Sprawozdanie finansowe Investor FIZ. za I półrocze 2007

Transkrypt

1 Sprawozdanie finansowe Investor FIZ za I półrocze 2007

2 skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO za 1 półrocze 2007 roku obejmujące okres od do oraz poprzedni rok obrotowy 2006 obejmujący okres od do Podstawa prawna: Podstawa prawna: Data przekazania: INVESTOR FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY INVESTOR FIZ (pełna nazwa funduszu) INVESTORS TFI (skrócona nazwa funduszu) Warszawa (nazwa towarzystwa) (kod pocztowy) (miejscowość) SZUCHA 8 (ulica) ( numer) office@investors.pl (telefon) (fax) ( ) (NIP) (REGON) (WWW) BDO Numerica Sp. z o.o (podmiot uprawniony do badania) (data sporządzenia raportu) Raport półroczny zawiera: Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa Półroczne sprawozdanie finansowe Wprowadzenie Rachunek wyniku z operacji Noty objaśniające Zestawienie lokat Zestawienie zmian w aktywach netto Informacja dodatkowa Bilans Rachunek przepływów pieniężnych Wybrane dane finansowe Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu) Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego Oświadczenie depozytariusza Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO I nformacje o funduszu Konstrukcja funduszu: Subfundusz: Fundusz podstawowy: Fundusz powiązany: Typ funduszu: Fundusz sekurytyzacyjny: Fundusz portfelowy: Fundusz aktywów niepublicznych: Waluta sprawozdania finansowego: zł Fundusz podstawowy: Fundusze powiązane: (nazwa funduszu podstawowego) 1

3 2

4 Fundusz z wydzielonymi subfunduszami: (nazwy funduszy powiązanych) (nazwa funduszu) 1. W uzupełnieniu Tabeli Uzupełniającej Akcje: * emisje akcji posiadanych przez Fundusz zostały zatwierdzone przez giełdę TSX-V akcje posiadane przez Fundusz zostały zarejestrowane przez agenta transferowego, którym jest: Pacific Corporate Trust Company z siedzibą w British Columbia w Kanadzie dla Cabo Drilling, Huldra Silver i International Millenium Mining akcje posiadane przez Fundusz są imienne i obrót nimi na rynku TSX- V wymaga dokonania ich konwersji u agenta transferowego na akcje na okaziciela ** w dniu spółka Savant Explorations została wydzielona ze spółki Pacifica akcje spółki Savant Explorations zostały przyznane dotychczasowym akcjonariuszom spółki Pacifica ze względu na koszty sporządzenia wyceny oraz małą wartość otrzymanych akcji odstąpiono od oszacowania ceny ich nabycia i przyjęto wartość zero. 2. W uzupełnieniu Tabeli Uzupełniającej Warranty Subskrybcyjne: * emisje warrantów posiadanych przez Fundusz zostały zatwierdzone przez giełdę TSX-V warranty posiadane przez Fundusz zostały zarejestrowane przez agenta transferowego, którym jest: Pacific Corporate Trust Company z siedzibą w British Columbia w Kanadzie dla Cabo Drilling, Huldra Silver i International Millenium Mining warranty posiadane przez Fundusz są imienne i nie podlegają obrotowi, w odpowiednim trybie mogą zostać skonwertowane na akcje. 3. W uzupełnieniu Tabeli Bilans: * Od dnia r. do dnia r. Investor FIZ wyemitował 2 serie certyfikatów inwestycyjnych E oraz F. Wszystkie wyemitowane serie certyfikatów od początku działalności Funduszu to jest od dnia r. do r. są przedmiotem obrotu na GPW od r. jako jedna linia emisyjna o numerze ISIN PLINVST W uzupełnieniu Noty-6 Instrumenty Pochodne: * Wartość i terminy przyszłych strumieni pieniężnych oraz kwoty będące podstawą przyszłych płatności zależą od przyszłych cen, rodzaju, liczby i terminu zamknięcia poszczególnych instrumentów pochodnych oraz regulaminów izb rozliczeniowych i brokerów za pośrednictwem których transakcje na danych instrumentach pochodnych są zawierane i rozliczane. ** Termin wykonania instrumentów pochodnych rozumiany jest jako termin rozliczenia pieniężnego instrumentów pochodnych lub termin fizycznej dostawy instrumentów bazowych (FC$U7, FPLN$ U7, FGOLD Q7, FSILVER U7, FNIK U7, FDAX U7, FBOVESPA Q7). Fundusz każdorazowo zamyka pozycje w instrumentach pochodnych przed terminem wygaśnięcia tak aby uniknąć fizycznej dostawy instrumentów bazowych. 3

5 Plik Opis WPROWADZENI E DO SPRAWOZDANI A FI NANSOWEGO Wprowadzenie do sprawozdania znajduje się w załączeniu. Plik Wprowadzenie.pdf Opis 4

6 Plik Opis PI SMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA Pismo Prezesa Zarządu znajduje się w załączeniu. Plik Opis 5

7 PismoPrezesa.pdf SPRAWOZDANI E ZARZĄDU (SPRAWOZDANI E Z DZI AŁALNOŚCI FUNDUSZU) Sprawozdanie Zarządu znajduje się w załaczeniu. Plik SprawozdanieZarzadu.pdf Opis WYBRANE DANE FINANSOWE 30/06/2007 EUR-3,7658 I. Przychody z lokat II. Koszty funduszu netto III. Przychody z lokat netto IV. Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat V. Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat VI. Wynik z operacji VII. Zobowiązania VIII. Aktywa IX. Aktywa netto X. Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych XI. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 2 631,26 698,73 XII. Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 465,79 123,69 1 półrocze 2007 roku 2006 Wartość według Procentowy Wartość w edług Procentow y 6

8 7

9 według Wartość wyceny na według ceny dzień nabycia w bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem w edług Wartość w yceny na według ceny dzień nabycia w bilansowy w Procentow y udział w aktywach ogółem 1. Akcje , ,52 2. Warranty subskrypcyjne , ,76 3. Praw a do akcji 0 0 0, ,20 4. Praw a poboru , ,00 Kw ity depozytow e Listy zastaw ne 5. Dłużne papiery w artościow e 0 0 0, ,00 6. Instrumenty pochodne 0 0 0, ,00 Udziały w spółkach z ograniczoną odpow iedzialnością Jednostki uczestnictw a Certyfikaty inw estycyjne Tytuły uczestnictw a emitow ane przez instytucje w spólnego inw estow ania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle 7. Depozyty , ,29 Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w 1. ARTMAN Aktywny rynek - rynek regulowany GPW Polska BBIDEVNFI Aktywny rynek - rynek regulowany GPW Polska BYTOM Aktywny rynek - rynek regulowany GPW Polska CAPITAL Aktywny rynek - rynek regulowany GPW Polska CCIINT Aktywny rynek - rynek regulowany GPW Holandia EFEKT Aktywny rynek - rynek regulowany GPW Polska HUTMEN Aktywny rynek - rynek regulowany GPW Polska IGROUP Aktywny rynek - rynek regulowany GPW Polska ITG Polska KRUK Aktywny rynek - rynek regulowany GPW Polska MISPOL Aktywny rynek - rynek regulowany GPW Polska MONNARI Aktywny rynek - rynek regulowany GPW Polska MOSTALPLC Aktywny rynek - rynek regulowany GPW Polska MOSTALWAR Aktywny rynek - rynek regulowany GPW Polska NFIEMF Aktywny rynek - rynek regulowany GPW Polska ONE2ONE Aktywny rynek - rynek regulowany GPW Polska OPOCZNO Aktywny rynek - rynek regulowany GPW Polska PUE Aktywny rynek - rynek regulowany GPW Polska TRAVELPL Aktywny rynek - rynek regulowany GPW Polska ULMA Aktywny rynek - rynek regulowany GPW Polska ADMIRAL BAY Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V Kanada Agnico-Eagle Mines Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V Kanada Amarillo Gold Corporation Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V Kanada ANHUI CONCH Aktywny rynek - rynek regulowany HKSE Hong Kong ARCELIK Aktywny rynek - rynek regulowany ISE Turcja ASYA Aktywny rynek - rynek regulowany ISE Turcja AZTECH Aktywny rynek - rynek regulowany SGX Singapore BGI Bułgaria CABO DRILLING* Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V Kanada ENDEAVOUR SILVER Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V Kanada EUROPEAN MINERALS Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V Wielka Brytania EQUINOX MINERALS Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V Kanada First Investment Bank Aktywny rynek - rynek regulowany BSE Bułgaria GOLDCORP Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V Kanada

10 Procentowy udział w aktywach ogółem 1,67 0,47 2,84 2,50 2,69 0,51 0,51 1,44 0,44 0,74 0,24 1,12 0,72 6,88 0,01 1,01 6,43 1,16 5,83 5,18 0,13 0,94 0,10 3,67 3,12 0,85 0,41 0,00 0,42 0,26 0,88 3,10 4,56 0,84 9

11 35. GARANTI BANKASI Aktywny rynek - rynek regulowany ISE Turcja GREAT PANTHER Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V Kanada HULDRA SILVER* Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V Kanada Hang Fung Gold Aktywny rynek - rynek regulowany SEHK-HK Hong Kong HL Asia Aktywny rynek - rynek regulowany SGX Singapore INTERCAPITAL Aktywny rynek - rynek regulowany BSE Bułgaria International Millennium Mining* Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V Kanada KAPSCH TRAFFICCOM Aktywny rynek - rynek regulowany WB Austria MAANSHAN Aktywny rynek - rynek regulowany SEHK-HK Hong Kong METANOR Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V Kanada Northern Orion Resources Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V Kanada ORKO SILVER Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V Kanada STARCORE INTERNATIONAL VENTURES Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V Kanada Sim Technology Aktywny rynek - rynek regulowany SEHK-HK Hong Kong Savant Explorations** Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V Kanada Selwyn Resources Aktywny rynek - rynek regulowany TSX-V Kanada WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w 1. HULDRA SILVER INC.* Nienotowane na rynku aktywnym Kanada CABO DRILLING* Nienotowane na rynku aktywnym Kanada SFINKS Nienotowane na rynku aktywnym Polska International Millennium Mining* Nienotowane na rynku aktywnym Kanada 0 0 PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba 1. Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w 1. BYTOM Nienotowane na rynku aktywnym Polska KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba 1. Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania 1. DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania O terminie wykupu do 1 roku: Obligacje - Bony skarbowe 10

12 2,88 0,48 0,32 0,95 3,58 0,64 0,03 3,11 4,27 0,31 1,78 0,14 0,81 0,55 0,02 0,39 Procentowy udział w aktywach ogółem 0,00 0,06 0,20 0,00 Procentowy udział w aktywach ogółem Procentowy udział w aktywach ogółem 0,92 Procentowy udział w aktywach ogółem Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość nominalna Liczba ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem 11

13 - Bony pieniężne - Inne - O terminie wykupu pow yżej 1 roku: Obligacje - Bony skarbowe - Bony pieniężne - Inne - INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Wystandaryzowane instrumenty pochodne: 1. FC$U7 Aktywny rynek - rynek regulowany 2. FPLN$U7 Aktywny rynek - rynek regulowany 3. FGOLDQ7 Aktywny rynek - rynek regulowany 4. FSILVER U7 Aktywny rynek - rynek regulowany 5. FNIK U7 Aktywny rynek - rynek regulowany CME (Chicago Mercantile Exchange) CME (Chicago Mercantile Exchange) CBOT (Chicago Board of Trade) CBOT (Chicago Board of Trade) CME (Chicago Mercantile Exchange) CME (Chicago Mercantile Exchange) CME (Chicago Mercantile Exchange) CBOT (Chicago Board of Trade) CBOT (Chicago Board of Trade) CME (Chicago Mercantile Exchange) USA USA USA USA USA KURS CAD DO USD KURS PLN DO USD KURS ZŁOTA KURS SREBRA NIKKEI/INDEX 6. FDAX U7 Aktywny rynek - rynek regulowany EUREX EUREX GER DAX/INDEX 7. FBOVESPA Q7 Aktywny rynek - rynek regulowany BMF BMF BRL Niewystandaryzowane instrumenty pochodne BOVESPA/INDE X UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w 1. JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba ceny nabycia w I. Jednostki uczestnictwa 1. II. Certyfikaty inwestycyjne 1. 12

14 Liczba ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem Procentowy udział w aktywach ogółem Procentowy udział wyceny na dzień w aktywach bilansowy w ogółem 13

15 TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ 1. Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin Rodzaj wymagalności świadczenia Wartość świadczenia w Liczba ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w 1. WEKSLE Wystawca Data płatności ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem 1. DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki ceny nabycia w oprocentowania danej walucie ceny nabycia w I. W walutach państw należących do OECD W walutach państw nienależących do OECD ING Bank Śląski S.A. ING Bank Śląski S.A. ING Bank Śląski S.A. ING Bank Śląski S.A. ING Bank Śląski S.A. ING Bank Śląski S.A. Polska PLN 3,95% 6 000, Polska PLN 3,95% 5 668, Polska PLN over-night 30,00 30 Polska EUR over-night 86, Polska USD 5,3% 6 300, Polska CAD 4,15% 2 547, WALUTY Państwo ceny nabycia w Wartość na dzień bilansowy w danej walucie wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem I. W walutach państw należących do OECD 1. II. W walutach państw nienależących do OECD 1. NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Prawa własności nieruchomości: Budynki a) Lokale 14

16 ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem Procentowy udział w aktywach ogółem wyceny na dzień wyceny na dzień bilansowy w bilansowy w danej walucie Procentowy udział w aktywach ogółem , , , , ,04 30, ,01 86, , , , , ,24 Obciążenia Służebności ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem 15

17 b) Grunty c) Inne d) Prawa współwłasności nieruchomości: Budynki e) Lokale f) Grunty g) Inne h) Użytkowanie wieczyste: Budynki i) Lokale j) Grunty k) Inne l) STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w 1. INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametryliczba ceny nabycia w Procentowy udział Wartość na dzień w aktywach bilansowy w ogółem 1. GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Papiery wartościowe gw arantowane przez Skarb Państwa 2. Papiery wartościowe gw arantowane przez NBP 3. Papiery wartościowe gw arantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego 4. Papiery wartościowe gw arantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) 5. Papiery wartościowe gw arantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki Wartość oprocentowania nominalna Liczba ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w 16

18 Procentowy udział w aktywach ogółem 17

19 1. GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem Grupa Kapitałowa Mostostalu Warszawa 1. obejmuje posiadane przez Fundusz Mostostal Warszawa S.A. oraz Mostostal Płock S.A. Grupa kapitałowa obejmująca Savant 2. Explorations (spółka córka) i Selwyn Resources (spółka matka) Grupa kapitałowa obejmująca International 3. Millenium Mining (spółka córka) i Cabo Drilling (spółka matka) , , ,45 SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY 1. wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD 1. Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba 1 półrocze 2007 roku 2006 I. Aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe Nieruchomości Pozostałe aktywa 8 0 a) RMC Opłat dla GPW 8 II. Zobowiązania III. Aktywa netto (I-II) IV. Kapitał funduszu Kapitał wpłacony Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany w ynik z operacji (IV+V+/-VI) Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 2 631, ,35 18

20 ceny nabycia w wyceny na dzień bilansowy w Procentowy udział w aktywach ogółem 19

21 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów: PLINVST seria A* seria B* seria C* seria D* seria E* seria F* Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych: PLINVST seria A* ,8 seria B* ,2 seria C* ,7 seria D* ,5 seria E* seria F* od do od do od do I. Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe II. Koszty funduszu Wynagrodzenie dla towarzystwa Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty odsetkowe

22 11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości Ujemne saldo różnic kursowych Pozostałe Opłaty dla GPW III. Koszty pokrywane przez tow arzystwo IV. Koszty funduszu netto (II-III) V. Przychody z lokat netto (I-IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych VII. Wynik z operacji Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 465,79 589,33 145,27 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny od do od do Zmiana wartości aktywów netto 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) z przychodów z lokat netto ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat z przychodów ze zbycia lokat 4. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 8. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: , ,00 a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 3 334, ,00 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych , ,00 saldo zmian 9. Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: , ,00 a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 8 677, ,00 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych , ,00 saldo zmian Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 10. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 11. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 12. procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 13. minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 1 966, , , ,35 33,81 79, , ,48 21

23 - data wyceny maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 2 631, ,35 - data wyceny wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 2 631, ,35 - data wyceny Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 16. procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 9,05 11, procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0, procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,13 0, procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,00 0, procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,03 0, procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00 od do od do od do A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Wpływy Z tytułu posiadanych lokat Z tytułu zbycia składników lokat Pozostałe II. Wydatki Z tytułu posiadanych lokat Z tytułu nabycia składników lokat Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 4. Z tytułu opłat dla depozytariusza Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 5. Z tytułu usług w zakresie rachunkowości Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu Z tytułu usług prawnych Z tytułu posiadania nieruchomości 6. Pozostałe a) Opłaty dla audytora B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu zaciągniętych kredytów Z tytułu zaciągniętych pożyczek Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek Odsetki 2. Pozostałe a) Koszty pokrywane przez TFI 34 II. Wydatki Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek Z tytułu wyemitowanych obligacji Z tytułu wypłaty przychodów Z tytułu udzielonych pożyczek Odsetki 22

24 Pozostałe C. Skutki zmian kursów w ymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) E. Środki pieniężne i ekwiw alenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego F. Środki pieniężne i ekwiw alenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) NOTA-1 POLI TYKA RACHUNKOWOŚCI Polityka rachunkowości znajduje się w załączeniu. Plik PolitykaRachunkowosci.pdf Opis NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 1 półrocze 2007 roku 1. Z tytułu zbytych lokat Z tytułu instrumentów pochodnych Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 4. Z tytułu dywidendy Z tytułu odsetek 5 6. Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0 7. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 23

25 8. Pozostałe 34 a) Należności od TFI 34 NOTA-3 ZOBOWI ĄZANI A FUNDUSZU kwartał roku 1. Z tytułu nabytych aktywów Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0 3. Z tytułu instrumentów pochodnych Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 6. Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0 7. Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0 8. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 9. Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów Z tytułu gwarancji lub poręczeń Z tytułu rezerw Pozostałe zobowiązania 101 a) Wynagrodzenie dla TFI 82 NOTA-4 ŚRODKI PI ENIĘŻNE I I CH EKWI WALENTY Waluta Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w bilansowy w walucie danej walucie w sprawozdania finansowego w I. Banki: ING BANK ŚLĄSKI S.A. zł ING BANK ŚLĄSKI S.A. EUR ING BANK ŚLĄSKI S.A. USD ING BANK ŚLĄSKI S.A. CAD ING BANK ŚLĄSKI S.A. - waluta TRY I I. ŚREDNI W OKRESI E SPRAWOZDAWCZYM POZI OM ŚRODKÓW PI ENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENI A BI EŻĄCYCH ZOBOWI ĄZAŃ Waluta Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w bilansowy w walucie danej walucie w sprawozdania finansowego w II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: ING BANK ŚLĄSKI S.A. - waluta TRY ING BANK ŚLĄSKI S.A. - walut CAD CAD

26 I I I. EKWI WALENTY ŚRODKÓW PI ENIĘŻNYCH Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje: Depozyty zabezpieczające i środki blokowane pod operacje na instrumentach pochodnych Nota-5 Ryzyka znajduje się w załaczeniu. Plik Ryzyka.pdf Opis NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji 1. FC$U7 Krótka Kontrakt terminowy futures ZABEZPIECZAJĄCY FPLN$U7 Długa Kontrakt terminowy futures ZABEZPIECZAJĄCY FGOLDQ7 Długa Kontrakt terminowy futures INWESTYCYJNY FSILVER U7 Długa Kontrakt terminowy futures INWESTYCYJNY

27 Wartość przyszłych strumieni pienięznych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będaca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

28 5. FNIK U7 Długa Kontrakt terminowy futures INWESTYCYJNY FDAX U7 Długa Kontrakt terminowy futures INWESTYCYJNY FBOVESPA Q7 Długa Kontrakt terminowy futures INWESTYCYJNY NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w zł I. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 1. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 2. Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk II. Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 1. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 2. Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk III. Należności z tytułu papierów w artościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych IV. Zobowiązania z tytułu papierów wartosciowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościow ych I. ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYS FUNDUSZU Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty kwota w walucie jednostka 1. II. UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia oprocentowania 1. 27

29 STANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW waluta Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia oprocentowania 28

30 I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BI LANSU jednostka waluta 1 półrocze 2007 roku I. I. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w zł A) w walucie sprawozdania finansowego w zł B) w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w zł a) w walucie obcej w EUR a)1. w walucie sprawozdania finansowego w zł b) w walucie obcej w USD b)1. w walucie sprawozdania finansowego w zł b)2. w walucie obcej w CAD b)3. w walucie sprawozdania finansowego w zł b)4. w walucie obcej - TRY w 89 b)5. w walucie sprawozdania finansowego w zł 189 b)6. II. Należności w zł b)7. w walucie sprawozdania finansowego w zł b)8. w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w zł b)9. w walucie obcej w USD b)10. w walucie sprawozdania finansowego w zł b)11. w walucie obcej - CNY w b)12. w walucie sprawozdania finansowego w zł 514 b)13. w walucie obcej w EUR 463 b)14. w walucie sprawozdania finansowego w zł b)15. w walucie obcej w b)16. w walucie sprawozdania finansowego w zł b)17. III. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku w zł b)18. w walucie sprawozdania finansowego w zł b)19. w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w zł b)20. w walucie obcej - SGD w b)21. w walucie sprawozdania finansowego w zł b)22. w walucie obcej w CAD b)23. w walucie sprawozdania finansowego w zł b)24. w walucie obcej w EUR b)25. w walucie sprawozdania finansowego w zł b)26. w walucie obcej - HKD w b)27. w walucie sprawozdania finansowego w zł b)28. w walucie obcej - SGD w b)29. w walucie sprawozdania finansowego w zł b)30. w walucie obcej - TRY w b)31. w walucie sprawozdania finansowego w zł b)32. w walucie obcej - w USD b)33. w walucie sprawozdania finansowego w zł b)34. IV. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku w zł b)35. w walucie sprawozdania finansowego w zł b)36. w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w zł 366 b)37. w walucie obcej w CAD 129 b)38. w walucie sprawozdania finansowego w zł 342 b)39. V. Pozostałe Aktywa w zł 8 b)40. w walucie sprawozdania finansowego w zł 8 b)41. w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w zł b)42. III. Zobowiązania w zł b)43. w walucie sprawozdania finansowego w zł b)44. w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w zł b)45. w walucie obcej - BGN w -28 b)46. w walucie sprawozdania finansowego w zł -54 b)47. w walucie obcej - HKD w

31 30

32 b)48. w walucie sprawozdania finansowego w zł b)49. w walucie obcej - SGD w -208 b)50. w walucie sprawozdania finansowego w zł -383 b)51. w walucie obcej w CAD -252 b)52. w walucie sprawozdania finansowego w zł -669 b)53. w walucie obcej w USD -91 b)54. w walucie sprawozdania finansowego w zł -256 b)55. w walucie obcej - BRL w b)56. w walucie sprawozdania finansowego w zł Razem w zł w walucie sprawozdania finansowego II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane 1. Akcje 1 866, , , ,34 Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle Depozyty 2. Waluty 921,90 308, , ,40 Nieruchomości Statki morskie Inne w walucie obcej III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł 1. w walucie sprawozdania finansowego zł waluta w walucie sprawozdania finansowego 31

33 32

34 NOTA-10 DOCHODY I I CH DYSTRYBUCJA ZREALI ZOWANY I NI EZREALI ZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCI A LOKAT Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyceny zbycia lokat w aktywów w 1. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku Nieruchomości Pozostałe WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU Wartość w okresie sprawozdawczym w Wypłacone przychody z lokat: Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe: Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCI A LOKAT Wartość w okresie Udział w aktywach sprawozdawczym w dniu wypłaty w Udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w Wpływ na wartość aktywów netto w Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych: NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Wartość w okresie sprawozdawczym w 1. Opłaty dla depozytariusza 29 Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 2. Usługi w zakresie rachunkowości 5 Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy Usługi prawne Usługi wydawnicze w tym poligraficzne Koszty związane z posiadaniem nieruchomości Pozostałe: I I. WYNAGRODZENI E DLA TOWARZYSTWA Wartość w okresie sprawozdawczym w 1. Część stała wynagrodzenia

35 34

36 2. Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu I I I. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NI EPUBLI CZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNI O ZE ZBYTYMI LOKATAMI Wartość w okresie sprawozdawczym w 1. (zbyty składnik lokat) a) (koszty związane ze zbytym składnikiem lokat) INFORMACJA DODATKOWA Plik InformacjeDodatkowe.pdf Opis OŚWI ADCZENI E O POPRAWNOŚCI PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANI A FI NANSOWEGO Oświadczenie o poprawności znajduje się w załączeniu. 35

37 Plik OswiadczenieZarzadu.pdf Opis OŚWI ADCZENI E DEPOZYTARI USZA Oświadczenie Depozytariusza znajduje się w załączeniu. Plik OswDepozytariusza.pdf Opis 36

38 RAPORT PODMI OTU UPRAWNI ONEGO DO BADANI A SPRAWOZDAŃ FI NANSOWYCH Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych. Plik RaportPrzeglad.pdf Opis Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis Maciej Wiśniewski Prezes Zarządu Janusz Siatkowski Członek Zarządu Michał Słysz Członek Zarządu Andrzej Kaczorowski Członek Zarządu Grzegorz Mielcarek Członek Zarządu Arnold Mardoń Członek Zarządu Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis Adam Chabior Główny Księgowy/ Właściciel Biura Rachunkowego 37

39 38

40

41

42

43

44

45

46

47

48

49

50

51

52

53

54

55

56

57

58

59

60

61

62

63