Caterpillar Inc. (CAT) - spółka notowana na giełdzie nowojorskiej (NYSE).

Transkrypt

1 Caterpillar Inc. (CAT) - spółka notowana na giełdzie nowojorskiej (NYSE). Caterpillar Inc. (CAT) amerykańska firma z siedzibą w Peorii (stan Illinois). Jeden z największych producentów maszyn budowlanych i górniczych a także silników dieslowskich i turbin gazowych. Caterpillar powstał 5 kwietnia 925 r. z połączenia Holt Manufacturing Company ze Stockton (stan Kalifornia) i C. L. Best Gas Traction Company z San Leandro (stan Kalifornia). Połączone przedsiębiorstwo otrzymał wówczas nazwę Caterpillar Tractor Co.. Obecnie jej prezesem (CEO) jest James W. Owens. Caterpillar posiada swoje fabryki m.in. w Stanach Zjednoczonych, Australii, Belgii, Niemczech, Wielkiej Brytanii, Francja, Meksyku, Chinach, Włoszech, Indie, Rosji, RPA, Kanadzie i w Polsce NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE O PRZEMYŚLE KONSTRUŁOWANIA MASZYN Przemysł Kapitalizacja 29 * Wskaźnik cena/zysk (P/E) 6.5 Wskaźnik cena/wartość księgowa (P/BV) 2.9 Stopa zwrotu z kapitału akcyjnego (ROE) 4.8% Stopa dywidendy.2% *- w MLD USD Kapitalizacja jest średnia (29 MLD USD) co świadczy o tym, że analizowany przemysł należy do jednych z śrdednich na nowojorskiej giełdzie. NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE O SPÓŁCE Spółka Kapitalizacja * Wskaźnik cena/zysk (P/E) 2.83 Stopa zwrotu z aktywów (ROA) 6.48% Stopa zwrotu z kapitału akcyjnego (ROE) 46.26% Przychody 4.52 * Dochód na akcje Kwartalny wzrost przychodów (YOY) 3.90% Zysk brutto.97 * EBIDA 6.68 Zysk netto 3.54 * Zysk na akcję (EPS) 5.7 Kwartalny wzrost zysku (YOY) 4.30% Wskaźnik Beta.99 Roczna stopa zwrotu -2.67% Data wypłaty dywidendy Stopa dywidendy.70% *- w MLD USD

2 Spółka Caterpillar jest w dobrej kondycji finansowej, co potwierdza zysk netto (3.54 MLN USD). Wartość wskaźnika ROE dla Caterpillar (46.26%) jest ponad trzykrotnie większa niż średnia wartość dla analizowanego przemysłu (4.8%) co oznacza, że spółka osiągnęła wyższą stopę zwrotu z kapitału własnego niż średnia dla całego przemysłu co jest informacją bardzo pozytywną. Następną ważną informacją na którą trzeba zwrócić uwagę jest wartość wskaźnika Beta (.99), którego akcje wykazują większą zmienność w porównaniu z indeksem Dow Jones Composite co oznacza, że Caterpillar jest walorem ofensywnym dla inwestorów długoterminowych. Jeżeli indeks Dow Jones Composite wzrośnie o % to analizowana spółka wzrośnie o.99%. Natomiast w sytuacji, gdy indeks spadnie o % to Caterpillar spadnie o.99%. Wskaźnik cena/zysk jaki odnotowała spółka (2.83) jest niższy w porównaniu z średnią dla pozostałych spółek (6.5) co jest informacją bardzo negatywną. Analizowana spółka charakteryzuje się dobrymi wskaźnikami co wpływa pozytywnie dla potencjalnych inwestorów długoterminowych. Wypracowany przez spółkę zysk netto oraz wysoki poziom wskaźnika ROE wpływają korzystnie dla potencjalnych inwestorów. Jedynie niska wartość wskaźnika cena/zysk wpływa niekorzystnie dla inwestorów. Analizując powyższe dane można stwierdzić, że spółka wpływa pozytywnie dla inwestora długoterminowego. Zestawienie porównawcze CAT CNH VOLV Kapitalizacja * Pracownicy 94,593 B/D B/D Kwartalna stopa wzrostu (YOY) 3.90% 5.70% -0.0% Przychody * EBIDA * Zysk netto * ** 2.34 Zysk na akcję (EPS) Wskaźnik cena/zysk (P/E) CNH = CNH Global NV VOLV = Volvo AB *= w MLD USD **= w MLN USD B/D = Brak danych Wartość wskaźnika informująca inwestorów o wielkości zysku jaki przypada na jedną akcję (EPS) jest jedną z najwyższych wartości w porównaniu z zestawionymi spółkami, co jest informacją pozytywną. Wartość wskaźnika cena/zysk jest średnią wartością w porównaniu z pozostałymi spółkami co wpływa neutralnie dla potencjalnych inwestorów. Bieżąca analiza wykazała, że spółka Caterpillar jest pozytywnie postrzegana pod względem atrakcyjności do inwestowania. Świadczą o tym dobre wartości wskaźników ekonomicznych charakteryzujących spółkę co wpływa pozytywnie dla potencjalnych inwestorów. Jest to wniosek w porównaniu do pozostałych spółek występujących w przemyśle.

3 PROGNOZY ANALITYKÓW Analitycy spodziewają, że zysk na jedną akcję będzie zawierać się w przedziale od 5.46 za cały rok 2007 do 6.3 za cały rok W ujęciach procentowych prognozowany wzrost wynosi 2,27%. Analitycy spodziewają się nieznacznego wzrostu przychodów ze sprzedaży produktów za cały 2007 rok z MLD USD w 2007 do MLD USD w W ujęciach procentowych prognozowany wzrost wynosi 4,9%. TECHNICZNY OBRAZ SPÓŁKI Trendy Patrząc na horyzont długoterminowy spółka pozostaje w trendzie wzrostowym. Kurs akcji Caterpillar w średnim horyzoncie czasowym porusza się w trendzie wzrostowym. Analizowana spółka znajduje się w kanale wzrostowym kreślonego od minimów z 2002 roku, który widać na wykresie tygodniowym. Na wskaźnikach MACD i RSI tygodniowych przeważają sygnały kupna co zwiększa prawdopodobieństwo wzrostów. Także wskaźniki MACD i RSI dzienne sygnalizują kupno. Bilansując sygnały jakie wskaźniki MACD i RSI wykazują na wykresie dziennym i tygodniowym można stwierdzić, że na rynku występują sygnały kupna co oznacza, że jest duże prawdopodobieństwo że kurs akcji będzie poruszał się kierunku wzrostowym. Należy zwrócić uwagę na dolną linię kanału wzrostowego widocznej na wykresie tygodniowym, która jest wielokrotnie testowana co świadczy o ważności tej linii. Najbliższy opór to poziom 68,00 wynikający z wystąpienia maksimów z lutego 2007 roku widoczny na wykresie dziennym oraz tygodniowym. Najbliższym wsparciem jest poziom 59,00 widoczny na wykresie dziennym wynikający z wystąpienia minimów z stycznia 2007 roku. Jeżeli doszłoby to przebicia wyżej wymienionego poziomu wsparcia oznaczałoby to duże prawdopodobieństwo wystąpienia spadków w rejon 50,00 wynikający z wystąpieniem minimów z października 2005 roku. Następny bardzo ważny poziom wsparcia to poziom 40,50 wynikający z wystąpienia minimów z kwietnia 2005 roku. Wyżej wymieniony poziom jest dodatkowo potwierdzony przez długoterminową linię trendu wzrostowego, która jest wielokrotnie testowana co świadczy o ważności tej linii.

4

5 Krzysztof Wańczyk