Tydzień na rynkach. Rynek polski. poniedziałek, 29 sierpnia Opracowanie: Piotr Neidek WIG

Transkrypt

1 poniedziałek, 29 sierpnia 2016 Tydzień na rynkach Opracowanie: Piotr Neidek Niniejsza publikacja jest publikacją handlową, prosimy o zapoznanie się z oświadczeniem umieszczonym na jej końcu. Rynek polski WIG Rysunek 1. WIG wykres dzienny świecowy Opór 48646, obowiązujący w poprzednim tygodniu, nie został pokonany, a indeks nawet nie podjął próby jego zaatakowania. Wprawdzie WIG znajduje się powyżej dziennej dwusetki czyniąc bieżący układ wciąż na korzyść byków, jednakże brak sił na wykonanie wzrostowego podbicia, po tygodniowym sygnale sprzedaży, ukazuje słabość popytu. W obecnym układzie widocznym na wykresie dziennym, zastanawiające jest wykształcenie się pięciu podfal, które z jednej strony nawiązują do pełnej impulsowej struktury 5-3, z drugiej zaś mogą się okazać nawet częścią większego układu. Ważnym poziomem w ww. rozważaniach jest pułap 47069, którego naruszenie zostałoby odczytane jako zapowiedź zejścia w okolice w ramach korekty a-b-c całego dwumiesięcznego impulsu. Pomiędzy a znajduje się dzienna dwusetka, której ewentualne przerwanie znacząco popsułoby wciąż optymistyczny, średnioterminowy outlook zatem jeśli rynek ma się wybronić przed mocniejszą przeceną, to WIG ma jedynie około 400 punktów na obronę. 1

2 swig80 Rysunek 2. swig80 wykres tygodniowy świecowy. Wyłamanie zeszłorocznego sufitu umacnia wzrostowy outlook na maluchy i chociaż lokalnie widać rosnące zagrożenie w postaci dziennego wykupienia czy też negatywnej dywergencji, to dopóki dzienne close wypada powyżej (warunek z terminem ważności do końca tego tygodnia) dopóty outlook na swig80 jest wzrostowy. mwig40 Rysunek 3. mwig40 wykres tygodniowy świecowy. Zasięg aprecjacji liczony wg szerokości kanału wciąż stwarza miejsce do dalszej aprecjacji, zaś zbudowanie tygodniowej, białej świeczki na nowych, rocznych maksimach uprawnia do podtrzymania optymistycznej prognozy dla mwig40. Kluczowym wsparciem na najbliższe dni jest 3807 i do tej wysokości benchmark jest bezpieczny. 2

3 Rynki zagraniczne USA: S&P500 Rysunek 4. S&P500 - wykres dzienny świecowy. Zaatakowanie historycznych szczytów skutkowało nieudolnym ustanowieniem niższego ekstremum i zamiast nowych maksimów powstała lokalnie formacja podwójnego szczytu z negatywnym pinbarem w strefie oporu. Przerwanie w piątek wsparcia otworzyło drogę na południe w okolice dolnego ograniczenia trójkąta co oznacza, iż lokalnie należałoby liczyć się z dalszą korektą. Niemcy: DAX Rysunek 5. DAX wykres tygodniowy świecowy. Pojawienie się sygnału kupna wg tygodniowych EMA umacnia średnioterminowy optymistyczny Big Picture. Kluczowym wsparciem dla Xetry jest 10k i dopóki close wypada powyżej psychologicznej bariery punktów dopóty obowiązuje byczy outlook na niemiecki indeks. 3

4 EMERGING MARKETS: ISHARES MSCI EM ETF Rysunek 6. MSCI EM ETF wykres świecowy tygodniowy. Lokalna korekta zaczyna się nakręcać, a pierwszym dla niej wsparciem jest strefa stwarzając tym samym miejsce do 3% przeceny. W średnim terminie obowiązuje jednak wzrostowy outlook bazujący na sygnale kupna wg EMA_w oraz na formacji og&r o zasięgu celującym w ekstrema z 2011 r. Pozostałe rynki BOND FUTURE kontrakt terminowy na amerykańskie obligacje skarbowe Rysunek 7. BOND FUTURE US30Y wykres tygodniowy świecowy Próba zaatakowania sufitu czarnej, tygodniowej świeczki okazała się nieudolna i efekcie Bondy finiszowały na najniższym od ponad dwóch miesięcy poziomie. W średnim terminie nadal obowiązuje spadkowy outlook zapoczątkowany zagraniem typu FAKE, a strefą wsparcia dla US30Y future jest strefa kwietniowo-majowych maksimów. 4

5 USDPLN Rysunek 8. USDPLN wykres tygodniowy świecowy Zatrzymanie aprecjacji złotówki w strefie dolnego ograniczenia kanału wzrostowego skutkowało podbiciem i utworzeniem popytowej, białej świeczki. Jej denko stanowi kluczowe wsparcie na najbliższe dni, a to oznacza, że do jej wysokości outlook na usdpln jest wzrostowy. BRENT FUTURE Rysunek 9. BRENT FUTURE wykres tygodniowy świecowy Obrona denka białej świeczki przy umacnia kilkutygodniową, wzrostową strukturę dzięki czemu wyraźnie rośnie szansa na zaatakowanie kluczowego oporu przy Pierwszy raz od ponad dwóch lat ceny ropy wyszły nad tygodniowy układ EMA i chociaż średnie te jeszcze się nie zapętliły generując sygnał BUY, to jednak postępująca aprecjacja przybliża moment ataku linii szyi, powyżej której znajduje się miejsce do kilkudziesięcioprocentowej aprecjacji. Źródło danych: 5

6 Biuro Aktywnej Sprzedaży ul. Wspólna 47/49, Warszawa Kamil Szymański dyrektor tel fax /4923 Jarosław Banasiak z-ca dyrektora tel Zespół Prywatnego Maklera Joanna Gębal tel Marcin Bieguński tel Przemysław Miedziocha tel Paweł Rudowski tel Rafał Włóka tel Piotr Grzesiek tel Zespół Wsparcia Sprzedaży Daniel Cegiełka infoserwis tel Piotr Neidek analiza techniczna tel Remigiusz Lemke analiza techniczna tel Niniejsza publikacja przygotowana przez Dom Maklerski mbanku jest publikacją handlową, została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych, nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów lub wystawców (Dz. U. nr 206 z 2005 r.), nie stanowi porady inwestycyjnej, nie stanowi oferty zbycia lub nabycia wymienionych w niej instrumentów finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. mbank S.A. z siedzibą w Warszawie (00-950), przy ul. Senatorskiej 18 prowadzi działalność maklerską w ramach wyodrębnionej jednostki organizacyjnej Biura Maklerskiego posługującego się nazwą Dom Maklerski mbanku. Informacje zawarte w niniejszej publikacji oparte są na danych uzyskanych ze źródeł, które Dom Maklerski mbanku działając w dobrej wierze, uważa za wiarygodne. Dom Maklerski mbanku nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności ani trafności tych informacji. mbank S.A., jego organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszej publikacji stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny autora na moment jej wydania i mogą być zmieniane bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszej publikacji nie pozostają w jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez Dom Maklerski mbanku. Dom Maklerski mbanku nie jest zobowiązany do aktualizowania ani modyfikowania niniejszej publikacji, ani do informowania jej odbiorców w przypadku, gdy jakakolwiek poruszona w niej kwestia lub zawarta w niej opinia, prognoza, kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualne. Dom Maklerski mbanku udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie niniejszej publikacji bez pisemnej zgody mbanku S.A. 6