego roku, uleg a ponownie przyspieszeniu. W marcu najwy szà dwunastomiesi cznà dynamik cen zanotowano w sekcji wytwarzania i zaopatrywania w energi elektrycznà, gaz, wod (,4%). Ceny produkcji budowlano-monta owej w okresie od stycznia do marca 2003 r. spad y o0,7% (wobec wzrostu o 0,% przed rokiem). W marcu ceny by y o 0,9% ni sze ni przed rokiem, a w ca ym analizowanym okresie wyst powa spadek rocznego tempa wzrostu. Na koniec marca 2003 r. inflacja, mierzona dwunastomiesi cznym wskaênikiem wzrostu cen towarów i us ug konsumpcyjnych (CPI), wynios a 0,%. W ka dym miesiàcu omawianego okresu poziom inflacji by znacznie ni szy ni w analogicznym okresie poprzedniego roku. W I kwartale 2003 r. dwunastomiesi czna dynamika wzrostu cen konsumpcyjnych wynios a 0,5% w porównaniu z 3,4% przed rokiem. Wykres Wskaêniki cen produkcji sprzedanej przemys u (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) % I I I I I I I Produkcja sprzedana przemys u ogó em Górnictwo i kopalnictwo Przetwórstwo przemys owe Wytwarzanie i zaopatrywanie w energi elektrycznà, gaz, wod BIULETYN INFORMACYJNY 3/2003 5

6 Sytuacja spo eczno-gospodarcza kraju 1 Wykres Wskaêniki cen wybranych grup towarów i us ug konsumpcyjnych (analogiczny okres poprzedniego roku = 100) % I I I I I I I Towary i us ugi konsumpcyjne ogó em U ytkowanie mieszkania i noêniki energii Odzie i obuwie Transport ywnoêç i napoje bezalkoholowe àcznoêç Napoje alkoholowe i wyroby tytoniowe Opieka zdrowotna Wykres Wskaêniki cen towarów i us ug konsumpcyjnych ( poprzedniego roku = 100) % I I I I I W marcu 2003 r. ceny towarów i us ug konsumpcyjnych by y o 0,8% wy sze od cen w grudniu 2002 r. (wobec 1,2% przed rokiem). Niskie tempo wzrostu tych cen w omawianym okresie kszta towane by o przede wszystkim przez niskà dynamik wzrostu cen ywnoêci i napojów bezalkoholowych (0,5% wobec 1,7% przed rokiem). Obni y y si ceny napojów alkoholowych i wyrobów tytoniowych (-0,1% wobec wzrostu o 0,8%) oraz odzie y i obuwia (-2,2% wobec -1,4%). Wolniej ni w analogicznym okresie ubieg ego roku ros y ceny u ytkowania mieszkaƒ (1,1% wobec 1,9%), ochrony zdrowia (0,% wobec 0,8%), àcznoêci (0,0% wobec 0,1%), rekreacji i kultury (1,% wobec 1,7%) oraz edukacji (0,2% wobec 0,3%). Wy szy natomiast ni przed rokiem by wzrost cen transportu (4,5% wobec 1,2%). WIkwartale 2003 r. miesi czne tempo wzrostu cen towarów i us ug konsumpcyjnych (miesiàc do miesiàca) wynosi o: w styczniu 0,4%, w lutym 0,1%, a w marcu 0,3% Rynek pracy Od marca 2001 r. obserwuje si systematyczny spadek liczby pracujàcych i przeci tnego zatrudnienia w sektorze przedsi biorstw 2, tendencja ta utrzyma a si równie w I kwartale br. Z wyjàtkiem lutego, kiedy wystàpi nieznaczny wzrost liczby zatrudnionych w porównaniu ze stanem ze stycznia, w pozosta ych miesiàcach omawianego okresu odnotowywano spadek liczby zatrudnionych w sto- 2 Patrz: przypis 1. N a r o d o w y B a n k P o l s k i

7 Sytuacja spo eczno-gospodarcza kraju Wykres Liczba bezrobotnych i stopa bezrobocia tys. osób % I I I I I I I I I I I Bezrobotni ogó em Stopa bezrobocia sunku do poprzedniego miesiàca. Na koniec marca br. liczba pracujàcych w tym sektorze obni y a si w stosunku do analogicznego okresu poprzedniego roku o 3,7% i wynios a tys. osób. Przeci tne zatrudnienie w sektorze przedsi biorstw w okresie styczeƒ marzec 2003 r. wynios o tys. osób i by o o 4,1% ni sze ni przed rokiem. Najwi kszy spadek zatrudnienia, w porównaniu z tym samym okresem poprzedniego roku, odnotowano w budownictwie (1,8%). Na koniec marca br. przeci tne zatrudnienie w sektorze przedsi biorstw obni y o si do poziomu tys. osób i by o o 4,0% ni sze ni przed rokiem. Liczba bezrobotnych zarejestrowanych w urz dach pracy w marcu 2003 r. wynios a tys. osób i by a o 1,9% wy sza ni w tym samym okresie 2002 r. Najwi kszy wzrost liczby bezrobotnych odnotowano w odniesieniu do bezrobotnych bez prawa do zasi ku (,3%). Zmniejszy a si natomiast liczba bezrobotnych zwolnionych z przyczyn dotyczàcych zak adów pracy (-14,3%) oraz absolwentów (-8,4%). Stopa bezrobocia, po spadku zarejestrowanym w kwietniu i w maju ub.r., w kolejnych miesiàcach 2002 r. charakteryzowa a si niewielkà, choç sta à tendencjà wzrostowà. W I kwartale br. tendencja ta uleg a przyspieszeniu, a wskaêniki opisujàce t kategori wynosi y: w styczniu 18,7%, w lutym 18,8%, a w marcu 18,7%. WIkwartale 2003 r. urz dy pracy wykaza y 35,5 tys. bezrobotnych nowo zarejestrowanych. W tym samym okresie z ewidencji urz dów pracy wyrejestrowano 531,5 tys. osób, w tym 250,1 tys. w zwiàzku z podj ciem pracy. Na koniec marca br. liczba ofert pracy pozostajàcych w dyspozycji urz dów pracy wynosi a 14,5 tys. i by a o 7,2% wy sza ni przed rokiem Wynagrodzenia i Êwiadczenia spo eczne W porównaniu z analogicznym okresem 2002 r., w I kwartale 2003 r. tempo wzrostu przeci tnych miesi cznych wynagrodzeƒ realnych brutto w sektorze przedsi biorstw w skali roku by o ni sze, ale wy sze ni w kwartale ub.r. Wolniejsza ni przed rokiem by a równie dynamika si y nabywczej zarówno przeci tnych emerytur i rent z pozarolniczego systemu ubezpieczeƒ spo ecznych, jak i przeci tnych realnych emerytur i rent rolników indywidualnych. Przeci tne miesi czne wynagrodzenie brutto w sektorze przedsi biorstw w I kwartale 2003 r. ukszta towa o si na poziomie 2.252,84 z, o 1,9% wy szym ni przed rokiem i o 5,0% ni szym ni w kwartale 2002 r. W marcu przeci tna miesi czna p aca brutto w sektorze przedsi biorstw wynios a 2.27,57 z i by a o 1,4% wy sza ni w lutym i o 0,7% wy sza ni w tym samym miesiàcu 2002 r. Przeci tne miesi czne wynagrodzenie brutto bez wyp at z zysku w sektorze przedsi biorstw waha- o si w omawianym okresie od 2.243,89 z w styczniu do 2.21,13 z w marcu. Poziom osiàgni ty w marcu by o 1,2% wy szy ni w lutym i o 0,% wy szy ni w tym samym miesiàcu 2002 r. BIULETYN INFORMACYJNY 3/2003 7

8 Sytuacja spo eczno-gospodarcza kraju 1 Si a nabywcza przeci tnego miesi cznego wynagrodzenia brutto w sektorze przedsi biorstw wikwartale 2003 r. by a o 1,4% wy sza ni przed rokiem (wobec 1,9% przed rokiem), ale o 5,% ni sza ni w kwartale 2002 r. W marcu przeci tne miesi czne wynagrodzenie realne brutto by- o o 0,1% wy sze ni przed rokiem i o 1,1% wy sze ni w lutym. W omawianym okresie przeci tna liczba emerytów i rencistów nieznacznie spad a i w marcu wynios a tys. osób, o 0,4% mniej ni przed rokiem. Na koniec I kwarta u br. liczba osób pobierajàcych emerytury i renty z pozarolniczego systemu ubezpieczeƒ spo ecznych nie uleg a zmianie w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku, z systemu rolniczego zaê zmniejszy a si o 2,3%. Przeci tna miesi czna emerytura i renta z pozarolniczego systemu ubezpieczeƒ spo ecznych brutto ukszta towa a si w omawianym okresie na poziomie 1.04,5 z i by a o 3,4% wy sza ni w analogicznym kwartale 2002 r. W marcu 2003 r. Êwiadczenia te wynios y 1.092,28 z i by y o 5,9% wy sze ni przed rokiem i o 3,8% wy sze ni w lutym. Przeci tna miesi czna emerytura i renta rolników indywidualnych wynios a w I kwartale 2003 r. 711,98 z i by a o 2,2% wy sza ni przed rokiem. W marcu Êwiadczenia te wynios y 727,5 z, by- y o 5,1% wy sze ni w analogicznym miesiàcu 2002 r. i o 4,1% wy sze ni w lutym Bud et paƒstwa W okresie styczeƒ marzec 2003 r. dochody bud etu paƒstwa by y o 2,0 mld z wy sze ni w analogicznym okresie ubieg ego roku, ni sze ni w tym samym okresie 2002 r. by o natomiast wykonanie postanowieƒ ustawy w zakresie dochodów: 21,4% w 2003 r., w porównaniu z 21,% Tabela Wykonanie bud etu paƒstwa za okres styczeƒ marzec 2003 r. (w mln z ) Wyszczególnienie Plan po zmianach na 2003 r. Wykonanie % realizacji ustawy bud etowej Dochody , ,2 21,4 z tego: podatki poêrednie 9.81, ,5 22,4 podatek dochodowy od osób prawnych , ,0 1 22,7 podatek dochodowy od osób fizycznych , ,8 1 19,0 dochody paƒstwowych jednostek bud etowych , ,4 27,0 w tym: wp ywy z c a 3.850,0 759,0 19,7 pozosta e dochody.577, 288,5 4,4 w tym: wp aty z zysku NBP 4.85, Wydatki , ,7 25,1 w tym: obs uga d ugu krajowego ,1 3.98,7 18,3 obs uga zad u enia zagranicznego 5.379, ,1 2,4 dotacja dla Funduszu Pracy 3.944, ,0 35,0 dotacja dla Funduszu Emerytalno-Rentowego , ,7 22, dotacja dla Funduszu Ubezpieczeƒ Spo ecznych 27.97, ,7 30,1 subwencje ogólne dla jednostek samorzàdów terytorialnych , ,3 2 34,3 Deficyt bud etowy , ,5 40,0 1 Dochody pomniejszone sà o udzia y za marzec 2003 r. i przekazane w kwietniu 2003 r. zgodnie z ustawà o dochodach jednostek samorzàdu terytorialnego w latach ; udzia y wynoszà: w podatku dochodowym od osób fizycznych: 502 mln z, w podatku dochodowym od osób prawnych: 8 mln z. 2 Subwencja na zadania oêwiatowe za kwiecieƒ 1.852,2 mln z. èród o: GUS i MF. 8 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

9 Sytuacja spo eczno-gospodarcza kraju przed rokiem. W porównaniu z analogicznym okresem ub.r. wy sze wp ywy odnotowano po stronie podatków poêrednich, podatku dochodowego od osób fizycznych oraz dochodów paƒstwowych jednostek bud etowych. W omawianym okresie wy sze ni przed rokiem by y równie wydatki bud etu paƒstwa i wynios y 48,8 mld z w porównaniu z 47,7 mld z przed rokiem. Wydatkowano 25,1% zaplanowanej na ten rok kwoty, podczas gdy w tym samym okresie 2002 r. realizacja ustawy bud etowej by a o 0,7 pkt. proc. wy sza. 1 Na koniec I kwarta u br. deficyt bud etu paƒstwa wyniós 15,5 mld z, co stanowi o 40,0% kwoty za o onej w ustawie bud etowej na 2003 r. Zaplanowane w ustawie bud etowej na 2003 r. przychody z prywatyzacji w wysokoêci 7,4 mld z zosta y zrealizowane jedynie w 3,0%. Wobec tak niskich przychodów z prywatyzacji bud et paƒstwa finansowa swoje potrzeby g ównie przez zwi kszenie emisji papierów wartoêciowych. Poda bonów skarbowych w I kwartale stanowi a 80,3% zaplanowanej w ustawie bud etowej na 2003 r. wartoêci, natomiast wartoêç emisji obligacji stanowi a 44,8% zapisów ustawowych. BIULETYN INFORMACYJNY 3/2003 9

10 Poda pieniàdza i czynniki jego kreacji 2 2 Poda pieniàdza i czynniki jego kreacji 2.1. Struktura poda y pieniàdza WielkoÊç poda y pieniàdza M3 wynios a na koniec marca 2003 r. 320,9 mld z i obni y- a si w I kwartale 2003 r. o 0, mld z, tj. o 0,2% nominalnie i o 0,7% realnie. Zmniejszenie stanu agregatu M3 wynika o przede wszystkim ze spadku zobowiàzaƒ systemu bankowego 3 wobec przedsi biorstw. Sytuacja ta ma charakter sezonowy, lecz jej skala w omawianym okresie by a znacznie mniejsza ni przed rokiem. Zmniejszeniu uleg y równie zobowiàzania wobec pozosta ych sektorów z wyjàtkiem sektora instytucji samorzàdowych. Wzrost depozytów instytucji samorzàdowych w tym okresie jest równie zjawiskiem sezonowym zwiàzanym z przekazywaniem dotacji z instytucji rzàdowych szczebla centralnego. Zwyczajowo poczàtek roku charakteryzuje si wzrostem poziomu zobowiàzaƒ wobec gospodarstw domowych w nast pstwie wyp at dodatkowych wynagrodzeƒ i innych Êwiadczeƒ. WIkwartale 2003 r. zjawisko to nie wystàpi o, a poziom depozytów obni y si. Ograniczajàcy wp yw na spadek stanu miary pieniàdza M3 mia wzrost stanu pieniàdza gotówkowego w obiegu oraz zwi kszenie poziomu pozosta ych sk adników M3. Znaczny przyrost pozosta- ych sk adników M3 by skutkiem, rozpocz tej w koƒcu 2002 r. i kontynuowanej w I kwartale 2003 r., emisji przez niektóre banki komercyjne obligacji skierowanych do gospodarstw domowych. W marcu br., po raz pierwszy od lipca 2002 r., dwunastomiesi czna dynamika wzrostu szerokiego agregatu M3 by a dodatnia i wynios a 0,5%. Tabela Zmiany poda y pieniàdza w uk adzie sektorowym w I kwartale 2003 r. Zmiana w miesiàcu Zmiana Zmiana Wyszczególnienie w kwartale w kwartale I I w mln z w mln z w % Poda pieniàdza M , ,7-170,8-41,8-0,2 1. Pieniàdz gotówkowy w obiegu (poza kasami banków) -571, ,5 1.41,2 1.97,9 4,7 2. Depozyty i inne zobowiàzania , 1.902, , ,0-1, Gospodarstwa domowe ,5 1.15,9-438,0-272, -0, Niemonetarne instytucje finansowe 37,3-21,0-943,2-587,9-8, Przedsi biorstwa ,8-587,5-222, -3.59,9 -, Instytucje niekomercyjne dzia ajàce na rzecz gospodarstw domowych -158,2-115,2 141,1-132,2-1, 2.5. Instytucje samorzàdowe 752, ,2-291,5 1.79,0 21,0 2.. Fundusze ubezpieczeƒ spo ecznych -995,7 152,5-234, ,3-39, 3. Pozosta e sk adniki M3 581, 278,4 401,2 1.21,3 70,9 3 Zgodnie z metodykà obowiàzujàcà od marca 2002 r. poj cie system bankowy zosta o zastàpione szerszym poj ciem monetarne instytucje finansowe, obejmujàcym bank centralny oraz pozosta e monetarne instytucje finansowe (dawniej: banki komercyjne). Dla wi kszej jasnoêci i przejrzystoêci w materiale pos u ono si starà (przed zmianà) terminologià. 10 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

11 Poda pieniàdza i czynniki jego kreacji Tabela Zmiany poda y pieniàdza oraz jego komponentów w I kwartale 2003 r. Zmiana w miesiàcu Zmiana Zmiana Wyszczególnienie w kwartale w kwartale I I w mln z w mln z w % 1. Pieniàdz gotówkowy w obiegu (poza kasami banków) -571, ,5 1.41,2 1.97,9 4,7 2. Depozyty i inne zobowiàzania bie àce , , , ,2-2,2 w tym: gospodarstw domowych -852, ,1 123, 852,9 1,7 przedsi biorstw ,7-519, ,8-2.88,1-9,0 3. Pieniàdz M1 (1+2) -.419, , ,8-5,3 0,0 4. Depozyty i inne zobowiàzania z terminem pierwotnym do 2 lat (w àcznie) i zablokowane 2.01,8-99, , ,9-1,0 w tym: gospodarstw domowych -148,7-418,3-55, , -0,8 przedsi biorstw 1.440,2-7, ,2-880,1-3,5 5. Operacje z przyrzeczeniem odkupu 0,0 0,0 11,8 11,8 -. D u ne papiery wartoêciowe z terminem pierwotnym do 2 lat (w àcznie) 581, 278,4 389, ,4 70,3 7. Pieniàdz M3 (4+5+) , ,7-170,8-41,8-0,2 2 Spadkowi poda y pieniàdza M3 towarzyszy o z jednej strony obni enie poziomu depozytów i innych zobowiàzaƒ zarówno bie àcych, jak i terminowych z terminem pierwotnym do 2 lat, z drugiej zaê zwi kszenie zasobów pieniàdza gotówkowego w obiegu (poza kasami banków) oraz d u nych papierów wartoêciowych z terminem pierwotnym do 2 lat w àcznie. Zmniejszenie poziomu depozytów i innych zobowiàzaƒ terminowych z terminem pierwotnym do 2 lat obserwuje si od koƒca 2001 r. Tendencja ta wystàpi a równie w I kwartale 2003 r. W tym okresie zobowiàzania obni y y si o 1,9 mld z i na koniec marca wynios y 181, mld z. Nominalnie spadek ten wyniós 1,0%, realnie zaê 1,5% i by to najmniejszy kwartalny spadek tej kategorii od koƒca 2001 r. W ciàgu 3 miesi cy omawianego okresu spadek poziomu tej kategorii odnotowano w lutym i w marcu. Styczeƒ natomiast charakteryzowa si doêç znacznym wzrostem tych zobowiàzaƒ, w stosunku do grudnia ub.r. zwi kszy y si one o 2,1 mld z (1,1%). Najwi kszy wzrost w tym miesiàcu wystàpi w sektorze przedsi biorstw (1,4 mld z, tj. 5,7%) oraz instytucji samorzàdowych (0,9 mld z, tj. 50,1%). W omawianym okresie stan depozytów z otowych terminowych do 2 lat obni y si o 2,3 mld z (1,5%). Depozyty walutowe w uj ciu z otowym zwi kszy y si o 0,5 mld z (1,5%), w przeliczeniu na dolary spad y o 0,3 mld USD (-3,8%). Decydujàce znaczenie w kszta towaniu si zmian poziomu depozytów walutowych mia y ró nice kursowe. Od koƒca 2000 r. widoczna by a wyraêna tendencja malejàca dwunastomiesi cznej dynamiki wzrostu depozytów i innych zobowiàzaƒ z terminem pierwotnym do 2 lat w àcznie i zablokowanych, a od marca 2002 r. wskaêniki opisujàce t dynamik wykazywa y wartoêci ujemne. Tendencja spadkowa tych depozytów zwiàzana by a w g ównej mierze z systematycznym spadkiem poziomu depozytów z otowych, natomiast znaczàce obni enie stanu depozytów walutowych w skali roku wystàpi o od czerwca 2002 r. Dominujàcym sektorem w strukturze podmiotowej zobowiàzaƒ terminowych z terminem pierwotnym do 2 lat by y gospodarstwa domowe (oko o 79%), znacznie mniejszy udzia mia y przedsi biorstwa (oko o 14%), a zmiany w poziomie depozytów pozosta ych podsektorów nie wp yn y istotnie na poziom tej kategorii. W podsektorze gospodarstw domowych widoczny by utrzymujàcy si od listopada 2001 r. systematyczny spadek stanu tych zobowiàzaƒ, ale jego si a by- a znacznie mniejsza ni w poprzednich kwarta ach. W I kwartale 2003 r. zmniejszy y si one o 1,1 mld z (0,8%) i wynios y na koniec marca 145,2 mln z. BIULETYN INFORMACYJNY 3/

12 Poda pieniàdza i czynniki jego kreacji Wykres Dwunastomiesi czna dynamika wzrostu a Êrednie wa one oprocentowanie depozytów z otowych gospodarstw domowych 2 % I I I I I I I I I I I I Ârednie wa one oprocentowanie depozytów terminowych z otowych gospodarstw domowych 12-miesi czna dynamika wzrostu terminowych depozytów z otowych gospodarstw domowych WIkwartale 2003 r. zobowiàzania z terminem pierwotnym do 2 lat przedsi biorstw zmniejszy y si o 0,9 mld z, tj. o 3,5% i na koniec marca wynios y 24,4 mld z. Na spadek ten z o y o si z jednej strony obni enie poziomu depozytów i innych zobowiàzaƒ terminowych utrzymywanych w systemie bankowym przez przedsi biorstwa i spó ki prywatne oraz spó dzielnie o 1,4 mld z (7,1%), z drugiej zaê wzrost poziomu depozytów przedsi biorstw i spó ek paƒstwowych o 0,5 mld z (9,4%). Jedynie w styczniu przedsi biorstwa wykazywa y wi ksze zainteresowanie lokowaniem Êrodków na rachunkach bankowych, natomiast w lutym i w marcu zanotowano zmniejszenie stanu tej kategorii. Najwi kszy od czerwca 2002 r. spadek tych zobowiàzaƒ wystàpi w marcu, w stosunku do lutego ich poziom zmala o 2,3 mld z, tj. o 8,5%. WIkwartale br., podobnie jak depozyty i inne zobowiàzania terminowe z terminem pierwotnym do 2 lat w àcznie i zablokowane, równie depozyty i inne zobowiàzania bie àce wykaza y spadek. W porównaniu do grudnia ub.r. ich poziom obni y si o 2,0 mld z, tj. o 2,2% (2,% realnie) i na koniec marca wynosi 92,0 mld z. W ciàgu 3 miesi cy omawianego okresu spadek poziomu tej kategorii, o charakterze sezonowym, mia miejsce jedynie w styczniu i wynosi 5,8 mld z. W omawianym okresie spadek poziomu ogó u zobowiàzaƒ bie àcych wystàpi przede wszystkim w efekcie zmniejszenia si tych zobowiàzaƒ w sektorze przedsi biorstw o 2,7 mld z (9,0%). Stabilizacja na doêç wysokim poziomie rocznej dynamiki wzrostu pieniàdza gotówkowego w obiegu (poza kasami banków), obserwowana od kwarta u 2002 r., utrzyma a si równie w analizowanym okresie. Na koniec marca 2003 r. zapotrzebowanie na pieniàdz gotówkowy wynios o 44,2 mld z i zwi kszy o si w stosunku do koƒca grudnia 2002 r. o 2,0 mld z, tj. o 4,7%. Tradycyjnie w styczniu popyt na gotówk w obiegu by niski, natomiast w lutym i w marcu obserwowano wzmo one zapotrzebowanie na gotówk. Poda wàskiego pieniàdza M1, obejmujàcego pieniàdz gotówkowy w obiegu (poza kasami banków) oraz depozyty i inne zobowiàzania bie àce, wynios a na koniec I kwarta u 2003 r. 13,2 mld z i nieznacznie, o 0,0 mld z zmniejszy a si w stosunku do koƒca 2002 r Czynniki kreacji pieniàdza Zmiany w strukturze czynników kreacji pieniàdza w I kwartale 2003 r. obrazuje tabela W omawianym okresie g ównym êród em kreacji pieniàdza by y aktywa zagraniczne netto oraz nale noêci. Absorpcj pieniàdza powodowa y natomiast zmiany w poziomie zad u enia netto instytucji rzàdowych szczebla centralnego. 12 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

13 Poda pieniàdza i czynniki jego kreacji Tabela Czynniki kreacji pieniàdza Zmiana w miesiàcu Zmiana Udzia w zmianie w miesiàcu Udzia w I w zmianie Wyszczególnienie kwartale w I I I I I kwartale mln z % PODA PIENIÑDZA M3 ( ) , ,7-170,7-41,8 100,0 100,0 100,0 100,0 1. Aktywa zagraniczne netto 15, ,5 419, ,4-4,2 343,3-245, ,5 2. Nale noêci 3.179,9 1.03, ,0 7.31,4-84,2 31,4-1.81, ,0 3. Zad u enie netto instytucji rzàdowych szczebla centralnego -4.50, , , , 119,3-133, ,1 832,9 4. D ugoterminowe zobowiàzania finansowe 901,1 802, , , -23,9 24,3-80,0-479,8 5. Aktywa trwa e (bez aktywów finansowych) -193,7-24,8 388,0 19,5 5,1-0,8-227,3-2,4. Saldo pozosta ych pozycji netto , , , ,8 40,0-11, 3.7, , Nale noêci Nale noêci systemu bankowego ogó em wzros y w I kwartale 2003 r. o 7,3 mld z (2,9% nominalnie, 2,4% realnie) i by y jednym z g ównych czynników kreujàcych pieniàdz. W przeciwieƒstwie do ub.r., kiedy to obserwowano systematyczny spadek dwunastomiesi cznej dynamiki wzrostu, od poczàtku 2003 r. widoczny jest jej wzrost. Tabela Struktura nale noêci w I kwartale 2003 r. Wyszczególnienie Stan na Zmiana w stosunku do kwarta u 2002 r. mld z % Nale noêci ogó em 257,8 7,3 2,9 1. Gospodarstwa domowe 92,1 2,3 2, 2. Niemonetarne instytucje finansowe 14,7 0,0 0,0 3. Przedsi biorstwa 13, 5,3 4,0 4. Instytucje niekomercyjne dzia ajàce na rzecz gospodarstw domowych 1,0 0,0-3,9 5. Instytucje samorzàdowe 11,1-0,2-2,2. Fundusze ubezpieczeƒ spo ecznych 2,4 0,0-2,9 Nale noêci od gospodarstw domowych wynios y na koniec I kwarta u 2003 r. 92,1 mld z, a ich przyrost w omawianym okresie determinowany by przez zmiany w poziomie nale noêci walutowych. Udzia nale noêci walutowych od gospodarstw domowych zwi kszy si z 22,9% w grudniu 2002 r. do 24,% w marcu 2003 r. Wzrost poziomu kredytów walutowych, który w tym okresie w uj ciu z otowym wyniós 2,1 mld z, kszta towany by przede wszystkim przez ró nice kursowe. Kredyty walutowe zaciàgane przez gospodarstwa domowe przeznaczane by y g ównie na cele mieszkaniowe. Kredyty na zakup nieruchomoêci mieszkaniowych stanowi y równie najistotniejszà pozycj w strukturze przedmiotowej ogó u kredytów dla osób prywatnych (34,9%). Natomiast przedsi biorcy indywidualni, zaliczani do gospodarstw domowych, zaciàgali przede wszystkim kredyty inwestycyjne (35,2%) i operacyjne (2,%). Na znaczàcy przyrost poziomu kredytów w sektorze przedsi biorstw z o y y si przede wszystkim zmiany w poziomie kredytów walutowych w przeliczeniu na z ote. W stosunku do grudnia 2002 r. zwi kszy y si one o 4,9 mld z (13,8%), a ich przyrost determinowany by przez ró nice kursowe. Przedsi biorstwa przeznacza y kredyty g ównie na finansowanie dzia alnoêci operacyjnej (34,8%) i inwestycyjnej (32,4%). Nale noêci od pozosta ych sektorów zmniejszy y si w I kwartale 2003 r. o 0,3 mld z, w czym najwi kszy udzia mia spadek nale noêci od instytucji samorzàdowych, wynoszàcy 0,2 mld z (2,2%). BIULETYN INFORMACYJNY 3/

14 Poda pieniàdza i czynniki jego kreacji Wykres Porównanie dwunastomiesi cznej dynamiki wzrostu kredytów z otowych i walutowych 40 % I Z otowe I I I I I I Walutowe Zad u enie netto instytucji rzàdowych szczebla centralnego W przeciwieƒstwie do kwarta u 2002 r., w I kwartale br. zad u enie netto instytucji rzàdowych szczebla centralnego (IRSC) stanowi o g ówny czynnik absorbujàcy pieniàdz. Na koniec marca br. poziom zad u enia netto IRSC wyniós 0, mld z, tj. zmniejszy si w ciàgu omawianego okresu o 5,3 mld z (nominalnie o 8,1%, 8,% realnie). Na spadek ten z o y y si : wzrost zobowiàzaƒ sektora bankowego wobec IRSC o, mld z (40,7%), zwi kszenie nale noêci sektora bankowego od IRSC z tytu u kredytów i papierów d u nych o 1,3 mld z (1,5%). O wzroêcie zobowiàzaƒ w tym okresie zadecydowa o m.in. z o enie przez Ministerstwo Finansów w styczniu br. nadwy ki Êrodków na rachunkach z otowych lokat terminowych w NBP wartoêç lokat w tym miesiàcu wzros a o 9,2 mld z. Nale noêci od IRSC zwi kszy y si w omawianym okresie g ównie w wyniku przyrostu wolumenu d u nych papierów wartoêciowych o 1,4 mld z Aktywa zagraniczne netto Aktywa zagraniczne netto systemu bankowego osiàgn y na koniec marca 2003 r. poziom 143,9 mld z i zwi kszy y si w stosunku do grudnia 2002 r. o 11,9 mld z, tj. o 9,0%. Na wzrost ten z o y o si z jednej strony zwi kszenie aktywów zagranicznych o 18,2 mld z (10,%), a z drugiej wzrost pasywów zagranicznych o,2 mld z (15,5%). Przyrosty te generowane by y przede wszystkim przez zmiany ró nic kursowych. W uj ciu dolarowym aktywa zagraniczne netto wynios y na koniec I kwarta u 2003 r. 35,5 mld USD i wzros y w stosunku do grudnia ubieg ego roku o 1,1 mld z. Zmiana poziomu aktywów zagranicznych by a sumà wzrostu tej kategorii w NBP o 4,2% oraz o 9,% w bankach komercyjnych. Na przyrost poziomu aktywów zagranicznych w NBP z o y y si m.in. Êrodki w kwocie 1,5 mld euro, pozyskane przez bud et paƒstwa z emisji rzàdowych obligacji na rynkach zagranicznych, zdeponowane na rachunku walutowym w NBP. Natomiast pasywa zagraniczne systemu bankowego zwi kszy y si w I kwartale 2003 r. wskutek wzrostu o 21,7% zobowiàzaƒ NBP oraz o 8,% zobowiàzaƒ banków komercyjnych. Tym samym udzia banków komercyjnych w tej kategorii spad z 84,2% na koniec grudnia 2002 r. do 82,% w marcu br Saldo pozosta ych pozycji (netto) W I kwartale 2003 r. ujemne saldo pozosta ych pozycji netto (SPPN) powi kszy o si o 11, mld z, tj. o 20,7% i na koniec marca wynios o -7,8 mld z. O skali i kierunku zmiany tej kategorii zadecydowa y w I kwartale pozosta e aktywa netto w NBP. W ciàgu I kwarta u pasywne saldo pozosta ych aktywów netto NBP pog bi o si o 8,5 mld z, tj. o 27,5% i wynios o na koniec marca 14 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

15 Poda pieniàdza i czynniki jego kreacji -39,5 mld z. Spadek ten spowodowany by g ównie zmniejszeniem si stanu rezerwy na pokrycie ryzyka zmian kursu z otego do walut obcych w zwiàzku z wycenà aktywów i pasywów walutowych przeliczonych na z ote. Zmiany rezerwy... wynika y z ksi gowych zapisów technicznych i nie mia y bezpoêredniego wp ywu na poda pieniàdza M3. Kolejnymi elementami, wp ywajàcymi znaczàco na zwi kszenie ujemnego salda pozosta ych pozycji netto w I kwartale 2003 r. by y rozrachunki mi dzyoddzia owe i mi dzybankowe w bankach komercyjnych, które zwi kszy y si o 1,9 mld z, tj. 87,%, a ich stan na koniec marca wyniós -4,1 mld z. Ârodki gospodarstw domowych, przedsi biorstw, niemonetarnych instytucji finansowych, instytucji samorzàdowych oraz funduszu ubezpieczeƒ spo ecznych, które znalaz y si w drodze na kontach rozrachunków..., zmniejszy y poda pieniàdza M Aktywa trwa e banków WartoÊç aktywów trwa ych banków na koniec I kwarta u 2003 r. wynios a 29,1 mld z i zwi kszy a si o 0,2 mld z (o 0,%) w porównaniu z koƒcem 2002 r. By to najmniejszy kwartalny przyrost tej kategorii w ciàgu ostatnich lat D ugoterminowe zobowiàzania finansowe D ugoterminowe zobowiàzania finansowe systemu bankowego zwi kszy y si w I kwartale 2003 r. o 3,1 mld z, tj. o 3,1% i osiàgn y na koniec marca br. poziom 102,8 mld z. Na przyrost tej kategorii z o y o si zwi kszenie stanu depozytów z terminem pierwotnym powy ej 2 lat o 1,1 mld z (5,2%) oraz kapita ów i rezerw o 2,0 mld z (2,5%). D u ne papiery wartoêciowe z terminem pierwotnym powy ej 2 lat, zaliczane równie do tego sektora, wykazywa y podobnie jak w poprzednich okresach poziom zerowy. Systematycznie wzrasta udzia depozytów z terminem pierwotnym powy ej 2 lat w tych zobowiàzaniach, na koniec marca wyniós on 21,3%. W przeciwieƒstwie do depozytów terminowych z terminem pierwotnym do 2 lat, które od marca 2002 r. charakteryzujà si ujemnym rocznym tempem wzrostu, dwunastomiesi czna dynamika wzrostu depozytów z terminem powy ej 2 lat utrzymywa a si w omawianym okresie na doêç wysokim poziomie w granicach 15,2 22,4%. BIULETYN INFORMACYJNY 3/

16 Polityka monetarna banku centralnego 3 Polityka monetarna banku centralnego Stopy procentowe W I kwartale 2003 r. Rada Polityki Pieni nej trzykrotnie podejmowa a decyzje o zmianie wysokoêci podstawowych stóp procentowych, ustalanych przez Narodowy Bank Polski. Po raz pierwszy stosownà uchwa podj to w dniu 29 stycznia 2003 r. Od 30 stycznia 2003 r. wysokoêç stopy redyskonta weksli przyjmowanych od banków do redyskonta przez Narodowy Bank Polski obni ona zosta a z7,5% do 7,25% w skali rocznej, a oprocentowanie kredytu refinansowego, udzielanego pod zastaw papierów wartoêciowych, zwanego kredytem lombardowym, obni y o si z 8,75% do 8,5% w skali rocznej. Zmniejszy o si równie oprocentowanie kredytu refinansowego na finansowanie inwestycji centralnych, obj tych por czeniem Skarbu Paƒstwa, które równe jest oprocentowaniu kredytu lombardowego i od 30 stycznia 2003 r. wynosi o 8,5%. Równie od 30 stycznia stopa referencyjna, okre- Êlajàca minimalne oprocentowanie podstawowych operacji otwartego rynku, prowadzonych przez Narodowy Bank Polski, zmniejszy a si i wynosi a,5% w skali rocznej, a oprocentowanie lokaty terminowej przyjmowanej od banków przez Narodowy Bank Polski wynosi o 4,5%. Ponownie decyzja o zmianie wysokoêci podstawowych stóp procentowych zapad a na posiedzeniu Rady Polityki Pieni nej w dniu 2 lutego 2003 r. Od 27 lutego 2003 r. wysokoêç stopy redyskonta weksli przyjmowanych od banków do redyskonta przez Narodowy Bank Polski zosta a obni ona z7,25% do,75% w skali rocznej, a kredytu lombardowego z 8,5% do 8,0%. Oprocentowanie kredytu refinansowego na finansowanie inwestycji centralnych obj tych por czeniem Skarbu Paƒstwa od 27 lutego 2003 r. wynios o 8,0%. Równie od 27 lutego 2003 r. Narodowy Bank Polski prowadzi podstawowe operacje otwartego rynku o stopie rentownoêci nie ni szej ni,25%. Oprocentowanie lokaty terminowej przyjmowanej od banków przez NBP pozosta o na niezmienionym poziomie 4,5%. Po raz trzeci decyzja o zmianie wysokoêci podstawowych stóp procentowych zosta a podj ta przez Rad Polityki Pieni nej na posiedzeniu w dniu 2 marca 2003 r. Wszystkie podstawowe stopy procentowe NBP zosta y obni one o 0,25 pkt. proc. Od 27 marca 2003 r. stopa redyskonta weksli wynosi a,5%, a oprocentowania kredytu lombardowego, podobnie jak oprocentowanie kredytu refinansowego na finansowanie inwestycji centralnych obj tych por czeniami Skarbu Paƒstwa 7,75%. Minimalna stopa rentownoêci podstawowych operacji otwartego rynku wynios a,0%, a stopa depozytowa 4,25%. Na decyzje Rady Polityki Pieni nej o obni eniu wysokoêci stóp procentowych wp yw mia y m.in. dane wskazujàce na utrzymywanie si niskiej dynamiki popytu krajowego, w tym niski wzrost p ac w sektorze przedsi biorstw, niski popyt inwestycyjny oraz niska roczna dynamika agregatów monetarnych. Istotne znaczenie mia a tak e sytuacja w gospodarce niemieckiej, tzn. brak symptomów o ywienia gospodarczego. Informacje o niskiej inflacji, nieznacznej presji inflacyjnej w gospodarce, a tak e o utrzymujàcych si niskich wskaênikach cen towarów i us ug konsumpcyjnych oraz wszystkich miar inflacji bazowej by y równie rozwa ane przez RPP. Mimo e kwartalne zmiany wysokoêci stóp centralnych NBP by y podobne do tych z ostatniego kwarta u 2002, to oprocentowanie depozytów bankowych oferowanych sektorowi niefinansowemu zmniejszy o si w analogicznym okresie znacznie mniej. Ârednie wa one oprocentowanie terminowych depozytów z otowych spad o w pierwszym kwartale br. do poziomu 3,8% z 4,2% w grudniu 2002 r., podczas gdy w poprzednim kwartale spadek wyniós 0,9 pkt. proc. Ró nice mi dzy oprocentowaniem oferowanym gospodarstwom domowym a przedsi biorstwom by y bardzo niewielkie. 1 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

17 Polityka monetarna banku centralnego Wykres Zmiany wysokoêci stóp procentowych oraz inflacji* 20 % I 2001 I I I I I I I I 3 Stopa redyskonta weksli Minimalna stopa rentownoêci 14-dniowych operacji otwartego rynku Stopa kredytu lombardowego Wskaêniki cen towarów i us ug konsumpcyjnych (CPI) * Od stycznia 2003 r. podstawowe operacje otwartego rynku z 14-dniowym terminem zapadalnoêci. Natomiast po stronie kredytów z otowych nastàpi y znaczne obni ki oprocentowania w przypadku dwóch kategorii kredytów dotychczas ma o podatnych na zmiany. Oprocentowanie kredytów konsumenckich spad o w omawianym okresie Êrednio prawie o 1 pkt proc. z 17,5% do 1,5%. Jeszcze wi kszy spadek odnotowa a kategoria kredytów pozosta ych, które obni y y si o 1,5 pkt. proc. do poziomu 18,7%. Stopa procentowa kredytów na cele rolnicze zmala a o 1 pkt proc., podobnie jak stopa kredytu lombardowego NBP, z którym jest ÊciÊle powiàzana. Ogó em oprocentowanie kredytów dla gospodarstw domowych spad o o 1 pkt proc., czyli o ponad dwa razy wi cej ni w poprzednim kwartale (spadek o 0,44 pkt. proc.). Stopa procentowa kredytów dla podmiotów gospodarczych spad a poni ej 10%, malejàc o 0, pkt. proc. Zanotowano równie znacznà obni k oprocentowania produktów walutowych. Oprocentowanie kredytów dolarowych spad o Êrednio do 3,8% (zmiana o -0,4 pkt. proc.), a kredytów udzielanych w euro do 5,1% (zmiana o -0,5 pkt. proc.). Mniej zmala o przeci tne oprocentowanie terminowych depozytów walutowych o 0,25 pkt. proc., do poziomu 0,% dla USD i 1,5% dla EUR Rezerwy obowiàzkowe WIkwartale 2003 r. stopy rezerw obowiàzkowych od wszystkich rodzajów wk adów pieni nych pozostawa y na niezmienionym poziomie i wynosi y 4,5% Kursy walutowe W I kwartale 2003 r. Êredni miesi czny kurs z otego do dolara amerykaƒskiego w Narodowym Banku Polskim waha si od 3,8321 PLN/1 USD w styczniu do 4,0033 PLN/1 USD w marcu. Kurs Êredni oscylowa w przedziale od 3,7914 PLN/1 USD w dniu 1 stycznia 2003 r. do 4,074 PLN/1 USD w dniu 24 marca 2003 r. Pierwsza po owa stycznia charakteryzowa a si stabilnoêcià kursu dolara do z otego. Na znaczàce os abienie waluty polskiej w drugiej po owie stycznia wp yn a przede wszystkim trudna sytuacja na w gierskim rynku walutowym. Celem ograniczenia strat poniesionych na W grzech inwestorzy zagraniczni zacz li wycofywaç si z rynku polskiego. Gwa towna deprecjacja z otego w tygodniu stycznia by a nast pstwem gorszych ni oczekiwano wyników produkcji przemys owej w grudniu ub.r. oraz dyskusji wokó Rady Polityki Pieni nej. W kolejnych tygodniach lutego wystàpi a powolna, ale systematyczna deprecjacja z otego, która uleg a przyspieszeniu w pierwszych BIULETYN INFORMACYJNY 3/

18 Polityka monetarna banku centralnego Wykres Kurs Êredni PLN do USD i EUR oraz relacje USD/EUR w I kwartale 2003 r. 3 PLN 4,40 4,35 4,30 4,25 4,20 4,15 4,10 4,05 4,00 3,95 3,90 3,85 3,80 3, USD/EUR 1,12 1,10 1,08 1,0 1,04 1,02 1,00 0,98 0,9 0,94 Kurs Êredni NBP PLN/1 USD Kurs Êredni NBP PLN/1 EUR Relacja USD/EUR dniach marca. G ównym czynnikiem oddzia ujàcym na os abienie z otego w tym okresie by rozpad koalicji rzàdowej, który przez inwestorów zosta zinterpretowany jako wzrost ryzyka kraju. Niepewna sytuacja polityczna zarówno wewn trzna, jak i zewn trzna (przygotowania do wojny w Iraku) wp yn y na os abienie z otego w dekadzie marca. Koniec marca natomiast charakteryzowa si wzgl dnà stabilnoêcià kursu z otego. W I kwartale 2003 r. Êredni miesi czny kurs z otego do euro waha si od 4,044 PLN/1 EUR w styczniu do 4,3227 PLN/1 EUR w marcu. W ciàgu analizowanego okresu kurs euro waha si od 3,9773 PLN/1 EUR w dniach 3 5 stycznia 2003 r. do 4,4052 PLN/1 EUR w dniu 31 marca 2003 r. Relacja Êredniego kursu dolara do Êredniego kursu euro waha a si od 1,0357 USD/EUR w dniach 3 5 stycznia 2003 r. do 1,1044 USD/EUR w dniu 11 marca 2003 r. Po raz pierwszy od 4 lat relacja dolara do euro przekroczy a poziom 1,100. Na kszta towanie si kursu USD/EUR oddzia ywa y (poza sytuacjà w Iraku) m.in.: poprawa kondycji sektora przemys owego w strefie euro przy jej jednoczesnym pogorszeniu w USA, obni ka stóp procentowych w strefie euro oraz pozostawienie ich bez zmian w USA, wy szy ni prognozowano deficyt handlowy w styczniu w USA Rynek pierwotny bonów skarbowych WIkwartale 2003 r. odby o si 13 aukcji bonów skarbowych, w tym 4 w styczniu, 4 w lutym i 5 w marcu. Do sprzeda y zaoferowano bony o àcznej wartoêci nominalnej ,0 mln z. W ciàg ej sprzeda y by y bony o 2- i 52-tygodniowym terminie wykupu, a bony 13-tygodniowe sprzedawano w styczniu i w marcu. W omawianym okresie w ofercie sprzeda y nie znalaz y si bony o 2-, 3-, -, 8- i 39-tygodniowym terminie wykupu. Najwi kszy udzia w ofercie sprzeda y, wahajàcy si od 73,1% w styczniu do 83,1% w marcu, mia y bony o 52-tygodniowym terminie wykupu. W analizowanym okresie popyt zg oszony przez inwestorów wyniós ogó em ,5 mln z, w styczniu i w lutym ponad dwukrotnie, a w marcu ponad trzykrotnie przewy sza wartoêç bonów oferowanych do sprzeda y. Najwy szy popyt, wynoszàcy ,8 mln z, odnotowano w marcu, najni szy zaê, 10.19,0 mln z, w styczniu. Najwi kszym zainteresowaniem cieszy y si bony o 52-tygodniowym terminie wykupu, popyt na nie waha si od 59,2% ogó u popytu zg aszanego na przetargach w styczniu do 87,8% w lutym. W sumie w I kwartale 2003 r. sprzeda bonów w cenach nominalnych wynios a ,2 mln z, co stanowi o 99,8% wartoêci bonów zaoferowanych do sprzeda y. Nominalna wartoêç sprzeda y poszczególnych rodzajów bonów przedstawia a si nast pujàco: 18 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

19 Polityka monetarna banku centralnego Wykres Oferta sprzeda y, popyt zg oszony przez oferentów i sprzeda bonów skarbowych na przetargach w 2003 r. mln z I I 3 WartoÊç bonów zaoferowanych do sprzeda y Popyt zg oszony przez oferentów Sprzeda bonów Wykres Sprzeda bonów skarbowych na przetargach w 2003 r. w podziale na instrumenty.000 mln z I I 13-tygodniowe 2-tygodniowe 52-tygodniowe bony 13-tygodniowe bony 2-tygodniowe 400,0 mln z, 2.900,0 mln z, bony 52-tygodniowe ,2 mln z. WartoÊç sprzeda y bonów skarbowych w cenach nominalnych w omawianym okresie by a o,2% ni sza ni w analogicznym okresie poprzedniego roku. W I kwartale 2003 r. Êredni wa ony zysk wszystkich bonów oferowanych do sprzeda y waha si od 5,88% w lutym do 5,8% w marcu, a na koniec marca by o 0,1 pkt. proc. ni szy ni na koniec kwarta u 2002 r. Najwy szy zysk,07% przynios y kupujàcemu nabyte w styczniu bony o 13-tygodniowym terminie wykupu. WIkwartale stan bonów skarbowych pochodzàcych z przetargów i b dàcych w posiadaniu inwestorów systematycznie wzrasta : od ,2 mln z w styczniu do , mln z wmarcu. Poziom osiàgni ty na koniec marca by o 1.515,5 mln z wy szy w porównaniu z koƒcem grudnia 2002 r Operacje otwartego rynku Uchwa à Nr 20/2002 Rady Polityki Pieni nej z dnia 17 grudnia 2002 r. wprowadzono zmiany w sprawie zasad prowadzenia operacji otwartego rynku. Od 1 stycznia 2003 r. Narodowy Bank Polski prowadzi podstawowe operacje otwartego rynku, polegajàce na emisji raz w tygodniu bonów pieni nych z 14-dniowym terminem zapadalnoêci. BIULETYN INFORMACYJNY 3/

20 Polityka monetarna banku centralnego Wykres Oferta sprzeda y, popyt zg oszony przez oferentów i sprzeda oraz rentownoêç 14-dniowych bonów pieni nych w 2003 r. (w cenach nominalnych) mln z % I I WartoÊç bonów zaoferowanych do sprzeda y Popyt zg oszony przez oferentów Sprzeda bonów RentownoÊç bonów WIkwartale 2003 r. odby o si 13 przetargów na bony pieni ne, w tym 5 w styczniu, 4 w lutym i 4 w marcu. Do sprzeda y zaoferowano bony o 14-dniowym terminie wykupu, o àcznej wartoêci nominalnej ,0 mln z. W omawianym okresie popyt zg oszony przez inwestorów wyniós ogó em 95.79,5 mln z. W ka dym miesiàcu przekracza on ofert sprzeda y, a w marcu nawet 4,5-krotnie. W sumie w I kwartale 2003 r. sprzeda bonów w cenach nominalnych wynios a ,0 mln z, co stanowi o 100,0% wartoêci bonów oferowanych do sprzeda y. W analizowanym okresie Êredni miesi czny wa ony zysk z kupionych bonów systematycznie spada : z,73% w styczniu do,21% w marcu, a na koniec marca by o 0,54 pkt. proc. ni szy ni na koniec kwarta u 2002 r. Na koniec I kwarta u 2003 r. stan bonów pieni nych pochodzàcych z przetargów i b dàcych w posiadaniu inwestorów wyniós 2.494,1 mln z i by o 4.720,2 mln z ni szy od notowanego na koniec kwarta u 2002 r. W omawianym okresie Narodowy Bank Polski prowadzi równie operacje bezwarunkowej sprzeda y obligacji Skarbu Paƒstwa outright sale. W I kwartale odby o si 13 przetargów, w tym 5 w styczniu, 4 w lutym i 4 w marcu. àczna wartoêç nominalna papierów wartoêciowych przeznaczonych przez NBP do sprzeda y wynios a 3.827,5 mln z, a ofert zg oszonych przez banki 2.770,0 mln z. W sumie przyj to oferty o wartoêci nominalnej 99,3 mln z. Maksymalnà rentownoêcià 5,957% cechowa y si obligacje 5-procentowe o terminie wykupu r., sprzedawane na aukcji 13 lutego 2003 r. 20 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

21 Bilans p atniczy na bazie p atnoêci w I kwartale 2003 r. 4 Bilans p atniczy na bazie p atnoêci w I kwartale 2003 r.* 4.1. Rachunek bie àcy Deficyt rachunku bie àcego za I kwarta 2003 r. wyniós mln USD. W porównaniu z analogicznym okresem 2002 r. zmniejszy si o 807 mln USD. Relacja deficytu rachunku bie àcego do PKB poprawi a si z 5,4% 4 wikwartale 2002 r. do 3,3% 4 wikwartale 2003 r. Poprawa salda rachunku bie àcego wynika a ze zmniejszenia deficytu obrotów towarowych, oraz ze wzrostu, w porównaniu z I kwarta em 2002 r., dodatniego salda transferów bie àcych i niesklasyfikowanych obrotów bie àcych. Salda poszczególnych pozycji rachunku bie àcego przedstawia tabela Tabela Salda rachunku bie àcego (w mln USD) Wyszczególnienie I I I kwarta I kwarta Zmiana Saldo p atnoêci towarowych Saldo p atnoêci us ugowych Saldo p atnoêci dochodowych Saldo transferów bie àcych Saldo niesklasyfikowanych obrotów bie àcych Saldo rachunku bie àcego P atnoêci towarowe Wp ywy z eksportu towarów w I kwartale 2003 r. wynios y mln USD i by y wy sze o mln USD, tj. o 30,% ni w tym samym okresie 2002 r. Wyp aty za import towarów wynios y mln USD i zwi kszy y si o mln USD, tj. o 19,2% w stosunku do analogicznego okresu 2002 r. Deficyt p atnoêci towarowych w I kwartale 2003 r. by o 278 mln USD ni szy ni w I kwartale 2002 r. P atnoêci towarowe w I kwartale 2003 r. przedstawia tabela Tabela P atnoêci towarowe (w mln USD) Wyszczególnienie I I I kwarta I kwarta Dynamika /5*100 Wp ywy z eksportu towarów , Wyp aty za import towarów ,2 * Opracowano na podstawie danych wst pnych. 4 WartoÊç PKB w I kwartale 2002 r. wg danych Departamentu Rachunków Narodowych GUS, w I kwartale 2003 r. wg szacunków NBP. BIULETYN INFORMACYJNY 3/

22 Bilans p atniczy na bazie p atnoêci w I kwartale 2003 r P atnoêci us ugowe Wp ywy z tytu u eksportu us ug w omawianym okresie wynios y 90 mln USD. Na kwot t z o y y si wp ywy z tytu u nast pujàcych kategorii us ug: pozosta ych us ug handlowych (31,% wp ywów); pozycja obejmuje p atnoêci dotyczàce us ug po- Êrednictwa handlowego, leasingu operacyjnego, us ug in ynieryjnych, us ug doradztwa prawnego itp.; us ug transportowych (28,% wp ywów); pozycja obejmuje us ugi transportu morskiego, lotniczego, kolejowego, samochodowego, rzecznego oraz transportu rurociàgiem; podró y zagranicznych (21,9% wp ywów); pozycja obejmuje podró e s u bowe, podró e prywatne, wymian leczniczà, szkoleniowà, przyjazdy obcokrajowców oraz rozliczenia z tytu u kart p atniczych; 4 innych us ug (10,9% wp ywów); pozycja obejmuje us ugi pocztowe, kurierskie i telekomunikacyjne, us ugi finansowe, us ugi informatyczne i informacyjne, patenty, prawa autorskie i op aty licencyjne, us ugi dla ludnoêci, audiowizualne, kulturalne i rekreacyjne oraz utrzymywanie przedstawicielstw rzàdowych; ubezpieczeƒ i reasekuracji (4,8% wp ywów); us ug budowlanych (2,2% wp ywów). W I kwartale 2003 r. wp ywy z tytu u us ug, w porównaniu z analogicznym okresem 2002 r., zwi kszy y si o 30 mln USD, tj. o 3,4%. Wy sze wp ywy, w porównaniu z analogicznym okresem 2002 r., mia y miejsce w grupach: us ugi transportowe o 21 mln USD, pozosta e us ugi handlowe o 51 mln USD oraz inne us ugi o 1 mln USD. Spadek wp ywów w porównaniu z 2002 r. zanotowano w podró ach zagranicznych o 11 mln USD, w ubezpieczeniach i reasekuracji o 24 mln USD oraz w us ugach budowlanych o 8 mln USD. Wyp aty z tytu u importu us ug w I kwartale 2003 r. wynios y mln USD. Z o y y si na to wyp aty z tytu u: innych us ug (30,2% wyp at); pozosta ych us ug handlowych (29,0% wyp at); podró y zagranicznych (14,3% wyp at); us ug transportowych (13,0% wyp at); ubezpieczeƒ i reasekuracji (,4% wyp at); us ug budowlanych (7,1% wyp at). Wyp aty z tytu u us ug w I kwartale 2003 r. w porównaniu z I kwarta em 2002 r. zwi kszy y si o 252 mln USD, tj. o 21,4%. Wzrost wyp at zanotowano w innych us ugach o 129 mln USD, w pozosta ych us ugach handlowych o 1 mln USD, w ubezpieczeniach i reasekuracji o 32 mln USD, w us ugach transportowych o 23 mln USD oraz w grupie us ug budowlanych o 15 mln USD. Spadek wyp at zanotowano w podró ach zagranicznych o 8 mln USD. Saldo us ug w okresie styczeƒ marzec 2003 r. by o ujemne i wynios o 52 mln USD. W tym samym okresie 2002 r. saldo p atnoêci us ugowych by o równie ujemne i wynios o 304 mln USD Dochody Wp ywy z tytu u dochodów w I kwartale 2003 r. wynios y 492 mln USD. Na kwot t sk adajà si wp ywy z tytu u: dochodów od inwestycji portfelowych (58,9% wp ywów); pozycja obejmuje dywidendy od udzia- owych papierów wartoêciowych oraz dochody od d u nych papierów wartoêciowych; dochodów od pozosta ych inwestycji (22,4% wp ywów); pozycja obejmuje odsetki od rachunków bankowych i lokat, dochody od transakcji repo, odsetki od kredytów udzielonych oraz wp ywy i wyp aty z tytu u czynszów mieszkaniowych, dzier awy nieruchomoêci, odsetek p aconych z tytu u transakcji leasingu finansowego oraz wyp aty z tytu u dzier awy urzàdzeƒ Reutera; 22 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

23 Bilans p atniczy na bazie p atnoêci w I kwartale 2003 r. wynagrodzeƒ pracowników (15,9% wp ywów); dochodów od inwestycji bezpoêrednich (1,% wp ywów); innych dochodów (1,2% wp ywów). Wp ywy z tytu u dochodów w I kwartale 2003 r. by y wy sze od wp ywów z tego tytu u wikwartale 2002 r. o 58 mln USD, tj. o 13,4%. Wzrost wp ywów zanotowano w dochodach od inwestycji portfelowych o 55 mln USD, w dochodach z tytu u wynagrodzeƒ pracowników o 25 mln USD, w dochodach od inwestycji bezpoêrednich o 4 mln USD oraz w innych dochodach o 1 mln USD. Spadek wp ywów zanotowano w dochodach z tytu u dochodów od pozosta ych inwestycji o 27 mln USD. Wyp aty z tytu u dochodów w omawianym okresie 2003 r. osiàgn y poziom 95 mln USD. Na kwot t z o y y si wyp aty z tytu u: dochodów od inwestycji portfelowych (42,3% wyp at); dochodów od pozosta ych inwestycji (39,4% wyp at); dochodów od inwestycji bezpoêrednich (11,5% wyp at); 4 wynagrodzeƒ pracowników (,1% wyp at); innych dochodów (0,7% wyp at). WysokoÊç wyp at z tytu u dochodów w I kwartale 2003 r. w porównaniu z analogicznym okresem 2002 r. zwi kszy a si o 253 mln USD. W badanym okresie 2003 r. zanotowano wy sze ni w analogicznym okresie 2002 r. wyp aty z tytu u dochodów od inwestycji portfelowych o 193 mln USD, z tytu u dochodów od pozosta ych inwestycji o 125 mln USD, z tytu u wynagrodzeƒ pracowników o 9 mln USD oraz z tytu u innych dochodów o 1 mln USD. Spadek wp ywów zanotowano z tytu u dochodów od inwestycji bezpoêrednich o 75 mln USD. Saldo dochodów w I kwartale 2003 r. by o ujemne i wynios o 473 mln USD. W analogicznym okresie 2002 r. saldo to by o równie ujemne i wynios o 278 mln USD Transfery bie àce Wp ywy z tytu u transferów bie àcych w I kwartale 2003 r. wynios y 725 mln USD. Na kwot t z o y y si wp ywy z tytu u transferów sektora rzàdowego oraz wp ywy z tytu u transferów pozosta ych sektorów. Wp ywy z tytu u transferów sektora rzàdowego stanowi y 20,% wp ywów; pozycja obejmuje wp ywy z tytu u darów i pomocy bezzwrotnej dla sektora rzàdowego, podatki i op aty na rzecz polskiego sektora rzàdowego, sk adki i op aty cz onkowskie oraz inne transfery rzàdowe. Wp ywy z tytu u transferów pozosta ych sektorów stanowi y 79,4% wp ywów. Obejmowa- y one przekazy pieni ne zarobków, renty i emerytury, spadki, wp aty i podj cia z rachunków walutowych krajowych osób fizycznych, sk adki i op aty cz onkowskie, dary i pomoc bezzwrotnà dla pozosta ych sektorów, odszkodowania za prac przymusowà na rzecz I Rzeszy oraz inne transfery prywatne. Wyp aty z tytu u transferów bie àcych w omawianym okresie wynios y 184 mln USD, w tym 2,% stanowi y transfery rzàdowe i 73,4% transfery pozosta ych sektorów. Saldo transferów bie àcych w I kwartale 2003 r. by o dodatnie i wynios o 541 mln USD; w porównaniu z analogicznym okresem 2002 r. by o wy sze o 152 mln USD Niesklasyfikowane obroty bie àce Saldo niesklasyfikowanych obrotów bie àcych w I kwartale 2003 r. by o dodatnie i wynios o 1.29 mln USD. W analogicznym okresie 2002 r. saldo to by o równie dodatnie i wynios o 475 mln USD. BIULETYN INFORMACYJNY 3/

24 Bilans p atniczy na bazie p atnoêci w I kwartale 2003 r Rachunek kapita owy i finansowy Saldo rachunku kapita owego i finansowego w I kwartale 2003 r. by o dodatnie i wynios o 2.57 mln USD, w analogicznym okresie 2002 r. saldo to by o równie dodatnie i wynios o mln USD. Dodatnie saldo rachunku kapita owego i finansowego w I kwartale 2003 r. zosta o ukszta towane przez dodatnie saldo rachunku finansowego w wysokoêci 2.7 mln USD i ujemne saldo rachunku kapita owego w wysokoêci 10 mln USD. Saldo rachunku kapita owego oraz szczegó owe wartoêci sald wp ywajàcych na rachunek finansowy w I kwartale 2003 r. przedstawia tabela Tabela Salda rachunku kapita owego i finansowego (w mln USD) Wyszczególnienie I I I kwarta I kwarta Zmiana Saldo rachunku kapita owego Saldo rachunku finansowego saldo inwestycji bezpoêrednich saldo inwestycji portfelowych saldo pozosta ych inwestycji saldo instrumentów pochodnych Saldo rachunku kapita owego i finansowego Inwestycje bezpoêrednie W I kwartale 2003 r. nap yw kapita u netto z tytu u inwestycji bezpoêrednich wyniós 951 mln USD. W analogicznym okresie 2002 r. nap yw kapita u netto z tego tytu u osiàgnà poziom 997 mln USD. W omawianym okresie 2003 r. nastàpi odp yw kapita u netto z tytu u polskich inwestycji bezpoêrednich za granicà w wysokoêci 172 mln USD. W analogicznym okresie 2002 r. mia miejsce nap yw kapita u netto z tego tytu u w wysokoêci 8 mln USD. Ztytu u zagranicznych inwestycji bezpoêrednich w kraju w I kwartale 2003 r. mia miejsce nap yw kapita u netto w wysokoêci mln USD. W analogicznym okresie 2002 r. nap yw kapita u netto z tego tytu u wyniós 989 mln USD. Zagraniczni inwestorzy bezpoêredni dokonali inwestycji przede wszystkim w formie zakupu akcji i udzia ów w polskich przedsi biorstwach bezpoêredniego inwestowania oraz w formie kredytów udzielonych tym przedsi biorstwom. Z tytu u zakupu akcji i udzia ów polskich przedsi biorstw bezpoêredniego inwestowania przez zagranicznych inwestorów w I kwartale 2003 r. nap yn o netto mln USD (w analogicznym okresie 2002 r. 49 mln USD). W tytu u kredytów w omawianym okresie 2003 r. nastàpi odp yw kapita u netto w wysokoêci 85 mln USD (w 2002 r. z tego tytu u wp yn o 340 mln USD) Inwestycje portfelowe W inwestycjach portfelowych w I kwartale 2003 r. zanotowano nap yw kapita u netto w wysokoêci 3.14 mln USD. W analogicznym okresie 2002 r. mia miejsce równie nap yw kapita u netto w wysokoêci 1.42 mln USD. W I kwartale 2003 r. odp yw kapita u netto z tytu u polskich inwestycji portfelowych za granicà wyniós 7 mln USD. W analogicznym okresie 2002 r. mia miejsce równie odp yw kapita u netto z tego tytu u w wysokoêci 2 mln USD. W omawianym okresie 2003 r. z tytu u zagranicznych inwestycji portfelowych w kraju nastàpi nap yw kapita u netto w wysokoêci mln USD. W analogicznym okresie 2002 r. nap yw kapita u netto z tego tytu u wyniós mln USD. 24 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

25 Bilans p atniczy na bazie p atnoêci w I kwartale 2003 r Pozosta e inwestycje Pozosta e inwestycje w I kwartale 2003 r. zamkn y si ujemnym saldem w wysokoêci mln USD. W tym samym okresie 2002 r. saldo to by o dodatnie i wynios o 483 mln USD. Polskie nale noêci za granicà Saldo polskich nale noêci zagranicznych w I kwartale 2003 r. by o ujemne i wynios o 953 mln USD. W analogicznym okresie 2002 r. saldo to by o dodatnie i wynios o 330 mln USD. Nale noêci netto w pozycji Gotówka, rachunki bie àce i lokaty w I kwartale 2003 r. zwi kszy y si o 972 mln USD, w analogicznym okresie 2002 r. nale noêci netto w pozycji Gotówka, rachunki bie àce i lokaty w bankach zagranicznych zmniejszy y si o 305 mln USD. W omawianym okresie nastàpi nap yw kapita u netto w pozycji kredyty udzielone. Sp aty nale nych rat kapita owych przez nierezydentów by y wy sze ni wykorzystanie nowych kredytów udzielonych przez polskie podmioty nierezydentom, co spowodowa o zmniejszenie nale noêci z tego tytu u o 19 mln USD. W analogicznym okresie 2002 r. nale noêci z tego tytu u równie si zmniejszy y o 25 mln USD. 4 Polskie zobowiàzania wobec zagranicy Saldo polskich zobowiàzaƒ wobec zagranicy w I kwartale 2003 r. by o ujemne i wynios o 281 mln USD. W analogicznym okresie 2002 r. saldo to by o dodatnie i wynios o 153 mln USD. Polskie zobowiàzania netto wobec zagranicy z tytu u kredytów d ugoterminowych w omawianym okresie 2003 r. zmniejszy y si o 07 mln USD. W I kwartale 2003 r. wp yn o 998 mln USD z tytu u wykorzystania kredytów d ugoterminowych (w porównywalnym okresie 2002 r mln USD), sp ata zobowiàzaƒ z tytu u tych kredytów wynios a 1.05 mln USD. W analogicznym okresie 2002 r. sp acono 925 mln USD zobowiàzaƒ z tytu u kredytów d ugoterminowych. Zobowiàzania z tytu u kredytów krótkoterminowych w omawianym okresie 2003 r. zmniejszy y si netto o 203 mln USD, w analogicznym okresie 2002 r. zobowiàzania netto z tego tytu u zwi kszy y si o 84 mln USD. W okresie styczeƒ marzec 2003 r. nastàpi wzrost zobowiàzaƒ na rachunkach bie àcych i terminowych nierezydentów o 529 mln USD. W porównywalnym okresie 2002 r. zobowiàzania z tego tytu u zmniejszy y si o 112 mln USD Pochodne instrumenty finansowe Saldo obrotów wynikajàcych z rozliczeƒ transakcji zwiàzanych z pochodnymi instrumentami finansowymi w I kwartale 2003 r. by o ujemne i wynios o 214 mln USD. Wi kszoêç zarejestrowanych p atnoêci wynika z realizacji swapów walutowych, kontraktów forward i opcji Stan oficjalnych aktywów rezerwowych Stan oficjalnych aktywów rezerwowych na dzieƒ 31 marca 2003 r. ukszta towa si na poziomie mln USD i by wy szy o mln USD w porównaniu ze stanem na koniec 2002 r. Wp yw na stan oficjalnych aktywów rezerwowych majà transakcje zarejestrowane w bilansie p atniczym oraz zmiany z wyceny i ró nice kursowe. W wyniku zarejestrowanych transakcji bilansu p atniczego w I kwartale 2003 r. saldo oficjalnych aktywów rezerwowych wynios o -902 mln USD (wzrost oficjalnych aktywów rezerwowych). BIULETYN INFORMACYJNY 3/

26 Bilans p atniczy na bazie p atnoêci w I kwartale 2003 r. Tabela Wskaêniki bilansu platniczego na bazie p atnoêci Wyszczególnienie Jednostka I kwarta kwarta I kwarta kwarta I kwarta Saldo obrotów bie àcych/produkt krajowy brutto % -5,4-3,5-2,0-3,4-3,3 Saldo obrotów towarowych i us ugowych/ Produkt krajowy brutto % -,8-5,2-5,9 -,1 -,2 Eksport towarów i us ug/import towarów i us ug % 72, 78,5 78,1 7,4 77,5 Stan oficjalnych aktywów rezerwowych/ Âredni, miesi czny import towarów i us ug miesiàce 7, 7,4 7,1,5 7,3 4 Produkt krajowy brutto* mln USD Saldo obrotów bie àcych mln USD Saldo obrotów towarowych i us ugowych mln USD Eksport towarów i us ug mln USD Import towarów i us ug mln USD Stan oficjalnych aktywów rezerwowych mln USD Kurs Êredni USD PLN 4,1297 4,0431 4,1488 3,9972 3,900 * PKB wg danych Departamentu Rachunków Narodowych GUS, za I kwarta 2003 r. wg szacunków NBP. 2 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

27 Najwa niejsze decyzje Rady Polityki Pieni nej 5 Najwa niejsze decyzje Rady Polityki Pieni nej 1. Uchwa a Nr 1/2003 z dnia 29 stycznia 2003 r. w sprawie stopy redyskontowej weksli, stopy referencyjnej, oprocentowania kredytów refinansowych oraz oprocentowania lokaty terminowej w Narodowym Banku Polskim zmniejszenie stopy redyskontowej weksli do 7,25%, zmniejszenie stopy referencyjnej, okreêlajàcej minimalne oprocentowanie podstawowych operacji otwartego rynku prowadzonych przez Narodowy Bank Polski do,5%, zmniejszenie oprocentowania kredytu lombardowego do 8,5%, zmniejszenie oprocentowania kredytu refinansowego na finansowania inwestycji centralnych obj tych por czeniami Skarbu Paƒstwa do 8,5%, zmniejszenie oprocentowania lokaty terminowej przyjmowanej od banków przez Narodowy Bank Polski do 4,5% Uchwa a Nr 3/2003 z dnia 2 lutego 2003 r. w sprawie stopy redyskontowej weksli, stopy referencyjnej, oprocentowania kredytów refinansowych oraz oprocentowania lokaty terminowej w Narodowym Banku Polskim zmniejszenie stopy redyskontowej weksli do,75%, zmniejszenie stopy referencyjnej, okreêlajàcej minimalne oprocentowanie podstawowych operacji otwartego rynku prowadzonych przez Narodowy Bank Polski do,25%, zmniejszenie oprocentowania kredytu lombardowego do 8,0%, zmniejszenie oprocentowania kredytu refinansowego na finansowania inwestycji centralnych obj tych por czeniami Skarbu Paƒstwa do 8,0%. 3. Uchwa a Nr 4/2003 z dnia 2 marca 2003 r. w sprawie stopy redyskontowej weksli, stopy referencyjnej, oprocentowania kredytów refinansowych oraz oprocentowania lokaty terminowej w Narodowym Banku Polskim zmniejszenie stopy redyskontowej weksli do,5%, zmniejszenie stopy referencyjnej, okreêlajàcej minimalne oprocentowanie podstawowych operacji otwartego rynku prowadzonych przez Narodowy Bank Polski do,0%, zmniejszenie oprocentowania kredytu lombardowego do 7,75%, zmniejszenie oprocentowania kredytu refinansowego na finansowania inwestycji centralnych obj tych por czeniami Skarbu Paƒstwa do 7,75%, zmniejszenie oprocentowania lokaty terminowej przyjmowanej od banków przez Narodowy Bank Polski do 4,25%. BIULETYN INFORMACYJNY 3/

28 Aneks statystyczny Aneks statystyczny 28 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

29 Aneks statystyczny Tabele.1. Tabele Tabela 1. Podstawowe dane statystyczne I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I 2003 I w cenach bie àcych 1. Produkcja sprzedana przemys u w cenach sta ych ten sam miesiàc poprzedniego roku = 100 % poprzedni miesiàc = Sprzeda produkcji budowlano-monta owej w cenach sta ych w cenach bie àcych ten sam miesiàc poprzedniego roku = 100 % poprzedni miesiàc = Wskaêniki cen towarów i us ug konsumpcyjnych ten sam miesiàc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiàc = 100 grudzieƒ poprzedniego roku = Wskaêniki cen produkcji sprzedanej przemys u ten sam miesiàc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiàc = 100 mln z % mln z % % % % % % ,8 94,9 89, ,2 104,0 45,2 10,9 101,5 101,5 103,9 100, ,9 94,4 99, 2.477,5 9,9 105,7 105, 100, 102,1 103,7 100, ,9 103,5 122, ,8 101,1 119,0 10,2 101,0 103,1 104,7 101, ,2 100,3 93, ,5 102,5 109,9 10,3 100,8 103,9 105,0 100, 32.08,1 102,3 101,3 3.9,4 104,2 110,8 10,4 100,7 104, 105,2 100, ,4 101,0 100, ,9 104,9 109, 10,5 100,2 104,8 105,2 100, ,2 101,5 98, ,4 99,5 99,3 10,3 99,7 104,5 105,5 100, ,7 107,4 104, ,1 104,2 10,3 107,2 100, 105,1 105,9 100, ,9 108,9 109, ,2 105,2 108,8 108,0 101,4 10, 10,2 100, ,8 109,2 100, , 99,8 104,3 108,7 101,1 107,8 10,8 100, ,9 115,9 99,1 4.10,4 105,9 81,8 109,2 100,9 108,8 107,5 100, ,0 119,1 105,7.191,7 112,3 149,3 109,8 100,9 109,8 108,1 100, ,7 107,9 81, , 104,5 42,3 110,1 101,8 101,8 108,2 100, ,7 11,3 107,2 2.21,8 105,5 10, 110,4 100,9 102,7 108,1 100, ,8 10,8 111, ,9 104,3 117,7 110,3 100,9 103, 107,3 100, ,9 105,5 91, ,5 94,7 100,2 109,8 100,4 104,0 107,4 100, ,5 112,3 107,9 3.91,8 99,3 11, 110,0 100,7 104,7 107,9 100, ,1 113,5 101, ,5 101,1 111,4 110,2 100,8 105,5 108,9 101, ,7 107,8 93, ,0 97,0 95,3 111, 100,7 10,2 109,0 100, , 109,3 10, ,5 97,8 107,0 110,7 99,7 105,9 108,4 100, ,7 105,0 105, ,2 9,2 10,9 110,3 101,0 107,0 108,3 100, , 107,2 102, ,8 98,3 10,5 109,9 100,8 107,8 108,0 100, ,9 104, 9,7 4.05,7 98,7 82,2 109,3 100,4 108,2 107,2 100, ,2 97,8 98, 5.758,1 93,1 140,3 108,5 100,2 108,5 105, 99,1 3.0,7 110,7 91, ,0 90,2 40,7 107,4 100,8 100,8 104,7 99, , 100,0 9, , 90,9 107,4 10, 100,1 100,9 104,1 99, , 103,2 114,7 3.01,5 91,4 118,2 10,2 100,5 101,4 103,8 100, ,2 103,8 92, ,7 89,2 97,1 10, 100,8 102,2 103,4 100, ,2 99, 103, ,8 88,1 115,3 10,9 101,1 103,3 102,3 100, ,3 95,3 9, ,1 89,9 113,7 10,2 99,9 103,2 100,9 99, ,9 101,5 99,0 3.94,9 89, 95,0 105,2 99,7 102,8 100, 100, ,8 100,9 105,7 3.80,9 8,0 102,7 105,1 99,7 102,5 100,1 100, ,3 9,3 100,3 4.21,8 89,0 110,7 104,3 100,3 102,8 100,7 100, , ,0 107,8 4.51,8 90,0 107,8 104,0 100,4 103,2 99,5 99, ,3 99,0 94,5 3.74, 90,2 82,3 103, 100,1 103,3 99,0 99, ,0 95,2 95,7 5.28,2 89,4 139, 103, 100,2 103, 99, 99,7 3.93,1 98, 95, ,7 78,7 35,8 103,4 100,8 100,8 100,0 100, ,7 100,2 97, ,5 8,4 118,2 103,5 100,1 101,0 100,2 100, ,4 9,9 110,8 2.34,8 85, 117,9 103,3 100,2 101,2 100,3 100, , 100,3 95, 2.803,1 93,8 10,3 103,0 100,5 101,7 100,4 100, ,1 95,8 98, ,8 90, 111, 101,9 99,8 101,5 100,5 100, ,2 102,1 103, ,1 8,9 109,1 101, 99, 101,1 101,2 100, ,0 105,7 102, 3.597,4 9,0 105,2 101,3 99,5 100, 101,7 100, ,5 98,9 98, ,9 92,0 98,4 101,2 99, 100,2 101,3 100, ,1 10, 108, ,7 93,9 112,9 101,3 100,3 100, 101,1 100, , 103,2 104, ,2 91,2 105,0 101,1 100,3 100,9 101,7 100, ,8 103,1 94,4 3.41,8 91,4 82,8 100,9 99,9 100,8 101,7 99, ,1 105,2 97, ,4 89, 137,1 100,8 100,1 100,8 102,2 100, ,3 103,3 93,3 1.73,4 89,1 35,5 100,5 100,4 100,4 102,5 100, ,8 104,3 98, 1.82, 7,0 100,7 100,5 100,1 100,5 102,9 100, ,3 105,7 112, ,9 74,7 11,1 100, 100,3 100,8 103,4 100,7 BIULETYN INFORMACYJNY 3/

30 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 1. Podstawowe dane statystyczne 5. Wskaêniki cen produkcji budowlano-monta owej ten sam miesiàc poprzedniego roku = 100 poprzedni miesiàc = 100. Pracujàcy w sektorze przedsi biorstw ogó em 7. Przeci tne zatrudnienie w sektorze przedsi biorstw ogó em 8. Liczba bezrobotnych 9. Stopa bezrobocia 10. Przeci tne wynagrodzenia miesi czne brutto w sektorze przedsi biorstw dochody bud etu paƒstwa 11. Wyniki finansowe bud etu paƒstwa wydatki bud etu paƒstwa wynik bud etu paƒstwa i saldo kredytów zagranicznych I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I 2003 I % % tys. osób tys. osób tys. osób % z mln z mln z mln z ,9 101,7.010, ,0 2.04,8 11,4 1.59, , , ,1 109,4 100, , ,0 2.14, 11,9 1.25, , 24.0, ,5 109,0 100, , , ,4 12, , ,8 3.47,0-9.44,2 108, 100, , , ,2 11, , , 4.732, ,3 108,4 100, 5.94, , ,1 11, 1.7, 4.828, , ,3 108,1 100,3 5.90, , ,0 11, 1.82, , , ,8 107,8 100,3 5.93, ,0 2.11,4 11, , , , , 107,8 100, 5.935, , , 11, , , , ,8 108,2 100,9 5.92, , ,8 12, , , , ,8 108,3 100, , ,0 2.18,8 12, , , , ,7 108, 100, 5.908, , ,3 12,5 1.94, , , ,2 108,9 100,8 5.84,0 5.79, ,8 13,1 2.18, , , ,3 107,7 100, 5.480, ,0 2.47,1 13, , , , ,4 107,5 100, 5.477,0 5.31, ,8 14,0 1.92, , , ,9 107,7 100, , , ,7 14, , , ,1-5.50,5 108,3 101,1 5.44, , ,9 13,8 2.07, , , ,4 108,4 100,7 5.42, , ,4 13, 1.987, , , ,4 108,8 100,7 5.43, , ,4 13, 2.049, , , ,1 108,9 100, , , , 13, , , 8.109, ,3 108,7 100, , ,0 2.49,2 13, , , , ,7 108,1 100, , , ,8 14, , , , ,8 107,8 100, , , ,7 14, , , , ,0 107, 100, , ,0 2.13,1 14,5 2.10, , , , 10,9 100, , , , 15, , , , ,8 10,8 100, , , , 15,7 2.09, ,9 1.83, ,4 10,5 100, , ,0 2.87,9 15, , , , ,7 105,8 100, , , ,7 1, , ,1 4.15, ,0 105,0 100,3 5.32,0 5.15, ,0 1, , , , , 104,4 100, , , ,1 15,9 2.13, , , ,4 103,9 100,1 5.29, , ,2 15, , , , , 103, 100, , , ,5 1, , , , ,4 103,4 100, , , , 1, , , , ,4 103,2 100, ,0 5.00, ,4 1, , , , ,1 102,8 100, , , ,3 1, , , , ,0 102,3 99, , , ,4 1, , , , ,1 102,3 100, , , ,1 17, , , , ,8 102,2 100, , , ,3 18, , , , ,7 102,0 100, , , ,9 18, , ,9 34.5, ,9 102,0 100, , , ,9 18, , , , , 101,7 100, , , , 17,9 2.22, , , ,0 101,2 99, ,0 4.89,0 3.04, 17, , , , , 101,3 100, , , ,9 17, , , , ,0 101,3 100,1 5.04, , ,3 17, , , , ,5 101,1 100, ,0 4.87, , 17, , , , ,3 100,8 99, ,0 4.84, , 17, 2.301, , , ,0 100,7 99, , , ,1 17,5 2.23, , , , 100, 99, ,0 4.82, ,8 17, , , , ,4 100,4 99, , , ,0 18, , , ,5-35.4,5 99,7 99, ,0 4.73, , 18,7 2.24, , , ,3 99,4 99, , , ,2 18, , , , ,3 99,1 99, , , ,0 18,7 2.27, , , ,8 30 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

31 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 1. Podstawowe dane statystyczne I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I 2003 I ogó em przychody w tym przychody ze sprzeda y produktów koszty uzyskania przychodów ogó em w tym koszt w asny sprzedanych produktów wynik finansowy brutto (saldo) 12. Wyniki finansowe przedsi biorstw obcià enia wyniku finansowego brutto wynik finansowy netto (saldo) wskaênik poziomu kosztów z ca okszta tu dzia- alnoêci wskaênik rentowno- Êci obrotu netto wskaênik p ynnoêci stopnia mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z % % % aktywa obrotowe ogó em nale noêci iroszczenia ztytu u dostaw ius ug zobowiàzania krótkoterminowe z tytu u dostaw ius ug mln z mln z mln z , , , , , 2.574,8-830,2 99,1-0,5 80, , , , , , , , , ,3 5,9 98,5 0,2 78, , , , , , , , ,7 7.75,2 248, 98,7. 78, , , , , , , , , ,4-1.1,0 99,1-0,2 74, , , , , , , , , , ,2 97,9 0,7 77, , , , , , , , , , ,3 98,2 0, 78, , , , , ,9 9.17, , , ,.393,1 97,8 0,9 79, , , , , , , , 18.37, ,9.217,1 98,1 0,7 74, , , , , , , ,2 2.19, 2.35,3-15,8 98,8 0,0 7, , , , , , , , , , 1.018,1 98,7 0,2 7, , , , , , , ,5 9.8,3 7.17,8 2.89,4 98, 0,4 78, , , , , , , ,2.3, , ,3 99,3-0,3 7, 297.0, , , , , , , , , ,3 98,0 0,8 74, , , , , , , ,3.358, ,1 1.54,0 98, 0,3 7, , , , , , , , ,7 7.43,9 3.11,8 98,5 0,4 77, , , , , , ,3 0.89, , , ,5 99,3-0,2 72, , , , BIULETYN INFORMACYJNY 3/

32 Aneks statystyczny Tabele Tabela 2. Rynek finansowy podstawowe informacje I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I 2003 I stopa oprocentowania kredytu lombardowego 1. Stopy procentowe NBP minimalna stopa rentownoêci 28-dniowych operacji otwartego stopa rezerwy od wk adów z otowych 2. Rezerwy obowiàzkowe banków stopa rezerwy od wk adów wielkoêç rezerwy obowiàzkowej w walutach obcych (równowartoêç w z otych) stopa stopa oprocentowania stopa z tego: redyskonta weksli kredytu refinansowego p atnych na depozytowa ogó em ka de àdanie terminowych p atnych terminowych na rachunku zadeklarowana kwota rynku àdanie ka de bie àcym gotówki % % % % % % % % % mln z mln z mln z ,0 15,5 17,0/18,0. 13,0 20,0 11,0 5,0 5, , , ,4 17,0 15,5 17,0/18,0. 13,0 20,0 11,0 5,0 5, , , ,2 17,0 15,5 17,0/18,0. 13,0 20,0 11,0 5,0 5, , , ,0 17,0 15,5 17,0/18,0. 13,0 20,0 11,0 5,0 5, , , ,2 17,0 15,5 17,0/18,0. 13,0 20,0 11,0 5,0 5, , , ,8 17,0 15,5 17,0/18,0. 13,0 20,0 11,0 5,0 5, , , , 17,0 15,5 17,0/18,0. 13,0 20,0 11,0 5,0 5, , , , 17,0 15,5 17,0/18,0. 13,0 20,0 11,0 5,0 5, , , ,8 17,0 15,5 17,0/18,0. 14,0 5,0 5,0 5,0 5,0 9.95, ,8 983,2 17,0 15,5 17,0/18,0. 14,0 5,0 5,0 5,0 5,0 9.95, ,8 983,2 20,5 19,0 20,5/21,5. 1,5 5,0 5,0 5,0 5, , , ,2 20,5 19,0 20,5/21,5. 1,5 5,0 5,0 5,0 5, , , ,2 20,5 19,0 20,5/21,5. 1,5 5,0 5,0 5,0 5, ,9 9.59,5 1.02,3 21,5 20,0 21,5/22,5. 17,5 5,0 5,0 5,0 5, , , ,2 21,5 20,0 21,5/22,5. 17,5 5,0 5,0 5,0 5, , , ,9 21,5 20,0 21,5/22,5. 17,5 5,0 5,0 5,0 5, , , ,9 21,5 20,0 21,5/22,5. 17,5 5,0 5,0 5,0 5, , , ,8 21,5 20,0 21,5/22,5. 17,5 5,0 5,0 5,0 5, , , ,7 21,5 20,0 21,5/22,5. 17,5 5,0 5,0 5,0 5, , , ,9 23,0 21,5 23,0/24,0. 19,0 5,0 5,0 5,0 5, , , 1.14,0 23,0 21,5 23,0/24,0. 19,0 5,0 5,0 5,0 5, , , 1.14,0 23,0 21,5 23,0/24,0. 19,0 5,0 5,0 5,0 5, , ,5 1.19,4 23,0 21,5 23,0/24,0. 19,0 5,0 5,0 5,0 5, , , ,4 23,0 21,5 23,0/24,0. 19,0 5,0 5,0 5,0 5, , , ,4 23,0 21,5 23,0/24,0. 19,0 5,0 5,0 5,0 5, , , 1.232, 23,0 21,5 23,0/24,0. 19,0 5,0 5,0 5,0 5, , , ,2 21,0 19,5 21,0/22,0. 17,0 5,0 5,0 5,0 5, , , ,2 21,0 19,5 21,0/22,0. 17,0 5,0 5,0 5,0 5, , ,2 1.2,8 21,0 19,5 21,0/22,0. 17,0 5,0 5,0 5,0 5, , , ,0 19,5 18,0 19,5/20,5. 15,5 5,0 5,0 5,0 5, , , ,0 19,5 18,0 19,5/20,5. 15,5 5,0 5,0 5,0 5, , , , 18,5 17,0 18,5/19,5. 14,5 5,0 5,0 5,0 5, , , ,4 18,5 17,0 18,5/19,5. 14,5 5,0 5,0 5,0 5, , , ,4 17,0 15,5 17,0/18,0. 13,0 5,0 5,0 5,0 5, , , ,9 15,5 14,0 15,5/1,5. 11,5 5,0 5,0 5,0 5, , ,9 1.38,9 15,5 14,0 15,5/1,5 7,5 11,5 5,0 5,0 5,0 5,0 13.8, , 1.379,8 13,5 12,0 13,5/14,5,5 10,0 5,0 5,0 5,0 5, , , ,9 13,5 12,0 13,5/14,5,5 10,0 4,5 4,5 4,5 4, , ,9. 13,5 12,0 13,5/14,5,5 10,0 4,5 4,5 4,5 4, , ,9. 12,5 11,0 12,5/13,5,5 9,5 4,5 4,5 4,5 4, , ,3. 12,0 10,5 12,0/13,0,0 9,0 4,5 4,5 4,5 4, , ,2. 11,5 10,0 11,5/12,5 5,5 8,5 4,5 4,5 4,5 4, , ,2. 11,5 10,0 11,5/12,5 5,5 8,5 4,5 4,5 4,5 4, , ,2. 10,5 9,0 10,5/11,5 5,5 8,0 4,5 4,5 4,5 4, , ,2. 10,0 8,5 10,0/11,0 5,0 7,5 4,5 4,5 4,5 4, , ,3. 9,0 7,75 9,0/10,0 5,0 7,0 4,5 4,5 4,5 4, , ,. 8,75 7,50 8,75/9,75 4,75,75 4,5 4,5 4,5 4, , ,. 8,75 7,50 8,75/9,75 4,75,75 4,5 4,5 4,5 4, , ,8. 8,50 7,25 8,50/9,50 4,50,50 4,5 4,5 4,5 4, , ,3. 8,00,75 8,0/9,0 4,50,25 4,5 4,5 4,5 4, , ,0. 7,75,50 7,75/8,75 4,25,00 4,5 4,5 4,5 4, , ,9. 32 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

33 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 2. Rynek finansowy podstawowe informacje 3. Przetargi na bony skarbowe wartoêç bonów zaoferowanych do sprzeda y (w cenach nominalnych) liczba przetargów w ciàgu miesiàca ogó em 2- tygodniowym 3- tygodniowym - tygodniowym z tego bonów o terminie wykupu: 8- tygodniowym 13- tygodniowym 2- tygodniowym 39- tygodniowym 52- tygodniowym I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I 2003 I mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z mln z , ,00 800,00 00,00 0, , , ,00 500,00 200,00 0, , , , , ,00 0, , , ,00 900,00 500,00 0, , , , ,00 800,00 0, , , ,00 700,00 00,00 0, , , ,00 800,00 00,00 0,00 700, , ,00 900,00 200,00 0,00 00, , ,00 800,00 0,00 0, ,00.200, , ,00 00,00 800,00 0, ,00 500, ,00 0, ,00 400,00 0,00 700, ,00 0, , ,00 0,00 0, ,00 00, , ,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 400,00 300,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 400,00 00,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 400,00 400,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 400,00 500,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 00,00 300,00 0, , ,00 0, ,00 0,00 0,00 400,00 0,00 0, , , , ,00 0,00 300,00 700,00 0,00 0, ,00.00,00 0, , ,00 0,00 300,00 200,00 0,00 900, , , ,00 0,00 0,00 00,00 0,00 0,00 800, ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 400,00 0,00 0,00 800, ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 100,00 200,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 300,00 100,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 300, ,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 400,00 900,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 400, ,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 400, ,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 300, ,00 0, , , ,00 0,00 0,00 0,00 400, ,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 500,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 500,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 100,00 500,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 100,00 300,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 200,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 300,00 300, , , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 300,00 100,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 200,00 900,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 200,00 100,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 100,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 100,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 300,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 200,00 0, , , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 200,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 200,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 200, ,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 900,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 200,00 800,00 0, ,00 BIULETYN INFORMACYJNY 3/

34 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 2. Rynek finansowy podstawowe informacje 3. Przetargi na bony skarbowe, cd. popyt zg oszony przez oferentów (w cenach nominalnych) z tego na bony o terminie wykupu: ogó em 2- tygodniowym 3- tygodniowym - tygodniowym 8- tygodniowym 13- tygodniowym 2- tygodniowym 39- tygodniowym 52- tygodniowym I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I 2003 I mln z 23 mln z 24 mln z 25 mln z 2 mln z , , , ,15 0,00.342, , ,3 945,7 470,14 0, , , , , ,8 0, , , , , ,50 0,00.234, , , , ,43 0, , , , ,05 992,52 0, , , , ,55 94,29 0,00 932, , , ,97 293,5 0,00 54, , , ,20 0,00 0,00 757, , ,03. 2,45 817, ,79 0, ,5 71, ,02 0, , ,3 0,00 98, ,39 0, , ,82 0,00 0, ,39 70,35 74, ,9 0, , ,47 0,00 0,00 0,00 0, ,09 782,74 0, ,4.93,12 0,00 0,00 0,00 0, ,78 877,9 0, , ,94 0,00 0,00 0,00 0, , ,3 0, ,99.378,9 0,00 0,00 0,00 0,00 73, ,7 0, , ,9 0,00 0,00 0,00 0, ,72 429,3 0, , ,47 0, ,18 0,00 0, ,05 0,00 0,00.532, , , ,28 0,00 92,5 984,7 0,00 0,00.214, ,3 0,00 5.4, ,15 0,00 839, ,5 0, , ,5.322, ,14 0,00 0, ,55 0,00 0,00 3.8, ,17 0,00 0,00 0,00 0, ,35 0,00 0, ,82 4.3,0 0,00 0,00 0,00 0,00 218,9 578,42 0, ,49.281,08 0,00 0,00 0,00 0,00 12,44 325,32 0, , ,93 0,00 0,00 0,00 0,00 295, ,7 0,00.909, ,78 0,00 0,00 0,00 0,00 507, ,88 0, , ,8 0,00 0,00 0,00 0,00 900, ,5 0,00.932, ,19 0,00 0,00 0,00 0, , ,03 0,00.043,05.951,0 0,00 0,00 0,00 0,00 510, ,89 0, , , ,11 0,00 0,00 0,00 90, ,5 0, , ,05 0,00 0,00 0,00 0, ,09 0,00 0, , ,3 0,00 0,00 0,00 0, ,22 0,00 0, , ,18 0,00 0,00 0,00 04, , 0,00 0, , ,14 0,00 0,00 0,00 35,42 975,74 0,00 0, , ,43 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 772,53 0, , ,1 0,00 0,00 0,00 0,00 15,02 812, , , ,42 0,00 0,00 0,00 0, ,7 557,23 0, , ,1 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,88 0, , ,52 0,00 0,00 0,00 0,00 45, ,75 0, , ,59 0,00 0,00 0,00 0,00 53,97 42,38 0, , ,83 0,00 0,00 0,00 0,00 31, 0,00 0, , ,84 0,00 0,00 0,00 0,00 37,7 0,00 0, , ,32 0,00 0,00 0,00 0, ,21 0,00 0, , ,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, , ,1 0,00 0,00 0,00 0, ,78 0, , , ,7 0,00 0,00 0,00 0, ,00 0,00 0, , ,33 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, , ,70 0,00 0,00 0,00 0,00 49,40 0,00 0, , ,9 0,00 0,00 0,00 0,00 799, ,2 0,00.288, ,8 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,38 0, , ,82 0,00 0,00 0,00 0,00 280, ,22 0, ,23 mln z 28 mln z 29 mln z 30 mln z N a r o d o w y B a n k P o l s k i

35 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 2. Rynek finansowy podstawowe informacje 3. Przetargi na bony skarbowe, cd. sprzeda bonów (w cenach nominalnych) z tego bonów o terminie wykupu: ogó em 2- tygodniowym 3- tygodniowym - tygodniowym 8- tygodniowym 13- tygodniowym 2- tygodniowym 39- tygodniowym 52- tygodniowym I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I 2003 I mln z 32 mln z 33 mln z 34 mln z 35 mln z , ,00 779,95 00,00 0, ,12 2.0, ,00 510,5 19,34 0, ,80.727, , , ,33 0, , , ,00 848,2 455,07 0, ,1 3.30, ,00 993,7 729,7 0, , , ,00 700,00 515,2 0, , , ,30 808,43 505,08 0,00 577, , ,15 787,89 134,58 0,00 235, , ,00 859,5 0,00 0,00 488, , , ,00 505,0 794,04 0, ,58 423,97.348,37 0, ,12 752,20 0,00 700,00 850,25 0, , ,23 0,00 0, ,89 10,95 480, ,42 0, , ,25 0,00 0,00 0,00 0,00 400,00 300,00 0, , ,03 0,00 0,00 0,00 0,00 398,18 531,90 0, , ,18 0,00 0,00 0,00 0,00 398,55 374,3 0, , ,78 0,00 0,00 0,00 0,00 400,00 499,57 0, , ,0 0,00 0,00 0,00 0,00 508,13 13,33 0, , ,4 0, ,00 0,00 0,00 400,00 0,00 0, ,4 7.08, ,00 2.3,8 0,00 300,00 04,5 0,00 0, , ,13 0, , ,24 0,00 28,74 19,15 0,00 900, , , ,11 0,00 0,00 583,92 0,00 0,00 780, ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 400,00 0,00 0,00 800, ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 100,00 200,00 0, , ,88 0,00 0,00 0,00 0,00 22,4 89,24 0, , ,47 0,00 0,00 0,00 0,00 247,37 99,53 0, , ,8 0,00 0,00 0,00 0,00 333,75 900,00 0, , ,38 0,00 0,00 0,00 0,00 409, ,04 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 400, ,00 0, , ,74 0,00 0,00 0,00 0,00 235, ,88 0, , , ,00 0,00 0,00 0,00 375, ,37 0, , ,73 0,00 0,00 0,00 0,00 500,73 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 500,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 100,00 500,00 0,00 0, , ,20 0,00 0,00 0,00 100,00 299,5 0,00 0, , ,79 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 200,43 0, ,3.249,97 0,00 0,00 0,00 0,00 300,00 293, ,3 3.55, ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 300,00 100,00 0, , ,97 0,00 0,00 0,00 0,00 0, ,00 0,00 3.9,97.097,52 0,00 0,00 0,00 0,00 197,52 900,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 200,00 100,00 0, , ,8 0,00 0,00 0,00 0,00 100,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 100,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 300,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, , ,98 0,00 0,00 0,00 0,00 200,00 0,00 77,0 4.7, ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 200,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 200,00 0,00 0, , ,1 0,00 0,00 0,00 0,00 200, ,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 900,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 200,00 800,00 0, ,00 mln z 37 mln z 38 mln z 39 mln z 40 BIULETYN INFORMACYJNY 3/

36 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 2. Rynek finansowy podstawowe informacje I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I 2003 I 3. Przetargi na bony skarbowe, cd. Êredni wa ony zysk z kupionych bonów stan na koniec miesiàca bonów z tego z bonów o terminie wykupu: pochodzàcych zprzetargów ogó em i b dàcych tygodniowym tygodniowym tygodniowym tygodniowym tygodniowym tygodniowym tygodniowym tygodniowym w obiegu (wg kosztów zakupu) % % % % % % % % % mln z , ,00 13,58 13,05 0,00 11, ,1 11, ,78 12,01 11,83 0,00 11, ,43 12, ,55 12,39 12,50 0,00 12, ,57 12, ,00 12,3 12,23 0,00 12, ,94 12, ,00 12,24 12,35 0,00 12, ,5 12, ,00 12,25 12,30 0,00 12, , 12, ,3 12,33 12,49 0,00 12, ,39 12, ,53 12,55 12,73 0,00 12, ,12 12, ,00 12,38 0,00 0,00 12, ,22 14,09 13,97. 13,5 13,59 13, 0,00 14,85 14, ,39 15,22 0,00 14,41 14,4 0,00 15,8 1,03 0,00 15, ,84 1,49 0,00 0,00 17,00 17,10 1,21 1,39 0,00 1, ,3 1,13 0,00 0,00 0,00 0,00 15,8 1,19 0,00 1, ,82 1,92 0,00 0,00 0,00 0,00 15,88 1,73 0,00 17, ,90 17,50 0,00 0,00 0,00 0,00 1,3 17,3 0,00 17, ,32 17,04 0,00 0,00 0,00 0,00 1,32 17,13 0,00 17, ,49 17,3 0,00 0,00 0,00 0,00 1,8 17,9 0,00 17, ,90 17,55 0,00 17,4 0,00 0,00 1,39 0,00 0,00 17, ,70 17,45 17,55 17,51 0,00 1,82 1,35 0,00 0,00 17, ,29 17,4 0,00 17,53 17,42 0,00 17,18 18,80 0,00 18, ,47 18,18 18,21 18,28 0,00 0,00 17,5 0,00 0,00 18, ,24 17,71 0,00 0,00 0,00 0,00 1,98 0,00 0,00 18, ,31 17,84 0,00 0,00 0,00 0,00 1,84 17,70 0,00 17, ,04 17,49 0,00 0,00 0,00 0,00 1,81 17,19 0,00 17, ,89 1,92 0,00 0,00 0,00 0,00 1,90 17,13 0,00 1, ,42 1,77 0,00 0,00 0,00 0,00 17,04 17,05 0,00 1, ,33 1,77 0,00 0,00 0,00 0,00 17,05 1,98 0,00 1, ,37 15,95 0,00 0,00 0,00 0,00 1,28 1,19 0,00 15, ,74 15, 0,00 0,00 0,00 0,00 15,98 15,92 0,00 15, ,03 1,37 17,15 0,00 0,00 0,00 1,00 15,98 0,00 15, ,2 15,04 0,00 0,00 0,00 0,00 14,77 0,00 0,00 15, ,55 14,21 0,00 0,00 0,00 0,00 13,81 0,00 0,00 14, ,5 13,8 0,00 0,00 0,00 13,47 13,77 0,00 0,00 13, ,03 12,5 0,00 0,00 0,00 12,78 13,09 0,00 0,00 12, ,23 11,7 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 12,14 0,00 11, ,73 10,85 0,00 0,00 0,00 0,00 11,0 11,1 10,90 10, ,4 9, 0,00 0,00 0,00 0,00 10,14 9,8 0,00 9, ,42 9,7 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 9,97 0,00 9, ,03 9,70 0,00 0,00 0,00 0,00 9,9 9,80 0,00 9, ,2 9,59 0,00 0,00 0,00 0,00 9,7 9,3 0,00 9, ,55 9,3 0,00 0,00 0,00 0,00 9,44 0,00 0,00 9, ,71 8,1 0,00 0,00 0,00 0,00 8,70 0,00 0,00 8, ,39 8,3 0,00 0,00 0,00 0,00 8,53 0,00 0,00 8, ,07 7,82 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 7, ,81 7,24 0,00 0,00 0,00 0,00 7,38 0,00 7,22 7, ,12,77 0,00 0,00 0,00 0,00 7,05 0,00 0,00, ,7 5,95 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5, ,83 5,77 0,00 0,00 0,00 0,00,11 0,00 0,00 5, ,10 5,84 0,00 0,00 0,00 0,00,07,04 0,00 5, ,19 5,88 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00,01 0,00 5, ,9 5,8 0,00 0,00 0,00 0,00 5,71 5,79 0,00 5, ,5 3 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

37 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 2. Rynek finansowy podstawowe informacje liczba przetargów wciàgu miesiàca ogó em 1- dniowym 4. Przetargi na bony pieni ne NBP wartoêç bonów zaoferowanych do sprzeda y (w cenach nominalnych) z tego bonów o terminie wykupu: 7- dniowym 14- dniowym 28- dniowym ogó em popyt zg oszony przez oferentów (w cenach nominalnych) z tego na bony o terminie wykupu: 1- dniowym 7- dniowym 14- dniowym 28- dniowym I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I 2003 I mln z mln z mln z 54 mln z 55 mln z ,00 0,00 0,00 0, , ,33 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,18 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,48 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,33 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,8 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,33 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,51 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,89 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,53 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,39 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00.500, , ,39 0,00 0,00 4.1, , , , , , , , , , ,32 89, ,00 0,00 0,00 0, , ,77 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,47 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,08 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,0 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,9 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,43 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,04 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,37 0,00 0,00 0, , , ,00 0, , , , ,11 0, , , , , ,00 0, , , , ,71 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,74 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,91 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,1 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,14 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,48 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,29 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,82 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,29 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,9 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,47 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,5 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,79 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00.000, ,93 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0, , , ,21 0,00 0, , , ,00 0,00 0,00 0, , ,40 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,30 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,40 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,02 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,84 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0,00.00,00.321,4 0,00 0,00 0,00.321, ,00 0,00 0,00 0, , ,25 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,58 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,40 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,1 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,75 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0,00 0, , ,50 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 0, ,00 0, ,00 0,00 0, ,00 0, ,00 0,00 0, ,00 0, ,41 0,00 0, ,41 0, ,00 0,00 0, ,00 0, ,08 0,00 0, ,08 0,00 mln z 57 mln z 58 mln z 59 mln z 0 mln z 1 BIULETYN INFORMACYJNY 3/

38 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 2. Rynek finansowy podstawowe informacje I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I 2003 I 4. Przetargi na bony pieni ne NBP, cd. sprzeda bonów (w cenach nominalnych) z tego bonów o terminie wykupu: Êredni wa ony zysk z kupionych bonów z tego z bonów o terminie wykupu: ogó em ogó em dniowym dniowym dniowym dniowym dniowym dniowym dniowym mln z mln z mln z mln z mln z % % % % dniowym stan na koniec miesiàca bonów pochodzàcych zprzetargów i b dàcych w obiegu (wg kosztów zakupu) % mln z ,37 0,00 0,00 0, ,37 15,31 0,00 0,00 0,00 15, , ,81 0,00 0,00 0, ,81 13,10 0,00 0,00 0,00 13, , ,25 0,00 0,00 0, ,25 13,10 0,00 0,00 0,00 13, , ,79 0,00 0,00 0, ,79 13,10 0,00 0,00 0,00 13, , ,8 0,00 0,00 0, ,8 13,10 0,00 0,00 0,00 13, , ,33 0,00 0,00 0, ,33 13,10 0,00 0,00 0,00 13, , ,51 0,00 0,00 0, ,51 13,10 0,00 0,00 0,00 13, , ,81 0,00 0,00 0, ,81 13,10 0,00 0,00 0,00 13, , ,53 0,00 0,00 0, ,53 13,3 0,00 0,00 0,00 13, , ,39 0,00 0,00 0, ,39 14,10 0,00 0,00 0,00 14, , ,1 0,00 0,00 4.1, ,9 15,8 0,00 0,00 1,54 15, , , , , ,32 89,1 1,52 1,50 1,52 1,54 1, , ,77 0,00 0,00 0, ,77 1,0 0,00 0,00 0,00 1, , ,47 0,00 0,00 0, ,47 1,81 0,00 0,00 0,00 1, , ,22 0,00 0,00 0, ,22 17,0 0,00 0,00 0,00 17, , ,39 0,00 0,00 0, ,39 17,59 0,00 0,00 0,00 17, , ,9 0,00 0,00 0, ,9 17,0 0,00 0,00 0,00 17, , ,97 0,00 0,00 0, ,97 17,0 0,00 0,00 0,00 17, , ,04 0,00 0,00 0, ,04 17,0 0,00 0,00 0,00 17, , ,27 0,00 0,00 0, ,27 17,87 0,00 0,00 0,00 17, , , ,18 0, , , 19,04 19,01 0,00 19,05 19, , , , ,00 0, ,70 19,07 19,02 19,03 0,00 19, , ,71 0,00 0,00 0, ,71 19,09 0,00 0,00 0,00 19, , ,59 0,00 0,00 0, ,59 19,09 0,00 0,00 0,00 19, , ,12 0,00 0,00 0, ,12 19,09 0,00 0,00 0,00 19, , ,5 0,00 0,00 0, ,5 19,07 0,00 0,00 0,00 19, , ,73 0,00 0,00 0, ,73 17,95 0,00 0,00 0,00 17, , ,40 0,00 0,00 0, ,40 17,0 0,00 0,00 0,00 17, , ,3 0,00 0,00 0, ,3 17,09 0,00 0,00 0,00 17, , ,9 0,00 0,00 0, ,9 17,00 0,00 0,00 0,00 17, , ,35 0,00 0,00 0, ,35 15,5 0,00 0,00 0,00 15, , ,49 0,00 0,00 0, ,49 15,52 0,00 0,00 0,00 15, , ,08 0,00 0,00 0, ,08 14,54 0,00 0,00 0,00 14, , ,00 0,00 0,00 0, ,00 14,53 0,00 0,00 0,00 14, ,18.000,00 0,00 0,00 0,00.000,00 12,50 0,00 0,00 0,00 12, , ,90 0,00 0, ,00.770,90 11,52 0,00 0,00 11,55 11,51.710, ,10 0,00 0,00 0, ,10 11,54 0,00 0,00 0,00 11, , ,00 0,00 0,00 0, ,00 10,07 0,00 0,00 0,00 10, , ,20 0,00 0,00 0, ,20 10,08 0,00 0,00 0,00 10, , ,00 0,00 0,00 0, ,00 10,07 0,00 0,00 0,00 10, , ,00 0,00 0,00 0, ,00 9,55 0,00 0,00 0,00 9, , ,10 0,00 0,00 0, ,10 9,09 0,00 0,00 0,00 9, , ,00 0,00 0,00 0, ,00 8,59 0,00 0,00 0,00 8, , ,00 0,00 0,00 0, ,00 8,45 0,00 0,00 0,00 8, , ,00 0,00 0,00 0, ,00 7,99 0,00 0,00 0,00 7, , ,00 0,00 0,00 0, ,00 7,32 0,00 0,00 0,00 7, , ,00 0,00 0,00 0, ,00,99 0,00 0,00 0,00, , ,20 0,00 0,00 0, ,20,75 0,00 0,00 0,00, , ,00 0,00 0, ,00 0,00,73 0,00 0,00,73 0, , ,00 0,00 0, ,00 0,00,4 0,00 0,00,4 0,00.982, ,00 0,00 0, ,00 0,00,21 0,00 0,00,21 0, ,08 38 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

39 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 2. Rynek finansowy podstawowe informacje 5. Bezwarunkowa sprzeda papierów wartoêciowych przez NBP (outright sale). Informacje o wynikach sesji na Gie dzie Papierów WartoÊciowych SA w Warszawie liczba przetargów wartoêç nominalna papierów warto- Êciowych przeznaczonych przez NBP do sprzeda y wartoêç nominalna ofert zg oszonych przez banki wartoêç nominalna ofert przyj tych wartoêç aukcyjna ofert przyj tych liczba spó ek na koniec miesiàca kapitalizacja na koniec miesiàca wskaênik C/Z na koniec miesiàca WIG na koniec miesiàca WIG Êredni w miesiàcu WIRR na koniec miesiàca WIRR Êredni w miesiàcu obroty w miesiàcu wskaênik obrotu I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I 2003 I mln z mln z mln z mln z mln z mln z ,5 38, , , , , ,8 4, ,1 40, , , ,8 2.48, , 5, ,8 39, , ,9 2.82, 2.870, ,7 4, ,8 3, , , , , ,8 2, ,8 29, , , , 2.904, , 2, ,5 30, , , , 3.023, ,2 2, ,4 32, , , , ,4.785,0 2, ,3 29, , , , , ,9 1, , ,00 18,00 503, ,5 2, , , , , ,4 2, , ,00 444,00 355, ,1 27, , , 2.718, , ,5 2, , ,00 572,00 455, ,3 14, , ,8 2.3,5 2.50, ,9 3, , ,00 588,00 480, ,7 15, , , , 2.28, ,2 3, , ,00 902,00 788, ,4 15, , , ,7 2.59, ,3 3, , , , , , 12, , , , ,5.139,7 2, , , ,00 828, ,0 12, , , ,2 2.30, ,1 2, , ,00 585,00 528, ,2 12, , , 2.328, , ,7 2, , ,00 227,00 19, ,1 14, , , 2.29, 2.2,8 4.93,1 2, , ,00 192,00 174, ,0 15, , , 2.13, , ,8 2, , ,00 235,00 202, ,0 15, , , ,8 2.01, ,9 2, , ,00 300,00 27, ,1 13, , , , ,8 5.20,8 1, , ,00 300,00 293, ,2 13, , , 1.71, , ,9 2, , ,00 74,00 85, ,0 15, , , , ,7.482, 3, ,00 833,00 273,00 288, ,3 2, , , 1.778, , 5.029,8 2, 3 900,00 543,00 194,00 198, ,0 5, , ,5 1.73,7 1.75, ,8 2, , ,00 990, , ,9 7,0 1.02, ,5 1.9, , ,7 3, , ,00 752,00 70, ,9 3, , 15.35,5 1.85,9 1.78, ,5 2, , ,00 385,00 398, ,7 55, , ,3 1.17,9 1.30, 3.774,3 1, ,27 874,00 139,27 142, , 4, , , ,2 1.50,0 3.8,4 1, , ,00 345,00 350, ,3 89, , , , , ,9 1, , ,00 300,00 307, ,8 92, , ,8 1.51, , ,5 1, , ,00 10,00 48, ,7 82, , ,1 1.35, ,2 4.10,1 2, , ,00 480,27 485, ,8 237, , , , , ,0 1, , ,00 15,00 14, ,1 249, , , , , ,0 1, , ,00 78,00 78, ,8 277, , , , , ,0 1, , ,00 00,00 23, , ,1 14.2, , , 1.372, ,0 1, ,00 940,00 0,00 0, , ,4 14.3, ,5 1.35, 1.347, ,0 1, , ,00 575,00 20, ,4 912, , , , ,3 4.09,0 2, ,27 915,00 33,27 35, , x , , ,0 1.40, 2.557,4 1, ,27 50,00 85,00 90, , x , ,9 1.34, ,7 3.03,0 1, % 8 BIULETYN INFORMACYJNY 3/

40 Aneks statystyczny Tabele Tabela 3. Kursy dzienne PLN do USD i EUR Grudzieƒ 2002 Styczeƒ 2003 Luty 2003 Marzec 2003 Dni kurs Êredni NBP PLN/1 USD PLN/1 EUR relacja USD/EUR kurs Êredni NBP PLN/1 USD PLN/1 EUR relacja USD/EUR kurs Êredni NBP PLN/1 USD PLN/1 EUR relacja USD/EUR kurs Êredni NBP PLN/1 USD PLN/1 EUR relacja USD/EUR przeci tny w ciàgu miesiàca ,0078 3,9809 0,9933 3,8388 4,0202 1,0473 3,8173 4,128 1,0815 3,9135 4,2083 1,0753 3,9998 3,9723 0,9931 3,8283 4,0095 1,0473 3,8173 4,128 1,0815 3,9135 4,2083 1,0753 3,9785 3,90 0,999 3,8403 3,9773 1,0357 3,832 4,100 1,0713 3,9588 4,2741 1,079 3,981 3,988 1,0013 3,8403 3,9773 1,0357 3,8427 4,148 1,079 3,9518 4,312 1,0913 3,9882 3,9875 0,9998 3,8403 3,9773 1,0357 3,8191 4,1718 1,0924 3,9314 4,3133 1,0971 3,9893 3,9945 1,0013 3,8204 3,9987 1,047 3,8580 4,18 1,0800 3,9093 4,2813 1,0952 3,9893 3,9945 1,0013 3,8335 3,9891 1,040 3,8575 4,1489 1,0755 3,8959 4,2977 1,1031 3,9893 3,9945 1,0013 3,8424 4,0000 1,0410 3,8575 4,1489 1,0755 3,8959 4,2977 1,1031 3,9593 4,0031 1,0111 3,8280 4,0284 1,0524 3,8575 4,1489 1,0755 3,8959 4,2977 1,1031 3,930 3,9873 1,0130 3,8214 4,0200 1,0520 3,8585 4,181 1,0802 3,9335 4,3412 1,103 3,9398 3,9733 1,0085 3,8214 4,0200 1,0520 3,8712 4,1332 1,077 3,9527 4,353 1,1044 3,9134 3,947 1,0131 3,8214 4,0200 1,0520 3,8498 4,1425 1,070 3,939 4,393 1,1023 3,888 3,9843 1,0251 3,808 4,017 1,054 3,8548 4,155 1,0780 4,0287 4,3980 1,0917 3,888 3,9843 1,0251 3,8094 4,0273 1,0572 3,8559 4,1705 1,081 3,9990 4,3077 1,0772 3,888 3,9843 1,0251 3,8152 4,0139 1,0521 3,8559 4,1705 1,081 3,9990 4,3077 1,0772 3,8815 3,925 1,0209 3,7914 4,0071 1,059 3,8559 4,1705 1,081 3,9990 4,3077 1,0772 3,8751 3,9971 1,0315 3,8091 4,008 1,01 3,8730 4,1453 1,0703 4,025 4,3504 1,0804 3,9013 4,0028 1,020 3,8091 4,008 1,01 3,831 4,1422 1,0722 4,048 4,3138 1,013 3,8910 3,9950 1,027 3,8091 4,008 1,01 3,8705 4,149 1,0721 4,093 4,3283 1,03 3,8859 3,9828 1,0249 3,814 4,043 1,055 3,8882 4,1874 1,0770 4,025 4,3124 1,015 3,8859 3,9828 1,0249 3,8195 4,07 1,047 3,8790 4,203 1,0837 4,098 4,3091 1,0588 3,8859 3,9828 1,0249 3,880 4,1373 1,09 3,8790 4,203 1,0837 4,098 4,3091 1,0588 3,842 3,985 1,0314 3,9418 4,2413 1,070 3,8790 4,203 1,0837 4,098 4,3091 1,0588 3,873 3,9812 1,0278 3,888 4,181 1,0774 3,8902 4,1849 1,0758 4,074 4,334 1,038 3,873 3,9812 1,0278 3,888 4,181 1,0774 3,8824 4,1937 1,0802 4,021 4,3518 1,0713 3,873 3,9812 1,0278 3,888 4,181 1,0774 3,8850 4,1793 1,0758 4,035 4,328 1,052 3,8514 4,0003 1,0387 3,8481 4,185 1,0879 3,8873 4,195 1,0795 4,0571 4,3542 1,0732 3,8514 4,0003 1,0387 3,8487 4,153 1,0799 3,9135 4,2083 1,0753 4,073 4,3701 1,0728 3,8514 4,0003 1,0387 3,803 4,1385 1,0880 4,073 4,3701 1,0728 3,839 4,0001 1,0425 3,7993 4,0887 1,072 4,073 4,3701 1,0728 3,8388 4,0202 1,0473 3,8173 4,128 1,0815 4,0512 4,4052 1,0874 3,9114 3,987 3,8321 4,044 3,82 4,145 4,0033 4, N a r o d o w y B a n k P o l s k i

41 Aneks statystyczny Tabele Tabela 4. Ârednie wa one oprocentowanie depozytów z otowych w bankach komercyjnych rachunki bie àce (przedsi biorcy indywidualni irolnicy) ROR (osoby prywatne) 1 miesiàca 3 miesi cy Depozyty z otowe gospodarstwa domowe depozyty terminowe deklarowane na okres: miesi cy 1 roku 2 lat powy ej 2 lat ogó em I 2002 I I I I 2003 I ,2 2,5,8,7 7,1 7,5 7,8 7,9 7,1 1,2 2,4,7, 7,0 7,4 7,7 7,7 7,0 1,1 2,2,3,3,7 7,0 7,4 7,4, 0,8 1,9 5,7 5,5 5,8,4 7,0 7,1,0 0,7 1,8 5,3 5,2 5,4 5,9,5, 5, 0,7 1,8 5,3 5,2 5,4 5,9,5, 5, 0,5 1, 4,9 4,7 4,9 5,4,0,1 5,1 0,4 1,2 4,4 4,3 4,5 5,0 5,5 5, 4, 0,4 1,2 4,1 4,0 4,2 4,7 5,1 5,3 4,3 0,4 1,2 4,0 3,9 4,1 4, 5,1 5,2 4,2 0,3 1,0 4,0 3,8 4,0 4,5 4,9 5,0 4,1 0,3 0,8 3,9 3,7 3,9 4,4 4,8 4,8 4,0 0,2 0, 3, 3,5 3,7 4,2 4, 4, 3,8 rachunki bie àce 1 miesiàca 3 miesi cy Depozyty z otowe, cd. przedsi biorstwa depozyty terminowe deklarowane na okres: miesi cy 1 roku 2 lat powy ej 2 lat ogó em Ogó em I 2002 I I I I 2003 I ,3 7,2 7,1 7,5 7, 8,4 9,2 7,2 7,1 1,2 7,1 7,0 7,3 7,4 8,5 8,2 7,1 7,0 1,1,,7,9 7,3 8,3 8,1,7,7 0,9,2,1,2,5 7,0 8,0,2,0 0,7 5,7 5,7 5,9,0, 7,7 5,8 5, 0,7 5,5 5,8 5,8,0, 7, 5, 5, 0, 5,0 5,2 5,3 5,5,1 7,4 5,1 5,1 0,5 4, 4,7 4,8 5,1 5,4,8 4, 4, 0,4 4,3 4,3 4,4 4,8 5,3,3 4,3 4,3 0,4 4,3 4,2 4,2 4,4 5,0,1 4,3 4,2 0,4 4,1 4,1 4,1 4,4 5,0,1 4,1 4,1 0,4 3,9 4,0 4,0 4,3 5,0 5,7 4,0 4,0 0,3 3,8 3,8 3,7 4,1 4, 5,3 3,8 3,8 BIULETYN INFORMACYJNY 3/

42 Aneks statystyczny Tabele Tabela 5. Ârednie wa one oprocentowanie kredytów z otowych w bankach komercyjnych przedsi biorstwa Kredyty z otowe gospodarstwa domowe 1 roku udzielone na okres: 2 lat 3 lat 5 lat powy ej 5 lat ogó em udzielone wrachunku bie àcym udzielone wrachunku bie àcym 1 roku kredyty konsumenckie udzielone na okres: 2 lat 3 lat 5 lat powy ej 5 lat ogó em 1 roku kredyty mieszkaniowe udzielone na okres: 2 lat 3 lat 5 lat powy ej 5 lat ogó em I 2002 I I I I 2003 I ,0 13,1 13,9 13,8 13,8 14,4 13,4 18,0 19,0 19,1 20, 1,1 1,8 18,5 10,3 10,5 10,3 10,4 12,4 11,1 12,8 12,8 13,7 13,8 13,5 14,2 13,2 18,0 19,0 19,0 20, 1,7 1,8 18,5 10,3 10,4 10,3 10,4 11,2 10, 12, 12, 13,1 13,5 13,4 14,1 13,0 18,0 18,9 18, 20,0 1,4 1,8 18,3 9,9 10,0 9,9 10,0 10,9 10,3 12,2 12,2 12,9 12,9 12,8 13,8 12,5 17,7 18,8 18,8 19,9 15,8 1,2 18,1 9,8 9,9 9,8 9,9 10,9 10,2 11,8 11,8 12,4 12,5 12,5 13,4 12,1 17,5 18, 18, 19, 15, 1,4 17,9 9, 9,7 9, 9,7 10,4 9,9 11,4 11,5 12,3 12,3 12,2 13,1 11,9 17,5 18,4 18,5 19,4 15, 1,4 17,8 9,5 9, 9,5 9,7 10,3 9,8 11,1 11,1 11,9 11,9 11,8 12,9 11,5 17,5 18,4 18, 19,2 15, 1,3 17,8 9,3 9,5 9,5 9, 10,3 9,7 10,3 10,3 10,8 11,4 11,0 12,2 10,7 17,9 18,1 18,3 18,9 15, 15,9 17,5 9,0 9,2 9,2 9,3 9, 9,3 10, 10,1 10,8 11,0 11,0 12,0 10,7 17,7 18,1 18,4 18,9 15,5 15,9 17,5 8,9 9,0 9,0 9,1 9,5 9,2 10,3 9,9 10,9 11,7 10,9 11,7 10, 17, 18,1 18,4 18,9 15, 1,0 17,5 8,7 8,8 8,8 8,9 9,4 9,0 10,1 9, 10,8 11,3 10,8 11, 10,3 17,5 17,9 17,9 18,3 15,0 15, 17,2 8,5 8,7 8,8 8,9 8, 8,7 9,9 9,4 10,7 11,3 10,5 11,4 10,1 17,5 17,2 17,1 17,3 14,7 15,5 1, 8,3 8,5 8,5 8, 8,5 8,5 9,7 9,1 10,4 11,3 10,4 11,3 9,9 17,2 17,1 17,1 17,3 14,8 15,4 1,5 8,4 8,5 8, 8,7 8,5 8,5 I 2002 I I I I 2003 I kredyty dla przedsi biorców indywidualnych udzielone na okres: 1 roku 2 lat 3 lat 5 lat powy ej 5 lat ogó em 1 roku 2 lat Kredyty z otowe, cd. gospodarstwa domowe, cd. kredyty na cele rolnicze udzielone na okres: 3 lat 5 lat powy ej 5 lat ,5 15,2 15,1 13,9 13,8 14,4 13,0 13, 13,5 13,4 13,4 13,4 22,0 20,4 19,8 19,4 20,1 21,3 17,0 15,0 14,4 14,2 14,7 14,8 13,8 14,0 14,3 12,3 12,1 12,1 12,0 12,1 12,1 22,1 20, 19,9 20,1 20,3 21,4 1,9 14,9 14,2 14,2 14,8 14, 13,7 13, 14,2 11,8 11, 11, 11, 11, 11,7 22,2 20,3 19, 19,3 20,3 21,4 1,8 14,7 14,0 13,7 14,2 13,8 13,5 13,4 13,7 11,2 11,2 11,0 11,0 11,1 11,1 21,3 19, 18,7 18,8 20, 20, 1,3 14,2 13,5 13,4 13,9 13,5 13,1 13,3 13,4 10,9 11,1 10,8 10,8 10,9 10,9 21,2 19,4 18,5 18, 20,2 20,5 1,1 13,9 13,2 13,1 13,7 13,4 13,0 13,0 13,1 10,1 10,3 10,3 10,3 10,3 10,3 21,2 19,8 18, 18,7 19,9 20,5 1,0 13,7 12,9 12,8 13,4 13,4 12,8 12, 12,9 9, 9,8 9,8 9,8 9,8 9,8 20,9 19,5 18,3 19,2 19, 20,3 15,9 13,4 12, 12,5 13,0 13,2 12, 12,3 12, 8,8 8,9 9,0 9,0 8,9 8,9 20, 19,3 18,5 19,1 19,5 20,1 15, 12,9 12,0 12,3 13,1 13,0 12,4 12,3 12,5 8,5 8,7 8,7 8,8 8,7 8,7 20, 19,5 18,5 19,0 19,2 20,1 15,5 12,8 11,9 12,2 13,0 12, 12,2 12,1 12,3 8,5 8, 8, 8,5 8,5 8,5 20,7 19,5 18,3 19,0 19,2 20,1 15,4 12,8 11,9 12,0 12,5 12,4 11,8 11,8 12,0 8,2 8,3 8,3 8,3 8,3 8,3 20,2 18, 1,9 1,4 17,2 19,1 15,0 12,4 11, 11,9 12,2 12,2 11, 11, 11,9 7, 7,8 7,8 7,8 7,8 7,7 19,9 18,2 1,7 1,0 17, 19,0 14, 12,1 11,3 11,7 12,0 12,0 11,3 11,5 11,7 7,4 7,5 7,5 7,5 7,5 7,5 19,7 17,7 1,9 15,5 1,9 18,7 14,5 12,0 11,1 ogó em 1 roku kredyty pozosta e udzielone na okres: 2 lat 3 lat 5 lat powy ej 5 lat ogó em Ogó em ogó em ogó em przedsi biorstwa i konsumenckie 42 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

43 Aneks statystyczny Tabele Tabela. Ârednie wa one oprocentowanie depozytów i kredytów walutowych w bankach komercyjnych Depozyty walutowe I 2002 I I I I 2003 I rachunki bie àce 1 miesiàca 3 miesi cy deklarowane na okres: miesi cy USD EUR USD EUR USD EUR USD EUR USD EUR USD EUR USD EUR USD EUR ,3 0,8 0,9 2,0 0,8 1,9 0,8 1,7 1,0 1,8 0,9 1,9 1,0 1,7 0,9 1,8 0,3 0,8 0,8 2,0 0,8 1,9 0,8 1,7 1,0 1,8 0,9 1,9 1,0 1,8 0,9 1,8 0,3 0,8 0,8 1,9 0,8 1,9 0,8 1,8 1,0 1,9 0,9 2,0 1,0 1,9 0,9 1,9 0,3 0,8 0,8 2,0 0,8 1,9 0,8 1,7 1,0 1,8 1,4 2,0 1,3 1,9 0,9 1,8 0,3 0,8 0,8 2,0 0,9 1,9 0,9 1,8 1,0 1,9 1,2 2,0 1,3 1,9 1,0 1,9 0,3 0,8 0,9 1,9 0,8 1,9 0,8 1,7 1,0 1,8 1,2 2,0 1,2 1,9 0,9 1,9 0,3 0,8 0,9 1,9 0,8 1,9 0,8 1,7 1,0 1,8 1,2 2,0 1,2 1,9 0,9 1,9 0,3 0,8 0,9 2,0 0,9 1,9 0,9 1,8 1,0 1,8 1,2 2,0 1,2 2,0 0,9 1,9 0,2 0,8 0,8 2,0 0,8 1,9 0,8 1,8 0,9 1,8 1,0 1,9 1,0 2,0 0,9 1,9 0,2 0,7 0,7 1,9 0,8 1,7 0,8 1, 0,9 1,8 0,9 1,7 0,9 1,8 0,8 1,7 0,2 0,7 0, 1,7 0,7 1, 0,8 1,5 0,8 1, 0,9 1,7 0,9 1,7 0,8 1, 0,1 0, 0, 1,7 0, 1, 0,7 1,5 0,8 1, 0,9 1,7 0,9 1,7 0,7 1, 0,1 0,5 0, 1,7 0,5 1,5 0,5 1,4 0, 1,5 0,8 1,5 0,8 1, 0, 1,5 1 roku 2 lat powy ej 2 lat ogó em I 2002 I I I I 2003 I udzielone w rachunku bie àcym 1 roku 2 lat USD EUR Kredyty walutowe udzielone na okres: 3 lat USD EUR lat USD EUR 25 2 powy ej 5 lat USD EUR Ogó em USD EUR USD EUR USD EUR ,2 4,2 3, 5,2 4,5 5,9 4,9 5, 4,3 5,7 4, 5,7 4,3 5, 3,9 5,0 3, 5,1 4,3 5, 4, 5,7 4,1 5,5 4,4 5,7 4,2 5,5 2,5 4,1 3, 5,1 4,3 5,7 4,5 5,7 4,1 5,5 4,4,0 4,2 5,7 2,5 4,0 3,4 4,7 4,0 5,7 4, 5,9 4,2 5,4 4,5 5,9 4,2 5,5 2,4 3,9 3,4 4,9 4,5 5,7 4,5 5,9 4,1 5, 4,4,0 4,1 5,7 2,3 4,1 3,5 5,2 4,4 5,8 4,5,1 4,1 5, 4,3 5,9 4,1 5,7 2,2 4,1 3,7 5,4 4,0 5, 4,,0 3,9 5,4 4,4 5,9 4,1 5,7 2,2 3,8 3,5 5,1 3,7 5,2 4,8,3 4,3 5,8 5,0,5 4,4 5,9 1,9 3, 3, 5,4 4,3 5,9 4,4,0 4,3 5,9 4,5,1 4,3 5,9 2,4 3,4 3, 4,8 4,1 5, 4,4 5,8 4,2 5,7 4,5,0 4,2 5, 1,9 3,3 3, 5,0 4,1 5,7 4,3 5,7 4,1 5,5 4,1 5, 4,0 5,4 1,9 3,9 3, 5,0 4,0 5,3 4,2 5,4 4,0 5,3 4,0 5,3 3,9 5,2 1,8 3,9 3,4 4,7 4,0 5,1 4,1 5,3 4,2 5,4 3,9 5,2 3,8 5,1 BIULETYN INFORMACYJNY 3/

44 Aneks statystyczny Tabele Tabela 7. Liczba rachunków prowadzonych przez banki komercyjne na dzieƒ r. 31 marca 2003 Rodzaj rachunku rezydent nierezydent suma Osoby prywatne Depozyty z otowe 1.1. Depozyty bie àce 1.2. Depozyty terminowe 1.3. Depozyty zablokowane 1.4. Depozyty z terminem wypowiedzenia Depozyty walutowe 2.1. Depozyty bie àce 2.2. Depozyty terminowe 2.3. Depozyty zablokowane 2.4. Depozyty z terminem wypowiedzenia Rolnicy, przedsi biorcy indywidualni Depozyty z otowe 3.1. Depozyty bie àce 3.2. Depozyty terminowe 3.3. Depozyty zablokowane 3.4. Depozyty z terminem wypowiedzenia Depozyty walutowe 4.1. Depozyty bie àce 4.2. Depozyty terminowe 4.3. Depozyty zablokowane 4.4. Depozyty z terminem wypowiedzenia Przedsi biorstwa, niemonetarne instytucje finansowe, instytucje niekomercyjne dzia ajàce na rzecz gospodarstw domowych Depozyty z otowe 5.1. Depozyty bie àce 5.2. Depozyty terminowe 5.3. Depozyty zablokowane 5.4. Depozyty z terminem wypowiedzenia Depozyty walutowe.1. Depozyty bie àce.2. Depozyty terminowe.3. Depozyty zablokowane.4. Depozyty z terminem wypowiedzenia N a r o d o w y B a n k P o l s k i

45 Aneks statystyczny Tabele Tabela 8. o strukturze depozytów w wybranych walutach obcych na dzieƒ r. Depozyty w wybranych walutach obcych Gospodarstwa domowe Depozyty bie àce Depozyty terminowe z terminem pierwotnym do 1 miesiàca (w àcznie) Depozyty terminowe z terminem pierwotnym powy ej 1 do 3 miesi cy (w àcznie) Depozyty terminowe z terminem pierwotnym powy ej 3 do miesi cy (w àcznie) Depozyty terminowe z terminem pierwotnym powy ej miesi cy do 1 roku (w àcznie) Depozyty terminowe z terminem pierwotnym powy ej 1 roku do 2 lat (w àcznie) Depozyty terminowe z terminem pierwotnym powy ej 2 lat Depozyty zablokowane Depozyty z terminem wypowiedzenia Suma 11 banków komercyjnych* Dana waluta/waluty ogó em ogó em w mln z struktura w % USD EUR USD EUR , 2.70, , , , , , , , 1.43, ,3 42, ,9 89, ,7 2, , 0, , ,2 30 Przedsi biorstwa Depozyty bie àce Depozyty terminowe z terminem pierwotnym do 1 miesiàca (w àcznie) Depozyty terminowe z terminem pierwotnym powy ej 1 do 3 miesi cy (w àcznie) Depozyty terminowe z terminem pierwotnym powy ej 3 do miesi cy (w àcznie) Depozyty terminowe z terminem pierwotnym powy ej miesi cy do 1 roku (w àcznie) Depozyty terminowe z terminem pierwotnym powy ej 1 roku do 2 lat (w àcznie) Depozyty terminowe z terminem pierwotnym powy ej 2 lat Depozyty zablokowane Depozyty z terminem wypowiedzenia Suma 1.458, , , , ,3 15, ,8 22, ,3 12, ,4 1, ,4 4, ,8 82, ,0 0, , , Tabela 9. o strukturze nale noêci w wybranych walutach obcych oraz nale noêci indeksowanych do wybranych walut obcych na dzieƒ r. Nale noêci w wybranych walutach obcych Gospodarstwa domowe Nale noêci do 1 roku (w àcznie) àcznie z rachunkami bie àcymi Nale noêci powy ej 1 roku do 2 lat (w àcznie) Nale noêci powy ej 2 do 3 lat (w àcznie) Nale noêci powy ej 3 do 5 lat (w àcznie) Nale noêci powy ej 5 lat Nale noêci indeksowane do wybranych walut Suma Przedsi biorstwa Nale noêci do 1 roku (w àcznie) àcznie z rachunkami bie àcymi Nale noêci powy ej 1 roku do 2 lat (w àcznie) Nale noêci powy ej 2 do 3 lat (w àcznie) Nale noêci powy ej 3 do 5 lat (w àcznie) Nale noêci powy ej 5 lat Nale noêci indeksowane do wybranych walut Suma 11 banków komercyjnych* Dana waluta/waluty ogó em ogó em w mln z struktura w % USD EUR USD EUR ,9 373, ,2 221, , 488, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , 1.523, , ,9.. * Banki wymienione sà w Uwagach metodycznych. BIULETYN INFORMACYJNY 3/

46 Aneks statystyczny Tabele Tabela 10. Bilans NBP stan w mln z AKTYWA I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I 2003 I Kredyty, po- yczki i inne nale noêci od podmiotów krajowych pozosta e monetarne instytucje finansowe sektor instytucji rzàdowych isamorzàdowych pozosta e sektory krajowe 1 D u ne papiery warto- Êciowe wyemitowane przez podmioty krajowe pozosta e monetarne instytucje finansowe sektor instytucji rzàdowych i samorzàdowych Papiery zprawem do kapita u iudzia y wyemitowane przez podmioty krajowe pozosta e monetarne instytucje finansowe pozosta e sektory krajowe 1 Aktywa zagraniczne Aktywa trwa e 2 Pozosta e aktywa Aktywa ogó em 9.43, 7.37, ,9 0, ,8 389, ,5 14,5 8,0 138, ,0 874, , , , , ,9 4, ,4 389, ,0 142,2 8,0 134, ,1 877,3 1.85, , ,0 7.02, ,9 5, ,5 389, ,4 142,2 8,0 134, ,5 880, , , , 7.470, ,9 5, ,2 387, ,0 142,2 8,0 134, ,4 902, , , , , ,9, ,1 384, ,5 142,2 8,0 134, ,2 901,0 1.89, , 9.141, , ,9 7, ,7 380, ,7 143, 8,0 135, ,9 905,3 2.43, ,8 9.07,1 7.21, ,9 7, ,2 379, ,2 143,7 8,0 135, ,0 91,1 1.97, , ,5 7.22, ,9 8, ,4 37, 17.18,8 17,9 8,0 18, ,2 924, , , , ,9 0,0 70, ,7 37, ,1 181,9 8,0 173, ,3 933,5 1.93, , 7.197, ,5 0,0 71, ,1 371, ,1 177,2 8,0 19, ,2 958,5 2.42, , , ,4 0,0 72, ,3 37, , 177,2 8,0 19, ,2 979, 2.719, , , 7.080,8 0,0 70, , 311, ,3 177,2 8,0 19, , , 2.775, , ,5 7.04,9 0,0 70, ,1 302, ,3 177,2 8,0 19, , , , , 8.11,2 8.04, 0,0 9, ,0 294, ,7 177,2 8,0 19, , ,2 3.39, ,0.974,3.905,0 0,0 9, ,5 290, ,7 177,2 8,0 19, ,8 1.02, , ,8 7.57, ,2 0,0 71, ,7 28, ,0 177,2 8,0 19, , ,1 3.17, ,0.930,3.859,2 0,0 71, ,9 281, ,1 11,2 0,0 11, , 1.047, , ,8.801,3.729,8 0,0 71, ,5 274, ,4 11,2 0,0 11, ,4 1.05, , ,7.741,5.70,5 0,0 71, ,2 22, ,7 11,2 0,0 11, ,2 1.02, , ,1.723,.52,2 0,0 71, ,1 20, ,7 11,2 0,0 11, , , , ,4.84,4.791,7 0,0 72, ,0 20, ,5 17,3 0,0 17, , 1.081, 1.09, ,2.592,2.517,8 0,0 74, ,2 20, ,7 17,3 0,0 17, , , , ,7.0,2.534,4 0,0 71, ,5 257, 17.91,9 17,3 0,0 17, , , , ,3.937,8.89,7 0,0 8, ,9 250, ,7 203,5 0,0 203, ,7 1.14,0 899, ,9.45,1.389,1 0,0 7, ,8 241, ,3 203,5 0,0 203, , , , , , ,9 0,0 21, ,8 241, ,3 452,3 0,0 452, , , 91, ,1 7.20, ,2 0,0 21, , 241, ,1 452,3 0,0 452, , ,5 775, ,.230,0.208,3 0,0 21, ,5 241, ,9 452,3 0,0 452, , , , ,8.227,1.205,8 0,0 21, ,1 238, ,0 452,3 0,0 452, ,2 1.13, , ,1 7.3,8 7.15,0 0,0 21, ,4 238, ,2 452,3 0,0 452, , , , ,9.089,3.07,2 0,0 22, ,4 238, ,2 452,3 0,0 452, , ,8 982, ,2.185,4.02,7 0,0 122, ,4 238,2 11.3,2 203,5 0,0 203, , 1.18,4 849, , , ,3 0,0 124, ,4 238, ,2 203,5 0,0 203, , , 78, , ,4.992,9 0,0 125, ,3 238, ,0 22, 0,0 22, , ,9 842, , , ,4 0,0 22, ,7 214, , 495, 0,0 495, , ,5 831, ,0 5.84, 5.823,8 0,0 22, ,0 209, ,0 495, 0,0 495, ,2 1.27,7 70, , , ,8 0,0 22, ,0 203, ,3 493,8 0,0 493, , ,9 9, , ,0 5.78,7 0,0 22, ,9 202, ,5 494,8 0,0 494, , ,5 81, , , ,5 0,0 22, ,9 202, ,4 494,8 0,0 494, , ,8 914, ,4 5.32,9 5.10,2 0,0 22, ,1 202, , 494,8 0,0 494, , ,0 717, ,2 5.70,5 5.83,3 0,0 23, ,4 202, ,9 494,8 0,0 494, , , 721, , , ,1 0,0 24, ,5 202, ,0 225,8 0,0 225, , , 08, , 5.51, , 0,0 23, 10.70, 199, 10.51,0 225,8 0,0 225, , 1.333,4 00, , , ,9 0,0 23, ,5 199, ,9 225,8 0,0 225, , ,8 53, , 5.427, ,4 0,0 23, 9.3,7 199, ,0 225,8 0,0 225, , ,1 510, ,8 5.39,4 5.34,1 0,0 23,3 7.95,1 199, ,4 225,8 0,0 225, , 1.374,9 518, , , ,3 0,0 22,.987,8 190,3.797,5 225,8 0,0 225, , ,8 25, , , 5.234,9 0,0 22,7.75, 18,2.579,4 225,2 0,0 225, , ,1 0, , , ,0 0,0 21,8.134,9 180, ,1 225,1 0,0 225, , 1.51,9 88, , ,1 5.23,5 0,0 21, 4.121,7 180, ,9 225,1 0,0 225, , 1.497,4 704, ,0 5.15, , 0,0 21, ,7 180,9 3.73,8 225,1 0,0 225, ,2 1.01, 728, ,1 1 Niemonetarne instytucje finansowe oraz sektor niefinansowy. 2 Z wy àczeniem aktywów trwa ych finansowych uj tych w kolumnie 8. 4 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

47 Aneks statystyczny Tabele Tabela 10. Bilans NBP stan w mln z PASYWA Pieniàdz gotówkowy w obiegu Depozyty podmiotów krajowych pozosta e monetarne instytucje finansowe instytucje rzàdowe szczebla centralnego pozosta e sektory krajowe 1 Emisja d u nych papierów wartoêciowych Kapita irezerwy Fundusze podstawowe Rezerwy Pasywa zagraniczne Pozosta e pasywa Pasywa ogó em I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I 2003 I , , , ,4 454, , , ,7 8, , , , , , , ,7 799, , , ,5 883, ,8 4.30, , , , ,7 5.09, , , 2.309,2 1.57, 732, , , , , , , ,2 882, , , 1.59,2 728, , , , , , , 5.93,9 975, , ,4 1.58,3 725, , 45.23, , , , , ,2 21, , ,9 1.57,7 724, , , , , , , ,3 41, , , ,7 735, , , , , , ,5.340,4 553, , , , 741,3 17.3, , , , ,9 8.20,4.571,5 390, ,0 5.71, , , , , , , ,4 9.10, 3.58,8 44, , , , , , , , , , , 5.907,9 00, , , , , , , , ,2 1.21, , ,5 1.48, 24.94, , , 3.84, , , , , ,5 7.43, ,9 40, , , ,2 3.89, , , , 3.78, , ,2 7.90,8 449, ,8 5.45, , ,7 9.71, , ,0 3.43,5 1.90, 8.74, ,8 378, ,0 5.43, 1.584, , 9.58, , , , , ,1.433,9 477, ,4 5.41, ,1 3.88, , , , ,5 15.1,7 9.97, ,1 482, ,5 5.47, , , , , , , ,1 12.8, ,7 328, , ,1 1.27, ,3 8.07, , , , , ,9 2.9,5 297, ,8.788,7 1.18, , , , , , , , ,1 749, ,4.72,2 1.18, , , , , , , , ,3 335, ,4.332,1 1.18, ,8 8.54, , , , , , ,2 344, ,0.171,0 1.07,1 4.53,9 8.49, , , , ,2 8.83, ,1 475, , ,7 1.0, ,8 8.75, , , , , , , , , ,4 1.05,9 3.79, , 40.48, , , , ,2 9.77,5 48, , ,5 1.59, ,5 9.40, , , , , , ,4 71, , ,5 1.00, ,2 8.52, 38.10, , , , ,3 8.95, , , , 1.17, , 7.92, , , 38.99, , ,.803, , ,2 4.43,8 1.0, , , , , , , ,4.455,5 371, , ,1 1.31, ,2.78, , , , , , ,8 374, ,0 4.52, , ,5.852, , , , , ,2 8.18, 29, , , ,3 2.17,9 8.34, , , , ,3 1.80, ,0 32, ,9 4.2, , ,2.251, , , , , , ,8 295, , , , ,3.93, 38.7, , , , 12.19, ,9 327, 32.19, , ,4 2.33,0 7.59, , , , , , ,8 35, , , ,4 2.31, , , , , , ,7.845,2 850, , , ,3 2.3, , , , , , , ,9 290, , ,5 1.95, , , , , , , ,1 9.5,7 442, , ,5 1.95, , , , , , , , ,4 5, , ,8 1.94, , , , ,4 44.1, , 10.89, ,7 351, ,9 3.05,1 1.94, , , , , , , , ,4 308, , , 1.94, ,2.804, , , , , , ,3 323, , ,3 1.94,4 1.92,9.152, , , , , ,2 1.47,7 387, , , ,3 1.59,5.55, , , , , , ,7 442, , , , ,9 5.40, , , , , , ,1 432, , , , ,5 5.74, , , , , , ,0 518, , , 1.748, , , , , , ,8 11.1, ,2 50, ,1 2.87, , , , , , , , ,9.33, , ,0 2.58, ,3 820, , , , , , , ,0 915, , , 1.748,3 825,3.079, , ,7 4.33, , , , 978, , , ,3 793,7 7.12, , , , , , , 717, 15.23, , ,3 809,1.914, , ,1 1 Niemonetarne instytucje finansowe, instytucje samorzàdowe, fundusze ubezpieczeƒ spo ecznych oraz sektor niefinansowy. BIULETYN INFORMACYJNY 3/

48 Aneks statystyczny Tabele Tabela 11. Bilans zagregowany pozosta ych monetarnych instytucji finansowych stan w mln z AKTYWA I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I 2003 I Kredyty, po yczki i inne nale noêci od podmiotów krajowych monetarne instytucje finansowe sektor instytucji rzàdowych isamorzàdowych pozosta e sektory krajowe 1 D u ne papiery wartoêciowe wyemitowane przez podmioty krajowe monetarne instytucje finansowe sektor instytucji rzàdowych isamorzàdowych pozosta e sektory krajowe 1 Papiery zprawem do kapita u i udzia y wyemitowane przez podmioty krajowe monetarne pozosta e Aktywa zagraniczne instytucje finansowe sektory krajowe , ,8.94, ,4 80., , , , , 752, , , , 20.50, , , , , ,5 89.0, , , , ,4 789, , , , , , , , , , , , , , ,9 981,5 3.09, , , , , ,8 54.8, 7.849, , , , , ,9 4.82, ,7 3.04, , , , , ,2 5., , , , , , , , , , , , , , , ,2 8.05, , , 22.42, , ,0 4.87,7 920,2 3.95, , , , , , , , , , , , 1.81, ,3 931, , , , 23.97, , , , 9.55, , , , , , ,8 81, , , , , , , , , , , , , 1.991,9 5.78,3 1.37, , , , , , ,1 45.9, , , , , , ,3.114, , , , , , , , , , , , , , , ,0 1.0, 4.8, ,0 1.2,3 24.9, , , , , , , , , , ,2 899, ,5 32.2, , , , , , , , , , ,7 2.12,8 5.93, ,5 4.89, , , , , , , , , , , , ,9 5., ,0 4.49, , , , , , , , , , , ,2 2.94,2.008, ,4 4.29, , , , , , , , , , , , ,.053, ,4 4.80, , , , , , , , ,2 89.0, , , ,9.274, , , , , , , , , , , , , , ,4.47, , , , , , , , , , , , , , ,1.702, , , , , , , , ,7 8.07, , , , , ,3.974, 1.428, , , , , , , ,0.9, , , , , ,0 7.07,2 1.48,4.138, , , , , , ,3 7.58, , 8.313, , ,3 3.24, , ,0.188, , , , 43.34, , ,1 8.35, , , , , 3.548, ,1 1.33,2.30, , , , , , ,.89, , , , 53.03, 3.331, ,7 1.40,5.025, , 20.5, , ,1 2.35, ,.30, , , , , , , , , , , , , , ,5 5.89, , , , ,1 3.1,0 7.1, , , , , , , , ,9 5.04, , , ,3 55.4, , , ,0.322, , , , , , , , ,0 89., , , ,2 7.77,3 1.27,7.409, , ,5 29.7, , , , , , , , , ,0 7.74,9 1.24,1.500, , ,9 29.8, , , , , , , , , , , ,.51, , , , , , , , ,4 9.41, , , , ,3 1.29,.471, , , 31.7, , , , , , , 31.1, ,0 3.0, ,2 991,2.50, , , , , , , , , , , 3.279, , , ,0.503, , , , , , , , ,2 99.9, , , , , ,5.515, , , , , , ,0 10.5, , , , , , , ,.099, , , , , , , , , , 24.3, , , 7.01, ,4.011, , , , , , , 9.997, , , , , ,3.907, , , , , , , , ,4 9.70, , , , , ,1.959, ,1 5.87, , , , , , ,5 9.84, , , , ,5 3.75, ,8 1.13, , , ,4 2.70, , , ,4 9.20, , , , , 3.20, , , , , ,4 2.44, , , , , , , , , , , 1.250, ,5 2.39, , , , , , , , , , , , , ,.052, , , , , ,4 42.4, , , ,8 22.8, , , 7.22, , , , , 27.39, , , , , , , , ,4 2.10,8 7.28, , , ,3 2.40, , , , , , , , , , 2.983,1 7.07, ,0.330, ,7 2.82, , , ,9 4.48, , , , , 7.72, , ,0 1.24,.878, , , , , , , , , ,4 21., , ,8 7.98, ,1.745, , , , , , , , , , , , ,2 7.22, ,7.013, , , , , , , , , , , , , 7.238, ,5.043,8 52.8, , , , , , , , , , ,2 2.93, , ,5.137, , , , , , , , , , , , ,8 7.18,9 1.14,.022, , ,8 28.7, ,1 Aktywa trwa e 2 Pozosta e aktywa Aktywa ogó em 1 Niemonetarne instytucje finansowe oraz sektor niefinansowy. 2 Z wy àczeniem aktywów trwa ych finansowych uj tych w kolumnie N a r o d o w y B a n k P o l s k i

49 Aneks statystyczny Tabele Tabela 11. Bilans zagregowany pozosta ych monetarnych instytucji finansowych stan w mln z PASYWA I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I 2003 I Depozyty iinne zobowiàzania wobec podmiotów krajowych monetarne instytucje finansowe pozosta e sektory krajowe 1 bie àce terminowe instytucje rzàdowe szczebla centralnego zterminem wypowiedzenia operacje zprzyrzeczeniem odkupu Emisja d u nych papierów wartoêciowych Kapita irezerwy Fundusze Fundusze podstawowe uzupe niajàce ,7 38.7, , , , ,5 0,0 3,1 819, , , , , , , , , ,2.8, , , ,3 0,0 35,7 894, , , , , , , , , , 7.12, , , ,1 0,0 3,0 891, , , , , , , , , ,8 7.41, , , , 0,0 3,0 858, , , , , , , , , ,5 7.04, , , ,3 0,0 3,0 847, , ,0 2.45, , , , , , , , , , ,3 0,0 144,3 884, , , 2.529, , , , , , ,0.08, , , ,2 0,0 3,0 738, , , , , , , , , , , , , , 0,0 53, 745, , ,0 2.27, , , , , , , , , , ,7 0,0 3,0 829, , , , , , , , , , , , , ,1 0,0 2,5 8, , , , , , , , , ,8 7.79, , , ,0 0,0 2,5 855, , ,7 2.19, , , , , , ,1.284, , , ,9 0,0 2, , , , , , , , , , ,1 5.70, ,1 7.22, ,3 0,0 13, 1.139, , ,9 2.70, , , , , , , , ,4 7.27, ,8 0,0 11, , , , , , , , , , ,8 5.59, , , ,2 0,0, , , , 2.722, ,8 2.51, , , , ,8 5.87, ,9.231, ,7 0,0, , , , , , , , , , ,8.524, , , ,4 0,0, , , , , , , , , , ,5.753, , , ,5 0,0 2, , , , , , , , , , ,.949, ,5 9.53, , 0,0 2, , , , , , , , , , ,.834, , , ,5 0,0 2,2 1.11, , , , ,2 27.8, , , , ,8.705, ,1 8.82, ,4 0,0 2,2 1.19,3 53.5, , , , , , , , , , , , ,1 0,0 2, , , ,0 2.90, , , , , , ,9 7.24, , , ,8 0,0 2, , , , , , , , , ,2 50.8,4 5.89, , , ,2 0,0 2, 1.494, , , , , , , , , , , , , ,3 0,0 2,4 1.80, , , , , 27.19, , , , , 5.844, , , ,3 0,0 20, ,1 5.05, , , , , , , , ,2.479, , , ,9 0,0 123, , , , , , ,3 45.0, , , ,1.00, , , ,8 0,0 5,3 1.91, , , , , , , , , ,4.190, , , ,5 0,0, ,9 1.80, ,4 3.25, , ,1 4.50, , , ,9.340, , , ,2 0,0 4,5 1.49, , , 3.203, , , , , , ,2.179, , , ,2 0,0 1, , , , , , , , , , ,7.21, , , ,2 0,0 1,0 1.11, , , , , 32.79, , , ,3 4.54,1 8.53, , , ,5 0,0 1, , , , , , , , , , ,9.972, , , ,5 0,0 1, ,0.913, , , , , , , , ,7.943, , , ,0 0,0 9, , , , , , , , , , ,8.400, , , ,3 0,0 9,0 1.99,2 9.48, ,8 2.94, , , , , ,0 43.1,0.749, , , ,0 0,0 33, 1.999, 7.743, ,9 918, , , , , , ,5.707, , , ,0 0,0, , , ,8 912, , , , , , , , , , , 28,3 101, ,1 9.73, ,5 1.01, , , , , , , , , , ,5 17,8 239,1 1.74, , , , , , , , , , , , , ,9 17, 537, 1.800,4 71.7, , , , , , , , , , , 84.52, ,9 20,7 341, ,1 73.9, ,8 951, , , , , , , 9.941, , , ,2 49,8 121,8 1.72, , ,1 935, , , , , , ,3 9.81, , , ,0 83,4 104, , , , 95, , , 44.40, , , , , , , ,9 7,7 0, , , ,1 938, , , , , ,8 3.92, , , , ,2 7,8 0, ,1 7.82, , , , , , , ,8 38.4, , , , ,4 8,1 0, , , ,4 809, , , , , , , , , , ,3 8,8 0, , , , 785, , , , , , , 9.980, , , , 9,4 0,0 3.89, , 41.19,0 794, 3.244, , , , , , , , , ,0 70,1 0,0 4.20, , ,2 800,2 3.38, , , , , , , , , ,8 73,7 11,8 4.98, , , 807, , , , ,1 Rezerwy Pasywa zagraniczne Pozosta e pasywa Pasywa ogó em 1 Niemonetarne instytucje finansowe, instytucje samorzàdowe, fundusze ubezpieczeƒ spo ecznych oraz sektor niefinansowy. BIULETYN INFORMACYJNY 3/

50 Aneks statystyczny Tabele Tabela Kredyty, po yczki i inne nale noêci gospodarstwa domowe i przedsi biorstwa stan w mln z Gospodarstwa domowe Przedsi biorstwa Kredyty i po yczki Inne nale noêci Kredyty i po yczki Inne nale noêci Ogó em z otowe osoby prywatne walutowe osoby prywatne z otowe osoby prywatne walutowe osoby prywatne Ogó em z otowe walutowe z otowe walutowe I 2002 I I I I 2003 I ,1.097, , , , , , 291,1 40, , , ,1.2, 1.032, ,2 5.82, , , , ,1 1.01,0 333,2 40, , , ,1.209, ,5 8.52, , , , , ,3 1.04,1 384,4 41, , ,9 3.87,8.418,5 1.17, , 4.505, , , , , ,3 370,9 42, , , ,.90,2 1.24, , , , , , , 1.108,0 37,2 42, , , ,2.711, , 88.47, 5.55, , , , ,1 1.12,8 344,5 41, , , ,9.819, , ,5.227, , , , 3.112, ,3 380,9 79, , ,7 3.58, , , ,3.077, , ,5 1.35, , ,4 415,4 37, , , , , , ,5.005, , ,2 1.45, , ,7 453,0 78, , , , , , , , , , , , , 382,9 38, ,5 83.0, , , , , , ,2 20.8, , 3.224,2 1.2,2 393,0 43, , , , ,4 1.25, ,4 5.52, , , , , ,8 397,8 43, , , , , , ,4.13, 44.32, , , ,0 1.30,4 418,9 40, , , ,4 7.15, ,9 Tabela Depozyty i inne zobowiàzania gospodarstwa domowe i przedsi biorstwa stan w mln z Depozyty Gospodarstwa domowe Inne zobowiàzania Przedsi biorstwa Depozyty Inne zobowiàzania Ogó em z otowe osoby prywatne walutowe osoby prywatne z otowe osoby prywatne walutowe osoby prywatne Ogó em z otowe walutowe z otowe walutowe I 2002 I I I I 2003 I , , , , ,5 91,1 523,7 151,0 135,2 4.75, , ,3 858,5 447, , , , , ,3 50,5 487,1 15,8 142, , , , 871,8 478, , , , , ,7 589,4 521,1 207,1 187, , ,0 10.7, ,8 535, , , , , ,5 583, 520,5 210,8 191, , 3.77, ,3 93,5 19, , , , , ,5 07,5 544, 198,1 180, , , , ,7 08, , , , , ,0 597,2 534,8 200,5 184, , , , 1.514,2 538, , , , , ,9 03,7 555,3 209,7 192, , ,2 9.81, ,1 492, , , , , ,2 580,5 535,3 207,4 189, , , ,0 1.02,1 543, , , , , ,1 58,4 520,7 197,3 180, , , , ,1 58, , , 1.194, , ,0 544,3 503,5 195,3 179,2 55.8,8 44.3, , ,9 515, , , , , ,1 559,9 512,4 185,2 17, , , , ,8 51, , , ,0 3.44, 3.098,1 4,7 03,1 18,9 171, , , , , 18, , , , ,3 3.51,4 52,2 519,8 191,8 18, , , , ,7 809,8 50 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

51 Aneks statystyczny Tabele Tabela 12. Bilans skonsolidowany monetarnych instytucji finansowych stan w mln z AKTYWA Kredyty, po yczki i inne nale noêci od podmiotów krajowych sektor instytucji rzàdowych isamorzàdowych pozosta e sektory krajowe 1 D u ne papiery wartoêciowe wyemitowane przez podmioty krajowe sektor instytucji rzàdowych i samorzàdowych pozosta e sektory krajowe 1 Papiery z prawem do kapita- u i udzia y 2 wyemitowane przez pozosta e sektory krajowe 1 Aktywa zagraniczne Aktywa trwa e 3 Pozosta e aktywa Aktywa ogó em I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I 2003 I , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , 77.73, , , , ,4 1.09, , , , , , , ,8 1.81, , , , , , , , , , , ,7 4.20, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,9 4.98, , , , , , , , , ,0 2.12, , , , 23.01, , , , , , , , , , , , , , , , , ,9 2.94, , , , ,5 44.1, , , , , , , 4.849, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,4 8.07, , , , , , , , , , ,8.9, , , , ,0.315, , , , , ,2 7.58, , , ,0 3.24,1.35, , , , , ,9 8.35, , ,9 9.08, ,4.537, , , , , ,3.89, , , 9.808, ,3.228,7 17.2, , , , ,.30, , , , ,7.003, , , , , ,8 5.89, , ,4 7.98,4 3.1,0.347, , , , , ,9 5.04, , , , ,7.774, , 23.93, , , , , , , , ,2.81, , , , , , , , , , ,0.953, , , , , , 5.714, , , , , , ,9 24.2, , , , , , , , ,8.924, , , , , , 8.570, , , ,2 3.0,4.709, , , , , , , , , , ,8.70, , , , , , , , , , ,3.742, , , , , ,8 10.5, , , , ,3.594, , , , , , , , , , ,.50, , , , , , , , , , ,3.321, ,1 2.24, , , ,8 9.70, , ,4 8.58, ,1.371, , , , , ,8 9.84, , , ,9 3.75,0.413, , 2.08, , , ,9 9.20, , , ,2 3.20,8.407, , 2.812, , , , , , , , ,1.479, , , , , , , , , , ,2.278, , , , , , , , , , ,.10, , , , , , , , , ,3 2.10,8.217, , , , , , , , , , 2.983,1.55, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,8.970, , 28.40, , , , , , , , ,2.238, , , , , , , ,0 8.83, , 3.525,.28, , , , , , , , , ,1 2.93,7.33, , , , , , , , , , ,8.247, , , , ,4 1 Niemonetarne instytucje finansowe oraz sektor niefinansowy. 2 àcznie z prawami poboru, jednostkami uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych oraz aktywami trwa ymi finansowymi. 3 Z wy àczeniem finansowych aktywów trwa ych uj tych w kolumnie 7. BIULETYN INFORMACYJNY 3/

52 Aneks statystyczny Tabele Tabela 12. Bilans skonsolidowany monetarnych instytucji finansowych stan w mln z PASYWA I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I 2003 I Pieniàdz gotówkowy w obiegu Depozyty i inne zobowiàzania wobec instytucji rzàdowych szczebla centralnego Depozyty i inne zobowiàzania wobec pozosta ych sektorów krajowych 1 bie àce terminowe zterminem wypowiedzenia operacje zprzyrzeczeniem odkupu Emisja d u nych papierów wartoêciowych Kapita irezerwy Pasywa zagraniczne Pozosta e pasywa Saldo operacji wzajemnych monetarnych instytucji finansowych Pasywa ogó em , , 199.5, , ,1 0,0 3,1 382, , , ,0-754, , ,1 9.93, , , ,5 0,0 35,7 415, , , ,5-914, , , , ,5 3.25, ,3 0,0 3,0 595, , , , -305, , , , ,8 1.42, ,5 0,0 3,0 00, , , ,4 504, , , , ,4 4.92, ,0 0,0 3,0 40, , , ,0-172, ,3 33.1, , , , ,0 0,0 144,3 445, , , ,2 800, , , , ,5 5.83, ,7 0,0 3,0 398, , , ,0 388, , , , , , ,2 0,0 53, 499, , , ,7 372, , , , ,9 8.88, ,1 0,0 3,0 35, , ,4 87.3,5-130, , , , , , , 0,0 2,5 712, , , ,9-272, , , , , , ,4 0,0 2,5 23, , , ,0 140, , , , , , ,1 0,0 2,7 80, , , ,3-342, , , , ,2 7.29, 13.72,0 0,0 13, 879, , , ,1-224, , , , , , ,4 0,0 11, , 50.09, , ,4-334, , , , , 7.435, , 0,0, , , , ,4-427,5 44.1, , , ,8.707, ,1 0,0, , , , ,7-151, , , , , 9.293, ,7 0,0, , , , ,8-282, , , , , , ,5 0,0 2, , , , 9.925, -474, , , , , , , 0,0 2, , ,4 3.03, ,4-312, , , , , , ,5 0,0 2, , , , ,4-34, , , , , , ,7 0,0 2,2 997, , , ,5-1, , , ,2 2.39,8 9.47, ,2 0,0 2,4 894, , , ,5-73, , , , ,8 70.5, ,0 0,0 2, , , , 95.59,9-204, , ,7 14., , , ,4 0,0 2, 1.291, , , ,9-323, , , , ,1 9.40, , 0,0 2,4 1.98, ,4 3.29, ,9-252, , , , , , ,7 0,0 20, , , , ,4-135, , , , ,3 9.27, ,3 0,0 123, , , , 82.51,4-272, , , , , , ,8 0,0 5,3 1.24, , , ,1-379, , , , , , , 0,0, , , , ,0-390, , , , ,9 9.52, ,5 0,0 4,5 1.5, , , , -500, , , , , , ,3 0,0 1,0 1.70,2 7.28, , ,2-410, , , , , , ,2 0,0 1, , , , , -519, , , , , , , 0,0 1,0 1.40, , , ,0-17, ,2 3.42, , , , , 0,0 1, ,5 9.91, , ,9-9, ,7 3.37, , , , ,1 0,0 9, , , , ,7-579, , , , , , ,5 0,0 9, , , , ,7-485, ,2 3.75, , , , , 0,0 33, 1.40, , , ,4-1, , , , , , ,8 0,0, , , , , -12, , , , , , ,4 28,3 101,1 2, , , 78.34,9-1.40, , , , , , ,2 17,8 239, , , , , , , , , , , ,8 17, 537, 1.223, , , , , , , , , , ,5 20,7 341, , , , , , , , , , , ,7 49,8 121, , , 40.14, , , , , , , , ,8 83,4 104, , , , ,0-1.5, , , 2.981, , , , 7,7 0,0 758,7 77.7, , ,1-1.88, , , , , , ,1 7,8 0,0 812, , , , , , , , , , ,4 8,1 0, , , , ,1-1.41, , , , , , ,2 8,8 0, , , 40.10, , -1.87, , , , , 88.22, ,1 9,4 0, , , , ,2-1.88, , , , , , ,5 70,1 0, , , , ,9-1.19, , , , , , , 73,7 11, , , , , , ,4 1 Niemonetarne instytucje finansowe, instytucje samorzàdowe, fundusze ubezpieczeƒ spo ecznych oraz sektor niefinansowy. 52 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

53 Aneks statystyczny Tabele Tabela 13. Poda pieniàdza M3 i czynniki jego kreacji stan w mln z Pieniàdz gotówkowy w obiegu (poza kasami banków) pieniàdz gotówkowy w obiegu (z kasami banków) gotówka wkasach banków Depozyty iinne gospodarstwa zobowiàzania w tym osoby domowe bie àce prywatne niemonetarne instytucje finansowe przedsi biorstwa instytucje niekomercyjne dzia ajàce na rzecz gospodarstw domowych instytucje samorzàdowe fundusze ubezpieczeƒ spo ecznych PIENIÑDZ M1 I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I 2003 I , , , , , , , , , ,7 9, , , ,5 2.88, ,1 34.4, ,3 1.31,7 1.31, , , , , , , , 3.25, , , ,1 1.88, , ,3 1.19, , , ,7 3.23,0 1.42, , ,2 1.32, , , ,3 83, , , , , 4.92, , , , , , , 1.00, ,2 33.1, , , , , , , , , ,1 737, , , , ,8 5.83, , , , , , ,7 777, , , ,1 3.43, , , , , , , ,8 74, , , , ,9 8.88, , , , , , ,5 53, , , , 3.472, , , , , ,9 2.20, ,9 31, , , 38.04, , , , , , ,1 2.10, ,9 71, , , , , , , , , ,4 2.53, , 1.430, , , , 3.809,7 7.29, , , , , , ,8 8, , ,2 3.78, , , , , , ,0 2.34, ,1 747, , ,4 3.43, , , , , , ,0 2.29, ,2 57, , , , 3.0,1.707, , , 1.859, ,7 2.30, ,5 559, , , , , , , , , , , ,5 742, , , , , , , , , , , ,0 578, , , , , 9.831, , , , , ,1 4.99,9 571, , , , , , , ,4 1.75, ,2 2.9, ,3 841, , , , , , 40.81, , , , ,5 5.27,7 514, , , , ,7 9.47, , , , 19.11,5 2.00, ,7 534, , , ,5 3.59,1 70.5, , , , , , ,0 83, , , , , , , ,2 1.01, , , 4.09, 1.193, , , , ,3 9.40, , ,5 1.99, ,2 2.18, ,3 911, , , , , , , , , , , , , , , ,7 3.98,2 9.27, , ,4 1.47, , , , , , , , , , ,8 3.07,8 1.25, , 2.437, ,5 712, , , ,8 3.84, , , , 1.792, ,5 2.53, ,2 797, , , , 3.79,1 9.52, ,4 3.35, , , , ,2 70, , , , 3.844, , , ,0 1.92, , , ,7 727, , , , , , 43.57, , 1.44, ,2 2.12, ,4 712, , , ,7 3.59, , , ,7 1.25, ,2 2.95, ,3 913, ,4 3.42, , , , 43.37, ,3 1.9, , 2.703, , , ,8 3.37, ,5 4.40, , , ,0 2.38, , , ,4 8, , , ,3 4.91, , , , , , ,2 4.73, , ,0 3.75, 40.45, , , , , , , , ,3 819, , , , , , , , , , , , 1.09, , , , , , , ,4 2.21, , 2.55,7.105,8 97, , ,0 44.1,7 4.11, , , , , ,4 2.53, ,0 754, , , , , , , ,2 2.14, , ,4.455,4 844, , , , , , , ,1 3.55, , ,0.384,5 825, , , , , , , ,1 3.51, , ,1.514,4 957, , , ,0 3.77, , , , , , ,4.310,0 991, , , , , , , ,7 2.55, , 3.00,.820,1 99, , , , , , , ,2 2.92, , 2.883, 7.078,7 922, , , ,7 3.31, , , , , ,9 2.94, , , , , , , , , , 3.324, , 3.183,8.549, , , , , , , , , , ,9 2.80,0.372, , , ,5 4.33, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,7 BIULETYN INFORMACYJNY 3/

54 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 13. Poda pieniàdza M3 i czynniki jego kreacji stan w mln z Depozyty iinne zobowiàzania zterminem pierwotnym do 2 lat (w àcznie) i zablokowane gospodarstwa domowe w tym osoby prywatne niemonetarne instytucje finansowe przedsi biorstwa instytucje niekomercyjne dzia ajàce na rzecz gospodarstw domowych instytucje samorzàdowe Depozyty zterminem fundusze wypowiedzenia do 3 ubezpieczeƒ spo ecznych miesi cy (w àcznie) PIENIÑDZ M2 Operacje zprzyrzeczeniem odkupu D u ne papiery wartoêciowe zterminem pierwotnym do 2 lat (w àcznie) PIENIÑDZ M3 I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I 2003 I , , 10.59,2 3.30, , , ,0 101, 0, , 3,1 84, , , , , , ,7 4.28,7 3.49, 21,0 0, ,8 35,7 91, , , , ,0 3.25, , 3.994, ,9 74,1 0,0 23.0,5 3,0 85, , , , , , , , ,7 118,9 0,0 23.7,3 3,0 105, , , , , ,3 19.0, ,7 4.11, 15, 0, ,2 3,0 108, , , , , , , , ,8 158,9 0, ,0 144,3 109, , , , ,9 4.31, ,8 4.27, ,4 222,8 0, ,2 3,0 115, , , , , , , , ,4 231, 0, ,3 53, 122, , , , ,1 4.21, , , ,1 311,7 0, ,4 3,0 122, , , 11.84, , , ,1 4.41, ,5 34,5 0, ,7 2,5 133, , , , ,7.279, , , 4.309,7 359,2 0, ,7 2,5 145, , , , ,4 5.9, , , , 374,0 0, , 2,7 14, 28.87, , , , , , , ,5 570,7 0, , 13, 174, , , , , , , 5.034, ,5 407,9 0, ,9 11,8 184, , , , , 5.494, , , , ,7 0, ,1,5 183, , , , , , , , , ,5 0, ,7,5 182, , , , , , ,7 5.51, , 1.358,5 0, ,8,4 189, , , , , , , , , ,0 0, ,4 2,7 190, , , 13.5, , , ,5.019, ,7 1.4,8 0, ,7 2,2 255, , , , ,1 5.48, , , 4.791, ,2 0, ,9 2,2 253, , , , , , ,.34, , ,1 0, ,1 2,2 285, , , , ,1.937, ,5.34, , ,5 0, ,1 2,4 284, , , , , , ,1.354,7 4.75, ,7 0, ,0 2,4 300, , , , ,8.834, ,7.39, , ,4 0, ,2 2, 330, , , , ,8.971, ,8.413, , 2.147,1 0, ,5 2,4 20, , , , ,2.80, ,1.291,8 4.58,7 2.31,5 0, ,0 20,8 23, , , , ,1.313, ,9.89, , ,4 0, ,8 123,4 27, , , , , , ,7.994, ,4 2.51, 0, ,7 5,3 284, , , ,0 10.5, , , , 4.854, ,7 0, ,4,9 291, , , , ,1.879, ,5.958, ,9 2.97,4 0, ,7 4,5 29, , , , ,4.18, ,9.783, , ,2 0, ,3 1,0 301, , , , ,2.519,9 2.74, , ,0 2.52,2 0, ,5 1,0 304, , , , ,.540,8 2.25,5.895, ,0 2.25,4 0, , 1,0 285, , , , , , , , , 2.109,8 0, ,2 1,0 274, , , , , , , , 4.238, ,0 0, ,1 0,9 297, , , , , , , , 2.893,8 2.41,1 0, ,3 0,9 234, , , , ,2.33, ,4.928, 3.309, 2.214,5 0, ,4 33, 221, , , , ,0.941, ,7 7.01, 3.803, ,9 0, ,7,3 220, , , , , , ,7.35, ,9 1.04,9 1, ,9 101,1 258, , , , , 3.5, ,0 5.94, , ,1 17, ,2 239,1 135, , , , , , , , 3.340,2 1.05,5 17, ,3 537, 10, , , ,9 15.5, , , , ,8 1.20,0 20, ,5 341,2 148, , , , , 2.771, , , 3.050,5 823,0 48, ,7 121,8 173, , , , , , , , , ,3 81, , 104,0 18, , , , , , , , ,5 898,1 52, ,8 0,0 159, , , , ,7 3.07, , , ,7 40,2 52, ,8 0,0 11, , , , 14.07, , , , ,3 40,5 52, ,8 0,0 831, , , , , , , 5.088, 1.854, 981,7 53, ,9 0, , , , , ,2 4.07, , , , 503,5 54, ,5 0,0 2.30, , , , , ,1 2.52, 5.198, 3.209, 447, 55, ,8 0,0 2.38, , , , , , ,4 5.19, ,9 32,2 58, ,8 11, , ,5 54 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

55 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 13. Poda pieniàdza M3 i czynniki jego kreacji stan w mln z Aktywa zagraniczne netto aktywa zagraniczne pasywa zagraniczne Nale noêci Kredyty, po yczki iinne nale noêci gospodarstwa domowe w tym osoby prywatne niemonetarne instytucje finansowe przedsi biorstwa instytucje niekomercyjne dzia ajàce na rzecz gospodarstw domowych I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I 2003 I , , , , , , , , , 959, , , , , , , ,5 3.73, 9.72,0 925, , , , , , , , , , , , , , , , ,4 2.10, , , 1.319, , , , , , , , 4.410, , , , , , , , , , , ,2 1.34, , , , , , , , , , , , , , , , , ,5 4.83, , , , , , , , , 32.35, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,3.150, , , , , , , , , ,3.938, , , , , , , , , , , , 1.438, , , , , ,2 58.0, , , , 1.403, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , 3.044, , 8.259, , , , , , , , , , , , , , ,1 3.03, , , , ,7 8.88, ,7 1.33, , , , , ,2 7.23, 44.28,9 8., , , , , , , , , , , , , , , , , , ,5 4.34,0 8.98, , , , , , , , , , , , , ,5 17.2, , , , , , , , , , ,3 3.29, , , , , , ,7 1.38, , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,3 1.39, , , , , , , ,2 8.7, , , , , , , , , , , , 1.292, , , , , , , ,1 8.78, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , 39.23, , , , , 9.451, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , 1.34, , , , , , , , 8.930, , , , , , , , , , 8.75, , , , , , , , , , 8.735, , , , , 40.23, , , , , , ,1 749, , , , , , , , , ,5 725, , , , , , , , , ,8 754, , , , , , , ,1 9.72, ,5 755, , , , , , , , , ,3 778, , , , , , ,1 0.95, , ,0 80, , , , , , , , , ,5 810, , , , , , , , , ,2 919, , , , , , , , , ,7 938, , , , , , , , 9.584, , , , , , , , , , , ,3 991, , , , , , ,0 3.28, , ,1 952, , , , , , , , , ,0 978,0 BIULETYN INFORMACYJNY 3/

56 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 13. Poda pieniàdza M3 i czynniki jego kreacji stan w mln z instytucje samorzàdowe fundusze ubezpieczeƒ spo ecznych D u ne papiery wartoêciowe niemonetarne instytucje finansowe w tym: przedsi biorstwa instytucje samorzàdowe Papiery wartoêciowe zprawem do kapita u i udzia y (w tym aktywa finansowe) niemonetarne instytucje finansowe w tym: przedsi biorstwa I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I 2003 I ,3 0, ,7 10, ,4 395, ,2 1.17, , ,5 0,0 2.24,1 170,9 1.70,0 405, ,5 1.1,5 1.75, ,1 0, ,5 220, ,3 407, , , , 2.072,8 0, ,0 154, ,9 379, , ,8 1.58, ,8 0, ,7 1, ,7 400, , 2.173, 1.745, ,0 0, ,0 14, ,1 423, , , , ,8 0, ,7 15,5 1.9,4 390, , , , ,5 0, ,3 144, ,4 41, 4.20,9 2.43, , 2.323,3 0, , 183, ,8 45, ,8 2.09, , ,0 0,0 2.78,1 198, ,7 537, , 2.89, ,3 2.45,2 0, ,9 194, ,4 534, , , , , , ,2 28, ,8 458,4 4.98, , ,8 2.75, , , 157, ,8 494, , , ,8 2.74, , ,3 278, ,9 479, , , , , , ,0 307, 2.38, 503, , , , , , ,7 29,4 2.02,3 524, , 3.037, ,5 2.71, , ,2 394, 2.341,3 509, , 3.17,8 1.8,8 2.81, ,0 3.31,7 508,0 2.31,3 492, , 3.22, , , , ,9 527,7 2.72,4 498, , , ,5 3.05, ,9 3.90,2 859,4 2.11,9 489, ,1 3.32, , ,2 2.14, , , ,1 13,9.315, , , , 2.954, , , 2.581,5 34,8.35, , ,0 3.81, , , 1.089, ,1 89,1.537, , ,7 4.51,8 570, ,4 887, ,1 798,0.228,7 3.82,0 2.3,7 4.52,9 795, ,3 900, ,7 773,.003, , , ,4 40, ,8 992, ,5 752,8.347, , , 4.391,7 0, ,2 1.08,0 2.34,7 79,5.774, , ,9 4.33,2 0,0 4.08,7 94, ,5 727,5.81, , 2.704, ,5 300, ,4 931, ,8 709,4.953, , , ,3 0,0 4.32, , ,8 87, , , , ,4 795, ,9 992, ,2 941,2.924, ,0 2.43, ,8 1.28, , , ,4 947,8.709, , , ,7 1.94, , , , ,4.70, 4.345,3 2.31,4 5.79,2 2.82,8 5.07, , , ,8.742, , , , , ,1 1.0,8 2.52, ,8.594, , 2.9,3 7.03, , ,5 1.39, 2.31, ,8.50,9 3.8, , , ,5 5.84, , , ,1.321,9 3.54, ,1.977,7 1.8, , , 2.9,5 1.43,9.371,0 3.41, , , , , , ,2 1.51,3.413, , , 7.113, , 5.090, , 2.137,2 1.49,9.407, , ,8 7.30, , , , , ,1.479, , ,5 7.42, , ,9 911, , ,7.278,1 3.95, , ,9 2.85,4 4.95,7 991, , ,1.10,4 3.87, , ,3 2.00, ,2 838, ,0 1.32,3.217, , , , ,1 4.83,5 959, , ,3.55, , , , , ,4 987, , 1.738, , , , , , ,9 949, , ,1.970, ,2 2.38, 9.28, , ,2 74,2 2.82,9 2.03,1.238, , , , , ,7 535, , ,1.28, , , ,2 3.77, ,2 498,7 2.45, ,5.33, , , ,8 2.30, ,7 445, , ,8.247, , ,3 5 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

57 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 13. Poda pieniàdza M3 i czynniki jego kreacji stan w mln z Zad u enie netto instytucji rzàdowych szczebla centralnego Nale noêci od instytucji rzàdowych szczebla centralnego kredyty w tym: papiery d u ne Zobowiàzania wobec instytucji rzàdowych szczebla centralnego D ugoterminowe zobowiàzania finansowe Depozyty zterminem pierwotnym powy ej 2 lat oraz z terminem wypowiedzenia powy ej 3 miesi cy gospodarstwa domowe w tym osoby prywatne I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I 2003 I , , , , , 42.3, , , 3.118, , , ,3 73.1,7 9.93, , , , , , ,4 2.53,5 7.50, , ,4 3.05, ,0 3.24, , ,5 2.54, , , ,5 3.20,2 3.21, , , , , , , ,8 3.25, , ,7 72.4, , , , ,8 4.15,7 3.3,9 3.30,4 3.29, , , , , , , ,0 3.33, , , , , , , ,8 3.71, , , , , ,4 73.9, , , ,9 3.41, ,9 9.31, , , , , , , , , , , , , , ,3 3.79, , , , ,1 143, , , , , , ,9 1.08, ,5 238, , , , , , , , ,4 13, , , , ,9 3.03, ,8 1.49, ,7 57, , , ,9 4.03,4 3.42, , 3.395, , 79, , , ,3 4.13, , ,9 4.05, ,9 149, , , , , , ,0 4.35, ,8 178, , 8.750, , ,5 3.55, 3.53, 2.179, ,2 12, , , , , , , , ,2 135, , , , 4.722, , ,2 4.52, ,1 444, , , 3.201, , 3.587,0 3.5, , ,0 33, , , , 5.031, 3.810, 3.790, , ,9 749, , ,3 4.41, , , , , ,8 753, ,3 14.,7 5.03, , , , ,5 7.55,3 730,4.580, , , , , , ,8 7.87,9 725,8.945, , ,1 5.31, , , , ,4 34, , , ,3 5.24, , , , ,0 14, , , , , ,5 3.94, , ,0 27, , , , , , ,9 5.73, ,5 183, , , ,5.003, , , 5.311, ,1 208, , , ,.34, , , 5.173, ,9 21, , , ,7 7.18, , , , ,7 48, 73.93, , , , , , ,1 75.2,9 950, , , ,2 7.92, , , , ,5 1.04, , , , , , , , ,3 998, , , , , , ,3.89,7 87.3,2 919, , , , , , , , ,2 958, , , , , , , , ,5 54, , , , , , , , ,2 780, , , , , , ,2 3.81, , , , , , , , , , , ,3 8.38, , , , , ,8 1.83, , ,4 8.35, , 9.920, , ,0 1.18, , 8.30, , , , , , , 1.29, , , , , , , , ,0 1.42, , ,0 1.98, , , , ,7 1.84, , , , , , , , , , , , , 2.708, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,1 2.51, , , , , , ,0 BIULETYN INFORMACYJNY 3/

58 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 13. Poda pieniàdza M3 i czynniki jego kreacji stan w mln z niemonetarne instytucje finansowe przedsi biorstwa instytucje niekomercyjne dzia ajàce na rzecz gospodarstw domowych instytucje samorzàdowe fundusze ubezpieczeƒ spo ecznych D u ne papiery wartoêciowe zterminem pierwotnym powy ej 2 lat Kapita i rezerwy Aktywa trwa e (bez aktywów finansowych) Saldo pozosta ych pozycji netto I 1999 I I I I I 2000 I I I I I 2001 I I I I I 2002 I I I I I 2003 I ,7 5,4 38,5 0,0 0,0 0, , , ,3 188,3 115,1 19,3 0,0 0,0 0, , , ,0 202,2 125,5 18,5 0,0 0,0 0, , , -7.90,0 21,7 128,1 14,3 0,0 0,0 0, , , ,3 198,7 12,9 18,5 0,0 0,0 0, , , ,1 200,3 112,2 18,0 0,0 0,0 0, ,8 1.09,5-2.01,7 19,0 133,9 1,9 0,0 0,0 0, , ,7-0.49,8 204, 135,9 1,7 0,0 0,0 0, , 1.795,3-3.51,7 210,4 138,1 21,3 0,0 0,0 0, , , ,4 230,0 143, 14, 0,0 0,0 0, , , ,1 309,9 144,9 17,5 0,0 0,0 0, , 17.05, ,3 390,5 12,5 19,1 0,0 0,0 0, , ,3-0.45,0 394,8 14,7 18,0 0,0 0,0 0, , , -.270,4 388,2 18,1 17,8 0,0 0,0 0, , , ,0 393,8 11, 18,3 0,0 0,0 0, , ,2-4.93,8 42,5 13,1 18,1 0,0 0,0 0, , , ,8 442,3 12,1 19,4 0,0 0,0 0, , , , , 222, 2,7 0,0 0,0 0, , , ,2 914,1 225,5 33,3 0,0 0,0 0, , , ,4 887,7 239, 3,8 0,0 0,0 0, , ,0-3.79,4 91,0 231, 37,1 0,0 0,0 0, , , ,3 91, 28,7 35,7 0,0 0,0 0, , , ,4 989,2 24, 35, 0,0 0,0 0, , , , ,0 27,9 3,9 0,0 0,0 0, , , , ,9 257,7 38,8 0,0 0,0 0, , ,4-1.48,4 1.02,3 27,8 37,8 0,0 0,0 0, , , , , 250,9 39,5 0,0 0,0 0, , , , ,9 275, 42,7 0,0 0,0 0, , , , ,4 279,1 44, 0,0 0,0 0, , , , 1.2,4 301,3 48,2 0,0 0,0 0, ,4 24.2, , ,0 315,1 48, 0,0 0,0 0,0 7.28, ,4-5.89, ,2 332,8 49,7 0,0 0,0 0, , , , ,0 343,7 48,2 0,0 0,0 0, , , , ,8 35,2 54,0 0,0 0,0 0,0 9.91, , , ,9 398,5 4,2 0,0 0,0 0, , , , ,7 421, 59,4 0,0 0,0 0, , , , 1.84,2 45,3 59,9 0,0 0,0 0, ,3 2.24, ,7 1.87,5 404,5 71,0 0,0 0,0 0, , , , ,3 58,5 88,8 110,4 0,0 0, ,9 2.08, ,7 2.93,7 534,3 83,0 84,1 0,0 0, , , , ,2 417,7 59,3 40,1 0,0 0, , , , , 588,5 7,7 43,7 0,0 0, , , , , 05,3 80,2 42,2 0,0 0, , , ,9 3.10,9 571,8 74,4 42,3 0,0 0, , , , 2.939,3 583,1 8,5 3,2 0,0 0,0 77.7, , -2.95,3 2.8,9 588,4 99,2 41,3 0,0 0, , , , 2.880,8 11,3 90,5 43, 0,0 0, , , , ,2 71,8 9,8 30,2 0,0 0, , ,9-5.12, ,4 82,9 99,3 34,8 0,0 0, , , , ,4 89,7 99,1 38,9 0,0 0, , , ,0 3.12,8 705, 123,8 33,2 0,0 0, , ,4-7.78,5 58 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

59 Aneks statystyczny Tabele Tabela 14. Pieniàdz rezerwowy i czynniki jego kreacji stany w mln z Aktywa zagraniczne netto Oficjalne aktywa rezerwowe w mln USD Kredyt refinansowy kredyt redyskontowy kredyt lombardowy kredyt na realizacj programów post powania naprawczego kredyt na inwestycje centralne kredyt inny kredyty niesp acone w terminie 2001 I 2002 I I I I I 2003 I , ,7 2.53, ,3 48,0 0,0 0, , ,7 1, , , , ,7 13, ,5 0, , ,7 1, , ,3 2.44, 5.535,2 0,0 0,0 0, , , 1, , , , 5.582,0 0,0 130,0 0,0 4.19, , 1, , , , ,9 0,0 0,0 0, , , 1, , , , ,2 0,0 71,0 0, , ,5 0, , , , ,7 0,0 2.49, 0, , 1.280,5 0, , , , ,8 0,0 0,0 0, , ,5 0, , 121.7, , ,2 0,0 8,4 0, , ,5 0, , , , ,5 0,0 0,0 0, , ,5 0, , , , ,9 0,0 0,0 0, , ,4 0, , , , ,8 0, ,0 0, , ,4 0, , , , ,0 0,0 0,0 0, , 1.280,4 0, , , , ,0 0,0 0,0 0, , 1.280,4 0, , , , ,0 0,0 0,0 0, , 1.280,3 0, , , , ,5 0,0 0,0 0, , ,3 0,0 Operacje otwartego rynku (netto) kredyt aukcyjny lokaty aukcyjne bony pieni ne NBP Zad u enie netto instytucji rzàdowych szczebla centralnego Saldo pozosta ych pozycji (netto) Pieniàdz rezerwowy banku centralnego pieniàdz gotówkowy w obiegu (z kasami banków) rachunki bie àce banków rachunki rezerw obowiàzkowych 2001 I 2002 I I I I I 2003 I ,9 0,0 0, , , , , , ,0 172, , 0,0 0, , 4.38, , , , ,1 224, ,0 0,0 0, ,0 7.93, ,4 1.78, , ,1 223,0-9.91,9 0,0 0,0-9.91, , , , , ,0 13, ,0 0,0 0, , , , ,8 44.1, ,2 84, ,0 0,0 0, , , , , ,8.991,7 45, -5.04,1 0,0 0,0-5.04,1 850,7-53.0,7 2.7, , ,5 41, ,0 0,0 0, , , ,4 5.80, , ,8 14, ,0 0,0 0, , , , , , ,0 23,2-5.00,0 0,0 0,0-5.00, , , , , ,8 25, ,0 0,0 0, , , , , 4.207, ,2 23, ,0 0,0 0, , , , , , ,4 19, ,2 0,0 0, ,2 243, , , , ,9 0, ,0 0,0 0, , , , , , ,9 0, ,0 0,0 0, , , , ,5 4.33, ,0 0, ,0 0,0 0, , , , , , ,1 0,0 BIULETYN INFORMACYJNY 3/

60 Aneks statystyczny Tabele Tabela 15. Zbiorcze zestawienie bilansu p atniczego na bazie p atnoêci* (w milionach dolarów amerykaƒskich: salda) Rachunek bie àcy Rachunek finansowy Pozycje finansujàce Lata Ogó em towary us ugi dochody transfery bie àce niesklasyfikowane obroty bieêàce Rachunek kapita owy Ogó em bezpoêrednie inwestycje inwestycje portfelowe pochodne pozosta e inwestycje Saldo b dów i opuszczeƒ zmiany oficjalnych aktywów exceptional rezerwowych financing I kwarta kwarta I kwarta kwarta I 2001 I I I I 2002 I kwarta kwarta I kwarta kwarta I 2002 I I I I 2003 I kwarta I 2003 I * Wp ywy (+); wyp aty ( ) 0 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

61 Aneks statystyczny Tabele Tabela Bilans p atniczy na bazie p atnoêci: rachunek bie àcy i kapita owy (w milionach dolarów amerykaƒskich: wp ywy i wyp aty) Lata Rachunek bie àcy Rachunek kapita owy I kwarta kwarta I kwarta kwarta I 2001 I I I I 2002 I kwarta kwarta I kwarta kwarta I 2002 I I I I 2003 I kwarta I 2003 I wp ywy 1 towary us ugi dochody transfery bie àce wyp aty wp ywy wyp aty wp ywy wyp aty wp ywy wyp aty wp ywy wyp aty BIULETYN INFORMACYJNY 3/2003 1

62 Aneks statystyczny Tabele Tabela Bilans p atniczy na bazie p atnoêci: dochody (w milionach dolarów amerykaƒskich: wp ywy i wyp aty) Lata I kwarta kwarta I kwarta kwarta I 2001 I I I I 2002 I kwarta kwarta I kwarta kwarta I 2002 I I I I 2003 I kwarta I 2003 I Ogó em wynagrodzenia pracowników ogó em Dochody bezpoêrednich dochody od inwestycji portfelowych pozosta ych wp ywy wyp aty wp ywy wyp aty wp ywy wyp aty wp ywy wyp aty wp ywy wyp aty wp ywy wyp aty N a r o d o w y B a n k P o l s k i

63 Aneks statystyczny Tabele Tabela Bilans p atniczy na bazie p atnoêci: inwestycje bezpoêrednie* (w milionach dolarów amerykaƒskich: salda) Polskie inwestycje za granicà Zagraniczne inwestycje w Polsce Lata Ogó em wniesienie /wycofanie udzia u pozosta y kapita, g ównie kredyty Ogó em wniesienie /wycofanie udzia u pozosta y kapita, g ównie kredyty I kwarta kwarta I kwarta kwarta I 2001 I I I I 2002 I kwarta kwarta I kwarta kwarta I 2002 I I I I 2003 I kwarta I 2003 I * Wp ywy (+); wyp aty ( ) BIULETYN INFORMACYJNY 3/2003 3

64 Aneks statystyczny Tabele Tabela Bilans p atniczy na bazie p atnoêci: inwestycje portfelowe* (w milionach dolarów amerykaƒskich: salda) Polskie inwestycje za granicà Zagraniczne inwestycje w Polsce Lata Ogó em udzia owe d u ne Ogó em udzia owe d u ne I kwarta kwarta I kwarta kwarta I 2001 I I I I 2002 I kwarta kwarta I kwarta kwarta I 2002 I I I I 2003 I kwarta I 2003 I * Wp ywy (+); wyp aty ( ) 4 N a r o d o w y B a n k P o l s k i

65 Aneks statystyczny Tabele Tabela Bilans p atniczy na bazie p atnoêci: pozosta e inwestycje* (w milionach dolarów amerykaƒskich: salda) Aktywa Pasywa Lata Ogó em kredyty krótkoterminowe kredyty d ugoterminowe rachunki bie àce i lokaty pozosta e aktywa Ogó em kredyty krótkoterminowe kredyty d ugoterminowe rachunki bie àce i depozyty pozosta e pasywa Ikwarta kwarta I kwarta kwarta I 2001 I I I I 2002 Ikwarta kwarta I kwarta kwarta I 2002 I I I I 2003 Ikwarta I 2003 I * Wp ywy (+); wyp aty ( ) BIULETYN INFORMACYJNY 3/2003 5

66 Aneks statystyczny Tabele Tabela 15.. Bilans p atniczy na bazie p atnoêci: kredyty (w milionach dolarów amerykaƒskich: wp ywy i wyp aty) Kredyty udzielone Kredyty otrzymane Lata Ikwarta kwarta I kwarta kwarta I 2001 I I I I 2002 Ikwarta kwarta I kwarta kwarta I 2002 I I I I 2003 Ikwarta I 2003 I krótkoterminowe d ugoterminowe krótkoterminowe d ugoterminowe sp aty wykorzystanie sp aty wykorzystanie wykorzystanie sp aty wykorzystanie sp aty N a r o d o w y B a n k P o l s k i

67 Aneks statystyczny Tabele Tabela 1. Mi dzynarodowa pozycja inwestycyjna (w milionach dolarów amerykaƒskich: stany na koniec okresu sprawozdawczego) Aktywa inwestycje bezpoêrednie inwestycje portfelowe pozosta e inwestycje Lata Aktywa ogó em ogó em kapita w asny i reinwestowane zyski pozosta y kapita ogó em udzia owe d u ne pochodne ogó em kredyty handlowe kredyty i po yczki rachunki bie àce i lokaty pozosta e aktywa Aktywa rezerwowe Pasywa inwestycje bezpoêrednie inwestycje portfelowe pozosta e inwestycje Lata Pasywa ogó em ogó em kapita w asny i reinwestowane zyski pozosta y kapita ogó em udzia owe d u ne pochodne ogó em kredyty handlowe kredyty i po yczki rachunki bie àce i depozyty pozosta e pasywa Aktywa netto BIULETYN INFORMACYJNY 3/2003 7

68 Aneks statystyczny Tabele Tabela 17. Oficjalne aktywa rezerwowe (w milionach dolarów amerykaƒskich: stany na koniec miesiàca) z oto monetarne Aktywa rezerwowe foreign exchange Lata Ogó em w milionach uncji Specjalne prawa ciàgnienia (SDR) Pozycja rezerwowa w MFW Ogó em rachunki bie àce i depozyty papiery wartoêciowe pochodne pozosta e nale noêci I 2001 I I I I , , , , , , , , , , , , I 2002 I I I I , , , , , , , , , , , , I 2003 I , , , N a r o d o w y B a n k P o l s k i

69 Aneks statystyczny Tabele Tabela 18. Zad u enie zagraniczne Polski w podziale na d ugo- i krótkoterminowe (w milionach dolarów amerykaƒskich: stany) Zad u enie zagraniczne Polski Lata Ogó em ogó em Narodowy Bank Polski sektor rzàdowy i samorzàdowy ogó em ogó em sektor bankowy sektor pozarzàdowy i pozabankowy ogó em d ugoterminowe krótkoterminowe d ugoterminowe krótkoterminowe d ugoterminowe krótkoterminowe d ugoterminowe krótkoterminowe d ugoterminowe krótkoterminowe I kwarta kwarta I kwarta kwarta 2000 I kwarta kwarta I kwarta kwarta 2001 I kwarta kwarta I kwarta kwarta 2002 I kwarta kwarta I kwarta kwarta BIULETYN INFORMACYJNY 3/2003 9

70 Aneks statystyczny Tabele Tabela 19. Zad u enie zagraniczne Polski w podziale na sektory i instrumenty (w milionach dolarów amerykaƒskich: stany) Lata ogó em Narodowy Bank Polski ogó em pozosta e inwestycje pozosta e kredyty i po yczki otrzymane rachunki bie àce i depozyty ogó em Zad u enie zagraniczne Polski sektor rzàdowy i samorzàdowy d u ne papiery wartoêciowe w posiadaniu zagranicznych inwestorów portfelowych ogó em d ugoterminowe papiery wartoêciowe instrumenty rynku pieni nego ogó em pozosta e inwestycje pozosta e kredyty i po yczki otrzymane pozosta e pasywa zagraniczne 1999 I kwarta kwarta I kwarta kwarta 2000 I kwarta kwarta I kwarta kwarta 2001 I kwarta kwarta I kwarta kwarta 2002 I kwarta kwarta I kwarta kwarta N a r o d o w y B a n k P o l s k i

71 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 19. Zad u enie zagraniczne Polski w podziale na sektory i instrumenty (w milionach dolarów amerykaƒskich: stany) Lata ogó em kredyty inwestorów bezpoêrednich Zad u enie zagraniczne Polski, cd. sektor bankowy d u ne papiery wartoêciowe w posiadaniu zagranicznych inwestorów portfelowych ogó em d ugoterminowe papiery wartoêciowe instrumenty rynku pieni nego ogó em pozosta e inwestycje pozosta e kredyty i po yczki otrzymane rachunki bie àce i depozyty pozosta e pasywa zagraniczne 1999 I kwarta kwarta I kwarta kwarta 2000 I kwarta kwarta I kwarta kwarta 2001 I kwarta kwarta I kwarta kwarta 2002 I kwarta kwarta I kwarta kwarta , , , BIULETYN INFORMACYJNY 3/

72 Aneks statystyczny Tabele cd. tabeli 19. Zad u enie zagraniczne Polski w podziale na sektory i instrumenty (w milionach dolarów amerykaƒskich: stany) Lata ogó em kredyty inwestorów bezpoêrednich d u ne papiery wartoêciowe w posiadaniu zagranicznych inwestorów portfelowych ogó em d ugoterminowe papiery wartoêciowe Zad u enie zagraniczne Polski, cd. sektor pozarzàdowy i pozabankowy instrumenty rynku pieni nego ogó em pozosta e inwestycje otrzymane kredyty handlowe pozosta e kredyty i poêyczki otrzymane pozosta e pasywa zagraniczne Ogó em 1999 I kwarta kwarta I kwarta kwarta 2000 I kwarta kwarta I kwarta kwarta 2001 I kwarta kwarta I kwarta kwarta 2002 I kwarta kwarta I kwarta kwarta N a r o d o w y B a n k P o l s k i

73 Aneks statystyczny Wykresy.2. Wykresy Wykres 1. Wskaênik wzrostu cen towarów i us ug konsumpcyjnych w okresie styczeƒ 1999 r. marzec 2003 r. (ten sam okres ub.r. = 100) % I I I I I I I I I I I I I I Wskaênik wzrostu cen towarów i us ug konsumpcyjnych Wykres 2. Realna dynamika produkcji sprzedanej przemys u w okresie styczeƒ 1999 r. marzec 2003 r. (ten sam okres ub.r. = 100) % I I I I I I I I I I I I I I Realna dynamika produkcji sprzedanej przemys u Wykres 3. Gie da Papierów WartoÊciowych SA w Warszawie rynek podstawowy w okresie marzec 2002 r. marzec 2003 r WIG w tys. pkt. I WIG Êredni miesi czny I I I I obroty w mld z I Obroty miesi czne ogó em BIULETYN INFORMACYJNY 3/