Tydzień na rynkach. Rynek polski. poniedziałek, 23 stycznia Opracowanie: Piotr Neidek WIG

Transkrypt

1 poniedziałek, 23 stycznia 2017 Tydzień na rynkach Opracowanie: Piotr Neidek Niniejsza publikacja jest publikacją handlową, prosimy o zapoznanie się z oświadczeniem umieszczonym na jej końcu. Rynek polski WIG Rysunek 1. WIG wykres tygodniowy świecowy Tygodniowy bilans na poziome +0.1% trudno uznać za widowiskową wygraną byków, jednakże na tle światowych benchmarków WIG wypadł najkorzystniej. Niestety wyhamowanie aprecjacji pod 78.6% oraz wygenerowanie wtórnego sygnału sprzedaży przez MACD jak i RSId sprawia, że lokalnie coraz mocniej rozpychają się niedźwiedzie, a skoro WIG20 ponownie nie sprostał 2037 to sytuacja techniczna zaczyna się komplikować dla akcjonariuszy. Bazując jednak na prawach fizyki oraz uwzględniając zachowanie się otoczenia zewnętrznego, należałoby pozostać byczo nastawionym do GPW i pomimo podręcznikowych dziennych sygnałów typu SELL, dalej z optymizmem zapatrywać się w przyszłość WIGu. Na uwagę zasługuje struktura SoWC, której nie udało się w ostatnich dniach zanegować i chociaż możliwe jest utworzenie japońskiej formacji zwanej Szkieletem Sekata, to jednak III zasada dynamiki powstrzymuje przed stawianiem spadkowych prognoz. 1

2 swig80 Rysunek 2. swig80 wykres tygodniowy świecowy. Zanegowanie formacji podwójnego szczytu, jaka teoretycznie mogła się wyrysować, wzmacnia dotychczasowy byczy outlook na indeks. Na korzyść dalszej aprecjacji przemawia marubozu hossy nad zeszłorocznym sufitem oraz układ średnioterminowego RSI, który wciąż nie osiągnął wartości wskazujących na wyczerpanie potencjału do wzrostów. Kluczowe wsparcie na ten tydzień znajduje się na poziomie i do tej wysokości outlook na indeks pozostaje optymistyczny. mwig40 Rysunek 3. mwig40 wykres tygodniowy świecowy. Utrzymanie wsparcia 4220 na nienaruszonym poziomie oraz wdrapanie się na nowe kilkuletnie szczyty nakazuje zachować byczy outlook na indeks. Zasięg aprecjacji liczony wg formacji flagi wciąż wskazuje na ruch w kierunku 4900 i chociaż tygodniowe RSI jest już wykupione, to jednak brak negatywnej dywergencji pozwala pozostać optymistą. 2

3 Rynki zagraniczne USA: DJIA Rysunek 4. DJIA - wykres dzienny świecowy. Czwartkowe potknięcie z piątkowym wybiciem lokalnego oporu wskazuje na układ typu FAKE, co oznaczałoby kontynuację wzrostowego podbicia z szansą na zaatakowanie oporu przy 20k. Ponad miesięczna konsolidacja osadzona na impulsie tworzy formację flagi, która z zgodnie z kanonami AT jest strukturą kontynuacji trendu, dlatego też outlook na DJIA pozostaje byczy. Niemcy: DAX Rysunek 5. DAX wykres dzienny świecowy. Indeks wciąż przebywa w strefie konsolidacji zbudowanej nad zeszłorocznym sufitem i chociaż lokalnie pojawiła się próba zdołowania benchmarku, to jednak piątkowy finisz doprowadził do powstania kolejnej tygodniowej świeczki o białym korpusie. Wyciąganie w czasie korekty sprawia, iż średnie ruchome są podciągane do indeksu dzięki czemu maleje ryzyko mocniejszej przeceny w celu przetestowania np. MA200d. Reasumując DAX pozostając na neutralnych poziomach nadal ma aktywne sygnały kupna i jeśli sytuacja techniczna miałaby się pogorszyć, to tygodniowe close musiałoby wypaść poniżej 11293, a do tej wysokości Xetra jest bezpieczna. 3

4 EMERGING MARKETS: ishares MSCI Emerging Markets ETF Rysunek 6. EEM ETF wykres tygodniowy świecowy. Utrzymanie wsparcia umacnia byczy outlook na MSCI EM i pomimo próby cofnięcia się benchmarku pod lokalne poziomy obrony oraz aktywację overlap, układ techniczny wciąż pozostaje byczy. Nadrzędnie dominują średnioterminowe sygnały kupna, zaś główną formacją przemawiającą na korzyść hossy jest og&r, powyżej której przebywa indeks. Pozostałe rynki BOND FUTURE kontrakt terminowy na amerykańskie obligacje skarbowe Rysunek 7. BOND FUTURE wykres dzienny świecowy Wprawdzie czwartkowe zatrzymanie na 61.8% wespół z piątkowym podbiciem może zachęcić do wykonania wzrostowej korekty, jednakże zbudowanie w ubiegłym tygodniu czarnej świeczki sprawia, iż nadrzędnie należałoby liczyć się z kontynuacją deprecjacji. 4

5 USDPLN Rysunek 8. USDPLN wykres tygodniowy świecowy Zbudowanie kolejnej czarnej świeczki umacnia spadkowy outlook na USDPLN. Kluczowym poziomem oporu ważnym w najbliższych dniach jest i do tej wysokości przewagę mają niedźwiedzie, na celowniku których jest dolne ograniczenie kanału w ramach aktywowanej struktury INOUT. COPPER FUTURE Rysunek 9. COPPER FUTURE wykres tygodniowy świecowy Próba zepchnięcia notowań poniżej okazała się nieudana dzięki czemu na wykresie wciąż obowiązuje wzrostowa struktura SoWC z potencjałem do dalszej aprecjacji. Oporem na najbliższe dni jest i ewentualne jego wybicie posłużyłoby jako trigger potrzebny do zbudowania kolejnego impulsu, jednakże nie można wykluczyć wyciagnięcia korekty w czasie ze względu na wysoki odczyt RSI_w. Źródło danych: 5

6 Biuro Aktywnej Sprzedaży ul. Wspólna 47/49, Warszawa Kamil Szymański dyrektor tel fax /4923 Jarosław Banasiak z-ca dyrektora tel Zespół Prywatnego Maklera Joanna Gębal tel Marcin Bieguński tel Przemysław Miedziocha tel Paweł Rudowski tel Rafał Włóka tel Zespół Wsparcia Sprzedaży Daniel Cegiełka infoserwis tel Piotr Neidek analiza techniczna tel Remigiusz Lemke analiza techniczna tel Niniejsza publikacja przygotowana przez Dom Maklerski mbanku jest publikacją handlową, została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych, nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów lub wystawców (Dz. U. nr 206 z 2005 r.), nie stanowi porady inwestycyjnej, nie stanowi oferty zbycia lub nabycia wymienionych w niej instrumentów finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. mbank S.A. z siedzibą w Warszawie (00-950), przy ul. Senatorskiej 18 prowadzi działalność maklerską w ramach wyodrębnionej jednostki organizacyjnej Biura Maklerskiego posługującego się nazwą Dom Maklerski mbanku. Informacje zawarte w niniejszej publikacji oparte są na danych uzyskanych ze źródeł, które Dom Maklerski mbanku działając w dobrej wierze, uważa za wiarygodne. Dom Maklerski mbanku nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności ani trafności tych informacji. mbank S.A., jego organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszej publikacji stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny autora na moment jej wydania i mogą być zmieniane bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszej publikacji nie pozostają w jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez Dom Maklerski mbanku. Dom Maklerski mbanku nie jest zobowiązany do aktualizowania ani modyfikowania niniejszej publikacji, ani do informowania jej odbiorców w przypadku, gdy jakakolwiek poruszona w niej kwestia lub zawarta w niej opinia, prognoza, kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualne. Dom Maklerski mbanku udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie niniejszej publikacji bez pisemnej zgody mbanku S.A. 6