Wyniki finansowe Grupy PKO Banku Polskiego za 3 kwartał 2016 roku. 7 listopada 2016 r.

Transkrypt

1 Wyniki finansowe Grupy PKO Banku Polskiego za 3 kwartał 06 roku 7 listopada 06 r.

2 Wybrane inicjatywy biznesowe w III kwartale 06 r. PKO Bank Polski jednym z najbezpieczniejszych banków w UE Test warunków skrajnych przeprowadzony przez Europejski Urząd Nadzoru Bankowego pokazał, że PKO Bank Polski jest w gronie najbezpieczniejszych banków w UE. Wysoki poziom bezpieczeństwa wynika m. in. z silnej bazy kapitałowej, opartej głównie na zakumulowanych zyskach, oraz korzystnego wpływu modelu biznesowego Banku i dominacji w strukturze bilansu tradycyjnych instrumentów finansowych takich jak kredyty i depozyty. PKO Bank Polski pracuje nad uruchomieniem oddziału korporacyjnego w Czechach Uruchomienie placówki korporacyjnej Banku w Czechach jest elementem strategii ekspansji międzynarodowej zakładającej podążanie za klientami. Czechy należą do najważniejszych partnerów gospodarczych Polski. Zajmują 5 miejsce pod względem obrotów handlowych (po Niemczech, Rosji, Chinach i Włochach) oraz są drugim największym odbiorcą polskich towarów. Eksport polskich firm do Czech dynamicznie się zwiększa (wartość eksportu w 05 r. wyniosła,8 mld euro i była o 0% wyższa niż w 04 r.). PKO Bank Polski partnerem strategicznym PFR we wspieraniu polskiego eksportu PKO Bank Polski, jako partner strategiczny, będzie współpracował z Polskim Funduszem Rozwoju przy wspieraniu polskiego eksportu. Za pośrednictwem Banku, polscy przedsiębiorcy będą mogli korzystać z oferty produktów finansowych i doradczych udostępnianych przez PFR w ramach Programu Ekspansji Międzynarodowej Polskich Przedsiębiorstw. Let s Fintech with PKO Bank Polski! PKO Bank Polski po raz kolejny włączył się w program akceleracyjny dla start-upów realizowany wspólnie z MIT Enterprise Forum Poland. W II edycji programu Bank jest opiekunem ścieżki Let s Fintech with PKO Bank Polski!, dedykowanej start-upom, których pomysły obejmują rozwiązania finansowe związane z płatnościami, bankowością mobilną i internetową, bezpieczeństwem oraz inwestycjami. Program służy wyłonieniu i wsparciu najciekawszych start-upów technologicznych. Nowy program inwestycyjny dla klientów Banku - Autolokacja Bank wprowadził do oferty nowość na rynku - Program Inwestycyjny Autolokacja, skierowany do klientów poszukujących innowacyjnych, a zarazem prostych rozwiązań dla swoich oszczędności. Autolokacja to produkt, w ramach którego klient otrzymuje -miesięczną lokatę z automatycznym (systematycznym) transferem środków z lokaty na wybrany subfundusz inwestycyjny (inwestowanie już od kwoty 0 tys. zł). Lider Informatyki 06 w cyfrowej erze biznesu PKO Bank Polski został zwycięzcą tegorocznej edycji konkursu Computerworld Lider Informatyki w kategorii bankowość i finanse". O wyróżnieniu zdecydowało zaangażowanie Banku w program budowy cyfrowego państwa, wdrażanie nowoczesnych rozwiązań w sektorze administracji oraz działania na rzecz integracji sektora bankowego wokół idei cyfryzacji.

3 Podsumowanie wyników finansowych PKO Bank Polski przyjął nową strategię na lata 06-00, która do końca 00 roku zakłada m.in.: poziom ROE powyżej 0%, obniżenie wskaźnika C/I do poziomu poniżej 45%, utrzymanie kosztu ryzyka w przedziale pb. Wynik finansowy netto wypracowany przez Grupę PKO Banku Polskiego po 3 kwartałach 06 r. wyniósł,3 mld PLN i był o 5,3% wyższy od uzyskanego w analogicznym okresie ubiegłego roku Skonsolidowany wynik na działalności biznesowej po 3 kwartałach 06 r. roku ukształtował się na poziomie 8,9 mld PLN (+,7% r/r) i determinowany był wzrostem wyniku z odsetek o 0,9% r/r, głównie dzięki obniżeniu kosztów odsetkowych o 0,% r/r, a także zdarzeniami jednorazowymi Na wyniki obydwu minionych kwartałów wpływały zdarzenia jednorazowe, w II kwartale transakcja przejęcia Visa Europe Limited przez spółkę Visa Inc., której wpływ na wynik netto GK wyniósł 338, mln PLN, w III kwartale sprzedaż składników majątku spółki Qualia Development, której w wpływ na wynik netto GK wyniósł 09,7 mln PLN. Po wyłączeniu zdarzeń jednorazowych zysk III kwartału ukształtowałby się na poziomie 658,8 tj. o 3,% więcej q/q. Uwzględniając te zdarzenia w III kwartale 06 roku zysk netto Grupy PKO Banku Polskiego wyniósł 769 mln PLN i był o % niższy od uzyskanego w poprzednim kwartale Ogólne koszty administracyjne w III kwartale 06 r. wyniosły,4 mld PLN i były o,3% niższe w porównaniu do poprzedniego kwartału Umocnienie wiodącej pozycji rynkowej wzrost aktywów do poziomu 75,6 mld PLN (+8,% r/r) w efekcie wzrostu kredytów netto do 93, mld PLN (+4,3% r/r), finansowanego wzrostem depozytów klientów do 0, mld PLN (+,9% r/r) utrzymanie wysokiego udziału w rynku kredytów (7,6%) i depozytów (7,3%) Znacząca poprawa jakości portfela kredytowego obniżenie kosztu ryzyka o 5 pb. r/r do poziomu 73 pb. w ujęciu rocznym wzrost wskaźnika coverage ratio o,8 pp. r/r, do poziomu 65,3%, spadek udziału kredytów z rozpoznaną utratą wartości o 0,7 pp. r/r do poziomu 6,% Utrzymanie wysokiej efektywności działania wskaźnik kosztów do dochodów (C/I) w III kwartale 06 r. na poziomie 5,7%, (45,3% bez podatku bankowego) zwrot z kapitałów (ROE) w III kwartale na poziomie 9,6% (,4% bez podatku bankowego) zwrot z aktywów (ROA) w III kwartale na poziomie,% (,4% bez podatku bankowego) marża odsetkowa w III kwartale 06 r. na poziomie 3,7% Solidna pozycja płynnościowa i wzmocnienie siły kapitałowej wskaźnik kredytów do stabilnych źródeł finansowania na poziomie 83,7% łączny współczynnik kapitałowy na poziomie 6,00 % a współczynnik kapitału Tier 4,65% (dla Banku odpowiednio: 7,03% i 5,63%), wzrost o,5 pp. r/r, głównie w efekcie zwiększenia funduszy własnych z tytułu akumulacji zysku wpracowanego w 05 roku oraz zaliczenia, za zgodą KNF, do kapitału Tier zysku netto Banku osiągniętego za H 06 roku w wysokości, mld PLN. listopada podpisano umowę nabycia 00% akcji Raiffeisen Leasing Polska S.A przez PKO Leasing. Transakcja umożliwi m.in. zdobycie pozycji lidera rynku leasingu z udziałem na poziomie ponad 3%, zwiększenie wskaźnika EPS o ok. 4% począwszy od 08 roku 3

4 Podstawowe dane finansowe 3Q'6 3Q'5 Zmiana r/r Q3'6 Q'6 Zmiana q/q Wynik z odsetek ,9% ,3% Wynik z prowizji ,8% ,0% Wynik finansowy (mln PLN) Wynik na działalności biznesowej ,7% ,4% Koszty działania ,5% ,3% Odpisy aktualizujące ,% ,7% Podatek od niektórych instytucji finansowych -595 _ x ,0% Zysk netto ,3% ,0% Aktywa 75,6 54,9 +8,% 75,6 7,4 +,% Kredyty netto 93, 85, +4,3% 93, 9,5 +0,9% Dane bilansowe (mld PLN) Depozyty 0, 78,3 +,9% 0, 99,4 +0,9% Stabilne źródła finansowania 30,7, +9,% 30,7 9,7 +0,4% Kapitały własne 3,3 9,6 +9,3% 3,3 3,6 +,3% 4

5 Podstawowe wskaźniki finansowe 3Q'6 3Q'5 Zmiana r/r Q3'6 ) Q'6 ) Zmiana q/q Podstawowe wskaźniki finansowe ROE netto (%) 8,8 0, -,4 pp. 9,6, -,7 pp. ROE netto (%) bez podatku bankowego 0,7 0, +0,5 pp.,4 4, -,7 pp. ROA netto (%),0, -0, pp.,,3-0, pp. ROA netto (%) bez podatku bankowego,, +0, pp.,4,6-0, pp. C/I (%) 57,0 5, +4,8 pp. 5,7 5,4 +,3 pp. C/I (%) bez podatku bankowego 5,9 5, -0,3 pp. 45,3 44,4 +0,9 pp. Marża odsetkowa ) (%) 3,5 3,09 +0,06 pp. 3,7 3,7 +0,00 pp. Jakość portfela kredytowego Udział kredytów z rozpoznaną utratą wartości (%) Pokrycie kredytów z rozpoznaną utratą wartości odpisami (%) 6, 6,9-0,73 pp. 6, 6,5-0,3 pp. 65,3 63,5 +,8 pp. 65,3 65,0 +0,3 pp. Koszt ryzyka (pb.) pb pb. Pozycja kapitałowa Łączny współczynnik kapitałowy (%) 6,00 4,48 +,5 pp. 6,00 5, +0,79 pp. Współczynnik kapitału Tier (%) 4,65 3,7 +,48 pp. 4,65 3,86 +0,79 pp. () Wynik z odsetek za ostatnie 4 kwartały / średni stan aktywów oprocentowanych na początek i koniec okresu ostatnich 4 kwartałów (formuła zgodna z zastosowaną w sprawozdaniu Zarządu Banku z działalności Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego) () Wskaźniki dla kwartału, przy czym ROE, ROA, marża odsetkowa oraz koszt ryzyka urocznione 5

6 Trendy wolumenów według linii biznesowych Dynamiczny wzrost wolumenów depozytów i kredytów brutto Kredyty brutto - suma linii biznesowych (mld PLN) Depozyty klientów - suma linii biznesowych (mld PLN) +3,4% +0,5% +,7% +0,8% 93,5 94, 95,5 98,9 00,0 74, 9,0 90,7 94,9 96,3 Udział w portfelu kredytów 3Q'5 05 Q'6 H'6 3Q'6 Kredyty brutto wg linii biznesowych na MSP 60% 50% 40% 30% 0% 0% 3,7 5,7 99, 4,4 Korporacyjne Bankowości hipotecznej Bankowości detalicznej i prywatnej 0% -5% 0% 5% 0% 5% Stopa wzrostu wolumenu (r/r) 3Q'5 05 Q'6 H'6 3Q'6 Depozyty wg linii biznesowych na Udział w portfelu depozytów 00% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 0% 0% 35, MSP Bankowości detalicznej i prywatnej,7 Korporacyjne 39,4 0% -5% 0% 5% 0% 5% 0% 5% 30% 35% 40% 45% Stopa wzrostu wolumenu (r/r) 6

7 Udziały rynkowe PKO Banku Polskiego Utrzymanie wiodącego udziału w rynku kredytów i depozytów Udział w rynku kredyty (%) 5,0,9,9,8,8,8 Osoby prywatne 0,0 7,5 7,9 7,6 7,6 7,6 Ogółem 5,0 3,0,4,6,5,5 Podmioty instytucjonalne 0,0 3Q'5 4Q'5 Q'6 Q'6 3Q'6 Udział w rynku funduszy inwestycyjnych mld PLN 30 7,9 7,3 7,3 7, 7, Q'5 4Q'5 Q'6 Q'6 3Q'6 % 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0,0,0 0,0 Udział w rynku depozyty (%) Razem aktywa funduszy inwest. (mld PLN) Udział rynkowy PKO TFI (%) 5,0 0,0 5,0 0,0 Osoby prywatne, 0,7 0,7 0,6 0,6 6,8 7,9 7,3 7,3 7,3 4,0,0 Podmioty instytucjonalne Ogółem,7,7,7 Utrzymanie wysokiego udziału w rynku depozytów i kredytów w stosunku do poprzedniego kwartału na konkurencyjnym krajowym rynku bankowym. 5,0 3Q'5 4Q'5 Q'6 Q'6 3Q'6 7

8 Prognoza makroekonomiczna i sektora bankowego na 06 rok F PKB % r/r,4 3,3 3,9,9 3,3 Depozyty tempo wzrostu skorygowane o kurs walutowy (%) Spożycie indywidualne % r/r 0,3,6 3, 3,3 Inwestycje % r/r -, 0,0 6, -4, Deficyt sektora finansów publicznych ) % PKB -4, -3,4 -,6 -, 0, 9, 8, 9,7 5,5 8,6 5,9 6,6 5,8 4, 5,7 9,7 9,4 8,8 7,6 7,3 4,5 9,0 8,6 7,9 Dług publiczny ) % PKB 53,3 48, 49,0 49,8 Inflacja % 0,9 0,0-0,9-0,7 Stopa bezrobocia % k.o. 3,4,4 9,7 8,4 WIBOR 3M % k.o.,7,06,73,70 Stopa referencyjna % k.o.,50,00,50,50 EURPLN PLN k.o. 4,5 4,6 4,6 4,40 USDPLN PLN k.o. 3,0 3,5 3,90 4,9 ) ESA00 ) Zgodnie z metodologią krajową. Źródło: prognozy Banku 6,0 7, 4,5, F Ogółem Osób prywatnych Podmiotów instytucjonalnych 6,,5,0 4,7 7,4 6,8 5,9 3,6 4,4,5-3,4-3,9 Ogółem Mieszkaniowe osób prywatnych Konsumpcyjne Podmiotów instytucjonalnych Kredyty tempo wzrostu skorygowane o kurs walutowy (%) 7,5 6,5 5,8 4,6 7,0 5, 6,4 4,9 6, 3,7 5,, F 8

9 Wyniki finansowe 9

10 Wynik na działalności biznesowej Istotny wzrost udziału wyniku pozostałego w strukturze wyniku na działalności biznesowej, w głównej mierze na skutek rozliczenia transakcji z Visa i sprzedaży składników majątku spółki Qualia Development Struktura wyniku na działalności biznesowej 3,0% 6,9%,6% 8,% mln PLN 3Q'6 3Q'5 Zmiana r/r Q3'6 Q'6 Zmiana q/q,4% 7,4%,6%,% Wynik odsetkowy ,9% ,3% Wynik prowizyjny ,8% ,0% Wynik pozostały ,6% ,8% 64,6% 65,7% 64,8% 60,7% Wynik z operacji finansowych i przychody z dywidend 59 ) ) ,8% ,6% Wynik z pozycji wymiany ,5% ,7% 3Q'6 3Q'5 Q3'6 Q'6 Pozostałe przychody i koszty operacyjne ) ) ,6% ,0% Wynik odsetkowy Wynik prowizyjny Wynik pozostały Wynik na działalności biznesowej ,7% ,4% ) Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych w II kwartale 06 r. determinowany był rozliczeniem transakcji przejęcia spółki Visa Europe Limited przez spółkę Visa Inc. Z tego tytułu w wyniku Banku na inwestycyjnych papierach wartościowych uwzględniono 47,6 mln PLN ) Z tytułu sprzedaży składników majątku spółki Qualia Development Sp. z o.o. i jej spółek zależnych w wynikach finansowych GK w pozycji pozostałe przychody i koszty operacyjne netto rozpoznane zostały dodatkowe przychody w wartości 4 mln PLN. 0

11 Wynik odsetkowy () Kontynuacja odbudowy wyniku odsetkowego w III kwartale głównie dzięki zwiększeniu przychodów odsetkowych. Po 3 kwartałach duży spadek kosztów odsetkowych Wynik odsetkowy (mln PLN) 4,0 3,0,0,0 0,0 5,0 4,0 3,0,0,0 0,0 3, 3, 3, 3, 3, Q3'5 Q4'5 Q'6 Q'6 Q3'6 Wynik odsetkowy kwartalnie Marża odsetkowa kwartalnie 4,6 +3,3% Marża 6,0 odsetkowa oraz średnie oprocentowanie kredytów i depozytów (%) 4,4 4,3 4,3 4,3 3, 3,0 3, 3, 3,,,,0 0,9 0,8 3Q'5 05 Q'6 H'6 3Q'6 Średnie oproc. kredytów M () Średnie oproc.depozytów M () Marża odsetkowa M () Przychody i koszty odsetkowe (mln PLN) oraz średni WIBOR 3M w okresie ,7,73,69,68 65, Q3'5 Q4'5 Q'6 Q'6 Q3'6 przychody odsetkowe koszty odsetkowe WIBOR 3M (%) Po 3 kwartałach 06r. wzrost wyniku odsetkowego o 56,8 mln PLN (+0,9%) r/r, przede wszystkim na skutek spadku kosztów odsetkowych o 43, mln PLN, związanego z dostosowaniem warunków cenowych oferty depozytowej do spadku rynkowych stóp procentowych oraz wyższych przychodów odsetkowych o 48,6 mln PLN, związanych ze wzrostem wolumenów aktywów, Marża odsetkowa wzrosła o 0, p.p. r/r do poziomu 3,% na koniec III kwartału 06 r. w efekcie wzrostu zannualizowanego wyniku odsetkowego, przy wzroście wolumenu średnich aktywów oprocentowanych (głównie portfela kredytów mieszkaniowych i konsumpcyjnych oraz portfela papierów wartościowych). () Przychody (koszty) odsetkowe z tyt. kredytów/depozytów w ostatnich 4 kwartałach / średni stan kredytów netto (depozytów) na początek i koniec okresu 4 kwartałów () Wynik z odsetek za ostatnie 4 kwartały / średni stan aktywów oprocentowanych na początek i koniec okresu ostatnich 4 kwartałów (formuła zgodna z zastosowaną w sprawozdaniu Zarządu Banku z działalności Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego),50,00,50,00

12 Wynik odsetkowy () Znaczący spadek kosztów odsetkowych w wyniku dostosowania oferty do niższych rynkowych stóp procentowych Struktura przychodów odsetkowych (mln PLN) +,% ,8% ,6% +,3% Struktura kosztów odsetkowych (mln PLN) 049-0,% ,3% 7 -,3% Q'5 Kredyty klientów Instrumenty pochodne zabezp. 3Q'6 Papiery wartościowe Inne Oprocentowanie depozytów terminowych na tle WIBOR 3M (%) % Q'08 Q'08 Q3'08 Q4'08 Q'09 Q'09 Q3'09 Q4'09 Q'0 Q'0 Q3'0 Q4'0 Q' Q' Q3' Q4' Q' Q' Q3' Q4' Q'3 Q'3 Q3'3 Q4'3 Q'4 Q'4 Q3'4 Q4'4 Q'5 Q'5 Q3'5 Q4'5 Q'6 Q'6 Q3'6 średnie oprocentowanie depozytów terminowych średni WIBOR 3M 3Q'5 3Q'6 Depozyty klientów Własna emisja paperów dłużnych Inne Wzrost przychodów odsetkowych o,% r/r, w efekcie wzrostu: przychodów z tytułu kredytów i pożyczek udzielonych klientom (37, mln PLN r/r), przede wszystkim na skutek wzrostu portfela kredytowego, przy spadku średniego oprocentowania wynikającego z niższych złotowych rynkowych stóp procentowych, przychodów od papierów wartościowych o 86,7 mln PLN r/r, jako efektu wzrostu średniego wolumenu portfela, Obniżenie kosztów odsetkowych o 0, % r/r głównie w efekcie spadku: kosztów z tytułu zobowiązań wobec klientów o 33,3 mln PLN r/r, wynikającego głównie z niższego średniego oprocentowania depozytów w efekcie spadku rynkowych stóp procentowych, dostosowania oferty cenowej oraz wygasania lokat z warunkami cenowymi sprzed obniżki stóp RPP, kosztów z tytułu własnej emisji papierów dłużnych i zobowiązań podporządkowanych o 9,5 mln PLN r/r, związanym z obniżeniem poziomu zobowiązań z emisji obligacji na zagranicznych rynkach finansowych oraz niższymi kosztami obsługi długu na rynku krajowym.

13 Wynik z prowizji i opłat Kontynuacja poprawy kwartalnego wyniku prowizyjnego Wynik z prowizji i opłat (mln PLN) 57 r/r q/q -7,8% +3,0% ,0% -,% ,7% ,8% 459-5,5% ,% 56-0,% 463-3,% Q3'5 Q4'5 Q'6 Q'6 Q3'6 3Q'5 Rachunki i pozostałe 3Q'6 Karty Fundusze inwestycyjne i działalność maklerska Kredyty i ubezpieczenia Poziom wyniku prowizyjnego po 3 kwartałach 06 r. w relacji do poprzedniego roku był w głównej mierze determinowany przez : efekt wysokiej bazy odniesienia przychodów z tytułu kart bankowych, w 05 roku Bank otrzymał dopłaty z organizacji płatniczych z tytułu renegocjacji umów z organizacjami płatniczymi, wzrost sprzedaży produktów ubezpieczeniowych oferowanych przez podmioty z Grupy Kapitałowej, od której wyniki na poziomie GK prezentowane są w kategorii: wynik pozostały z działalności ubezpieczeniowej spadek przychodów z tytułu udzielonych kredytów i pożyczek, głównie dotyczących kredytów gospodarczych, częściowo zrekompensowany wzrostem prowizji związanych z udzielaniem kredytów mieszkaniowych, obniżenie prowizji od obrotu papierami wartościowymi, w wyniku zmniejszenia zainteresowania klientów rynkiem giełdowym. 3

14 Wynik pozostały Istotny wzrost wyniku pozostałego, wspartego przychodami z transakcji Visa i sprzedażą składników majątku spółki Qualia Development r/r q/q Wynik pozostały (mln PLN) Efekt sprzedaży składników majątku Qualia ,8% 60 Efekt transakcji z Visa ,6% +44,6% +35,5% +443,8% ,0% +35,7% -86,6% Q'5 3Q'6 Q3'5 Q4'5 Q'6 Q'6 Q3'6 Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto Wynik z pozycji wymiany Wynik na instrumentach finansowych i przychody z dywidend Ponad dwukrotny wzrost wyniku pozostałego po 3 kwartałach w głównej mierze determinowany przez: wyższy wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych determinowany rozliczeniem w II kwartale transakcji przejęcia spółki Visa Europe Limited przez spółkę Visa Inc., w której Bank brał udział. Z tego tytułu w wyniku Banku na inwestycyjnych papierach wartościowych uwzględniono 47,6 mln PLN, wzrost wynik z tytułu pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych netto, głównie jako efekt dwóch transakcji sprzedaży w III kwartale 06 r. składników majątku spółki Qualia Development i jej spółek zależnych. Z tego tytułu wpływ na wynik brutto GK wyniósł 4 mln PLN. 4

15 Ogólne koszty administracyjne Utrzymanie wysokiej efektywności działania pomimo rosnących obciążeń regulacyjnych Ogólne koszty administracyjne (mln PLN) 444 Koszty one-off* r/r q/q +0,5% -,3% ,4% 39 +0,3% ,9% -,6% ,0% -3,6% 5,9 Q3'5 Q4'5 Q'6 Q'6 Q3'6 C/I w kwartałach Wpływ kosztów one-off* 49,5 68,9 7, 56, 5,5 5,4 5,7 7,0 7,4 5,7 50,7 44,4 45,3 Q'5 Q3'5 Q4'5 Q'6 Q'6 Q36 Wpływ podatku bankowego ,4% 09 3Q'5 3Q'6 Koszty osobowe Koszty rzeczowe Amortyzacja Podatki i opłaty Koszty BFG Zatrudnienie na koniec okresu Zmiana r/r 3Q'5 3Q'6 (etaty) etaty % Bank ,5% Grupa ,3% Wzrost ogólnych kosztów administracyjnych po 3 kwartałach o 0,5% r/r determinowany przez wzrost kosztów świadczeń pracowniczych o 68,5 mln PLN, tj. o 3,4%, przy spadku kosztów rzeczowych o 3,5 mln PLN r/r, tj. o 3,0% oraz amortyzacji o 7,6 mln PLN r/r, tj. o,9%. Efektywność działania mierzona wskaźnikiem C/I w ujęciu kwartalnym wynosiła 5,7 %, C/I (bez podatku) wyniósł 45,3% w porównaniu do 49,5% zrealizowanego w III kwartale 05 r. C/I w ujęciu rocznym ukształtował się na poziomie 57,0 % i pozostawał pod wpływem zdarzeń jednorazowych obciążających wynik Grupy Kapitałowej w IV kwartale 05 r. Wskaźnik C/I w ujęciu rocznym z wyłączeniem podatku od niektórych instytucji finansowych ukształtował się na poziomie 5,9%. -0,3% * koszty poniesione w IV kw. 05 r. na kwotę 479,9 mln PLN (337,9 mln PLN opłaty do BFG w związku z upadłością SK Banku oraz 4,0 mln PLN wpłaty na Fundusz Wsparcia Kredytobiorców) 5

16 Wynik z tytułu odpisów aktualizujących W skali roku poprawa kosztów ryzyka, wskaźnika kredytów z rozpoznaną utratą wartości i pogorszenie wyniku z odpisów Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości (mln PLN) Q3'5 Q4'5 Q'6 Q'6 Q3' Odpisy aktualizujące (mln PLN) Koszt ryzyka M (pb.) Wskaźnik kredytów z rozpoznaną utratą wartości 3) Q' ,0% ,9% - +7,% ,3% -3,% -4 - r/r 3Q'6-4 +8,% ,7% Kredyty konsumpcyjne ) Kredyty mieszkaniowe ) ) Kredyty gospodarcze ) Pozostałe q/q -,7% 3Q'5 3Q'6 Zmiana r/r Kredyty konsumpcyjne 8,5% 7,8% -0,7 pp. Kredyty mieszkaniowe,7%,5% -0, pp. złotowe,3%,0% -0,3 pp. walutowe 3,5% 3,7% +0, pp. Kredyty gospodarcze,8% 0,4% -,4 pp. W okresie 3 kwartałów 06 roku w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku nastąpiło pogorszenie wyniku z tytułu odpisów aktualizacyjnych o 8,% r/ na skutek dotworzenia odpisów na deprecjację papierów wartościowych i majątku oraz zobowiązania pozabilansowe. Ogółem 6,9% 6,% -0,7 pp. () Dane zarządcze () Kredyty mieszkaniowe udzielone klientom indywidualnym (3) Obliczony przez podzielenie wartości bilansowej brutto kredytów i pożyczek z rozpoznaną utratą wartości przez wartość bilansową kredytów i pożyczek brutto 6

17 Struktura bilansu skonsolidowanego Banku Utrzymanie bezpiecznej struktury bilansu Aktywa 3,7% 3,8% 7,6% 70,% 7,% 8,6%,7%,0%,6%,4% 3,% 5,% Zobowiązania i kapitał własny,6%,7%,%,0%,5% 5,5% 3,8% 0,9% 0,9% 0,9% 69,9% 73,0%,9%,% 8,0% 7,0% Pozostałe aktywa Kredyty i pożyczki udzielone klientom Papiery wartościowe Pochodne instrumenty finansowe Należności od banków Kasa, środki w Banku Centralnym Kapitał własny ogółem Pozostałe zobowiązania Zobowiązania podporządkowane Zobowiązania z tyt. emisji pap. wart. Zobowiązania z tyt. dział. ubezpieczeniowej Zobowiązania wobec klientów Pochodne instrumenty finansowe Zobowiazania wobec banków mld PLN Zmiana r/r Kasa, środki w Banku Centralnym 8, 4,3 +75,3% Należności od banków 4, 3,7-9,5% Pochodne instrumenty finansowe 4,4,6-39,7% Papiery wartościowe 43,7 5, +7,% Kredyty i pożyczki udzielone klientom 85, 93, +4,3% Pozostałe aktywa 9,4 0,6 +,8% Aktywa ogółem 54,9 75,6 +8,% mld PLN Zmiana r/r Zobowiazania wobec banków 0,3 9, -5,7% Pochodne instrumenty finansowe 4,9 3,4-9,9% Zobowiązania wobec klientów 78,3 0, +,9% Zobowiązania z tyt. dział. ubezpieczeniowej,4,6 +7,6% Zobowiązania z tyt. emisji pap. wart. 4, 0,4-6,% Zobowiązania podporządkowane,5,5 +0,9% Pozostałe zobowiązania,9 4, +38,7% Kapitał własny ogółem 9,6 3,3 +9,3% Zobowiązania i kapitał własny 54,9 75,6 +8,% 7

18 Kredyty i depozyty Stabilny wzrost skali działalności Kredyty brutto (mld PLN) 3Q'5 05 Q'6 H'6 3Q'6 93,7 98,7 96, 00,0 0,3 Struktura walutowa kredytów brutto ogółem Depozyty () (mld PLN) 3Q'5 05 Q'6 H'6 3Q'6 78,3 95,8 94,9 99,4 0, Struktura terminowa depozytów ) ogółem 5,% 5,3% 4,9% 4,9% 4,% 7,6% 5,7% 5,9% 5,3% 50,0% 49,7% 74,8% 74,7% 75,% 75,% 75,9% 7,4% 48,3% 47,% 48,7% 50,0% 50,3% 3Q'5 05 Q'6 H'6 3Q'6 03,9% 87,7% FX PLN 97,3% 96,4% 96,0% 96,0% 85,0% 84,3% 83,4% 83,7% Kredyty netto / depozyty Kredyty netto / stabilne źródła finansowania () Sektor bankowy 8M6 3Q'5 05 Q'6 H'6 3Q'6 bieżące+o/n terminowe+pozostałe Wzrost wolumenu depozytów w skali roku o,9 mld PLN (+),9 % głównie w wyniku wzrostu depozytów ludności o 0, mld PLN i depozytów podmiotów gospodarczych o 9,6 mld PLN. 3Q'5 05 Q'6 H'6 3Q'6 ()Zobowiązania wobec klientów () Zobowiązania wobec klientów oraz długoterminowe finansowanie zewnętrzne w postaci: emisji papierów wartościowych (w tym środków z tytułu emisji EMTN przeprowadzonej przez PKO Finance AB), zobowiązań podporządkowanych, kredytów otrzymanych od instytucji finansowych 8

19 Źródła finansowania Dobrze zdywersyfikowane źródła finansowania Zobowiązania wobec klientów 83% Struktura zobowiązań (ogółem na : 43,3 mld PLN) Zobowiązania z tyt. dział. ubezpiecz. % Zobowiązania z tyt. emisji pap. wartościowych 4% Zobowiązania podporządkowane % Pozostałe zobowiązania % Zobowiązania Pochodne wobec banków instrumenty 8% finansowe % Zobowiązania wobec ludności 7% Struktura zobowiązań wobec klientów (ogółem na : 0, mld PLN) Zobowiązania wobec podmiotów gospodarczych 4% Zobowiązania wobec jednostek budżetowych 5% Główne źródło finansowania działalności stanowią depozyty detaliczne i korporacyjne. Na koniec 3 kwartału 06 r. pozostałe finansowanie obejmowało głównie: 0-letnie obligacje w kwocie.000 mln USD wyemitowane we wrześniu 0 r. na rynek amerykański zgodnie z Regulacją 44A 5-letnie obligacje w kwocie 500 mln EUR wyemitowane w styczniu 04 r. wielowalutowy kredyt zaciągnięty w kwietniu 04 r. od Nordea Bank AB w kwotach: 3.645,8 mln CHF, 465,4 mln EUR oraz 3,7 mln USD 0-letnia pożyczka podporządkowana w kwocie 4 mln CHF zaciągnięta w kwietniu 0 r., 0-letnie obligacje podporządkowane w kwocie.600,7 mln PLN wyemitowane we wrześniu 0 r. 9

20 Papiery wartościowe struktura portfela W strukturze portfela dominują dłużne papiery emitowane przez Skarb Państwa 47,4 44,5 43,7 0,9 0, 6,3 8,3 3,7 0,3 50,7 5, 0,33 33,7 34, 0,8 3% % 4% 3% % 9% % 8% Pozostałe Emitowane przez banki Obligacje samorządowe 4,6 5, 3, 3,8 5,,5 0,8,3,9,6 3Q'5 05 Q'6 H'6 3Q'6 PDO ALPL DDS UTZ 53% 3Q'5 58% 3Q'6 Bony pieniężne NBP Emitowane przez Skarb Państwa Struktura portfela na dzień Emitowane przez Skarb Państwa 9% Przeznaczone do obrotu (PDO) Emitowane przez banki % Akcje i udziały % Obligacje samorzadowe 3% Pozostałe 4% Wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat (ALPL) Bony pieniężne NBP 6% Obligacje samorzadowe % Pozostałe % Emitowane przez Skarb Państwa 5% Emitowane przez Skarb Państwa 70% Dostępne do sprzedaży (DDS) Emitowane przez banki 4% Obligacje samorzadowe 3% Akcje i udziały % Pozostałe % 0

21 Zarządzanie ryzykiem

22 Jakość portfela kredytowego Kontynuacja poprawy jakości portfela kredytowego Udział kredytów z rozpoznaną utratą wartości oraz koszt 70 ryzyka ,9% 6,7% 8 6,6% 6,6% 6,5% 6,4% 6,5% 6,5% 6,% 6,% Q'5 05 Q'6 H'6 3Q6 Koszt ryzyka w okresie ostatnich m-cy (pb) Grupa Koszt ryzyka w okresie ostatnich m-cy (pb) Bank udział kredytów z utratą wartości (Grupa) udział kredytów z utratą wartości (Bank) 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% Pokrycie kredytów z rozpoznaną utratą wartości odpisem 63,5% 63,% 63,3% 63,0% 64,6% 63,9% 65,0% 64,0% 65,3% 64,4% 3Q'5 05 Q'6 H'6 3Q6 Grupa Bank 0,0% Jakość portfela kredytowego na tle sektora bankowego 8,0% Podtrzymanie spadkowego trendu udziału kredytów z rozpoznaną utratą wartości w okresie ostatnich m-cy 6,0% 4,0%,0% 3Q'5 05 Q'6 H'6 3Q'6 Udział kredytów ze stwierdzoną utratą wartości (sektor) Udział kredytów ze stwierdzoną utratą wartości (PKO BP) Udział kredytów przeterminowanych powyżej 90 dni (sektor) Udział kredytów przeterminowanych powyżej 90 dni (PKO BP) Kontynuacja wzrostu wskaźnika pokrycia odpisem kredytów z rozpoznaną utratą wartości zarówno w skali roku jak również w relacji do poprzedniego kwartału. Źródło: dla sektora bankowego obliczenia własne na podstawie danych KNF, przy czym udział kredytów ze stwierdzoną utratą wartości dla sektora wg danych za 8M 06, udział kredytów przeterminowanych powyżej 90 dni (sektor) za H 06r.

23 Jakość portfela kredytowego Historycznie niski poziom kredytów z rozpoznaną utratą wartości Dane jednostkowe Udział kredytów z rozpoznaną utratą wartości Pokrycie kredytów z rozpoznaną utratą wartości odpisem 6,7% 6,4% 6,5% 6,5% 6,%,8%,6%,6%,7%,5% Pozostałe kredyty 63,% 56,9% 70,0% 80,8% 63,0% 57,6% 68,8% 78,0% 63,9% 58,% 69,0% 79,5% 64,0% 58,% 69,4% 80,3% 64,4% 59,0% 70,% 79,4% 4,9% 4,8% 4,9% 4,8% 4,7% Kredyty z opóźnieniem w spłacie powyżej 90 dni 3Q'5 05 Q'6 H'6 3Q6 3Q'5 05 Q'6 H'6 3Q6 Koszt ryzyka w okresie ostatnich m-cy (pb.) Ogółem Kredyty gospodarcze Kredyty mieszkaniowe* Kredyty konsumpcyjne Poprawa kosztu ryzyka r/r dla kredytów gospodarczych o pb Q'5 05 Q'6 H'6 3Q6 Ogółem Kredyty gospodarcze Kredyty mieszkaniowe* Kredyty konsumpcyjne * Dane dla PKO Banku Polskiego i PKO Banku Hipotecznego W perspektywie r/r wzrost pokrycia odpisem kredytów z utratą wartości. Największy wzrost wskaźnika odnotowana dla kredytów gospodarczych +0pb 3

24 Koncentracja ryzyka kredytowego Silnie zdywersyfikowany portfel kredytowy 3,3% 33,8%,0%,8% 8,9% 8,% Struktura portfela kredytów gospodarczych ) wg segmentów branżowych Pozostałe zaangażowanie Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę wodną, gorącą wodę i powietrze do układów klimatyzacyjnych Administracja publiczna i obrona narodowa, obowiązkowe zabezpieczenia społeczne Należności od podmiotów gospodarczych ) (mld PLN) 84, 84,0 84,9 85, 85,9 4,5 4,7 4,3 4,3 4,5 r/r +,0% +0,3% 8,9% 6,8% Budownictwo 5,% 5,7% 6,0% 6,5% Handel hurtowy i detaliczny; naprawa pojazdów samochodowych, włączając motocykle Działalność związana z obsługą nieruchomości 69,7 69,3 70,6 70,8 7,4 +,4% 6,7% 7,% Przetwórstwo przemysłowe () Podmioty sektora niefinansowego i budżetowego Obligacje komunalne i korporacyjne Razem Silnie zdywersyfikowany portfel kredytowy wskazuje na niską koncentrację branżową. Po 3 kwartałach 06 r. największy udział w portfelu miała sekcja Przetwórstwo przemysłowe (7,%), której udział w portfelu zwiększył się o 0,5 pp. r/r. Największy spadek udziału w portfelu (-, pp. r/r) dotyczył sekcji Budownictwo. Udział w portfelu kredytów gospodarczych sekcji górnictwo i wydobywanie wynosi ok.,5%. 4

25 Adekwatność kapitałowa Solidna pozycja kapitałowa,47,48 4,8 4,6 Grupa Fundusze własne (mld PLN),48,5 Bank,49,43 6, 5,8 7,03 7, mld PLN ,3 7, 4,5% 3,% 4,6% 3,3% 8,6 8,3 9,5 9,6 5,4% 5,% 6,0% 7,0% 4,% 3,9% 4,7% 5, 4,8 4,8 4,9 4,8 0 0,0% 3Q'5 05 Q'6 H'6 3Q'6 3Q'6 3Q'5 05 Q'6 H'6 3Q'6 3Q'6 Tier Tier Fundusze własne Łączny wymóg kapitałowy Bank Łączny wspólczynnnik kapitałowy Wspólczynnik kapitału Tier Łączny wymóg kapitałowy (mld PLN) Wzrost funduszy własnych w wyniku zaliczenia części zysku z H06 w wysokości 0,49 0,48 0,68 0,63 0,6 0,69 0,66 5 mln PLN. 0,68 0,65 0,6 0,64 0,50 Poziom adekwatności kapitałowej w III kwartale 06 r. utrzymywał się powyżej limitów zewnętrznych oraz poziomu rekomendowanego przez nadzór bankowy (KNF/EBA). Grupa Bank 5,6% 3,9 0,0% 8,0% 6,0% 4,0%,0% 0,0% 8,0% 6,0% 4,0%,0% 3,90 3,69 3,45 3,6 3,5,8 3Q'5 05 Q'6 H'6 3Q'6 3Q'6 Ryzyko rynkowe Ryzyko operacyjne Ryzyko kredytowe Nowe decyzje KNF dotyczące adekwatności kapitałowej: Bufor O-SII: decyzja z dnia 0/0/06 r. dotycząca zidentyfikowania Banku jako innej instytucji o znaczeniu systemowym oraz o nałożeniu na Bank bufora w wysokości 0,75% łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko. Domiar na walutowe kredyty hipoteczne: decyzja z dnia 8/0/06 r. dotycząca zalecenia utrzymywania przez Bank funduszy własnych na pokrycie dodatkowego wymogu kapitałowego w celu zabezpieczenia ryzyka wynikającego z walutowych kredytów hipotecznych w wysokości: 0,83% ponad wartość łącznego współczynnika kapitałowego (TCR), 0,6% ponad wartość współczynnika Tier oraz 0,46% ponad wartość współczynnika kapitału podstawowego Tier. 5

26 Wskaźniki płynności Poziom LCR znacznie powyżej norm regulacyjnych 38% 0% 6% * % 00% - poziom obowiązujący od 08 r. dla LCR Liquidity Coverage Ratio (LCR) Net Stable Funding Ratio (NSFR) Zgodnie z wymogami Capital Requirements Directive IV/ Capital Requirements Regulation wdrożonymi od 3 marca 04 r. minimalny poziom wskaźnika LCR, jaki banki będą musiały utrzymywać, wynosi: 70% od stycznia 06 r. 80% od stycznia 07 r. 00% od stycznia 08 r * Wartość wskaźnika NSFR na r. 6

27 Działalność biznesowa według segmentów 7

28 Wyniki segmentu Obszar Bankowości Detalicznej Wzrost wolumenu kredytów i depozytów, istotny wzrost sprzedaży kredytów mieszkaniowych r/r Wynik finansowy brutto segmentu detalicznego (mln PLN) 3-5,9% 00 wynik odsetkowy Stan kredytów brutto (mld PLN) 4, 43, 43,5 46,9 47,3 r/r q/q +3,6% +0,3% +4,% wynik prowizyjny 60-0,6% ,% ,9% -737 wynik pozostały wynik z tyt. odpisów aktualiz. ogólne koszty admninistracyjne podatek bankowy 94,9 96, 96, 98,8 99, 3,8 3,5 3,6 3,8 3,7 3,5 3,5 3,6 4, 4, ,5% +0,4% -0,% -0,5% +4,% +0,8% 3Q'5 3Q'6 Stan depozytów (mld PLN) 44,9 48,4 5,4 54,8 56,9 8,9 0, 9,6 0,5,7 6,0 8,3 3,8 34,4 35, r/r q/q +8,3% +,4% +4,7% +6,0% +7,3% +0,6% bankowość hipoteczna małe i średnie przedsiębiorstwa bankowość detaliczna i prywatna Nowa sprzedaż kredytów (mld PLN) dane jednostkowe* 6,8 6,7 6,,3,5,4 7,8 7, 3Q 6/3Q 5 3,4 3, +9,% -7,6%,4,3,3, -8,0% -0,6%,0 q/q +7,% -7,5% 3,,9,7 3,,9-3,4% -6,% małe i średnie przedsiębiorstwa bankowość detaliczna i prywatna Q3'5 Q4'5 Q'6 Q'6 Q3'6 bankowość hipoteczna małe i średnie przedsiębiorstwa bankowość detaliczna i prywatna *) Bez odnowień kredytów dla MSP, które w okresie 3Q 6. wyniosły 800 PLN 8

29 Wyniki segmentu Obszar Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej Spadek wyniku segmentu związany głównie ze wzrostem odpisów na kredyty gospodarcze Wynik finansowy brutto segmentu korporacyjnego i inwestycyjnego w mln PLN 690 -,% 544 wynik odsetkowy Stan kredytów brutto (mld PLN) 5,3 5, 5, 5, 5,7 r/r q/q +,7% +,% ,6% 078 wynik prowizyjny 9, ,9% ,9% ,% ,8% Q'5 3Q'6 Stan depozytów (mld PLN) 4,6 39,3 40,0 39,4 wynik pozostały wynik z tyt. odpisów aktualiz. ogólne koszty admninistracyjne podatek bankowy r/r q/q +34,7% -,6% Nowa sprzedaż kredytów (mld PLN) dane jednostkowe 7,9 7,0 6,3 5,9 4,6 3Q 6/3Q 5 q/q -7,6% -,8% Q3'5 Q4'5 Q'6 Q'6 Q3'

30 Transakcja nabycia Raiffeisen Leasing Polska przez PKO Leasing 30

31 Najważniejsze korzyści z transakcji dla Grupy PKO Banku Polskiego i akcjonariuszy Pozycja lidera rynku leasingu z udziałem na poziomie ponad 3% mierzonym według wartości sprzedaży Podwojenie dotychczasowego udziału w dynamicznie rosnącym sektorze leasingowym Istotne wzmocnienie pozycji Grupy PKO Banku Polskiego w perspektywicznym segmencie małych i średnich przedsiębiorstw Wzrost przychodów i rentowności działalności leasingowej dzięki komplementarności sieci sprzedaży oraz modeli biznesowych obu spółek leasingowych Oczekiwane zwiększenie wskaźnika EPS PKO Banku Polskiego o ok. 4% począwszy od 08 roku 3

32 Transakcja przyniesie wymierne korzyści Grupie PKO Banku Polskiego oraz spółce leasingowej Niekwestionowany lider rynku leasingowego w Polsce Udział rynkowy na poziomie 3,3% wobec 9,8% drugiego największego gracza Silniejsza pozycja w segmencie małych i średnich przedsiębiorstw (MŚP) + Komplementarne sieci sprzedaży x wyższa dochodowość RLPL związana z odmienną polityką cenową i strategią wzrostu Korzyści skali Implementacja know-how i najlepszych praktyk z obu spółek na poziomie indywidualnych kanałów sprzedaży Dywersyfikacja Optymalizacja kosztowa wynikająca z konsolidacji centrali Bardziej efektywne procesy sprzedażowe i posprzedażowe Wykorzystanie siły Raiffeisen Leasing w pozabankowych kanałach sprzedaży Przejęcie modelu obsługi ubezpieczeń (Raiffeisen Insurance Agency) Implementacja najbardziej efektywnych rozwiązań operacyjnych i IT Bardziej rentowny model obsługi ubezpieczeń poprzez wewnętrzną agencję ubezpieczeniową RIA Potencjał wykorzystania modelu również w banku Zwiększenie efektywności sprzedaży poszczególnych produktów ubezpieczeniowych zarówno w PKO Leasing jak i RLPL dzięki transferowi najlepszych praktyk Przyspieszenie Time-to-Market dla najnowszych rozwiązań procesowych i systemowych bez dodatkowych nakładów inwestycyjnych Transakcja pozwoli na osiągnięcie istotnych synergii dla PKO Leasing oraz umożliwi udzielenie dodatkowego finansowania przez PKO Bank Polski 3

33 PKO Bank Polski oczekuje, że transakcja będzie miała pozytywny wpływ na wskaźnik EPS PKO Banku Polskiego i przełoży się na dwucyfrowe ROI od 07 roku Prognozowany wpływ finansowy na Grupę PKO Banku Polskiego Zysk netto RLPL będzie konsolidowany od momentu closingu spodziewanego na grudzień 06 r. 06E 07E 08E 09E Zysk netto, synergie i koszty integracji RLPL (mln PLN) Oczekiwany wzrost / (spadek) wskaźnika EPS PKO Banku Polskiego Oczekiwany zwrot z inwestycji (ROI) ,4% +3,7% +3,9% 0,6%,8% 4,% Jednorazowe koszty integracji wyniosą poniżej 0 mln zł Źródło: Oczekiwany zysk netto PKO Banku Polskiego zgodny z konsensusem rynkowym wg Bloomberg a Uwaga: Przedstawione powyżej plany finansowe, sprawozdania za przyszłe okresy lub inne prognozy biznesowe powinny być rozumiane jako wewnętrzne cele Banku i nie powinny być rozpatrywane jako projekcje czy prognozy finansowe. Cele te zostały przygotowane na podstawie informacji udostępnionych przez analityków rynku akcji z wykorzystaniem wyłącznie publicznie dostępnych informacji. Prognozy te mogą okazać się właściwe bądź też nie. 33

34 Informacje dodatkowe 34

35 PKO Bank Polski zdecydowanym liderem polskiej bankowości 0,9 tys. Agencje 430 tys. Klientów MŚP 9,0 mln Klientów w segmencie detalicznym (z MŚP) 9, tys. Pracowników Grupy 3, tys. Bankomatów 7,8 mln Użytkowników z dostępem do bankowości elektronicznej, tys. Oddziałów 4 tys. Klientów w segmencie korporacyjnym 35

36 Działalność na Ukrainie wyniki Kredobank Kredyty netto (mln PLN) Adekwatność i płynność ,5% 73,3% 73,6% 73,4% 7,4% 4,5% 9,% 5,4% 7,4% 7,4% Q 06 H06 3Q06 Depozyty (mln PLN) Q'6 Q'6 3Q'6 Współczynnik wypłacalności N wg USR (min. 0%) Kredyty netto/depozyty Jakość portfela kredytowego 49,7% 6,0% 6,3% 67,9% 69,% 3,5% 5,4% 4,%,6% 0,9% Q 06 H06 3Q06 Wyniki finansowe (mln PLN) Q 06 H06 3Q06 Wynik na działalności biznesowej Wynik finansowy netto Q'6 Q'6 3Q'6 Wskaźnik kredytów z rozpoznaną utratą wartości Pokrycie kredytów z rozpoznaną utratą wartości odpisami Zaangażowanie PKO Banku Polskiego (mln PLN) Q 06 H06 3Q06 Zaangażowanie kapitałowe Pożyczka podporządkowana 36

37 Segment detaliczny kredyty mieszkaniowe Dane jednostkowe * Udział w rynku kredytów mieszkaniowych 30,0% 8,7% 8,7% 8,5% 8,5% 8,6% Średnie LTV * 8,0% 6,0% 4,0%,0% 0,0% 8,0% 5,5% 5,5% 5,5% 5,5% 5,6%,5%,5%,5%,5%,4% % 74% 73% 73% 70% 69% 7% 7% 7% 73% Q3'5 Q4'5 Q'6 Q'6 Q3'6 ogółem złotowe walutowe Średnia wartość bilansowa kredytu (tys. PLN) * 0 Aktualne średnie LTV portfela kredytowego (eop) Średnie LTV nowej sprzedaży Średnia wartość kredytu w nowej sprzedaży (tys. PLN) * razem złotowe walutowe Q3'5 Q4'5 Q'6 Q'6 Q3'6 * Dane uwzględniają PKO Bank Polski i PKO Bank Hipoteczny 37

38 Portfel walutowych kredytów mieszkaniowych Wolumen na koniec okresu (mld PLN) * * Struktura walutowa kredytów mieszkaniowych 35,8 35,7 34,8 35,6 4,4% 4,3% 4,% 4,% 4,0% 8,% 34, 4, 4, 4, 4, 4,0 33,% 3,6% 3,7% 3,6% 30,% 3,6 3,6 30,8 3,5 33,9% 30, 6,5% 63,% 64,% 64,% 65,8% 58,0% CHF pozostałe waluty Sektor bankowy PLN CHF Inne waluty Działania pomocowe wobec klientów Banku posiadających kredyty hipoteczne w CHF: ) uwzględnianie ujemnych wartości stawki LIBOR CHF podczas wyznaczania oprocentowania produktów bankowości hipotecznej, ) działania czasowe obowiązujące do końca 06 r. obniżenie spread u walutowego do % dla spłat produktów bankowości hipotecznej w CHF, umożliwienie wydłużenia okresu kredytowania bez dodatkowych opłat, niepodejmowanie działań mających na celu ustanowienie dodatkowego zabezpieczenia kredytu, umożliwienie przewalutowania kredytu po kursie średnim NBP na dzień zawarcia aneksu do umowy (bez pobierania opłaty), dodatkowa ulga dla kredytobiorców w CHF, polegająca na zwrocie klientom części raty kapitałowej w przypadkach, gdy ujemna stawka referencyjna przekroczy marżę Banku. Dodatkowo, Bank udostępnił klientom możliwość wnioskowania o zmianę zabezpieczenia kredytu udzielonego w CHF w celu umożliwienia sprzedaży nieruchomości zabezpieczonej hipoteką, powiązaną z udzieleniem nowego kredytu w PLN i ustanowieniem hipoteki na nowo nabywanej nieruchomości. * Dane uwzględniają PKO Bank Polski i PKO Bank Hipoteczny 38

39 Otoczenie makroekonomiczne Stabilny wzrost PKB z wyraźną poprawą na rynku pracy Dynamika PKB i jego składowych (% r/r) Realny wzrost płac, % r/r (L) PKB konsumpcja prywatna wkład eksportu netto (pp.) inwestycje (P) 7, Oferty pracy k.o./bezrobotni, sa, % (P),9 8 Relacja popytu do podaży na rynku pracy vs. realny wzrost płac , Rynek pracy (%) Zatrudnienie w przedsiębiorstwach, r/r (P) Stopa bezrobocia rejestrowanego 3, Stopa bezrobocia zharmonizowanego (LFS), wyr. sez. ) Wzrost PKB w 3Q06 obniżył się nieznacznie poniżej 3,% r/r w Q06. Głównym czynnikiem wzrostu pozostała konsumpcja prywatna, a spadek inwestycji prawdopodobnie pogłębił się. Ograniczenie inwestycji wiąże się głównie z przejściowym zacieśnieniem fiskalnym (ograniczeniem inwestycji) na poziomie samorządów. Wraz z nieznacznym obniżeniem dynamiki PKB następuje więc znaczna redukcja deficytu fiskalnego. Wzrostowi gospodarczemu towarzyszy dalsza poprawa na rynku pracy: przyspieszenie wzrostu zatrudnienia i spadek stopy bezrobocia do rekordowo niskiego poziomu. Rekordowo niskie bezrobocie utrzymuje dynamikę płac na wysokim poziomie. Wzrost płac w 3Q06 wyniósł 4,% r/r, a realnie 5,0% r/r. Mocny wzrost dochodów wspiera wzrost konsumpcji. 8,3 6, ) Procentowy udział liczby bezrobotnych w liczbie ludności aktywnej zawodowo (pracującej i bezrobotnej) - zgodnie z metodologią UE 39

40 Otoczenie makroekonomiczne Dłuższa deflacja i stabilne stopy procentowe Inflacja (% r/r) Inflacja CPI Inflacja bazowa -0,4 Notowania kursu złotego 5 PLN/EUR 4 3 PLN/USD PLN/CHF 3 4,3 3,98 3, , Stopy procentowe (%) WIBOR 3M Stopa referencyjna NBP Rentowność obligacji 5-letnich,35,7,50 3 Inflacja CPI wzrosła w 3Q06 (średnio -0,8% r/r vs. -0,9% w Q06) przy dużym wzroście dynamiki cen paliw oraz spadku dynamiki cen żywności i inflacji bazowej (obniżki cen leków). Dynamika cen powinna powrócić powyżej zera w grudniu lub styczniu za sprawą silnych efektów niskiej bazy. Czynnikami proinflacyjnymi w kolejnych miesiącach będą nadal efekty niskiej bazy, a także polityka fiskalna i regulacyjna oraz wzmocnienie presji popytowej. RPP wskazuje, że poziom stóp procentowych NBP powinien pozostać bez zmian w najbliższych kwartałach, ponieważ wznowienie obniżek byłoby niekorzystne z punktu widzenia stabilności systemu finansowego. Utrzymywanie się deflacji nie ma w ocenie członków RPP negatywnego wpływu na gospodarkę. W funkcji reakcji RPP wyraźnie wzrosła waga PKB. Złoty umocnił się wobec głównych walut na koniec 3Q06 wobec końca Q06, w związku ze spadkiem globalnej awersji do ryzyka (stabilizacja wzrostu gospodarczego w Chinach, redukcja obaw związanych z wynikiem referendum ws. Brexitu, itp.). 40

41 Rynek depozytowo-kredytowy i fundusze inwestycyjne Wolniejszy wzrost depozytów i kredytów Tempo wzrostu kredytów (% r/r) 30 Mieszkaniowe Ogółem 0 Przedsiębiorstw 5 Konsumpcyjne 0-5 7,5 5,3 4,0 4, Aktywa funduszy inwestycyjnych (mld PLN) napływ środków netto aktywa funduszy inwestycyjnych 65, Tempo wzrostu depozytów (% r/r) 5 3 Osoby prywatne 9 7 Ogółem 5 3 Przedsiębiorstwa , 8,8 5,8 3 Osłabienie wzrostu kredytów ogółem w 3Q06 (4,0% r/r; skor. o FX 4,%) przy dostosowaniu się banków do zmian w relatywnej rentowności segmentów rynku kredytowego: nieco niższa, ale względnie wysoka dynamika kredytów konsumpcyjnych (7,5%; skor. o FX 7,8%), spadek dynamiki kredytów dla przedsiębiorstw (5,3%; skor. o FX 4,8%) i lekki wzrost dynamiki kredytów mieszkaniowych (4,0%; skor. o FX 5,%). Wyhamowanie wzrostu depozytów ogółem w 3Q06 (8,8% r/r) przy: osłabieniu wzrostu depozytów osób prywatnych (0,% r/r) oraz wolniejszym wzroście depozytów przedsiębiorstw (5,8%). Relacja kredyty/depozyty obniżyła się do 99,7% vs. 00,% w Q06. Umiarkowany wzrost aktywów funduszy inwestycyjnych w 3Q06, wskutek napływu środków i poprawy sytuacji na giełdzie (wzrost WIG o 5,% k/k). 4

42 Podstawowe dane operacyjne Dane operacyjne PKO Banku Polskiego (eop) Q3'5 Q4'5 Q'6 Q'6 Q3'6 Zmiana r/r q/q Rachunki bieżące (tys.) ,7% +,% Karty bankowe (tys.) ,7% +,6% z czego: karty kredytowe ,4% +0,3% Oddziały: ,6% -0,9% - detaliczne ,8% -0,9% - korporacyjne ,6% 0,0% Agencje ,% -0,7% Bankomaty ,% -0,7% Aktywne aplikacje IKO (tys.) ,% +3,3% 4

43 Rachunek wyników Grupy PKO Banku Polskiego Rachunek zysków i strat (tys. PLN) 3Q'5 3Q'6 Zmiana r/r Wynik z tytułu odsetek ,9% Wynik z tytułu prowizji i opłat ,8% Wynik pozostały ,6% Przychody z tytułu dywidend ,8% Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej ,9% Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych ,6% Wynik z pozycji wymiany ,5% Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto ,6% Wynik na działalności biznesowej ,7% Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości ( 0 965) ( 0 50) +8,% Ogólne koszty administracyjne (4 563) ( ) +0,5% Podatek od niektórych instytucji finansowych - ( ) x Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych i współzależnych ,6% Zysk (strata) brutto ,0% Podatek dochodowy (50 858) ( ) +3,8% Zyski i straty udziałowców niesprawujących kontroli ( ) 483 x Zysk (strata) netto przypadający na jednostkę dominującą ,3% 43

44 Rachunek wyników Grupy PKO Banku Polskiego ujęcie kwartalne Rachunek zysków i strat (tys. PLN) Q3'5 Q4'5 Q'6 Q'6 Q3'6 Q3'6/ Q3'5 Q3'6/ Q'6 Wynik z tytułu odsetek ,4% +3,3% Wynik z tytułu prowizji i opłat ,8% +3,0% Wynik pozostały ,4% -3,8% Przychody z tytułu dywidend ,0% -87,% Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wart. godziwej (8 439) (5 304) ,0% x Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych ,8% -93,7% Wynik z pozycji wymiany ,% +35,7% Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto ,0% +443,0% Wynik na działalności biznesowej ,7% -3,4% Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości (36 36) ( ) (38 66) (400 0) (49 5) +5,7% +4,7% Ogólne koszty administracyjne ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) +3,% -,3% Podatek od niektórych instytucji finansowych - - (48 365) ( 03) (5 353) x +,0% Udział w zyskach (stratach) jedn. stowarzyszonych i współzależnych ,6% +93,5% Zysk (strata) brutto ,4% -9,% Podatek dochodowy (93 03) (68 639) (59 760) (65 634) (6 40) +35,3% -,7% Zyski i straty udziałowców niesprawujących kontroli (6) ( 4) ,% x Zysk (strata) netto przypadający na jednostkę dominującą ,7% -,0% 44

45 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy PKO Banku Polskiego Aktywa (tys. PLN) Zmiana r/r Zmiana q/q Kasa, środki w Banku Centralnym ,3% +8,0% Należności od banków ,5% -5,0% Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu ,3% -43,% Pochodne instrumenty finansowe ,7% -3,3% Instrumenty finans. wyceniane do wart. godziwej przez rach. zysków i strat ,9% +0,0% Kredyty i pożyczki udzielone klientom ,3% +0,9% Inwestycyjne papiery wartościowe dostępne do sprzedaży i utrzymywane do terminu zapadalnosci ,3% +,% Rzeczowe aktywa trwałe ,6% -,% Inne aktywa ,% -,% AKTYWA RAZEM ,% +,% Zobowiązania i kapitały (tys. PLN) Zmiana r/r Zmiana q/q Zobowiązania wobec Banku Centralnego ,0% -3,5% Zobowiązania wobec innych banków ,7% +4,0% Pochodne instrumenty finansowe ,9% -5,0% Zobowiązania wobec klientów ,9% +0,9% Zonwiązania z tyt. działalności ubezpieczeniowej ,6% +6,6% Zobowiązania z tyt. emisji papierów wartościowych ,% -3,6% Zobowiązania podporządkowane ,9% -,3% Pozostałe zobowiązania ,7% +9,4% Kapitał własny ogółem ,3% +,3% SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO ,% +,% 45

46 Informacje podstawowe Informacje ogólne o akcjach Notowane: GPW w Warszawie od r. Indeksy: WIG, WIG0, WIG30, WIG Banki ISIN: PLPKO Bloomberg: PKO PW Reuters: PKOB WA Struktura akcjonariatu (liczba akcji:.50 mln) Pozostali** 58,68% Skarb Państwa 9,43% Aviva OFE* 6,7% Nationale- Nederalnden OFE* 5,7% *) Stan posiadania akcji raportowany po przekroczeniu progu 5% udziału w głosach na WZ PKO Banku Polskiego przez Nationale-Nederlanden OFE d. ING OFE (na dzień ) oraz Aviva OFE (na dzień ) **) Z czego,96% Bank Gospodarstwa Krajowego Oceny ratingowe Ocena: Agencja: Długoterminowe Krótkoterminowe Depozyty Zobowiązania Depozyty Zobowiązania Moody s A z perspektywą negatywną A3 z perspektywą stabilną P- (P)P- 46

47 Zasady polityki dywidendowej i warunkowa dywidenda za 05 rok Zasady polityki dywidendowej przyjęte w dniu marca 06 r. Ogólnym założeniem polityki dywidendowej Banku jest stabilne realizowanie wypłat dywidend w długim terminie z zachowaniem zasady ostrożnego zarządzania Bankiem i Grupą Kapitałową Banku, stosownie do określanych w oparciu o przyjęte kryteria możliwości finansowych Banku i Grupy Kapitałowej Banku. Celem polityki dywidendowej jest optymalne kształtowanie struktury funduszy własnych Banku i Grupy Kapitałowej Banku z uwzględnieniem zwrotu z kapitału i jego kosztu, potrzeb kapitałowych związanych z rozwojem, przy jednoczesnej konieczności zapewnienia odpowiedniego poziomu współczynników adekwatności kapitałowej. Polityka dywidendowa zakłada możliwość realizowania wypłat z zysku Banku dla akcjonariuszy w długim terminie w kwocie nadwyżki kapitału powyżej minimalnych wskaźników adekwatności kapitałowej, z uwzględnieniem dodatkowego zabezpieczenia kapitałowego. Polityka dywidendowa uwzględnia czynniki związane z działalnością Banku i spółek Grupy Kapitałowej, a w szczególności wymogi i rekomendacje nadzorcze w zakresie adekwatności kapitałowej. Zasady uległy zmianie w związku z wydaniem przez Komisję Nadzoru Finansowego 5 grudnia 05 r. stanowiska w sprawie polityki dywidendowej banków w 06 roku za 05 rok, rekomendującego wyższe poziomy minimalne miar adekwatności kapitałowej umożliwiające wypłatę dywidendy oraz wprowadzającego nowy warunek wypłaty dywidendy poziom dźwigni finansowej. W związku z powyższym, zgodnie z Zasadami wskaźniki adekwatności kapitałowej określające kryteria dywidendowe wynoszą: łączny współczynnik kapitałowy powyżej 4,0% oraz współczynnik kapitału podstawowego Tier powyżej 3,8%, a wskaźnik dźwigni powyżej 5%. Dywidenda Wypłata z zysku netto za rok: Dywidend a na akcję (PLN) Stopa dywidendy (na Dzień Dywidendy) Stopa wypłaty dywidendy 04 0,00 x 0,00% 03 0,75,9% 3,65% 0,80 4,9% 6,% 0,7 3,9% 40,5% 00,98 5,5% 74,75% 009,90 4,% 97,65% 008,00,9% 34,7% 007,09,% 40,07% 006 0,98,7% 47,87% 005 0,80,% 47,7% 004,00 3,6% 66,8% Warunkowa dywidenda za 05 rok Zgodnie z uchwałą ZWZ Banku z 30 czerwca 06 r., na dywidendę zostanie przeznaczone tysięcy PLN, co oznacza PLN brutto na akcję. Taki sposób podziału zysku nastąpi pod warunkiem, że do 8 grudnia 06 r. włącznie spełnią się łącznie następujące warunki:. Bank nie przejmie kontroli nad bankiem lub innym podmiotem sektora finansowego przez bezpośrednie lub pośrednie nabycie pakietu akcji ani nie nabędzie uprawnienia i nie zaciągnie obowiązku takiego przejęcia kontroli, oraz. nie nastąpią zmiany regulacyjne lub zmiany zaleceń nadzorczych wpływające na wymogi w zakresie funduszy własnych Banku, które według poziomu wskaźników adekwatności kapitałowej ujętych w sprawozdaniu finansowym Banku za 3. kwartał 06 r. spowodowałoby brak możliwości wypłaty dywidendy w zgodzie z wymaganiami regulacyjnymi i zaleceniami nadzorczymi. W przypadku spełnienia warunków wypłaty dywidendy: dzień dywidendy ustala się na 30 września 06 r. wypłata dywidendy nastąpi w dniu 0 grudnia 06 r. Zawarcie transakcji kupna 00% akcji Raiffeisen Leasing Polska S.A przez PKO Leasing stanowi formalne niespełnienie jednego z warunków wypłaty dywidendy określonych w uchwale WZA PKO Banku Polskiego z 30 czerwca 06 r. Zgodnie z jej treścią Zarząd Banku zobowiązany jest podjąć uchwałę w sprawie stwierdzenia braku spełnienia warunków do wypłaty dywidendy najpóźniej do 9 grudnia 06 r. 47