AND TRADERS UNIVERSITY PRZEDSTAWIA

Transkrypt

1 AND TRADERS UNIVERSITY PRZEDSTAWIA 1

2 Jak skutecznie używać stop loss-ów? 1. Trzy strategie budowania Stop Loss-ów 2. Pięć narzędzi potrzebnych do zbudowania Stop loss-a 3. Cztery powody, dla których porzucamy własne stop loss-y 4. Jak zmienić nasze słabości w naszą siłę 5. Dziesięć przykazań odpowiedzialnego tradera

3 Sposoby zamknięcia pozycji Jakie korzyści dają nam Stop Lossy? 1. Chronimy swój kapitału. 2. Zarządzamy ryzykiem w trakcie transakcji. 3. Dbamy o nasz komfort psychiczny. Pieniądze traci się bardzo szybko. Zyskuje niezwykle powoli 3

4 Jak skutecznie używać stop loss-ów? Trzy strategie budowania Stop Loss-ów

5 Jak skutecznie używać stop loss-ów? Funkcja zabezpieczenia kapitału Strategia Stop Lossu początkowego

6 Jak skutecznie używać stop loss-ów? Funkcja zarządzania ryzykiem Strategia Stop Lossu kroczącego

7 Jak skutecznie używać stop loss-ów? Funkcja zadbania o komfort psychiczny Strategia Stop Lossu czasowego

8 Jak skutecznie używać stop loss-ów? Pięć narzędzi potrzebnych do zbudowania Stop loss-a

9 Sposoby zamknięcia pozycji Zabezpiecz swój kapitał - czyli zlecenia obronne typu Stop Loss. Rodzaje stopów obronnych: 1. SL wyznaczony poprzez formację 2. SL w funkcji ATR 3. Volatility Stop 4. Swing Stop 5. SL czasowy Zarządzanie ryzykiem Zarządzanie sobą Zabezpieczenie kapitału 9

10 SL wyznaczony przez formację 2 otwarcie pozycji formacja SL 3 SL miejsca potencjalnych stop loss-ów 10

11 SL dla formacji Inside bar Miejsce ustawienia stop loss-a Otwarcie krótkiej pozycji formacja Inside bar 11

12 SL wyznaczony poprzez formacje Ten rodzaj stop loss-u ustawia się w takim miejscu na wykresie, które daje naturalną ochronę kapitału SL ten jest ściśle dopasowany do rodzaju wykorzystywanej formacji 12

13 SL wyznaczony przez formację Korzyści takich stopów to: Dobre dopasowanie stopu do warunków istniejących na rynku Elastyczność w zarządzaniu ryzykiem Większa skuteczność w porównaniu do SL budowanych w oparciu o wskaźniki 13

14 SL wyznaczony przez formacje Wady takich Stop lossów: Trudność dokonywania backtestów Duża uznaniowość takich stop lossów Brak ochrony częściowych (papierowych) zysków 14

15 SL w funkcji ATR Otwarcie długiej pozycji SL 0,5 ATR (20) 15

16 SL w funkcji ATR Aby zrozumieć jak działa volatility stop najpierw musimy zrozumieć czym jest zmienność. Czym jest zmienność? Jak jej używać? 2009 by Trading Educators Inc.

17 SL w funkcji ATR Obszar pomiędzy Maksimum i Minimum tworzy zakres, w którym ceny znajdowały się w określonym przedziale czasu by Trading Educators Inc.

18 SL w funkcji ATR Różnica pomiędzy tym maksimum i minimum jest zmiennością jaka występowała na rynku w określonym przedziale czasowym. Możesz zmierzyć różnicę pomiędzy maksimum i minimum w dowolnej perspektywie czasowej by Trading Educators Inc.

19 SL w funkcji ATR Jak wyliczyć zmienność dla kilku barów? Oznaczamy bar posiadający najwyższe maksimum. Oznaczamy bar posiadający najniższe minimum. Odejmujemy różnicę pomiędzy obiema wartościami by Trading Educators Inc.

20 SL w funkcji ATR Aby wyliczyć średnią zmienność dla pięciu kolejnych barów dokonujesz odejmowania maksimum minimum dla każdego pojedynczego bara a następnie sumujesz wszystkie wartości i dzielisz przez by Trading Educators Inc.

21 SL w funkcji ATR Przykład: 1. Liczymy zasięg pomiędzy maks. i min. dla każdego bara. 2. Otrzymane wartości: 24,16,12,13,10 pkt. 3. Suma wartości to Dzielimy nasz wynik przez 5 5. Średnia zmienność wynosi 15 pkt by Trading Educators Inc.

22 SL w funkcji ATR Niestety nie zawsze jest to takie proste. Problem pojawia się w momencie gdy kolejny bar otwiera nam się luką by Trading Educators Inc.

23 SL w funkcji ATR Jak w takim przypadku zmierzyć zmienność? od maksimum do zamknięcia od maksimum do maksimum od zamknięcia do zamknięcia od zamknięcia do maksimum 2009 by Trading Educators Inc.

24 SL w funkcji ATR W przypadku luki wzrostowej będziemy używać metody, która obejmuje zakres pomiędzy zamknięciem poprzedniej świecy i maksimum obecnej świecy. od zamknięcia do maksimum 2009 by Trading Educators Inc.

25 SL w funkcji ATR W przypadku luki spadkowej będziemy używać metody, która obejmuje zakres pomiędzy zamknięciem poprzedniej świecy i minimum obecnej świecy. od zamknięcia do minimum 2009 by Trading Educators Inc.

26 SL w funkcji ATR Po co mierzyć zmienność? Jeśli na rynku zaczyna więcej się dziać => rośnie zmienność. Dopasowując nasz SL do zmieniającej się zmienności ograniczamy ryzyko przypadkowego wyrzucenia z rynku. Większa zmienność = dalszy SL Mniejsza zmienność = krótszy SL 2009 by Trading Educators Inc.

27 SL w funkcji ATR Jaka odległość od rynku jest dobra? 2 * ATR 1 * ATR 0.5 * ATR 0.2 * ATR NIE MA IDEALNEGO ROZWIĄZANIA by Trading Educators Inc.

28 SL w funkcji ATR SL powinien być dopasowany do Twoich planów tradingowych. Grasz zgodnie z trendem? Szukasz dobrej relacji zysku do straty? Wybierz krótki SL 0.2 lub 0.5 ATR 2009 by Trading Educators Inc.

29 SL w funkcji ATR SL powinien być dopasowany do Twoich planów tradingowych. Szukasz strategii wybiciowych? Boisz się przypadkowych wyrzuceń z rynku? Wybierz średni SL - 1 ATR 2009 by Trading Educators Inc.

30 SL w funkcji ATR SL powinien być dopasowany do Twoich planów tradingowych. Grasz przeciwtrendowo? Lubisz mieć rację? Wybierz długi SL - 2 ATR 2009 by Trading Educators Inc.

31 SL w funkcji ATR Dwie fundamentalne kwestie: 1. Nie modyfikuj długości swojego SL co chwilę. Daj szanse rynkowi zweryfikować czy Twój SL jest ok. 2. Nie szukaj rozwiązań idealnych. Takie nie ISTNIEJĄ!!! 2009 by Trading Educators Inc.

32 SL w funkcji ATR Korzyści takich stopów to: Łatwość dopasowania SL do Twoich potrzeb Elastyczność w zarządzaniu ryzykiem Prostota w obsłudze Jednoznaczność w podejmowaniu decyzji Łatwość dokonywania backtestów 32

33 SL w funkcji ATR Wady takich Stop lossów: Pomijają kwestię poziomów psychologicznych Brak ochrony częściowych (papierowych) zysków 33

34 VOLATILITY STOP

35 Volatility Stop Podstawą sukcesu jest wyjście z zyskownej transakcji we właściwym czasie. Jeśli nie zamkniesz we właściwym czasie swojej zyskownej pozycji możesz stracić całe papierowe zyski i zakończyć transakcje stratą by Trading Educators Inc.

36 Volatility Stop Nie wszyscy traderzy mają wystarczającą samodyscyplinę aby wyjść we właściwym czasie z transakcji. Volatility Stop (stop zbudowany w oparciu o zmienność) pozwala nam w sposób automatyczny ustalić miejsce gdzie składamy nasze zlecenie STOP by Trading Educators Inc.

37 Jak działa VOLATILITY STOP? Volatility Stop (VS) to narzędzie, które ułatwia nam ustawienie SL w odpowiedniej odległości od obecnej ceny rynkowej by Trading Educators Inc.

38 2009 by Trading Educators Inc. SL prowadzony po linii

39 SL prowadzony po cenach zamknięcia 2009 by Trading Educators Inc.

40 Przykład użycia VS Otwieramy pozycję TTE Miejsce zamknięcia transakcji. konsolidacja Nasz początkowy Stop Loss wyznaczony przez VS by Trading Educators Inc.

41 Jak obliczyć VOLATILITY STOP?

42 Jak policzyć VOLATILITY STOP? 1. Volatility Stop (VS) oblicza średnią zmienność w określonym zakresie (N) barów, 2. Mnoży otrzymaną wartość przez wybrany przez nas mnożnik (K), 3. Otrzymaną wartość dodaje do ceny zamknięcia, 4. Otrzymaną wartość odejmuje od ceny zamknięcia, 5. Otrzymujemy dwie wartości jedną wyższą i drugą niższą, 6. Jedna z wartości znajduje się wewnątrz ostatniej świecy, podczas gdy druga znajduje się poza nią, 7. Wartość znajdująca się poza zakresem naszej zmienności określa miejsce ustawienia naszego SL by Trading Educators Inc.

43 Jak działa VOLATILITY STOP? Volatility Stop (VS) posiada dwa parametry: 1. Liczba barów na podstawie której liczymy zmienność. 2. Mnożnik określający jak daleko nasza linia stopu ma podążać za naszym kursem. 3. Aby wyznaczyć nasz VS musimy określić mnożnik oraz wielkość zakresu obserwacji. 4. Testując różne ustawienia widzimy jak zachowuje się nasz VS by Trading Educators Inc.

44 Jakich wartości VS będziemy używać?

45 Jakich wartości używamy? Zakres 5 barów okres tygodnia, mnożnik 2 Podsumowanie: Zakres barów wzięty do obliczeń wpływa na większe lub mniejsze poszarpanie naszej linii SL, Nawet znacząca zmiana ilości barów wziętych do wyliczenia zmienności nieznacznie wpływa na wygląd krzywej, Zakres 20 barów - okres miesiąca, mnożnik 2 Im wyższa wartość tym nasza linia będzie gładsza, Proponujemy wprowadzić stałą wartość 20 barów co odpowiada średniej zmienności za okres 1 miesiąca by Trading Educators Inc.

46 Jakich wartości używamy? Mnożnik 3, zakres 20 barów Podsumowanie: Mnożnik wpływa na oddalenie naszej linii SL od bieżącego kursu, Im niższy mnożnik tym dokładniejsze dopasowanie linii VS do rynku Mnożnik 1, zakres 20 barów Zbyt niskie wartości (poniżej 1,5) mogą powodować przypadkowe wyrzucenia z rynku w istniejącym trendzie 2009 by Trading Educators Inc.

47 Jakich wartości używamy? Mnożnik 3, zakres 20 barów Zakres 14 barów Mnożnik 1 Mnożnik 1, zakres 20 barów Podsumowanie: Wyższy mnożnik oznacza większe oddalenie linii VS od rynku, Zbyt wysokie wartości (powyżej 3) powodują, że nasza linii obrony jest bardzo odległa od naszego wykresu, Mankamentem takiego rozwiązania jest oddawanie dużej części papierowego zysku, Dlatego rekomendujemy używanie wartości pomiędzy 1,5 a by Trading Educators Inc.

48 Obejrzyjmy przykład z rynku ZŁOTA.

49 Złoto - 14 barowy zakres Mnożnik 1.5 TTE by Trading Educators Inc.

50 Jakich wartości używamy? Wybierając dogodne dla siebie parametry warto pamiętać aby: Nasz SL wspierał nasz plan inwestycyjny, Wybrane wartości nie były przeoptymalizowane, Konsekwentnie trzymać się wybranych parametrów przez dłuższy czas by Trading Educators Inc.

51 TTE 2 Wykres nie przesunięty by Trading Educators Inc.

52 Jeśli chcesz już dziś znać SL na jutrzejszy dzień przesuń VS o jeden dzień do przodu by Trading Educators Inc.

53 Przykłady z innych rynków.

54 Pszenica by Trading Educators Inc. 1 3

55 13 2 Obligacje 30-letnie 2009 by Trading Educators Inc.

56 Jak NIE używać Volatility Stop. 1.Nie używaj jako metody wejścia w rynek. 2. Nie zmieniaj często parametrów VS.

57 Korzyści VS VS jest doskonałym narzędziem do zarządzania ryzykiem w transakcji. Zdolność dopasowania się tego narzędzia do zmieniającej się ciągle charakterystyki na rynku jest największym atutem tego narzędzia. VS jest lepszym narzędziem od innych tego typu narzędzi (średnia, parabolic SAR, etc ), gdyż lepiej dopasowuje się do zmieniających się warunków na rynku by Trading Educators Inc.

58 Wady VS Nie jest dobrym narzędziem do początkowej ochrony kapitału Jego ręczne wyliczenie wymaga uwagi i dokładności Nie bierze pod uwagę poziomów psychologicznych 2009 by Trading Educators Inc.

59 Swing Stop Swing Stop to stop loss służący do zarządzania ryzykiem w transakcji. W trendzie wzrostowym podążą on za otwartą pozycją po kolejnych dołkach. W trendzie spadkowym podążą on za otwartą pozycją po kolejnych szczytach. 59

60 1 2 3 Swing Stop SL prowadzimy po szczytach Otwarcie krótkiej pozycji Zamknięcie krótkiej pozycji 60

61 Jak wygląda dołek na wykresie? Minimum bara tworzącego dołek jest niższe niż minimum bara poprzedniego i następnego 61

62 Jak wygląda szczyt lub dołek na wykresie? Maksimum bara tworzącego szczyt jest wyższe niż maksimum bara poprzedniego i następnego 62

63 Jak połączyć górki i dołki na wykresie w jedną całość?

64 Jak połączyć górki i dołki na wykresie w jedną całość?

65 Otwarcie długiej pozycji - IB Swing STOP

66 Korzyści Swing Stopu Swing Stop pozwala nam dobrze dopasować SL do rynkowych zmian Jest łatwy i jednoznaczny w obsłudze Idealnie nadaje się do szerokiego prowadzenia pozycji na rynku 2009 by Trading Educators Inc.

67 Wady Swing Stopu Nie jest dobrym narzędziem do początkowej ochrony kapitału Czasami ryzyko w trakcie transakcji jest duże Może być elementem polowania market moversów 2009 by Trading Educators Inc.

68 Stop Loss czasowy

69 Stop Loss czasowy Jak to działa w praktyce: Ustalamy maksymalny okres jaki akceptujemy na pojawienie się momentum na rynku. Czas ten musi być adekwatny do skali czasowej w jakiej inwestujemy Np. jeśli inwestuję na danych 5 min. to SL czasowy w zależności od typu otwarcia pozycji waha się od 2 do 5 barów. Jeśli w ciągu tego czasu cena nie osiągnie założonego poziomu docelowego zamykam transakcję.

70 SL czasowy TTE Mamy trend spadkowy. Chcemy otworzyć krótka pozycję korzystając z formacji TTE. Ustalamy dwu-barowy SL czasowy. 70

71 SL czasowy TTE Pozycja zostaje otwarta. Idzie we właściwą stronę. 71

72 SL czasowy Następny Bar nie kontynuuje dalszego spadku. Na końcu bara zamykamy pozycje zgodnie z naszym SL czasowym. TTE 72

73 SL czasowy TTE Popatrzmy co się dzieje dalej?!! 73

74 SL czasowy TTE 74

75 SL czasowy TTE 75

76 Podsumowanie Jakie jest optymalne rozwiązanie? 1. Połączmy razem kilka metod 2. Używajmy stop loss-a początkowego 3. Jeśli gramy s trendem dołączmy zarządanie ryzykiem 4. Dbajmy o nasz komfort psychiczny. Stosujmy SL czasowy. 5. Nie zmieniajmy parametrów raz przyjętej metody do czasu jej weryfikacji. 6. Nie szukajmy idealnego rozwiązania. 76

77 Dlaczego porzucamy własne SL? Co zatem różni tych którzy trzymają się planu od pozostałych? 1. Wiedza którą posiadają? 2. System który stosują? 3. Rynki na których inwestują? NIE!!! 77

78 Jesteśmy wrogiem dla siebie samego ponieważ... Tradujemy dla zabawy. Rynek staje się dla nas miejscem hazardu. Porzucamy wcześniej stworzony plan inwestycyjny. Nie wyciągamy wniosków z naszych błędów. Kierujemy się emocjami. 78

79 Dlaczego tracimy? Kto decyduje o tym czy opisane wyżej punkty przyniosą mi porażkę czy też jak 11,5% traderów odniosę sukces? JA SAM!!! TRADER NAJWAŻNIEJSZE OGNIWO SYSTEMU 79

80 Podsumowanie Cztery powody dla których porzucamy SL: 1. Brak kontroli nad własnymi emocjami 2. Niemożność zaakceptowania strat 3. Brak celów oraz planu inwestycyjnego 4. Brak dyscypliny w tradingu 80

81 Problem Brak kontroli nad własnymi emocjami Rozwiązanie Panuj nad swoimi emocjami Brak celów oraz planu inwestycyjnego Buduj plan inwestycyjny Brak dyscypliny w tradingu Bądź zdyscyplinowanym traderem. Niemożność zaakceptowania strat Akceptuj małe straty 81

82 Jak zmienić nasze słabości w naszą siłę?

83 Panuj nad emocjami Panowanie nad własnymi emocjami Słyszałeś że cena rynkowa kształtuje się przez popyt i podaż. Nie wierz w to, w długim czasie mają one wpływ na rynek, ale w ciągu dnia żądzą tylko.. 83

84 Strach... 84

85 i chciwość!!! 85

86 Jak dobrze wykorzystać nasze emocje Przykładowe reakcje na strach I poziom - Wpadam w panikę Zamykam wszystkie otwarte pozycje Likwiduję wszystkie ustawione wcześniej SL II poziom - Czuję strach, ale kontroluję swoje działanie Czuję strach, akceptuje ten stan Nie pozwalam sobie na robienie głupich rzeczy III poziom - Przyglądam się swoim emocjom Zadaję sobie pytanie czego się boję Zadaje sobie pytanie ile realnie ryzykuję 86

87 Buduj plan inwestycyjny Budowanie planu inwestycyjnego jest podstawą w działaniu każdego tradera Stworzenie planu i wyznaczenie celów, które wspierają nas w codziennym tradingu jest niezbędne w pracy tradera. 87

88 Wyznaczanie celów Po co wyznaczać cele? Dlaczego realistyczne podejście do ustalania celów jest tak ważne? Każda rzecz powstaje trzy razy ( po raz pierwszy w naszej głowie, po raz drugi na papierze, po raz trzeci w rzeczywistości). Wyznaczając realistyczne cele możemy w każdym momencie określić czy udaje się realizować założony plan, czy wszystko przebiega zgodnie z założeniami. Wiemy na jaki negatywny wariant powinniśmy być przygotowani. Co może nas spotkać w czasie tradingu, a co nie powinno się wydarzyć. W ten sposób dużo spokojniej i pewniej podchodzimy do realizacji przyjętej strategii. Jesteśmy w stanie w odpowiednim momencie modyfikować plan. 88

89 Jak zbudować plan. Nie traduj do czasu gdy nie zbudujesz planu. Odpowiedz na wszystkie kluczowe pytania dotyczące planu. Spisz swój plan. Sprawdź jakie wyniki Twój plan przyniósł by w okresie testowym Zacznij używać planu na rachunku demo. Wejdź na rynek z minimalnym zaangażowaniem. Stopniowo zwiększaj swoje ryzyko. 89

90 Bądź zdyscyplinowany Bądź zdyscyplinowanym traderem 1. Stale nad sobą pracuj. 2. Poprawiaj swoje błędy. 3. Sumiennie prowadź dziennik inwestycyjny. 90

91 Bądź zdyscyplinowany Prowadzimy dziennik inwestycyjny: 1) Codziennie rano przed otwarciem sesji przygotuj się 2) Zapisz jakie jest Twoje samopoczucie 3) Sprawdź dane i godziny ich prezentacji 4) Zapisz szczegółowo każdą transakcję 5) Zrób dokładna analizę post na koniec miesiąca 91

92 Akceptuj małe straty Akceptacja strat to kolejny krok do dobrego inwestowania. Nie poprawiaj systemu w trakcie jego realizacji Zaufaj swojej strategii Daj szanse twojej strategii odrobić straty Straty są częścią tego biznesu Pamiętaj o krzywej kapitału jako elementowi, który ochroni Cię przed dużymi stratami Zmniejszaj ryzyko kiedy inwestowanie nie idzie po twojej myśli 92

93 Jak skutecznie używać stop loss-ów? Dziesięć przykazań odpowiedzialnego tradera

94 Jak skutecznie używać stop loss-ów? 1. Miej kompletny plan. 2. Zawsze trzymaj się planu. 3. Zawsze stosuj SL. 4. Nie ryzykuj w jedenej transakcji więcej niż 2 %. 5. Wykorzystaj siłę trendu, nie walcz z nim. 6. Akceptuj małe straty i błędy, wystrzegaj się dużych. 7. Prowadź sumiennie swój dziennik. 8. Analizuj systematycznie swój trading. 9. Dbaj o swój komfort psychiczny. 10. Miej swojego coacha, który pomoże Ci w czasie kryzysu.

95 Dziękujemy za uwagę. Masz pytania skontaktuj się z nami szkolenia@tradingeducators.pl