Tydzień na rynkach. Rynek polski. poniedziałek, 5 września Opracowanie: Piotr Neidek WIG

Transkrypt

1 poniedziałek, 5 września 2016 Tydzień na rynkach Opracowanie: Piotr Neidek Niniejsza publikacja jest publikacją handlową, prosimy o zapoznanie się z oświadczeniem umieszczonym na jej końcu. Rynek polski WIG Rysunek 1. WIG wykres dzienny świecowy Wykonany swing uelastycznił dzienny wykres dzięki czemu indeks zaczął budować falę c w korekcyjnym układzie a-b-c. Obecnie powstaje pytanie odnośnie tego jak głęboko mogłaby zejść ta fala, gdyż stosując fiboproporcje 1:1 czy też 1:1.618 zasięg spadków wskazuje na poziomy 46.5k oraz 45.6k. W przypadku korekt pędzących możliwe jest także skrócenie fali c, wówczas jej długość należałoby wyznaczyć stosując podział 1: I jak się okazuje zeszłotygodniowe denko wypadło w strefie wyznaczonej przez takową proporcję. Dodatkowo minimum to znalazło się nad 61.8% zniesienia sierpniowej zwyżki, dzięki czemu taka kompilacja poziomów wsparcia sprawia, że osiągnięte w ostatnich dniach denko ma prawo okazać się zwieńczeniem trwającej od połowy ubiegłego miesiąca deprecjacji. Niestety na wykresie tygodniowym nie widać kluczowych popytowych formacji, jednakże mając na uwadze fakt, iż WIG wciąż przebywa nad dzienną dwusetką, zaś na tegoroczny układ ekstremów potwierdza wyłamaną linię trendu spadkowego, to Big Picture nadal przemawia za kontynuacją wzrostów na Książęcej 4. 1

2 swig80 Rysunek 2. swig80 wykres tygodniowy świecowy. Udana obrona oraz zamknięcie się tygodnia nad zeszłorocznym szczytem umacnia wzrostowy outlook na maluchy. Wprawdzie lokalnie widać wykupienie, jednakże odczyt tygodniowego RSI oraz brak dywergencji sprawia, iż swig80 wciąż ma zielone światło do wzrostów. mwig40 Rysunek 3. mwig40 wykres tygodniowy świecowy. Wypełniony zasięg wzrostów wg kanału oraz podejście pod zeszłoroczny szczyt istotnie wpływają na potencjał do dalszych zwyżek, jednakże udana obrona wsparcia 3807 oraz pozytywny układ wskaźników impetu sprawia, iż outlook na mwig40 pozostaje optymistyczny. 2

3 Rynki zagraniczne USA: RUSSELL2000 future Rysunek 4. Russell2000 future - wykres dzienny świecowy. Wybicie lokalnego oporu oraz finiszowanie na najwyższym od kilkunastu miesięcy poziomie wpasowuje się w dotychczasowy wzrostowy Big Picture. Zasięg aprecjacji liczony wg czerwcowo-lipcowej formacji flagi nie został jeszcze wypełniony zatem celem dla benchmarku są historyczne maksima. Niemcy: DAX Rysunek 5. DAX wykres dzienny świecowy. Wyjście górą z trójkąta zapowiada dalszą aprecjację, której zasięg należałoby wyznaczyć wg długości impulsu poprzedzającego konsolidację. Dzienne jak i tygodniowe EMA są po stronie kupna, zatem nie można wykluczyć, że korekta testująca wybicie linii bessy dobiegła ku końcowi, dzięki czemu Xetra ma zielone światło do dalszej aprecjacji. 3

4 EMERGING MARKETS: ISHARES MSCI EM ETF Rysunek 6. MSCI EM ETF wykres dzienny świecowy. Wprawdzie miejsca do lokalnej korekty jest na tyle dużo, iż benchmark mógłby pogłębić trwającą deprecjację, to jednak brak sił do spadków oraz wyłamanie lokalnych oporów przemawia na rzecz kontynuacji wzrostów. Pozostałe rynki BOND FUTURE kontrakt terminowy na amerykańskie obligacje skarbowe Rysunek 7. BOND FUTURE US30Y wykres dzienny świecowy W ostatnich dniach doszło do wykształcenia ciekawej japońskiej struktury nawiązującej do formacji dwie wieże, która została dodatkowo zapoczątkowana formacją tzw. pod szyją. Jednocześnie próba wybicia oporu okazała się nieudolna, zatem w obecnym układzie należałoby spodziewać się kontynuacji spadków. 4

5 EURPLN Rysunek 8. EURPLN wykres dzienny świecowy Kluczowym poziomem wparcia na ten tydzień jest , którego wyłamanie zamknęłoby trwającą od drugiej dekady sierpnia aprecjację. Na uwagę zasługuje fakt, że cross eurpln wyhamował wzrosty w strefie oporu, a wyrysowany górny cień piątkowej świeczki zachęca do wyprowadzenia spadkowej kontry. GLOBAL X COPPER MINERS ETF Rysunek 9. GLOBAL X COPPER MINERS ETF wykres tygodniowy świecowy Wygenerowanie sygnału kupna wg tygodniowych EMA, przełamanie linii bessy oraz wykonany jej test przemawia na korzyść ponownych wzrostów. Lokalnie zadziałało wsparcie, co ma prawo skutkować dalszą aprecjacją i ruchem ku tegorocznym szczytom. Źródło danych: 5

6 Biuro Aktywnej Sprzedaży ul. Wspólna 47/49, Warszawa Kamil Szymański dyrektor tel fax /4923 Jarosław Banasiak z-ca dyrektora tel Zespół Prywatnego Maklera Joanna Gębal tel Marcin Bieguński tel Przemysław Miedziocha tel Paweł Rudowski tel Rafał Włóka tel Piotr Grzesiek tel Zespół Wsparcia Sprzedaży Daniel Cegiełka infoserwis tel Piotr Neidek analiza techniczna tel Remigiusz Lemke analiza techniczna tel Niniejsza publikacja przygotowana przez Dom Maklerski mbanku jest publikacją handlową, została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych, nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów lub wystawców (Dz. U. nr 206 z 2005 r.), nie stanowi porady inwestycyjnej, nie stanowi oferty zbycia lub nabycia wymienionych w niej instrumentów finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. mbank S.A. z siedzibą w Warszawie (00-950), przy ul. Senatorskiej 18 prowadzi działalność maklerską w ramach wyodrębnionej jednostki organizacyjnej Biura Maklerskiego posługującego się nazwą Dom Maklerski mbanku. Informacje zawarte w niniejszej publikacji oparte są na danych uzyskanych ze źródeł, które Dom Maklerski mbanku działając w dobrej wierze, uważa za wiarygodne. Dom Maklerski mbanku nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności ani trafności tych informacji. mbank S.A., jego organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszej publikacji stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny autora na moment jej wydania i mogą być zmieniane bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszej publikacji nie pozostają w jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez Dom Maklerski mbanku. Dom Maklerski mbanku nie jest zobowiązany do aktualizowania ani modyfikowania niniejszej publikacji, ani do informowania jej odbiorców w przypadku, gdy jakakolwiek poruszona w niej kwestia lub zawarta w niej opinia, prognoza, kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualne. Dom Maklerski mbanku udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie niniejszej publikacji bez pisemnej zgody mbanku S.A. 6