Data publikacji: 5 lutego 2014 r.

Transkrypt

1 Data publikacji: 5 lutego 2014 r.

2 INDEKS DOLAROWY EUR/USD Rys. 1 Wykres dzienny indeksu dolarowego Od początku listopada 2013 r. notowania indeksu dolarowego znajdują się w trendzie wzrostowym. Mimo korekty trwającej do połowy grudnia kolejne dołki ustanawiane są na co raz wyższych poziomach co świadczy o determinacji kupujących dolara. Jednocześnie notowania już trzykrotnie testowały poziom w okolicach 81,40. Zdecydowane przebicie otwiera drogę do dalszego umocnienia dolara amerykańskiego względem pozostałych głównych walut. Rys. 2 Wykres tygodniowy EUR/USD Z niezwykle ciekawą sytuacją techniczną mamy do czynienia na wykresie eurodolara. Notowania wyszły dołem z kanału wzrostowego, w którym znajdowały się od połowy zeszłego roku. Wybicie to przyjęło kształt formacji świecowej objęcia bessy. Jednocześnie notowania nadal pozostają w trendzie spadkowym wyższego rzędu zapoczątkowanego w 2009 r. Sygnały te przemawiają za scenariuszem spadkowym, którego potwierdzeniem będzie przełamanie poziomu 1,3090. OPORY 81,35 81,6 82,8 WSPARCIA 80,25 79,65 79 OPORY 1,37 1,3850 1,4150 WSPARCIA 1,35 1,34 1,33

3 GBP/USD EUR/GBP Rys. 3 Wykres dzienny GBP/USD Po tym jak notowania zrealizowały minimalny zasięg spadków wynikający z formacji głowy z ramionami obserwujemy starcie popytu i podaży w okolicach 1, Trzeba mieć na uwadze, że zarówno pierwotna jak i poprawiona linia trendu zapoczątkowanego w lipcu 2013 r. zostały przełamane co w dłuższym terminie zwiększa prawdopodobieństwo realizacji scenariusza spadkowego jednak w krótkim terminie istnieje miejsce na korekcyjne wzrostowe odreagowanie. Rys. 4 Wykres dzienny EUR/GBP Notowania EUR/GBP wyszły górą z krótkoterminowego kanału spadkowego wyrysowując długą białą świece. Jednocześnie kupujący nie zdołali trwale sforsować poziomu 0,8305. Trwałe wyjście ponad wspomniany poziom, a następnie udany test 0,8346 mógłby odmienić sentyment na rynku. Jednak długoterminowa perspektywa nadal pozostaje negatywna i brak jest przesłanek technicznych, które mogłyby odmienić sentyment. OPORY 1,6665 1,6750 1,69 WSPARCIA 1,6215 1,6120 1,5850 OPORY 0,8340 0,8392 0,8465 WSPARCIA 0,8225 0,816 0,8080

4 USD/JPY EUR/JPY Rys. 5 Wykres dzienny USD/JPY Od początku stycznia obserwujemy rosnącą siłę jena japońskiego względem amerykańskiego dolara. W skutek tego znalazły się bardzo blisko psychologicznej wartości 100 USD/JPY. Poziom 100,60 może stanowić wsparcie i szanse na odreagowanie prawie miesięcznych spadków. Jednak przełamana wcześniej linia trendu wzrostowego może stanowić dość silny opór co ogranicza potencjał korekty. Za takim scenariuszem przemawia również oscylator stochastyczny wolny, który przebywa już w strefie wyprzedania. Rys. 6 Wykres dzienny EUR/JPY Z podobną sytuacja jak na wykresie USD/JPY mamy do czynienia na wykresie EUR/JPY. Poziomem powstrzymującym kontynuację spadkowej korekty jest 61,8 proc. Fibo 136,65. Jedocześnie oscylator RSI(14) znalazł się poniżej wartości 30 odznaczającej wyprzedanie rynku. OPORY 103,45 104,85 105,4 WSPARCIA ,8 97,55 OPORY 145,7 147,2 151,8 WSPARCIA 136,2 131,1 130,2

5 USD/CHF EUR/CHF Rys. 7 Wykres dzienny USD/CHF Po tym jak notowania opuściły górą kanał spadkowy i dwukrotnie górne ograniczenie powstrzymywało spadki sentyment na rynku wydaje się być wzrostowy. Potwierdzeniem tego jest również pozostawanie notowań powyżej poziomu 0,90. W perspektywie średnioterminowej kluczowy opór to 0,9125 a jego wybicie otwiera drogę do wzrostów nawet do górnej bandy długoterminowego kanału w okolicach 0,93. Rys. 8 Wykres dzienny EUR/CHF Z odmienną sytuacja mamy do czynienia na EUR/CHF gdzie notowania po tym jak opuściły kanał a następnie odbiły się od górnej bandy, wróciły do jego wnętrza w skutek gwałtownych spadków zapoczątkowanych w drugiej połowie stycznia. Następnie notowania dotarły do istotnego wsparcia na poziomie 1,2208. Oscylator stochastyczny wolny znalazł się poniżej poziomu 20 co może być dobry pretekstem dla kupujących. Najbliższy opór to 1,2260, a następny 1,2285. OPORY 0,9130 0,9190 0,9250 WSPARCIA 0,8903 0,8837 0,8800 OPORY 1,23 1,2380 1,2415 WSPARCIA 1,2185 1,2165 1,21

6 AUD/USD NZD/USD Rys. 9 Wykres dzienny AUD/USD Rys. 10 Wykres dzienny NZD/USD Ostatnia wzrostowa korekta widoczna na wykresie AUD/USD dotarła do ważnego z punktu widzenia analizy technicznej poziomu gdyż w okolicach 0,8921 wypada zgrupowanie Fibo: 61,8 proc. zniesienie styczniowego ruchu spadkowego i 23,6 proc. ruchu zapoczątkowanego w październiku 2013 r. Dopiero wyjście nad wierzchołek 0,9085 mogłoby odmienić spadkowy sentyment panujący na tym rynku. Notowania dolara nowozelandzkiego względem dolara amerykańskiego powrócił ponad wcześniej przełamaną linię szyi w okolicach0,8205. Jednocześnie zwyżka została powstrzymana przez przełamaną wcześniej średnioterminową linię trendu wzrostowego. Działa ona teraz jako opór. Na tej parze walutowej widoczne jest panujące wśród uczestników rynku niezdecydowanie objawiające się płaskim przebiegiem 50- i 100-sesyjnej średniej ruchomej. OPORY 0,8921 0,9085 0,9165 WSPARCIA 0,8665 0,8580 0,8870 OPORY 0,8360 0,8465 0,8545 WSPARCIA 0,8210 0,8115 0,8080

7 EUR/PLN USD/PLN Rys. 11 Wykres dzienny EUR/PLN Zdecydowane wzrosty mające miejsce na EUR/PLN w ostatnim tygodniu stycznia doprowadziły do wyjścia górą notowań z długoterminowego kanału spadkowego i ustanowiły szczyt na poziomie 4,2617. Zaraz po tym wykres zawrócił na południe. Wydaje się że górna banda omawianego kanału może w krótkim terminie choćby chwilowo powstrzymać spadki. Rys. 12 Wykres dzienny USD/PLN Po tym jak notowania USD/PLN na niższym interwale wyrysowały formację podwójnego szczytu dolar cofnął się poniżej 3,10. Jednocześnie nie zmienia to średnioterminowej perspektywy wzrostowej, a pierwszym testem tego scenariusza może być pozostanie notowań powyżej krótkoterminowej linii trendu wzrostowego i poziomu 3,0815. W dłuższej perspektywie scenariusz bazowy zakłada dalsze umocnienie się dolara wobec złotego nawet do poziomów 3,2850. OPORY 4,22 4,24 4,31 WSPARCIA 4,18 4,1450 4,1150 OPORY 3,1350 3,15 3,28 WSPARCIA 3,06 3,0150 2,9860

8 Departament Analiz TMS Brokers: Bartosz Sawicki Kierownik Departamentu Szymon Zajkowski Marcin Pietrzak Analityk Młodszy Analityk Prezentowany raport jest wynikiem analiz prowadzonych przez Dom Maklerski TMS Brokers S.A. i, choć sporządzony został na podstawie wiarygodnych źródeł informacji, TMS Brokers nie gwarantuje kompletności, dokładności i poprawności danych w nich zawartych. Dystrybucja raportu ogranicza się do klientów, z którymi TMS Brokers podpisał odpowiednie umowy świadczenia usług, jak również użytkowników serwisów informacyjnych, w tym serwisów internetowych udostępnianych przez TMS Brokers. TMS Brokers nie ponosi odpowiedzialności za działania podjęte na podstawie rekomendacji, prognoz, przewidywań i jakichkolwiek informacji zawartych w prezentowanym raporcie o ile przy ich przygotowaniu TMS Brokers dołożył należytej staranności. Szczegółowe informacje dotyczące TMS Brokers, zasad sporządzania i rozpowszechniania rekomendacji, źródeł informacji, określenia odbiorców rekomendacji, terminologii fachowej, konfliktów interesów, jak również częstotliwości wydawania i ważności rekomendacji, wskazane zostały na stronach internetowych w części zastrzeżenia.