Tydzień na rynkach. Rynek polski. poniedziałek, 12 grudnia Opracowanie: Piotr Neidek WIG20

Transkrypt

1 poniedziałek, 12 grudnia 2016 Tydzień na rynkach Opracowanie: Piotr Neidek Niniejsza publikacja jest publikacją handlową, prosimy o zapoznanie się z oświadczeniem umieszczonym na jej końcu. Rynek polski WIG20 Rysunek 1. WIG20 wykres tygodniowy świecowy Zeszłotygodniowy wystrzał optymizmu (+6.5%) ostatni raz miał miejsce w lipcu 2009 r. i podobnie jak teraz indeks startował z okolic oraz zatrzymał się przed pułapem Wówczas kończyła się kilkutygodniowa korekta i rynek wchodził w nową falę hossy, zatem podobieństwo XII 16 r. z VII 09 r. wzmacnia obecny optymistyczny pogląd na rynek. W ostatnich dniach WIG20 wydostał się górą nad kilkunastomiesięczny trójkąt osadzony na dwudziestoletniej linii trendu, dzięki czemu długoterminowy Big Picture jest na korzyść byków. Kluczowym wsparciem na najbliższe dni jest 1788 i dopóki benchmark zamyka się powyżej ww. pułapu dopóty nadrzędną koncepcją dla blue chips jest BUY. Patrząc na wykres można doszukać się silnego oporu umiejscowionego na wysokości 2000 i aby go przeskoczyć, WIG20 musiałby wziąć wystarczająco mocny rozbieg. Oceniając głębokość korekty IV VII 2016 r. oraz zbudowanie bazy VII XI 2016 r. indeks powinien być wystarczająco przygotowany do sforsowania psychologicznej twierdzy 2k. 1

2 WIG Rysunek 2. WIG wykres tygodniowy świecowy. Wybicie się indeksu górą z konsolidacji osadzonej na kilkutygodniowym maszcie sprawia, iż została aktywowana struktura flagi o zasięgu skierowanym w strefę 53-55k. Dziarskie przebicie średnio jak i długoterminowych oporów oraz zbudowanie kolejnej okazałej, białej świeczki sprawia, że outlook na indeks pozostaje optymistyczny, zaś kluczowe wsparcie na najbliższe dni to i do tej wysokości indeks jest bezpieczny. mwig40 Rysunek 3. mwig40 wykres dzienny świecowy. Wsparcie 4055 zostało utrzymane, zagraniczne midcapy wybiły swoje opory zażegnując obawy nt. międzyrynkowej dywergencji, zaś sygnały BUY jakie dodatkowo pojawiły się na wykresie WIGu powodują, iż outlook na mwig40 pozostaje optymistyczny. Na uwagę zasługuje aktywowana formacja flagi z zasięgiem w okolice sprawiając, iż konkluzja dla średniaków pozostaje wciąż wzrostowa (SL 4055c). 2

3 Rynki zagraniczne USA: DJIA Rysunek 4. DJIA - wykres tygodniowy świecowy. Wdrapanie się na nowe, historyczne szczyty odbyło się za pomocą marubozu zamknięcia, dzięki czemu powstałe denko wyznacza kluczowe wsparcie na ten tydzień. Na uwagę zasługuje charakter postępującej aprecjacji, która jest charakterystyczna dla elliottowskich fal nr 3 sprawiając, iż wciąż jest sporo miejsca do dalszych wzrostów. Niemcy: mdax Rysunek 5. mdax wykres tygodniowy świecowy. Wybicie 21k należy odczytać jako zanegowanie sygnału SELL, a tym samym pojawienie się tzw. FAKE, dzięki czemu outlook na indeks ponownie stał się wzrostowy. Kluczowe wsparcie na najbliższe dni to i do tej wysokości indeks jest bezpieczny, zaś celem (ze względu na zastawioną pułapkę bessy oraz FAKE) są historyczne szczyty. 3

4 EMERGING MARKETS: EEM ETF Rysunek 6. EEM ETF wykres tygodniowy świecowy. Nowa fala zaczyna nabierać rozpędu, zaś charakter wzrostów wreszcie zaczyna przypominać impuls, a nie korektę wzrostową. Z średnioterminowego punktu widzenia nadal obowiązuje og&r z predykcją w kierunku kilkuletnich szczytów i dopóki close wypada powyżej 34, dopóty outlook na Emerging Markets pozostaje optymistyczny. Pozostałe rynki BOND FUTURE kontrakt terminowy na amerykańskie obligacje skarbowe Rysunek 7. BOND FUTURE wykres tygodniowy świecowy Brak sił na utrzymanie się Bondów w okolicy 152, naruszenie grudniowego denka oraz zbudowanie okazałej, tygodniowej świeczki o czarnym korpusie, jeszcze nie pozwala na zmianę negatywnego zapatrywania się na jankeskie obligacje. Kluczowym oporem na najbliższe dni jest c i do tej wysokości outlook na Bondy pozostaje spadkowy. 4

5 EURPLN Rysunek 8. EURPLN vs WIG wykres tygodniowy świecowy Pojawienie się negatywnej dywergencji między EURPLN, a WIGiem (kilkutygodniowa wzrostowa fala na walucie nie wyzwoliła przeceny indeksu) skutkowało zatrzymaniem się euro pod potrójnym szczytem oraz wybiciem oporów przez benchmark. W obecnym układzie należałoby liczyć się z dalszym umacnianiem złotego, co powinno wesprzeć rynek akcji. BRENT FUTURE Rysunek 9. BRENT FUTURE wykres tygodniowy świecowy Dzisiejsze poranne wydarzenia (+5% co jest niewidoczne jeszcze na powyższym wykresie) skutkują aktywacją og&r z zasięgiem >100USD. Tak optymistyczna prognoza jak na razie pozostaje w sferze akademickich rozważań jednakże posiłkując się wybitym kanałem, to należałoby postawić tezę o ruchu w kierunku 65USD (SL 52.8 close). Źródło danych: 5

6 Biuro Aktywnej Sprzedaży ul. Wspólna 47/49, Warszawa Kamil Szymański dyrektor tel fax /4923 Jarosław Banasiak z-ca dyrektora tel Zespół Prywatnego Maklera Joanna Gębal tel Marcin Bieguński tel Przemysław Miedziocha tel Paweł Rudowski tel Rafał Włóka tel Zespół Wsparcia Sprzedaży Daniel Cegiełka infoserwis tel Piotr Neidek analiza techniczna tel Remigiusz Lemke analiza techniczna tel Niniejsza publikacja przygotowana przez Dom Maklerski mbanku jest publikacją handlową, została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych, nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów lub wystawców (Dz. U. nr 206 z 2005 r.), nie stanowi porady inwestycyjnej, nie stanowi oferty zbycia lub nabycia wymienionych w niej instrumentów finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. mbank S.A. z siedzibą w Warszawie (00-950), przy ul. Senatorskiej 18 prowadzi działalność maklerską w ramach wyodrębnionej jednostki organizacyjnej Biura Maklerskiego posługującego się nazwą Dom Maklerski mbanku. Informacje zawarte w niniejszej publikacji oparte są na danych uzyskanych ze źródeł, które Dom Maklerski mbanku działając w dobrej wierze, uważa za wiarygodne. Dom Maklerski mbanku nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności ani trafności tych informacji. mbank S.A., jego organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszej publikacji stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny autora na moment jej wydania i mogą być zmieniane bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszej publikacji nie pozostają w jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez Dom Maklerski mbanku. Dom Maklerski mbanku nie jest zobowiązany do aktualizowania ani modyfikowania niniejszej publikacji, ani do informowania jej odbiorców w przypadku, gdy jakakolwiek poruszona w niej kwestia lub zawarta w niej opinia, prognoza, kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualne. Dom Maklerski mbanku udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie niniejszej publikacji bez pisemnej zgody mbanku S.A. 6