Prezentacja grupy recykl

Transkrypt

1 Prezentacja grupy recykl

2 AGENDA: 1. O SPÓŁCE 2. WYNIKI FINANSOWE 3. PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ

3 GRUPA RECYKL W PIGUŁCE 3 Lider rynku zagospodarowania zużytych opon poprzez ich zbiórkę, odzysk i recykling osią długoterminowego rozwoju - Innowacyjne, nowe i WYSOKOMARŻOWE rozwiązania ZBIÓRKA OPON NA ZLECENIE USŁUGI TRANSPORTOWE ~ 100 tys. ton Roczny potencjał przerobu zużytych opon ~ 20 tys. ton Roczny potencjał sprzedaży granulatu SBR (n=o najwyższej marży) USŁUGI ODZYSKU I RECYKLINGU PRODUKTY Z PRZEROBU OPON > 2 tys. pkt / 250 szt. Liczba punktów odbioru / kontenerów w ramach największej w Polsce sieci zbiórki > 180 Liczba pracowników 3 Liczba zakładów produkcyjnych 6 lat Okres notowań na rynku NewConnect > 70 mln zł Suma bilansowa STRUKTURA GRUPY Grupa RECYKL S.A. jest spółką dominującą Grupy Kapitałowej, którą tworzą: (1) Recykl Organizacja Odzysku S.A., (2) Reco- Trans Sp. z o.o. i (3) Rekoplast Sp. z o.o. Recykl O.O. przetwarza zużyte opony i świadczy usługi odzysku i recyklingu, natomiast Reco-Trans świadczy usługi transportowe dla podmiotów zewnętrznych. Rekoplast nie prowadzi dz. operacyjnej.

4 KOMPETENCJE W ZARZĄDZANIU WZROSTEM 4 HISTORIA ROZWOJU GRUPY Rozpoczęcie działalności przez Recykl Organizacja Odzysku S.A. i Reco-Trans Sp. z o.o Uruchomienie przez Recykl O.O. w Przysiece Polskiej linii do granulacji zużytych opon - Rozpoczęcie przez Reco-Trans przewozów zużytych opon Rozbudowa linii produkcyjnej oraz własnej sieci zbiórki zużytych opon Zawiązanie Spółki Grupa Recykl S.A., w skład której weszły spółki Recykl O.O. S.A., Reco-Trans Sp. z o.o. oraz Rekoplast Sp. z o.o. 39, Debiut akcji Grupa Recykl S.A. na rynku NewConnect - Uruchomienie nowego zakładu w Śremie 30,3 35,8...POTWIERDZONA W WYNIKACH FINANSOWYCH 42,1 mln zł Przychody ze 4 kwartały wstecz ( - ) 26,5 % CAGR przychodów w latach ,4 mln zł EBITDA ze 4 kwartały wstecz ( - ) Przejęcie zorganizowanej części przedsiębiorstwa Zakładu ABC Recykling w Krośnie Odrzańskim od PGE Energia Odnawialna - Przyjęcie polityki dywidendowej 19,3 22,5 12,2 % CAGR EBITDA w latach ,4 mln zł Zysk netto ze 4 kwartały wstecz ( - ) - Zintensyfikowanie prac nad innowacyjnymi wysokomarżowymi produktami i technologiami H 98.4 % CAGR zysku netto w latach 2013-

5 Przejrzysty MODEL BIZNESOWY 5 Własna sieć zbiórki (ponad 2000 aktywnych punktów odbioru) Zakład w Śremie Granulat gumowy czysty Firmy wytwarzające produkty z granulatu Zbiórka i dostawy opon z terenu Niemiec oraz Litwy Zakład w krośnie odrzańskim Granulat gumowy - chipsy Cementownie z Grupy Cemex, Lafarge, Górażdże Cement S.A. cementownia Warta oraz Odra Reco-Trans w ramach nadwyżek zbiórki dla CUO Firmy skupujące złom, jako wsad do pieców hutniczych Zakład na terenie cementowni chełm Złom stalowy Zawarte umowy z CUO Cementownia Chełm (na miejscu)

6 AKTYWA I PRZEWAGI KONKURENCYJNE 6 Spółka dysponująca 3 nowoczesnymi zakładami produkcyjnymi w Śremie, Krośnie Odrzańskim i Chełmie; Największy w kraju wytwórca granulatów gumowych i paliw alternatywnych - zaawansowane technologicznie linie produkcyjne; Trzy instalacje do doczyszczania kordu stalowego, otrzymywanego podczas mechanicznego procesu rozdrabniania opon; Własna unikatowa sieć zbiórki opon (działalność prowadzona także w Niemczech i na Litwie); Jedyny podmiot posiadający technologię do przetwarzania opon ponadgabarytowych. Największa w Polsce sieć zbiórki: ponad punktów i 250 kontenerów Kontenery Odbiory bez kontenerów (załadunek)

7 LIDER RYNKU PRODUKTÓW Z PRZEROBU OPON 7 Granulat gumowy pozbawiony zanieczyszczeń; Uziarnienie od 0,5 do 8 mm; 40% Grupa Recykl Pozostali Czysty granulat SBR wykorzystywany przy budowie obiektów sportowych oraz produkcji nowych wyrobów gumowych. 60% Grupa Recykl Pozostali Paliwo alternatywne (chips) Ganulat stosowany do współspalania z miałem węglowym w przemyśle cementowym oraz z paliwami alternatywnymi z odpadów komunalnych; Uziarnienie od 20 do 40 mm; Tańszy substytut węgla energetycznego. 65% Grupa Recykl Pozostali Złom stalowy (kord) Złom (kord) stalowy oczyszczony z gumy i frakcji tekstylnej; wykorzystywany jako wsad w przemyśle hutniczym.

8 SPRZYJAJĄCE OTOCZENIE prawne (OCHRONA ŚRODOWISKA) 8 OGÓLNE INFORMACJE Rola GRUPY RECYKL W SYSTEMIE Członkostwo w UE i stopniowa implementacja jej prawodawstwa wiąże się z nałożeniem na przedsiębiorstwa oraz inne jednostki organizacyjne (między innymi samorządy gminne) szeregu wymogów z obszaru ochrony środowiska. Ze względu na przepisy ochrony środowiska, odzyskowi musi zostać poddane 75% opon wprowadzonych na rynek (w tym 15% recyklingowi); Jednym z nich jest konieczność zapewnienia odzysku i recyklingu opakowań oraz niektórych produktów wprowadzanych do obrotu oraz ich selektywnej zbiórki poprzez zorganizowanie systemu zapewniającego przepływ powstających odpadów do miejsc odzysku i recyklingu. Obowiązek odzysku, nałożony na importerów i producentów w drodze Ustawy z 2001 r., może być realizowany samodzielnie lub przez podmioty trzecie. Istnieje także możliwość uregulowania tzw. opłaty produktowej; Poprzez swą działalność Grupa Recykl S.A. współuczestniczy w tworzeniu krajowego systemu odzysku odpadów opakowaniowych i poużytkowych. W odpowiedzi na obowiązki Ustawy, koncerny oponiarskie powołały spółkę Centrum Utylizacji Odzysku (zarządzanie procesem pozyskiwania, odzysku i recyklingu opon) Przejęcie obowiązku odzysku i recyklingu odpadów oponiarskich od przedsiębiorców oraz współpraca z samorządami gminnymi przynosi szereg korzyści korzystającym z oferowanych przez Spółkę usług, jak i wiąże się z korzyściami dla środowiska naturalnego Spółki z Grupy Recykl pełnią rolę partnera strategicznego; wobec CUO Od 1 listopada r. Grupa Recykl przyjmuje opony odpłatnie. DYSPONOWANIE WSZYSTKIMI WYMAGANYMI UPRAWNIENIAMI Recykl Organizacja Odzysku S.A. - Śrem zezwolenie na zbieranie i transport (nr OS ) Recykl Organizacja Odzysku S.A. - Śrem zezwolenie na przetwarzanie i odzysk (nr OS ) Reco-Trans Sp. z o.o. - Śrem zezwolenie na transport (nr OS ) Reco-Trans Sp. z o.o. - Śrem zezwolenie na zbieranie (nr OS ) Recykl Organizacja Odzysku S.A. - Oddz. Krosno Odrzańskie pozwolenie na przetwarzanie i wytwarzanie - nr BS ) Recykl Organizacja Odzysku S.A. - Oddz. Krosno Odrzańskie zezwolenie na zbieranie (nr BS ) Recykl Organizacja Odzysku S.A. - Oddz. Chełm zezwolenie na przetwarzanie (nr OŚ )

9 9 AGENDA: 1. O SPÓŁCE 2. WYNIKI FINANSOWE 3. PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ

10 WYŻSZE WYNIKI FINANSOWE i rentowności 10 Przychody ze sprzedaży (mln PLN) Zysk i marża z działalności operacyjnej (mln PLN) 19,5 22,5 10,6 11, ,8% 2,5 15,9% 3,6 14,3% 1,5 1,9 16,4% 15,00% 10,00% 5,00% 1H 1H 0 1H 1H 0,00% Zysk i marża EBITDA (mln PLN) Zysk i marża netto (mln PLN) ,3% 4,5 24,9% 23,9% 5,6 2,5 25,6% 2,9 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 3,75 2,75 1,75 0,75 7,5% 1,5 10,3% 2,3 9,5% 1,0 11,1% 1,3 12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0 1H 1H 0,00% -0,25 1H 1H 0,00%

11 WYNIKI FINANSOWE ii kwartału Szereg czynników z pozytywnym wpływem na wyniki 11 Wzrost wolumenu sprzedaży oraz ceny złomu stalowego (wzrost m.in. dzięki uruchomieniu w nowej linii produkcyjnej w zakładzie w Krośnie Odrz.); Wzrost przychodów ze sprzedaży usług prowadzenia zbiórki opon na zlecenie (związane podpisaniem pod koniec r. nowych umów z kluczowymi w tym obszarze partnerami oraz podjęciem współpracy z nowymi podmiotami); Przychody, które nie wystąpiły w II kw. r. wzrost pozycji: Pozostała sprzedaż : Przychody z tytułu odbioru i przyjęcia opon (konsekwencja nadpodaży odpadów pochodzących ze zużytych opon na rynku krajowym oraz na rynkach krajów sąsiednich (Niemcy, Litwa)); Przychody z tytułu odbioru odpadów innych niż zużyte opony, które po przetworzeniu i zmieszaniu z paliwami własnej produkcji sprzedawane są do odbiorców; Dalsze postępy w zakresie kontroli i optymalizacji kosztów (wzrost I zysku ze sprzedaży rzędu 48%) wolniejsze tempo wzrostu kosztów w stosunku do przychodów (przy wzroście przychodów o 7,1%, koszty działalności operacyjnej wzrosły o 2,3%). ISTOTNE WYDARZENIA OSTATNICH KWARTAŁÓW 1. [04. ] Rozpoczęcie pracy nowej linii w Krośnie Odrzańskim do recyklingu opon wraz z linią do czyszczenia drutu in line oraz kompletną odpylarnią marki Eldan Recykling (finansowanej środkami własnymi oraz leasingiem o wartości 1,2 mln euro); 2. [01. ] Podpisanie umowy z CUO na usługi zbiórki oraz recyklingu i odzysku (orientacyjna wartość przypadająca na r. 5,1 mln zł); 3. [12. ] Osiągnięcie porozumienia z partnerem branżowym w zakresie stałych odbiorów paliwa alternatywnego (dodatkowe przychody rzędu 0,3 mln zł miesięcznie od czerwca r.); 4. [11. ] Uchwalenie polityki dywidendowej zakładającej wypłatę do 30% skonsolidowanego zysku netto (od wyniku dotyczącego r.);

12 STRUKTURA wartościowa sprzedaży (tys. PLN) WZROSTY W WIĘKSZOŚCI KATEGORII 1H 1H Sprzedaż produktów z przerobu opon Wykonanie usługi odzysku i recyklingu opon Prowadzenie zbiórki opon na zlecenie Usługi transportowe Sprzedaż towarów i materiałów Pozostała sprzedaż SUMA ,29 SPRZEDAŻ PRODUKTÓW Z PRZEROBU OPON 6,43 5,96 7,11 5,18 5,94 6,28 +10,2% 5,06 5, ,55 POZOSTAŁA SPRZEDAŻ Wykonanie usługi odzysku i recyklingu opon Prowadzenie zbiórki opon na zlecenie +89,1% 0,51 0,46 0,67 0,68 1,99 1,10-25,8% 1,34 1,89 1,83 1,58 0,90 1,24 0,93 0,73 0,81 0,82 +45,7% 1,05 1,20 0,68 0,46 0,14 0,94 0,21 0,19 0,23 0,58 0,38 0,78 1,51 1,09

13 WYŻSZE WOLUMENY 13 Struktura TONAŻOWA sprzedaży produktów z przerobu opon (tony) ŁĄCZNY TONAŻ SPRZEDAŻY PRODUKTÓW +11,4% 1H 1H Paliwo alternatywne (chips) Czysty granulat gumowy SBR pozbawiony zanieczyszczeń Złom (kord) stalowy ,3 14,8 16,4 18,5 12,9 16,7 17,1 14,7 11,3 18,6 SUMA W relacji do r., wzrosty odnotowowano w każdej kategorii produkowej z grupy Produkty z przerobu opon Złom (kord) stalowy PALIWO ALTERNATYWNE (CHIPS) CZYSTY GRANULAT GUMOWY SBR +4,3% 7,7 6,6 10,1 11,2 7,1 10,3 +7,9% 7,2 5,5 7,7 11,2 3,6 5,1 4,5 5,0 3,9 3,7 +25,0% 7,5 4,6 3,2 4,9 2,1 2,0 1,8 2,3 2,1 2,4 2,5 2,5 2,6 2,5

14 SPADAJĄCE Zadłużenie FINANSOWE DO ebitda 14 STRUKTURA obecnego ZADŁUŻENIA (tys. zł) Zobowiązania finansowe (mln PLN) 1,7 (-0,2 p.p) dług netto / EBITDA (tys. zł) Zadłużenie oprocentowane Środki pieniężne Dług netto Zadłużenie długoterminowe Zadłużenie krótkoterminowe EBITDA LTM Dług netto / EBITDA 1,92 1,72 20,6 19,2 18,3 18,0 18,4 17,7 4,4 2,3 16,6 17,0 15,4 5,1 4,6 3,8 3,4 2,8 5,4 6,5 16,2 16,9 13,2 13,4 13,8 13,8 15,0 10,0 10,5 Zadłużenie długoterminowe Zadłużenie krótkoterminowe Zadłużenie netto (mln PLN) i zadłużenie netto/ebitda (x) Środki pieniężne (mln PLN) 2,55 2,32 1,98 1,95 1,92 1,86 20,2 19,1 17,6 17,9 17,1 16,5 10,0 11,0 12,0 13,0 14,0 15,0 16,0 17,0 18,0 19,0 20,0 21,0 22,0 23,0 24,0 25,0 26,0 27,0 28,0 29,0 30,0 31,0 32,0 33,0 34,0 35,0 36,0 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0 8,0 9,0-0,2 p.p. 1,59 1,67 1,72 16,8 17,9 14,9 2,50 zł 2,00 zł 0,77-18,8% 0,57 1,50 zł 0,54 1,00 zł 0,31 0,13 0,46 0,50 zł 0,14 0,00 zł 0,16 0,15

15 AGENDA: 1. O SPÓŁCE 2. WYNIKI FINANSOWE 3. PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ

16 Ambitne PLANy na przyszłość Wdrożenia nowych, wysokomarżowych rozwiązań i technologii na bazie surowców pozyskiwanych ze zużytych opon M.in.: zastosowanie kordu tekstylnego jako dodatek do mieszanek mineralno-asfaltowych (SMA, MMA); wykorzystanie granulatu gumowego jako kompozytu polimerowogumowego oraz dewulkanizatu; Sukcesywna zmiana portfela sprzedaży granulatów SBR z naciskiem na producentów wyrobów gotowych. Dalsza ekspansja w zakresie rozbudowy ogólnopolskiej sieci zbiórki opon Nabycie ok. 100 kontenerów (wzrost o 40 proc.) i kilku pojazdów do obsługi powiększonej sieci; Tworzenie kolejnych regionalnych placów składowych. Potencjalne akwizycje: Integracja pionowa - przejęcie producenta wyrobów gotowych z czystego granulatu gumowego; Integracja pozioma - przejęcie istniejących zakładów recyklingu. Pozostałe kluczowe plany: Uruchomienie sklepu internetowego - wzrost udziału w przychodach opon nadających się do dalszej odsprzedaży; Pozyskanie kolejnych odbiorów w zakresie aktualnej oferty (paliwo alternatywne, granulat SBR, kord stalowy); Dalsza optymalizacja i efektywność kosztowa. ZAKŁADANE EFEKTY: Dalsze umacnianie pozycji lidera silnego gracza, doświadczonego i największego w kraju wytwórcy granulatów gumowych ze zużytych opon Dalsza poprawa wyników finansowych - wzrost przychodów i rentowności na wszystkich poziomach Potencjalne wejście na rynek główny Giełdy Papierów Wartościowwych w Warszawie

17 ROZWÓJ INNOWACYJNYCH I WYSOMARŻOWYCH ROZWIĄZAŃ 17 1 DZIŚ JUTRO POJUTRZE Chips Paliwo alternatywne Pyroliza i synteza chemiczna Stabilizator gruntów Budowa dróg, placów, lotnisk Nawierzchnie asfaltowe Podbudowa drogowa Eco and sustainable roads Kord tekstylny Paliwo alternatywne Złom (kord stalowy) Odlewnie żeliwa Dodatki SMA, MMA Budowa nawierzchni drogowych Wzmocnienia strukturalne Budownictwo Kompozyty konstrukcyjne Automotive Warstwy nawierzchni asfaltowej Drut stalowy, szkielet konstrukcyjny Szkielet Injection moulding All recykler material electric scooter Kompozyty polimerowo-gumowe Granulat gumowy Obiekty sportowe Nowe wyroby gumowe Dodatki do asfaltu Maty Membrany Dewulkanizaty Koła typu Airless Bieżnik Produkcja opon

18 PODSUMOWANIE - PRZESŁANKI INWESTYCYJNE 18 Lider rynku przetwarzania odpadów ze zużytych opon Jedyne w Polsce aktywa w branży o takiej skali i specjalizacji Korzystne otoczenie prawne i rosnący rynek motoryzacyjny Lider rynku zagospodarowania zużytych opon poprzez ich zbiórkę, odzysk i recykling z przetwarzaniem tonażu rzędu 100 tys. ton rocznie; Ograniczona i rozdrobniona konkurencja tendencje konsolidacji branży (wokół Grupy Recykl); Rozpoznawalna marka na rynkach ościennych; Dostawca paliwa alternatywnego do wszystkich najwazniejszych cementowni w Polsce. Spółka dysponująca 3 nowoczesnymi zakładami produkcyjnymi w Śremie, Krośnie Odrzańskim i Chełmie; Największy w kraju wytwórca granulatów gumowych i paliw alternatywnych - zaawansowane technologicznie linie produkcyjne; Własna unikatowa sieć zbiórki opon (działalność prowadzona także w Niemczech i na Litwie); Jedyny podmiot posiadający technologię do przetwarzania opon ponadgabarytowych. Przepisy ustawowe zapewniające obowiązek odzysku i recyklingu; Rosnący rynek sprzedaży pojazdów osobowych i cieżąrowych; Nadpodaż surowca. Stabilna baza przychodowa Coraz wyższy popyt na produkty z przerobu opon (zwlaszcza granulat SBR i złom stalowy); Wzrost skali usług recyklingu i odzysku; Dyweryfikacja sprzedaży m.in. start sklepu internetowego; Nowe źródła przyjmowanie opłat za odbiór opon i odpadków typu inne. Przejrzysta wieloletnia ścieżka wzrostu wartości Spółki Wdrożenia nowych, wysokomarżowych rozwiązań i technologii na bazie surowców pozyskiwanych ze zużytych opon; Potencjał przejęć i akwizycji; Plan rozwoju pozwalający na właściwe wykorzystanie efektu skali i podniesienie marzowości biznesu. Rozwój odzwierciedlony w korzyściach giełdowych Potencjał wzrostu kursu warunkowany poprawiającymi się wynikiami finansowymi; Polityka dywidendowa (od zysku za bieżący r.)

19 Dziękujemy za uwagę i i zapraszamy do kontaktu Zarząd Grupy Recykl S.A. Grupa Recykl S.A. Ul. Letnia Śrem recykl@recykl.pl Inner Corp Sp. z o.o ul. Wilcza Warszawa tel.: m.grzejszczak@innervalue.pl