MCI Capital S.A. Skrócone sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2016 r.

Transkrypt

1 za okres od 1 stycznia do 0 września 2016 r.

2 Dla akcjonariuszy MCI Capital S.A. Zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r. Nr 1), Zarząd jednostki jest zobowiązany zapewnić sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlającego w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową spółki MCI Capital S.A. za okres sprawozdawczy od 1 stycznia do 0 września 2016 r. zostało zatwierdzone do publikacji i podpisane przez Zarząd Spółki. Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis Tomasz Czechowicz Prezes Zarządu Ewa Ogryczak Wiceprezes Zarządu Wojciech Marcińczyk Wiceprezes Zarządu Tomasz Masiarz Członek Zarządu Prowadzenie ksiąg rachunkowych: Mazars Polska Sp. z o.o Warszawa, ul. Piękna 18 Warszawa, 7 listopada 2016 r. 2

3 SPIS TREŚCI WYBRANE DANE FINANSOWE... 4 SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW... 5 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ... 6 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM... 7 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 8 WYBRANE DANE OBJAŚNIAJĄCE... 9 NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO...12 KOMENTARZ DO KWARTALNYCH INFORMACJI FINANSOWYCH...4

4 WYBRANE DANE FINANSOWE Za okres: Za okres: Za okres: Za okres: Za okres: Za okres: Za okres: Za okres: od do od do od do od do od do od do od do od do EUR 000 EUR 000 EUR 000 EUR 000 Zyski z inwestycji (29 665) (75 9) (6 790) (17 475) Zysk z działalności operacyjnej ( 285) (76 851) (7 619) (17 686) Zysk przed opodatkowaniem ( 560) (79 869) (2 129) (7 682) (18 81) (506) Zysk netto (2 00) (80 16) (7 25) (18 448) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 62 (1 826) (758) (724) 145 (420) (182) (172) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Środki pieniężne netto z działalności finansowej (18 579) (1 44) (19 816) (1 99) (4 25) (0) (4 765) () Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (4 97) (727) (14 548) (1 881) (1 18) (167) ( 498) (447) EUR 000 EUR 000 EUR 000 EUR 000 Aktywa razem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał podstawowy Liczba akcji (w szt.) Średnia ważona liczba akcji (w szt.) Zysk (strata) na jedną średnioważoną akcję zwykłą (w zł / EUR) (0,52) 0,78 1,94 1,69 (0,12) 0,18 0,46 0,40 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 18,01 19,1 18,69 18,15 4,18 4,6 4,9 4,28 Przedstawione powyżej wybrane dane finansowe stanowią uzupełnienie do sprawozdania finansowego sporządzonego zgodnie z MSSF UE i zostały przeliczone na euro według następujących zasad: poszczególne pozycje sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych według kursu średniego, obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów ogłaszanych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień miesiąca w danym okresie; odpowiednio za okres od 1 stycznia do 0 września 2016 roku 4,688, od 1 lipca do 0 września 2016 roku - 4,45, od 1 stycznia do 0 września 2015 roku 4,1585, od 1 lipca do 0 września ,207; poszczególne pozycje aktywów i pasywów na dzień bilansowy według średniego kursu obowiązującego na ostatni dzień bilansowy, ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski; odpowiednio na dzień 0 września 2016 roku 4,120; na dzień 0 czerwca 2016 roku 4,4255; na dzień 1 grudnia 2015 roku 4,2615; a na dzień 0 września 2015 roku 4,286. 4

5 SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za okres od 1 stycznia do 0 września 2016 r. Za okres: Za okres: Za okres: Za okres: od do od do od do od do NOTY Aktualizacja wartości akcji/udziałów 1 (29 299) (76 947) (1 078) Wynik na certyfikatach inwestycyjnych 1 (66) Zyski z inwestycji (29 665) (75 9) Koszty ogólnego zarządu 2 ( 677) (929) (4 277) (908) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne (2) (2) (1) () Zysk z działalności operacyjnej ( 285) (76 851) Przychody z tytułu otrzymanych dywidend Przychody finansowe Koszty finansowe 4 (11 45) ( 948) (8 265) (2 705) Aktualizacja wartości pochodnych instrumentów finansowych (4) (8 847) (8 425) Zysk przed opodatkowaniem ( 560) (79 869) (2 129) Podatek dochodowy (294) Zysk netto (2 00) (80 16) Inne całkowite dochody netto Inne całkowite dochody (2 00) (80 16) Zysk (strata) przypadający na jedną akcję Podstawowy 5 (0,52) (1,0) 1,69 0,04 Rozwodniony 5 (0,47) (1,22) 1,59 0,0 Sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów należy analizować łącznie z wybranymi danymi objaśniającymi i notami do skróconego sprawozdania finansowego na stronach 9 do. 5

6 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ na dzień 0 września 2016 r NOTY AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Należności handlowe oraz pozostałe Certyfikaty inwestycyjne Inwestycje w jednostkach zależnych Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Inwestycje w pozostałych jednostkach Udzielone pożyczki Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Instrumenty pochodne Aktywa obrotowe Należności handlowe oraz pozostałe Należności z tytułu weksli Udzielone pożyczki Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa razem PASYWA Kapitał własny Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Niepodzielony wynik z lat ubiegłych Zysk netto (2 00) Akcje własne 14 (9 922) (9 922) (150) (4 796) Zobowiązania długoterminowe Pożyczki i kredyty bankowe Zobowiązania z tytułu obligacji Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania handlowe oraz pozostałe Zobowiązania z tytułu obligacji Pożyczki i kredyty bankowe Rezerwy Pasywa razem Sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z wybranymi danymi objaśniającymi i notami do skróconego sprawozdania finansowego na stronach 9 do. 6

7 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za okres od 1 stycznia do 0 września 2016 r. Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe PLN 000 Kapitał podstawowy Emisja akcji w ramach konwersji obligacji zamiennych Emisja akcji - realizacja programu opcji menadżerskich Emisja akcji powyżej wartości nominalnej Podział zysku Program opcji menadżerskich i inne płatności na bazie akcji Wycena elementu kapitałowego obligacji Niepodzielony wynik z lat ubiegłych Stan na dzień (5 089) Przeniesienie wyniku (52 281) - - Programy motywacyjne z akcji własnych Wynik okresu Stan na dzień (4 796) Zysk netto Akcje własne Kapitały własne razem Stan na dzień (5 089) Przeniesienie wyniku (52 281) - - Programy motywacyjne z akcji własnych Umorzenie akcji własnych (952) ( 69) Wynagrodzenie w formie akcji Rozliczenie programów opcyjnych (258) (65) Wynik okresu Stan na dzień (150) Stan na dzień (150) Przeniesienie wyniku (121 46) - - Skup akcji własnych (9 922) (9 922) Wynagrodzenie w formie akcji Rozliczenie programów opcyjnych (78) (78) Wynik okresu (2 00) - (2 00) Stan na dzień (2 00) (9 922) Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z wybranymi danymi objaśniającymi i notami do skróconego sprawozdania finansowego na stronach 9 do. 7

8 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za okres od 1 stycznia do 0 września 2016 r. Za okres: Za okres: Za okres: Za okres: Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej od do od do od do od do Zysk netto okresu sprawozdawczego (2 00) (80 16) Korekty: Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości udziałów, certyfikatów i instrumentów pochodnych (109 58) Programy motywacyjne na bazie akcji Koszty emisji obligacji zapłacone (897) - () - Kaucje wpłacone (421) (421) - - Przychody i koszty finansowe (1 54) Zryczałtowany podatek dochodowy pobrany () () - - Reklasyfikacja podatku odroczonego z kapitałów - - (6) (6) Inne korekty (198) (218) Zmiana stanu rezerw (150) (162) Zmiana stanu z tytułu udzielonych pożyczek Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych Zmiana stanu należności z tytułu dywidendy - (5 05) - - Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych (1 72) (76) (67) Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego (1 672) 179 (1 276) (4 928) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 62 (1 826) (758) (724) Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Otrzymane dywidendy Wpływy z tytułu sprzedaży i spłaty weksli Wpływy z tytułu udzielonych pożyczek Wpływy z tytułu sprzedaży certyfikatów Wydatki na pożyczki udzielone (200) Wydatki z tytułu zakupu certyfikatów (21 121) (18 826) (6 565) (6 405) Wydatki na nabycie weksli (12 000) - (4 600) (4 600) Wydatki na zakup udziałów podmiotów zależnych (4 975) (10 501) - - Wydatki na zakup majątku trwałego (88) (7) (17) - Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne z działalności finansowej Wydatki na skup akcji własnych (9 922) Emisja obligacji Spłata weksli własnych wraz z odsetkami - - (1 095) - Spłata kredytów wraz z odsetkami () (12) (6) (1) Spłata obligacji (54 800) Odsetki zapłacone od obligacji (8 24) (1 422) (6 685) (1 86) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (18 579) (1 44) (19 816) (1 99) Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (4 97) (727) (14 548) (1 881) Saldo otwarcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych () Saldo zamknięcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z wybranymi danymi objaśniającymi i notami do skróconego sprawozdania finansowego na stronach 9 do. 8

9 WYBRANE DANE OBJAŚNIAJĄCE Informacje ogólne MCI Capital S.A. (zwana dalej Spółką lub MCI ) postanowieniem Sądu Rejonowego dla miasta Wrocław Fabryczna dnia 21 lipca 1999 r. została wpisana do Rejestru Handlowego pod nr RHB Postanowieniem Sądu Rejonowego dla miasta Wrocław Fabryczna, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, dnia 28 marca 2001 r. Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod nr Spółce nadano: REGON: , NIP: , Siedziba Spółki mieści się przy Pl. Europejskim 1 w Warszawie, Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. MCI prowadzi bezpośrednią działalność inwestycyjną typu private equity / venture capital, inwestując swoje aktywa poprzez 5 funduszy inwestycyjnych o zróżnicowanej strategii inwestycyjnej. Fundusze inwestują powierzone środki w aktywa inwestycyjne zgodnie ze swoją strategią inwestycyjną. Od dużych inwestycji typu buyout i growth (MCI.EuroVentures 1.0 FIZ i MCI.TechVentures 1.0 FIZ) poprzez inwestycje w rozpoczynające działalność małe technologiczne spółki (Helix Ventures FIZ i Internet Ventures FIZ), po instrumenty dłużne i nieruchomości (MCI.CreditVentures 2.0 FIZ). Inwestycje w spółki portfelowe dokonywane są w horyzoncie kilkuletnim, w czasie którego zarządzający aktywnie wspiera rozwój spółek i nadzoruje wykonanie przez nie strategii biznesowej, a następnie poszukuje możliwości zbycia tych aktywów. Najistotniejsze aktywa to udziały i akcje w spółkach oraz inne instrumenty finansowe, takie jak: obligacje, certyfikaty inwestycyjne, weksle obce, pożyczki i depozyty. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Niniejsze skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymaganiami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 4 Śródroczna sprawozdawczość finansowa zatwierdzonego przez UE ( MSR 4 ) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr, poz. 259) z późniejszymi zmianami. Sprawozdanie to nie zawiera wszystkich informacji wymaganych przez Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez UE ( MSSF ) dla pełnego sprawozdania finansowego. Zawiera ono jednak wybrane noty objaśniające w celu wyjaśnienia zdarzeń i transakcji istotnych dla zrozumienia zmian sytuacji finansowej i wyników działalności Spółki od daty jej ostatniego rocznego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień i za rok obrotowy kończący się 1 grudnia 2015 r. W związku z powyższym niniejsze skrócone sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze zbadanym sprawozdaniem finansowym Spółki sporządzonym według MSSF za rok obrotowy kończący się 1 grudnia 2015 r. Następujące dane finansowe prezentowane w ujęciu kwartalnym: za okres od dnia roku do dnia roku, za okres od dnia roku do dnia roku. nie były przedmiotem odrębnego przeglądu ani badania przez biegłego rewidenta. Informacja dotycząca sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zgodnie z kryteriami paragrafu 27 MSSF 10 jednostka spełnia definicję jednostki inwestycyjnej jeżeli: uzyskuje środki finansowe od jednego lub większej liczby inwestorów w celu świadczenia temu inwestorowi (tym inwestorom) usług w zakresie zarządzania inwestycjami; zobowiązuje się wobec swojego inwestora (swoich inwestorów), że przedmiotem jej działalności jest inwestowanie środków finansowych jedynie w celu uzyskiwania zwrotów pochodzących ze wzrostu wartości inwestycji, z przychodów z inwestycji lub z obu tych źródeł; oraz dokonuje wyceny i oceny wyników działalności w odniesieniu do zasadniczo wszystkich swoich inwestycji według wartości godziwej a zatem może być zaklasyfikowana jako jednostka inwestycyjna. Głównym celem jakim kierowała się MCI nabywając certyfikaty inwestycyjne funduszy było uzyskiwanie korzyści poprzez inwestowanie w aktywa finansowe i uzyskiwanie zysków ze wzrostu wartości aktywów netto funduszy. Spółka inwestuje środki w celu uzyskania zwrotów pochodzących ze wzrostu wartości inwestycji (certyfikatów inwestycyjnych). Jedyną działalnością Spółki jest lokowanie środków do pięciu funduszy inwestycyjnych zamkniętych i w ten sposób uzyskiwanie zwrotu z zainwestowanego kapitału. Spółka jako spółka publiczna posiada wielu inwestorów dla których najistotniejszą kwestią jest zwrot z zainwestowanego kapitału w długim okresie. Zarząd 9

10 Spółki analizuje i ocenia wyniki działalności Spółki przez pryzmat wzrostu wartości godziwej posiadanych aktywów będących inwestycjami portfelowymi funduszy inwestycyjnych zamkniętych poprzez które Spółka dokonuje swoich inwestycji. Wartość godziwa stanowi najlepsze odzwierciedlenie wartości aktywów posiadanych przez Spółkę. Spółka spełnia kryteria klasyfikacji jako jednostka inwestycyjna określone w paragrafie 27 MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe (dalej MSSF 10 ). Spółka nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego ponieważ nie posiada jednostek zależnych świadczących usługi powiązane z działalnością inwestycyjną Spółki. Niniejsze skrócone sprawozdanie finansowe MCI Capital S.A. jest jedynym sprawozdaniem finansowym jakie sporządza MCI Capital S.A. Data zatwierdzenia skróconego sprawozdania finansowego zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki w dniu 7 listopada 2016 r. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Pozycje zawarte w skróconym sprawozdaniu finansowym dotyczące Spółki są mierzone i przedstawione przy użyciu waluty podstawowej dla środowiska ekonomicznego, w którym Spółka prowadzi działalność ( waluta funkcjonalna ), czyli złotego polskiego. Dane w sprawozdaniu prezentowane są w tysiącach złotych, o ile nie stwierdzono inaczej. Dokonane osądy i szacunki Sporządzenie skróconego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonania osądów, szacunków i założeń, które wpływają na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wielkości wykazane w skróconym sprawozdaniu finansowym. Rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości szacowanych. Wszystkie osądy, założenia, a także oszacowania, jakie zostały dokonane na potrzeby niniejszego skróconego sprawozdania finansowego, są prezentowane w wymaganych ujawnieniach odnoszących się do poszczególnych pozycji tego sprawozdania, w notach uzupełniających do skróconego sprawozdania finansowego, które stanowią jego integralną część. Oszacowania i osądy poddawane są bieżącej weryfikacji. Wynikają one z dotychczasowych doświadczeń, w tym przewidywań co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji są zasadne oraz nowych informacji. Poniżej przedstawiono główne założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawowe przyczyny niepewności szacunków na dzień bilansowy. Wartość godziwa instrumentów finansowych Model i założenia przyjęte dla wyceny wartości godziwej. Istotne ryzyka dotyczą wartości godziwej posiadanych akcji/udziałów w spółkach zależnych, na którą duży wpływ mają przyjęte modele wyceny. Główne założenia i osądy zostały zaprezentowane w Nocie 6 Inwestycje w jednostkach zależnych. Płatności na bazie akcji Wyznaczenie wartości poszczególnych programów płatności na bazie akcji oparte jest o szacunki Spółki przyjęte do wyceny w wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych, w tym: rzeczywistej ceny wykonania akcji MCI Capital S.A. na moment przyznania ( grant date ), szacunku historycznej zmienności, stopy procentowej wolnej od ryzyka, oczekiwanej stopy dywidendy, okresu w którym uprawniony może wykonać prawa wynikające z programu oraz przyjętego modelu wyceny. Więcej informacji zawarto w Nocie 19 Świadczenia pracownicze. Polityka rachunkowości Zasady rachunkowości stosowane w niniejszym skróconym sprawozdaniu finansowym są takie same jak te, które Spółka zastosowała dla sprawozdania finansowego na dzień i za rok zakończony 1 grudnia 2015 r. 10

11 Jednostka inwestycyjna Spółka nie konsoliduje jednostek zależnych, ponieważ ma status jednostki inwestycyjnej w związku ze spełnieniem kryteriów z MSSF 10 par. 27. Spółka spełnia wszystkie trzy kryteria klasyfikacji jako jednostki inwestycyjnej określone w paragrafie 27 MSSF 10 tj.: uzyskuje środki finansowe od jednego lub większej liczby inwestorów w celu świadczenia temu inwestorowi (tym inwestorom) usług w zakresie zarządzania inwestycjami; zobowiązuje się wobec swojego inwestora (swoich inwestorów), że przedmiotem jej działalności jest inwestowanie środków finansowych jedynie w celu uzyskiwania zwrotów pochodzących ze wzrostu wartości inwestycji, z przychodów z inwestycji lub z obu tych źródeł; oraz dokonuje wyceny i oceny wyników działalności w odniesieniu do zasadniczo wszystkich swoich inwestycji według wartości godziwej, a zatem może być zaklasyfikowana jako jednostka inwestycyjna (ang. investment entity). Zgodnie z paragrafem 1 MSSF 10, jednostka inwestycyjna nie obejmuje konsolidacją swoich jednostek zależnych poza jednostkami zależnymi prowadzącymi działalność inwestycyjną. W związku z tym, inwestycje w jednostki zależne prowadzące działalność inwestycyjną są konsolidowane metodą pełną. Inwestycje w jednostki zależne inne niż prowadzące działalność inwestycyjną wyceniane są do wartości godziwej przez rachunek wyników i ujmowane w wyniku finansowym bieżącego okresu. Wartość godziwa inwestycji w jednostki zależne (nieprowadzących działalności inwestycyjnej) ustalana jest na podstawie skorygowanej wartości aktywów netto każdej ze spółek zależnych na dany dzień bilansowy. Wartość skorygowana aktywów netto ustalana jest w oparciu o wycenę w wartości aktywów netto (ang. net assets value) funduszy emitujących certyfikaty inwestycyjne, w które inwestują spółki zależne. Wartość certyfikatów inwestycyjnych tych funduszy, jest z kolei oparta o wycenę do wartości godziwej inwestycji w spółki portfelowe, skorygowaną o zobowiązania funduszy. 11

12 NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO za okres od 1 stycznia do 0 września 2016 r. 1. Zyski z inwestycji Pozycja zyski i straty z tytułu zmiany wartości godziwej ujmuje przeszacowanie wartości aktywów finansowych: - akcji oraz udziałów w spółkach zależnych, stowarzyszonych i innych jednostkach, - certyfikatów inwestycyjnych funduszy inwestycyjnych zamkniętych ( FIZ ) należących do MCI, - instrumentów pochodnych. Aktualizacja wartości akcji/udziałów Wycena jednostek zależnych Za okres: Za okres: Za okres: Za okres: od do od do od do od do MCI Fund Management Sp. z o.o. (12 221) (68 711) ( 806) MCI Ventures Sp. z o.o. - - (5) (2) MCI Fund Management Sp. z o.o. II MCI.PrivateVentures S.K.A. (2 49) (787) ( 049) (2 204) MCI Fund Management Sp. z o.o. IV MCI.PrivateVentures S.K.A Wycena jednostek stowarzyszonych (1 80) (69 09) (5 727) Private Equity Managers S.A. (15 919) (7 854) 7 80 (7 51) Wycena jednostek pozostałych (15 919) (7 854) 7 80 (7 51) Digital Avenue S.A Razem aktualizacja wartości akcji/udziałów (29 299) (76 947) (1 078) Informacje na temat wycen powyższych pozycji zaprezentowano w Nocie 6 Inwestycje w jednostkach zależnych oraz w Nocie 7 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych. Wynik na certyfikatach inwestycyjnych Za okres: Za okres: Za okres: Za okres: od do od do od do od do Certyfikaty inwestycyjne Helix Ventures Partners FIZ 124 (46) Certyfikaty inwestycyjne Internet Ventures FIZ (2 96) Certyfikaty inwestycyjne MCI.CreditVentures FIZ Aktualizacja wartości certyfikatów inwestycyjnych (niezrealizowany wynik)

13 Za okres: Za okres: Za okres: Za okres: od do od do od do od do Certyfikaty inwestycyjne Internet Ventures FIZ (1 519) Certyfikaty inwestycyjne MCI.CreditVentures FIZ Zrealizowany wynik na umorzeniu certyfikatów inwestycyjnych (445) Wynik na certyfikatach inwestycyjnych (66) Wynik zrealizowany na umorzeniu certyfikatów inwestycyjnych został wyznaczony jako iloczyn liczby umarzanych certyfikatów przez różnicę ceny, po jakiej zostało dokonane umorzenie a ceny z wyceny oficjalnej na ostatni dzień kończący dany okres sprawozdawczy (lub wyceny sprawozdawczej, jeśli jest dostępna; wyceny sprawozdawcze dostępne są na ostatni dzień kończący półrocze danego roku obrotowego lub na ostatni dzień danego roku obrotowego). Wynik niezrealizowany jest wyznaczany jako różnica pomiędzy wyceną posiadanych certyfikatów na dzień bilansowy a wyceną certyfikatów na poprzedni dzień bilansowy (aktualizacja wartości) przy uwzględnieniu zmian w stanie posiadania certyfikatów (umorzenia, objęcie nowych emisji). Informacje na temat wycen powyższych pozycji zaprezentowano w Nocie 8 Certyfikaty inwestycyjne. Aktualizacja wartości pochodnych instrumentów finansowych Wbudowany instrument pochodny na certyfikatach inwestycyjnych Internet Ventures FIZ Wbudowany instrument pochodny na certyfikatach inwestycyjnych Helix Ventures Partners FIZ Za okres: Za okres: Za okres: Za okres: od do od do od do od do (479) (6 17) (5 671) (2 50) (2 754) 2 44 (4) (8 847) (8 425) Wartość bilansowa pochodnych instrumentów finansowych Wbudowany instrument pochodny na certyfikatach inwestycyjnych Internet Ventures FIZ Wbudowany instrument pochodny na certyfikatach inwestycyjnych Helix Ventures Partners FIZ Na dzień 0 września 2016 r. została dokonana wycena wbudowanego instrumentu finansowego jakim jest mechanizm uprzywilejowanej dystrybucji środków zainwestowanych w inwestycje funduszy Internet Ventures FIZ i Helix Ventures Partners FIZ. Spółka ma pierwszeństwo zwrotu zainwestowanych środków w przypadku wyjścia z inwestycji. 1

14 2. Koszty ogólnego zarządu Za okres: Za okres: Za okres: Za okres: od do od do od do od do Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych (122) (41) (124) (42) Zużycie materiałów i energii (88) (6) (47) (12) Usługi obce (2 062) (48) (1 72) (70) Podatki i opłaty (21) (7) (1) - Wynagrodzenia (1 229) (289) (2 168) (429) Świadczenia na rzecz pracownika (50) (18) (59) (1) Ubezpieczenia społeczne (25) (4) (0) (7) Pozostałe koszty (80) (24) (11) (5) ( 677) (929) (4 277) (908). Przychody z tytułu otrzymanych dywidend Spółka w 2016 r. otrzymała dywidendę od Private Equity Managers S.A. z zysku wypracowanego za 2015 r. w łącznej kwocie ,81 zł. Spółka posiadała szt. akcji uprawnionych do dywidendy. Dzień dywidendy został ustalony na 29 czerwca 2016 r. Płatności zostały dokonane w dwóch ratach: pierwsza rata płatna dnia 15 lipca 2016 r. w wysokości 8,00 zł za 1/akcję (łącznie ,00 zł) oraz druga rata płatna dnia 0 września 2016 r. w wysokości 6,41 zł za 1/akcję (łącznie ,81 zł). W 2015 r. Spółka otrzymała dywidendę od Private Equity Managers S.A. z zysku wypracowanego za 2014 r. w łącznej kwocie ,44 zł (12,04 zł za 1/akcję). Spółka posiadała wówczas szt. akcji z prawem do dywidendy. 4. Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe Za okres: Za okres: Za okres: Za okres: od do od do od do od do Odsetki od krótkoterminowych depozytów bankowych Przychody prowizyjne - transakcje powiernicze, gwarancje* Przychody odsetkowe od zakupionych weksli Przychody odsetkowe od pożyczek Zyski i straty z tytułu różnic kursowych () Pozostałe przychody finansowe *MCI Capital S.A. udziela wsparcia finansowego na rzecz jednostek, w których dokonano inwestycji w formie poręczeń i gwarancji celem maksymalizacji zwrotów z inwestycji. Działalność ta nie stanowi oddzielnej znaczącej działalności ani oddzielnego znaczącego źródła przychodu dla jednostki inwestycyjnej. 14

15 Koszty finansowe Koszty odsetek od: Za okres: Za okres: Za okres: Za okres: od do od do od do od do Wyemitowanych weksli - - (20) - Kredytów bankowych () (2) (8) (2) Otrzymanych pożyczek (2) Wyemitowanych obligacji (10 869) ( 729) (8 25) (2 70) Odsetki budżetowe lub pozostałe odsetki - - (2) - Zyski i straty z tytułu różnic kursowych netto (8) (8) - - Inne (571) (209) - - (11 45) ( 948) (8 265) (2 705) 5. Zysk przypadający na jedną akcję Podstawowy zysk przypadający na jedna akcję Za okres: Za okres: Za okres: Za okres: od do od do od do od do Zysk przypadający na akcjonariuszy Spółki (2 00) (80 16) Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. szt.) Podstawowy zysk na akcję (w PLN na jedną akcję) (0,52) (1,0) 1,69 0,04 Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję Za okres: Za okres: Za okres: Za okres: od do od do od do od do Zysk przypadający na akcjonariuszy Spółki (2 00) (80 16) Zysk zastosowany przy ustalaniu rozwodnionego zysku na akcję (1 250) (80 657) Koszt odsetek od obligacji (tys. PLN) 90 (610) 567 (59) Koszt netto odsetek od obligacji (tys. PLN) 75 (494) 459 (480) Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. szt.) Korekty z tytułu: programu wynagradzania w oparciu o emisję akcji (tys. szt.) obligacji zamienne na akcje (tys. szt.) Średnia ważona liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionego zysku na akcję (tys. szt.) Rozwodniony zysk na akcję (w PLN na jedną akcję) (0,47) (1,22) 1,59 0,0 15

16 6. Inwestycje w jednostkach zależnych MCI Fund Management Sp. z o. o MCI Fund Management Sp. z o. o. II MCI.PrivateVentures S.K.A MCI Fund Management Sp. z o. o. IV MCI.PrivateVentures S.K.A MCI Ventures Sp. z o. o Charakterystyka spółek zależnych MCI Fund Management Sp. z o. o Spółka mająca siedzibę w Polsce posiadająca certyfikaty (spółka zależna bezpośrednio): - Subfunduszu MCI.TechVentures 1.0 wydzielonego w ramach MCI.PrivateVentures FIZ, - Subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0 wydzielonego w ramach MCI.PrivateVentures FIZ. Udziałowiec w MCI Fund Management Sp. z o. o. Spółka Jawna a także komplementariusz w spółkach: - MCI Fund Management Sp. z o. o. II MCI.PrivateVentures S.K.A., - MCI Fund Management Sp. z o. o. IV MCI.PrivateVentures S.K.A. - MCI Fund Management Sp. z o. o. II MCI.PrivateVentures S.K.A. Spółka mająca siedzibę w Polsce posiadająca udziały w spółce MCI Fund Management Sp. z o. o. Spółka Jawna (spółka zależna bezpośrednio). - MCI Fund Management Sp. z o. o. IV MCI.PrivateVentures S.K.A. Spółka mająca siedzibę w Polsce posiadająca udziały w spółce MCI Fund Management Sp. z o. o. Spółka Jawna (spółka zależna bezpośrednio). Wszystkie wymienione powyżej spółki zależne nie świadczą usług powiązanych z działalnością inwestycyjną Spółki. Wycena udziałów w jednostkach zależnych Udziały w powyższych spółkach wykazywane są w wartości godziwej na podstawie skorygowanej wartości aktywów netto danej spółki na dzień bilansowy. Skorygowaną wartość aktywów netto odzwierciedla wartość godziwą inwestycji w spółkach zależnych, jakimi są przede wszystkim certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zamkniętych. Na różnicę pomiędzy wyceną spółek zależnych, a wartością certyfikatów inwestycyjnych wpływają: nieopłacona wartość objętych emisji certyfikatów inwestycyjnych serii A1 w subfunduszu MCI.TechVentures 1.0 FIZ na kwotę 96 mln zł, saldo udzielonych i otrzymanych pożyczek, weksli na kwotę 92 mln zł. Wartość godziwa certyfikatów inwestycyjnych w spółkach zależnych jest ustalana na podstawie publikowanych sprawozdań finansowych funduszy inwestycyjnych (w oparciu o wyceny sprawozdawcze) lub na podstawie wycen oficjalnych funduszy inwestycyjnych (w sytuacji braku opublikowanych sprawozdań finansowych funduszy). Wyceny powyższych funduszy są dokonywane kwartalnie. Wyceny są akceptowane przez Zarząd MCI Capital TFI S.A. Wartość godziwa inwestycji w jednostkach zależnych pokazująca wpływ wzrostu lub spadku wartości certyfikatów inwestycyjnych o 10 p.p.: 16

17 Jednostka zależna 10% -10% MCI Fund Management Sp. z o. o MCI Fund Management Sp. z o. o. II MCI.PrivateVentures S.K.A.* MCI Fund Management Sp. z o. o. IV MCI.PrivateVentures S.K.A.* *Wzrost lub spadek wartości certyfikatów inwestycyjnych nie ma wpływu na wartość tych spółek zależnych ponieważ na 0 września 2016 r. spółki te nie posiadają certyfikatów inwestycyjnych, a jedynie należności z tytułu ich sprzedaży do MCI Fund Management Sp. z o.o. 7. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Private Equity Managers S.A Wycena udziałów w jednostce stowarzyszonej Liczba akcji Private Equity Managers S.A. w posiadaniu MCI Capital S.A. (w tys. szt.) Cena akcji (w zł/akcję) 7,60 96,00 119,00 12,50 Wartość inwestycji Spółka na dzień 0 września 2016 r. posiada bezpośrednio 10,24% akcji Private Equity Managers S.A. (dalej również: PEM ). PEM jest traktowany jako jednostka stowarzyszona w związku z posiadanym przez Spółkę pakietem akcji oraz powiązaniami osobowymi. Akcje Spółki są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. od 9 kwietnia 2015 roku. Akcje Private Equity Managers S.A. zostały wycenione po cenie 7,60 zł za 1/akcję, tj. wg kursu zamknięcia akcji PEM na sesji Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie w dniu 0 września 2016 roku, a zmiana ich wyceny została odniesiona na wynik. Na dzień 0 czerwca 2016 roku akcje PEM zostały wycenione po cenie 96,00 zł za 1/akcję. Na dzień 1 grudnia 2015 roku akcje PEM zostały wycenione po cenie 119,00 zł za 1/akcję. Na dzień 0 września 2015 roku akcje PEM zostały wycenione po cenie 12,50 zł za 1/akcję. 8. Certyfikaty inwestycyjne Certyfikaty inwestycyjne Helix Ventures Partners FIZ Certyfikaty Inwestycyjne Internet Ventures FIZ Certyfikaty inwestycyjne MCI.CreditVentures FIZ

18 Wycena certyfikatów inwestycyjnych Wycena wartości certyfikatów inwestycyjnych jest dokonywana kwartalnie, w oparciu o wycenę do wartości godziwej spółek portfelowych należących do tych funduszy oraz innych lokat tych funduszy. Przeszacowanie wartości certyfikatów do ich wartości godziwej z wycen kwartalnych ujmowane jest w wyniku MCI na koniec każdego kwartału. Wartość godziwa inwestycji pokazująca wpływ wzrostu lub spadku wartości certyfikatów inwestycyjnych o 10 p.p.: Certyfikaty Inwestycyjne 10% -10% Certyfikaty inwestycyjne Helix Ventures Partners FIZ Certyfikaty Inwestycyjne Internet Ventures FIZ Certyfikaty inwestycyjne MCI.CreditVentures 2.0 FIZ Udzielone pożyczki Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym Pożyczki udzielone pozostałym podmiotom W tym: Część długoterminowa: Część krótkoterminowa: Wartość bilansowa udzielonych pożyczek stanowi najlepsze przybliżenie ich wartości godziwej. Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym MCI VentureProjects Sp. z o.o MCI Ventures Sp. z o.o MCI Fund Management Sp. z o.o Należności handlowe oraz pozostałe należności Należności handlowe Należności od podmiotów powiązanych Należności podatkowe / budżetowe Rozliczenia międzyokresowe Inne należności

19 Z uwagi na krótkoterminowy charakter powyższych należności ich wartość bilansowa jest najlepszym przybliżeniem wartości godziwej. Należności od podmiotów powiązanych MCI.Private Ventures FIZ MCI Venture Projects Sp. z o.o. VI S.K.A Private Equity Managers S.A MCI Capital TFI S.A PEM Asset Management Sp. z o.o MCI Asset Management Sp. z o.o. Sp.j Pozostałe Należności długoterminowe Na saldo należności handlowych oraz pozostałych prezentowanych jako należności długoterminowe w kwocie 415 tys. zł na dzień 0 września 2016 r. składają się należności z tytułu depozytu gwarancyjnego, jaki Spółka wpłaciła wynajmującemu w związku z wynajem powierzchni zgodnie z postanowieniami umowy najmu. Depozyt gwarancyjny pozostanie na rachunku wynajmującego przez cały okres najmu plus trzy miesiące. 12. Należności z tytułu weksli Weksle są instrumentem zarządzania płynnością w MCI Capital S.A. Na dzień Spółka posiadała należności wekslowe od następujących podmiotów: Nominał Odsetki Oprocentowanie Razem PLN'000 PLN'000 % w skali roku PLN'000 MCI Fund Management Sp. z o. o. Sp. j ,60% Na dzień Spółka posiadała należności wekslowe od następujących podmiotów: Nominał Odsetki Oprocentowanie Razem PLN'000 PLN'000 % w skali roku PLN'000 MCI Fund Management Sp. z o. o. Sp. j ,60% Na dzień Spółka posiadała należności wekslowe od następujących podmiotów: Nominał Odsetki Oprocentowanie Razem PLN'000 PLN'000 % w skali roku PLN'000 MCI Fund Management Sp. z o. o. Sp. j ,60%

20 Na dzień Spółka posiadała należności wekslowe od następujących podmiotów: Nominał Odsetki Oprocentowanie Razem PLN'000 PLN'000 % w skali roku PLN'000 MCI Fund Management Sp. z o. o. Sp. j ,60% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w wysokości 55.5 tys. zł na dzień bilansowy stanowiły środki zgromadzone na rachunku bankowym, lokaty bankowe ( tys. zł) oraz jednostki uczestnictwa Subfunduszu Quercus Ochrony Kapitału wydzielonego w Quercus Parasolowy SFIO ( tys. zł). Jednostki uczestnictwa Subfunduszu Quercus Ochrony Kapitału Spółka traktuje jako ekwiwalent środków pieniężnych, ponieważ są to aktywa charakteryzujące się wysoką płynnością, tj. można je wypłacić z Subfunduszu w ciągu 4 dni. Na dzień 0 czerwca 2016 r. saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wynosiło tys. zł; na dzień 1 grudnia 2015 r tys. zł, na dzień 0 września 2015 r. 71 tys. zł. 14. Kapitały własne Kapitał podstawowy Kapitał akcyjny wyemitowany i zapłacony (tys. zł) Liczba akcji w szt Wartość nominalna jednej akcji w zł 1,00 1,00 1,00 1,00 Wartość nominalna wszystkich akcji (tys. zł) Kapitał zapasowy Stan na początek okresu Obniżenie kapitału w ramach umorzenia akcji - - ( 69) - Przeniesienie zysku poprzedniego okresu na kapitał zapasowy Stan na koniec okresu Akcje własne Na dzień 1 grudnia 2014 r. MCI Capital S.A. posiadała sztuk akcji własnych o wartości tys. zł. Akcje własne pochodziły ze skupu dokonanego w latach Średnia cena skupu wynosiła 4,875 PLN za akcję. W trakcie 2015 roku Spółka wydała akcje własne na potrzeby rozliczenia programu opcyjnego z roku 2014 (9.544 sztuk), w ramach wypłat dodatkowego wynagrodzenia za rok 2015 ( sztuk). Część akcji w liczbie została umorzona na podstawie Uchwały nr 5 NWZ z dnia 17 listopada 2015 r. Akcje własne, które pozostały na saldzie na dzień 1 grudnia 2015 r. (0.788 sztuk o wartości 150 tys. zł) zostały przeznaczone na rozliczenie wynagrodzenia za rok 2015 dla Prezesa Spółki Pana Tomasza Czechowicza zgodnie z Uchwałą nr 4 Rady Nadzorczej Spółki z dnia 24 września 2015 r. W dniu 9 maja 2016 roku Rada Nadzorcza MCI Capital S.A. podjęła uchwałę nr 2 w celu wykonania uchwały numer 4 z dnia 24 września 2015 r. Na podstawie podjętej uchwały udzielono upoważnienia do zawarcia z Panem Tomaszem Czechowiczem umowy zbycia sztuk akcji 20

21 własnych w kapitale zakładowym MCI Capital S.A. oraz do złożenia w imieniu MCI Capital S.A. zleceń/dyspozycji zbycia akcji w kapitale zakładowym MCI Capital S.A. W okresie 9 miesięcy 2016 r. Spółka realizowała Program Odkupu akcji własnych celem ich umorzenia na podstawie uchwały numer 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia MCI Capital S.A. z dnia 17 listopada 2015 r. w sprawie upoważnienia Spółki do nabycia akcji własnych i użycia kapitału zapasowego. W ramach programu Odkupu Spółka została upoważniona do nabycia maksymalnie akcji własnych, o wartości nominalnej 1,00 zł każda, stanowiących łącznie nie więcej niż 5% kapitału zakładowego Spółki. Upoważnienie do nabycia akcji udzielone zostało na okres do dnia 1 grudnia 2016 r. W ramach realizowanego programu Spółka nabyła sztuk akcji własnych po średniej cenie zakupu 10,82 zł za akcję. Poniżej specyfikacja ruchów na akcjach własnych: Stan na początek okresu (150) (150) (5 089) (5 089) Wydanie akcji w ramach rozliczenia wynagrodzeń Wydanie akcji w ramach rozliczenia programu opcyjnego Umorzenie akcji własnych Skup akcji własnych (9 922) (9 922) - - Stan na koniec okresu (9 922) (9 922) (150) (4 796) 15. Struktura akcjonariatu Znaczący akcjonariusze Spółki wg stanu na dzień r. Liczba akcji w szt. Udział w kapitale zakładowym Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ Liczba głosów na WZA Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA Tomasz Czechowicz ,51% ,51% MCI Management Sp. z o.o.* ,92% ,92% Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A ,17% ,17% BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A ,42% ,42% Pozostali ,99% ,99% ,00% ,00% *Spółka kontrolowana przez Tomasza Czechowicza (dawniej Alternative Investment Partners Sp. z o.o.) Znaczący akcjonariusze Spółki wg stanu na dzień r. Liczba akcji w szt. Udział w kapitale zakładowym Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ Liczba głosów na WZA Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA Tomasz Czechowicz ,6% ,1% MCI Management Sp. z o.o.* ,24% ,92% Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A ,17% ,88% BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A ,42% ,42% Pozostali ,81% ,47% ,00% ,00% *Spółka kontrolowana przez Tomasza Czechowicza (dawniej Alternative Investment Partners Sp. z o.o.) 21

22 Znaczący akcjonariusze Spółki wg stanu na dzień r. Liczba akcji w szt. Udział w kapitale zakładowym Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ Liczba głosów na WZA Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA Tomasz Czechowicz ,1% ,1% MCI Management Sp. z o.o.* ,92% ,92% Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A ,88% ,88% BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A ,42% ,42% Pozostali ,47% ,47% ,00% ,00% *Spółka kontrolowana przez Tomasza Czechowicza (dawniej Alternative Investment Partners Sp. z o.o.) Znaczący akcjonariusze Spółki wg stanu na dzień r. Liczba akcji w szt. Udział w kapitale zakładowym Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ Liczba głosów na WZA Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA Tomasz Czechowicz ,28% ,28% MCI Management Sp. z o.o.* ,88% ,88% Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A ,22% ,22% BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A ,0% ,0% Pozostali ,59% ,59% ,00% ,00% *Spółka kontrolowana przez Tomasza Czechowicza (dawniej Alternative Investment Partners Sp. z o.o.) 16. Zobowiązania z tytułu obligacji Wartość zobowiązania na dzień emisji w wartości nominalnej Wartość kosztów związanych z emisją (4 261) (4 261) (4 85) (2 520) Wartość bilansowa zobowiązania na dzień emisji Element kapitałowy (bez podatku odroczonego)* (578) (578) (578) (578) Element zobowiązaniowy na dzień emisji Odsetki naliczone koszty narastająco Odsetki zapłacone (17 061) (15 640) (20 069) (16 564) Wartość bilansowa zobowiązania na dzień bilansowy Część długoterminowa: Część krótkoterminowa: *dotyczy obligacji serii G1 Obligacje wyemitowane przez Spółkę MCI Capital S.A Poniższe tabele prezentują stan zobowiązań z tytułu emisji obligacji, datę ich wykupu oraz saldo wypłaconych odsetek na dzień 0 września 2016 r. 22

23 Seria Obligacji Data przydziału Data wykupu Liczba obligacji Wartość obligacji Odsetki wypłacone 000' PLN 000' PLN Seria H Seria G1* Seria I Seria J Seria K *Seria obligacji konwertowalnych na akcje MCI Capital S.A. Cena konwersji jest równa 12 zł. W tym MCI Management Sp. z o.o. posiada sztuk obligacji tej serii. 17. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania handlowe Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych Zobowiązania z tytułu podatków Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i innych obciążeń Pozostałe zobowiązania Rezerwy Rezerwa na koszty prowadzenia spraw sądowych* Rezerwa na premie i urlopy Pozostałe rezerwy *Rezerwa została zawiązana w związku z kosztami dotyczącymi postępowania sądowego dotyczącego odszkodowania za doprowadzanie do upadłości spółki JTT. Szczegóły opisano w Nocie 24 Aktywa i zobowiązania warunkowe. Wyszczególnienie rezerw Stan na dzień Zwiększenia Zmniejszenia Stan na dzień Rezerwa na koszty prowadzenia spraw sądowych Rezerwa na premie i urlopy (118) 126 Pozostałe rezerwy (280) 8 Rezerwy razem (98)

24 19. Świadczenia pracownicze Z tytułu świadczeń pracowniczych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów ujęto następujące kwoty: Za okres: Za okres: Za okres: Za okres: od do od do od do od do Koszty bieżącego zatrudnienia Koszty ubezpieczeń społecznych Wynagrodzenia wypłacone w akcjach i programy opcyjne Inne świadczenia na rzecz pracowników (4) Wynagrodzenia kluczowego personelu Zarząd Za okres: Za okres: Za okres: Za okres: od do od do od do od do Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Rozliczenie programów motywacyjnych Wynagrodzenie wypłacone w akcjach Ryczałt na używanie samochodów osobowych Rada Nadzorcza Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Zatrudnienie / pełnienie funkcji Liczba pracowników Liczba pracowników Liczba pracowników Liczba pracowników Zarząd Rada Nadzorcza Pracownicy operacyjni Udzielone zaliczki członkom Zarządu Spółka nie udzieliła zaliczek członkom Zarządu w 2016 oraz 2015 roku. Udzielone pożyczki członkom Zarządu Spółka nie wypłaciła pożyczek członkom Zarządu w 2016 oraz 2015 roku

25 20. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Na dzień 0 września 2016 r. aktywa netto z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyniosły tys. PLN (odpowiednio tys. PLN na 0 czerwca 2016 roku oraz.60 tys. PLN na 1 grudnia 2015 roku). Na pozycję tę składały się głównie aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na straty podatkowe możliwe do odliczenia powstałe do 0 czerwca 2016 r. (tj. przed powstaniem MCI Podatkowej Grupy Kapitałowej) w kwocie tys. PLN (odpowiednio tys. PLN na 0 czerwca 2016 roku oraz 5.12 tys. PLN na 1 grudnia 2015 roku). Dnia 15 lutego 2016 r. MCI Capital S.A. oraz MCI Fund Management Spółka z o.o. zawarły umowę o utworzenie MCI Podatkowej Grupy Kapitałowej ( PGK ). Spółką dominującą w PGK jest MCI Capital S.A. Rokiem podatkowym PGK jest okres od 1 lipca do 0 czerwca. Pierwszym rokiem podatkowym jest okres od 1 lipca 2016 r. do 0 czerwca 2017 r. Umowa została zawarta na okres trzech kolejnych lat podatkowych. Straty podatkowe powstałe przed utworzeniem PGK nie ulegają przedawnieniu przez okres trwania PGK oznacza to, że spółki wchodzące w skład PGK są uprawnione do rozliczenia strat podatkowych poniesionych przed utworzeniem PGK w najbliższych kolejno po sobie następujących pięciu latach podatkowych, przy czym okres trwania PGK nie jest uwzględniany przy obliczaniu najbliższych kolejno po sobie następujących lat podatkowych. 21. Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane wg wartości godziwej Spółka ujmuje według wartości godziwych następujące składniki aktywów i zobowiązań finansowych: Aktywa finansowe wyznaczone jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy przy początkowym ujęciu: Inwestycje w udziały i akcje w spółkach zależnych, stowarzyszonych, pozostałych nieprowadzących działalności inwestycyjnej, a także posiadane certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych oraz instrumenty pochodne ujmowane są w wartości godziwej przy początkowym ujęciu ze zmianami wartości godziwej odnoszonymi na wynik finansowy. Metoda wyceny udziałów i akcji jest zależna od rodzaju dostępnych informacji źródłowych wykorzystywanych do wyceny. W przypadku jednostek, których akcje nie są notowane na aktywnym rynku, wartość godziwa wyznaczana jest w oparciu o powszechnie stosowane przez uczestników rynku techniki wyceny, których założenia nie bazują na informacji pochodzącej z aktywnego rynku, a które są najlepszym odzwierciedleniem wartości godziwej tych jednostek. Spółka klasyfikuje zasady pomiaru wartości godziwej wykorzystując poniższą hierarchię, odzwierciedlającą wagę danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny: Poziom 1 - aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane bezpośrednio w oparciu o ceny kwotowane na aktywnym rynku. Poziom 2 - aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w oparciu o techniki wyceny bazujące na założeniach wykorzystujących informacje pochodzące z aktywnego rynku lub obserwacje rynkowe. Poziom - aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w oparciu o powszechnie stosowane przez uczestników rynku techniki wyceny, których dane wejściowe nie są oparte na obserwowalnych danych rynkowych. Poniższa tabela przedstawia klasyfikację do odpowiedniego poziomu hierarchii wyceny: Inwestycje w jednostkach zależnych MCI Fund Management Sp. z o. o. MCI Fund Management Sp. z o. o. II MCI.PrivateVentures S.K.A. MCI Fund Management Sp. z o. o. IV MCI.PrivateVentures S.K.A Poziom Metoda wyceny Poziom Metoda wyceny Poziom Metoda wyceny Poziom Metoda wyceny Skorygowane aktywa netto Skorygowane aktywa netto Skorygowane aktywa netto Skorygowane aktywa netto Skorygowane aktywa netto Skorygowane aktywa netto Skorygowane aktywa netto Skorygowane aktywa netto Skorygowane aktywa netto Skorygowane aktywa netto Skorygowane aktywa netto Skorygowane aktywa netto Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Private Equity Managers S.A. 1 Cena kwotowana na aktywnym rynku (GPW) 1 Cena kwotowana na aktywnym rynku (GPW) 1 Cena kwotowana na aktywnym rynku (GPW) 1 Cena kwotowana na aktywnym rynku (GPW) Certyfikaty inwestycyjne Certyfikaty inwestycyjne Helix Ventures Partners FIZ Certyfikaty Inwestycyjne Internet Ventures FIZ Wartość aktywów netto (WAN) Wartość aktywów netto (WAN) Wartość aktywów netto (WAN) Wartość aktywów netto (WAN) Wartość aktywów netto (WAN) Wartość aktywów netto (WAN) Wartość aktywów netto (WAN) Wartość aktywów netto (WAN) 25