WYNIKI FINANSOWE ZA III kwartał 2018 R.

Transkrypt

1 WYNIKI FINANSOWE ZA III kwartał 2018 R.

2 AGENDA: 1. O SPÓŁCE 2. WYNIKI FINANSOWE 3. PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ

3 GRUPA RECYKL W PIGUŁCE 3 Lider rynku zagospodarowania zużytych opon poprzez ich zbiórkę, odzysk i recykling osią długoterminowego rozwoju - Innowacyjne, nowe i WYSOKOMARŻOWE rozwiązania ZBIÓRKA OPON NA ZLECENIE USŁUGI TRANSPORTOWE ~ 100 tys. ton Roczny potencjał przerobu zużytych opon ~ 30 tys. ton Roczny potencjał produkcji granulatu SBR (o najwyższej marży) USŁUGI ODZYSKU I RECYKLINGU PRODUKTY Z PRZEROBU OPON > 2 tys. pkt / 350 szt. Liczba punktów odbioru / kontenerów w ramach największej w Polsce sieci zbiórki > 215 Liczba pracowników 3 Liczba zakładów produkcyjnych 7 lat Okres notowań na rynku NewConnect > 80 mln zł Suma bilansowa STRUKTURA GRUPY Grupa RECYKL S.A. jest spółką dominującą Grupy Kapitałowej, którą tworzą: (1) Recykl Organizacja Odzysku S.A., (2) Reco- Trans Sp. z o.o. i (3) Rekoplast Sp. z o.o. Recykl O.O. przetwarza zużyte opony i świadczy usługi odzysku i recyklingu, natomiast Reco-Trans świadczy usługi transportowe dla podmiotów zewnętrznych. Rekoplast nie prowadzi dz. operacyjnej.

4 KOMPETENCJE W ZARZĄDZANIU WZROSTEM 4 HISTORIA ROZWOJU GRUPY Rozpoczęcie działalności przez Recykl Organizacja Odzysku S.A. i Reco-Trans Sp. z o.o Uruchomienie przez Recykl O.O. w Przysiece Polskiej linii do granulacji zużytych opon - Rozpoczęcie przez Reco-Trans przewozów zużytych opon Rozbudowa linii produkcyjnej oraz własnej sieci zbiórki zużytych opon Zawiązanie Spółki Grupa Recykl S.A., w skład której weszły spółki Recykl O.O. S.A., Reco-Trans Sp. z o.o. oraz Rekoplast Sp. z o.o Debiut akcji Grupa Recykl S.A. na rynku NewConnect - Uruchomienie nowego zakładu w Śremie Przejęcie zorganizowanej części przedsiębiorstwa Zakładu ABC Recykling w Krośnie Odrzańskim od PGE Energia Odnawialna Przyjęcie polityki dywidendowej Zintensyfikowanie prac nad innowacyjnymi wysokomarżowymi produktami i technologiami (dotacje NCBiR) Decyzja o budowie nowego zakładu w Chełmie 19,3 30,3 35,8 39,1 45,9 37, Q POTWIERDZONA W WYNIKACH FINANSOWYCH 37,9 mln zł Przychody ze 1-3Q 2018 r. 24,2 % CAGR przychodów w latach ,2 mln zł EBITDA za 1-3Q 2018 r % CAGR EBITDA w latach ,7 mln zł Zysk netto za 1-3Q 2018 r. 80,5 % CAGR zysku netto w latach

5 Przejrzysty MODEL BIZNESOWY 5 Własna sieć zbiórki (ponad 2000 aktywnych punktów odbioru) Zakład w Śremie Granulat gumowy czysty Firmy wytwarzające produkty z granulatu Zbiórka i dostawy opon z terenu Niemiec oraz Litwy Zakład w krośnie odrzańskim Granulat gumowy - chipsy Cementownie z Grupy Cemex, Lafarge, Górażdże Cement S.A. cementownia Warta oraz Odra Reco-Trans w ramach nadwyżek zbiórki dla CUO Firmy skupujące złom, jako wsad do pieców hutniczych Zakład na terenie cementowni chełm Złom stalowy Zawarte umowy z CUO Cementownia Chełm (na miejscu)

6 AKTYWA I PRZEWAGI KONKURENCYJNE 6 Spółka dysponująca 3 nowoczesnymi zakładami produkcyjnymi w Śremie, Krośnie Odrzańskim i Chełmie, Największy w kraju wytwórca granulatów gumowych i paliw alternatywnych - zaawansowane technologicznie linie produkcyjne, Trzy instalacje do doczyszczania kordu stalowego, otrzymywanego podczas mechanicznego procesu rozdrabniania opon, Własna unikatowa sieć zbiórki opon (działalność prowadzona także w Niemczech i na Litwie), Jedyny podmiot posiadający technologię do przetwarzania opon ponadgabarytowych. Największa w Polsce sieć zbiórki: ponad punktów i 350 kontenerów Kontenery Odbiory bez kontenerów (załadunek)

7 LIDER RYNKU PRODUKTÓW Z PRZEROBU OPON 7 Granulat gumowy pozbawiony zanieczyszczeń, Uziarnienie od 0,5 do 8 mm, 40% Grupa Recykl Pozostali Czysty granulat SBR wykorzystywany przy budowie obiektów sportowych oraz produkcji nowych wyrobów gumowych. 60% Grupa Recykl Pozostali Paliwo alternatywne (chips) Ganulat stosowany do współspalania z miałem węglowym w przemyśle cementowym oraz z paliwami alternatywnymi z odpadów komunalnych, Uziarnienie od 20 do 40 mm, Tańszy substytut węgla energetycznego. 65% Grupa Recykl Pozostali Złom stalowy (kord) Złom (kord) stalowy oczyszczony z gumy i frakcji tekstylnej, wykorzystywany jako wsad w przemyśle hutniczym.

8 SPRZYJAJĄCE OTOCZENIE prawne (OCHRONA ŚRODOWISKA) 8 OGÓLNE INFORMACJE Rola GRUPY RECYKL W SYSTEMIE Członkostwo w UE i stopniowa implementacja jej prawodawstwa wiąże się z nałożeniem na przedsiębiorstwa oraz inne jednostki organizacyjne (między innymi samorządy gminne) szeregu wymogów z obszaru ochrony środowiska, Ze względu na przepisy ochrony środowiska, odzyskowi musi zostać poddane 75% opon wprowadzonych na rynek (w tym 15% recyklingowi), Jednym z nich jest konieczność zapewnienia odzysku i recyklingu opakowań oraz niektórych produktów wprowadzanych do obrotu oraz ich selektywnej zbiórki poprzez zorganizowanie systemu zapewniającego przepływ powstających odpadów do miejsc odzysku i recyklingu, Obowiązek odzysku, nałożony na importerów i producentów w drodze Ustawy z 2001 r., może być realizowany samodzielnie lub przez podmioty trzecie. Istnieje także możliwość uregulowania tzw. opłaty produktowej, Poprzez swą działalność Grupa Recykl S.A. współuczestniczy w tworzeniu krajowego systemu odzysku odpadów opakowaniowych i poużytkowych, W odpowiedzi na obowiązki Ustawy, koncerny oponiarskie powołały spółkę Centrum Utylizacji Odzysku (zarządzanie procesem pozyskiwania, odzysku i recyklingu opon), Przejęcie obowiązku odzysku i recyklingu odpadów oponiarskich od przedsiębiorców oraz współpraca z samorządami gminnymi przynosi szereg korzyści korzystającym z oferowanych przez Spółkę usług, jak i wiąże się z korzyściami dla środowiska naturalnego. Spółki z Grupy Recykl pełnią rolę partnera strategicznego; wobec CUO Od 1 listopada 2016 r. Grupa Recykl przyjmuje opony odpłatnie. DYSPONOWANIE WSZYSTKIMI WYMAGANYMI UPRAWNIENIAMI Recykl Organizacja Odzysku S.A. - Śrem zezwolenie na zbieranie i transport (nr OS ), Recykl Organizacja Odzysku S.A. - Śrem zezwolenie na przetwarzanie i odzysk (nr OS ), Reco-Trans Sp. z o.o. - Śrem zezwolenie na transport (nr OS ), Reco-Trans Sp. z o.o. - Śrem zezwolenie na zbieranie (nr OS ), Recykl Organizacja Odzysku S.A. - Oddz. Krosno Odrzańskie pozwolenie na przetwarzanie i wytwarzanie - nr BS ), Recykl Organizacja Odzysku S.A. - Oddz. Krosno Odrzańskie zezwolenie na zbieranie (nr BS ), Recykl Organizacja Odzysku S.A. - Oddz. Chełm zezwolenie na przetwarzanie (nr OŚ ).

9 9 AGENDA: 1. O SPÓŁCE 2. WYNIKI FINANSOWE 3. PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ

10 PODSUMOWANIE DANYCH FINANSOWYCH 10 RACHUNEK WYNIKÓW (tys. zł): tys. zł) 1-3Q Q Q Q 2018 Przychody ze sprzedaży Zysk ze sprzedaży EBITDA Zysk netto CASH FLOW: (tys. zł) 1-3Q Q Q Q 2018 Przepływy operacyjne Przepływy inwestycyjne Przepływy finansowe Komentarz do przychodów: W ciągu 3 kw. wzrost przychodów w skutek głównie wyższej skali sprzedaży granulatów SBR (wyższe ceny), przy wyższym wolumenie/tonażu przerobu opon Na sprzedaż okresu lipiec-wrzesień wpłynęła silniej sprzedaż usług W 2018 r. spółka realizowała inwestycje głównie poprzez środki własne (skala wydatków inwestycyjnych w 1-3Q 2018 wyniosła 7 mln zł wobec 7,6 mln zł uzyskanych z dz. operacyjnej) Komentarz do kosztów / zysków: Wzrost amortyzacji (+0,5 mln w 1-3Q 18) Wzrost kosztów (pracownicze, energia, paliwa) w skutek: 1) sytuacji rynkowej 2) wzrostu skali działalności (więcej pracowników, nowa linia (energia), więcej samochodów transportowych (paliwa) Na EBIT dodatkowo ujemnie wpłynęła strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych (ok. 0,2 mln zł) BILANS: (tys. zł) Kapitał własny Zadłużenie finansowe Kapitał obrotowy netto Kapitał własny w ciągu 12 mies. wzrósł o ponad 20 proc. Mimo ambitnych, intensywnych inwestycji, dług odsetkowy netto pozostaje na bezpiecznym poziomie (ok. 21,7 mln zł) Poprawa płynności spadek ujemnego kapitału obrotowego SYTUACJA RYNKOWA: Wzrost cen kordu stalowego wzrost cen stali Stabilne ceny czystych granulatów SBR (delikatne wzrosty) > stabilizacja produkcji Stabilizacja cen paliw alternatywnych wysoki popyt (zapotrzebowanie na cement w gospodarce)

11 ISTOTNE WYDARZENIA 2018 roku 11 Rozpoczęte zgodnie z planem prace w zakresie budowy nowego zakładu w Chełmie Rozpoczęte prace obejmują budowę hali produkcyjnej, laboratorium jakości i zaplecza socjalnego. Wcześniej procedowano przygotowanie materiałów przetargowych w zakresie wyboru wykonawców, przygotowania do wnioskowania o finansowanie, uzyskiwanie zgód formalno-prawnych i prace projektowe. Dalsze postępy w prowadzeniu prac badawczo-rozwojowych. Projekty z NCBiR obejmują opracowanie technologii dewulkanizacji gumy metodą ciągłą oraz stworzenia mieszanek gumowych do zastosowań przemysłowych. Pozostałe dotyczą rozwoju metod wytwarzania kompozytów polimerowo-gumowych WplyW NA WIELOLETNI wzrost wartości GRUPY Podjęcie decyzji o współpracy z dotychczasowym kontrahentem: Pro Plast EPP Sp. z o.o. Przedsięwzięcie dotyczy realizacji inwestycji w nabycie i uruchomienie linii produkcyjnej oraz rozpoczęcie produkcji wyrobów gotowych w oparciu o granulat gumowy uzyskiwany przez spółki zależne Grupy Recykl w wyniku procesu recyklingu Start pracy nowej linii technologicznej w Śremie dedykowanej produkcji granulatów SBR W 2Q 2018 r. widoczny silny wzrost produkcji/sprzedaży (dynamika przekraczająca 40 proc. r/r)

12 DANE FINANSOWE W UJĘCIU NARASTAJĄCYM 12 Przychody ze sprzedaży (mln PLN) EBITDA (mln PLN) Zysk netto (mln PLN) 50,0 45,0 45,9 11,3 3,7 3,7 3,4 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 11,6 22,5 24,0 19,5 17,5 37,9 34,6 29,4 26,3 39,1 35,8 3,1 5,7 4,5 5,6 9,1 9,2 6,7 9,4 8,9 1,1 2,3 1,5 2,1 1,5 2,1 2,1 2,5 2,3 10,0 5,0-11,2 8,9 7,6 1Q 2Q 3Q 4Q 2,7 2,0 1,7 1Q 2Q 3Q 4Q 0,5 0,3 1Q 2Q 3Q 4Q

13 WZROSTY sprzedaży produktów z przerobu opon 13 STRUKTURA wartościowa sprzedaży (tys. PLN) 3Q Q 2018 Sprzedaż produktów z przerobu opon Wykonanie usługi odzysku i recyklingu opon Prowadzenie zbiórki opon na zlecenie Usługi transportowe Sprzedaż towarów i materiałów Zmiana stanu produktów Pozostała sprzedaż SUMA SPRZEDAŻ PRoDUKTÓW Z PRZEROBU OPON +12,7% 8,4 9,4 6,9 6,5 8,0 5,1 7,4 6,5 5,8 3Q Q Q Q Q Q Q Q Q 2018 Wykonanie usługi odzysku i recyklingu opon Prowadzenie zbiórki opon na zlecenie USŁUGI TRANSPORTOWE +41,0% 1,3 1,9 1,8 1,6 1,5 1,8 +21,4% 1,7 1,3 1,8 0,7 1,1 1,2 0,8 +42,6% 0,9 1,0 1,1 0,5 0,6 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,6 0,6 3Q Q Q Q Q Q Q Q Q ,5 0,4 3Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q 2018

14 WYŻSZE WOLUMENY 14 Struktura TONAŻOWA sprzedaży produktów z przerobu opon (tony) ŁĄCZNY TONAŻ SPRZEDAŻY PRODUKTÓW +6,3% 3Q Q 2018 Paliwo alternatywne (chips) Czysty granulat gumowy SBR pozbawiony zanieczyszczeń ,1 14,7 18,6 21,2 21,1 15,8 17,9 22,5 Złom (kord) stalowy SUMA ,3 3Q Q Q Q Q Q Q Q Q 2018 PALIWO ALTERNATYWNE (CHIPS) CZYSTY GRANULAT GUMOWY SBR Złom (kord) stalowy +10,7% -3,0% +17,9% 7,2 7,7 5,5 11,2 10,5 13,5 8,5 8,3 11,7 7,5 4,6 3,2 4,9 8,1 5,1 5,1 6,9 7,9 2,5 2,5 2,6 2,5 2,5 2,5 2,3 2,7 3,0 3Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q 2018

15 Zadłużenie FINANSOWE DO ebitda 15 STRUKTURA obecnego ZADŁUŻENIA (tys. zł) (tys. zł) Zadłużenie oprocentowane Środki pieniężne Dług netto Zadłużenie długoterminowe Zadłużenie krótkoterminowe EBITDA LTM Dług netto / EBITDA 1,49 1,90 Zadłużenie netto (mln PLN) i zadłużenie netto/ebitda (x) Zobowiązania finansowe (mln PLN) 21,6 21,7 20,5 20,1 18,4 18,0 16,7 3,4 15,4 5,2 14,9 3,8 2,7 3,4 2,4 2,8 5,4 4,4 13,8 15,0 15,6 16,4 16,7 17,4 18,8 10,0 10,5 3Q Q Q Q Q Q Q Q Q 2018 Zadłuzenie długoterminowe Zadłuzenie krótkoterminowe Środki pieniężne (mln PLN) 38,0 36,0 37,0 35,0 33,0 34,0 32,0 30,0 31,0 28,0 29,0 26,0 27,0 25,0 23,0 24,0 22,0 20,0 21,0 18,0 19,0 16,0 17,0 15,0 13,0 14,0 12,0 10,0 11,0 8,0 9,0 6,0 7,0 5,0 3,0 4,0 2,0 0,0 1,0 1,86 1,72 1,59 1,57 1,49 16,5 17,9 17,5 14,9 14,7 +0,41 p.p. 0,90 0,80 1,88 0,70 1,72 1,73 2,00 zł 1,90 0,60 21,1 21,7 20,1 19,7 1,50 zł 0,50 0,40 1,00 zł 0,30 3Q Q Q Q Q Q Q Q Q ,200,50 zł 0,10 0,00 zł - +6,4% 0,54 0,48 0,51 0,44 0,52 0,46 0,15 0,38 0,13 3Q Q Q Q Q Q Q Q Q 2018

16 AGENDA: 1. O SPÓŁCE 2. WYNIKI FINANSOWE 3. PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ

17 Ambitne PLANy na przyszłość Wdrożenia nowych, wysokomarżowych rozwiązań i technologii na bazie surowców pozyskiwanych ze zużytych opon: Budowa nowego zakładu produkcyjnego w Chełmie: Potencjalne akwizycje: Pozostałe kluczowe plany: zastosowanie kordu tekstylnego jako dodatku do mieszanek mineralno-asfaltowych (SMA, MMA); wykorzystanie granulatu gumowego do produkcji kompozytów polimerowo-gumowych do dalszego wtrysku i rozdmuchu, wykorzystanie dewulkanizatu do produkcji modyfikatora asfaltów; Sukcesywna zmiana portfela sprzedaży granulatów SBR z naciskiem na producentów wyrobów gotowych. Wzrost mocy produkcyjnych i skali działalności, Produkcja 1) dodatków włóknistych do mieszanek mineralno-asfaltowych SMA oraz 2) innych obecnie dostępnych w ofercie produktów; Produkty skierowane zarówno dla odbiorców z rynku krajowego, jak i rynków europejskich. Integracja pionowa - przejęcie producenta wyrobów gotowych z czystego granulatu gumowego; Integracja pozioma - przejęcie istniejących zakładów recyklingu. Pozyskanie kolejnych odbiorów w zakresie aktualnej oferty (paliwo alternatywne, granulat SBR, kord stalowy); Dalsza optymalizacja i efektywność kosztowa. ZAKŁADANE EFEKTY: Dalsze umacnianie pozycji lidera silnego gracza, doświadczonego i największego w Europie Środkowo-Wschodniej wytwórcy granulatów gumowych ze zużytych opon Migracja profilu firmy od odzysku energetycznego poprzez odzysk materiałowy do producenta wyrobów chemicznych (mieszanek i kompozytów polimerowych). Dalsza poprawa wyników finansowych - wzrost przychodów i rentowności na wszystkich poziomach Potencjalne wejście na rynek główny GPW w Warszawie

18 ROZWÓJ INNOWACYJNYCH I WYSOkoMARŻOWYCH ROZWIĄZAŃ 18 DZIŚ JUTRO POJUTRZE Chips Paliwo alternatywne Pyroliza i synteza chemiczna Stabilizator gruntów Budowa dróg, placów, lotnisk Nawierzchnie asfaltowe Podbudowa drogowa Eco and sustainable roads Kord tekstylny Paliwo alternatywne Złom (kord stalowy) Odlewnie żeliwa Dodatki SMA, MMA Budowa nawierzchni drogowych Wzmocnienia strukturalne Budownictwo Kompozyty konstrukcyjne Automotive Warstwy nawierzchni asfaltowej Drut stalowy, szkielet konstrukcyjny Szkielet Injection moulding All recykled material electric scooter Kompozyty polimerowo-gumowe Granulat gumowy Obiekty sportowe Nowe wyroby gumowe Dodatki do asfaltu Maty Membrany Dewulkanizaty Koła typu Airless Bieżnik Produkcja opon

19 PROJEKTY BADAWCZO-ROZWOJOWE 19 PROJEKTY Z NCBiR: Firma w grudniu 2017 r. podpisała dwie umowy o dofinansowanie prac badawczorozwojowych na łączną kwotę ok. 3 mln zł (całkowita wartość projektów wynosi 5,2 mln zł). Prace dotyczą opracowania technologii dewulkanizacji gumy metodą ciągłą oraz stworzenia mieszanek gumowych do zastosowań przemysłowych. Stan obecny / efekty: Wraz ze Stomil Poznań S.A. dotychczas opracowano kilkaset receptur dla mieszanek gumowych o różnym przeznaczeniu. Mieszanki zawierają różne proporcje dewulkanizatu, granulatów gumowych i gumy świeżej. Wybrane mieszanki znalazły już zastosowanie w produkcji mat gumowych dla rolnictwa. Trwają prace nad zastosowaniem mieszanek w produkcji kółek technicznych (np. do pojemników na śmieci o różnych gabarytach), Etapy projektu NCBR realizowane są terminowo, Uzyskano pierwsze pozytywne rezultaty prac badawczych zmierzających do opracowania ciągłej metody dewulkanizacji gumy z przerobu zużytych opon. Wiadomo już dziś, że zaowocują zgłoszeniami patentowymi. INNE PROJEKTY: Stan obecny / efekty: Spółka rozwija metody wytwarzania kompozytów polimerowo-gumowych pozwalających na produkcję wyrobów wytryskiwanych i rozdmuchiwanych (np. kanistry, pojemniki) z matrycą polimerową HDPE (polietylen dużej gęstości). Spółka rozwija metody wytwarzania dodatków do produkcji pap i asfaltów modyfikowanych. Dodatki mają wyeliminować wady znanych rozwiązań i otworzyć masowy rynek zbytu dla spółki w Polsce i za granicą. W produkcji pap rozwiązania spółki mogą poprawić elastyczność oraz koszty produkcji, w produkcji asfaltów mogą poprawić stabilność asfaltów modyfikowanych. Prowadzone badania i oczekiwane rezultaty wpisują Grupę Recykl w politykę europejską Circular Economy (GOZ - gospodarki obiegu zamkniętego). Oznacza to, że produkty pochodzące z recyklingu mogą liczyć na preferencje oraz dodatkowe dopłaty, co może to poprawić sytuację konkurencyjną w przyszłości.

20 BUDOWA NOWEGO ZAKŁADU W CHEŁMIE 20 Grupa Recykl S.A. podjęła strategiczną decyzję o budowie nowego zakładu produkcyjnego w Chełmie Głównym celem projektu jest stworzenie mocy produkcyjnych głównie w zakresie nowych, innowacyjnych wyrobów w postaci dodatku włóknistego do mieszanek mineralno-asfaltowych SMA Spółka w latach prowadziła prace B+R w zakresie ww. technologii (z firmami Skanska, Horizon Business Hub i Parkiem Innowacji) oraz obecnie intensyfikuje badania dzięki dotacjom NCBiR ZAŁOŻENIA Nowe produkty będą mieć bardzo duży potencjał sprzedażowy na rzecz firm budujących nawierzchnie asfaltowe (oraz w mniejszym stopniu budowlanych, jako dodatki do takich materiałów, jak betony, zaprawy) mieszanki SMA m.in. poprawiają wytrzymałość na pęknięcia, ściskanie itp. Oczekiwane ceny 1 tony dodatku włóknistego będą kilkukrotnie wyższe niż obecne tradycyjne produkty z oferty Grupy Recykl, co oznacza skokowy wzrost marż, W nowym obiekcie będą powstawać także tradycyjne produkty, jak czysty granulat gumowy, kord stalowy Szczegóły Czas budowy: lata Lokalizacja: Obiekt powstanie przy cementowni w Chełmie na nieruchomości o pow. 7,2 tys. m 2 i obejmuje budowę hali o pow. 3,8 tys. m 2 Finansowanie: 33 mln zł kosztów kwalifikowanych (20 mln zł wynika z dofinansowania PARP*, pozostałą część będą stanowić środki własne) Odbiorcy: głównie przetwórcy gumy, firmy drogowe oraz firmy budujące obiekty sportowe (ponadto cementownie, odlewnie żeliwa, recyklerzy zużytych opon) Kosztorys obejmuje: nabycie linii do recyklingu i produkcji dodatków SMA, nakłady na budowę hali prod., otworzenie laboratorium jakości, nabycie kontenerów, żurawi przeładunkowych i linii do czyszczenia złomu Eksport: nacisk na sprzedaż zagraniczną, m.in. do Niemiec, Czech, Białorusi, Rosji i Chin (popyt wspierany przez organizację dwóch olimpiad) * Projekt pt.: Wdrożenie innowacyjnego dodaatku stabilizującego do mieszanek mineralno-asfaltowych, pozyskiwanego w drodze recyklingu zużytych opon o unikatowej charakterytyce spływności, poprawiającego jakość asfaltowych nawierzchnii drogowych

21 BUDOWA NOWEGO ZAKŁADU W CHEŁMIE 21 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY (mln zł) Główne kierunki eksportowe Skutkiem inwestycji będzie skokowy wzrost wysokomarżowych przychodów Przeznaczeniem znacznej części produkcji będzie sprzedaż zagraniczna 45 35,8 39,1 30,3 19,

22 OTWARCIE SKLEPU INTERNETOWEGO OPONUM.COM.PL 22 Przyczyny STARTU PROJEKTU Szczegóły funkcjonowania Monetyzacja silnej pozycji rynkowej Wejście w branżę e-commerce Dywersyfikacja struktury przychodów Sprzedaż o wysokiej marży Nieodpłatna podaż surowca Niskie koszty utrzymania sklepu CECHY OFEROWANYCH OPON ROCZNY Cel SPRZEDAŻOWY Przetestowane i Bezpieczne Czyszczone i Woskowane Pakowane w poręczne opakowania ~ 10 TYS. SZT. Darmowa dostawa

23 Uruchomienie NOWEJ linii w Śremie 23 W drugiej połowie marca 2018 r. w zakładzie w Śremie RUSZA nowa linia do produkcji czystego granulatu SBR ~30 tys. ton ~22 tys. ton Planowany potencjał produkcyjny w 2019 r. Inwestycja w pigułce Obecny potencjał produkcyjny Cel: wzrost sprzedaży produktów o najwyższej marży Wpływ na produkcję w 2018 r..: ~ 5,5-6 tys. t Wartość inwestycji: 1,3 mln Obecnie wykorzystywane moce produkcyjne wykorzystywane są w 100%. Ze względu na silny popyt, również powiększone moce znajdą pełne wykorzystanie.

24 ZDJĘCIA NOWEJ LINII 24

25 PODSUMOWANIE - PRZESŁANKI INWESTYCYJNE 25 Lider rynku przetwarzania odpadów ze zużytych opon Jedyne w Polsce aktywa w branży o takiej skali i specjalizacji Korzystne otoczenie prawne i rosnący rynek motoryzacyjny Lider rynku zagospodarowania zużytych opon poprzez ich zbiórkę, odzysk i recykling z przetwarzaniem tonażu rzędu 100 tys. ton rocznie; Ograniczona i rozdrobniona konkurencja tendencje konsolidacji branży (wokół Grupy Recykl); Rozpoznawalna marka na rynkach ościennych; Dostawca paliwa alternatywnego do wszystkich najwazniejszych cementowni w Polsce. Spółka dysponująca 3 nowoczesnymi zakładami produkcyjnymi w Śremie, Krośnie Odrzańskim i Chełmie; Największy w kraju wytwórca granulatów gumowych i paliw alternatywnych - zaawansowane technologicznie linie produkcyjne; Własna unikatowa sieć zbiórki opon (działalność prowadzona także w Niemczech i na Litwie); Jedyny podmiot posiadający technologię do przetwarzania opon ponadgabarytowych. Przepisy ustawowe zapewniające obowiązek odzysku i recyklingu; Rosnący rynek sprzedaży pojazdów osobowych i cieżąrowych; Nadpodaż surowca. Stabilna baza przychodowa Coraz wyższy popyt na produkty z przerobu opon (zwlaszcza granulat SBR i złom stalowy); Wzrost skali usług recyklingu i odzysku; Dyweryfikacja sprzedaży m.in. start sklepu internetowego; Nowe źródła przyjmowanie opłat za odbiór opon i odpadków typu inne. Przejrzysta wieloletnia ścieżka wzrostu wartości Spółki Wdrożenia nowych, wysokomarżowych rozwiązań i technologii na bazie surowców pozyskiwanych ze zużytych opon; Potencjał przejęć i akwizycji; Plan rozwoju pozwalający na właściwe wykorzystanie efektu skali i podniesienie marzowości biznesu. Rozwój odzwierciedlony w korzyściach giełdowych Potencjał wzrostu kursu warunkowany poprawiającymi się wynikiami finansowymi; Polityka dywidendowa (od zysku za bieżący 2017 r.)

26 Dziękujemy za uwagę i i zapraszamy do kontaktu Zarząd Grupy Recykl S.A. Grupa Recykl S.A. Ul. Letnia Śrem recykl@recykl.pl Inner Corp Sp. z o.o ul. Wilcza Warszawa tel.: m.grzejszczak@innervalue.pl