Wyniki finansowe banków

Transkrypt

1 Wyniki finansowe banków R A P O R T M I E S I Ę C Z N Y PODSUMOWANIE NAJWAŻNIEJSZE TRENDY...2 W ciągu 12 miesięcy do września wynik netto wszystkich banków w Polsce wyniósł 13,4 mld zł, czyli był o 0,6 niższy niż w analogicznym okresie rok temu. NALEŻNOŚCI WG GRUP I AKTYWA OGÓŁEM...3 Wśród aktywów złotowych, najszybciej w tym momencie rosną należności od sektora małych i średnich przedsiębiorstw. Rosną i przyspieszają. WYNIK ODSETKOWY I MARŻA ODSETKOWA...4 W ciągu roku do września wynik odsetkowy zwiększył się o 12 Trend wzrostowy jest wciąż mocny. WYNIK PROWIZYJNY I MARŻA PROWIZYJNA...5 W ostatnim roku banki zwiększyły dochody z prowizji o 6,8% na tle wcześniejszych lat był to wzrost bardzo wyraźny. KOSZTY OGÓŁEM Koszty banków zmalały w październiku o ponad 11 rok do roku. Choć w tym spadku dominuje efekt przejściowej wysokiej bazy, to generalnie kosztu znajdują się w powolnym zie spadkowym. KOSZTY RYZYKA Odpisy znajdują się dokładnie na poziomie stabilnego u z ostatnich lat. Ponieważ wartość należności rośnie, więc relatywna wartość odpisów maleje. ZYSK NETTO I MIARY ROA I ROE Zarówno zwrot z kapitału jak i zwrot z aktywów był po październiku tego roku niższe niż po październiku ubiegłego roku. 1

2 WYNIKI BANKÓW PO PAŹDZIERNIKU 2017 R. Najważniejsze y W ciągu 12 miesięcy do września wynik netto wszystkich banków w Polsce wyniósł 13,4 mld zł, czyli był o 0,6 niższy niż w analogicznym okresie rok temu. Niska dynamika wynika wciąż z wysokiej bazy z zeszłego roku wywołanej jednorazową transakcją z VISA. Odejmując efekty tej transakcji, widać, że zysk banków znajduje się na wyraźnej trajektorii wznoszącej. Wszystkie kluczowe wskaźniki dochodowe sektora bankowego poprawiają się bardzo szybko rośnie wynik odsetkowy, wzrosły dochody z prowizji, niskie są koszty ryzyka, spada relacja kosztów do dochodów. Ta ostatnia relacja spadła w ciągu ostatniego roku równo o 4 pkt z 57,3 do 53,3 ROCZNY ZYSK BANKÓW ZMALAŁ O -0,6 % RDR ALE WYNIKI ODSETKOWY I PROWIZYJNY ROSNĄ W SOLIDNYM TEMPIE Wykres 1. Wynik netto banków kroczący za 12 miesięcy. W ostatnim roku zysk netto banków (kroczący,12 miesięczny) zmniejszył się o 0,6 Niska dynamika wynika w dużej mierze z efektów wysokiej bazy z 2016 roku, kiedy banki zarobiły jednorazowo na transakcji z VISĄ. W kolejnych kwartałach dynamika zysku powinna być wyższa : wrz 2013 wrz 2014 wrz 2015 wrz 2016 wrz

3 Wykres 2. Roczna zmiana należności złotowych od klientów. Wśród aktywów złotowych, najszybciej w tym momencie rosną należności od sektora małych i średnich przedsiębiorstw. Rosną i przyspieszają. W przypadku dużych firm wzrost jest słabszy, co odzwierciedla relatywnie niską dynamikę inwestycji w tej grupie. 12,0 10,0 8,0 10,0 6,6 8,6 sie 2017 wrz 2017 paź ,5 10,8 11,0 10,6 10,7 10,7 8,0 8,1 8,2 6,0 4,0 2,0 0,0 należności od dużych firm należności od MSP należności od gospodarstw domowych - kredyty hipoteczne należności od gospodarstw domowych - kredyty konsumpcyjne Wykres 3. Relacja aktywów banków (12 miesięczna suma krocząca) do PKB. W ciągu roku relacja aktywa/pkb zwiększyła się o 0,4 pkt Relatywnie nieduży wzrost mógł częściowo wynikać z umocnienia złotego, które zmniejszyło wycenę tych składników aktywów, które denominowane są w walutach obcych ,9 89, gru 2012 gru 2013 gru 2014 gru 2015 gru

4 Wykres 4. Wynik odsetkowy banków (dane miesięczne). W ciągu roku do września wynik odsetkowy zwiększył się o 12 Trend wzrostowy jest wciąż mocny, a w październiku był nawet wyższy niż w poprzednich miesiącach : +12% 3 718, , Wykres 5. Marża odsetkowa netto relacja wyniku odsetkowego (suma krocząca 12m) do aktywów. Marża wynosiła po wrześniu 2,4 i była o 0,1 pkt wyższa niż przed rokiem. Trend wzrostowy trwa od wiosny 2016 roku. 2,8 2,7 2,6 2,5 2,4 2,3 2,3 2,4 2,2 4

5 Wykres 6. Wynik prowizyjny banków (dane miesięczne). W ostatnim roku banki zwiększyły dochody z prowizji o 6,8% na tle wcześniejszych lat był to wzrost bardzo wyraźny, choć wzrost nie jest już tak znaczący jak w pierwszych miesiącach po wprowadzeniu podatku bankowego : +6,8% , , Wykres 7. Wynik prowizyjny banków (suma krocząca 12m) w relacji do średnich aktywów. W ostatnich miesiącach spadkowy w marży prowizyjnej został wyraźnie przerwany. Wzrost jest wprawdzie niemrawy, ale odzwierciedla zmianę polityki banków. 1,15 1,1 1,05 1 0,95 0,9 0,85 0,8 0,8 0,8 0,75 0,7 5

6 Wykres 8. Koszty banków (dane miesięczne). Koszty banków zmalały w październiku o ponad 11 rok do roku. Choć w tym spadku dominuje efekt przejściowej wysokiej bazy, to generalnie kosztu znajdują się w powolnym zie spadkowym : -11,2% , , Wykres 9. Relacja koszty/dochody (suma krocząca 12m, jako dochód traktowany jest wynik na działalności bankowej). Banki powoli neutralizują wpływ podatku bankowego oraz wysokich kosztów wpłat do BFG. Relacja kosztów do dochodów obniżyła się w ostatnim roku aż o 4 pkt ,3 53,

7 Wykres 10. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów. Odpisy znajdują się dokładnie na poziomie stabilnego u z ostatnich lat. Ponieważ wartość należności rośnie, więc relatywna wartość odpisów maleje co widać na drugim wykresie : +1,6% ,0 635, Wykres 11. Koszty ryzyka relacja odpisów aktualizujących (suma krocząca 12m) do średnich należności od klientów. Koszty ryzyka znajdują się w lekkim zie spadkowym. 1,1 1 0,9 0,8 0,7 0,7 0,6 0,6 0,5 7

8 Wykres 12. Zysk netto banków (dane miesięczne). We październiku zysk netto banków był o 50,4 wyższy niż przed rokiem. Choć w tak wysokiej dynamice duża jest zasługa niskiej bazy z października 2016 r. (kiedy wysoki był poziom kosztów), to zysk znajduje się w zie wzrostowym aczkolwiek mniejszym niż na początku roku : +50,4% , , Wykres 13. Zwrot z kapitału (ROE ** ) oraz zwrot z aktywów (ROA ** ). Zarówno zwrot z kapitału jak i zwrot z aktywów był po październiku tego roku niższe niż po październiku ubiegłego roku. Jest jednak prawdopodobne, że banki znajdują się pod tym względem u progu zmiany u. 12 1,4 10 ROE, lewa oś 1,2 8 ROA, prawa oś 7,6 7, ,82 0,77 0,8 0,6 2 **ROA kroczący wynik netto za 12 miesięcy w relacji do średnich aktywów, ROE kroczący wynik netto za 12 miesięcy w relacji do średnich kapitałów 0 0,4 oraz danych z raportów finansowych banków 8

9 SpotData jest platformą wizualizacji i analizy danych ekonomicznych, działającą na styku mediów i analiz, będącą częścią Bonnier Business Polska - wydawcy Pulsu Biznesu i Bankier.pl. Analitycy SpotData zajmują się dostarczaniem firmom dedykowanych danych branżowych i ogólnogospodarczych, a także przygotowywaniem raportów specjalnych. 9