RAPORT ROCZNY Compensa Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Vienna Insurance Group Compensa Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A. Vienna Insurance Group

Transkrypt

1 1 RAPORT ROCZNY 2016 Compensa Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Vienna Insurance Group Compensa Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A. Vienna Insurance Group

2 2 Spis treści List Przewodniczącego Rady Nadzorczej 3 List Prezesa Zarządu 4 Firma 5 Informacje o Spółce 6 Struktura Akcjonariatu 8 Compensa w 2016 roku 10 Produkty ubezpieczeniowe 12 Placówki 14 Oddziały 15 Przedstawicielstwa 16 Wyniki Compensa TU S.A. 17 Wyniki finansowe 18 Opinia biegłego rewidenta 24 Sprawozdanie Rady Nadzorczej 26 Wyniki Compensa TU na Życie S.A. 29 Wyniki finansowe 30 Opinia biegłego rewidenta 37 Sprawozdanie Rady Nadzorczej 39 Vienna Insurance Group 42

3 3 List Przewodniczącego Rady Nadzorczej Szanowni Państwo, w 2016 roku polski rynek ubezpieczeniowy musiał stawić czoła licznym zmianom. W biznesie życiowym, zgodnie z decyzją Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów, w całym aktywnym portfelu obniżono opłaty za wykup polis z ubezpieczeniem z funduszem kapitałowym, których to łączna wartość dla rynku wyniosła 2 mld zł. Natomiast w przypadku ubezpieczeń komunikacyjnych, po wielu latach strat, nastąpiło odwrócenie niekorzystnego do tej pory trendu cenowego. Vienna Insurance Group w Polsce, będąca czwartym graczem na polskim rynku ubezpieczeń, odnotowała wzrost wysokości zebranej składki o 5% r/r i osiągnęła wynik 3,6 mld zł, co ponownie pozwoliło uzyskać trzecią lokatę w ramach całego koncernu VIG, zaraz za Austrią i Czechami. Niezwykłą radością napawa mnie fakt, że blisko połowę z tego wyniku wypracowały spółki Compensa Życie oraz Compensa Majątek, co dowodzi, że strategia wielomarkowa i czerpanie z efektu synergii w ramach Grupy przekłada się na najlepsze z możliwych wykorzystanie potencjału polskiego rynku ubezpieczeń. Rosnąca składka jest skutkiem między innymi pozytywnej dynamiki w ubezpieczeniach komunikacyjnych (+12% r/r), co w dłuższej perspektywie przyczyni się do przywrócenia rentowności branży ubezpieczeniowej. Wynik ten pozostaje jednakże poniżej rynkowego ze względu na zastosowanie selektywnego underwritingu w przypadku flot i leasingów. Z kolei dalszy ciąg ruchów prokonsumenckich na polskim rynku ubezpieczeń życiowych przyczynił się do weryfikacji oferty i przesunięcia ciężaru na produkty lepiej dostosowane do potrzeb i możliwości Klientów. Konieczność adaptacji do dynamicznie zmieniającego się otoczenia rynkowego i legislacyjnego w 2016 roku była okazją do skupienia się na działaniach wyróżniających Compensę pośród innych podmiotów na rynku, czego najlepszym przykładem jest siedmiokrotny wzrost sprzedaży przy wykorzystaniu nowoczesnych technologii. Mimo rosnącej konkurencji na rynku Compensa kontynuuje rozwój w strategicznych liniach biznesowych zarówno w spółce życiowej, jak i majątkowej, jednocześnie stawiając na długotrwałe i stabilne relacje z Klientami. Rada Nadzorcza z zadowoleniem obserwuje stałe poszerzanie oferty Compensy, szczególnie w obszarze ubezpieczeń MSP, produktów życiowych ze składką regularną czy zbudowanie własnych struktur do obsługi assistance komunikacyjnego. Co warte podkreślenia, wszystko to odbywa się przy jednoczesnym zachowaniu ścisłej kontroli kosztów, które niezmiennie pozostają poniżej rynkowej średniej. Wierzę zatem, że aspiracje Compensy dotyczące osiągnięcia pozycji lidera jakości i lidera technologicznego na polskim rynku ubezpieczeniowym urzeczywistnią się już w najbliższej przyszłości. Pragnę podziękować Kierownictwu, Pracownikom i Partnerom Biznesowym Compensy za ich nieustanne zaufanie i wspólne wysiłki nad umacnianiem wizerunku firmy jako stabilnego i rzetelnego ubezpieczyciela. Zdobycie tytułu Wiarygodnego Partnera w Biznesie stanowi potwierdzenie, iż wyznawane przez nas wartości pozostają uniwersalne. Zapraszam do zapoznania się ze szczegółową informacją dotyczącą spółek Compensy i ich osiągnięć w 2016 r., które zostały zawarte w niniejszym Raporcie Rocznym. Z poważaniem Franz Fuchs Przewodniczący Rady Nadzorczej Compensa TU S.A. Vienna Insurance Group Compensa TU na Życie S.A. Vienna Insurance Group Dyrektor Generalny Vienna Insurance Group Polska

4 4 List Prezesa Zarządu ROZWÓJ WSPÓŁPRACA Szanowni Państwo, w 2016 roku na działalność ubezpieczeniową miały wpływ działania regulacyjne w sektorze życiowym, przekładając się na spadek wyniku finansowego towarzystw, również Compensy Życie. W minionym roku spółka życiowa koncentrowała się na zmianie struktury portfela, uzyskując blisko 20-procentowy wzrost w składce regularnej z produktów tradycyjnych. W ubezpieczeniach majątkowych cały sektor odnotował spadek wyniku finansowego netto wynikający z zaostrzonej konkurencji cenowej branży sprzed kilku lat. Także Compensa Majątek odnotowała spadek udziału w biznesie majątkowym, głównie w wyniku wyłączenia krajów bałtyckich. Jednocześnie spółka majątkowa rozwinęła się w kluczowych dla nas liniach biznesowych, osiągając wzrost przypisu składki w ubezpieczeniach dla małych i średnich przedsiębiorstw w wysokości 18,5% oraz 17,5% w ubezpieczeniach zdrowotnych. W 2016 roku spółki Compensa zebrały łącznie 1,68 mln zł składki przypisanej brutto, zajmując 6. pozycję na rynku w ubezpieczeniach majątkowych oraz 14. w ubezpieczeniach życiowych. Niezależnie od sytuacji rynkowej rok 2016 był dla Compensy przełomowy pod wieloma względami. Na początku roku wprowadziliśmy nową strategię komunikacji koncentrującą się na dialogu firmy z jej interesariuszami. Motto Kunszt ubezpieczeń, które przyświecało nam od ponad 10 lat, zastąpiliśmy hasłem: Porozmawiajmy o ubezpieczeniach, odzwierciedlającym partnerskie relacje, które chcemy budować z otoczeniem. PARTNERSTWO W 2016 roku obraliśmy również kierunek na innowacje, wyznaczając sześć głównych obszarów, na których będziemy się koncentrować w kolejnych latach, aby osiągnąć nasz cel biznesowy. Jest nim pozycja lidera jakości i lidera technologicznego na polskim rynku ubezpieczeniowym. JAKOŚĆ W imieniu Zarządu spółki Compensa chciałbym wyrazić podziękowania dla naszych Klientów oraz Partnerów biznesowych za okazane nam zaufanie, jak również dla wszystkich Pracowników za ich codzienną pracę, poprzez którą przyczyniają się do ciągłego rozwoju firmy oraz do budowy jej pozycji na polskim rynku ubezpieczeń. Jestem przekonany, że zaplanowane działania na drodze cyfrowej transformacji pomogą nam stać się jedną z trzech największych firm ubezpieczeniowych w Polsce i Grupie VIG. PRZEDSIĘBIORCZOŚĆ Serdecznie zapraszam do lektury Raportu Rocznego. Z poważaniem BEZPIECZEŃSTWO Artur Borowiński Prezes Zarządu Compensa TU S.A. Vienna Insurance Group Compensa TU na Życie S.A. Vienna Insurance Group

5 5 W codziennym postępowaniu Compensy liczą się kluczowe wartości, dzięki którym nasi Pracownicy oraz Klienci są zadowoleni i zostają z nami na dłużej. Nasze wartości to: Firma BEZPIECZEŃSTWO PARTNERSTWO ROZWÓJ JAKOŚĆ PRZEDSIĘBIORCZOŚĆ WSPÓŁPRACA

6 6 Informacje o Spółce Stan na dzień 31 grudnia 2016 r. Zarząd Compensa TU na S.A. Życie S.A. Data założenia Spółki: 12 lutego 1990 roku Numer KRS: NIP: Kapitał zakładowy: ,00 PLN opłacony w całości Artur Borowiński Prezes Zarządu Adres Centrali Compensa Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Vienna Insurance Group Al. Jerozolimskie Warszawa Ireneusz Arczewski Zastępca Prezesa Zarządu Rafał Mosionek Zastępca Prezesa Zarządu Władze Spółki Zgodnie ze statutem Compensa TU S.A. Vienna Insurance Group władzami Spółki są: Walne Zgromadzenie Rada Nadzorcza Zarząd Rada Nadzorcza Jarosław Szwajgier Zastępca Prezesa Zarządu Franz Fuchs Przewodniczący Rady Nadzorczej Elisabeth Stadler Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Wolfgang Petschko Członek Rady Nadzorczej Helene Kanta Członek Rady Nadzorczej Dieter Fröhlich Członek Rady Nadzorczej Roland Goldsteiner Członek Rady Nadzorczej Andrzej Witkowski Członek Rady Nadzorczej

7 7 Informacje o Spółce Stan na dzień 31 grudnia 2016 r. Zarząd Compensa TU na Życie S.A. Artur Borowiński Prezes Zarządu Data założenia Spółki: 5 listopada 1997 roku Numer KRS: NIP: Kapitał zakładowy: ,00 PLN opłacony w całości Adres Centrali Compensa Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A. Vienna Insurance Group Al. Jerozolimskie Warszawa Ireneusz Arczewski Członek Zarządu Piotr Tański Członek Zarządu Władze Spółki Zgodnie ze statutem Compensa TU na Życie S.A. Vienna Insurance Group władzami Spółki są: Rafał Mosionek Członek Zarządu Walne Zgromadzenie Rada Nadzorcza Zarząd Rada Nadzorcza Franz Fuchs Przewodniczący Rady Nadzorczej Elisabeth Stadler Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Wolfgang Petschko Członek Rady Nadzorczej Helene Kanta Członek Rady Nadzorczej Dieter Fröhlich Członek Rady Nadzorczej Roland Goldsteiner Członek Rady Nadzorczej Andrzej Witkowski Członek Rady Nadzorczej

8 8 Compensa TU S.A. Stan na dzień 31 grudnia 2016 r. Struktura Akcjonariatu Pozostali 0,06% AKCJONARIUSZE LICZBA AKCJI W SZT. UDZIAŁ W KAPITALE ZAKŁADOWYM W % LICZBA GŁOSÓW W % Compensa Holding GmbH ,27 29,27 Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe ,67 70,67 Pozostali ,06 0,06 Compensa Holding GmbH 29,27% Razem ,00 100,00 Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe 70,67% Kapitał zakładowy ,00 PLN opłacony w całości

9 9 Compensa TU na Życie S.A. Stan na dzień 31 grudnia 2016 r. Struktura Akcjonariatu AKCJONARIUSZE LICZBA AKCJI W SZT. UDZIAŁ W KAPITALE ZAKŁADOWYM W % LICZBA GŁOSÓW W % Compensa Holding GmbH ,15 21,15 Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe ,85 78,85 Razem ,00 100,00 Compensa Holding GmbH 21,15% Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe 78,85% Kapitał zakładowy ,00 PLN opłacony w całości

10 10 Compensa TU S.A Compensa w 2016 roku Stan na dzień 31 grudnia 2016 r. Zatrudnienie Składka przypisana brutto Na koniec 2016 roku zatrudnienie w Spółce wynosiło łącznie 617 etatów. W stosunku do 2015 roku ich liczba spadła o 22 etaty, głównie za sprawą przeniesienia portfela ubezpieczeń oddziałów zagranicznych Compensa TU S.A. do spółki Compensa UA DB VIG. Przypis składki brutto osiągnął wartość tys. PLN. Spółka zamknęła rok 2016 zyskiem netto na poziomie 2490 tys. PLN. Podobnie jak w latach poprzednich zdecydowaną większość portfela stanowiły ubezpieczenia komunikacyjne (63,8%). Należy podkreślić, że firma dąży do wzrostu udziału ubezpieczeń majątkowych w portfelu. Segmenty docelowe Compensy to Klient indywidualny oraz małe i średnie przedsiębiorstwa mln PLN

11 11 Compensa TU na Życie S.A. Stan na dzień 31 grudnia 2016 r. Zatrudnienie Składka przypisana brutto Tak jak w latach ubiegłych znaczna część departamentów prowadziła prace w ramach całej Grupy VIG. Według stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku istniało w Spółce 180,4 etatu, w tym 174,4 etatu w Centrali, a 6 etatów w jednostkach terenowych, więc liczba etatów na koniec 2016 roku zmalała o 6,3. Rok 2016 został zamknięty przypisem składki brutto na poziomie tys. PLN oraz stratą netto w wysokości tys. PLN. W porównaniu z rokiem poprzednim przypis składki spadł o 17% mln PLN

12 12 Produkty ubezpieczeniowe W roku 2016 oferta Compensa TU S.A. zawierała produkty ubezpieczeniowe przeznaczone dla Klientów indywidualnych oraz korporacyjnych. W skład oferty wchodziły zarówno ubezpieczenia obejmujące ochroną ubezpieczeniową poszczególne ryzyka, jak również pakiety zapewniające kompleksową ochronę ubezpieczeniową. Compensa TU S.A. Zmiany w ofercie ubezpieczeniowej wynikały z potrzeby dostosowywania produktów do zmieniających się potrzeb Klientów, ciągłego rozwoju produktów, a także wykorzystywania najlepszych doświadczeń w ich sprzedaży. Ubezpieczenia komunikacyjne Ubezpieczenia dla firm Ubezpieczenia majątkowe 29,4% Ubezpieczenia osobowe 6,8% Ubezpieczenia komunikacyjne 63,8% Compensa Komunikacja OC posiadaczy pojazdów mechanicznych Autocasco AC Mini Zielona Karta Assistance Ochrona bagażu Mobilny Mój Biznes Ochrona utraty zniżki OC i AC Ochrona Prawna Pomoc Ochrona straty finansowej, GAP Ubezpieczenie szyb Ubezpieczenie opon NNW ubezpieczenie następstw nieszczęśliwych wypadków BLS Bezpośrednia Likwidacja Szkód Compensa Firma pakiet dla średnich przedsiębiorstw Mój Biznes pakiet dla małych firm Mienia od ognia i innych zdarzeń losowych z rozszerzeniem o ubezpieczenie utraty zysku Mienia od wszystkich ryzyk z rozszerzeniem o ubezpieczenie utraty zysku Mienia od kradzieży z włamaniem i rabunku Maszyn od uszkodzeń z rozszerzeniem o utratę zysku Sprzętu i maszyn budowlanych od wszystkich ryzyk Sprzętu elektronicznego od wszystkich ryzyk Wszystkich ryzyk budowy Wszystkich ryzyk montażu Mienia w transporcie krajowym i międzynarodowym Odpowiedzialności cywilnej Odpowiedzialności cywilnej przewoźnika Casco pojazdów szynowych Ubezpieczenia majątkowe Ubezpieczenia osobowe i zdrowotne Ubezpieczenia domu Ubezpieczenia osobowe Compensa Rodzina Compensa Mój Dom OC w życiu prywatnym rodziny Compensa Voyage ubezpieczenie turystyczne NNW ubezpieczenie następstw nieszczęśliwych wypadków NNW Szkolne Ubezpieczenia rolne Obowiązkowe ubezpieczenie OC rolników Obowiązkowe ubezpieczenie budynków wchodzących w skład gospodarstwa Ubezpieczenie gospodarstwa rolnego Ubezpieczenia zdrowotne Compensa Zdrowie Compensa MULTI Zdrowie Struktura składki przypisanej brutto

13 13 Spółka posiada zezwolenie na prowadzenie działalności ubezpieczeniowej w grupach 1 5 działu I załącznika do ustawy o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej (ubezpieczenia na życie; ubezpieczenie posagowe; zaopatrzenia dzieci; ubezpieczenia na życie, jeżeli są związane z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym; ubezpieczenia na życie, w których świadczenie jest ustalane w oparciu o określone indeksy lub inne wartości bazowe; ubezpieczenia rentowe; ubezpieczenia wypadkowe i chorobowe, jeżeli są uzupełnieniem ubezpieczeń wymienionych w grupach 1 4). Indywidualne ubezpieczenia na życie Grupowe ubezpieczenia na życie Compensa TU na Życie S.A. JAKOŚĆ PARTNERSTWO Gwarancja Ochrona indywidualne terminowe ubezpieczenie na życie Gwarancja Komfort indywidualne ubezpieczenie na życie i dożycie Dobry Plan na Przyszłość indywidualne ubezpieczenie na życie i dożycie Gwarancja Renta indywidualne ubezpieczenie rentowe na życie Flexi Plus indywidualne ubezpieczenie na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym Compensa Prestiż Nova indywidualne ubezpieczenie na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym Compensa IKZE indywidualne ubezpieczenie na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym Lepsza Przyszłość indywidualne ubezpieczenie na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym Godne Pożegnanie indywidualne ubezpieczenie na całe życie ze składką regularną Godne Pożegnanie indywidualne ubezpieczenie na całe życie ze składką jednorazową Między Nami indywidualne ubezpieczenie na życie Bezpieczna Grupa grupowe ubezpieczenie na życie Pakiet Bezpieczna Grupa grupowe ubezpieczenie na życie Compensa Firma Życie grupowe ubezpieczenie na życie Bancassurance Ubezpieczenie na życie kredytobiorców i pożyczkobiorców Ubezpieczenie na życie leasingobiorców Ubezpieczenie na życie posiadaczy rachunków oszczędnościowo-rozliczeniowych Ubezpieczenie na życie posiadaczy kart kredytowych Grupowe ubezpieczenie na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym Stan na dzień 31 grudnia 2016 r. BEZPIECZEŃSTWO Bezpieczeństwo to komfort codziennego życia i pewność dobrego jutra, to stan, który pozwala na spokojną pracę i skupienie na pozostałych wartościach. Ubezpieczenie bancassurance i banking single 18,1% Ubezpieczenie grupowe 21,8% Ubezpieczenie indywidualne 60,1% Struktura składki przypisanej brutto

14 14 Placówki

15 15 Compensa TU na S.A. Życie S.A. Oddziały Białystok ul. Mazowiecka 48 Bydgoszcz ul. Wspólna 1 Częstochowa Jagiellońska 1 Gdańsk Sopot, ul. Rzemieślnicza 33 Płock ul. Miodowa 1 Poznań ul. Szelągowska 29 Radom ul. F. Focha 14 Rzeszów ul. Bernardyńska 2 Katowice ul. św. Floriana 15 Suwałki ul. T. Noniewicza 85C Kraków ul. K. Kordylewskiego 1 Kraków II ul. Rusznikarska-Deptak 2/8 Lublin ul. T. Zana 32 Łódź al. E. Śmigłego-Rydza 20 Szczecin ul. Mieszka I Warszawa Al. Jerozolimskie 162 Warszawa II ul. L. Rydygiera 21 Wrocław ul. Grabiszyńska 208 Centrala Al. Jerozolimskie 162, Warszawa Łódź II ul. Nawrot 85A/3 Olsztyn ul. S. Wyszyńskiego 1 Opole ul. Luboszycka 36 Zielona Góra ul. Wiśniowa 19A

16 16 Compensa TU na Życie S.A. Przedstawicielstwa Centrala Al. Jerozolimskie 162, Warszawa PRZEDSTAWICIELSTWA INDYWIDUALNE Katowice ul. św. Floriana 15 Kraków ul. K. Kordylewskiego 1 Krosno ul. Słowackiego 6 Lublin ul. T. Zana 32 Łódź al. E. Śmigłego-Rydza 20 Olsztyn ul. T. Kościuszki 43 Rzeszów ul. Bernardyńska 2/7 Sopot ul. Rzemieślnicza 33 Szczecin ul. Mieszka I Tarnów ul. Krakowska 26/3 Warszawa ul. L. Rydygiera 21 Wrocław ul. Grabiszyńska 208 Zielona Góra ul. Wiśniowa 19A PRZEDSTAWICIELSTWA GRUPOWE Białystok ul. Mazowiecka 48 Bydgoszcz ul. J. Matejki 1 Częstochowa ul. Kawia 4/16 I p. Katowice ul. św. Floriana 15 Koszalin ul. Zwycięstwa 40 box 70 Kraków ul. K. Kordylewskiego 1 Łódź al. E. Śmigłego-Rydza 20 Poznań ul. Szelągowska 29 Rzeszów ul. Bernardyńska 2/7 Sopot ul. Rzemieślnicza 33 Szczecin Mieszka I Warszawa Al. Jerozolimskie 162 Wrocław ul. Grabiszyńska 208

17 17 Wyniki Compensa TU S.A.

18 18 Wyniki finansowe Spółka zamknęła rok 2016 zyskiem netto na poziomie 2490 tys. PLN. W stosunku do roku poprzedniego nastąpiło pogorszenie wyniku o tys. PLN. Compensa TU S.A. Szczegółowe zestawienie wyników Składka przypisana brutto Przychody z lokat netto Odszkodowania i świadczenia brutto Zmiana stanu rezerw techniczno-ubezpieczeniowych brutto Koszty akwizycji i administracji Wynik techniczny Wynik finansowy netto BEZPIECZEŃSTWO TO NATURALNY STAN, DO KTÓREGO DĄŻY KAŻDY CZŁOWIEK.

19 19 mpensa TU S.A. Techniczny rachunek ezpieczeń Techniczny rachunek ubezpieczeń Składki Składki przypisane brutto Compensa TU S.A. ROZWÓJ BEZPIECZEŃSTWO TO PEWNOŚĆ DOBREJ PRZYSZŁOŚCI I SPOKOJNY SEN. Udział reasekuratorów w składce przypisanej Zmiana stanu rezerw składek i rezerwy na ryzyko niewygasłe brutto Udział reasekuratorów w zmianie stanu rezerw składek Przychody z lokat netto po uwzględnieniu kosztów, przeniesione z ogólnego rachunku zysków i strat Pozostałe przychody techniczne na udziale własnym Odszkodowania i świadczenia Odszkodowania i świadczenia wypłacone na udziale własnym Odszkodowania i świadczenia wypłacone brutto Udział reasekuratorów w odszkodowaniach i świadczeniach wypłaconych Zmiana stanu rezerwy na niewypłacone odszkodowania i świadczenia na udziale własnym Zmiana stanu rezerw na niewypłacone odszkodowania i świadczenia brutto JAKOŚĆ WSPÓŁPRACA Udział reasekuratorów w zmianie stanu rezerw na niewypłacone odszkodowania i świadczenia Zmiany stanu pozostałych rezerw techniczno-ubezpieczeniowych na udziale własnym Premie i rabaty na udziale własnym łącznie ze zmianą stanu rezerw na premie i rabaty Koszty działalności ubezpieczeniowej Koszty akwizycji BEZPIECZEŃSTWO Koszty administracyjne Prowizje reasekuracyjne i udział w zyskach reasekuratorów Pozostałe koszty techniczne na udziale własnym Zmiany stanu rezerw na wyrównanie szkodowości (ryzyka) Wynik techniczny ubezpieczeń majątkowych i osobowych

20 20 Ogólny rachunek zysków i strat Wynik techniczny ubezpieczeń majątkowych i osobowych lub wynik techniczny ubezpieczeń na życie Compensa TU na S.A. Życie S.A. Przychody z lokat Niezrealizowane zyski z lokat Koszty działalności lokacyjnej Niezrealizowane straty na lokatach WSPÓŁPRACA Przychody z lokat netto po uwzględnieniu kosztów, przeniesione do technicznego rachunku ubezpieczeń majątkowych i osobowych Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności operacyjnej JAKOŚĆ Zyski nadzwyczajne 8 20 TNERSTWO Straty nadzwyczajne 0 0 Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0 0 Zysk (strata) netto ROZWÓJ Rozwój to otwartość na zmiany i poszukiwanie rozwiązań, to odpowiedzialność i proaktywność.

21 21 Rachunek przepływów pieniężnych Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Compensa TU na S.A. Życie S.A. Wpływy Wpływy z działalności bezpośredniej oraz reasekuracji czynnej Wpływy z reasekuracji biernej Wpływy z pozostałej działalności operacyjnej Wydatki Wydatki z tytułu działalności bezpośredniej i reasekuracji czynnej Wydatki z tytułu reasekuracji biernej Wydatki z pozostałej działalności operacyjnej Przepływy z działalności lokacyjnej Wpływy Wydatki Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto razem ROZWÓJ TO WYZNACZANIE NOWYCH TRENDÓW I TWORZENIE ODRĘBNEJ JAKOŚCI. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu

22 22 Compensa TU na S.A. Życie S.A. Bilans: aktywa Wartości niematerialne i prawne Lokaty Nieruchomości Lokaty w jednostkach podporządkowanych Inne lokaty finansowe Aktywa netto ubezpieczeń na życie, gdy ryzyko lokaty (inwestycyjne) ponosi ubezpieczający Należności Należności z tytułu ubezpieczeń bezpośrednich Inne składniki aktywów Rzeczowe składniki aktywów Środki pieniężne Rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywowane koszty akwizycji Inne rozliczenia międzyokresowe AKTYWA RAZEM Należności z tytułu reasekuracji Inne należności

23 23 TNERSTWO Compensa TU na S.A. Życie S.A. WSPÓŁPRACA ROZWÓJ JAKOŚĆ PARTNERSTWO Jakość to dbałość o ogół i dopracowanie najdrobniejszych szczegółów, to zadowolenie Klienta na każdym etapie współpracy. Bilans: pasywa Kapitał własny Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto Zobowiązania podporządkowane Rezerwy techniczno- -ubezpieczeniowe Rezerwa składek i rezerwa na pokrycie ryzyka niewygasłego Rezerwy na niewypłacone odszkodowania i świadczenia Rezerwy na wyrównanie szkodowości (ryzyka) Udział reasekuratorów w rezerwach techniczno- -ubezpieczeniowych (wielkość ujemna) Udział reasekuratorów w rezerwie składek i w rezerwie na pokrycie ryzyka niewygasłego Udział reasekuratorów w rezerwie na niewypłacone odszkodowania i świadczenia Oszacowane regresy i odzyski (wielkość ujemna) Oszacowane regresy i odzyski brutto Udział reasekuratorów w oszacowanych regresach i odzyskach Pozostałe rezerwy Rezerwy na świadczenia emerytalne oraz inne obowiązkowe świadczenia pracowników Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne rezerwy Zobowiązania z tytułu depozytów reasekuratorów Pozostałe zobowiązania i fundusze specjalne Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń bezpośrednich Zobowiązania z tytułu reasekuracji Inne zobowiązania Fundusze specjalne Rozliczenia międzyokresowe PASYWA RAZEM

24 24 Compensa TU S.A. Opinia biegłego rewidenta

25 25 mpensa TU S.A. Compensa TU S.A. Opinia biegłego rewidenta

26 26 ensa TU S.A. Compensa TU S.A. ROZWÓJ JAKOŚĆ WYSOKA JAKOŚĆ TO WYSOKI STOPIEŃ DOSKONAŁOŚCI. BEZPIECZEŃSTWO WSPÓŁPRACA Sprawozdanie Rady Nadzorczej z działalności w 2016 r. i oceny Sprawozdania Finansowego za rok obrotowy kończący się dnia , oceny Sprawozdania Zarządu za 2016 r. i wniosku Zarządu w sprawie podziału zysku netto za rok obrotowy kończący się dnia W 2016 r. Rada Nadzorcza wykonywała działalność zgodnie ze Statutem Compensa Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Vienna Insurance Group, uchwalonym przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, ostatnio zmienionym dnia r. oraz na podstawie Regulaminu Rady Nadzorczej uchwalonego przez Radę Nadzorczą Uchwałą nr 09/2013 z dnia r. Dodatkowo Członkowie Rady Nadzorczej: Franz Fuchs, Andrzej Witkowski i Roland Goldsteiner pełnili funkcje Członków Komitetu Audytu powołanego w dniu r. i działającego na podstawie regulaminu przyjętego uchwałą Rady Nadzorczej nr 15/2014 w dniu r. i później zmienionego uchwałą nr 17/2015 z dnia r. Skład Rady Nadzorczej w 2016 r. Od do Rada Nadzorcza składała się z następujących członków: 1) Franz Fuchs Przewodniczący, 2) Dieter Fröhlich Członek, 3) Roland Goldsteiner Członek, 4) Helene Kanta Członek, 5) Wolfgang Petschko Członek, 6) Andrzej Witkowski Członek. Na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy r. podjęto decyzję o powołaniu Elisabeth Stadler na Członka Rady Nadzorczej. Od r. do r. Rada Nadzorcza składała się z następujących członków: 1) Franz Fuchs Przewodniczący, 2) Elisabeth Stadler Zastępca Przewodniczącego, 3) Dieter Fröhlich Członek, 4) Roland Goldsteiner Członek, 5) Helene Kanta Członek, 6) Wolfgang Petschko Członek, 7) Andrzej Witkowski Członek. Szczegółowe informacje na temat działalności i decyzji Rady Nadzorczej w 2016 r. Na swoich posiedzeniach Rada Nadzorcza podejmowała decyzje w drodze Uchwał oraz w trybie obiegowym zgodnie z 5 Regulaminu Rady Nadzorczej z dnia r. W okresie posiedzenia Rady Nadzorczej odbywały się 4 razy. W trakcie okresu sprawozdawczego Rada Nadzorcza uchwaliła 27 uchwał zgodnie z 5 Regulaminu Rady Nadzorczej z dnia r. Rada Nadzorcza prowadziła stały monitoring działalności Spółki i oceniła jej działalność z punktu widzenia standardów bezpieczeństwa finansowego określonych w Ustawie o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej. W czasie swoich posiedzeń w 2016 r. Rada Nadzorcza przeanalizowała informacje szczegółowe przedstawione przez Zarząd dotyczące wyników osiągniętych w okresie sprawozdawczym, w szczególności wyników finansowych, ze sprzedaży oraz zarządzania lokatami w porównaniu z wynikami z roku ubiegłego, planami zatwierdzonymi przez poprzednie uchwały Rady Nadzorczej oraz ich wpływ na bieżącą i przyszłą sytuację finansową Spółki. Raporty kwartalne Rada Nadzorcza monitorowała również kwartalnie sposób, w jaki Zarząd raportował wyniki finansowe, w tym w szczególności rachunek zysków i strat, bilans, rachunek techniczny i sprawozdania z przepływów pieniężnych. Rada Nadzorcza przeanalizowała również szczegółowe informacje dostarczone przez Zarząd na temat bieżącej sytuacji na rynku ubezpieczeniowym, składki przypisanej brutto Spółki, składki zarobionej brutto i netto oraz sytuacji na temat odszkodowań oddzielnie dla ubezpieczeń OC komunikacyjnego, autocasco, ubezpieczeń majątkowych, ubezpieczeń NNW oraz innych linii biznesowych. Rada Nadzorcza monitorowała również zanotowany poziom kosztów administracyjnych, bezpośrednich i pośrednich kosztów akwizycji, zarządzania aktywami i innych kosztów technicznych w porównaniu z rokiem ubiegłym oraz zatwierdzonym budżetem. Działalność Rady Nadzorczej w obszarze lokat skoncentrowana była na analizie portfela wewnętrznie i zewnętrznie zarządzanych aktywów pod kątem ich ilości, struktury i rentowności. Rada Nadzorcza zwracała szczególną uwagę na zgodność struktury portfela inwestycji z obowiązującą strategią inwestycji i ryzyka zatwierdzoną przez Radę Nadzorczą oraz Dział Zarządzania Aktywami Vienna Insurance Group. Rada Nadzorcza sprawdziła największe transakcje sprzedaży i zakupu instrumentów finansowych oraz najwyższe pozycje w portfelu lokat wg klas aktywów.

27 27 Compensa TU S.A. WYSOKĄ JAKOŚĆ DOCENIA SIĘ PRZEZ LATA. Ponadto Rada Nadzorcza monitorowała zarówno bieżące wyniki techniczne Spółki ogółem i w podziale na poszczególne linie biznesowe, jak również dane z bilansu za odpowiednie okresy sprawozdawcze. Rada Nadzorcza także regularnie rozpatrywała zmiany w rezerwach techniczno-ubezpieczeniowych brutto, w tym w szczególności w rezerwach na odszkodowania (IBNR/ RBNP) oraz rezerwach składki w podziale na kluczowe linie biznesowe i rodzaje odszkodowań/szkód (rzeczowe, osobowe, zadośćuczynienia, rentowe). Oprócz tego Rada Nadzorcza, spełniając wytyczne Komisji Nadzoru Finansowego w obszarze likwidacji szkód z ubezpieczeń komunikacyjnych oraz rekomendacji dotyczących procesu ustalania i wypłaty zadośćuczynienia z tytułu szkody niemajątkowej z umów ubezpieczenia OC posiadaczy pojazdów mechanicznych, regularnie monitorowała proces likwidacji szkód z ubezpieczeń OC komunikacyjnego i autocasco w Spółce, w tym liczbę i średnią wartość szkód zgłoszonych, liczbę i wartość szkód krajowych i zagranicznych, liczbę i wartość szkód rzeczowych i osobowych ponownie otwartych, łączną wartość wypłaconych szkód krajowych i zagranicznych, liczbę i wartość wypłat (zaliczki, dopłaty, pierwsze wypłaty), czas likwidacji krajowych szkód rzeczowych i osobowych (szkody zgłoszone i zamknięte) oraz inicjatywy mające na celu poprawę wskaźnika szkodowości. Dodatkowo, oprócz regularnie raportowanych informacji na temat działalności Spółki, Rada Nadzorcza omawiała i monitorowała stan wdrożenia rekomendacji oraz wytycznych Komisji Nadzoru Finansowego w zakresie procesu ustalania i wypłaty zadośćuczynienia z tytułu szkody niemajątkowej z umów ubezpieczenia OC posiadaczy pojazdów mechanicznych. Zasady Ładu Korporacyjnego W dniu Rada Nadzorcza podjęła uchwałę dotyczącą stosowania Zasad Ładu Korporacyjnego w 2015 r., w której oceniono, że Spółka, z zastrzeżeniem wyjaśnień przedstawionych w załączniku do tejże uchwały, stosowała Zasady Ładu Korporacyjnego zgodnie z ich brzmieniem. Wnioski z audytu sprawozdania finansowego za 2015 r. W toku swojej działalności w 2016 r. Rada Nadzorcza oceniła sprawozdanie finansowe za 2015 r., a dodatkowo Przewodniczący Rady Nadzorczej Franz Fuchs oraz Roland Goldsteiner wzięli udział w posiedzeniu w dniu r. z przedstawicielami biegłego rewidenta w celu omówienia zarówno zakresu audytu na bieżący rok oraz zastosowanych procedur audytu, jak również kluczowych ustaleń wynikających z audytu sprawozdania finansowego za 2015 r. Rada Nadzorcza została odpowiednio poinformowana i zatwierdziła ustalenia biegłego rewidenta dotyczące w szczególności fuzji Compensa TU S.A. VIG i Benefia TU S.A. VIG, likwidacji oddziałów bałtyckich (łotewskiego i litewskiego), wniesienia aportem zorganizowanej części podmiotu do Benefia Ubezpieczenia, obliczenia podatku, marginesu ostrożności w OC IBNR dla roszczeń rentowych, estymacji Rezerwy na pokrycie Ryzyk Niewygasłych, metodologii wyliczenia IBNR w ubezpieczeniach OC granulacja podgrup, wykorzystanie rezerwy RBNP w ubezpieczeniach komunikacyjnych (OC i autocasco), zapytanie KNF dotyczące potencjalnego dumpingu, Wypłacalności II oraz podatku od aktywów instytucji finansowych. Rewident potwierdził, że sprawozdanie finansowe Spółki za 2015 r. było zgodne z polskim prawem księgowym, że nie wykryto prób nielegalnych działań, oraz wydał opinię, która nie zawierała zastrzeżeń. Rada Nadzorcza uzyskała również odpowiednie oświadczenie o niezależności biegłego rewidenta. Zarządzanie ryzykiem i Wypłacalność II Rada Nadzorcza przyjęła do wiadomości informację przedstawioną Komitetowi Audytu w sprawie zarządzania ryzykiem. W szczególności podczas posiedzeń Komitetu Audytu były omówione poniższe zagadnienia: wyniki kalkulacji kapitałowego wymogu wypłacalności (SCR) zgodnie z zasadami Wypłacalności II według stanu na dzień , , i oszacowanie , informacja na temat krytycznych błędów zidentyfikowanych przez KNF w częściowym modelu wewnętrznym arise oraz wstępny harmonogram prac mający na celu aplikację o zatwierdzenie modelu wewnętrznego, wyniki inwentaryzacji ryzyk i procesu oceny skuteczności systemu kontroli wewnętrznej, wraz z informacją o największych ryzykach, na jakie narażona jest Spółka, wyniki testów stresu przeprowadzonych zgodnie z metodologią KNF na dzień , wyniki oceny BION za 2015 r., wyniki procesu Własnej Oceny Ryzyka i Wypłacalności na lata z uwzględnieniem projekcji współczynnika wypłacalności w horyzoncie zgodnym z planem finansowym, informacja o scenariuszach w zakresie ryzyka powodzi i wichury. Ponadto w grudniu 2016 r. Rada Nadzorcza zatwierdziła Strategię zarządzania ryzykiem na 2017 r. Audyt Wewnętrzny W 2016 r. Rada Nadzorcza zapoznawała się z regularną

28 28 TNERSTWO Compensa TU S.A. PARTNERSTWO WSPÓŁPRACA ROZWÓJ informacją sporządzaną przez Biuro Audytu Wewnętrznego, zawierającą dane na temat działań Audytu Wewnętrznego w okresie sprawozdawczym, realizacji planu Audytu Wewnętrznego, głównych ustaleń, zaleceń i ich wdrożenia oraz plan audytu na okresy kolejne. Rada Nadzorcza zatwierdziła w szczególności przeprowadzone audyty oddziałów, kont użytkowników, należności od Klientów, realizacji rekomendacji KN dotyczących likwidacji szkód oraz dystrybucji ubezpieczeń, pełnomocnictw udzielonych przez Zarząd na wniosek departamentu merytorycznego, underwritingu ubezpieczeń MSP i zdrowotnych, likwidacji szkód zagranicznych, Biura Prawnego, umów agencyjnych, zarządzania reklamacjami, Centrum Rozliczeń oraz compliance. Ocena Sprawozdania Finansowego oraz Sprawozdania Zarządu Zgodnie z przepisami art. 382 Kodeksu spółek handlowych Rada Nadzorcza oceniła: Sprawozdania Finansowe za rok obrotowy kończący się zawierające: wprowadzenie do sprawozdania finansowego, bilans, techniczny rachunek ubezpieczeń, rachunek zysków i strat, sprawozdanie z przepływów pieniężnych, zestawienie zmian w kapitale własnym, Sprawozdanie Zarządu z działalności w 2016 r., Wniosek Zarządu dotyczący alokacji zysku za rok kończący się dnia Po zapoznaniu się z przedstawionymi dokumentami oraz opinią rewidenta na temat badanych sprawozdań finansowych Spółki za rok finansowy kończący się r., Rada Nadzorcza stwierdziła, że Sprawozdania Finansowe oraz Sprawozdanie Zarządu pozostają w pełnej zgodności zarówno z księgami rachunkowymi i dokumentami, jak również ze stanem faktycznym, a w szczególności: przedstawiają rzetelnie wszystkie informacje istotne dla oceny działalności Spółki w 2016 r., w szczególności rentowności, wyników finansowych w jej działalności oraz jej sytuacji finansowej i wartości aktywów na dzień r., są zgodne w zakresie formy i treści z obowiązującymi przepisami prawa oraz Statutem Spółki, sprawozdania finansowe są sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz na podstawie należycie prowadzonych ksiąg rachunkowych, sprawozdania finansowe oraz audyt przeprowadzony przez biegłych rewidentów były zgodne z przepisami Ustawy o rachunkowości z dnia r. oraz obowiązującymi standardami audytu określonymi przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce. Ocena wniosku dotyczącego podziału zysku Rada Nadzorcza uważa, że pokrycie strat z lat ubiegłych kapitałem zapasowym oraz przeznaczenie 75% zysku netto z 2016 r. na wypłatę dywidendy za 2016 r. i 25% zysku netto z 2016 r. na podwyższenie kapitał zapasowego zgodnie z propozycją Zarządu jest w pełni zgodne zarówno z bieżącymi potrzebami Spółki i ustawowymi wymogami, jak również z kryteriami rekomendacji wydanymi przez Komisję Nadzoru Finansowego. Rada Nadzorcza rekomenduje, aby Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki uchwaliło zatwierdzenie sprawozdań finansowych za rok finansowy kończący się , Sprawozdania Zarządu z działalności za 2016 r., pokrycia strat z lat ubiegłych kapitałem zapasowym oraz alokacji 75% zysku netto wypracowanego w 2016 r. na wypłatę dywidendy za 2016 r. i 25% zysku netto z 2016 r. na podwyższenie kapitału zapasowego. PRZEDSIĘBIORCZOŚĆ Przedsiębiorczość to twórcze podejście i wychodzenie z inicjatywą, to budowanie nowego i przezwyciężanie trudności. Franz Fuchs Przewodniczący Rady Nadzorczej Elisabeth Stadler Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Dieter Fröhlich Członek Rady Nadzorczej Roland Goldsteiner Członek Rady Nadzorczej Wolfgang Petschko Członek Rady Nadzorczej Andrzej Witkowski Członek Rady Nadzorczej Helene Kanta Członek Rady Nadzorczej

29 29 Wyniki Compensa TU na Życie S.A.

30 30 Wyniki finansowe Rok 2016 został zamknięty przypisem składki brutto na poziomie tys. PLN oraz stratą netto w wysokości tys. PLN. W porównaniu z poprzednim rokiem przypis składki spadł o 17%. Compensa TU na Życie S.A. Główne pozycje rachunku zysków i strat Składka przypisana brutto PRZEDSIĘBIORCZOŚĆ TO ODWAGA I UMIEJĘTNOŚĆ ZARZĄDZANIA RYZYKIEM. Przychody z lokat netto Odszkodowania i świadczenia brutto Zmiana stanu rezerw techniczno-ubezpieczeniowych brutto Koszty akwizycji i administracji WSPÓŁPRACA Wynik techniczny BEZPIECZEŃSTWO JAKOŚĆ Wynik finansowy netto PRZEDSIĘBIORCZOŚĆ ROZWÓJ

31 31 Techniczny rachunek ubezpieczeń Składki Compensa TU na Życie S.A. Składki przypisane brutto Udział reasekuratorów w składce przypisanej brutto Zmiany stanu rezerw składek i na ryzyko niewygasłe brutto Udział reasekuratorów w zmianie stanu rezerw składek Przychody z lokat Przychody z innych lokat finansowych z udziałów, akcji, innych papierów wartościowych o zmiennej kwocie dochodu oraz jednostek uczestnictwa i certyfikatów inwestycyjnych w funduszach inwestycyjnych z dłużnych papierów wartościowych oraz innych papierów wartościowych o stałej kwocie dochodu z lokat terminowych w instytucjach kredytowych z pozostałych lokat Wynik dodatni z realizacji lokat Niezrealizowane zyski z lokat Pozostałe przychody techniczne na udziale własnym PRZEDSIĘBIORCZOŚĆ TO ANGAŻOWANIE WSZYSTKICH ŚRODKÓW I DĄŻENIE DO SUKCESU. Odszkodowania i świadczenia Odszkodowania i świadczenia wypłacone na udziale własnym odszkodowania i świadczenia wypłacone brutto udział reasekuratorów w odszkodowaniach i świadczeniach wypłaconych Zmiana stanu rezerw na niewypłacone odszkodowania i świadczenia na udziale własnym

32 32 Techniczny rachunek ubezpieczeń rezerw brutto Compensa TU na Życie S.A. udział reasekuratorów Zmiany stanu innych rezerw techniczno-ubezpieczeniowych na udziale własnym Zmiana stanu rezerwy w ubezpieczeniach na życie na udziale własnym WSPÓŁPRACA Zmiana stanu rezerw techniczno-ubezpieczeniowych na udziale własnym dla ubezpieczeń na życie, gdy ryzyko lokaty (inwestycyjne) ponosi ubezpieczający Premie i rabaty łącznie ze zmianą stanu rezerw na udziale własnym Koszty działalności ubezpieczeniowej Koszty akwizycji RTNERSTWO JAKOŚĆ ROZWÓJ Koszty administracyjne Prowizje reasekuracyjne i udziały w zyskach Koszty działalności lokacyjnej Koszty utrzymania nieruchomości 0 0 Pozostałe koszty działalności lokacyjnej Wynik ujemny z rewaloryzacji lokat 0 0 PARTNERSTWO Partnerstwo to jasny podział zadań i współodpowiedzialność za całość, to wzajemne wsparcie i wspólne dążenie do sukcesu. Wynik ujemny z realizacji lokat Niezrealizowane straty na lokatach Pozostałe koszty techniczne na udziale własnym Przychody z lokat netto po uwzględnieniu kosztów przeniesione do ogólnego rachunku zysków i strat 0 0 Wynik techniczny ubezpieczeń na życie

33 33 Ogólny rachunek zysków i strat Wynik techniczny ubezpieczeń majątkowych i osobowych lub wynik techniczny ubezpieczeń na życie Compensa TU na Życie S.A. Przychody z lokat 0 0 Niezrealizowane zyski z lokat 0 0 Przychody z lokat netto po uwzględnieniu kosztów, przeniesione z technicznego rachunku ubezpieczeń na życie 0 0 Koszty działalności lokacyjnej 0 0 PARTNERSTWO TO WSPARCIE, ZAUFANIE I PODWÓJNA SIŁA. Niezrealizowane straty na lokatach 0 0 Przychody z lokat netto po uwzględnieniu kosztów, przeniesione do technicznego rachunku ubezpieczeń majątkowych i osobowych 0 0 Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności operacyjnej BEZPIECZEŃSTWO PARTNERSTWO JAKOŚĆ Zyski nadzwyczajne 0 0 Straty nadzwyczajne 0 0 Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy PRZEDSIĘBIORCZOŚĆ Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0 0 Zysk (strata) netto ROZWÓJ

34 34 Rachunek przepływów pieniężnych Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Compensa TU na Życie S.A. Wpływy Wpływy z działalności bezpośredniej oraz reasekuracji czynnej Wpływy z reasekuracji biernej Wpływy z pozostałej działalności operacyjnej Wydatki Wydatki z tytułu działalności bezpośredniej i reasekuracji czynnej Wydatki z tytułu reasekuracji biernej Wydatki z pozostałej działalności operacyjnej Przepływy z działalności lokacyjnej Wpływy Wydatki Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy 0 0 Wydatki PARTNERSTWO TO CO NAJMNIEJ DWA FILARY, KTÓRE TWORZĄ SOLIDNĄ PODSTAWĘ DLA BIZNESU. Przepływy pieniężne netto razem Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu

35 35 Compensa TU na Życie S.A. Bilans: aktywa Wartości niematerialne i prawne Lokaty Nieruchomości 0 0 Lokaty w jednostkach podporządkowanych 0 0 Inne lokaty finansowe Należności depozytowe od cedentów 0 0 Aktywa netto ubezpieczeń na życie, gdy ryzyko lokaty (inwestycyjne) ponosi ubezpieczający Należności Należności z tytułu ubezpieczeń bezpośrednich Należności z tytułu reasekuracji Inne należności Inne składniki aktywów Rzeczowe składniki aktywów Środki pieniężne Pozostałe składniki aktywów 0 0 Rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywowane koszty akwizycji Zarachowane odsetki i czynsze 0 0 Inne rozliczenia międzyokresowe G. Należne wpłaty na kapitał podstawowy 0 0 H. Akcje własne 0 0 AKTYWA RAZEM

36 36 Bilans: pasywa Compensa TU na Życie S.A. ROZWÓJ JAKOŚĆ WSPÓŁPRACA PARTNERSTWO PRZEDSIĘBIORCZOŚĆ Kapitał własny Kapitał podstawowy Kapitał (fundusz) zapasowy Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) Zobowiązania podporządkowane Rezerwy techniczno- -ubezpieczeniowe Rezerwa składek i rezerwa na pokrycie ryzyka niewygasłego Rezerwa ubezpieczeń na życie Rezerwy na niewypłacone odszkodowania i świadczenia Udział reasekuratorów w rezerwach techniczno- -ubezpieczeniowych (wielkość ujemna) Oszacowane regresy i odzyski (wielkość ujemna) Pozostałe rezerwy Rezerwy na świadczenia emerytalne oraz inne obowiązkowe świadczenia pracowników Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne rezerwy Zobowiązania z tytułu depozytów reasekuratorów Pozostałe zobowiązania i fundusze specjalne Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń bezpośrednich Zobowiązania z tytułu reasekuracji Inne zobowiązania Fundusze specjalne Rezerwy na premie i rabaty dla ubezpieczonych Rozliczenia międzyokresowe 0 0 BEZPIECZEŃSTWO Rezerwa ubezpieczeń na życie, gdy ryzyko lokaty (inwestycyjne) ponosi ubezpieczający PASYWA RAZEM

37 37 Compensa TU na Życie S.A. Opinia biegłego rewidenta

38 38 Compensa TU na Życie S.A. Opinia biegłego rewidenta

39 39 RTNERSTWO Compensa TU na Życie S.A. PARTNERSTWO WSPÓŁPRACA ROZWÓJ WSPÓŁPRACA Współpraca to szczera rozmowa i poszukiwanie rozwiązań, to przyjazna atmosfera i dzielenie się wiedzą. Sprawozdanie Rady Nadzorczej z działalności w 2016 r. i oceny Sprawozdania Finansowego za rok obrotowy kończący się dnia , oceny Sprawozdania Zarządu za 2016 r. i wniosku Zarządu w sprawie pokrycia straty za rok obrotowy kończący się dnia Informacje ogólne W roku 2016 Rada Nadzorcza wykonywała działalność zgodnie ze Statutem Compensa Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A. Vienna Insurance Group, uchwalonym przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, ostatnio zmienionym dnia roku oraz na podstawie Regulaminu Rady Nadzorczej uchwalonego przez Radę Nadzorczą Uchwałą nr 09/2013 z dnia Dodatkowo członkowie Rady Nadzorczej: Franz Fuchs, Andrzej Witkowski, Roland Goldsteiner pełnili funkcje członków Komitetu Audytu, powołanego w dniu roku i działającego na podstawie regulaminu przyjętego uchwałą Rady Nadzorczej nr 15/2014 w dniu roku i później zmienionego uchwałą nr 13/2015 z dnia roku. Skład Rady Nadzorczej w 2016 r. Od do Rada Nadzorcza składała się z następujących członków: Franz Fuchs Przewodniczący, Dieter Fröhlich Członek, Roland Goldsteiner Członek, Helene Kanta Członek, Wolfgang Petschko Członek, Andrzej Witkowski Członek. Następujące decyzje zostały podjęte na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy w dniu : powołanie Elisabeth Stadler na Członka Rady Nadzorczej. Od do Rada Nadzorcza składała się z następujących członków: Franz Fuchs Przewodniczący, Elisabeth Stadler Zastępca Przewodniczącego, Dieter Fröhlich Członek, Roland Goldsteiner Członek, Helene Kanta Członek, Wolfgang Petschko Członek, Andrzej Witkowski Członek. Szczegółowe informacje na temat działalności i decyzji Rady Nadzorczej w 2016 r. Rada Nadzorcza podejmowała decyzje w drodze Uchwał na swoich posiedzeniach oraz w trybie obiegowym zgodnie z 5 Regulaminu Rady Nadzorczej z dnia W okresie posiedzenia Rady Nadzorczej odbywały się 4 razy. W trakcie okresu sprawozdawczego Rada Nadzorcza uchwaliła 23 uchwały zgodnie z 5 Regulaminu Rady Nadzorczej z dnia Rada Nadzorcza prowadziła stały monitoring działalności Spółki i oceniła działalność Spółki z punktu widzenia standardów bezpieczeństwa finansowego określonych w Ustawie o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej. W czasie swoich posiedzeń w 2016 r. Rada Nadzorcza przeanalizowała informacje szczegółowe przedstawione przez Zarząd dotyczące wyników osiągniętych w okresie sprawozdawczym, w szczególności wyników finansowych, ze sprzedaży oraz zarządzania lokatami w porównaniu z wynikami z roku ubiegłego, planami zatwierdzonymi przez poprzednie uchwały Rady Nadzorczej oraz ich wpływ na bieżącą i przyszłą sytuację finansową Spółki. Raporty kwartalne Rada Nadzorcza monitorowała również kwartalnie sposób, w jaki Zarząd raportował wyniki finansowe, w tym w szczególności rachunek zysków i strat, bilans, rachunek techniczny i sprawozdania z przepływów pieniężnych. Rada Nadzorcza przeanalizowała również szczegółowe informacje dostarczone przez Zarząd na temat bieżącej sytuacji na rynku ubezpieczeniowym, składki przypisanej brutto Spółki, składki zarobionej brutto i netto oraz sytuacji na temat odszkodowań, oddzielnie dla ubezpieczeń OC komunikacyjnego, autocasco, ubezpieczeń majątkowych, ubezpieczeń NNW oraz innych linii biznesowych. Rada Nadzorcza monitorowała również zanotowany poziom kosztów administracyjnych, bezpośrednich i pośrednich kosztów akwizycji, zarządzania aktywami i innych kosztów technicznych w porównaniu z rokiem ubiegłym oraz zatwierdzonego budżetu. Działalność Rady Nadzorczej w obszarze lokat skoncentrowana była na analizie portfela

40 40 Compensa TU na Życie S.A. BEZPIECZEŃSTWO WSPÓŁPRACA TO WSPÓLNY CEL, WSPÓLNY WYSIŁEK I WSPÓLNY SUKCES. PARTNERSTWO WSPÓŁPRACA ROZWÓJ JAKOŚĆ wewnętrznie i zewnętrznie zarządzanych aktywów pod kątem ich ilości, struktury i rentowności. Rada Nadzorcza zwracała szczególną uwagę na zgodność struktury portfela inwestycji z obowiązującą strategią inwestycji i ryzyka zatwierdzoną przez Radę Nadzorczą oraz Dział Zarządzania Aktywami Vienna Insurance Group. Rada Nadzorcza sprawdziła największe transakcje sprzedaży i zakupu instrumentów finansowych oraz najwyższe pozycje w portfelu lokat wg klas aktywów. Ponadto Rada Nadzorcza monitorowała bieżące wyniki techniczne spółki ogółem i w podziale na poszczególne linie biznesowe, jak również dane z bilansu za odpowiednie okresy sprawozdawcze. Rada Nadzorcza również regularnie rozpatrywała przeniesienia w ramach rezerw techniczno-ubezpieczeniowych brutto, w szczególności rezerwy matematycznej, rezerwy unit-linked, rezerwy na odszkodowania, DAC (bezpośrednie koszty akwizycji) oraz rezerwy na składki w podziale na kluczowe linie produktowe oraz rodzaje wypłaconych odszkodowań i świadczeń. Dodatkowo, oprócz regularnie raportowanych informacji na temat działalności Spółki, Rada Nadzorcza omawiała i monitorowała status zmian w Ustawie o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej, plan działań mających na celu wyrównanie strat z lat ubiegłych oraz status postępowania UOKiK. Zasady Ładu Korporacyjnego W dniu Rada Nadzorcza podjęła uchwałę dotyczącą stosowania Zasad Ładu Korporacyjnego w 2015 r., gdzie oceniono, że Spółka, z zastrzeżeniem wyjaśnień przedstawionych w załączniku do tej uchwały, stosowała Zasady Ładu Korporacyjnego zgodnie z ich brzmieniem. Wnioski z audytu sprawozdania finansowego za 2015 r. W toku swojej działalności w 2016 r. Rada Nadzorcza oceniła sprawozdanie finansowe za 2015 r., a dodatkowo Przewodniczący Rady Nadzorczej Franz Fuchs oraz Roland Goldsteiner wzięli udział w posiedzeniu w dniu z przedstawicielami biegłego rewidenta w celu omówienia zakresu audytu na bieżący rok oraz zastosowanych procedur audytu, jak również kluczowych ustaleń wynikających z audytu sprawozdania finansowego za 2015 r. Rada Nadzorcza została odpowiednio poinformowana i zatwierdziła ustalenia rewidenta dotyczące w szczególności opłaty za wykup polisy postępowanie UOKiK i rezerwa na ryzyko prawne, testu roll forward, tożsamych tabele śmiertelności dla obu płci, defraudacyjnej działalności byłego Zarządu Benefia Życie, Wypłacalności II oraz podatku od aktywów instytucji finansowych. Rewident potwierdził, że sprawozdanie finansowe spółki za rok 2015 było zgodne z polskim prawem księgowym, że nie wykryto prób nielegalnych działań oraz wydał opinię, która nie zawierała zastrzeżeń. Rada Nadzorcza również uzyskała odpowiednie oświadczenie o niezależności biegłego rewidenta. Zarządzanie ryzykiem i Wypłacalność II Rada Nadzorcza przyjęła do wiadomości informację przedstawioną Komitetowi Audytu w sprawie zarządzania ryzykiem. W szczególności omówiono następujące zagadnienia: wyniki kalkulacji kapitałowego wymogu wypłacalności (SCR) zgodnie z zasadami Wypłacalności II według stanu na dzień , , i oszacowanie , wyniki inwentaryzacji ryzyk i procesu oceny skuteczności systemu kontroli wewnętrznej, wraz z informacją o największych ryzykach, na jakie narażona jest spółka, wyniki testów stresu przeprowadzonych zgodnie z metodologią KNF na dzień , wyniki oceny BION za 2015 rok, wyniki procesu Własnej Oceny Ryzyka i Wypłacalności na lata , z uwzględnieniem projekcji współczynnika wypłacalności w horyzoncie zgodnym z planem finansowym. Ponadto w grudniu 2016 Rada Nadzorcza zatwierdziła Strategię zarządzania ryzykiem na rok Audyt Wewnętrzny W roku 2016 Rada Nadzorcza zapoznawała się z regularną informacją sporządzaną przez Biuro Audytu Wewnętrznego, zawierającą dane na temat działań Audytu Wewnętrznego w okresie sprawozdawczym, realizacji planu audytu wewnętrznego, głównych ustaleń, zaleceń i ich wdrożenia oraz plan audytu na okresy kolejne. Rada Nadzorcza zatwierdziła w szczególności wykonane audyty w zakresie przeciwdziałania praniu brudnych pieniędzy oraz terroryzmowi, prowizji po fuzji z Benefią Życie, rozwoju produktu, rekomendacji KNF w sprawie dystrybucji, kont użytkowników, likwidacji szkód z ubezpieczeń grupowych, Biura Prawnego, Departamentu Ubezpieczeń Grupowych, należności od Klientów oraz Agentów, ochrony danych osobowych, zarządzania reklamacjami, zamówień i compliance. Ocena Sprawozdania Finansowego oraz Sprawozdania Zarządu Zgodnie z przepisami art. 382 Kodeksu spółek handlowych Rada Nadzorcza oceniła:

41 41 Compensa TU na Życie S.A. Sprawozdania Finansowe za rok obrotowy kończący się zawierające: wprowadzenie do sprawozdania finansowego, bilans, techniczny rachunek ubezpieczeń, rachunek zysków i strat, sprawozdanie z przepływów pieniężnych, zestawienie zmian w kapitale własnym, Sprawozdanie Zarządu z działalności w 2016 r., Wniosek Zarządu dotyczący pokrycia straty za rok kończący się dnia Po zapoznaniu się z przedstawionymi dokumentami oraz opinią rewidenta na temat badanych sprawozdań finansowych Spółki za rok finansowy kończący się Rada Nadzorcza stwierdziła, że Sprawozdania Finansowe oraz Sprawozdanie Zarządu pozostają w pełnej zgodności z księgami rachunkowymi i dokumentami, jak również ze stanem faktycznym, a w szczególności: przedstawiają rzetelnie wszystkie informacje istotne dla oceny działalności Spółki w 2016 r., w szczególności rentowności, wyników finansowych z jej działalności oraz jej sytuacji finansowej i wartości aktywów na dzień , są zgodne w zakresie formy i treści z obowiązującymi przepisami prawa oraz Statutem Spółki, sprawozdania finansowe są sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz na podstawie należycie prowadzonych ksiąg rachunkowych, sprawozdania finansowe oraz audyt przeprowadzony przez biegłych rewidentów były zgodne z przepisami Ustawy o rachunkowości z dnia oraz obowiązującymi standardami audytu określonymi przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce. Ocena wniosku dotyczącego pokrycia straty Rada Nadzorcza uważa, że pokrycie straty z 2016 roku kapitałem zapasowym - zgodnie z propozycją Zarządu - jest w pełni zgodne z bieżącymi potrzebami Spółki i ustawowymi wymogami, jak również kryteriami rekomendacji wydanymi przez Komisję Nadzoru Finansowego. Rada Nadzorcza rekomenduje, aby Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki uchwaliło zatwierdzenie sprawozdań finansowych za rok finansowy kończący się , Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok 2016, pokrycie straty z 2016 roku kapitałem zapasowym. WE WSPÓŁPRACY MOŻNA DOKONAĆ WIĘCEJ NIŻ W POJEDYNKĘ. Franz Fuchs Przewodniczący Rady Nadzorczej Elisabeth Stadler Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Dieter Fröhlich Członek Rady Nadzorczej Roland Goldsteiner Członek Rady Nadzorczej Wolfgang Petschko Członek Rady Nadzorczej Andrzej Witkowski Członek Rady Nadzorczej Helene Kanta Członek Rady Nadzorczej

42 42 VIG Vienna Insurance Group

43 43 VIG PROFIL SPÓŁKI Vienna Insurance Group (VIG) ma ugruntowaną pozycję na rynku ubezpieczeniowym we wszystkich liniach biznesowych. Może zaoferować wszechstronne portfolio produktów i usług zorientowanych na Klienta dzięki mniej więcej 50 Spółkom Grupy oraz ponad 24 tysiącom pracowników w 25 krajach. W 2016 r. Grupa zebrała 9 mld euro składek, co jeszcze bardziej wzmocniło jej pozycję jako lidera rynku w Austrii i Europie Środkowo-Wschodniej (CEE), gdzie VIG działa od 25 lat. Pomyślna ekspansja VIG na region Europy Środkowo-Wschodniej Korzeni VIG należy szukać w Austrii 190 lat temu. Od tamtego czasu, czyli od 1824 r., Spółka nieustannie rozwijała się, aż z lokalnego ubezpieczyciela przekształciła się w międzynarodową grupę ubezpieczeniową. W 1990 r. Wiener Städtische rozpoznała potencjał regionu Europy Środkowo-Wschodniej i podjęła ryzyko związane z wejściem na ten rynek. Otworzyła działalność w ówczesnej Czechosłowacji. Ekspansję kontynuowała w latach późniejszych. Od Estonii po Albanię, od Niemiec po Gruzję Spółka stopniowo objęła swoim zasięgiem cały region. Proces zakończył się zdobyciem rynku Mołdawii w 2014 r. Numer jeden na rynku Przez lata VIG wypracowała sobie pozycję lidera na rynkach ubezpieczeniowych w wielu krajach. Dzięki spójnej strategii rozwoju oraz długoterminowemu planowaniu stworzyła stabilną podstawę działalności, co zaowocowało dwucyfrowymi udziałami Spółki w licznych rynkach. Decyzja o ekspansji na Europę Środkowo-Wschodnią okazała się właściwa, o czym świadczą dane. W 2016 r. mniej więcej połowa całkowitej kwoty składek VIG, wynosząca ok. 9 mld euro, została wygenerowana na rynkach tego regionu. Grupa jest nadal przekonana o jego potencjale, który wynika z rosnącego zapotrzebowania na produkty ubezpieczeniowe będącego skutkiem ciągłego wzrostu gospodarczego w krajach Europy Środkowo-Wschodniej. O tym, jak istotne jest znaczenie tego regionu dla Grupy, świadczy kolejna decyzja o umiejscowieniu w Republice Czeskiej w 2008 r. siedziby VIG Re wewnętrznej spółki reasekuracyjnej. Kluczowa działalność VIG VIG skupiła się więc na ubezpieczeniach jako na głównej działalności, co widać na podstawie podjętych decyzji. Spółka przyjęła progresywną strategię ubezpieczeniową o dużej świadomości ryzyka. Niezawodność, wiarygodność i solidność określają relacje VIG z partnerami biznesowymi, pracownikami i udziałowcami. Podejście to odzwierciedla również strategia Spółki ciągłego zrównoważonego rozwoju i niepodważalnej wiarygodności kredytowej. Międzynarodowa agencja ratingowa Standard & Poor's potwierdziła dobrą kondycję VIG, nadając jej rating A+ oraz prognozując jej stabilność w perspektywie wielu lat. VIG w dalszym ciągu może się pochwalić najlepszym ratingiem ze wszystkich spółek ATX, najważniejszego indeksu na wiedeńskiej giełdzie. Bliskie relacje z Klientami Kluczem do sukcesu VIG są lojalność Klientów i utrzymywanie z nimi dobrych relacji. Pracownicy z różnych regionów najlepiej znają potrzeby swoich Klientów, dlatego VIG im ufa i stawia na lokalną przedsiębiorczość. By ustabilizować swoją pozycję i zdobyć zaufanie, Grupa przyjęła wielomarkową strategię działania angażuje w pracy znane lokalne marki o ugruntowanej pozycji i łączy je pod wspólną marką Vienna Insurance Group. Dzięki temu również może wykorzystywać bogactwo kanałów dystrybucji. Strategiczną orientację Spółki dopełniła konserwatywna polityka inwestycyjna i reasekuracyjna.

44 44 VIG Erste Group i VIG: silne partnerstwo Erste Group ma silną pozycję w Austrii i zalicza się do głównych graczy w regionie Europy Środkowo- -Wschodniej. Od 2008 r. Erste Group i VIG łączy partnerstwo strategiczne, które w ciągu ostatnich ośmiu lat wciąż się rozwija i wzmacnia. Spółki VIG oferują produkty Erste Group, a oddziały Erste Group sprzedają produkty ubezpieczeniowe VIG. Stabilna polityka dywidendowa Grupy VIG zadebiutowała na Wiedeńskiej Giełdzie Papierów Wartościowych w 1994 r. Dziś jest jedną z głównych spółek na rynku podstawowym, oferuje atrakcyjną politykę dywidendową wskaźnik wypłaty dla udziałowców wynosi minimum 30% zysków Grupy (po uwzględnieniu podatków i udziałów mniejszościowych). Drugi debiut giełdowy Spółki miał miejsce na Giełdzie Praskiej w 2008 r. Również tam udziały VIG szybko stały się jednymi z najwyżej notowanych. To kolejny dowód na to, jak duże znaczenie dla Spółki ma obszar gospodarczy Europy Środkowo-Wschodniej. Struktura udziałowców pozostała stabilna od momentu zwiększenia kapitału w 2005 r. Około 70% udziałów należy do głównego akcjonariusza, Wiener Städtische Versicherungsverein. Pozostałe 30% udziałów znajduje się w wolnym obrocie. Wspólne poszukiwania najlepszych rozwiązań Wszystkie Spółki VIG dokładają wszelkich starań, by pozyskać najbardziej utalentowanych i jak najlepszych pracowników. Dlatego w zarządzaniu zasobami ludzkimi stawiają przede wszystkim na identyfikację i rozwój indywidualnych umiejętności załogi. Kolejną niezwykle ważną kwestią, na którą kładą nacisk, jest zarówno promowanie różnorodności, jak i stwarzanie warunków do odpowiedniego rozwoju personelu. Dzieje się tak, ponieważ VIG zdaje sobie sprawę, że jej sukces zależy od zaangażowania ponad 24 tys. jej pracowników. Dodatkowe informacje na temat Vienna Insurance Group dostępne są na albo w sprawozdaniu rocznym Grupy VIG.

45 45 WIODĄCY SPECJALISTA W ZAKRESIE UBEZPIECZEŃ W AUSTRII I EUROPIE ŚRODKOWO-WSCHODNIEJ

46 46