BIULETYN PORANNY czwartek, 9 stycznia 2014

Transkrypt

1 KONTRAKTY TERMINOWE NA WIG20 Wyniki sesji: środa, 8 stycznia 2014 Wartość Zmiana System: Kurs otwarcia ,07% Aktualna pozycja krótka, sygnał otwarcia długiej Kurs zamknięcia ,30% Ostatnia zmiana sygnału z długiej na krótką Kurs min ,43% Kurs max ,36% Wolumen obrotu ,89% Najbliższe poziomy oporu: LOP ,56% Najbliższe poziomy wsparcia: FW20 (2,367.00, 2,386.00, 2,342.00, 2,377.00, ) WIG20 (2,350.34, 2,373.78, 2,331.66, 2,363.38, ) Szansa na przełamanie W środę zejście poniżej 2350 pkt wreszcie uruchomiło popyt (min 2342 pkt). Wskazywałem na istotność tego poziomu wynikającą z 62% zniesienia fali wzrostowej od lipca'13 czy dolnego ograniczenia kanału wzrostowego, a także z luki 10 września (2341 pkt). Ostatecznie kontrakt zakończył na 2377 pkt (+0,3%). Być może przy tak solidnym wyprzedaniu to początek większej korekty półtoramiesięcznych spadków. Łatwo jednak nie będzie, bowiem wciąż nad rynkiem wisi widmo korekty na rynkach rozwiniętych. Ta na razie nie nadchodzi. DAX trzyma się w okolicy 9,5k pkt, a S&P500 przy niedawnych szczytach. Wczoraj, już po zamknięciu handlu w Warszawie, opublikowane zostały zapiski z ostatniego posiedzenia FED. Nie było w nich nic rewolucyjnego oprócz stwierdzeń o malejącej skuteczności QE i perspektywie jego stopniowego ograniczania. Dziś w centrum uwagi będzie konferencja prezesa EBC Mario Draghiego. Patrząc po słabości EUR/USD rynek spodziewa się raczej gołębiego wystąpienia. EBC w końcu będzie musiał odpowiedzieć na "wojny walutowe" jakie toczy FED, BoJ czy BoE. Wzrost gospodarczy w strefie euro jest wciąż mizerny, a mocne euro daje się we znaki szczególnie krajom mniej konkurencyjnym jak Francja czy Włochy. Krystian Brymora

2 RYNEK AKCJI Wyniki sesji: środa, 8 stycznia 2014 Indeks Kurs max. 52 tygodnie Kurs min. Kurs otwarcia Kurs zamknięcia Zmiana [%] Kurs min. Kurs max. Zakres wahań Wartość obrotów [mln PLN] WIG , , , ,38 0,59% 2 331, ,78 42,1 650,0 WIG , , , ,02 0,41% 2 469, ,16 36,4 669,4 swig , , , ,74-1,09% , ,30 192,9 37,6 mwig , , , ,73-0,64% 3 260, ,24 43,8 71,4 WIG-PL , , , ,75 0,10% , ,75 360,1 - WIG , , , ,93 0,08% , ,00 530,6 826,4 Spółka Cena [PLN] Mkt Cap [mln PLN] zmiana % zmiana % względem WIG30 dzienna 1M 3M 6M dzienna 1M 3M 6M ALIOR BANK 79, ,9% 2,3% -14,2% -8,2% 0,5% 7,1% -12,2% -15,3% ASSECOPOL 45, ,5% -8,2% -5,0% 6,0% -1,9% -3,5% -3,1% -1,1% AZOTY TARNÓW 62, ,0% -10,8% -14,1% -6,0% 1,5% -6,0% -12,1% -13,2% BANK HANDLOWY 98, ,1% -15,9% -11,3% 9,9% -0,5% -11,2% -9,3% 2,7% BOGDANKA 123, ,6% -10,7% 12,0% 19,6% -1,1% -6,0% 14,0% 12,5% BORYSZEW 0, ,0% -10,5% -5,6% 13,3% -0,4% -5,8% -3,6% 6,2% BRE 487, ,5% -5,0% 5,6% 29,0% 2,1% -0,2% 7,5% 21,9% BZ WBK 376, ,9% -4,8% 8,7% 34,3% 1,5% -0,1% 10,6% 27,1% CCC 112, ,0% -3,9% -6,1% 34,6% -2,4% 0,8% -4,2% 27,4% CYFROWY POLSAT 18, ,6% -4,9% -10,8% -0,9% -3,0% -0,2% -8,8% -8,1% ENEA 13, ,5% -12,2% -2,0% 5,6% -0,9% -7,5% 0,0% -1,6% EUROCASH 46, ,5% 2,1% 1,7% -19,4% 0,1% 6,8% 3,7% -26,6% GTC 7, ,8% -14,5% -5,9% -7,9% 0,4% -9,7% -4,0% -15,0% ING BSK 111, ,1% -6,8% 3,1% 19,4% -0,5% -2,1% 5,0% 12,2% JSW 52, ,2% -15,1% -26,7% -16,0% -0,2% -10,3% -24,8% -23,2% KERNEL 41, ,2% 4,9% -18,4% -17,0% -0,7% 9,6% -16,4% -24,2% KGHM 115, ,1% 0,7% -3,5% -5,0% -0,3% 5,5% -1,5% -12,2% LOTOS 34, ,0% -8,8% -2,7% -6,3% -1,4% -4,0% -0,7% -13,5% LPP 8 765, ,6% -1,5% -4,7% 33,2% -1,0% 3,2% -2,8% 26,0% NETIA 5, ,2% -4,2% 6,5% 18,8% 1,8% 0,6% 8,5% 11,6% PEKAO 178, ,2% -2,1% -2,7% 25,8% 2,8% 2,7% -0,8% 18,7% PGE 15, ,7% -7,3% -6,5% 9,1% -1,2% -2,6% -4,5% 1,9% PGNIG 4, ,8% -12,4% -14,4% -20,5% -1,2% -7,6% -12,4% -27,6% PKNORLEN 42, ,2% -7,5% -4,2% -8,6% -0,7% -2,7% -2,3% -15,8% PKOBP 38, ,1% -3,3% 2,4% 12,3% -0,3% 1,5% 4,4% 5,1% PZU 443, ,7% -3,3% 7,4% 6,4% 0,2% 1,5% 9,3% -0,8% SYNTHOS 5, ,2% 3,2% 11,2% 24,1% -0,6% 8,0% 13,2% 16,9% TAURON 4, ,7% -10,8% -8,7% 0,7% 0,3% -6,1% -6,8% -6,4% TPSA 9, ,5% 2,0% 12,9% 26,0% -0,9% 6,7% 14,9% 18,8% TVN 15, ,0% 2,5% 8,0% 47,9% 0,6% 7,3% 10,0% 40,7%

3 KOMENTARZE Komentarz po sesji Słaby kontratak byków Udany finisz na Wall Street nie zdopingował byków do kupowania akcji na GPW w pierwszej części dzisiejszej sesji. Tuż po otwarciu zniecierpliwiona podaż sprowadziła indeksy poniżej wczorajszych minimów i choć wkrótce udało się wrócić w okolicę punktu odniesienia, na poważniejszy kontratak byków musieliśmy czekać aż do ostatniej godziny sesji, kiedy to WIG20 wyskoczył 1% powyżej wczorajszego zamknięcia. Ostatecznie przez mały spadek na fixingu indeks skupiający blue chips zyskał 0,59%, co jest jednak mizernym osiągnięciem w zestawieniu z wtorkowym tąpnięciem. Jeszcze gorsze wrażenie wywarł na inwestorach szeroki rynek, na którym przeważał kolor czerwony, a indeksy mwig40 oraz swig80 ponownie straciły na wartości odpowiednio 0,64% oraz 1,09%. Rynek pozostaje zatem zdominowany przez stronę podażową, a byki nieustannie nie potrafią się mocniej zmobilizować. Sesja nie spełnia żadnego z warunków wymaganych dla odwrócenia trendu, czyli ani nie widzieliśmy wyraźnego wzrostu obrotów na odbiciu, ani nie przebiliśmy żadnych technicznych oporów. Oczywiście nie można wykluczać, że jest to początek zasłużonego wzrostowego ruchu, lecz na razie styl odbicia niestety nie wygląda przekonywująco. Piotr Kaczmarek, CFA Komentarz przed sesją: Mierne wyniki GPW Środa na GPW upłynęła pod znakiem mieszanych nastrojów. WIG20 zanotował zwyżkę o 0,6%, natomiast swig80 i mwig40 odnotowały spadki (odpowiednio -1,1% oraz -0,6%). Spadki odnotowało także Nikkei, które spadło o 1,5% oraz DAX, który obniżył swoje notowanie o niemal 0,1%. W USA po ogłoszeniu protokołu z posiedzenia FOMC nie zauważyliśmy gwałtownych zmian notowania S&P500 nie uległy znacznym zmianom, natomiast Nasdaq poprawił się o 0,3%. Póki co kontrakty na indeksy z USA nie wykazują większych zmian. Dziś z danych makro poznaliśmy już inflację w Chinach, a czekają nas jeszcze odczyty dot. koniunktury gospodarczej w strefie Euro oraz produkcji przemysłowej w USA. Zza oceanu popłyną też wieści o liczbie wniosków o zasiłek dla bezrobotnych (konsensus przewiduje niewielki spadek w porównaniu z poprzednim odczytem) oraz raport Challengera. Najistotniejsze wydaje się jednak być ogłoszenie przez EBC decyzji ws. stóp procentowych nie oczekujemy tu jednak zmian w porównaniu z poprzednią decyzją. Technicznie WIG20 tkwi ciągle w kanale spadkowym, a obecny poziom notowań blue chipów jest identyczny jak październikowy. Po niskim wolumenie obrotów nie znajdujemy zdecydowanych sygnałów do wzrostu indeksu. Wsparcia można szukać w okolicach 2320,0 pkt, najbliższym oporem powinna być bariera 2410,0 pkt. Adrian Górniak WYKRES DNIA W listopadzie 13 stopa bezrobocia we Włoszech wzrosła do 12,7%. To najwyższy poziom od 1977 roku, czyli od momentu zbierania danych przez tamtejszy urząd. Stopa bezrobocia we Włoszech Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg.

4 INFORMACJE ZE SPÓŁEK PKN Orlen PKN Orlen planuje w 2014 roku wykonanie czterech odwiertów poszukiwawczych, w tym trzech pionowych i jednego poziomego - poinformował Jacek Krawiec, prezes PKN Orlen. Sytuacja rafinerii w Możejkach pogorszyła się ze względu na warunki makroekonomiczne i firma znajduje się obecnie na krawędzi zyskowności - poinformował prezes PKN Orlen. Dodał, że spółka analizuje inwestycję w rurociąg pomiędzy rafinerią w Możejkach a portem w Kłajpedzie. Polnord Prywatyzacja Prochem Grupa Polnord w całym 2013 przekazała klientom 891 lokali. W 4Q 13 grupa przekazała 516 lokali. Z planowanych na 2014 roku 3,7 mld PLN przychodów z prywatyzacji, 1,2 mld PLN będzie pochodzić z prywatyzacji bezpośredniej, natomiast pozostała część z transakcji giełdowych - poinformował Paweł Tamborski, wiceminister Skarbu Państwa. MSP raczej nie planuje w 2014 kolejnych IPO. Fundusze zarządzane przez Noble Funds TFI zwiększyły udział w akcjonariacie Prochemu do ponad 5,3%. Capital Partners Capital Partners Investment I FIZ wezwał do sprzedaży 2,4 mln akcji (10,0%) Capital Partners po 1,75 PLN za papier - poinformował pośredniczący w wezwaniu DM mbanku. Zapisy będą przyjmowane od 28 stycznia 2014 do 10 lutego JSW LPP Budimex Dom Development Kopex Agora Pekao Apator Vistal Ronson J.W. Construction Muza PKP Cargo Grupa Jastrzębskiej Spółki Węglowej (JSW) nie zamierza w najbliższych latach zwiększać mocy produkcyjnych swoich koksowni. Chce natomiast inwestować m.in. w energetyczne wykorzystanie gazu koksowniczego i przetwarzanie produktów węglopochodnych. Grupa LPP, której przychody wzrosły w 2013 roku o ok. 28% do 4,11 mld PLN, zakłada, że w tym roku sprzedaż wzrośnie dwucyfrowo, w tempie zbliżonym do przyrostu powierzchni handlowej. Spółka spodziewa się kilkuprocentowego wzrostu sprzedaży porównywalnej i zbliżonych marż r/r - poinformował w rozmowie z PAP Dariusz Pachla, wiceprezes LPP. Budimex Nieruchomości w 4Q 13 przedsprzedał z uwzględnieniem rezygnacji 248 mieszkań w porównaniu do 193 lokali rok wcześniej. Sprzedaż notarialna wyniosła w tym czasie 151 mieszkań, podczas gdy w 4Q 12 było to 367 mieszkań - poinformował PAP Krzysztof Kozioł, rzecznik Budimeksu. Dom Development sprzedał netto w 4Q mieszkań wobec 334 lokali przed rokiem. Deweloper przekazał w tym czasie 496 lokali.. ING OFE zmniejszył zaangażowanie w Kopeksie z 8,46% do 2,11% w kapitale i głosach na WZ spółki. Rozpowszechnianie płatne razem "Gazety Wyborczej", wydawanej przez Agorę, wyniosło w listopadzie 2013 roku 217,7 tys sztuk i było o 13,1% niższe niż rok wcześniej - wynika z danych Związku Kontroli Dystrybucji Prasy. Aberdeen Asset Managment zmniejszył zaangażowanie w akcje banku Pekao do 4,98% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na WZ Aviva OFE zmniejszyła zaangażowanie w Apatorze do 4,8% głosów na WZ. Wartość portfela zamówień Vistalu Gdynia z przeznaczeniem do realizacji w roku 2014 przekroczy kwotę 300 mln PLN - poinformował w rozmowie z PAP Robert Ruszkowski, wiceprezes Vistalu Gdynia. Dodał, że wyniki spółki za 2014 rok powinny być lepsze rok do roku. Ronson sprzedał w 4Q lokale netto wobec 119 mieszkań przed rokiem. W całym 2013 znalazł nabywców na 572 mieszkania, podczas gdy rok wcześniej było to 380 lokali. J.W. Construction chce ustabilizować sprzedaż na poziomie ok mieszkań rocznie począwszy od 2014 roku. Deweloperowi ma w tym pomóc przede wszystkim zwiększenie liczby lokali w ofercie, jak również start programów rządowych. Spółka liczy także na hurtową sprzedaż mieszkań inwestorom instytucjonalnym. Sprzedaż Muzy w 2013 roku mogła wzrosnąć o około 20% - szacuje prezes spółki. - Parkiet Adam Purwin, p.o. prezesa PKP Cargo, z optymizmem patrzy na 2014 rok. Czynnikiem, który powinien przełożyć się na wyniki spółki, jest pozytywna prognoza wzrostu PKB w Polsce. - Parkiet Tauron Aleksander Grad, który od lipca 2012 dowodzi jądrowymi spółkami z grupy PGE, zmienia barwy. Od lutego będzie członkiem rady nadzorczej Tauronu. Z PGE - według ustaleń "PB" - się rozstaje. Nominacja Grada zbiega się w czasie z finiszem kadencji obecnego zarządu Tauronu. Prezesowi i trzem wiceprezesom wygasa ona w maju. "Nie jest jeszcze przesądzone, że w zarządzie Tauronu znajdzie się Aleksander Grad" - zastrzega jednak źródło "PB". Puls Biznesu Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółki, PAP

5 INDEKSY I WSKAŹNIKI indeksy giełdowe pozostałe wskaźniki zmiana zmiana indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M 6M indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M 6M świat surowce MSCI AC World ,3 0,2% 1,9% 7,5% 13,8% Miedź LME 3M ,0 0,4% 3,2% 1,5% 7,6% MSCI World ,7 0,2% 2,5% 8,9% 14,5% Ropa WTI Crude ,3 1,4% 5,4% 8,0% 4,8% MSCI EM ,5 0,2% 2,8% 3,3% 8,5% Złoto Spot $/oz ,1 0,7% 1,0% 6,1% 2,1% MSCI BRIC ,8 0,5% 3,9% 3,9% 10,8% Aluminium LME 3M ,0 0,1% 0,3% 4,3% 1,0% Europa Środkowa, Wschodnia i Południowa obligacje i rynek pieniężny Polska WIG ,8 0,1% 4,3% 0,7% 13,4% Polska 5yr yield ,736 0,1% 2,1% 0,9% 8,5% Polska WIG ,6 0,6% 4,7% 0,2% 10,6% Polska 10yr yield ,465 0,2% 1,8% 1,2% 13,0% Polska mwig ,9 0,6% 4,1% 0,0% 18,8% Polska WIBOR 3M ,600 0,0% 2,0% 0,8% 0,4% Polska swig ,0 1,1% 2,7% 5,1% 21,1% Polska WIBOR 6M ,620 0,0% 0,8% 0,4% 0,4% Węgry BUX ,7 0,3% 1,2% 1,0% 2,5% USA 10yr yield ,989 1,7% 5,3% 12,3% 13,5% Czechy PX ,2 0,8% 2,2% 4,2% 14,5% Niemcy 10yr yield ,904 1,0% 3,5% 5,1% 15,2% Bułgaria Sofix ,3 2,0% 9,9% 15,1% 18,9% Japonia 10yr yield ,708 1,6% 7,3% 8,1% 18,6% Rosja Micex ,7 0,2% 1,0% 2,4% 9,4% Hiszpania 10yr yield ,787 0,4% 7,8% 12,7% 20,0% Rosja RTS (USD) ,4 0,1% 0,0% 5,2% 10,1% Irlandia 10yr yield Rumunia BET ,0 0,8% 3,0% 9,5% 23,3% Portugalia 10yr yield ,412 0,7% 10,4% 15,4% 19,5% Turcja ISE ,6 1,8% 8,2% 10,2% 6,0% Włochy 10yr yield ,318 2,0% 8,1% 12,2% 12,4% Europa Zachodnia CDS Euro Stoxx ,0 0,0% 4,5% 7,6% 18,3% Belgia 5yr USD ,2 3,3% 14,0% 27,6% 41,4% W. Brytania FTSE ,5 0,5% 2,6% 6,3% 6,0% Chiny 5yr USD ,8 0,4% 24,3% 4,0% 31,6% Francja CAC ,7 0,0% 3,4% 3,6% 12,2% Francja 5yr USD ,0 1,6% 7,7% 26,5% 38,5% Niemcy DAX ,2 0,1% 3,5% 11,0% 19,2% Grecja 5yr USD Hiszpania IBEX ,7 0,8% 9,4% 11,5% 30,8% Hiszpania 5yr USD ,8 0,1% 19,8% 39,8% 53,4% Holandia AEX ,0 0,2% 4,4% 9,2% 14,0% Irlandia 5yr USD ,4 1,5% 15,6% 23,2% 36,0% Szwecja OMX ,2 0,1% 3,9% 6,7% 12,1% Japonia 5yr USD ,0 1,9% 3,6% 28,0% 35,8% Austria ATX ,1 1,5% 6,4% 7,7% 17,8% Niemcy 5yr USD ,6 3,3% 1,6% 0,4% 26,0% Ameryka Północna i Południowa Polska 5yr USD ,0 2,0% 4,0% 11,5% 19,0% USA DJIA ,9 0,4% 2,9% 12,1% 9,4% Portugalia 5yr USD ,3 0,7% 18,5% 32,2% 37,8% USA S&P ,9 0,0% 2,0% 11,6% 13,2% Rosja 5yr USD ,8 3,8% 0,1% 4,6% 18,2% USA Nasdaq Comp ,2 0,3% 2,6% 13,1% 20,4% USA 5yr EUR ,7 0,4% 1,7% 31,5% 4,7% Kanada S&P/TSX ,9 0,1% 2,9% 8,1% 13,2% W. Brytania 5yr USD ,7 0,4% 4,4% 18,5% 47,7% Meksyk IPC ,6 0,6% 0,5% 5,2% 5,1% Włochy 5yr USD ,6 0,2% 17,3% 37,3% 45,5% Brazylia BOVESPA ,0 0,3% 0,7% 3,3% 12,2% kursy walut Argentyna MERVAL ,0 0,7% 1,3% 10,2% 73,7% EUR/PLN ,178 0,1% 0,2% 0,5% 3,3% Azja i Australia USD/PLN ,079 0,5% 0,9% 0,9% 8,9% Japonia NIKKEI ,5 1,9% 5,4% 16,1% 15,0% CHF/PLN ,379 0,1% 1,3% 1,0% 2,7% Hong Kong Hang Seng ,6 1,2% 3,1% 0,5% 12,8% EUR/USD ,357 0,4% 1,1% 0,4% 6,1% Chiny Shanghai Comp ,3 0,1% 8,6% 7,0% 5,2% USD/JPY ,940 0,4% 1,6% 7,9% 3,9% Indie BSE ,4 0,2% 1,2% 3,9% 7,9% Indonezja JKSE ,6 0,6% 0,5% 5,0% 4,7% Izrael TA ,0 0,1% 3,2% 3,5% 9,9% Korea Kospi ,0 0,0% 1,1% 2,2% 7,8% Australia S&P/ASX ,0 0,0% 2,7% 4,4% 13,9% Źródło: Bloomberg

6 RYNKI ZAGRANICZNE DJIA (16,527.66, 16,528.88, 16,416.69, 16,462.74, ) NASDAQ (4,154.28, 4,171.75, 4,145.00, 4,165.61, ) SP500 (1,837.90, 1,840.02, 1,831.40, 1,837.49, ) 1850 DAX (9,512.79, 9,516.26, 9,467.95, 9,497.84, ) July August September October November December 2014 FT-SE100 (6,755.45, 6,755.53, 6,713.39, 6,721.78, ), Volume (0) 6900 CAC40 (4,268.21, 4,272.07, 4,245.56, 4,260.96, ) July August September October November December 2014